Примеры входов по ТС Полина - pravo

Как искать котировки объемов –
http://www.youtube.com/watch?v=5e6vXOIir20&feature=related
http://trader-notes.livejournal.com/tag/%D0%A1%D0%9E%D0%A2 - прикольный чувак
http://gomotrader.ru/2010/timingcharts.html - про сайт
http://vmilovidov.livejournal.com/14513.html - российский СОТ
http://volfix.net/about-2/ - обработки электронного объема
Питер Стидлмайер (Peter Steidlmayer) - http://www.forextimes.ru/article/a26747.htm
http://www.youtube.com/watch?v=ErHnhE0VCQQ – Трейдинг с профилем рынка и объемами
http://www.youtube.com/profile?user=ESdaytrader#g/u
http://www.youtube.com/watch?v=yoO48njLvpM – Как мыслят Профи
http://www.youtube.com/watch?v=2h_RnJD-z3w&NR=1 - продолжние
http://www.masterforex-v.org/news/entry10003758.html?s=1
Сделки в касание: как используются объемы в торговле?
04 июня 2011г. 21:59
Объем имеет одно очень хорошее свойство: показывает заинтересованность участников рынка тем или иным ценовым диапазоном. Достаточно мощный
объем на уровне всегда говорит о готовности игроков совершать все больше сделок на текущих ценах и кроме того, о вероятном присутствии "умных
денег" на уровне.
При определенных условиях такие уровни могут служить хорошей базой для совершения сделок в касание. В касание - значит сработать на отскок от
уровня. Точно так же, как мячик отскакивает от стенки, так и цена отскакивает от уровня объема. Задача трейдера - совершить сделку в момент
касания ценой уровня и поймать отскок. На примерах ниже вы видите сделку одного из учеников кафедрыанализа объемов академии
Masterforex-V.
Точка входа совершена в касание от уровня объема дня 27 мая 1.4238 - 5800 лотов. Важный момент: сделка совершена на ход по тренду с отката. В
качестве дополнительных подсказок использовалась сигналы методики ВСА и принцип от объема к объему, эти сигналы позволили более уверенно
отфильтровать
вход
в
рынок.
Сделки в касание от объема позволяют работать с минимальным риском для депозита и максимальной отдачей, так как в момент отскока
рынок может сделать довольно мощный импульс. Если при этом сделка совершена по тренду, ее потенциал увеличивается в разы. В данном примере
соотношение
риск/профит
составляет
примерно
1/3:
при
стопе
в
50пп.
прибыль
со
сделки
составила
более
150пп.
Важный ньюанс: далеко не каждый уровень будет отрабатываться рынком в касание. Для совершения таких сделок нужны определенные условия,
время и место + опыт работы трейдера с объемом. Если раз в день предоставится возможность сработать в касание, это уже хорошо.
P.S. Все сделки проводятся учениками кафедры объемов на реальных счетах.
http://www.masterforex-v.org/faculties_departments/short_term_trading.html
Факультет Cкальпинга
Magister's Trader Team
Декан ф-та Magister
(Полина)
Движение валютных пар на мелких ТФ, которое классики трейдинга (Элдер, Швагер, Мэрфи и др.) до сих пор называют бессмысленным "рыночным
шумом"Факультет Скальпинга и КРАТКОсрочной торговли Академии:
* разбил на четкие алгоритмы
* разработал уникальную в мире методику безошибочного открытия сделок по нестандартным ТФ
* объединил это в гармоничную систему - ТС Полина
Примеры входов по ТС Полина
сетка от точки 18 до точки 19
бай-стоп в точке 20
профит в точке 21 = 161 %
сетка от точки 22 до точки 23
бай-стоп в точке 25
профит в точке 26 = 161 %
Итого: 2 сделки = + 31 пункт профита (за несколько часов одной торговой сессии)
Легко?
Да, если поймете логику движения валют на управляемом рынке форекс, прекрасно отображенной в ТС Magister's Trader Team
Чтобы обучаться на Факультете Скальпинга и КРАТКОсрочной торговли Magister's Trader Team необходимо:
1. стать слушателем Академии МФ - для этого нужно написать письмо наmasterforex@bk.ru
2. Записаться на дополнительное обучение на факультете Magister's Trader Team
В
*
*
*
дополнительное обучение на факультете Скальпинга и КРАТКОсрочной торговли Magister's Trader Team входит:
изучения уникальных патернов безошибочного получения профита
скальпинг: ежедневная практика применения теории к текущим торгам в небольших группах по скайпу
ответы на вопросы и исправление индивидуальных ошибок трейдеров при торговле по ТС Полина
Отзывы о дополнительном обучении на факультете
* более 1000 учеников с 25 стран мира, прошедших дополнительное обучение у Полины (Magister) оставили восхищенные записи, научившись
разбираться и получать профит на мелких ТФ, где каждое движение рынка осознанное и закономерное
* они научились тому, о чём не пишет ни один классик трейдинга: от 5 до 15 сделок в день с получением профита на участках закономерного
движения валютных пар форекса
* Ознакомиться с отзывами учеников
Общение с Magister
Вопросы-ответы 2010
Отзывы 2009
Отзывы 2010
Запись на обучение 2011
http://www.masterforex-v.org/002_010.htm
Книга 2
Часть I. Глава 11.
Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник
Значение фигур продолжения тренда вытекает из их названия. Это фигуры коррекции (НЕ разворота) сильного тренда, после окончания которых
следует ожидать новую волну ПРЕЖНЕГО тренда
Фигурами продолжения тренда являются
• прямоугольники
• флаги
• клин
• гэп
т.е. это фигуры, известные во всем мире каждому новичку форекса, т.к. входят в обязательный базовый курс обучения.
Казалось бы чего проще – видишь эту фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда – открывай сделку ПО ПРЕЖНЕМУ тренду и получай профит. Тогда почему
проигрываются более 95% трейдеров форекса?
• из за того, что эти фигуры слишком просты?
• или потому, что классики технического анализа слишком упрощенно изложили эти модели
Д.Швагер в книге Технический анализ.Полный курс
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так обозначил проблему работы трейдера в торговом диапозоне
(четырехугольнике)
"В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную торговлю.
На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам, —
это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках"
Поэтому весь последующий материал постарайтесь читать под одним углом зрения – ПОЧЕМУ при этих простых фигурах продолжения тренда
проигрывается более 95% трейдеров всего мира?
*
*
*
*
в чем противоречия и трудности этих фигур для трейдеров форекса?
в чем типичные ошибки трейдеров в обнаружении этих фигур и работы чтобы их не повторять при реальной торговле?
какие точки подтверждают ПРОДОЛЖЕНИЕ прежнего тренда?
где точки отмены прежнего тренда и начала НОВОГО тренда?
Прямоугольники
Джон Дж. Мэрфи о модели продолжения тренда "прямоугольник"
Джон Дж. Мэрфи в книге <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterforexVhttp://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда
Иногда прямоугольник называют "торговым (рыночным) кори¬дором" wm областью застоя. В терминах теории Доу он называется "линией". Независимо
от названия, подобная модель обычно обозначает период консолидации в развитии текущей тенденции и обычно завершается продолжением движения
цен в том же направлении
Рис. 6.да Пример бычьего прямоугольника при восходящей тенденции. Такую конфигурацию также называют "торговый или рыночный коридор". Она
образуется при флуктуациях цен в пределах двух горизонтальных линий тренда. Данную модель называют также областью застоя.
Рис. 6.96 Пример медвежьего прямоугольника. Хотя прямоугольники обычно считаются моделями продолжения тенденции, трейдер должен всегда быть
готовым к сигналам их "перерождения" в одну из моделей перелома тенденции
Швагер о работе в торговом диапозоне ("прямоугольнике")
Д.Швагер писал: "Торговый диапазон — это горизонтальный коридор, охватывающий колебания цен за продолжительный период.
В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную торговлю.
На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам, —
это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках"
Комментарии: рекомендация Швагера трейдерам - большую часть времени находитесь вне рынка.
Правила работы Швагера в торговом диапозоне ("прямоугольнике") - ПРОБОЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА
Пробой за пределы торгового диапазона (рис. 4.5 и 4.6) предполагает грядущее движение цен в направлении пробоя. Значимость и надежность пробоя
часто повышают следующие факторы:
1. Продолжительность торгового диапазона. Чем больше продолжительность торгового диапазона, тем потенциально
более значительны масштабы будущего пробоя.
2. Узость диапазона. Пробои из узких диапазонов дают, как правило, особенно надежные сигналы к торговле. Более того, такая торговля может быть
исключительно привлекательной, поскольку обоснованные защитные остановки предполагают сравнительно низкий денежный риск.
3. Подтверждение пробоя. Довольно обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь
на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники
рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выстав¬
ляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие этого незначительное движение цен
наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только
этот первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин
и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы), которые бы закрепляли тенденцию.
Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно
повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять). Могут использоваться и другие виды подтверждений
— минимальное процентное изменение цены
ГЛАВА 4. ТОРГОВЫЕ ДИАПАЗОНЫ 81
после пробоя, заданное число дней быстрого движения цены (описываются в гл. 6) и т.д. Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упус¬тить часть
прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее, это поможет нам избежать многих «ложных» сигналов. Чистый результат этого
компромисса будет зависеть от принятых условий подтверждения и должен оцениваться каждым трейдером самостоятельно. Ключевым моментом,
однако, является то, что трейдеру следует экспери¬ментировать с различными условиями подтверждения, а не слепо сле¬довать за всеми пробоями.
Торговый диапазон
ФЛАГ НАД ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЕЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА КАК СИГНАЛ РОСТА ЦЕН: СОЕВАЯ МУКА, ИЮЛЬ 1993
Александр Элдер о модели продолжения тренда "прямоугольник" - работа
* ВНУТРИ прямоугольника на отскок от уровня
* ВНЕ прямоугольника на его пробитие
Прямоугольник (Rectangle) - это фигура, где цены движутся между двумя параллельными линиями. Они обычно горизонтальны, но иногда могут быть и
наклонными (см. ”Линии и флаги”). Для того, чтобы нарисовать прямоугольник, необходимо
е точки. Верхняя линия соединяет две верхних точки максимума, а нижняя - два минимума (рис. 13). Эти линии следует проводить через края областей
консолидации цен, а не через экстремальные значения (см. главу 3.2).
Верхняя линия прямоугольника показывает сопротивление, а нижняя - поддержку. Верхняя линия показывает где "быки" теряют энтузиазм, нижняя -
где выдыхаются "медведи". Прямоугольная форма показывает, что "быки" и "медведи" равны по силе. Ключевой вопрос состоит в том, кто, "быки" или
"медведи", в конечном итоге окажутся победителями.
Есть несколько методов для предсказания того, что последует за прямоугольником. Измерьте высоту прямоугольника и отложите ее от прозванной
линии в направлении прорыва. Это его минимальный прогнозируемый уровень цен. Максимальный проектируемый уровень цен получается, если взять
длину прямоугольника и отложить ее вертикально в направлении прорыва. Тони Пламмер пишет, что прямоугольник является частью спирального
развития тренда. Он рекомендует измерить высоту прямоугольника, умножить ее на три числа Фибоначчи (1,618; 2,618; 4,236) и отложить эти
значения в направлении изменения цен для получения прогнозируемых уровней цен.
"Правила игры" при моделе прямоугольник от Александра Элдера
Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре в сторону прорыва.
1. Играя в пределах прямоугольника, покупайте на нижней границе и продавайте на верхней. Осциляторы помогут вам решить, когда цены готовы
развернуться в пределах прямоугольника. Стохастика (Stochastic), индекс относительной силы (RSI) и %R Вильямса (Wm%R) (см. главу 4), указывают
на изменение движения цен в прямоугольнике, когда они доходят до своих ключевых уровней меняют направление движения.
Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края прямоугольника. Если вы
продаете у верхнего края прямоугольника, поместите остановку чуть выше него. Вам придется быть очень чутким и извлекать прибыль при первых
признаках поворота цен. Внутри прямоугольника малейшее промедление очень опасно.
2. Чтобы выяснить, прорыв в какую сторону более вероятен, проанализируйте рынок в большем временном масштабе, чем тот, на котором вы играете.
Если вы хотите поймать прорыв на дневном графике, поищите тренд на недельном, поскольку в направлении тренда прорыв более вероятен (см. главу
9.1).
3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат
к границе прямоугольника при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий.
Правила работы при моделе прямоугольник от Джон Дж. Мэрфи
Правила работы при фигуре прямоугольника у Мэрфи схожи с правиламиАлександра Элдера
Некоторые трейдеры используют колебания цен внутри "торгового коридора" для биржевой игры. Они покупают на спадах, когда цены оказываются у
нижней границы, и продают на оживлениях при достижении ценами верхней границы "коридора". Благодаря четко определенным границам "коридора",
подобная тактика дает трейдеру некоторые преимущества, позволяя получать прибыль в условиях неопределенного рынка. Поскольку при такой игре
позиции открываются вблизи известных границ "коридора", рискованность сделок относительно невелика и легко просчитывается. Пока границы
"торгового коридора" не нарушены, данный подход (позволяющий получать прибыль без учета тенденции рынка) может оказаться довольно успешным.
При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в
направлении возникшей тенденции
Правила работы в прямоугольнике Эрика Наймана Подробно см.http://www.masterforex-v.org/002_002.htm
Эрик Найман («Малая энциклопедия трейдера»)
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Все сигналы Эрика Наймана я условно разделил на 3 категории – так легче понять логику Наймана в определении
* сильного сигнала (по тренду с пробитием наклонного канала - сигнал сильный +++)
* средней силы (по тренду с пробитием горизонтального канала - сигнал средней силы ++)
* слабого сигналов (ПРОТИВ прежнего тренда с пробитием горизонтального канала - слабый сигнал +)
В итоге - пробитие прямоугольника
* по старому тренду - по Найману "сигнал средней силы"
* против прежнего тренда - "слабый сигнал"
Противоречия работы в прямоугольнике у Александра Элдера
Внимательно прочитайте правила работы Александра Элдера и Джона Мэрфи о работе
* внутри прямоугольника (Д.Швагер не работает в этом диапозоне)
* при пробитии уровней прямоугольника
Все просто? Или проблемы увидели? Например, как по правилам игры в прямоугольнике по методике Александра Элдера можно проиграть
трейдеровский депозит
Еще раз внимательно см. на рисунок Александра Элдера
1. как совместить между собой 2 взаимоисключающий правила Элдера при работе на отскок и на пробитие прямоугольника? Работа трейдера
А) на пробитие уровня – «Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре
в сторону прорыва»
Б) на отскок от уровня - «Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края
прямоугольника»
2. посчитайте сколько раз у вас сработают «меры предосторожности» (стоп-лосс), взяв за основу тактику классиков форекса "При прорыве границ
"коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении
возникшей тенденции"
• ложное пробитие вниз прямоугольника А-В (читай правила 1 Элдера)
• ложное пробитие вверх прямоугольника А-В
• ДВАЖДЫ ложное пробитие прямоугольника С-Д (третий раз истинное пробитие)
Вопрос - что не поняли (а если поняли, то не захотели рассказать трейдерам) классики технического анализа в вопросе ложного и истинного пробития
технических уровней прямоугольника.
3. Критерии отскока или пробития уровня у А. Элдера
Если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх, а если объем растет при приближении к нижней границе, то
более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв из прямоугольника подтверждается увеличением объема на треть или половину от среднего значения
за последние пять дней. Если объем низок, то это, скорее всего, ложный прорыв.
Напоминаю, на букмекерском рынке форекса показателя ОБЪЕМА НЕТ, а значит нет основного критерия, указанного Элдером
4. в чем критерии истинного пробития уровня от ложного?
5. осцилятор - не лучший инструмент для работы на границах торгового диапозона (четырехугольника)
Д. Швагер: "Хотя существуют методики, которые могут быть прибыльными в торговых диапазонах — например, осцилляторы, проблема заключается в
том, что их использование на трендовых рынках приводит к катастрофе, и хотя торговые диапазоны легко увидеть в прошлом, их почти невозможно
прогнозировать. Следует также отметить, что большинство графических моделей (например, разрывы, флаги и т.п.) теряют свое значение, если они
возникают внутри торгового диапазона."
6. Возникает вопросы - если валюта «большую часть времени проводит в торговом диапазоне», то почему так неохотно классики технического анализа
пишут на эту тему?
• Элдер несколько абзацев (зато o «биржевых уроках анонимных алкоголиков» и об обществе "анонимных неудачников" многочисленные страницы)
• Швагер лишь о пробое торгового диапазона, о технике работы на отскок ("несколько лет внутри торгового диапазона"!) ни слова
* для Мэрфи вообще все просто (без указания каких либо критериев) - " При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает (!)
последнюю убыточную позицию, он также может (?) заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции". Далее см. рисунок Элдера и
подсчитайте за какое время проиграет Мэрфи свой трейдеровский депозит при тех ложных пробитиях, что на рисунке.
• Билл Вильямс о тренде, а о флете в прямоугольнике – одни опасения «как бы не потерять деньги при работе в грязи» (флете, прямоугольнике)
Надеюсь не надо объяснять ПОЧЕМУ и в каком единственном случае происходит подобное?
НЕ ЗНАЮТ классики технического анализа ответы на эти вопросы.
Надеюсь, я подробно объяснил как при рассмотрении первой классической модели ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда можно проиграть трейдеровский депозит?
Теперь о том как заработать, понимая ошибки классиков форекса
Подсказки из торговой системы Masterforex-V
1. фигура прямоугольник - это флет, суть которого - приостановка движение по прежнему тренду и собирание скользящих средних перед рывком по
прежнему или новому тренду.
2. с этой точки зрения еще раз внимательно посмотрите на рисунок Александра Элдера и постарайтесь понять в чем Элдер допустил ошибку на этих
прямоугольниках?
Что нужно добавить к рисунку Элдера, чтобы методика работы по пробитию прямоугольника ( «большие деньги делаются на игре в сторону прорыва»)
была простой, понятной и безошибочной даже для новичка форекса? Нарисуйте на бумаге фигуру истинного пробития технического уровня и вам
станут понятны ошибки Элдера
3. в каком случае вы будете работать на отскок от уровней прямоугольников?
* начертите на бумаге фигуру при наличии которой вы откроете сделку на отскок. Фигура одинаковая (точнее противоположно зеркальная) для
отскока от поддержки и отскока от сопротивления.
* вы будете открывать сделки в обе стороны (как рекомендует Элдер или в одну?).
* в какую сторону работа на отскок безопастнее (buy от поддержки или sell от сопротивления прямоугольника соответственно для левой и правой
частей рисунка)?
4. какие инструменты анализа форекса (кроме осцилятора) могут безошибочно подсказать
* ложное пробитие
* истинное (действительное) пробитие
* отскок
5. если нет показателя объема на букмекерском рынке форекса, что для вас будет служить критерием и подтверждением для работы на отскок или
пробитие уровня поддержки (сопротивления)?
6. размещение стоп-лоссов (точнее замка-локка). Еще раз прочтите рекомендациюЭлдера "3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или
продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе прямоугольника при малом объеме
сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий"
См. рис А-В перед ИСТИННЫМ прорывом поддержки В - евро/доллар трижды(!) возвращался во внутрь прямоугольника и трижды (!) у вас сработал бы
стоп-лосс если бы вы слепо следовали рекомендациям Александра Элдера.
Вопрос: где бы вы разместили стоп-лосс, учтя ошибку Александра Элдера?
Каким одним словом вы могли бы назвать уровень А-В и почему цена может неоднократно его пересекать, не отменяя направление тренда. Пробитие
каких точек приведет к возможной смене тренда?
7. ложное пробитие уровня - это естественный процесс движения валют на рынке форекс (на рисунке Элдера прекрасно показано, что ложных
пробитий технических уровней БОЛЬШЕ, чем истинных, на которых Элдер рекомендует делать "большие деньги". Вопросы
* как вы высчитаете точку окончания ложного пробития уровня (например, в прямоугольнике А-В на рисунке Элдера)?
* в какой точке пробитие прямоугольника А-В превращается в ложное?
* какие инструменты, кроме осциллятора будут вам подсказывать, что данное пробитие ЛОЖНОЕ
* начертите на бумаге фигуру графическую фигуру ложного пробития уровня (тогда вы поймете СУТЬ ложного пробития и ответите на вопросы, на
которые не сумели ответить Элдер и Швагер)
8. еще раз посмотрите на троекратное пробитие поддержки В с возвратом во внутрь прямоугольника на рисунке Элдера и отметьте критерии почему
этот медвежий прорыв превратился с третьей попытки в ИСТИННЫЙ.
9. при каком условии фигура продолжения тренда "четырехугольник" могла превратиться в фигуру РАЗВОРОТА тренда (назовите эти фигуры и как бы
они выглядели на рисунке Элдера графика евро/доллара)?
Я обозначил 9 подсказок, детальное знание которых
* надеюсь объясняет, как и почему приверженцы торговых систем Элдера, Мэрфии др. проигрывают депозиты при "простых" фигурах продолжения
тренда
* знание ответов на эти подсказки обязательно для любого трейдера форекса, решившего открыть реальный торговый счет на рынке форекс
http://forum.fx-trend.ru/showthread.php?t=474
Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff)
Годы жизни:02.11. 1873 – 19.03 1934
«Любой кто покупает или продает акции, облигации или товары ради прибыли - спекулянт, но только, если он пользуется
интеллектуальным предвидением. Если он этого не делает, он просто играет в азартные игры.»
Ричард Д. Вайкофф, американский пионер технического анализа акций.
"Метод Торговли и Инвестирования в Акции" Ричарда Вайкоффа прошел сквозь времена, став классикой.
Его первой работой в 1888 году, в 15-летнем возрасте, было разносить акции, носясь взад и вперед по Уолл-стрит, доставляя и обменивая ценные бумаги и платежи для
брокерской фирмы. К 1898 году он продвинулся до аудитора другой брокерской фирмы и дал свои первые $1,000 прибыли на рынке акций, продав 300 акций компании,
выпустившей новый продукт - пневматический конный ошейник. В возрасте 25 лет он открыл собственный брокерский офис.
Будучи брокером, он видел закулисные игры крупных спекулянтов и понимал, "что есть возможность оценить будущий курс рынка по его собственным действиям … что
действия акций отображает планы и цели тех, кто доминирует над ними … что основной закон предложения и спроса управляет всеми изменениями цен; что лучший
индикатор будущего курса рынка - отношение спроса к предложению".
Ричард Вайкофф использовал объем сделок и ценовую ленту для определения того, представляет ли модель аккумуляцию или распределение и затем упорядочивал
рыночную активность в совокупную последовательность.
В начале 1900-х, он начал публиковать свои исследования и консультативные письма. Он впервые опубликовал свой метод технического анализа в 1908 года, а позднее, в
1931-ом - и соответствующий учебный курс. Его техника подразумевала использование гистограмм, крестиков-ноликов и волновых графиков для анализа рыночных
колебаний. Она базировалась на простом подходе наблюдения сил спроса и предложения, с целью определения направления их изменения, и попыток определить рынки
с наивысшим мгновенным потенциалом, чтобы наиболее эффективно использовать капитал трейдера.
Основой анализа спроса и предложения является изучение отдельных столбцовых диаграмм и наблюдения рыночных реакций во взаимосвязи с их объемом, а также,
использование трендовых линий или линий поддержки и сопротивления для отслеживания рыночных движений. Впадины и вершины формируются процессом, с которым
Вайкофф связал несколько ключевых концепций, используемых всеми свинг-трейдерами. Это "кульминация продаж \ покупок" (selling climax) и "вторичная реакция"
(secondary reaction).
Кульминация Продаж - финал панического сброса акций, которые расхватаны большим количеством спекулянтов со здравым
смыслом. На Вертикальном графике индекса Кульминация Продаж предсказывается внезапными, необычно большими
объемами - продавцы отчаянно избавляются от потерь. Ценовой диапазон обычно падает и расширяется, цена закрытия все
ближе и ближе к минимуму дня. Профессионалы вступают в день, показывающий большой объем и цену закрытия около
максимума.
За сим следует Техническое Ралли, часто вызываемое короткими покрытиями. Объем падает, а ценовой диапазон идет выше, на ралли. Непосвященным кажется, будто
рынок сразу превратился в бычий. Но, в действительности, следующая Вторичная Реакция покажет, куда рынок намеревается идти на самом деле, она покажет силу
покупателей в течение Кульминации Продаж Если покупатели во время кульминации не собирались держать свои покупки - возможно, им было интереснее просто
попробовать поддержать цены - то эти акции будут отброшены рынком с первого раза - обычное Техническое Ралли. Если это новое предложение слишком велико, чтобы
покупатели его проглотили, рынок реагирует падением цен ниже минимума дня Кульминации Продаж, и вскоре последует новое падение
Но, если рынок реагирует на ралли сжимающимся объемом и ценами, которые держатся на уровне или выше минимума дня Кульминации Продаж, это признак того, что
буйство продаж стабилизировалось, что сила покупок снова приходит на рынок, и подъем не за горами.
Опытный аналитик по Вайкоффу, который видит Кульминацию Продаж, как комбинацию чрезмерного объема и чрезвычайно низкой цены, за которыми следует рост цен и
низкий объем, обратится ко вторичной реакции, как основанию для следующего прогноза. Если цены отката удержатся выше минимума кульминации, это указало бы, что
падение достигло дна, а окончательным подтверждением важного разворота будет подъем цен выше максимума Технического Ралли.
Самая высокая цена ралли - важная контрольная точка, называемая "точкой сопротивления", потому что это самый недавний потолок роста цены. Его пара - "точка
поддержки' - самый недавний минимум рынка, место, где цена прекратила падать. Пробой либо максимума - точки сопротивления, либо минимума - точки поддержки,
особенно при растущем объеме, будет сильным указателем на дальнейшие действия рынка.
Бычий рынок
В течение Кульминации Продаж обычно появляются три возможности для покупки. Первая - сразу после Кульминации, с ордером стоп-лосс на два или три пункта под
ценой покупки и на один - два пункта (или 0.75 - 1.5 процента от цены) ниже минимума дня кульминации. Второй шанс для входа в длинную позицию - после того, как
Вторичная Реакция покажет покупателям возможность роста - падающим объемом и ценами выше минимума кульминации.
Этот тип реакции, как считают, расширяет "зону поддержки" и индекс выходит на "трамплин", готовый к росту. Третий, но наименее благоприятный случай для покупки средняя вершина, самая высокая цена Технического Ралли, точка сопротивления. Здесь приходится покупать уже на росте, а не в разворотный момент, и риск
существенно выше. Стоп-лосс по-прежнему следует держать ниже минимумов Кульминации и Вторичной Реакции. Эти минимумы могут быть протестированы несколько
раз прежде, чем начнется бычий рынок. Однако, более длинный период тестирования, бокового движения повышает вероятность того, что движение цены будет
значительным.
Рынок, только что начавший восхождение созревает для Кульминации Покупок и корректирующего падения. Ключевые моменты здесь таковы: Ежедневные максимумы,
смещаются все выше, но покупатели отказываются следовать за ценами; цены закрытия лишь колеблются от одного дня к следующему; а падающий объем указывает на
уменьшающийся спрос. Подобно Кульминации Продаж, Кульминация Покупок характеризуется внезапным увеличением объема. Когда день большого объема
устанавливает новый максимум, но все же закрывается около минимума, вскоре наступит коррекция.
Когда ценовой диапазон начинает падать, аналитики ищут признаки того, что рынок сможет выйти из корректирующего снижения. Уменьшение объема на снижающихся
ценах - бычий признак того, что продавцы не оказывают давления на рынок. Когда сессия в течение коррекции закрывается около своего максимума, это признак того, что
коррекция почти закончена и появляется новая возможность для покупки. Истинное бычье поведение возобновляется, когда ценовые диапазоны и цены закрытия
продвигаются выше, сопровождаясь постепенно растущим объемом.
По мере того, как цены закрытия поднимаются все ближе и ближе к последней точке сопротивления, естественной реакцией рынка будет неуверенность. Индекс
колеблется в узком диапазоне, поглощая предложение встревоженных покупателей, которые закупились около последней верхней точки и сейчас даже пытаются выйти.
Это поглощение или процесс накопления можно отличить от его противоположности, процесса распределения, с помощью нескольких факторов: Когда цены достигают
нижнего конца узкого диапазона торговли, объем остается низким; нижний уровень торгового диапазона лежит менее, чем на полпути до последней точки поддержки
рынка; а когда минимумы снова начинают двигаться вверх, объем последовательно увеличивается - типичное поведение в конце периода накопления, перед ростом.
В течение фазы роста индекс быстро, как ракета наращивает цену и объем. После этого крутого взлета он может колебаться в узком диапазоне. Снова ищите минимумы,
зону поддержки этой неуверенности и реакцию объема - вот ключи к грядущим событиям. Если объем быстро уменьшается, когда минимумы падают, это говорит о том,
что рынок не готов стать нисходящим, и скоро наступит новый рост.
Длительный рост поднимает цены пропорционально увеличению объема. Если цена показывает меньший рост на увеличивающемся объеме, то рынок предупреждает о
периоде распределения. Подъем соблазнил толпу на покупку, а крупные спекулянты могут с выгодой продать, или распределить, свои активы. Сигнал кульминации в
течение периода распределения - резкое увеличение объема и ценовой выброс, который предупреждает, что стопы следует придвинуть поближе к недавним минимумам,
готовясь к коррекции.
Коррекция
Реакция - падение диапазона торговли и цен закрытия, в то время, как объем остается высоким, говорит, что
крупные спекулянты все еще распродают, и их предложение превышает спрос. Если рынок значительно вырос
перед таким распределением, коррекция может быть серьезной и, возможно, станет разворотной точкой.
Сравнение поведения объема здесь с поведением при предыдущих реакциях дает нам перспективу спроса и предложения. В самом ли деле надвигающаяся
существенная реакция напоминает поворотный момент, пришло ли время закрыть все длинные позиции и идти в короткую за прибылью от падения.
Вайкофф считает необходимым ликвидировать инвестиции и постоять в стороне, пока рынок решает, насколько серьезен ход вниз. Даже если откат будет временным,
аргументирует он, его величина может существенно повредить капитал, а некоторые сделки, возможно, и вовсе не оправятся. С усилением покупательной способности
можно открыться повторно, когда рынок покажет новые бычьи тенденции.
Подобно тому, как растущий рынок тестирует предыдущие максимумы, падающий рынок проверяет предыдущие минимумы и резко падает в направлении уровня
поддержки, почти гарантируя будущую попытку подъема, так как некоторые покупатели почувствуют, что акции снова дешевы, а медвежьи трейдеры выйдут из своих
коротких позиций.
Вопрос в подобных случаях стоит так - насколько высоко пройдет ралли? Оно постоянное или временное? Крупные спекулянты могут сразу отпустить индекс обратно к
бывшим максимумам, где они распродадут большие объемы. Они позволяют покупателям на бывших максимумах утомиться держать убытки, а затем отпускают цену если почувствовали, что цена может пройти существенно выше бывшего уровня. Им нужен значительный разгон, чтобы гарантировать себе доход на акциях, которые им
пришлось бы выкупить у того, кто купил на бывших максимумах.
Вероятнее, они попытаются ограничить подъем величиной, достаточной, чтобы удерживать покупателей своих первоначальных продаж больших объемов в тисках, чтобы
отговорить любителей от коротких продаж, в то время как они распродают еще больше акций на новом, низшем ралли. Этот вид движения проявляется, если индекс
растет примерно до половины предыдущего хода, но объем не увеличивается теми же темпами, как в течение предыдущего движения. Это говорит, что покупатели
переполнены, а крупные спекулянты пытаются предложить цену бида; ралли исключительно техническое, предложение обгоняет спрос, и настало время коротких позиций.
Попытки подъема могут продолжаться, но после более одного периода распределения индекс, вероятнее всего, окажется в критическом положении. Если только
невидимый спрос покупателей не обретет крылья, падение, пропорциональное периодам распределения, неизбежно.
Медвежий рынок
В случае понижающегося тренда , предположим, что рынок двигался вниз и назревает падение. Первая попытка найти дно, называется "предварительной поддержкой"
(preliminary support). В такой день будет наблюдаться определенное увеличение объема, а рынок найдет какую-то поддержку или сделает краткосрочный минимум. Эту
точку невозможно предвидеть, можно только наблюдать, как это происходит или видеть уже свершившийся факт. При этом, внутри канала понижающегося тренда должно
присутствовать сильное бычье оживление. После того, как этот первый минимум колебания произошел и рынок реагирует небольшим повышением, понижающийся тренд
восстанавливается и сметает последние длинные позиции в кульминации продаж. В такой день происходит значительное увеличение объема и расширение ценового
диапазона изменения. Если к концу дня цены поднимаются, это показывает, что последние длинные позиции были смыты.
Следующим происходит "автоматическое ралли" (automatic rally), относящееся, в основном, к закрытию коротких позиций. В общем случае, объем при этом повышении
незначителен. Никто из крупных участников рынка или институционалов еще не открывает значительных длинных позиций. За автоматическим ралли следует "вторичный
тест" (secondary test). Это повторное тестирование минимального уровня кульминации продаж. Обычно, рынок делает более высокий минимум во время этого вторичного
теста. После прохождения вторичного теста, устанавливается торговый диапазон, который может длиться достаточное время. Рынок, в конце концов, покажет, что он готов
вырваться из этого торгового диапазона, демонстрируя "знак силы" (sign of strength). Это сильный толчок наверх, показывающий увеличение повышающего импульса и
сопровождающийся увеличением объёма. Реакция, которая следует за этим "знаком силы", часто выражается в простой боковой паузе, отмеченной, однако, падением
объема и сжатием ценового диапазона. Это называется "последней точкой поддержки" (last point of support) и является последним шансом попасть на борт, перед тем как
начнется тренд. Рис. 3 показывает верхнюю "Последовательность Вайкоффа", включая





А-Кульминацию покупок
В-Автоматическую реакцию
С-Вторичный тест
D-Прорыв ниже поддержки (которую Вайкофф называл льдом) - "знак слабости"
Е - ралли назад по "льду", формирующее "медвежий флаг"
Две другие модели, описанные Вайкоффом, "пружина" (Springs) и "толчок вверх" (upthrusts), также дают свинг-трейдеру ключевые точки опоры, поскольку описывают
тестирование или ложные прорывы, которые происходят при колебаниях цены в торговом диапазоне.
Модель "пружина" возникает, когда рынок прорывает поддержку и затем быстро восстанавливается. На прорыве наблюдается незначительный объем и рынок пытается
стряхнуть слабые длинные позиции. Модель "толчок вверх" возникает, когда рынок тестирует верхний уровень торгового диапазона, но быстро встречает избыточное
предложение. Каждая из этих моделей означает "отвержение цены" (price rejection) и предоставляет возможность для краткосрочной торговли в противоположном
направлении. Ложный прорыв устанавливает хорошо определенный уровень риска, и в общем случае, рынок должен двинуться так, чтобы протестировать
противоположный конец торгового диапазона. Рис. 4 показывает пример "пружины" (С) и "толчков наверх" (А и В). Эти ложные прорывы ведут к колебанию в обратном
направлении, к другому концу торгового диапазона. (Обратите внимание, что точки D и Е - хорошие примеры "бычьего флага").
После большого рыночного движения, наступает период консолидации. Множественные "пружины" (А, В, С и D) и "толчки наверх" (Е и F) формируют потенциал для
краткосрочной торговли, как показано на Рис. 5.
Вайкофф разработал индекс, состоявший из пяти ведущих акций и предназначенный для ранней индикации разворотов рыночных колебаний. Акции в индексе могли быть
замещены другими бумагами, являющимися активными лидерами в соответствующее время. Он использовал линейные графики (также называемые волновыми
графиками), для определения раннего разворота в критических точках колебаний, поскольку они помогали отслеживать ответную реакцию рынка на импульсы покупок или
продаж. Теория состояла в том, что пять ведущих бумаг должны быть наиболее чувствительными. Длина и время каждой волны показывает техническую силу покупателей
и продавцов. Принципы подтверждения/неподтверждения также использовались при сравнении индекса лидеров с рынком в целом.
Вайкофф также вставил в свою общую методологию использование графиков "крестиков-ноликов" для определения возможной длины колебания, в случае прорыва
рынком боковых линий или графических формаций. Хотя даже грубая оценка потенциала свинга или целевого уровня представляется весьма полезной, настоящий свингтрейдер знает, что наилучшим методом является слежение за ценовой лентой и ожидание момента, когда график колебания продемонстрирует признаки разворота,
вместо того, чтобы "скальпировать" маленькую прибыль, выходя из сделки слишком рано.
Несмотря на то, что анализ краткосрочных колебаний часто используется для идентификации одной конкретной ценовой модели для торговли, важно понимать, что
главным усилием Вайкоффа, прежде всего, было формулирование исчерпывающего подхода к торговле ценными бумагами как к бизнесу, в целом. Основная цель —
совершение сделок с минимумом риска, используя только наилучшие условия на рынке, когда все благоприятствует данной сделке, и принято осознанное решение о том,
когда выходить из этой сделки. Недопущение большого убытка - это руководящий принцип свинг-трейдинга. Если есть сомнения, не делайте ничего. Учитесь ждать и
смотреть.
Вайкофф был первым, кто серьёзно изучал поведение внутри зон уплотнений (congestion areas), тестирование покупок и продаж, объемные характеристики и искал ключи
к определению потенциальных точек разворота. Он также искал возможностей реагировать на рыночные колебания, в отличие от Шабакера, который часто входил в
рынок на основе идентафикации прорыва графической формации. В то время, как Шабакер рассчитывал измеряемые цели движения в различных ценовых моделях,
Вайкофф использовал график "крестики-нолики" для определения ценовых ориентиров колебания. Однако, при этом он настоятельно рекомендовал судить о рынке следя
за рыночными действиями, ценовой лентой и принимая то, что сам рынок дает вам.
Анализ по методике VSA
Большинство трейдеров анализируют рынок при помощи двух подходов: фундаментального либо технического анализа. В каждом подходе могут использоваться
различные методы, однако в целом можно, сказать, что фундаментальный анализ объясняет, почему что-либо происходит на рынке, тогда как цель технического анализа
ответить на вопрос, когда это произойдет. Однако есть еще один подход к анализу рынка. В нем комбинируются лучшие составляющие фундаментального и технического
подходов, и этот комбинирование помогает одновременно ответить на оба вопроса: «почему?» и «когда?». Эта методология называется «анализ по спредам объема» volume spread analysis VSA.
В данной статье мы рассмотрим основные принципы применения этой методики анализа, рассмотрим историю ее развития, расскажем о рынках и временных диапазонах,
в которых он работает, и , наконец, дадим представления о том, как он работает.
Что такое VSA?
Цель этого вида анализа установить причины движения цены. Причиной же является дисбаланс между предложением и спросом на рынке, который создают
профессиональные рыночные операторы. Кто эти профессиональные операторы? В каждом бизнесе, в котором речь идет о деньгах, есть свои профессионалы. Есть
профессионалы, которые работают в сфере продажи машин, бриллиантов, произведений искусства, и всем им надо получить прибыль от своей деятельности.
Финансовые рынки не являются исключением. Доктора – профессионалы, то они специализируются только в одной области медицины, также каждый финансовый рынок
имеет своих профессионалов, которые специализируются на определенных инструментах: акциях, зерновых фьючерсах, валютах.
Деятельность этих профессионалов, и, что более важно, их истинные намерения хорошо видны на ценовом графике, если трейдер умеет правильно его читать. VSA
основан на взаимосвязи трех переменных на графике, которые помогают определить спрос и предложение, а также возможное краткосрочное направление движения
рынка.
Эти переменные следующие:
1.
2.
3.
объем торгов на данном ценовом баре,
ценовой спред или диапазон бара (не путать с бид/аском)
цена закрытия бара
Эти три переменных позволяют опытному игроку четко видеть, в какой из четырех фаз находится рынок: в фазе накопления (когда профессионалы покупают по оптовым
ценам), повышения цены, дистрибуции (профессионалы продают по розничным ценам) или понижения цены. К сожалению, большинство трейдеров-любителей не
понимают значения и важности анализа по методу VSA. Возможно, так происходит из-за того, что
по этому виду анализа крайне мало информации, и он, как правило, не входит в учебные курсы по трейдингу. Однако пытаться интерпретировать ценовой график без
объема подобно тому, как покупать машину без бензобака. Чтобы научиться правильно анализировать данные по объему, необходимо помнить, что сама гистограмма
объема содержит только часть необходимы вам данных. Вторую часть содержит ценовой график – речь идет о ценовом спреде на данном баре.
Анализ объема дает индикацию активности на рынке, тогда как соответствующий ценовой спред показывает ценовое движение при этом объеме. Некоторые технические
индикаторы позволяют комбинировать объем и ценовое движение, однако этот подход имеет свои ограничения. Временами рынок идет вверх при высоком объеме, однако
он может делать тоже самое и при небольшом объеме. Цены неожиданно могут пойти вбок, или падать при том же самом объеме. Однако есть и другие факторы на
ценовом графике. Один из них связан с законом спроса и предложения. Именно анализ по методике VSA позволяет наиболее наглядным образом ценить дисбаланс
спроса и предложения на рынке.
Длинная родословная.
VSA представляет собой усовершенствованию модификацию методики, разработанной Ричардом Вайкофом, который начал работать как фондовый трейдер в возрасте
15 лет. Это произошло в 1888 году. К 1911 году Вайкофф начал публиковать еженедельные рыночные прогнозы и вскоре достиг пика популярности. По слухам, у него
было более 200.000 подписчиков. В 1931 году он опубликовал книгу, которая многократно переиздавалась с тех пор. Метод Вайкоффа изучают на экономических
факультетах университетов. Вайкофф не был согласен с теми рыночными аналитиками, которые торговали на графических формациях, определяя сигналы покупки и
продажи. Он утверждал, что техники математического и механического анализа намного менее эффективны, чем хорошая тренировка и оценка и ситуации на рынке.
Том Вильямс известный фондовый трейдер в 60-70-х годах в течение 15 лет разрабатывал теорию Вайкоффа, добавив в нее элемент ценового спреда и его взаимосвязи
с объемом, а также элемент цены закрытия. Вильямс был в уникальной ситуации, которая и позволила ему разработать собственную методологию. Он имел возможность
наблюдать за торговой активностью синдиката, в котором он работал, и сопоставлять ее с ценовым графиком. В результате он смог вывести ряд закономерностей. В 1993
году Вильямс опубликовал свою методику в книге под названием «Повелители рынков».
Универсальный подход.
Подход Вайкоффа является универсальным и работает на всех рынках. Тоже самое справедливо и для техники VSA. Она работает на всех рынках и во всех ценовых
диапазонах, на которых трейдер имеет возможность получать данные по объему. На некоторых рынках есть реальный торгуемый объем, например, когда речь идет о
торгах по отдельной акции, на других рынках трейдер может получать данные по объему, основанные на тиках, если речь идет, например, о форексе. Поскольку на
форексе нет централизованной биржи, реальные цифры торгуемого объема недоступны, однако это не означает, что объем торгов на валютном рынке недоступен
анализу.
Объем дает информацию об активности рыночных операторов на каждом отдельном баре. Если объем торгов большой, то трейдер может быть уверенным в том, что в
данном случае на рынок вышел крупный оператор. Если же объем маленький – то сделки совершаются между розничными трейдерами, а операторы на работают на
рынке. Для каждого сценария есть свои сигналы соотношения спроса и предложения, которые помогают трейдеру определить направление движения рынка на
среднесрочную перспективу. К форексу мы обратимся чуть позднее.
Поскольку VSA является универсальной методикой, применимой ко всем рынкам, она также хорошо применима и для всех временных диапазонов. Независимо от того,
какой график использует трейдер – 3-минутный или дневной или недельный – принципы анализа остаются одинаковыми. Конечно, если предложение доминирует на 3минутном графике, то это означает, что последующее движение вниз будет менее значительным, чем, если бы мы зафиксировали аналогичный рост предложения на
недельном графике. Однако результат будет один и тот же. При избытке предложения, цена будет падать.
Почему это работает.
Каждый рынок движут силы спроса и предложения: предложения профессиональных операторов и спроса профессиональных операторов. Если объем покупок больше
объема продаж, то рынок двигается вверх. Если же объем продаж больше объема покупок, то рынок двигается вниз. Некоторые подумают, что все это очень просто, но на
самом деле за этой простотой скрываются достаточно сложные факторы. Главный принцип является верным, но спрос и предложения работают на рынке по-разному. Для
рынка с восходящим трендом, объем покупок должен превышать объем продаж, но объем покупок это не самый главный фактор на этом фоне. Для восходящего рынка,
чтобы он продолжал идти вверх, необходимо отсутствие больших объемов продаж (предложения), которые могли бы сильно ударить по рынку. Только в этом случае
рынок может продолжить восходящее движение.
Большинство трейдеров забывают, что большой объем покупок уже имел место на начальном этапе по более низким ценам, являясь частью фазы накопления.
Значительный объем покупок со стороны профессиональных операторов на графиках приходится на нисходящие бары с большим ростом объема. По принципам VSA
сила рынка определяется нисходящими барами, тогда как его слабость восходящими барами. Согласитесь, эта максима прямо противоположна тому, что большинство
трейдеров думают о рынках. Для настоящего нисходящего тренда, должна быть нехватка покупок (спроса) для поддержки цены. Единственными же игроками, кто в
состоянии обеспечить большие объемы покупок являются профессиональные
операторы, однако они продавали ранее по высоким ценам во время фазы дистрибуции. Профессионалы начинают продавать на восходящих барах с большим ростом
объема торгов. В результате рынок разворачивается и идет вниз, поскольку на рынке слишком маленький объем покупок. Профессиональные операторы покупают на
нисходящем рынке после плохих новостей. Эти плохие новости поощряют стадо продавать (почти всегда с убытком). Профессиональны покупают, когда рынок идет вниз.
Так было с момента появления рынков, однако розничные трейдеры никак не могут уяснить этот факт до сих пор.
VSA в действии.
Давайте посмотрим на то, как предложение начинает появляться на рынке, когда профессионалы используют рост цены для продаж. На рисунке 2 приведен 30-минутный
график пара доллар США/швейцарский франк. Рынок шел вверх пока не графике не появился бар, отмеченный 1. Обратите внимание на то, как вырос объем на этом
баре. При этом цена закрылась в середине бара. Это несомненный признак того, что профессионалы вошли на рынок и начали продавать. Трейдеру необходимо
присмотреться к этому бару. Если бы рост объема сделок на нем отражал покупки, то цена не закрылась бы в середине бара. Поскольку профессионалы торгуют
большими объемами, он должны продавать на восходящих барах, когда стадо покупает. Таким образом, они впаривают свой товар ничего не подозревающей публике.
Очень часто нечто подобное имеет место на хороших новостях, которые кажутся бычьими розничными трейдерам, открывающим длинные поизции на рынке. Когда это
происходит, у профессиональных операторов появляется возможность для продаж и открытия коротких позиций, таким образом, чтобы рынок не постиг коллапс.
Хорошо тренированный трейдер понимает, что, если бар закрывается на середине при большом объеме торгов, это означает, что трейдеры, играющие на повышение,
скоро могут оказаться не убыточной стороне рынка. Вспомните о том, как ранее мы говорили, что профессиональные операторы «продают по розничным ценам», а
покупают по «оптовым»
(дистрибуция и аккумуляция). На баре, отмеченном 2, мы видим, как профессионалы продолжают торговать. Бар 3 закрывается с понижением, подтверждая большой
объем продаж на предыдущих барах.
Не будьте частью стада.
Давайте посмотрим, что происходит дальше. Профессионалы продали свои активы публики, которую они называют «стадом» или «слабыми игроками». Как цена может
продолжить движение вверх, если деньги профессионалов более не поддерживают восходящее движение, и когда на рынке больше нет желающих покупать? Поскольку
больше никто не в состоянии обеспечить поддержку движению цены, она начинает падать (рисунок 3). Опять вспомните наши слова: Для настоящего нисходящего тренда,
должна быть нехватка покупок (спроса) для поддержки цены. Единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить большие объемы покупок являются
профессиональные операторы, однако они продавали ранее по высоким ценам во время фазы дистрибуции.
Когда цена падает достаточно низко, профессионалы входят на рынок и начинают покупать (по оптовым ценам) у «слабых игроков», которые вынуждены продавать с
ощутимым убытком. Таким образом, цикл повторяется. Так работают все рынки! Поскольку профессиональные операторы работают на всех рынках и на всех временных
диапазонах. Мы рассмотрели как действует эта схема на 30-минутных графиках, но ситуация на дневных или недельных примерно та же самая. Точно также этот вид
анализа применим не только к форексу, но и ко всем другим рынкам.
Todd Krueger, SFO
Бенсигнор, Хатсон "Метод Вакоффа"
__________________
Секрет успеха – это настойчивое стремление к цели. Бенджамин Дизраэли. ☭
http://www.forex-online.ru/fbase/0D26HD-2.HTM
• скачать • назад
Джек К. Хатсон
"Метод Вайкоффа (Wyckoff)"
Любой, кто покупает или продает акции, облигации или товары ради прибыли - спекулянт, но только, если он пользуется
интеллектуальным предвидением. Если он этого не делает, он просто играет в азартные игры.
Ричард Д. Вайкофф (Wyckoff), американский пионер технического анализа акций.
Первая инструкция Ричарда Вайкоффа изучающим его метод анализа акций, опубликованный в тридцатых годах, была
совершенно простой и определенной - забыть все когда-либо используемые факторы принятия решений. Все, что вам нужно
знать, находится в таблице цен и объемов акций в вашей ежедневной газете.
С таким подходом возврата к основам Вайкофф обещал показать своим студентам "настоящие правила игры", в которую так
ловко играют состоятельные инвесторы с достаточным капиталом на рынке.
Несмотря на то, что трудно представить себе что-либо, особенно технику фондовой биржи, остававшееся жизнеспособным с
тридцатых годов до настоящего времени, "Метод Торговли и Инвестирования в Акции" Ричарда Вайкоффа прошел сквозь
времена, став классикой. Хотя в наше компьютеризированное время не ощущается недостатка в волшебных методиках, техника
Вайкоффа дает твердую базу для анализа фундаментальных взаимоотношений среди первоначальных сил рынка. В этом
отношении она подобна жемчужинам на черном платье в женском гардеробе. Это украшение, которое никогда не устареет.
Посмотрите на цели Вайкоффа - выбрать только те акции, которые двинутся раньше всех, быстрее всех и дальше всех на
медвежьем или бычьем рынке; ограничить убытки и дать прибыли расти; и наиболее эффективно использовать инвестиционный
капитал. Трудно назвать такой взгляд устаревшим.
Кроме того, это универсальная теория. Ее предпосылки пригодны к любому свободному рынку, будь то акции, облигации,
опционы или товары.
David Weis из Мемфиса, редактор Elliott Wave Commodity Letter, в своем трейдинге и анализе товаров в течение 15 лет применял
метод Вайкоффа. "Мне открылся ящик Пандоры", говорит он. "Я получил способ понять, что будет дальше", в отличие от других
методов анализа, которые встречались на его пути брокера/аналитика.
Клиент, заработавший большие суммы денег, познакомил Вайса с методом Вайкоффа. "Я обещаю вам, что эти принципы вполне
пригодны к сегодняшним рынкам", говорит он.
Его единственное дополнение к методу Вайкоффа - это волновой принцип Эллиотта, сделанное ради дополнительного видения
движения цен. Я не заинтересован в чем-то еще", объясняет он. "Мне больше ничего не требуется". Метод Вайкоффа поразил
также и трейдера облигациями из Сиэтла, который нашел его несколько лет тому назад, в середине карьеры. Трейдер, сегодня
управляющий портфелем в 20 миллионов долларов, нашел, что представления Вайкоффа о рынке как будто описывают его
собственные опыты с рыночным поведением.
Вайкофф (Wyckoff)
Вайкофф (Wyckoff) http://kroufr.ru/content/view/6744/124/
ИЗУЧЕНИЕ РАЗНЫХ ВРЕМЕННЫХ ДИАПАЗОНОВ ДЛЯ ПОИСКА СИГНАЛОВ НА ВХОД
25.11.2010
Искусство успешной торговли предопределяется множеством важным синергетических факторов. Три фактора, на которых мы сконцентрируемся, следующие:
- Торговля по проверенной методологии.
- Поиск торговых сетапов на уровнях поддержки и сопротивления
- Подтверждение торгового сетапа на разных временных диапазонах.
Подход.
Ежедневно я использую в своей торговле методологию “Анализ Объема Свечей Вайкоффа” (WCVA — Wyckoff Candle Volume Analysis), которая позволяет мне идентифицировать
дисбалансы спроса и предложения на графике цены и объема. Этот подход комбинирует методологию Вайкоффа, которая используется уже более 10 лет и свечной графический
анализ, который существует уже более 300 лет.
Мы применяем техники анализа объема Вайкоффа к графическим свечным паттернам, что позволяет нам определить, на какой стороне находятся инвесторы-профессионалы.
Ключевые уровни на ценовых графиках показывают те места, где как раз и должны проявиться профессионалы, это уровни поддержки и сопротивления, которые могут быть
найдены на любом графике.
Мы тщательно исследуем все важные уровни, за которыми наблюдают профессионалы. В результате мы получаем значительное преимущество при идентификации входов,
которые с большой вероятностью могут оказаться прибыльными.
Двойная вершина.
В этой статье мы проанализируем паттерн двойной вершины с целью определить критерии идентификации того, намерен ли рынок пробить двойную вершину и продолжить
движение вверх, или более вероятен разворот и движение вниз. Когда мы смотрим на рынок около таких уровней, возможно только исхода, так как при подобного рода торговых
сетапах боковые движения бывают лишь кратковременными.
Чтобы получить даже большее преимущество, мы должны получить информацию о том, в какую сторону открываются крупные и профессиональные инвесторы, еще до того, как
мы откроем сделку. В этой статье мы будем использовать 5-минутный временной диапазон для торговли, а также 10-минутный и 30-минутный диапазоны для подтверждения
сетапа.
Начинаем.
При взгляде на рисунок 1, мы видим 30-минутный график фьючерсного контракта E-mini S&P 500. Я провел горизонтальную линию через уровень 1, 095.5. Эта линия представляет
ключевой уровень принятия решений, где профессиональные трейдеры должны показать нам направление торговли.
Рисунок 1. 30-минутный график контракта E-mini S&P 500.
Я провел стрелочку, чтобы выделить свечу 13:00, форма которой характеризует «высыхающий спрос». Важные характеристики этой свечи: близость к горизонтальной линии
(проведенной через старый максимум слева) и резкое снижение торгового объема. Пока цена двигается к старому максимуму, мы видим, как профессиональные трейдеры
воздерживаются о того, чтобы двигать цену вверх дальше.
Обратите внимание на значительное сокращение объема при движении цены вверх к уровню 1,098. Это подтверждает наше наблюдение о том, что профессионалы, которые
обеспечивают значительную часть объемов торгов, не поддерживают цену, когда она подходит к этой ключевой зоне. Без их поддержки, маловероятно, что цена продолжит
движение вверх от этого уровня. Это удар №1.
Свечи помогут.
На рисунке 2 мы видим ту же самую горизонтальную линию на 10-минутном графике.
Я снова провел строчку, чтобы выделить WCVA-паттерн под названием «доджи высыхающего спроса». Это свечная формация доджи, где цена открытия и закрытия отстоят друг
от друга только на один так. Вновь обратите внимание на значительное сокращение торгового объема, который предупреждает нам о том, что профессионалы не покупают на
этом движении.
Рисунок 2. 10-минутный график контракта E-mini S&P 500.
Теперь мы идентифицировали отсутствие спроса со стороны профессионалов трейдинга на двух отдельных временных диапазонах, 10-минутном и 30-минутном. Это удар №2.
Открываем позицию.
Поскольку мы увидели сигналы слабости на бОльших временных диапазонах, теперь мы переходим на мой торговый график – 5-минутный временной диапазон, чтобы определить
момент входа на рынок.
Если наш анализ правилен, то мы должны следовать отсутствию спроса, на которое указали бОльшие временные диапазоны, однако нам надо выбрать удачный момент на
быстром 5-минутном графике, чтобы совершить лучший вход.
После того, как мы идентифицировали это, мы открываем короткую позицию. Смотрим на графике 3. Обратите внимание на выделенную свечу. Это «медвежий поглощающий
прокол вверх», который имел место при относительно высоком объеме в 13:05.
Рисунок 3. 5-минутный график контракта E-mini S&P 500.
Вы видите немедленно отталкивание цены при касании ею горизонтальной лини на уровне 1,095.5? Это удар №3. Этот фактор и некоторые другие просто вопят о том, что мы
должны открыть короткую позицию прямо сейчас.
Вы визуально можете увидеть хвост предложения, значительный рост объема, а также то, что тело свечи проглотило тело предыдущей свечи, а сама свеча закрылась на
минимуме.
Поведение профессионалов.
Все это произошло через 5 минут, после того как на больших временных диапазонах мы получили сигнал того, что крупные игроки уклонились от движения вверх на
соответствующей свече, закрытой в 13:00.
Поскольку мы увидели на этих диапазонах, что крупные инвесторы не заинтересованы в движении вверх, мы можем предположить, что они открывают короткие позиции на рынке.
После этого, увидим первые признаки предложения на краткосрочном графике, мы открываем короткую позицию.
В нашем примере правильным входом будет открытие на следующей 5-минутной свече, которая открылась на 1,096.6. Рынок закрылся в этот день на уровне 1, 086, что дало на
10.5 пунктов прибыли на контракт при сделке.
Какой ваш временной диапазон?
Ваш менталитет трейдера поможет вам определить выбор временных диапазонов.
Свинг-трейдеры, например, могут использовать 60-минутный график для торговли, а дневной и недельный графики в качестве бОльших временных диапазонов. Долгосрочные
трейдеры могут использовать для торговли дневные графики, а в качестве графиков подтверждения недельные и месячные графики.
За 25 лет торговли я пришел к выводу, что основными факторами успеха в трейдинге являются проверенная методология (на самом деле таких методологий немного), торговля в
зонах с наибольшей вероятностью успеха, где профессионалы покажут вам свои намерения и использования нескольких временных диапазонов для подтверждения того, куда
хотят повести рынок профессионалы.
Мы также должны управлять нашими эмоциями и выучиться управлять сделками после их открытия, однако это тема отдельной статьи.
Если вы добьетесь этого, то сможете пойти путем наименьшего сопротивления. Вместо борьбы с крупными инвесторами, вы будете пользоваться подсказками, которые они дают
вам, иначе вы никогда не сможете выиграть.
Тодд Кругер – профессиональный трейдер, создатель методологии “Анализ Объема Свечей Вайкоффа”, основатель Traders Code LLC, компании которая занимается
разработкой торговых инструментов и предоставление образовательных услуг для трейдеров. Его электронный адрес: todd@traderscode.com.
© Todd Krueger, SFO Magazine
© Перевод: www.kroufr.ru
http://kroufr.ru/content/view/5247/124/
АНАЛИЗ ОБЪЕМА СВЕЧЕЙ ПО ВАЙКОФФУ
08.01.2010
Среди форекс-трейдеров широко распространено убеждение, что каких-либо полезных исследований объема, которые можно было бы применить на валютных рынках, не
существует. Todd Krueger показывает, как использовать тиковые цифры объема вместо объема фактических продаж, чтобы идентифицировать дисбаланс спроса/предложения,
который и заставляет рынки двигаться.
Так как у валютных рынков нет централизованной торговой площадки, мы не можем получать цифры объема фактических продаж, чтобы использовать в графическом анализе.
Поэтому среди форекс-трейдеров широко распространено убеждение, что анализ объема на валютных рынках не работает. Эта статья представит Вам совершенно новую
методику торговли, названную "Анализ Объема Свечей Вайкоффа" (WCVA - Wyckoff Candle Volume Analysis), и покажет Вам, как использовать эти методы паттернов цены-объема
для принятия своих торговых решений. Я расскажу, как использовать тиковые цифры объема вместо данных объема фактических продаж. Когда Вы закончите читать эту статью, в
Вашем арсенале появится новый инновационный инструмент.
Чтобы понять Анализ Объема Свечей Вайкоффа, важно знать краткую историю трейдера-первооткрывателя начала 20-го столетия по имени Ричард Д. Вайкоффа. Вайкофф
сделал множество важных открытий в области технического анализа. В частности, он показал, как взаимосвязь между ценой и объемом может выявить вероятные позиции,
занятые "умными деньгами". Он доказал, что трейдеры больших, умных денег вкладываются во все рынки и, следя за их деятельностью по своим графикам, розничный трейдер
может торговать в унисон с этими профессионалами.
Один из важных графиков, который Вайкофф использовал в своем анализе, это то, что он назвал "вертикальным ценовым графиком", более известный сегодня как гистограмма график баров. Он использовал 4 части данных гистограммы - максимум, минимум и цена закрытия каждого бара наряду с соответствующим объемом.
На основе этой информации он узнал, как прочитать следы, которые эта коллективная группа оставляет на графике цен. Они торгуют такими крупными позициями, что их торговая
активность создает дисбаланс спроса/предложения, который и является истинной причиной ценовых движений. Вайкофф показал четыре фазы рынка, через которые проходят все
рынки - накопление, рост, распределение и падение - а также то, как профессионалы торгуют в каждой фазе. Трейдеры умных денег пытаются скрыть от рынка свои истинные
намерения, но они не могут скрыть свою торговую активность от должным образом тренированного наблюдателя графиков.
Свечные графики были открыты Западному миру только в конце 20-го столетия. В дни, когда торговал Вайкофф, у него не было ни знания этой методики, ни расширенной ясности
сантимента рынка, которую она обеспечивает. Методика Анализа Объема Свечей Вайкоффа очень подробно рассматривается в оригинальной работе Вайкоффа, развивая
способность внимательного читателя идентифицировать тот самую дисбаланс спроса/предложения, который двигает рынки.
Используя эту новую методологию, мы добавляем к первоначальной методике Вайкоффа 2 дополнительные переменные - цена открытия и соответствующий свечной паттерн.
Эти дополнительные переменные резко увеличивают мощь анализа по сравнению со стандартной гистограммой только максимума, минимума и цены закрытия, а также
значительно улучшают надежность стандартных свечных паттернов.
Я уверен, что, если бы Вайкофф жил в мире, где существовали свечные графики, он вместо меня был бы отцом - основателем Анализа Объема Свечей Вайкоффа.
Давайте рассмотрим паттерн Анализа Объема Свечей Вайкоффа на графике цены справа. Поскольку Вы смотрите на График 1, пожалуйста, обратите внимание на почти
идеальный паттерн молота, который идентифицирован на графике. Я говорю "почти идеальный", потому что его верхняя тень немного больше той, которая соответствовала бы
классическому определению молота.
У молота должно быть маленькое тело. Тело - это заштрихованная область на каждой свече, представляющая собой область между ценами открытия и закрытия. Зеленое
заштрихованное тело означает, что закрытие выше, чем открытие, а красное - закрытие ниже открытия. Тень должна быть по крайней мере в 2 раза больше тела. Верхняя тень не
должна превышать 10 % общего диапазона молота.
Вот почему этот пример не соответствует классическому определению молота. На мой взгляд, эта свеча достаточно близка к молоту, чтобы ее можно было анализировать, как
молот.
Молот может появиться на графике только после движения вниз - цена ушла почти на 300 пипсов вниз на дневном графике AUD/USD от максимума всего двумя днями ранее.
Молот известен как однобарный паттерн разворота, но у него различные степени успеха при торговле им, как отдельным паттерном.
Теперь, чтобы подтвердить надежность этого потенциального паттерна разворота, нам следует подключить анализ объема Вайкоффа. Посмотрите ниже молота и отметьте
высоту гистограммы объема. Я закодировал гистограмму объема, раскрасив столбик зеленым, если на текущей свече показан больший объем, чем на предыдущей и красным,
если у текущей свечи меньший объем, чем у предыдущей. Вы видите, что на этом паттерне молота показан меньший объем, чем у 3 предыдущих свечей - вскоре произойдут
изменения.
Прежде, чем мы перейдем к важности того, какой объем показывается на данном свечном паттерне, Вам нужно точно знать, что представляет собой эта гистограмма объема. Мы
уже знаем, что мы не можем получить фактические числа объема продаж на валютных рынках, так на что же мы здесь смотрим? Мы смотрим на объем, основанный на тиках,
который, в основном, отслеживает изменения цен для данного периода времени. В данном примере мы рассматриваем дневной период.
В течение своих почти 25 лет работы трейдером я нашел, что существует очень высокая корреляция между количеством торговой активности, показанной на тиковом графике и
фактическим объемом продаж. Если мы видим усиленную активность, отмеченную большим количеством тиков на графике, это показывает, что между покупателями и
продавцами проходит интенсивный аукцион - а это, в свою очередь, отразится увеличением фактического объема продаж по контрактам, что позволит нам оценивать фактический
объем. Обратное также верно.
Если мы видим снижение объема, основанного на тиках, то следует ожидать уменьшение цифр объема продаж. В то время как верно, что мы никогда не можем знать, какой
фактический объем торговался за конкретный период, мы можем видеть, была ли в этом периоде повышенная торговая активность, что, как Вы вскоре увидите, не менее важно.
Давайте теперь поближе рассмотрим паттерн молота, который мы идентифицировали и оценили по Вайкоффу. Внимательно рассмотрите график 2 выше и обратите внимание на
горизонтальную линию поддержки, которую я нанес на график. Вы видите, как нижняя тень молота уходит ниже этой линии? По Вайкоффу, падение цены ниже этой линии
поддержки помогает определить, выйдет ли больше продавцов на рынок, когда цена прорывается ниже недавней поддержки. Это называют тестом, а эта свеча тестирует рынок,
чтобы определить, присутствует на рынке ли скрытое предложение. Так как этот тестовый бар формирует почти идеальный молот, в терминах Анализа Объема Свечей Вайкоффа
его называют "тестом молота".
Важно знать две важные характеристики этого теста молота. Во-первых, объем на этой свече - примерно на 23 % меньше, чем на предыдущей и, кроме того, меньше чем на трех
предыдущих свечах. Такой значительно сниженный объем показывает, что у крупных профессиональных трейдеров нет интереса продавать активы.
Вторая важная характеристика этого теста молота состоит в том, что цена возвращается, чтобы закрыться выше точки середины диапазона свечи. Этот тест молота доказывает,
что в этот день, когда цена попробовала пройти ниже недавней поддержки, у потенциальных продавцов нет особенно сильных интересов продвинуть цену ниже. Если бы они
были, как цена могла опуститься ниже линии поддержки только для того, чтобы вернуться и закрыться выше середины на уменьшенном объеме?
Также важно отметить, что этот тест молота закрылся ниже цены закрытия предыдущего дня на уменьшенном объеме. Таким образом рынок говорит нам, что нет никаких крупных
продавцов, входящих в рынок на этих уровнях цены. Мы видим, что нет никаких продавцов, могущих мешать цене вырасти, а есть дисбаланс спроса на рынке и рынку придется
теперь расти вплоть до более высокой цены, которая сможет привлечь продавцов.
Теперь давайте посмотрим на График 3, на котором я отобразил больше свечей, чтобы дать лучшую перспективу. Мы можем видеть, что свеча этого молота уходит вниз, чтобы
коснуться нашей наклонной линии восходящего тренда. Это именно то, что мы ожидали бы на трендовом рынке. Мы можем видеть конвергенцию линии тренда и линии поддержки
прямо там, где появился паттерн Анализа Объема Свечей Вайкоффа. Это сигнализирует нам о том, что умные деньги уважают этот уровень поддержки и следует ожидать более
высоких цен.
Интересно отметить, что всего лишь несколько дней спустя Резервный банк Австралии поднял свои официальные процентные ставки до 3.25 % от предыдущего уровня 3.0 %.
Похоже, что умные деньги, возможно, ожидали этого, поскольку цены взлетели вверх от минимума 0.8564 на тесте молота до максимума 0.9223 на момент написания этой статьи
15 октября 2009 года. Это движение составило 659 пипсов в течение 10 торговых дней и случилось из-за нехватки предложения (активных продавцов), создавшегося дисбаланса
спроса, приказавшего ценам двинуться выше. Я часто слышу от розничных форекс-трейдеров, что невозможно проанализировать объем на валютных рынках. От этих же самых
трейдеров я слышу, что валютные рынки являются слишком большими, чтобы их могли сдвинуть умные деньги. Я понимаю, почему эти убеждения настолько живучи и надеюсь,
что эта статья поможет внести некоторую ясность по поводу этих ложных предпосылок.
В этой статье мы использовали дневной масштаб. Я смотрю на этот период, чтобы идентифицировать больший дисбаланс спроса/предложения, который вызовет большие
движения рынка - вид сделок, которые могут оказать огромное влияние на Ваш торговый счет. Эта методика работет во всех периодах и, чтобы определить уровни дисбаланса
спроса/предложения для достижения лучших результатов, следует проводить анализ различных временных периодов.
Кроме того, чтобы получить сделки самой высокой вероятности, важно размещать их от действительных уровней поддержки/сопротивления. Нет лучшего навыка трейдера, чем
способность успешно прочитать график, чтобы определить, в какую сторону совершают сделки умные деньги, чтобы Вы могли уверенно проехаться у них на запятках. Когда Вы
сможете торговать с их попутным ветром Вам в спину, Вы найдете, что торговля становится менее стрессовой и легче исполнимой, не говоря уже о большей прибыльности.
Todd Krueger
© The Forex Journal • Ноябрь 2009
© Перевод: www.kroufr.ru
http://kroufr.ru/content/view/1453/124/
АНАЛИЗ ПО МЕТОДИКЕ VSA.
03.11.2006
Большинство трейдеров анализируют рынок при помощи двух подходов: фундаментального либо технического анализа. В каждом подходе могут использоваться различные
методы, однако в целом можно, сказать, что фундаментальный анализ объясняет, почему что-либо происходит на рынке, тогда как цель технического анализа ответить на вопрос,
когда это произойдет. Однако есть еще один подход к анализу рынка. В нем комбинируются лучшие составляющие фундаментального и технического подходов, и этот
комбинирование помогает одновременно ответить на оба вопроса: «почему?» и «когда?». Эта методология называется «анализ по спредам объема» - volume spread analysis VSA.
В данной статье мы рассмотрим основные принципы применения этой методики анализа, рассмотрим историю ее развития, расскажем о рынках и временных диапазонах, в
которых он работает, и , наконец, дадим представления о том, как он работает.
Что такое VSA?
Цель этого вида анализа установить причины движения цены. Причиной же является дисбаланс между предложением и спросом на рынке, который создают профессиональные
рыночные операторы. Кто эти профессиональные операторы? В каждом бизнесе, в котором речь идет о деньгах, есть свои профессионалы. Есть профессионалы, которые
работают в сфере продажи машин, бриллиантов, произведений искусства, и всем им надо получить прибыль от своей деятельности. Финансовые рынки не являются исключением.
Доктора – профессионалы, то они специализируются только в одной области медицины, также каждый финансовый рынок имеет своих профессионалов, которые
специализируются на определенных инструментах: акциях, зерновых фьючерсах, валютах.
Деятельность этих профессионалов, и, что более важно, их истинные намерения хорошо видны на ценовом графике, если трейдер умеет правильно его читать. VSA основан на
взаимосвязи трех переменных на графике, которые помогают определить спрос и предложение, а также возможное краткосрочное направление движения рынка. Эти переменные
следующие: 1) объем торгов на данном ценовом баре, 2) ценовой спред или диапазон бара (не путать с бид/аском), и 3) цена закрытия бара (рисунок 1).
Рисунок 1
Эти три переменных позволяют опытному игроку четко видеть, в какой из четырех фаз находится рынок: в фазе накопления (когда профессионалы покупают по оптовым ценам),
повышения цены, дистрибуции (профессионалы продают по розничным ценам) или понижения цены. К сожалению, большинство трейдеров-любителей не понимают значения и
важности анализа по методу VSA. Возможно, так происходит из-за того, что по этому виду анализа крайне мало информации, и он, как правило, не входит в учебные курсы по
трейдингу. Однако пытаться интерпретировать ценовой график без объема подобно тому, как покупать машину без бензобака. Чтобы научиться правильно анализировать данные
по объему, необходимо помнить, что сама гистограмма объема содержит только часть необходимы вам данных. Вторую часть содержит ценовой график – речь идет о ценовом
спреде на данном баре.
Анализ объема дает индикацию активности на рынке, тогда как соответствующий ценовой спред показывает ценовое движение при этом объеме. Некоторые технические
индикаторы позволяют комбинировать объем и ценовое движение, однако этот подход имеет свои ограничения. Временами рынок идет вверх при высоком объеме, однако он
может делать тоже самое и при небольшом объеме. Цены неожиданно могут пойти вбок, или падать при том же самом объеме. Однако есть и другие факторы на ценовом
графике. Один из них связан с законом проса и предложения. Именно анализ по методике VSA позволяет наиболее наглядным образом ценить дисбаланс спроса и предложения
на рынке.
Длинная родословная.
VSA представляет собой усовершенствованию модификацию методики, разработанной Ричардом Вайкофом, который начал работать как фондовый трейдер в возрасте 15 лет.
Это произошло в 1888 году. К 1911 году Вайкофф начал публиковать еженедельные рыночные прогнозы и вскоре достиг пика популярности. По слухам, у него было более 200.000
подписчиков. В 1931 году он опубликовал книгу, которая многократно переиздавалась с тех пор. Метод Вайкоффа изучают на экономических факультетах университетов. Вайкофф
не был согласен с теми рыночными аналитиками, которые торговали на графических формациях, определяя сигналы покупки и продажи. Он утверждал, что техники
математического и механического анализа намного менее эффективны, чем хорошая тренировка и оценка и ситуации на рынке.
Том Вильямс известный фондовый трейдер в 60-70-х годах в течение 15 лет разрабатывал теорию Вайкоффа, добавив в нее элемент ценового спреда и его взаимосвязи с
объемом, а также элемент цены закрытия. Вильямс был в уникальной ситуации, которая и позволила ему разработать собственную методологию. Он имел возможность
наблюдать за торговой активностью синдиката, в котором он работал, и сопоставлять ее с ценовым графиком. В результате он смог вывести ряд закономерностей. В 1993 году
Вильямс опубликовал свою методику в книге под названием «Повелители рынков»,
Универсальный подход.
Подход Вайкоффа является универсальным и работает на всех рынках. Тоже самое справедливо и для техники VSA. Она работает на всех рынках и во всех ценовых диапазонах,
на которых трейдер имеет возможность получать данные по объему. На некоторых рынках есть реальный торгуемый объем, например, когда речь идет о торгах по отдельной
акции, на других рынках трейдер может получать данные по объему, основанные на тиках, если речь идет, например, о форексе. Поскольку на форексе нет централизованной
биржи, реальные цифры торгуемого объема недоступны, однако это не означает, что объем торгов на валютном рынке недоступен анализу.
Объем дает информацию об активности рыночных операторов на каждом отдельном баре. Если объем торгов большой, то трейдер может быть уверенным в том, что в данном
случае на рынок вышел крупный оператор. Если же объем маленький – то сделки совершаются между розничными трейдерами, а операторы на работают на рынке. Для каждого
сценария есть свои сигналы соотношения спроса и предложения, которые помогают трейдеру определить направление движения рынка на среднесрочную перспективу. К форексу
мы обратимся чуть позднее.
Поскольку VSA является универсальной методикой, применимой ко всем рынкам, она также хорошо применима и для всех временных диапазонов. Независимо от того, какой
график использует трейдер – 3-минутный или дневной или недельный – принципы анализа остаются одинаковыми. Конечно, если предложение доминирует на 3-минутном
графике, то это означает, что последующее движение вниз будет менее значительным, чем, если бы мы зафиксировали аналогичный рост предложения на недельном графике.
Однако результат будет один и тот же. При избытке предложения, цена будет падать.
Почему это работает.
Каждый рынок движут силы спроса и предложения: предложения профессиональных операторов и спроса профессиональных операторов. Если объем покупок больше объема
продаж, то рынок двигается вверх. Если же объем продаж больше объема покупок, то рынок двигается вниз. Некоторые подумают, что все это очень просто, но на самом деле за
этой простотой скрываются достаточно сложные факторы. Главный принцип является верным, но спрос и предложения работают на рынке по-разному. Для рынка с восходящим
трендом, объем покупок должен превышать объем продаж, но объем покупок это не самый главный фактор на этом фоне. Для восходящего рынка, чтобы он продолжал идти
вверх, необходимо отсутствие больших объемов продаж (предложения), которые могли бы сильно ударить по рынку. Только в этом случае рынок может продолжить восходящее
движение.
Большинство трейдеров забывают, что большой объем покупок уже имел место на начальном этапе по более низким ценам, являясь частью фазы накопления. Значительный
объем покупок со стороны профессиональных операторов на графиках приходится на нисходящие бары с большим ростом объема. По принципам VSA сила рынка определяется
нисходящими барами, тогда как его слабость восходящими барами. Согласитесь, эта максима прямо противоположна тому, что большинство трейдеров думают о рынках. Для
настоящего нисходящего тренда, должна быть нехватка покупок (спроса) для поддержки цены. Единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить большие объемы покупок
являются профессиональные операторы, однако они продавали ранее по высоким ценам во время фазы дистрибуции. Профессионалы начинают продавать на восходящих барах
с большим ростом объема торгов. В результате рынок разворачивается и идет вниз, поскольку на рынке слишком маленький объем покупок. Профессиональные операторы
покупают на нисходящем рынке после плохих новостей. Эти плохие новости поощряют стадо продавать (почти всегда с убытком). Профессиональны покупают, когда рынок идет
вниз. Так было с момента появления рынков, однако розничные трейдеры никак не могут уяснить этот факт до сих пор.
VSA в действии.
Давайте посмотрим на то, как предложение начинает появляться на рынке, когда профессионалы используют рост цены для продаж. На рисунке 2 приведен 30-минутный график
пара доллар США/швейцарский франк. Рынок шел вверх пока не графике не появился бар, отмеченный 1. Обратите внимание на то, как вырос объем на этом баре. При этом цена
закрылась в середине бара. Это несомненный признак того, что профессионалы вошли на рынок и начали продавать. Трейдеру необходимо присмотреться к этому бару. Если бы
рост объема сделок на нем отражал покупки, то цена не закрылась бы в середине бара. Поскольку профессионалы торгуют большими объемами, он должны продавать на
восходящих барах, когда стадо покупает. Таким образом, они впаривают свой товар ничего не подозревающей публике. Очень часто нечто подобное имеет место на хороших
новостях, которые кажутся бычьими розничными трейдерам, открывающим длинные поизции на рынке. Когда это происходит, у профессиональных операторов появляется
возможность для продаж и открытия коротких позиций, таким образом, чтобы рынок не постиг коллапс.
Рисунок 2
Хорошо тренированный трейдер понимает, что, если бар закрывается на середине при большом объеме торгов, это означает, что трейдеры, играющие на повышение, скоро могут
оказаться не убыточной стороне рынка. Вспомните о том, как ранее мы говорили, что профессиональные операторы «продают по розничным ценам», а покупают по «оптовым»
(дистрибуция и аккумуляция). На баре, отмеченном 2, мы видим, как профессионалы продолжают торговать. Бар 3 закрывается с понижением, подтверждая большой объем
продаж на предыдущих барах.
Не будьте частью стада.
Давайте посмотрим, что происходит дальше. Профессионалы продали свои активы публики, которую они называют «стадом» или «слабыми игроками». Как цена может
продолжить движение вверх, если деньги профессионалов более не поддерживают восходящее движение, и когда на рынке больше нет желающих покупать? Поскольку больше
никто не в состоянии обеспечить поддержку движению цены, она начинает падать (рисунок 3). Опять вспомните наши слова: Для настоящего нисходящего тренда, должна быть
нехватка покупок (спроса) для поддержки цены. Единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить большие объемы покупок являются профессиональные операторы,
однако они продавали ранее по высоким ценам во время фазы дистрибуции.
Рисунок 3.
Когда цена падает достаточно низко, профессионалы входят на рынок и начинают покупать (по оптовым ценам) у «слабых игроков», которые вынуждены продавать с ощутимым
убытком. Таким образом, цикл повторяется. Так работают все рынки! Поскольку профессиональные операторы работают на всех рынках и на всех временных диапазонах. Мы
рассмотрели как действует эта схема на 30-минутных графиках, но ситуация на дневных или недельных примерно та же самая. Точно также этот вид анализа применим не только
к форексу, но и ко всем другим рынкам.
© Todd Krueger, SFO
http://kroufr.ru/content/view/1247/124/
ИМПУЛЬСНЫЕ СДЕЛКИ
30.08.2006
Только после того, как я узнала, что такое рыночные циклы, я на самом деле начала понимать, что делать со всеми этими “линиями и уровнями”, которые я училась проводить на
своих графиках. Вначале, когда я начала учиться трейдингу в конце 80-х - начале 90-х, еще не было такого количества доступных книг на тему графического анализа.
Цена, уровни поддержки-сопротивления и линии тренда, которые по ним можно было провести, имели для меня глубокий смысл, и я погружалась в рисование графиков,
вооружившись старой миллиметровой бумагой отца, составляя собственные графики по ценам закрытия биржи, которые получала от своего брокера товарных фьючерсов.
Именно тогда были заложены основы для всей моей торговли и моих двух книг: "Forex Trading for Maximum Profit" (Wiley, 2004) и "Thirty Days of Forex Trading" (Wiley, 2006). В те
времена я училась в колледже и обнаружила книги, которые навсегда сформировали мой взгляд на рынки. Книги Ричарда Шабакера (Richard Schabacker) и Ричарда Вайкоффа
(Richard Wyckoff) осветили мой путь становления в качестве трейдера. Что интересно - несмотря на то, что эти книги изданы еще в начале ХХ века, они до сих пор верны и
применимы, как будто написаны для сегодняшних рынков.
Другим поворотным моментом в моей торговле стало, как я упоминала ранее, подключение к анализу графика рыночных циклов. Мой хлеб с маслом - сделки импульса, это мой
любимый сетап, которым я хочу здесь поделиться. Поэтому давайте сначала определимся в терминах, потому что существует очень много определений того, о чем я хочу
поговорить. Торговля на импульсе - стиль входа, основанный на пробое вверх или вниз из бокового рынка. Боковые рынки - циклы скопления или консолидации. Скопление обычно имеет более широкий диапазон с повышенной волатильностью и несколько более хаотичными уровнями поддержки и сопротивления по сравнению с консолидацией.
Консолидация - более узкий боковой рынок с устойчивыми уровнями поддержки и сопротивления; то есть, уровни имеют небольшую разницу между максимумами, которые
определяют сопротивление и минимумами, характеризующими поддержку. Именно в таких боковых рынках формируются две мои любимые модели для торговли на импульсе:
треугольники и прямоугольники. Оба эти определения бокового рынка перенесены из торговли акциями, где многое зависит от настроения толпы. Так что консолидация
характеризуется низким объемом, узким каналом, в котором акции обычно покупаются небольшими порциями. Скопление обычно следует за восходящим трендом и
проявляется интересной комбинацией начавшихся продаж ради фиксации прибыли с опоздавшими к восходящему тренду, которые все еще покупают. Однако, так как интерес уже
ослабел, а деньги гонят рынок вверх, цена входит в более широкий диапазон, по сравнению с циклом накопления.
Графические паттерны - мощные инструменты, являющиеся визуальным воплощением ценового действия на графике. Хочу сказать, что я думаю об одном отличии, которое
подняло мой анализ моделей графика на новый уровень. Раньше я старалась бы запомнить нюансы графических моделей - всех этих треугольников, прямоугольников, клиньев,
флагов, голов с плечами и закругленных вершин. Я просматривала бы графики в течение многих часов каждый день, в поисках этих драгоценных камней. Когда-то давно это
означало просматривать огромные, распечатанные дневные графики, приходящие по почте мне домой раз в неделю. С ручкой и линейкой в руках я рисовала бы линии знакомых
паттернов. То было прекрасное время. Начало чего-то нового всегда возбуждает, а открытие, что сделанный анализ в основном оказался верным, добавляет острых ощущений.
Однако, тем не менее, мне хотелось знать, что именно "пошло не так, как надо" на тех паттернах, которые обманули мои ожидания.
Перед входом в любой рынок трейдеру (или инвестору) жизненно важно знать, в каком рыночном цикле находится график. В каждый конкретный момент времени рынок может
находиться в одном из четырех циклов: накопление (консолидация), распределение (скопление), рост или снижение. Рост - это просто восходящий тренд, а снижение - нисходящий
тренд. И вот теперь перед каждым теханалитиком встает вопрос: как узнать, в каком рыночном цикле находится график.
Просматривая историю цен, всегда легко можно увидеть, как вел себя график. Ключом к анализу графика становится способность определить, трендовый рынок или боковой. Я
делаю это быстро и легко, с помощью простого визуального инструмента, который я назвала Волной. Волна составлена из трех раздельных 34-периодных экспоненциальных
средних - одна по максимумам, одна по закрытиям и одна - по минимумам. Эти три экспоненциальные средние создают "волну", которая движется поперек графика и теперь, глядя
на направление движения линий, я всегда могу определить, наличествует ли тренд и насколько он силен. Что еще более важно, Волна говорит мне, если нет вообще никакого
тренда. Это очень важно, если я собираюсь открыть сделку на импульсе, когда нет никакого тренда. Часовой график британского фунта показывает плоскую, боковую Волну. Она
привлекает мое внимание, потому что теперь я постараюсь провести линии тренда, поддержки и сопротивления и посмотреть, есть ли на этом графике какой-либо паттерн. В
боковых рыночных циклах, идентифицированных с помощью боковой Волны, я буду искать только скопления и модели консолидации, типа треугольников (симметричный и
асимметричный) и прямоугольников. Это - ключевой компонент в использовании графических паттернов. Скопление и модели консолидации должны использоваться только на
боковых рынках.
При поиске паттернов на графике важно находить именно строительные блоки, из которых составляется модель. С самого начала я поняла, что не хочу входить в сделки, находя
определенные модели, типа треугольников или головы с плечами. В конце концов, что такое симметричный треугольник, как не конвергенция восходящего и нисходящего тренда.
Независимо от того, где располагается голова с плечами, перевернута она или нет, что такое линия шеи, как не поддержка или сопротивление? Только нанеся на график все
линии тренда, все уровни поддержки и сопротивления, я могу искать какие-либо модели, которые эти линии и уровни могли сформировать. Это совершенно иной подход,
противоположный поиску определенной модели. Посмотрите достаточно внимательно на облака и ваши глаза найдут там кролика. Посмотрите достаточно внимательно на
графики, пытаясь найти определенную модель, и она там появится.
Только после нанесения на график линий и уровней я вижу, что сформировалась модель треугольника, и это именно тот вид модели, который мне хотелось бы видеть при
установке сделок на импульсе. Без треугольника невозможно зарегистрировать и измерить потенциальный прорыв на графике. Эта модель на часовом графике фунта - наряду с
боковой Волной - предлагает мне сетап импульса. В сетапе импульса я не пытаюсь предугадать, в какую сторону может пробиться цена. Дело в том, что никакого тренда сейчас
нет и я жду, пока проявится импульс. На самом деле я, однако, использую подтверждающий индикатор, гистограмму MACD. Она позволяет мне подтвердить движение после того,
как цены прорвутся через уровень поддержки или сопротивления. Итак, когда цена, наконец, прорвалась через линии поддержки, они же линии восходящего тренда, все, что мне
осталось сделать - зафиксировать возможность открытия короткой позиции, а затем поглядеть вниз, на график MACD-гистограммы. Я использую гистограмму MACD в режиме
"вкл\выкл", значит, в этом сценарии MACD-гистограмма просто должна быть отрицательной - располагаться ниже нулевой линии.
MACD-гистограмма сейчас находится немного ниже нулевой линии, так что сделка подтверждена. Поскольку цена прорывается через нижнюю границу треугольника, подумайте о
том, что происходит в действительности: поддержка уступает дорогу. В нашем случае поддержка - линия восходящего тренда и эта линия восходящего тренда - половина
треугольника.
Одна из сложностей торговли по уровням поддержки и сопротивления, а также графическими паттернами - как решить, когда модель подтвердила вход. По моему мнению, это не
задача модели. Поскольку для подтверждения пробоя у меня есть гистограмма MACD, мне не нужно ждать закрытия свечи; я могу войти уже на пробое, оптимизируя, таким
образом, вход в позицию на основе импульса.
Прохождение боковой Волны через модель треугольника обычно переводит импульсную сделку в трендовую. Считается, что рыночные циклы меняются от тренда к боковому
рынку, а затем снова к трендовому, поэтому боковой рынок обычно предшествует тренду и поэтому, если импульс сохраняется, Волна также сменит направление от бокового на
рост или падение, сигнализируя о том, что баланса цикла накопления или распределения сменился на тренд. Трейдеры импульса могут эффективно торговать, если:
1. Идентифицируют график с боковой Волной в направлении трех часов.
2. Нанесут на график все линии восходящего и нисходящего трендов, линии поддержки и сопротивления, и посмотрят, не сформировалась ли модель скопления или
консолидации. (Единственный момент, когда Вам действительно стоит потратить время на проведение линий и уровней на графике - когда Вы видите боковую Волну).
3. Подождут, пока цена даст сигнал. Это означает, что Вам нужно ждать, пока цена не пробьет уровень поддержки или сопротивления графической модели, и только тогда
переходить к пункту четыре.
4. Убедятся, что гистограмма MACD подтверждает направление ценового прорыва.
Я буду публиковать сетапы в моей регулярной колонке здесь, на TradingMarkets, и Вы узнаете, как ведут себя сетапы импульса, а также о двух других моих сетапах: свинг и вход
по Волне. Они начинаются с определения угла наклона Волны, чтобы дать нам возможность применять нужный сетап к определенному рыночному циклу. Однако, существует
несколько правил, которые могут помочь Вам получить больший эффект от моих комментариев и сетапов.
Правила Raghee для Успешного Трейдинга.
Никак не получается не переносить образ нашей жизни на стиль нашей торговли. Если мы по своей природе агрессивны, такой же будет и наша торговля. Если мы более
осторожны или предусмотрительны в жизни, мы перенесем эти качества в свои сделки. Чтобы узнать, каков ты есть, достаточно просто открыть свою первую сделку, потому что
Вы сразу же отметите изменения в своем поведении, когда позиция пойдет в Вашу сторону или против Вас.
Есть несколько правил, которые помогли мне стать и, что еще более важно, остаться трейдером. Торговля - моя карьера. Это не просто хорошие год или два, а, скорее,
кульминация всех моих лет управления рисками пребывания на рынке. Это не только рынок форекс, который сделал меня трейдером. Я торгую на всех рынках: акции, фьючерсы и
форекс. Если там есть график и ликвидность, я буду там торговать, если мне нравится то, что я вижу. Для меня диверсификация означает, что я не ограничиваюсь одним рынком
или даже одним стилем.
Позвольте графикам указывать Вам уровни стоп-лосса и цели прибыли. Вы уже знаете, как использовать линии тренда, поддержку, сопротивление, уровни Фибоначчи, Волну,
"психологические" числа и т.д., чтобы определить, где должны располагаться ваши входы и выходы. Если отношение риска к прибыли не в вашу пользу, не надо открывать
позицию. Расчет отношения риска к прибыли требует, чтобы Вы знали, на каком уровне цены располагаются вход, стоп-лосс и цель прибыли. Расстояние между вашим входом и
стоп-лоссом считается вашим "риском", в то время как расстояние между вашим входом и начальной целью прибыли - ваша "прибыль".) Рынку все равно, используете ли Вы
процентный или фиксированный стоп-лосс, мы не знаем, куда рынок двинется в следующий момент. Если при расчете сделки Вы видите, что самый близкий стоп-лосс по графику
расположен слишком далеко, и при срабатывании нанесет вашему счету серьезный ущерб, перейдите на другой график и ищите следующую сделку. Только помните, что Вы
должны знать свой уровень стоп-лосса и цели прибыли до того, как входите в сделку.
Распознать, Отреагировать, Повторить
Вот, что Вам придется делать каждый день, как трейдеру. Большая часть вашего времени будет потрачена на распознавание сетапов. Делая это, Вы, кроме того, приучаете свои
глаза видеть отличия между хорошей, лучшей и наилучшей сделками. Прежде всего, надо решить, видите ли Вы импульс, колебание, или никакого сетапа нет. Как только Вы
распознаете, что именно Вы видите на графиках, какой из набора сетапов, следующим шагом надо реагировать. Реагирование означает определить уровни входа и выхода,
которые соответствуют данному сетапу, а, как нам известно, для импульсных сделок мы ищем прорывы. Для свинговых сделок мы надеемся купить на откате восходящего тренда
и продать на откате нисходящего. Наконец, мы стремимся повторять этот процесс настолько последовательно, насколько возможно.
Выход на заранее определенной цели прибыли.
Мы хотим выходить, когда можем, а не когда требуется. Я размещаю свой ордер - будь то на вход или на выход - чтобы он сработал, когда рынок подойдет к предопределенному
уровню, даже если я буду находиться далеко от компьютера. Для входов нет жестких правил. Иногда я поставлю отложенный лимит-ордер, а иногда я открою позицию с рынка, как
только увижу нужную цену. Для стоп-лоссов и целей прибыли, тем не менее, я всегда ставлю отложенные ордера, всегда! Относительно целей прибыли: Если обычная для вашего
счета сделка состоит из двух лотов, то по достижении второй цели прибыли Вы будете вне рынка. Таким образом, чтобы решить, каким количеством лотов открыться, мне нужно
знать, сколько целей прибыли я вижу на графике. Иногда есть пять и шесть целей, а иногда - только две или три. Конечно, в первую очередь это должно зависеть от размеров
вашего счета. А это ведет нас к следующему правилу.
Плечо увеличивает как выигрыши, так и проигрыши
Как говорят мотоциклисты: “Любой Гомер может крутить ручку газа”. Любой может нажать до упора, но очень немногие смогут при этом вернуться обратно. Если Вы непрерывно
торгуете за пределами своих возможностей и капитала, Вы потеряете. Когда Вы торгуете на форексе, плечо обычно составляет 50:1 или 100:1, а я даже видела 200:1. В то время
как Вы можете получить огромную прибыль, всегда помните, что, если бы рынок пошел против Вас, Вы потеряли бы столько же. Маржа заставляет все двигаться быстрее, и чем
больше маржа, тем быстрее движение. Мне доводилось видеть, как пытались участвовать в гонках новички, не умеющие ездить даже на велосипеде. Счастливчикам повезло - они
отделались несколькими ушибами и чему-то научились. А вот про неудачников можно забыть.
Так где же ответ? Мы знаем, что трейдинг, подобно мотогонкам, может быть высокорискованной деятельностью. Как будущий гонщик начинает овладевать искусством вождения
мотоцикла с менее мощных моделей, с меньшим количеством лошадиных сил, так и трейдеру следует начинать с мини-счета. Мне нравится идея относительно мини-счетов.
Почти все брокеры предлагают такие типы счетов. Вот, как они работают:
На мини-счете Вы можете торговать всеми основными валютными парами. Размер лота на мини - 1/10 от стандартного лота, а величина пипса - 1 $ против 10 $. Как только Вы
узнали какую-то методику и провели ее бектестинг, то, чтобы узнать, чего она стоит на самом деле, надо поторговать на реальных деньгах. При работе на мини-счете Вы можете
извлечь прибыль из реального рынка, ощутить сопутствующее влияние нервов, страха и жадности, и все-таки не потерять последнюю рубашку. При 1 $ за пипс Вы можете делать
множество ошибок (и Вы будете их делать!), не свалившись в финансовую пропасть.
Забудьте о торговле на бумаге
Торговля на демо абсолютно не может заменить реальный трейдинг. Если Вы хотите познакомиться с торговой платформой и постановкой ордеров на практике, прекрасно! Идите
и торгуйте на демо. Если Вы хотите проверить новую торговую идею, превосходно! Проведите бектестинг и поторгуйте ее на демо. Если же Вы хотите увидеть, как Вы сможете
торговать на данной методике, используйте только мини-счет. Вы никогда не сможете почувствовать то, что проявится при торговле на реальные деньги, играя на демо. Когда Вы
торгуете на реальные деньги, даже на мини-счете, Вы почувствуете выброс адреналина, когда входите в сделку, волнение, когда сделаете деньги и пустоту в животе, когда
проиграете. Все это - кинестетические реакции на интуитивную деятельность. Когда на кону наши деньги, мы затрачиваем эмоции, и проявляем гораздо большее внимание к тому,
что делаем, чем если бы сделка была только умозрительной. Даже теперь я продолжаю держать открытым свой мини-счет, потому что, если я оказываюсь в полосе проигрышей
(или хочу поэкспериментировать с новой идеей), то вместо того, чтобы отойти от рынка полностью, я проанализирую свои ошибки и вернусь … посредством мини-счета.
Проводите линии тренда, поддержки и сопротивления вместо поиска определенных моделей
Если Вы ищете определенную модель, Вы найдете ее на графиках. Это похоже на рассматривание облаков в поисках там кролика … мы увидим его, потому что нам так хочется.
Нанесите на график все линии и уровни и, если там есть модель - Вы увидите ее.
Определите тренд до входа в сделку
Для каждой будущей сделки необходимым шагом будет проверка направления тренда на каждом масштабе времени. “Подготовительная Работа” - жизненно важна, и вот по какой
причине. Обнаружение тренда непосредственно связано с типом сделки, которую Вы собираетесь провести. Волна - наилучший способ, который я нашла, чтобы убедиться, что я
нахожусь в идеальных условиях для свинговой сделки или сделки на импульсе. Когда я торгую свингом, мне нужно видеть, что Волна направлена в сторону от полудня до двух
часов (по циферблату), чтобы искать возможности для покупки или в сторону четырех - шести часов, чтобы думать о продаже. Когда я торгую на импульсе, самым идеальным
направлением Волны будет боковое или трехчасовое. Будут случаи, когда Вы будете видеть свои линии тренда, поддержки и сопротивления, формирующие структуры импульса,
подобно треугольникам и прямоугольникам, и все же иметь направленную вверх или вниз Волну. В этих ситуациях Вы получаете смешанные сигналы, и лучше всего будет
посмотреть на другой масштаб времени, чтобы увидеть, какому типу сделки больше соответствуют сигналы - импульсному или свинговому.
Планируя сделку, используйте “и”, а не “или”
Любая сделка - это процесс вопросов и ответов. Нам нужно, чтобы, когда мы входим в сделку, все было правильно. Это напоминает мне, как муж учил меня ловить рыбу. Мне
нравится ездить на рыбалку и, если бы на нашем катере был Интернет, я, наверное, никогда не приставала бы к берегу. Конечно, Вы можете пойти и пробовать половить рыбу, но
вовсе не обязательно поймаете хоть что-нибудь только потому, что забросили удочку в воду. Нужно знать, что именно Вы хотите поймать, иметь правильную приманку, подобрать
подходящее время суток и нужную температуру воды, да еще и найти рыбное место. В основном, если Вы хотите взять столько, сколько сможете, Вы подберете правильное место
и будете там в нужное время. Маститые рыбаки делают именно так, хорошие трейдеры - тоже. Они выстраивают в линию все “и”. Если один или больше пунктов могут меняться,
это может повлиять на наш план и результаты нашей деятельности. Например, мы не пойдем на рыбалку (или мы с меньшей вероятностью поймаем рыбу), если температура
воды слишком низка, или сильно течение, или неверная приманка, или падает барометр.
Не гоняйтесь за сделками
Когда мы торгуем на рынке, который работает двадцать четыре часа в сутки, мы пропустим входы. Неизбежно, потому что мы должны спать, гулять, обедать и т.д. И, если мы не
преследуем рынок, то, чтобы найти следующий лучший способ войти в сделку, будем использовать свои графики. Входы могут базироваться на уровнях Фибоначчи, Волне или
даже на психологических уровнях цен. Если мы не открываемся по указанной цене, идем дальше. Однако, так как мы научились распознавать импульсные и свинговые сделки, то
можем использовать это знание. Например, если мы пропустили вход на импульсе и после прорыва уже развивается тренд, мы можем попытаться найти свинговый сетап.
Будьте благодарны
Мы живем в такое время, когда у нас есть мгновенный доступ на рынки, к котировкам и графикам. У нас есть государственные структуры, которые регулируют рынки и брокерские
конторы. Мы живем во время, когда все инструменты, которые позволяют нам быть трейдерами, доступны прямо из дома. Будьте благодарны за все предоставляемые
возможности, как на графиках, так и в жизни.
Raghee Horner трейдер, автор и управляющий капиталом. Две ее книги, "Forex Trading for Maximum Profit" и "Thirty Days of Forex Trading", изданные Wiley and Sons, пользуются неизменным
спросом. Она, кроме того, является ведущим трейдером на www.gotforex.com.
© TradingMarkets.com
© Перевод: www.kroufr.ru