Отчет о проведении секции

Отчет о проведении секции «Информационно-аналитическое обеспечение деятельности
финансово-кредитных институтов в России и за рубежом»
26 апреля 2013 г. в рамках Международной научно-практической конференции «Россия
в европейском и международном информационном пространстве», которая проводилась в
рамках глобальной кампании Международного статистического института «2013 год международный год статистики», прошло заседание секции в формате круглого стола на тему:
«Информационно-аналитическое обеспечение деятельности финансово-кредитных институтов
в России и за рубежом».
В работе секции приняли участие представители финансово-кредитных организаций
(Пенсионного фонда России, Банка ВТБ 24, Банка-Т), Аналитического центра при
Правительстве Российской Федерации, представители СМИ, профессора и преподаватели
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Московского
финансово-промышленного университета «Синергия», МГИМО (У) МИД России, а также
студенты и аспиранты вузов.
Модератор секции - зав. кафедрой «Банки, денежное обращение и кредит» МГИМО,
руководитель Дирекции по финансовым рынкам и банкам Аналитического центра при
Правительстве Российской Федерации, - проф. Панова Г.С. выступила с докладом на тему
«Информационно-аналитическое
обеспечение
«Прогноза
долгосрочного
социальноэкономического развития Российской Федерации на период до 2030 года»: финансовобанковский аспект». В докладе были исследованы ключевые вопросы ресурсного обеспечения
государственных планов и программ развития российской экономики на долгосрочный период
и сделан вывод, что в Прогнозе недостаточно внимания уделено анализу финансовых
источников реализации амбициозных целей и задач, стоящих перед Россией в долгосрочной
перспективе, и для их решения необходимы крупные финансовые ресурсы.
В Прогнозе же в основном упор сделан на привлечение иностранных инвестиций;
использование возможностей Банка России по рефинансированию кредитных организаций и
депозиты физических лиц в банках. Такой подход, по мнению докладчика, нуждается в
уточнении и корректировке (особенно если учесть, что долгосрочных государственных
программ развития финансовой сферы в России не существует).
Подобное положение не может оцениваться положительно, т.к. прогноз долгосрочного
социально-экономического развития страны должен опираться на аналитические данные,
характеризующие функционирование на финансовых рынках не только органов
исполнительной власти государства, но и непосредственных участников рынка: коммерческих
банков, банков развития, инвестиционных, страховых, финансовых компаний, инновационных,
венчурных, пенсионных фондов и других финансово-кредитных институтов. Вопросы
экономической безопасности страны с учетом оценки ближайших и отдаленных перспектив для
финансовых рынков в связи с формированием Международного финансового центра,
вступлением России в ВТО, реализацией межгосударственных соглашений в рамках ЕврАзЭС,
Таможенного союза, Единого экономического пространства и изложенных в этих документах
подходов также должны найти свое место в Прогнозе.
Выступление к.э.н., доц. МГИМО Карпунина В.И. на тему «Инфляция: природа,
измерение, управление» было посвящено важности и неизбежности решения проблем
адекватного измерения и эффективного управления инфляционными процессами в
национальной экономике. С этой целью были высказаны идеи о необходимости провести
ревизию существующих теоретических концепций теории инфляции; разработать теорию
«дисфункции денег», как основу формирования государственной антиинфляционной политики;
изменить методологию измерения инфляции, поскольку использование в этих целях индекса
потребительских цен существенно искажает ее оценку.
Выступление зав. кафедрой «Инвестиции и инновации» ФГОБУ ВПО «Финансовый
университет при Правительстве Российской Федерации» проф. Тютюкиной Е.Б. на тему
«Проблемы использования метода дисконтированных денежных потоков при оценке
эффективности инвестиционных проектов» было посвящено одному из направлений
минимизации экономических и финансовых рисков инвестиционных проектов - использованию
научно обоснованного методического инструментария оценки экономической эффективности
проекта. В выступлении было показано, что основными аспектами оценки с использованием
метода дисконтированных денежных потоков, определяющими объективность расчетов,
являются:

определение продолжительности жизненного цикла инвестиционного проекта;

необходимость осуществления многовариантности расчетов;

выбор нормы дисконта;

определение метода расчета стоимости собственного и заемного капитала, безрисковой
доходности и премии за риск, а также структуры капитала для расчета WACC.
В условиях многовариантности подходов к их определению, автор обосновала выбор
показателей, подчеркнув, что результат дисконтирования более чувствителен к прогнозу
денежных потоков, методическими аспектами которого являются: выбор методов
прогнозирования денежных потоков; обоснование допущений при прогнозе; необходимость
учета влияния инфляции; обеспечение сопоставимости расчета денежного потока и ставки
дисконтирования.
Проблемы методологии информационно-аналитического обеспечения деятельности
Правительства Российской Федерации находились в центре внимания советника Дирекции по
финансовым рынкам и банкам Аналитического центра при Правительстве Российской
Федерации Лайкама В.К.
В его выступлении были показаны достоинства и недостатки разных источников
информации и был сделан вывод, - наиболее ценным ресурсом для анализа являются данные
официальной статистики. Однако, несмотря на хорошую структурированность, использование
общероссийских классификаторов, небольшое запаздывание, сопоставимость с предыдущими
периодами, подробное метаописание, данный источник информации обладает такими
недостатками как разрозненность статистических данных, формируемых различными
ведомствами, отсутствие инструментов по формированию произвольных запросов и
инструментов экспресс-анализа. Существуют проблемы и с достоверностью информации,
причем из любого источника. Поэтому формирование единой формализованной базы данных
по разным предметным областям на основе структурированной и неструктурированной
информации является довольно сложной задачей. Тем не менее, такую задачу Аналитический
центр перед собой ставит и в настоящее время выбирает аналитические средства для
формирования единой базы консолидированной информации о ходе и результатах исполнения
государственных программ и проектов. Например, для устранения вышеназванной проблемы
Росстат и Минкомсвязи разработали Единую межведомственную информационностатистическую систему (ЕМИСС), которая использует единые инструменты и форматы
распространения данных, а также единые форматы их метаописания на основе международного
формата SDMX. Сдерживающим фактором ее развития в настоящее время является
определенная медлительность ведомств в пополнении этой базы данных.
Для эффективного функционирования Аналитический центр постоянно проводит
научные исследования по разным направлениям деятельности Правительства Российской
Федерации; организует форумы, конференции, круглые столы, в т.ч. международные, и
приглашает участников круглого стола к сотрудничеству.
В тезисах проф. Соловьева А.К., начальника Департамента актуарных расчетов и
стратегического планирования Пенсионного фонда России, речь шла о проблемах
информационного обеспечения актуарной деятельности.
Фонд в настоящее время осуществляет: достоверный учет пенсионных прав граждан;
обеспечение необходимых средств на реализацию пенсионных обязательств; своевременную и
в полном объеме выплату пенсий, пособий, социальных выплат и доплат. Практически каждая
функция ПФР информационно обеспечивается ведением соответствующей базы данных, где
аккумулируются сведения о деятельности каждого застрахованного лица, формировании его
пенсионных прав, выплате ему пенсий и пособий и т.д. Осуществление актуарных расчетов и
стратегического планирования в рамках пенсионной реформы требует объединения данных
основных информационных источников и подготовки на их основе широкого спектра
аналитических показателей и отчетов. Среди основных проблем сложившейся архитектуры
информационного обеспечения актуарных расчетов и баз данных ПФР были выделены:
- разобщенность или отсутствие предусмотренной законодательством информации
(размера расчетного пенсионного капитала, суммы пенсионных накоплений застрахованных
лиц, размера заработной платы и др.);
- сложность или невозможность получения необходимой для актуарного оценивания
информации, т.к. базы данных ПФР не ориентированы на решение подобных задач;
- отсутствие информации для решения «новых» задач, связанных с пенсионным
обеспечением застрахованных лиц (например, изменение формулы учета пенсионных прав и
т.п.).
Направлениями развития базы данных актуарных расчетов А.К. Соловьев считает:
доработку методик актуарной оценки для работы с данными высокой детализации,
классификацию сведений, развитие системы контроля данных; актуализацию существующей
информации; расширение перечня показателей для решения новых задач актуарного
оценивания; дополнение существующих блоков принципиально новыми блоками (модулями);
создание, ведение и мониторинг базы данных высокой детализации, с четким определением
взаимосвязей между данными (т.е. интегрированного источника данных, предоставляющего
удобный доступ к информации разных форматов и структур и позволяющего связать воедино
различные источники информации об однородных объектах); наличие гибкого и
многофункционального программного обеспечения для работы с данными (включая
организацию данных в единое интегрированное информационное пространство, единую
систему классификации, проверок и адаптированную для масштабных вычислений); наличие
вычислительных мощностей.
Выступление к.э.н., доц. МГИМО Мешковой Е.И. на тему «Модели оценки вероятности
дефолта: понятие, классификация, перспективы применения в российской банковской
практике» было посвящено вопросам формирования российскими банками внутренних моделей
оценки вероятности дефолта. Получившие применение в российской практике, но особенно
широкое - в зарубежной, модели оценки вероятности дефолта традиционно разделяют на три
большие группы, исходя из применяемых методов оценки: актуарные методы, рыночные
методы, статистические и эконометрические методы, оценивающие вероятность дефолта на
основе установленных зависимостей.
В выступлении были названы проблемы, ограничивающие эффективное применение
моделей, включая возникновение нового типа риска - модельного; недостаток статистических
данных для установления зависимостей; высокий динамизм принятия бизнес-решений в
России; влияние экономической взаимосвязи предприятий (проблемы оценки холдингов, в т.ч.
не оформленных юридически); высокие затраты на создание моделей; необходимость
сопроводительной автоматизированной системы. В выступлении было показано, что: 1)
перспективным является развитие статистических моделей оценки вероятности дефолта (при
решении проблемы адекватности статистических данных); 2) недостатки применяемых методов
оценки вероятности дефолта приводят к тому, что применение внутренних моделей оценки
кредитного риска для регулирования и надзора неэффективно; и 3) внутренние модели оценки
вероятности дефолта целесообразно применять для целей управления рисками, а также
формирования резервов и ценообразования банковских продуктов с учетом риска.
Выступление к.э.н., доцента кафедры «Инвестиции и инновации» ФГОБУ ВПО
Финансового университета при Правительстве РФ Седаш Т.Н. было посвящено методам
экономической оценки инновационных проектов в целях их финансирования за счет
привлечения частного капитала, в том числе банковского.
Были рассмотрены особенности оценки финансовой состоятельности и экономической
эффективности проектов в инновационной сфере, охарактеризованы основные методы оценки
инновационной компании (проекта) и возможность их использования в практике российских
компаний. В частности: метод дисконтированных денежных потоков, венчурный метод,
договорный метод, метод сопоставимых оценок, метод оценки реальных опционов. Были
сделаны выводы о возможности применения различных методов оценки инновационных
проектов в российских условиях.
Выступление директора Центра экономических исследований, аспиранта МФПУ
«Синергия» Кузьмина М.М. на тему «Проблемы информационно-аналитического обеспечения
деятельности субъектов финансовой системы Российской Федерации» затрагивало актуальные
вопросы развития финансового рынка: значительные тектонические изменения; разобщенность
применяемых моделей и методик; меняющиеся требования регулятора, что, безусловно,
ухудшает информационно-аналитическое обеспечение кредитных организаций.
Учитывая, что финансовые отношения носят комплексный характер, а недостатки
информационно-аналитического обеспечения стали актуальной проблемой во всех секторах
финансовой системы, в частности, в сегментах микрофинансирования, страховой деятельности
и др., в качестве важной задачи выступавший отметил оценку трансформационных рисков;
транспарентность создания финансового мегарегулятора и необходимость появления
качественной, прозрачной и доступной отчетности у всех субъектов финансового рынка, что
поможет минимизировать риски, которым подвержена система в текущей, неустойчивой
ситуации.
Советник Председателя Правления Банка-Т (ОАО), к.т.н., доцент Рузавин П.И.
акцентировал внимание участников заседания на проблемах электронного документооборота в
российских коммерческих банках; возможностях использования новейших информационных
технологий для работы с базами данных и проблемах, связанных со внедрением в российских
банках управленческо-информационных систем (MIS).
Выступление к.э.н., начальника управления банка ВТБ-24 Карасевой Т.В. на тему
«Проблемы информационного обеспечения финансово-аналитической службы банка» было
посвящено особенностям действия федерального закона от 18 июля 2011 г. №223 «О закупках
товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц». Предпосылками регламентации
закупочной деятельности явилась значительная проблема коррупции при заключении
государственных контрактов.
Для кредитных организаций с государственным участием кардинально изменился
порядок выбора поставщиков Продукции. Закон устанавливает ряд требований для обеспечения
прозрачности деятельности в части регламентации закупочной политики, способов закупок,
установления критериев выбора победителей.
Установление требований к информационной открытости закупок от формирования
годовых планов до отчетности по заключенным договорам способствует справедливой
конкуренции участников рынка и оптимизирует затраты для государственных организаций.