Введение ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования. В современном мире показатель инфляции - один...

Введение
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современном мире показатель инфляции - один из
основных индикаторов состояния экономики страны. В конечном счете, инфляция это
процесс обесценения национальной валюты. Именно в силу значимости национальной
валюты задачи прогнозирования и регулирования инфляции входят в число приоритетных
при выборе методов экономической политики. Даже незначительный рост инфляции в
странах с рыночной экономикой вызывает серьезную озабоченность правительства и
инвесторов. Изменения инфляции оказывают влияние на принятие решений в области
макроэкономики, учитываются при составлении инвестиционных планов и выборе
стратегии развития предприятий.
За несколько последних лет в российской экономике имели место заметные
положительные сдвиги: возросли объемы производства отдельных отраслей, вырос ВВП,
страна начала выходить из состояния стагнации; исполнительная власть ставит новые
масштабные и сложные хозяйственные задачи (например, удвоение ВВП). Поэтому
макроэкономический анализ инфляционных процессов в экономике России, понимание и
учет особенностей внутренних и внешнеэкономических факторов инфляции, структуры
российской инфляции и политики ее государственного регулирования дает возможность
выявить основные направления методологических и инструментальных работ в этой
сфере на современном этапе.
Актуальность настоящего исследования определяется настоятельной необходимостью
постановки и решения задач, связанных с радикальным улучшением предвидения и
регулирования инфляционных процессов.
История вопроса. Исследования инфляции проводились экономистами - представителями
самых разных экономических школ и придерживающимися различных, порой
диаметрально противоположных взглядов на объект исследования. Большое число работ
посвящено таким «радикальным» средствам сдерживания инфляции как задержки
выплаты заработной платы, неплатежи, введение бартера,
\
денежных суррогатов.
Не секрет, что на сегодняшний день, по существу, нет единой теории инфляции в
переходной экономике, которая бы интегрировала многие исследования, проведенные
российскими экономистами. Все вышесказанное позволяет квалифицировать настоящую
работу как актуальную в связи с необходимостью понимания закономерностей
инфляционного процесса в национальной экономике России, разработки теории и
инструментария регулирования инфляции.
Инфляцию можно охарактеризовать как сложный и многофакторный процесс, основной
сутью которого является повышение цен. Но не всякое повышение цен может быть
интерпретировано как признак инфляционных процессов. Цены могут меняться, например
- повышаться при перемене технологии производства, при изменении спроса или под
воздействием других макроэкономических и микроэкономических факторов. Так, рост
цен продукции при улучшении ее качества, сезонные колебания цен, конъюнктурные
сдвиги - все эти явления не являются инфляционными по своей природе. Инфляция
вызывается в первую очередь макроэкономическими дисбалансами. Инфляция неоднородный по причинам, механизму и последствиям социально-экономический
феномен. Это создает определенные трудности при исследовании как конкретных,
лежащих на поверхности черт инфляционного процесса, так и его внутренней структуры и
качественных характеристик.
Задача выявления круга факторов, воздействующих на инфляцию в условиях переходного
периода, является особенно важной. Опыт последних пятнадцати лет развития экономики
России показал, что поведение хозяйства на макро- и микро-уровнях зачастую является
непредсказуемым и не всегда управляемым. Поэтому во всех сферах, и в том числе в
денежной, необходимо, прежде всего, объяснить суть происходивших и происходящих
процессов, а затем, на основе знания об их природе разработать меры по управлению ими.
В настоящей работе основное внимание уделяется изучению развития инфляционных
процессов в условиях нестабильной экономической среды - переходной экономики,
сформировавшейся в России в результате
либеральных реформ. В то же время проводится анализ некоторых моделей инфляции,
успешно применявшихся в прошлом и применяющихся в настоящее время для описания
инфляционных процессов в развитых странах.
Рассмотренные проблемы обусловили выбор цели и задач исследования.
Целью данного исследования является анализ закономерностей
развития инфляционного процесса в условиях национальной экономики России, а также
отбор и совершенствование инструментария регулирования и прогнозирования инфляции.
Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:
• проведение анализа существующих исследований, посвященных инфляции в России и
определение малоисследованных аспектов инфляционного процесса;
• выявление особенностей проявления механизма инфляции в условиях специфики
национальной экономики России;
• уточнение теоретических основ моделирования инфляционного процесса, а также отбор
и совершенствование инструментария регулирования и прогнозирования инфляции;
• выбор временного интервала для проведения эконометрического анализа инфляции;
• оценка вклада различных факторов в изменения индексов инфляции при помощи
эконометрических методов;
• построение краткосрочного прогноза инфляции;
• обнаружение потенциальных источников риска развития инфляционных процессов и
разработка рекомендаций по снижению угрозы чрезмерной инфляции в РФ.
Объектом исследования в настоящей работе выступает развитие инфляционных процессов
в современной экономике России.
Предметом исследования являются способы регулирования и прогнозирования инфляции
в национальной экономике России.
Теоретической основой для решения поставленных задач послужили
труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные разработке теоретических
концепций инфляции, изучению особенностей переходной экономики. Среди работ
российских ученых отметим труды Л. Абалкина, Р. Белоусова, А. Илларионова, М.
Делягина, Л. Красавиной, Н. Петракова, В. Полтеровича, В. Попова и др. Большое
внимание при изучении теоретических подходов к проблеме инфляции было уделено
работам
таких зарубежных авторов как Б. Гранвидя, П. Кейгана, М. Фридмана,
/
Ф. Мишкина, И. Фишера, Дж. Кейнса, Ф. Хайека и др.
Применяемые методы исследования - теоретический анализ основных элементов и
взаимосвязей механизма инфляции; методы статистического исследования динамических
рядов; факторный анализ составляющих инфляции на базе построения эконометрических
моделей, эти методы позволяют, с одной стороны, получить количественные оценки
влияния тех или иных факторов, а с другой - оценить качество построенных уравнений,
устойчивость полученных оценок. Инфляционный процесс представлен в исследовании
дискретно, с периодом один месяц. Это обусловлено имеющимися статистическими
данными и используемыми методами анализа.
Теоретической и статистической основой выполнения диссертационного исследования
явились труды российских и зарубежных исследователей, посвященные вопросам
регулирования и прогнозирования инфляционных процессов. За период экономических
преобразований в России наряду с пониманием основных закономерностей протекающих
процессов, последствий принятия тех или иных решений в сфере экономической
политики, происходило накопление статистических данных, характеризующих динамику
изменения основных макроэкономических переменных. Одним из важнейших
показателей, характеризующих инфляционный процесс, является общий индекс
потребительских цен, рассчитываемый Росстатом. Ежемесячно определяются его
составляющие: индекс цен на продовольственные
товары, индекс цен на непродовольственные товары и индекс цен на услуги. Кроме того,
рассчитывается ряд других индексов цен и тарифов (например, тарифов на строительномонтажные работы, тарифов на грузовые перевозки, цен производителей промышленной
продукции и др.).
Структура диссертационного исследования. Работа состоит из введения, трех глав
основного текста, заключения, списка литературы и приложения. В теоретической части
работы проводится сравнительный анализ различных подходов к выявлению механизмов
возникновения инфляции - в рамках кейнсианства, монетаристской теории и теории
структурной инфляции.
В практической части работы проводится статистическое исследование динамики
основных показателей, характеризующих уровень инфляции (индексов цен),
эконометрический анализ. Проверяются гипотезы о влиянии ряда факторов на динамику
цен. Анализируются альтернативные возможности выделения подпериодов для
построения регрессионных зависимостей. Так, в качестве возможного рубежа для
разделения периодов исследования рассматривается август 1998 года -момент начала
резкого витка инфляции, вызванного невыполнением обязательств по ГКО.
В заключении, по итогам проведенного теоретического и практического анализа,
формулируется ряд выводов о характере инфляционного процесса в экономике России.
Рассматриваются характерные особенности инфляционных процессов, связанные со
спецификой экономики России. Анализируется вклад инфляции в общую
макроэкономическую нестабильность. Приводятся рекомендации по преодолению
структурного неравновесия национальной промышленности России.
Научная новизна диссертационного исследования. На основе данных о структуре и
динамике цен и инфляции предложены подходы для повышения эффективности
государственного регулирования в этой сфере
экономики России, выявлены пути преодоления преимущественно сырьевой
направленности национального хозяйства РФ. На основании собранных и обработанных
данных выполнены экспериментальные прогнозные расчеты вероятных оценок изменения
важнейших составляющих инфляции - как спросовой составляющей в сфере потребления
(индекс потребительских цен), так и спросовой составляющей в сфере производства
(индекс цен производителей на промышленную продукцию).
К конкретным научным результатам исследования, полученным лично соискателем и
выносимым на защиту, относятся следующие:
• выявлены и обоснованы современные тенденции в развитии инфляционных процессов в
России, проведен макроэкономический анализ государственного регулирования инфляции
и предложены пути его эффективного развития, а также обоснована необходимость
интеграции существующих подходов для получения адекватной картины инфляционного
процесса в отечественной экономике по итогам проведенного анализа существующих
классификаций инфляции;
• обоснована необходимость разработки системы предельных (интервальных) целевых
показателей ценовых индексов тех товаров и услуг, которые традиционно составляют
большую расходную часть бюджета основной части населения. Это позволит
государственным органам уточнить направление работ, связанных с защитой от
последствий инфляции малообеспеченных слоев населения России и приступить к
стимулированию экономики, без риска возобновления резкого витка инфляции
• на основе методов факторного и регрессионного анализа, оценен вклад различных
макроэкономических факторов в формирование инфляции современной России;
• предложены варианты трансформации индикаторов первичных факторов динамики цен
для краткосрочного и среднесрочного прогнозирования;
• с использованием трансформированных индикаторов на базе
модулей «Statgraphics Plus 5.1» рассчитана ожидаемая динамика потребительских цен и
индексов цен в промышленности в России до конца 2005 года и на 1 квартал 2006 г.;
• предложен порядок преодоления диспропорций экономического развития, являющихся
источником инфляционного потенциала, при помощи направления инвестиций в
несырьевой сектор экономики для уменьшения зависимости российского бюджета (и всей
национальной экономики) от конъюнктуры мировых цен на энергоносители.
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что полученные
результаты могут быть использованы при принятии стратегических, инвестиционных
решений, связанных с инфляционным риском. Выявленные закономерности развития
инфляционного процесса в условиях переходной экономики могут быть учтены при
разработке мер макроэкономической и кредитно-денежной политики. Результаты
исследования также могут быть использованы при решении ключевой задачи
хозяйственной политики - достижения условий устойчивого экономического роста.
Ряд выводов диссертации позволяет наметить дальнейшие направления исследования.
Предложенная методика анализа инфляционных процессов методами эконометрики
может быть использована при анализе взаимосвязей инфляции и широкого круга
макроэкономических переменных.
Материалы диссертации могут быть привлечены для дальнейших исследований по
проблеме инфляции в национальной экономике, в работах в области макроэкономики, а
также в качестве практических пособий и иллюстраций для таких учебных курсов как:
«Национальная экономика», «Макроэкономика», «Государственное регулирование
национальной экономики», «Прогнозирование национальной экономики».
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ
1.1. Социально-экономическая сущность инфляции.
В экономической литературе нет единого и однозначного определения инфляции.
Инфляция является одной из важнейших макроэкономических проблем. Она предстает в
виде долговременного процесса, который проявляется в росте общего уровня цен. В
результате денежные агрегаты обесцениваются по отношению к реальным активам. В
этом суть данного явления, которое зависит от многих факторов. Однако не всякое
изменение цен на отдельные товары, совокупного спроса или предложения обязательно
перерастает в инфляцию или является ею. Экономика может поглотить инфляционный
шок.
С целью отражения многообразия сущности инфляции следует выделить следующие
основные ее определения:
• Инфляция - процесс обесценения национальной денежной единицы, что, в свою очередь
вызывает рост цен. Такая позиция высказывается, например, Нерушенко И. Б. [56], его
работы считались в прошлом классикой отечественной теории инфляции. Часто
сторонники данного подхода считают «инфляцией» сам процесс расширения денежной
массы, не имеющей товарного покрытия.
• Инфляция - процесс роста цен на товары и услуги. Такой, относительно простой,
позиции придерживаются, например, авторы книги [61], Выгодский, Меньшиков, Энтов.
Количественными измерителями инфляции выступают индексы потребительских и
оптовых цен, различные дефляторы и т.п. Отсюда - интерес ряда авторов,
придерживающихся подобной методологии, к чрезвычайно важным вопросам
немонетарных факторов инфляции, «инфляционного фона», ценообразования в
корпоративном секторе экономики (т.н. «администрированной инфляции»)
ю
И Т.П.
• Инфляция - процесс скрытого перераспределения реальных доходов и накоплений
между экономическими субъектами. Здесь в том числе имеются в виду отдельные
экономические отрасли, территории и социальные группы населения (такое определение
дается в источнике [45]). Такое перераспределение ценностей связано с различными
темпами инфляционного обесценения отдельных видов доходов и активов (так, ряд
активов, например, золото и недвижимость, являются в условиях роста
самоиндексирующимися), а также деформацией кредитных отношений. Многие
экономисты, придерживающиеся этой точки зрения, разделяют понятия «инфляция» и
«рост цен», который может быть «неинфляционным» (например, связанным с
удорожанием золота из-за роста издержек по его добыче в эпоху золотого стандарта).
• Инфляция - форма движения системы основных макроэкономических показателей
(объемов производства, доходов, цен и денег) к динамическому равновесию экономики в
целом. Сторонники данного определения разделяют понятия «инфляция» и «рост цен»,
который может быть, с этой точки зрения, «неинфляционным» (например, при плановом
повышении цен в централизовано управляемой экономике).
Приведенные определения инфляции, будучи адекватными тем или иным сторонам
инфляционного процесса, тем не менее, не отражают его во всей полноте и сложности
системных экономических взаимосвязей, то есть как составной части
воспроизводственного механизма (схема 1.1).
По мнению автора, в качестве обобщающего определения инфляции может быть принято
следующее: по формальным проявлениям инфляция представляет собой рост цен на
товары и услуги, вызванный несбалансированностью воспроизводственного процесса и
денежного оборота и связанное с ними обесценение национальной денежной единицы.
11
Сни: эффею кение ивности водства t Инфляционный потенциал Спад производства
произ /
ЭКОНОМИКИ V Рост неплатежей
к/
ЛеЛиии т доходов эдителей Инфляция \
произв» Снижение качества продукции
i>
Инфляционное перераспределение доходов *— Изменение структуры цен Структурная
несбалансированность экономики
Схема 1.1. Структура связей основных элементов инфляционного
механизма.
По своей сути инфляционные процессы представляют собой единство трех
взаимосвязанных процессов: балансирования спроса и предложения на макроуровне,
перераспределения добавленной стоимости между отдельными субъектами
воспроизводства и извлечение некоторыми из них инфляционного дохода. Это
соответствует выполнению инфляцией в ходе воспроизводства финансовых ресурсов в
экономике трех функций -балансировочной, перераспределительной и компенсационной,
т. е. компенсация финансовых дефицитов в реальном секторе.
Форма инфляции может быть открытой (явной) или скрытой (подавленной). Это зависит
от характера государственного вмешательства в экономику и инструментов
антиинфляционной политики. Процесс инфляции в открытой форме протекает в условиях
свободного движения цен, преимущественно косвенных методов регулирования
экономики. Он измеряется темпом прироста уровня цен, снижением курса национальной
валюты и т.п. Подавленная инфляция обычно имеет место в системе с жестким
административным контролем над ценами, заработной платой, производством как на
микро-, так и на макроуровне. Она проявляется в увеличении дефицита в экономике и
превращении его в деструктивный, снижении качества продукции, изменении структуры
ассортимента, росте очередей, временных затрат на поиск необходимого товара и объема
19
отложенного спроса, усилении разрыва между ценами свободного (теневого) рынка и
государственными ценами.
Чем выше уровень инфляции, тем обычно сильнее дестабилизирующее воздействие
инфляционных процессов на экономику и отрицательные последствия. Уровень инфляции
соответствует темпу прироста индекса цен, выраженному в процентах:
- при темпах роста цен до 10% в год, отмечают умеренную, или ползучую инфляцию, она
позиционируется как неизбежный, позитивный процесс, т.к. является необходимой при
росте экономики, отражая инвестиционную динамику, научно-технический прогресс,
который находит выражение в развитии новых технологий, выпуске новых видов
продукции.
- при росте цен до 200% в год говорит о галопирующей, или "латинской" инфляции, во
время такой инфляции периоды резкого роста цен обычно чередуются с периодами их
относительной стабильности.
- свыше 200% (или от 50% в месяц, согласно критерию Кейгана [107]) имеет место
гиперинфляция. При подобном характере инфляции изменения цен можно наблюдать
каждый день.
Также можно выделить существующее в экономической литературе понятие «высокая
инфляция». По критерию, предложенному Heymann и LeijonhufVud [112], темп роста цен
при этом уровне инфляции составляет 5-50% в месяц.
Подобный критерий деления в принципе условен. Для определения реально протекающей
инфляции, необходимо выяснить, насколько существующие темпы роста цен изменяют
параметры общественного воспроизводства. Обычно ползучая инфляция не оказывает
серьезного отрицательного воздействия на хозяйственную систему. Наличие
галопирующей инфляции свидетельствует о возникновении диспропорций в структуре
экономики, кризисном состоянии финансовой системы.
13
Гиперинфляция в большинстве случаев наступает в периоды серьезных нарушений
пропорций воспроизводства, когда экономика близка к краху.
Исследователи различают национальную, региональную и мировую инфляции. В
масштабе отдельной страны объектом анализа является динамика оптовых, розничных и
потребительских цен, дефлятор ВНП. Подобные показатели анализируются на уровне
объединения стран (ЕС) и мирового хозяйства в целом.
Шок от инфляции может возникать как внутри самой хозяйственной системы, так и вне
нее. Исходя из этого, различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. При
поддержании в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные
товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии
инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме
ВНП. Экспорт инфляции легче осуществлять странам, чья валюта используется в качестве
резервной или чьи товары, не являющиеся субститутами, занимают значительный
удельный вес в импорте других стран.
Если экономика успешно адаптируется к темпам роста цен, то она называется
сбалансированной, в обратном случае - несбалансированной. В первом случае цены растут
умеренно и стабильно. Остальные макроэкономические показатели изменяются
практически адекватно. При несбалансированной инфляции цены на товары
разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает приспособиться к
изменяющимся условиям. Разумеется, галопирующая инфляция, равно как и глубокая
дефляция, считаются нежелательными явлениями экономической жизни. Поэтому
правительства пытаются управлять динамикой товарных цен, и исходя из способности
государства воздействовать на инфляционный процесс, последний подразделяется на
контролируемый и неуправляемый. В первом случае государство с помощью различных
инструментов антиинфляционной политики может
14
замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором случае
применение противоинфляционных мер невозможно или не дает положительного
эффекта.
Увеличение спроса в экономической системе приводит к росту реального ВНП и/или
номинального ВНП. Исходя из изменения этих показателей различают истинную и
мнимую инфляцию. Если экономика находилась в равновесии, то рост совокупного
спроса первоначально приводит к увеличению реального объема производства,
обгоняющего рост цен и инфляция считается мнимой. В дальнейшем, с увеличением
спроса, происходит рост издержек и номинального объема ВНП при сохранении
реального объема производства на естественном уровне. Инфляция из мнимой становится
подлинной.
Предсказания субъектов экономики о темпах роста цен, или инфляционные ожидания,
являются результатом и фактором развития инфляции. В зависимости от степени точности
инфляционных ожиданий выделяют прогнозируемую и непрогнозируемую
(неожиданную) инфляцию. Обычно инфляция прогнозируемая, если инфляционные
ожидания являются рациональными, отсутствуют неожиданные внутренние и внешние
шоки.
Исходя из причин, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют
различные виды инфляции: "спроса" и "издержек", кредитную, социальную, структурную,
"узких мест", прибылей, налогов.
После отказа в мировой практике от размена знаков стоимости на золото и вытеснения
последнего из денежного обращения, резкого расширения кредитных операций
возможность постоянного роста цен превратилась в реальность.
В современности наблюдаются следующие особенности протекания инфляции:
непрерывность, всеобщность, неравномерность. Инфляция является отличительной
особенностью товарного производства с развитыми средствами обращения при
нарушении сбалансированности
15
между различными сферами воспроизводственного процесса и утрате ценами
"эластичности" в результате олигополистической структуры экономики.
В общем виде инфляция порождается диспропорцией между реальным объемом ВНП и
номинальным объемом денежного спроса на него. Исходя из основного уравнения обмена
количественной теории денег совокупный спрос можно представить как произведение
количества денег и скорости их оборота: совокупное предложение — произведение
физического объема выпускаемой продукции и уровня цен: MV-PY, или в темпах
прироста AM+AV=7i+AY, где AM, AV, %, AY — соответственно темпы прироста
количества денег, скорости их обращения, уровня цен и реального объема производства.
Следовательно, если темпы роста количества Денег и скорости их оборота будут
превышать темпы роста реального объема производства, то в экономике будет инфляция:
п >0, при АМ+ AV>AY.
Монетаристы считают инфляцию чисто денежным феноменом. Известно, что
естественный прирост совокупной производственной мощности и реального ВНП
составляет примерно 4% в год. Следовательно, всякий прирост количества денег и/или
скорости их оборота сверх этой величины будет вызывать инфляцию.
Увеличение денежной массы в обращении, может быть вызвано различными причинами:
экспансионистской финансовой политикой государства, покрытием бюджетного дефицита
с помощью "печатного станка", резким расширением кредита, ростом использования
долговых обязательств населения в качестве средств платежа. Тогда виновником
инфляции выступает кредитно-банковская система, осуществляющая неэффективный
контроль над денежными агрегатами. Данный способ развития инфляционного процесса
характерен для "классической" инфляции эпохи домонополистического капитализма.
Существует возможность развития инфляции связанная с ростом
16
скорости обращения денег, превышающим рост производства. Скорость оборота денег
может повыситься в результате технических нововведений в банковском деле, изменения
законодательства или использования ценных бумаг в качестве средства накопления.
Противники монетаристов рассматривают инфляцию как многофакторное явление.
Причины инфляционного роста цен могут лежать в области как денежного обращения, так
и производственной сферы. К последним относятся факторы, вызывающие рост затрат
производства, изменение структуры спроса, перераспределение национального дохода,
инфляционные ожидания. Инфляция может возникнуть в результате роста заработной
платы, прибылей или налогов сверх роста производительности труда и/или реального
дохода. В этом случае развертывается борьба за перераспределение национального дохода
между рабочими (занятыми), предпринимателями и государством. Экономические
субъекты осуществляют рост доходов за счет увеличения цен. Развитие данного процесса
происходит по принципу "гонка за лидером": как только экономический субъект
обнаруживает снижение своего реального дохода в связи с увеличением дохода других
субъектов, он повышает цену, стремясь компенсировать снижение дохода.
В реальной экономике одновременно действуют монетарные и немонетарные причины
повышения общего уровня цен. В долгосрочном периоде развитие инфляции невозможно
без соответствующего увеличения денежной массы.
Коротко перечислим основные социально-экономические последствия инфляции, которые
весьма многообразны, противоречивы и зависят от вида инфляционного процесса:
- инфляция является несанкционированным налогом государства;
- наблюдается перераспределение доходов в пользу государства, ввиду монополии
последнего на процесс печати денег (сеньораж);
17
Список литературы