Андраковский М.В. Модели экономического равновесия
реклама
Министерство образования и науки РФ Пермский национальный исследовательский политехнический университет Модели экономического равновесия Методическое пособие для студентов Составил: Андраковский Максим Владимирович Пермь 2011 Учебное пособие написано на базе материала лекций, которые читаются студентам дневной формы обучения. Пособие содержит краткое изложение теоретических вопросов и конкретные модели экономического равновесия по каждой теме рабочей программы. Учебное пособие может быть использовано студентами при написании курсовых и контрольных работ. Составитель: преподаватель кафедры УФ Владимирович 2 Андраковский Максим Содержание Тема 1. Сущность экономического равновесия 1.1.Виды макроэкономического равновесия 1.2. Совокупный спрос и совокупное предложение Тема 2. Классическая модель общего экономического равновесия (ОЭР) 2.1 Общие постулаты 2.2 Нейтральность денег 2.3 Особенности взглядов классиков 2.4. Графическая интерпретация Тема 3. Кейнсианская модель ОЭР 3.1. Общие постулаты 3.2. Анализ равновесия потреблений и сбережений 3.3. Уровень инвестиций и процентная ставка 3.4. Модель “IS” 3.5. Модель “национальный доход - совокупные расходы” 3.6. Эффект мультипликатора-акселератора 3.7. Парадокс бережливости Тема 4. Монетаристская и марксистская модели равновесной динамики 4.1. Монетаристская модель равновесной динамики 4.2. Марксистская модель макроэкономического равновесия Тема 5. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы 5.1. Экономические циклы Задание на выполнение контрольной работы Список рекомендуемых источников 3 4 6 10 17 19 21 22 Тема 1. Сущность экономического равновесия 1.1.Виды макроэкономического равновесия Макроэкономическое равновесие – это такое состояние национальной экономики, когда использование ограниченных производственных ресурсов для создания товаров и услуг и их распределение между различными членами общества сбалансированы. В условиях макроэкономического равновесия существует совокупная пропорциональность между: 1) ресурсами и их использованием; 2) факторами производства и результатами их использования; 3) производством и потреблением; 4) предложением и спросом; 5) материально-вещественными и финансовыми потоками. В экономической науке существует множество моделей макроэкономического равновесия, отражающих взгляды разных направлений экономической мысли на эту проблему: 1) Ф.Кенэ – модель простого воспроизводства на примере экономики Франции XVIII столетия; 2) К.Маркс – схемы простого и расширенного капиталистического общественного воспроизводства; 3) В.Ленин – схемы капиталистического общественного расширенного воспроизводства с изменением органического строения капитала; 4) Л.Валърас – модель общего экономического равновесия в условиях действия закона свободной конкуренции; 5) В.Леонтьев – модель «затраты – выпуск»; 6) Дж.Кейнс – модель краткосрочного экономического равновесия. В самом общем виде экономическое равновесие – это соответствие между ресурсами и потребностями. Потребность в рыночной экономике выступает опережающим явлением по сравнению с ресурсами. Однако они ограничиваются платежеспособным спросом. В свою очередь, платежеспособный спрос уравновешивается более эффективным использованием ресурсов для производства материальных благ. Достижению равновесия способствует ценовой механизм. В результате колебания цен происходит выравнивание спроса и предложения товаров, а в точке равновесия устанавливается равновесная цена. Равновесие через посредство ценового механизма может устанавливаться как для отдельных товаров, так и в масштабе народного хозяйства на основе согласования агрегированного спроса и агрегированного предложения, то есть как на микро-, так и на макроуровне. Однако условия и методы обеспечения равновесного соответствия на микро- и макроуровнях неодинаковы. Процесс формирования экономического равновесия на макроуровне более сложен и противоречив. Более того, многие авторы сходятся в мнении, что состояние экономического равновесия – это идеальное, но практически недостижимое состояние рыночной экономики. Различают частичное и общее равновесие. Частичное равновесие – это количественное соответствие (равенство) двух взаимосвязанных параметров или сторон экономики. Например, равновесие производства и потребления, покупной способности и товарной массы, доходов и расходов госбюджета, спроса и предложения и т.п. Общее равновесие означает соответствие (согласование, развитие) всех сфер экономической системы. В основе общего экономического равновесия лежит прежде всего соответствие между спросом и предложением товаров и услуг, причем не только потребительских благ, но и средств производства, рабочей силы и т.д. Иначе говоря, условием устойчивого и стабильного развития экономической системы является равновесие не только на рынке товаров, но и на всех остальных рынках: рабочей силы, денег, капиталов. Условия общего равновесия: 1) соответствие общественных целей экономическим возможностям; 2) наиболее полное использование ресурсов (рабочей силы, средств производства); 3) структура производства приведена в соответствие со структурой потребления; 4) равновесие спроса и предложения на всех основных рынках. 4 1.2. Совокупный спрос и совокупное предложение Совокупный спрос – это сумма всех индивидуальных спросов на конечные потребительские и инвестиционные товары и услуги, предлагаемые на товарном рынке, при данном уровне цен. Он состоит из: 1) потребительских расходов (совокупный спрос домохозяйств); 2) инвестиционных расходов (спрос на капитальное оборудование со стороны предпринимателей); 3) государственных расходов (спрос на товары и услуги со стороны государства); 4) расходов на чистый объем экспорта (разница между иностранным спросом на отечественные товары и отечественным спросом на иностранные товары). Формулу показать. Совокупное предложение – это общее количество товаров и услуг, которое может быть произведено и предложено в соответствии со сложившимся уровнем цен. Соответствует или равно валовому национальному продукту (ВНП). Представляет собой денежную величину общей суммы всех конечных товаров и услуг, предъявляемых к продаже. Поскольку товары обмениваются на деньги, опосредующие собой доходы населения, то совокупное предложение при равновесии должно складываться из суммы этих доходов, то есть из заработной платы, ренты, процента и прибыли. Совокупный спрос и совокупное предложение могут быть измерены в текущих или неизменных ценах, изображены в виде модели (кривой, графика). Постоянное движение цен создает определенные трудности с описанием этих категорий, поэтому для измерения объема и динамики агрегированных совокупностей используются индексы, при которых показатели спроса и предложения исчисляются по отношению к базовому или отчетному периоду. Зависимость между совокупным спросом и уровнем цен – обратная, т.е. такая же, как между спросом на отдельный товар и его ценой. Зависимость между совокупным предложением и уровнем цен – прямая: с ростом цен растет и предложение. Подобная же зависимость существует между предложением отдельного товара и ценой на этот товар. Совокупные спрос и предложение складываются под воздействием как ценовых, так и неценовых факторов. Совокупный спрос зависит от денежных доходов населения и уровня цен. Снижение цен равнозначно увеличению доходов, напротив, повышение цен ведет к снижению доходов и падению покупательной способности. На размеры и структуру спроса влияют также: 1) система налогообложения; 2) возможности и условия предоставления кредита; 3) состояние денежного обращения; 4) демографические процессы; 5) географические особенности; 6) национальные и исторические традиции; 7) профессиональная структура населения; 8) степень имущественной дифференциации населения и др. На совокупное предложение оказывают воздействие те же факторы (технология производства, издержки производства), которые вызывают изменение цен на рынке отдельного товара, например, на сырье, топливо, комплектующие и т.п. Макроэкономический уровень существенно ничего не меняет. От воздействия этих факторов зависит величина производственных издержек и норма прибыли (уровень рентабельности). 5 Тема 2. Классическая модель общего экономического равновесия (ОЭР) 2.1 Общие постулаты Необходимо отметить, что до Кейнса в экономической теории общее экономическое равновесие как самостоятельная макроэкономическая проблема не рассматривалось. Поэтому классическая модель макроэкономического равновесия представляет собой некоторое синтезированное изложение взглядов экономистов классической школы с использованием современного терминологического аппарата. Классическая модель общего экономического равновесия (ОЭР) базируется на основных постулатах классической концепции. Экономика представляется как экономика совершенной конкуренции и является саморегулируемой в силу абсолютной гибкости цен, рационального поведения субъектов и в результате действия автоматических стабилизаторов. На рынке капитала встроенным стабилизатором является гибкая ставка процента, на рынке труда - гибкая ставка номинальной зарплаты. Саморегулируемость экономики означает, что равновесие на каждом из рынков устанавливается автоматически, а любые отклонения от равновесного состояния вызываются случайными факторами и являются временными. Система встроенных стабилизаторов позволяет экономике самостоятельно, без вмешательства со стороны государства, восстановить нарушенное равновесие. Деньги служат счетной единицей и посредником в товарных сделках, но не являются богатством, то есть не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). В результате рынки денег и благ не являются взаимосвязанными, и при анализе денежный сектор отделяется от реального, к которому классическая школа относит рынки благ, капитала (ценных бумаг) и труда. В соответствии с этим утверждается, в реальном секторе определяются реальные переменные и относительные цены, а в денежном секторе - номинальные переменные и абсолютные цены.? Занятость в силу саморегулирования рынка труда представляется как полная, а безработица может быть только естественной. При этом рынок труда играет ведущую роль в формировании условий ОЭР в реальном секторе экономики. В простой модели условия общего экономического равновесия классической концепции могут быть формализованы в виде системы из пяти уравнений, в ходе решения которой определяются равновесные значения занятости N*, ставки реальной зарплаты w*, национального дохода y*, ставки процента i* и текущий уровень цен Р: 1. P ( y / N) = W N*, w* 2. ND (w, - ) = NS (w, + ) 3. y = y (N) y* 4. S ( i, + ) = I ( i, - ) i* 5. M = k y P Первые два уравнения выражают условия равновесия на рынке труда, на котором определяются два важнейших параметра: равновесная занятость N* и равновесная ставка реальной зарплаты w*. Рынок труда является определяющим в классической концепции, потому что равновесие на нем означает, что фирмы реализовали свои планы относительно объемов производства, а домашние хозяйства - относительно уровня дохода, определяемого в соответствии с концепцией эндогенного дохода. Производственная функция в коротком периоде является функцией от одной переменной - количества труда, следовательно, равновесный уровень занятости определяет уровень реального производства, что отражено в третьем уравнении. А так как занятость полная (все, кто хотел получить работу при данной зарплате, получили ее), то объем 6 производства фиксируется на уровне естественного выпуска, и кривая совокупного предложения принимает вертикальный вид Сформированный объем совокупного предложения представляет собой сумму доходов домашних хозяйств, которые распределяются последними на потребление и сбережения: у = С + S. Чтобы на рынке благ установилось равновесие, необходимо равенство совокупного предложения совокупному спросу. Так как совокупный спрос в простой модели представляет сумму потребительских и инвестиционных расходов: у = С + I, то при соблюдении условия I = S на рынке благ установится равновесие. Если же плановые инвестиции не будут соответствовать запланированным сбережениям, то на рынке благ может возникнуть дисбаланс. Однако в классической модели любой подобный дисбаланс устраняется на рынке капитала. Условия равновесия на рынке капитала отражаются в четвертом уравнении. Параметром, обеспечивающим равновесие на рынке капитала, является гибкая процентная ставка. Если по каким-либо причинам запланированные объемы сбережений и инвестиций не совпадают при заданной ставке процента, то в экономике начинается процесс изменения текущей ставки процента до ее значения, которое обеспечивает равновесие сбережений и инвестиций. Например, предположим, что объем запланированных сбережений оказался меньше объема плановых инвестиций. Тогда на рынке капитала начнется конкуренция инвесторов за свободные кредитные ресурсы, что вызовет повышение ставки процента. Повышение ставки процента приведет к пересмотру объемов запланированных сбережений в сторону повышения и инвестиций в сторону понижения, до тех пор пока не установится такая процентная ставка, которая и обеспечит равновесие. При превышении объемов сбережений над объемами инвестиций на рынке капитала образуются свободные кредитные ресурсы, что вызовет понижение ставки процента до ее равновесного значения. То есть, если на рынке благ возникает дисбаланс, то он находит свое отражение на рынке капитала, а т.к. последний имеет встроенный стабилизатор, позволяющий восстанавливать равновесие, то восстановление равновесия на рынке капитала приводит к восстановлению равновесия и на рынке благ. Таким образом, подтверждается закон Вальраса, согласно которому, если равновесие установилось на двух (труда и капитала) из трех взаимосвязанных рынков, то оно устанавливается и на третьем рынке - рынке благ. Пятое уравнение стоит особняком и необходимо только для определения текущего уровня цен. При заданных параметрах денежной массы и скорости обращения денег уровень цен зависит только от параметра реального национального дохода: Р = (Mv) / y. С другой стороны, при установленном равновесном значении реального национального дохода изменение параметров денежного рынка в силу нейтральности денег отражается только в изменении уровня цен. Если представить количественное уравнение обмена относительно у и тем самым выразить функцию совокупного спроса: у = (Mv)/P, то очевидно что для обеспечения условия постоянного значения y необходимо изменение денежной массы и уровня цен в одинаковой пропорции. 2.2 Нейтральность денег Нейтральность денег наиболее полно иллюстрируется механизмом, получившим наименование “Кембриджский эффект”. Дело в том, что каждый субъект планирует для себя некоторый оптимальный уровень наличности (реальной кассы) Любое изменение количества денег экономические субъекты воспринимают как отклонение величины реальных кассовых остатков от оптимального значения и предпринимают действия по восстановлению ее оптимальной величины. В случае роста реальной кассы излишнюю наличность субъекты начинают обменивать на блага, увеличивая потребительские расходы и совокупный спрос, в случае снижения реальной кассы совокупный спрос уменьшается. А так как в условиях полной занятости 7 совокупное предложение жестко фиксировано относительно уровня естественного выпуска, то единственно возможной его реакцией на изменение совокупного спроса будет соответствующее изменение уровня цен Цены же в классической концепции абсолютно гибкие, и поэтому такая реакция совокупною предложения на колебания спроса происходит моментально. Гибкость цен распространяется не только на блага, но и на факторы производства. Поэтому изменение уровня цен на блага вызывает соответствующее изменение уровня цен на факторы. Так изменяется номинальная заработная плата, реальная же остается без изменений. Следовательно, цены на блага, факторы и общий уровень цен изменяются в одинаковой пропорции. 2.3 Особенности взглядов классиков Для представителей классической школы был характерен микроэкономический анализ, но их взгляды и выводы достаточно верно отражают функционирование рыночной системы. Следует отметить, что классики рассматривали общеэкономического равновесия только в краткосрочном периоде для условий совершенной конкуренции. Жан-Батист Сэй впервые сформулировал так называемый “закон рынков”, сущность которого сводился к следующему утверждению: предложение товаров создает свой собственный спрос, или, другими словами, произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный стоимости всех созданных товаров, а следовательно, сточен для ее полной реализации. Это означает что, во-первых, целью владельца дохода является не получение денег как таковых, а приобретение различных материальных благ, т.е. получаемый доход расходуется целиком. Деньги при таком подходе играют чисто техническую функцию, упрощающую процесс обмена товарами. Во-вторых, расходуются только собственные денежные средства. Представители классического направления разработали достаточно стройную теорию общего экономического равновесия, автоматически обеспечивающего равенство доходов и расходов при полной занятости, которая не вступает в противоречие с действием закона Сэя. Исходным моментом этой теории является анализ таких категорий, как процентная ставка заработная плата, уровень цен в стране. Эти ключевые переменные, которые в представлении классиков, являются гибкими величинами, обеспечивают равновесие на рынке капитала, рынке труда и денежном рынке. Процент уравновешивает спрос и предложение инвестиционных средств; гибкая заработная плата уравновешивает спрос и предложение на рынке труда, так что сколько-нибудь продолжительное существование вынужденной безработицы просто невозможно; гибкие цены обеспечивают “очищение” рынка от продукции, так что длительное перепроизводство также оказывается невозможным; увеличение денежной массы в обращении ничего не меняет в реальном потоке товаров и услуг, оказывая лишь влияние на номинальные стоимостные величины. Таким образом, рыночный механизм в теории классиков сам способен исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах национальной экономики и вмешательство государства оказывается ненужным. Принцип невмешательства государства - это макроэкономическая политика классиков, и рекомендации современных экономистов сторонников неоклассического направления базируются на выводах классической школы. Итак, формирование условий ОЭР в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный сектор независимы друг от друга. 2.4. Графическая интерпретация Графическая интерпретация общего экономического равновесия в классической концепции представлена на рис. 10.1. 8 В третьем квадранте нижней части рисунка отображен процесс формирования равновесия на рынке труда, где устанавливаются равновесные значения ставки реальной зарплаты w* и занятости N*. В четвертом квадранте определяется равновесное значение национального дохода у* путем проецирования равновесного значения N* на производственную функцию. Равновесное значение у* определяет функцию совокупного предложения. Функция совокупного спроса выводится из количественного уравнения обмена: у = (Mv) / P. Изменение количества денег влияет только на номинальные переменные, изменяя текущий уровень цен Р. Соответственно графики AD и W сдвигаются от начала координат при росте денежной массы и наоборот при ее уменьшении. В верхней части рисунка отображен процесс формирования условий равновесия на рынке капитала, где устанавливается равновесная процентная ставка. Итак, формирование условий ОЭР в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный сектор независимы друг от друга. Рис. 10.1. Общее экономическое равновесие в классической концепции 9 Тема 3. Кейнсианская модель ОЭР 3.1. Общие постулаты Кейнсианская модель общего экономического равновесия построена на принципах, отличных от постулатов классической школы. В кейнсианской модели отсутствует гибкость цен, так как, во-первых, в коротком периоде экономические субъекты подвержены денежным иллюзиям, кроме того в экономике в силу институциональных факторов (долгосрочные контракты, монополизация и т. д.) реальная гибкость цен отсутствует. Особое значение имеет относительная жесткость номинальной зарплаты. Кейнс подчеркивал, что номинальная зарплата в коротком периоде фиксирована, так как определяется долгосрочными трудовыми контрактами, кроме того, если она и меняется, то только в одну сторону – повышения в периоды экономического подъема. Снижению же ее в периоды экономического спада препятствуют профсоюзы, имеющие большое влияние в развитых странах. В силу этого рынок труда несовершенен и равновесие на нем устанавливается, как правило, в условиях неполной занятости. Однако основная особенность кейнсианской модели заключается в том, что реальный и денежный сектор экономики оказываются взаимосвязанными. Указанная взаимосвязь обусловливается спецификой кейнсианской трактовки денежного спроса, согласно которой деньги являются богатством и имеют самостоятельную ценность, и выражается через трансмиссионный механизм ставки процента Важнейшим рынком в кейнсианской модели является рынок благ. В связке “совокупный спрос-совокупное предложение” ведущая роль принадлежит совокупному спросу. Но так как его величина корректируется в результате взаимодействия с денежным рынком, то определяющим параметром общего равновесия становится эффективный спрос, величина которого устанавливается в модели совместного равновесия. Кейнсианская модель ОЭР описывает экономику как целостную систему, в которой все рынки являются взаимосвязанными, и изменение условий равновесия на одном из рынков вызывает изменение равновесных параметров на других рынках и условий ОЭР в целом. При этом преодолевается классическая дихотомия (разделение экономики на два сектора: реальный и денежный рынки), исчезает строгое разделение переменных на реальные и номинальные, а уровень цен становится одним из параметров общего равновесия. 3.2. Анализ равновесия потреблений и сбережений Одним из центральных понятий общего экономического равновесия является взаимная связь между планируемыми экономическими агентами, населением и государством, расходами и национальным продуктом. При этом в статье расходов обычно выделяют личное потребление, инвестиционные и государственные расходы. Увеличение каждой из отмечаемых составляющих повышает общие планируемые затраты в целом. Величина получаемого каждым экономическим агентом дохода далеко не всегда равна величине его личного потребления. Как правило, при низком уровне доходов расходуются сбережения предыдущих периодов (сбережение отрицательно). При некотором уровне доходов они полностью расходуются на потребление. Наконец, с ростом доходов у хозяйственных агентов появляются все более широкие возможности увеличивать, как потребление, так и свои сбережения. По Кейнсу все расходы общества состоят из 4 однотипных компонентов: - личное потребление; - инвестиционное потребление; - государственные расходы; - чистый экспорт. При анализе личного потребления важно исследовать роль объективных и субъективных факторов, которые оказывают влияние на общее количество ресурсов, расходуемых обществом на потребление. Общий объем потребления, как правило, зависит от 10 общего объема дохода. Соотношение между изменением потребления и вызываемым им изменением дохода называется предельной склонностью к потреблению - marginal propensity to consume (MPC): C MPC Y Согласно “основному психологическому закону”, величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей, а предельная склонность к сбережению (marginal propensity to save) равна отношению изменения величины сбережений к изменению доходов: MPS S Y Когда общий доход возрастает, часть прироста будет направлена на потребление, а другая часть - на сбережение, т.е. Y = S + C, отсюда следует: C S 1 Y Y Графическое представление Построим график, отражающий предельную склонность к потреблению (см. рис. 11.1). На оси абсцисс откладывается чистый доход (после уплаты налогов). На оси ординат расходы на потребление. Если бы расходы в точности соответствовали доходам, то это отражала бы любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45°. Но в действительности такого совпадения не происходит, и только часть доходов расходуется на потребление. Поэтому кривая потребления отклоняется от линии 45° вниз. Место пересечения линии 45° и кривой потребления в точке В означает уровень нулевого сбережения. Слева от этой точки можно наблюдать отрицательное сбережение, а справа сбережение положительное. Расходы на потребление E2 B E0 45° 0 E1 Чистый доход Рис. 11.1. Графический анализ предельной склонности к потреблению Теперь рассмотрим график, отражающий предельную склонность к сбережению. График склонности к сбережению показывает отношение прироста сбережения к приросту дохода. Поскольку сберегаемое есть та часть дохода, которая не потребляется, то графики сбережения и потребления - обратные копии друг друга. Предельная склонность к потреблению (МРС) отражает размер дополнительного потребления, вызванного дополнительным доходом; на графике это выражается в наклоне кривой потребления. Крутой наклон означает высокую МРС, а плавный наклон -- низкую МРС. 11 3.3. Уровень инвестиций и процентная ставка Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений определяется во многом разными процессами и обстоятельствами. Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависит от процесса инвестирования, или капиталообразования. Источником инвестиций являются сбережения. Сбережения - это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление. Разумеется, источником инвестиций являются накопления функционирующих в обществе промышленных, сельскохозяйственных и других предприятий. Здесь “сберегатель” и “инвестор” совпадают. Однако роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся одновременно и предпринимательскими фирмами, весьма значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных различий может приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия. Процесс инвестирования зависит от ожидаемой нормы прибыли, или рентабельности предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по мнению инвестора, слишком низка, то вложения не будут осуществлены. Инвестор при выработке решений всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Если норма процента оказывается выше ожидаемой нормы прибыли, то инвестиции не будут осуществлены, и, наоборот, если норма процента ниже ожидаемой нормы прибыли, предприниматели будут осуществлять проекты капиталовложений. Инвестиции зависят от уровня налогообложения и вообще налогового климата в данной стране или регионе. Слишком высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиций. Инвестиционный процесс реагирует на темпы инфляционного обесценивания денег. В условиях галопирующей инфляции, когда калькуляция издержек представляет значительную неопределенность, процессы реального капиталообразования становятся непривлекательными, скорее будет отдано предпочтение спекулятивным операциям. 3.4. Модель “IS” Английский экономист Дж.Хикс разработал модель “IS” (“investment-saving”) в 30-х годах нашего столетия. Взаимосвязь сбережений, инвестиций, уровня процента и уровня дохода в этой модели графически выглядит таким образом (см. рис. 11.3) 12 Рис. 11.3. Графическое изображение модели “IS” При помощи этой модели можно понять условия равновесия на реальном рынке, т.е. рынке товаров и услуг. В IV квадранте изображена обратно пропорциональная зависимость между инвестициями и нормой процента. Чем выше r, тем ниже I. В данном случае уровню r0 соответствуют инвестиции в размере I0. Далее обращаемся к III квадранту. Биссектриса, исходящая из начала осей координат - равенство I = S. Пунктирная линия помогает найти такое значение сбережений, которое равно инвестициям: Io = So. Затем следует II квадрант. Изображенная здесь кривая - это уже график сбережений, ведь S зависит от национального дохода (Y). Уровню S0 соответствует объем национального дохода Y0. И, наконец, в I квадранте можно, зная уровень r0 и Y0, найти точку IS0. Построение кривой IS имеет большое значение для понимания проблем макроэкономического равновесия с учетом тех закономерностей, которые происходят и на денежном рынке. Ведь кривая отражает, как отмечалось выше, равновесие на так называемом реальном рынке. 13 Чистый национальный продукт 3.5. Модель “национальный доход - совокупные расходы” Национальный доход используется по двум основным каналам: на потребление и инвестиции, т.е. Y = С + I. Совокупные расходы - это расходы на личное потребление (С) и на производительное потребление (I). В условиях стагнирующей экономики уровень склонности к потреблению невысок, и уровень национального дохода, соответствующий равенству доходов и расходов (на личное потребление), установится в точке So, т.е. на уровне нулевого сбережения (см. рис. 11.4). Однако если к расходам на личное потребление добавить инвестиции, то линия СС сдвинется вверх по вертикали и займет положение С + I. Теперь кривая С + I пересечет линию 45° (линию равенства доходов и расходов) в точке Е. Этой точке будет соответствовать объем НД в размере ON. Точка N приблизилась к точке F, т.е. тому уровню НД, который соответствует полной занятости. Чем больше инвестиции, тем выше поднимается кривая С + I и тем ближе “заветный” уровень полной занятости. Если же государство будет не только стимулировать частные инвестиции, но и само осуществлять целый набор различных расходов, то кривая С + I превратится в кривую С + I + G, где G -государственные расходы. Чистый национальный продукт Рис. 11.4. Модель “национальный доход — совокупные расходы” Этот рисунок - наглядная графическая иллюстрация той благотворной роли государственных расходов и стимулирования инвестиций в частном секторе, которой огромное значение придавал Дж. М. Кейнс. Итак, совокупные расходы -- это сумма С, I, G и, с учетом внешнеторговых операций, чистого экспорта (Хn): С + I + G + Хn. 3.6. Эффект мультипликатора-акселератора Обратимся вначале к эффекту акселератора, демонстрирующему связь между изменениями реального ВВП и производных инвестиций. Одним из первых, кто обратил серьезное внимание на этот эффект, был американский экономист Джон Морис Кларк, активно изучавший проблемы экономических циклов. Кларк полагал, что возрастание спроса на предметы потребления порождает цепную реакцию, ведущую к многократным увеличениям спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, являвшаяся, по мнению Кларка, ключевым моментом циклического развития, была определена им как “принцип акселерации” или как “эффект акселератора”. Для понимания эффекта акселератора используют коэффициент капиталоемкости. Предприниматели стараются поддерживать на желаемом уровне соотношение капитал / готовая продукция. На макроэкономическом уровне коэффициент капиталоемкости выражается соотношением капитал / доход, т.е. K / Y. Различные отрасли экономики отличаются неодинаковым уровнем капитального коэффициента. Так, он высок в судостроении, где для выпуска единицы готовой продукции требуются большие затраты основного капитала. Гораздо ниже он в отраслях легкой промышленности. Изменение в 14 объемах продаж готовой продукции повлечет за собой и необходимость изменений инвестиций в основной капитал, для того, чтобы коэффициент капиталоемкости оставался на желаемом уровне. При рассмотрении принципа акселерации нас интересуют, прежде всего, чистые инвестиции. Чистые инвестиции не могут быть любой величины. Поскольку валовые инвестиции в масштабе национальной экономики не могут принимать отрицательных значений, максимальным пределом, которого могут достигнуть отрицательные чистые инвестиции, является величина амортизации. При создании модели мультипликатора мы предполагаем, что увеличение инвестиций происходит в том же году, что и прирост объема продаж. Однако, экономисты при построении модели акселератора исходят из определенного лага (временного запаздывания) в реакции экономических агентов, осуществляющих инвестиции, на увеличение объема продаж или роста реального ВВП. Действительно, трудно представить, чтобы новые фабрики и заводы строились немедленно в ответ на рост годового объема продаж. Даже если предприниматель отличается чрезвычайной быстротой реакции, он вначале распродаст запасы готовой продукции, просчитает различные варианты инвестиционных проектов и лишь потом осуществит инвестиции. Таким образом, акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы: V Jt Yt 1 Yt 2 , где V - акселератор; J - чистые инвестиции в период t - год, когда были осуществлены инвестиции; Y - потребительский спрос, доход или реальный ВВП; t-1 и t2 - предшествующие годы. Кроме того, эффект акселератора в сочетании с известным эффектом мультипликатора порождает эффект мультипликатора-акселератора. Эта модель была разработана Полом Самуэльсоном и Джоном Хиксом. Эффект мультипликатораакселератора показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы. Как известно, рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем (с определенным лагом) опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Эти производные инвестиции, являясь элементом совокупного спроса, порождают очередной мультипликационный эффект, который снова увеличит доход, побуждал тем самым предпринимателей к новым инвестициям. Математически зависимость между приростом дохода и действием мультипликатора и акселератора можно представить следующим образом: Yt A MPC Yt 1 V (Yt 1 Yt 2 ) , где Ā - сумма автономных расходов (автономного потребления и автономных инвестиций). Модель мультипликатора-акселератора предполагает несколько вариантов циклических колебаний. Эти варианты определяются сочетанием различных значений МРС и V. В реальной экономике МРС>1 и 0.5< V >1 , при котором значения показателей национального дохода должны были бы за 5-10 лет приобретать огромные размеры. Но практика не демонстрирует колебаний взрывного типа. Дело в том, что величина дохода или реального ВВП, в действительности ограничена “потолком”, т.е. значением потенциального ВВП. Это-ограничение амплитуды колебаний со стороны совокупного предложения. С другой 15 стороны, падение национального дохода ограничено “полом”, т.е. отрицательными чистыми инвестициями, равными величине амортизации. Здесь мы сталкиваемся с ограничением амплитуды колебаний со стороны совокупного спроса, элементом которого являются инвестиции. Волна растущего национального дохода, ударившись о “потолок”, приводит к его обратной динамике. Когда же понижательная тенденция деловой активности достигнет “пола”, то начинается противоположный процесс оживления и подъема. 3.7. Парадокс бережливости Традиционный взгляд классической теории на процессы сбережения и инвестирования подчеркивает благотворность высоких сбережений. Ведь чем выше сбережения, тем глубже “резервуар”, откуда черпаются инвестиции. Поэтому высокая склонность к сбережениям, по логике классической школы, должна способствовать процветанию нации. Современный взгляд на эту проблему, первоначально сформулированный Кейнсом, существенным образом отличается от классической трактовки. Дж.М.Кейнс пришел к выводу, что “такие аргументы (т.е. аргументы классиков) совершенно не применимы к странам, достигшим высокой стадии экономического развития”. В странах, достигших такого уровня, стремление сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать. Это происходит по следующим причинам. Во-первых, с ростом накопления капитала снижается предельная эффективность его функционирования, так как все более и более сужается круг альтернативных возможностей высоко прибыльных капиталовложений. Во-вторых, с ростом доходов в индустриально развитых странах будет увеличиваться доля сбережений - достаточно вспомнить, что S - есть функция от Y, и зависимость эта положительна. Для того, чтобы ответить на этот вопрос, необходимо вновь обратиться к категории инвестиций. Существуют так называемые автономные инвестиции, т.е. капиталовложения, независимые от объема и динамики национального дохода. Эта некое упрощение взаимосвязей, существующих в масштабах национальной экономики. В реальной действительности наблюдается взаимодействие инвестиций и дохода. Автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной “инъекции”, вследствие эффекта мультипликатора приводят к росту национального дохода. Оживление деловой активности, рост занятости приведут к повышению склонности к инвестированию у различных предпринимателей. Эти инвестиции принято называть производными т.к. они зависят от динамики национального дохода. Производные инвестиции, будучи “наложенными” на автономные, усиливают экономический рост, ускоряют его. Но колесо ускорения может повернуться и в другую сторону. Сокращение дохода будет (вследствие эффектов мультипликации и акселерации) сокращать и производные инвестиции, а это будет вести к стагнации экономики. Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению, естественно, означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым капиталовложениям. Производство начнет сокращаться, последуют массовые увольнения, и, следовательно, падение национального дохода в целом и доходов различных социальных групп. Вот что станет неизбежным результатом стремления больше сберегать. Добродетель сбережения, о которой говорила классическая школа, оборачивается своей противоположностью - нация становится не богаче, а беднее. Следовательно, протестантская этика, проповедующая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желаемым результатам. В условиях неполной занятости “парадокс бережливости” проявляется как незапланированный результат вполне осознанных действий отдельных хозяйствующих субъектов, руководствующихся своими личными представлениями о рациональном поведении. 16 Тема 4. Монетаристская и марксистская модели равновесной динамики 4.1. Монетаристская модель равновесной динамики На смену кейнсианству пришел монетаризм (лидер – американский экономист Милтон Фридмен) – концепция выведения экономики из стагфляционного состояния. Здесь главному инструменту кейнсианцев – «политике экспансии», противопоставляется «политика сдерживания», суть которой состоит в целенаправленном ограничении роста доходов населения, что должно сопровождаться уменьшением величины совокупного спроса. На поверхности такие меры представляются как ограничение денежных выплат населению (государственных расходов). Монетарная траектория движения противоположна кейнсианской. Исходным здесь выступает стагфляционное состояние производства (т. В. на рис. 12.1). Политика сдерживания, уменьшая спрос, вызывает противоположный результат: рост безработицы, вследствие уменьшения объема производства, при снижении инфляции, т.е. переход в точку С. Р (Инфляция) S1 В S2 С D1 А D2 Q Рис. 12.1. Монетаристская модель равновесной динамики (на рис. Q – совокупное производство; D1 – спрос в результате финансовой экспансии; D2 – спрос в результате политики сдерживания; S1 – предложение до политики сдерживания; S2 – предложение после ослабления инфляционных ожиданий) Снижение инфляции является главным итогом политики сдерживания, в результате чего снижаются и издержки производства. В точке С политика сдерживания сменяется политикой либерализации, предоставлением большей свободы действия рыночным факторам. Производство восстанавливает прежний уровень с увеличением занятости, но уже при ослаблении инфляции (т. А). Бег на месте продолжается, (вертикальная прямая ВА), но уже без инфляционной одышки. И кейнсианская, и монетаристская модели предполагают возвращение к их пункту ВА, но в 1 случае в верхней точке В, а во 2 – в точке А. 4.2. Марксистская модель макроэкономического равновесия Она строилась на основе анализа модели движения совокупного общественного продукта (СОП), который является результатом движения общественного капитала. СОП имеет стоимостную и натуральную формы. По стоимости в СОП выделяются: 1) постоянный капитал c; 2) переменный капитал v; 3) прибавочная стоимость m. В натуральной форме на: 1) средства производства; 2) предметы потребления. При этом в модели воспроизводства К.Маркса первые выступают как капитал, вторые как доход. Схема простого воспроизводства: I. c1 + v1 + m1 = s, где s – средства производства. II. c2 + v2 + m2 = p, где р – предметы потребления. При этом условия равновесия состоят в следующем: 17 1) c2 = v1 + m1 = p1; 2) c1 + v1 + m1 = c1 + c2; 3) c2 + v2 + m2 = v1 + m1 + v2 + m2 =p1 + p2. Главная идея равновесных теорий – все успокоится, все образуется придет к равновесию, то есть равновесие существенное свойство экономики. Но мешают анархического свойства внутренние и внешние факторы. Однако все может быть наоборот, а именно: сущностное свойство экономики неравновесие и надо прилагать энергичные усилия со стороны государства и общества, чтобы удерживать стабильную обстановку, ведя экономику к устойчивому состоянию, близкому к равновесию в определенном смысле, регламентированном государственными законами. 18 Тема 5. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы 5.1. Экономические циклы Макроэкономике свойственно не только равновесие, но и состояние не равновесия, то есть несбалансированности производства и потребления в целом. Мы отмечали, что современным странам присуще расширенное воспроизводство, положительная экономическая динамика. Однако, поступательное развитие, присущее на длительных интервалах всем национальным хозяйствам и мировой экономике в целом, не является равномерным и неуклонным. На протяжении более чем 170 лет (начиная с 1825 г., когда первый экономический кризис охватил промышленное производство в Англии) рыночная экономика развивается “волнообразно”: периоды экономических подъемов перемежаются спадами, депрессиями. Экономисты называют колебания объема национального производства и занятости экономическими циклами. Неуклонный экономический рост – миф, порожденный директивной плановой системой хозяйства, созданной и поддерживавшейся в нашей стране на достаточно длительном историческом периоде протяженностью около семидесяти лет. То, что она оказалась в итоге нежизнеспособной и была подвергнута радикальным преобразованиям, подтверждает, что неуклонно растущая экономика может производиться лишь на весьма ограниченных периодах времени. Большинство современных экономистов считают, что цикл неотъемлемая характеристика экономики. Поскольку типичная черта цикличности – не повторение, а, выход на новый, более высокий уровень, следовательно, цикличность – форма прогрессивного развития. Тем не менее, резкие экономические колебания, глубокие спады экономики - также нежелательное явление, влекущее за собой серьезные экономические и социальные последствия. Поэтому современное общество стремится взять под контроль экономический цикл с помощью соответствующей экономической политики. В экономических циклах отмечаются две главные фазы: 1)спад (кризис) 2)подъем (расширение) производства и две точки: 1)пик подъема 2)максимальный спад (нижняя точка спада) Пик Y Пик Тенденция роста Н ижняя точка спада Время Фаза спада Фаза подъема Экономический цикл Рис 13.1. Динамика реального объема национального производства во время экономического цикла Некоторые экономические школы в фазе подъема выделяют периоды оживления и собственно подъема, происходящего в экономике вслед за достижением прежнего, докризисного уровня экономического развития. 19 Реальные экономические циклы имеют значительные особенности. Например, в отдельных случаях экономика на протяжении длительного периода времени не может преодолеть нижнюю точку спада, и тогда эта точка трансформируется в длительную фазу депрессии. Наиболее известными типами циклов, классифицируемых по продолжительности, являются : Длинноволновые (Кондратьевские), которые охватывают несколько десятилетий (40 – 60 лет); Нормальные или средние, (7 - 12 лет) циклы. Их называют еще промышленными, или циклами Жуглара. Именно они чаще всего рассматриваются в качестве проблемы макроэкономики и экономической политики. Мнения о природе и причинах экономических циклов весьма противоречивы. Одни экономисты считают цикл внешним (экзогенным) по отношению к экономике явлением, полагают, что экономические колебания имеют природную, политическую, психологическую и т.п. заданность. Например, У.С. Джевонс связывал экономические циклы с интенсивностью солнечных пятен. Другие исследователи причинной обусловленности циклов обращают внимание на их внутреннее, эндогенное по отношению к экономике, происхождение. Остановимся на некоторых из таких подходов. Отечественные экономисты, опираясь на марксистские исследования, чаще всего обращали внимание на внутреннее противоречие рыночного хозяйства: общественный характер производства и частную форму присвоения. Необходимость обновления основного капитала, то есть сооружений, оборудования, транспортных и других средств производства, и сегодня признается большинством экономистов в качестве основной причины циклических кризисов рыночной экономики. Доказано, что движение инвестиций, обновление основного капитала выполняет “очистительную” функцию в экономике. Обесценение основного капитала во время спадов создает условия для обновления производственного аппарата, побуждает к обновлению капитала на новой технической базе, так как требует снижения издержек производства, что возможно только на новой технической базе. Таким образом, кризис толкает экономику к переходу на новый, превосходящий прежний, технико-экономический уровень. Определенную ценность в объяснении причин цикличности экономического развития сохраняют взгляды западных экономистов XIX века (Т. Мальтуса, Ж. Сисмонди, Дж. Гобсона и др.), опиравшихся на концепцию недопотребления. Они объясняли кризисы недостаточностью потребляемого дохода в сравнении с произведенным доходом. Теории недопотребления придерживались в России народники. Выдающийся английский экономист Дж.М. Кейнс в работе “Общая теория занятости, процента и денег” (1936 г.) синтезировал предшествующие теории и разработал собственную макроэкономическую концепцию, важнейшим элементом которой явилась кейнсианская теория цикла. Кейнс видел причины экономических кризисов в недостаточности совокупного спроса. Он доказывал, что отсутствие спроса, низкая покупательная способность населения и предпринимательского сектора, низкие доходы обусловливают недостаточность текущих инвестиций, что предопределяет снижение объемов производства в будущем. Кейнсианской теории делового цикла противостоит монетарная теория цикла (М. Фридмен), согласно которой главную роль в динамике национального дохода играет нестабильность денежного предложения. В последние годы в западной экономической науке разработана теория реального экономического цикла, которая объясняет колебания деловой активности воздействием реальных нарушений (шоков) на стороне совокупного предложения. В качестве наиболее важных нарушений, определяющих деловой цикл, сторонники этой теории выделяют шоки производительности (рост производительности труда в результате появления более совершенной техники и технологии) и правительственных расходов. 20 Полярные взгляды на природу экономических циклов постоянно порождают дискуссии, горячие споры экономистов, что находит отражение и в экономической политике стран с развитым рыночным хозяйством. 21 Задание на выполнение контрольной работы В рамках курса «Модели экономического равновесия» студентам предлагается написать контрольную работу по одной из предложенных на выбор тем. Более подробная информация на сайте курса www.emodel.jimdo.com Выполнение контрольной работы подразумевает написание теоретической части, состоящей из обзора материала по выбранной теме, определение актуальности исследуемой темы и выводов. Сдача контрольной работы является обязательным условием допуска студента к зачету. Контрольная работа оформляется согласно общепринятым стандартам: Шрифт Times New Roman, кегель 14, интервал Одинарный, формат страниц А4, формат файла Word. Титульный лист: обязательно ФИО, номер группы, вариант контрольной работы. Готовую контрольную работу необходимо присылать по эл.почте: [email protected]. Выбор темы производится из предложенного списка. Зачет проводится в форме теста с закрытыми вопросами по темам данного методического пособия. Темы контрольных работ: 1. Сущность макроэкономического равновесия 2. Жан-Батист Сэй. Подход к экономическому равновесию. 3. Сущность классической теории экономического равновесия 4. Сущность кейнсианской теории экономического равновесия 5. Эффект мультипликатора и акселератора 6. Джон Ричард Хикс. Модель IS 7. Парадокс бережливости 8. Милтон Фридмен. Монетаристическая теория экономического равновесия. 9. Карл Маркс и теория экономического равновесия. 10. Кондратьевские экономические циклы 11. Экономические циклы Жуглара 22