за 2013 год - ОАО Композитные трубы

Предварительно утвержден
Советом директоров ОАО «Композитные трубы»
(Протокол № 21от 06.06.2014 г.)
Утвержден Решением единственного
акционера № 7 от 30 июня 2014 г.
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
ОТКРЫТОГО АКЦЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «КОМПОЗИТНЫЕ ТРУБЫ»
ЗА 2013 ГОД
Достоверность годового отчета
подтверждена Ревизором
ОАО «Композитные трубы»
(Заключение Ревизора от 05.06.2014 года)
Москва, 2014
1. Положение акционерного общества в отрасли
ОАО «Композитные трубы» (далее – Общество или холдинг) было создано в июне 2013 г.
Учредитель компании - NANOENERGO FUND LTD, объем инвестиций в уставный капитал составил 450 млн.
руб.
Целью создания Общества является повышение эффективности бизнеса за счет объединения в
единой управленческой, финансовой, технологической структуре 5 заводов в России по производству
композитных труб различного назначения.
В 2013 г. состав Холдинга вошли:
o
o
o
Общество с ограниченной ответственностью «Воронежский завод композитных труб»,
Воронежская область;
Общество с ограниченной ответственностью «Стерлитамакский завод базальтовых труб»,
Республика Башкортостан;
Общество с ограниченной ответственностью «Краснодарский завод композитных труб»,
Краснодарский Край;
Продукция, выпускаемая предприятиями холдинга - трубы из полимерно-композиционных
материалов (стекло-, базальто-, угле - и органопластиковые), изготовленные способом непрерывной
намотки.
На предприятиях холдинга применяется инновационная непрерывная технология намотки труб,
которая позволяет изготавливать трубы теоретически любой длины, при этом себестоимость производства
предполагается на 20…50% ниже зарубежных аналогов при выходе на проектную мощность.
Стеклопластиковые трубы уже примерно более 60 лет успешно используются на мировых рынках
труб. Изначально они в основном использовались для коррозийно-опасных производственных систем.
Благодаря успеху промышленного использования и более эффективному процессу производства, трубы из
стеклопластика также стали все более широко применяться в муниципальных системах канализации и
водопроводов.
Стеклопластиковые трубы обладают уникальным комплексом свойств: высокой механической
прочностью, в 4,5 раза меньшей по сравнению со сталью плотностью, почти универсальной химической
стойкостью. Композитные трубы с наибольшей эффективностью применяются вместо труб из
нержавеющей стали, зачастую существенно увеличивая срок службы трубопроводов, а также в том случае,
когда по условиям эксплуатации другие материалы непригодны.
Продукцией предприятий являются два типа стеклопластиковых труб отличающиеся технологией
производства:

стеклопластиковые трубы на эпоксидном связующем (GRE) диаметром от 50 до 500 мм;

стеклопластиковые трубы на полиэфирном связующем (GRP) больших диаметров - от 400 до 3000
мм.
По требованию заказчика изделиям могут быть приданы специальные свойства
(трудносгораемость, антистатичность и другие).
В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в целом, так и на
деятельность общества, можно указать:

объективно имеется потенциальная потребность в указанной продукции, измеряемая тысячами
километров;

за последние 20 лет существенных изменений в организации крупных многотоннажных производств
указанной продукции не произошло;

появилось ряд предприятий и фирм, на базе научно - исследовательских институтов, как наиболее
приспособленных к быстрой организации маломощных производств и, как правило, использующих
опытно - технологическое оборудование для указанных целей;

существующий небольшой по своему объему выпуск стеклопластиковых труб носит региональный
характер и распространяется, как правило, на территорию, примыкающую к объекту производства;

разработки коллектива авторов являются единственными, по крайней мере в рамках СНГ, на базе
которых можно организовать промышленное производство труб непрерывным способом.
Общие тенденции развития отрасли композитных труб в отчетном году АО "Композитные
трубы" оценивает как умеренно оптимистичные исходя из следующего.
Основу трубопроводного фонда России составляют сети ЖКХ, газопроводы, нефте- и
нефтепродуктопроводы. Общая протяженность трубопроводов (с учетом внутридомовых труб) составляет
около 19,4 млн километров, включая:

17 млн. км внутридомовых труб и 1 млн. км наружных сетей ЖКХ;

940 тыс. км газопроводов;

416 тыс. км нефте- и нефтепродуктопроводов.
Основными факторами, оказывающими благоприятное влияние на развитие сегмента композитных
труб, являются:

Высокая степень износа эксплуатируемых в настоящее время трубопроводов, а также недостаточные
темпы их замены;

Перспективы строительства новых трубопроводных сетей;

Мировые тенденции производства и потребления полимерных труб;

Высокая емкость рынка;

Невысокий уровень конкуренции;

Отсутствие производств в ряде регионов.
В связи с текущим износом в немедленной замене нуждаются около 416 тысяч км трубопроводов.
С учетом текущего объема обновления 39,7 тыс. км труб при нормативном - 60,85 тыс. км,
российский рынок труб имеет потенциал роста как минимум в 2 раза. Среднегодовой темп роста рынка в
2012-2015 годах по прогнозам Research.Techart составит около 15%.
Таким образом, продукция предприятий холдинга обладает хорошими рыночными перспективами.
По мнению органов управления общества, тенденции развития АО в целом соответствуют
общеотраслевым тенденциям, что связано со следующими факторами:

конкурентоспособная цена;

технология позволяет выпускать трубы диаметром от 20 до 700 мм неограниченной длины и все
требуемые фасонные изделия;

трубы имеют малую массу, что снижает затраты при транспортировке и монтаже;

срок службы в 3…5 раз больше, чем у металлических труб;

коэффициент теплопроводности композита примерно в 150 раз ниже, чем у стали, что уже само по
себе обеспечивает энергосберегающий эффект. Кроме того, в композитном теплопроводе
снижаются дополнительные тепловые потери через металлические включения в
теплоизоляционных конструкциях в виде крепежных деталей и опор;

применение стеклобазальтовых труб позволяет снизить тепловые потери в сетях и расход топлива в
котельных на 20-30%;

низкие затраты при монтаже и ремонте.
2. Приоритетные направления деятельности акционерного общества
В соответствии с решениями органов управления Общества, приоритетными направлениями в 2013
году стали:
1. Организация Общества
2. Инвестирование (приобретение долей) в дочерние предприятия Общества
3. Организация производственной деятельности дочерних предприятий Общества
4. Работы по НИОКР
В настоящее время в Обществе утвержден долгосрочный ( до 2018 года) бизнес-планы развития
Общества и ее дочерних предприятий. Определены Миссия, Цель и Принципы работы ОАО "Композитные
трубы":
МИССИЯ КОМПАНИИ
ОАО "Композитные трубы" производит и предлагает партнерам высокотехнологичные
трубопроводные системы из инновационных композитных материалов для сферы ЖКХ, предприятий
химической и нефтехимической промышленности.
ЦЕЛЬ
Целью ОАО "Композитные трубы" является создание высококонкурентной компании на рынке
трубной продукции, обеспечивающей надежные поставки действительно качественной продукции,
удовлетворяющей мировым стандартам и решающей долгосрочные задачи улучшения качества жизни.
ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ

Гарантия качества продукции, услуг и сервисов Общества.

Совершенствование профессионализма, поиск инженерных решений, готовность к модернизации
действующих мощностей для оптимизации затрат и сокращения издержек, позволяющих снизить
себестоимость продукции и при этом улучшить ее качественные характеристики.
Развитие долгосрочных отношений с партнерами на основе взаимовыгодного сотрудничества.
Соблюдение норм и стандартов промышленной безопасности, минимизация экологических рисков.
Создание гибкого и индивидуального подхода для каждого клиента и наиболее полной реализации
поставленных задач.
Соблюдение этических норм ведения бизнеса: честности, ответственности, порядочности.
Создание условий для работы в команде и персональной реализации потенциала всех сотрудников
Общества.





Приоритетными задачами деятельности ОАО "Композитные трубы" является получение прибыли за
счет:

насыщения рынка стекло-, базальто- и углепластиковыми трубопроводами;

блокирование входа в рыночную нишу за счет монопольного владения исключительными правами на
продукцию, технологию и т.д.;

гарантированное получение дополнительной прибыли в течение действия исключительных прав;

дополнительный рост объема продаж и получение сверхприбыли за счет специализации предприятия
на конкретном ассортименте продукции.
Реализация преимуществ Холдинга является приоритетным направлением развития, включающим:

использование преимуществ стратегии снижения себестоимости за счет корпоративного управления в
технологической и финансово-экономической сферах деятельности предприятий холдинга;

определение четких границ четких границ сегментов потребителей;

организация структуры управления по номенклатуре выпускаемых изделий;

высокая диверсификация производственной деятельности за счет использования универсального
оборудования;

наряду с крупносерийным выпуск серийного и мелкосерийного ассортимента продукции.
Одним из ключевых направлений развития ОАО "Композитные трубы" является расширение бизнеса
за счет строительства и вхождения в холдинговую структуру нового предприятия:
o
o
ООО «Тверской завод композитных труб»;
ООО "Дальневосточный завод композитных труб".
Всего объем производства труб составит 1 194 624 п. м. композитных труб в год.
Важнейшим приоритетом в деятельности компании является выстраивание эффективной системы
управления холдинговой структурой, организация производственного процесса с низкими издержками,
налаживание результативной системы продаж продукции.
3. Отчет совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества
о результатах развития акционерного общества по приоритетным направлениям
его деятельности.
Совет директоров оценивает итоги развития Общества по приоритетным направлениям его
деятельности в 2013 году как успешные. В течение этого периода своей деятельности ОАО "Композитные
трубы" сумело обеспечить организацию и функционирование компании.
По направлению деятельности (1) "Организация компании" можно отметить следующие основные
достижения:
2013 год является годом создания ОАО "Композитные трубы". Сформирован Совет директоров и
Уставной капитал общества в объеме 450 млн. руб.
Сформирована организационная структура Общества, штатное расписание.
Началось формирование персонала Общества.
Готовились Бизнес-планы развития Холдинга и его дочерних производственных предприятий,
прорабатывались схемы взаимодействия подразделений Общества.
По направлению деятельности (2) "Инвестирование" можно отметить следующие основные
достижения:
Сформирована холдинговая структура: приобретены доли производственных предприятий.
ОАО «Композитные трубы» приобрело долю в ООО «СЗКТ» 22.08.2013 года в размере 18,94%
номинальной стоимостью 10 010 000 (Десять миллионов десять тысяч) рублей, заплатив за нее 12 850 000
(Двенадцать миллионов восемьсот пятьдесят тысяч ) рублей.
Впоследствии, 18.11.2013 года за счет дополнительного вклада в уставный капитал ООО «СЗКТ» в
размере 38 150 000 (Тридцать восемь миллионов сто пятьдесят тысяч) рублей доля Общества увеличена до
48 160 000(Сорок восемь миллионов сто шестьдесят тысяч) рублей и составляет 52,92% уставного капитала
ООО «СЗКТ».
ОАО «Композитные трубы» приобрело долю в ООО «ВЗКТ» 09.08.2013 года в размере 30,51%
номинальной стоимостью 29 415 000 (Двадцать девять миллионов четыреста пятнадцать тысяч) рублей,
заплатив за нее 40 900 000 (Сорок миллионов девятьсот тысяч) рублей.
Впоследствии, 23.12.2013 года за счет дополнительного вклада в уставный капитал ООО «ВЗКТ» в
размере 63 585 000 (Шестьдесят три миллиона пятьсот восемьдесят пять тысяч) рублей доля увеличена до
93 000 000 (Девяносто три миллиона) рублей и составляет 58,125% уставного капитала ООО «ВЗКТ».
ОАО «Композитные трубы» приобрело долю в ООО «КЗКТ» 17.12.2013г в размере 17,24%
номинальной стоимостью 25 000 000 (Двадцать пять миллионов ) рублей.
Таким образом, фактически, проинвестировано на 01/01/2014 г. 180 млн. руб., в том числе:

ООО «ВЗКТ» – 104 млн. руб.;

ООО «СЗКТ» – 51 млн. руб.;

ООО «КЗКТ» – 25 млн. руб.
Инвестиции в дочерние компании Холдинга в перспективе составят 445 млн. руб.
По направлению деятельности (3) "Организация производственной деятельности дочерних
предприятий" можно отметить следующие основные достижения:
Под руководством Холдинга дочерними компаниями приобреталось производственное
оборудование, осуществлялся его монтаж и производственные испытания.
Сформированы организационные структуры и штатные расписания дочерних предприятий,
началось формирование производственного персонала.
Определены организационные схемы взаимодействия производственных предприятий и Холдинга.
В связи с тем, что начало производственной деятельности дочерних предприятий ОАО
"Композитные трубы" запланировано на 2014 год, финансовые показатели Холдинга состояли в 2013 году в
основном из управленческих расходов. Доходы представляли собой – проценты, получаемые за счет
краткосрочных вложений свободных денежных средств.
Основные финансовые показатели
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
За 06.06.2013 – 31.12.2013
(4 729)
(4 729)
2 879
(36)
356
(1 530)
В отчетном году с целью эффективного использования временно свободных финансовых средств и
организации деятельности дочерних предприятий и вновь приобретаемых производственных предприятий
заключались процентные договора займа:
ООО «ГКС» -12 460 000 руб.
ООО «КЗКТ» - 52 000 000 руб.
ЗАО «Кортик» -28 000 000 руб.
НПФ «Гефест» - 500 000 руб.
ООО «СЗКТ» -18 000 000 руб.
На 31.12.2013г. остались непогашенными-58 960 000руб (погашено только КЗКТ 52000000-00 руб.)
Кроме того, средства размещались на Депозит в АКБ "ПЕРЕСВЕТ" (ЗАО) в размере 165 000 000 (Сто
шестьдесят пять миллионов) рублей.
4. Использованные виды энергетических ресурсов
Вид
энергетического
ресурса
Объем
потребления
в натуральном
выражении
77.91
Бензин
автомобильный
Единица
измерения
Объем
потребления,
тыс. руб.
литр
2,4
Использованная электрическая энергия учитывается в составе арендных платежей. Иные виды
энергетических ресурсов, помимо указанных, в отчетном году не использовались.
5. Перспективы развития акционерного общества.
Бизнес-план развития ОАО "Композитные трубы" в настоящее время подготовлен на период до
2018 года.
Всего инвестиции со стороны ОАО «Композитные трубы» в дочерние предприятия составят 445
млн. руб.
План инвестиций на 2014 г.:

ООО «КЗКТ» – 100 млн. руб.;

ООО «ТвЗКТ» – 40 млн. руб.;

ООО "ДвЗКТ" – 30 млн. руб.
Доходы ОАО «Композитные трубы» будут складываться из поступлений дивидендов от дочерних
предприятий. Поступление первых дивидендов запланировано на первый квартал 2015 г. Всего сумма
дивидендов к 2017 г. достигнет значения 321,7 млн. руб./год.
Основные перспективные финансово-экономические показатели
Показатель
Инвестиции в приобретение долей компаний Холдинга, тыс. руб.
Выручка компаний Холдинга в год, тыс. руб.
Поступление дивидендов (2017 г.)
Стоимость бизнеса (долей в компаниях Холдинга), тыс. руб.
NPV, млн. руб. (d=30%)
IRR, %
Индекс доходности
Значение
445 000
5 800 890
321 653
4 067 514
899 906
66,5%
3,4
6. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям
акционерного общества
В 2013 году дивиденды не начислялись, так как компания по результатам 2013г получила убыток в
размере -1530 тыс. руб.
7. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью
акционерного общества.
Деятельность ОАО "Композитные трубы" происходит в условиях начального этапа формирования
холдинговой структуры инновационных предприятий и связана с высокими рисками по сравнению с
обычными процессами производственно-хозяйственной деятельности.
К основным рискам следует отнести сложность выхода новой продукции на отечественный рынок
оборудования для нефтедобычи, который является непрозрачным и консервативным. Стратегия
минимизации этих рисков основана на распространении полученных результатов испытаний, расчетов
экономического эффекта от применения нового вида труб, участии в отраслевых научных конференциях и
обеспечении информацией сервисных компаний.
Основные риски деятельности акционерного общества:

Коммерческий риск (риск снижения объемов продаж и цен на продукцию) – данная группа рисков
может быть сведена к минимуму при эффективной реализации сбыта.

Технические и производственные риски – ограничиваются тем, что в Обществе сформирована опытная
команда исполнителей, имеющая опыт запуска подобных предприятий. В структуре ОАО работают
разработчики основной технологии, технические решения апробированы и постоянно
совершенствуются. Производство по предлагаемой технологии достаточно компактно и не требует
особых условий для его размещения.

Риски, связанные с обеспечением сырьем – находятся на контролируемом уровне. Сотрудники
компании имеют долгосрочные связи с поставщиками материалов и комплектующих. По основным
группам материалов имеется более одного постоянного поставщика.

Политические риски – минимальны. Проект соответствует федеральной и региональной политике по
инновационной модернизации промышленности и освоению выпуска новой высокотехнологичной
продукции. Ожидается, что ОАО "Композитные трубы" будет пользоваться поддержкой региональных
властей.

Управленческие риски - риски ошибок управления практически исключены за счет участия в
управлении компанией опытной команды, имеющей положительный опыт осуществления
аналогичных и более сложных проектов.
8. Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок,
признаваемых в соответствии с Законом "Об акционерных обществах" крупными
сделками
Сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах"
крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с Уставом Общества
распространяется порядок одобрения крупных сделок, Открытым акционерным обществом «Композитные
трубы» в 2013 году не совершалось.
9. Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок,
признаваемых в соответствии с Законом "Об акционерных обществах" сделками,
в совершении которых имелась заинтересованность
Сделка 1.
- стороны сделки: ОАО «Композитные трубы» и Дьяченко Олег Геннадьевич;
- выгодоприобретатель по сделке: ОАО «Композитные трубы»;
- предмет сделки: выдача процентного займа.
- цена сделки: 100 000 (Сто тысяч) рублей.
- орган управления акционерного общества, принявший решение об одобрении сделки — Совет
Директоров.
Сделка 2.
-стороны сделки: ОАО «Композитные трубы» (займодавец) и ООО «ГКС» (заемщик);
- выгодоприобретатель по сделке: ОАО «Композитные трубы»;
- предмет сделки: выдача процентного займа.
- сумма сделки: 12 460 000 (Двенадцать миллионов четыреста шестьдесят тысяч) рублей.
- орган управления акционерного общества, принявший решение об одобрении сделки — Совет
Директоров.
Сделка 3.
-стороны сделки: ОАО «Композитные трубы» (займодавец) и ООО «НПФ «Гефест» (заемщик);
- выгодоприобретатель по сделке: ОАО «Композитные трубы»;
- предмет сделки: выдача процентного займа.
- сумма сделки: 500 000 (Пятьсот тысяч) рублей.
- орган управления акционерного общества, принявший решение об одобрении сделки — Совет
Директоров.
Сделка 4.
-стороны сделки: ОАО «Композитные трубы» (Займодавец), ООО «СЗКТ» (Заемщик).
-выгодоприобретатель по сделке: ОАО «Композитные трубы».
- сумма сделки— 18 000 000 (Восемнадцать миллионов) рублей;
- орган управления акционерного общества, принявший решение об одобрении сделки — собрание
акционеров общества.
Сделка 5.
-стороны сделки: ОАО «Композитные трубы» (Займодавец), ЗАО «КОРТИК» (Заемщик).
-выгодоприобретатель по сделке: ОАО «Композитные трубы».
- сумма сделки — 28 000 000 (Двадцать восемь миллионов) рублей;
- орган управления акционерного общества, принявший решение об одобрении сделки — собрание
акционеров общества.
10. Состав совета директоров (наблюдательного совета) акционерного
общества
Состав Совета Директоров ОАО «Композитные трубы»
Дьяченко Олег Геннадьевич
Год рождения: 1966
Образование: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов
Занимаемая должность: Генеральный директор Закрытого акционерного общества «Корпорация
технологий и инвестиций К» (ЗАО «КОРТИК»)
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
Подсосонная Наталья Сергеевна
Год рождения: 1974
Образование: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов
Занимаемая должность: Генеральный директор Закрытого акционерного общества Управляющая
компания «Сбережения и инвестиции»
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
Христораднов-Катушев Константин Евгеньевич
Год рождения: 1976
Образование: Московский Государственный Университет
Занимаемая должность: Генеральный директор Открытого акционерного общества «Композитные
трубы»
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
Байкова Елена Александровна
Год рождения: 1982
Образование: Российская таможенная академия
Занимаемая должность: Руководитель Юридической Службой Закрытого акционерного общества
Управляющая компания «Сбережения и инвестиции»
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
Фичор Александр Валериевич
Год рождения: 1972
Образование: Московский открытый социальный университет
Занимаемая должность: Генеральный директор Общества с ограниченной ответственностью
«Краснодарский завод композитных труб»
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
Информация об изменениях в составе Совета Директоров.
Изменений в составе Совета директоров Общества в 2013 году не было.
11. Сведения о лице, занимающем должность (осуществляющем функции)
единоличного исполнительного органа
Христораднов-Катушев Константин Евгеньевич
Год рождения: 1976
Образование: Московский Государственный Университет
Занимаемая должность: Генеральный директор Открытого акционерного общества «Композитные
трубы»
Доля в уставном капитале: нет.
Доля, принадлежащих обыкновенных акций общества: нет.
12. Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации
расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа,
и членам Совета директоров Общества
Выработка принципов и критериев определения размера вознаграждения генерального директора
Общества находится в компетенции Совета директоров Общества.
В 2013 года генеральному директору Общества было выплачено вознаграждение в размере 1 010 462
рублей.
Выработка принципов и критериев определения размера вознаграждения и компенсаций расходов
членам Совета директоров Общества находится в компетенции собрания акционеров Общества.
В 2013 года членам Совета директоров Общества вознаграждение выплачено не было, расходы не
компенсировались.
13. Сведения о соблюдении акционерным обществом рекомендаций Кодекса
корпоративного поведения.
ОАО «Композитные трубы» следует положениям Кодекса корпоративного поведения, соблюдает его
принципы и рекомендации.
14. Иная информация, предусмотренная уставом акционерного общества
Отсутствует