Финансовый менеджмент интегрированных экономических систем

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Финансово-экономический институт
Кафедра Экономической теории и прикладной экономики
Терехова С.А
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ИНТЕГРИРОВАННЫХ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 38.04.02 Менеджмент
Программа Финансовый менеджмент
очно-заочной формы обучения
Тюменский государственный университет
2015
С.А. Терехова. Финансовый менеджмент интегрированных экономических
систем. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления
38.04.02 «Менеджмент», программа «Финансовый менеджмент» очная и заочная форма
обучения. Тюмень, 2013, 19 стр.
Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВО с учетом
рекомендаций и ПрОП ВО по направлению и профилю подготовки.
Рабочая учебная программа дисциплины опубликована на сайте ТюмГУ: Современные
проблемы науки и методология исследований [электронный ресурс] / Режим доступа:
http://www.umk3plus.utmn.ru., свободный.
Рекомендовано к изданию кафедрой экономической теории и прикладной экономики.
Утверждено директором Финансово-экономического института.
ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР:
И.А.Лиман, докт. экон. наук, профессор, зав.каф. ЭТ и ПЭ
© Тюменский государственный университет, 2015.
© Терехова С.А., 2015.
1.Пояснительная записка
1.1. Цели и задачи дисциплины
Целью
данного
курса
является
ознакомление
с
концептуальными,
методологическими основами и методическим инструментарием
финансового
менеджмента интегрированных экономических систем для дальнейшего практического
использования. Дать студентам глубокое понимание особенностей построения
интегрированных систем
финансового менеджмента для дальнейшего практического
использования в условиях мировой интеграции.
Задачи:
- обеспечить понимание специфического характера и разнообразия
интегрированных систем
финансового менеджмента, сформировать у
студентов когнитивные компетенции для аналитического и практического
использования базовых понятий и методологически основ управления
- развить компетенций для практического использования базовых понятий и
методологически
основ
выработки
управленческих
решений
функционирования интегрированных экономических систем
- развить функциональные и личностные компетенции использования
современного исследовательского и методического инструментария в
принятии управленческих решений
1.2.Место дисциплины в структуре образовательной программы
Дисциплина «Финансовый менеджмент интегрированных экономических систем»
относится к вариативной части дисциплин по выбору Б1.В.ДВ.4. В основу изучения
дисциплины положены знания полученные студентами на первом уровне подготовки
образовательных
программ
бакалавра
направлений
«Менеджмент»
и
«Экономика»:основы
менеджмента,
микроэкономика,
макроэкономика,
внешнеэкономическая деятельность и т.д. Курс «Управление корпоративными
финансами» является расширением и углублением знаний магистерской подготовки в
сфере аналитической и практической деятельности. Изучение курса базируется на
дисциплинах экономического, финансового направлений и дисциплин менеджмента. Этот
курс логически дополняет дисциплины Федерального компонента учебного плана
«История и методология науки», «Управленческая экономика», «Современные и
фундаментальные концепции финансового менеджмента», «Информационные ресурсы и
компьютерные технологии в менеджменте»
Таблица 1.
Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми
(последующими) дисциплинами
№
п/п
Наименование обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
1.
Финансовый и инвестиционный анализ в
современных условиях
Методология и практика разработки
основных
и
гибких
бюджетов
стратегического и тактического управления
Отраслевая
специфика
финансового
менеджмента:
ресурсодобывающие
предприятия, предприятия торговли, др.
Управление стоимостью бизнеса
Налоговый менеджмент
2.
3.
4.
5.
Темы дисциплины необходимые
для изучения обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
1
2
3
4
5
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
1.3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения данной
образовательной программы.
В результате освоения ОП выпускник должен обладать следующими компетенциями:
способностью использовать современные методы управления корпоративными
финансами для решения стратегических задач (ПК-3);
владением методами экономического и стратегического анализа поведения
экономических агентов и рынков в глобальной среде (ПК-5)
1.4. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине (модулю):
Знать: предмет финансового менеджмента интегрированных экономических систем,
специфический характер и разнообразие структур экономических систем, базовые
понятия
и методологические основы финансового менеджмента сложных,
многопрофильных предприятий
Уметь: применять основные понятия интегрированных экономических систем,
управления ими,
корпоративного контроля состояния и использования активов,
анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию
формировать финансовые модели управления активами компании и обосновывать
корпоративные управленческие решения
Владеть: методологическим инструментарием, правовыми, информационными и
управленческими основами современного финансового менеджмента, его отраслевыми
сферами, аналитическими методами исследования факторов, характеризующих
интегрированные экономические системы, обуславливающие эффективные решения в
практике управления
2. Структура и трудоемкость дисциплины.
Семестр 2. Форма промежуточной аттестации – зачет. Общая трудоемкость дисциплины
составляет 3 зачетные единицы, 108 академических часов. На контактную работу с
преподавателем выделено 9 часов, из них 8 - лекции, 8 – практика, 1 – иные виды
контактной работы. Самостоятельная работа составляет 91 час.
3. Тематический план
3.
4.
Самостоятельная
работа
2.
Организационно-экономическое
представление факта финансовой жизни
интегрированных экономических систем
Проблемы финансового менеджмента
интегрированных экономических систем
Финансовый менеджмент в транснациональных
корпорациях
Аутсорсинг задач финансового менеджмента
интегрированных экономических систем
Семинарские
(практические)
занятия
1.
Виды учебной
работы и
самостоятельная
работа, в час.
лекции
Недели семестра
Тема
Формы контроля
№
Из них в интерактивной
форме, в час.
Таблица 3.
1,2
1
1
20
-
2
3-4
2
2
16
2
2
5-7
2
2
16
2
2
8,9
1
1
20
-
2
Оптимизация механизма управления
финансами на основе современных
информационных технологий
Итого часов:
Из них в интерактивной форме
10,13
2
2
20
8
2
8
6
92
2
4
зачет
5.
8
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
4. Виды и формы оценочных средств в период текущего контроля
Таблица 4.
Комплексные
ситуационные задания
0-6
-
0-19
0-14
-
0-18
0-5
0-5
0-4
0-22
0-2
-
0-10
0-4
0-25
0-5
-
-
0-5
0-2
0-16
0-10
0-10
0-10
0-40
0-10
0-100
0-2
0-2
-
0-4
0-2
0-2
-
0-2
0-2
-
0-4
0-2
0-2
0-5
0-2
0-2
0-10
0-10
Итого количество
баллов
Решение задач и
кейсов
0-5
Тест
Письменный
опрос
Организационноэкономическое
представление факта
финансовой жизни
интегрированных
экономических систем
Проблемы финансового
менеджмента
интегрированных
экономических систем
Финансовый менеджмент в
транснациональных
корпорациях
Аутсорсинг задач финансового
менеджмента
интегрированных
экономических систем
Оптимизация механизма
управления финансами на
основе современных
информационных
технологий
Итого
Письменные работы
Контрольная
работа
№ темы
Анализ
информационной
базы
Собеседование,
ответ на семинаре
Устный
опрос
5. Содержание дисциплины.
Тема 1. Организационно-экономическое представление факта финансовой жизни
интегрированных экономических систем
Типы интегрированных экономических систем. Виды деятельности и
специфические особенности интегрированных экономических систем. Правовоинформационная база для управленческих решений. Способы идентификации факта
финансовой жизни: эмпирический, юридический, бухгалтерский, экономический,
организационный, психоаналитический. Бухгалтерское представление факта финансовой
жизни – аналитический источник принятия финансовых решений. Экономическое и
организационное представление факта финансовой жизни. Способы осмысления факта
финансовой жизни: внутренний и внешний; нейтральный (позитивный) и нормативный;
практический и теоретический. Двойственная классификация исследований факта
финансовой жизни интегрированных экономических систем.
Тема 2. Проблемы финансового менеджмента интегрированных экономических
систем
Нерешенные проблемы теории финансового менеджмента: принятие важных
финансовых решений; определение рисков и приведенной стоимости проектов;
оптимизация рисков и доходности; построение современной теории эффективного рынка;
является ли менеджмент внебалансовым обязательствам компании; теоретические
объяснения успеха (падения) новых ценных бумаг и новых рынков; оптимизация
структуры капитала и дивидендная политика; стоимость ликвидности; формирование волн
слияний (поглощений)
Источники создания стоимости. Влияние условий слияния (поглощения) и анализ
эффективности капиталовложений. Захват, предложения о приобретении и защита от них.
Диверсифицирование.
Тема3. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях
Характерные черты транснациональных
корпораций. Основные отличия
финансового менеджмента в транснациональной корпорации от финансового
менеджмента организации, ориентированной на внутренний рынок. Институциональные
факторы, определяющие эти особенности. Инвестирование за рубеж. Инвестиционные
риски и доходность. Специфика налогообложении. Политические риски. Расхождения в
методах и показателях финансового (бухгалтерского) учета. МСФО. Регулирование
валютного риска. Защита от неустойчивости. Форвардный рынок обмена валюты.
Инфляция,ставки процентов и обменные курсы. Своп иностранной валюты. Параллельные
ссуды. Регулирование расчетов между компаниями. Транснациональное финансирование.
Финансирование международной торговли.
Тема 4. Аутсорсинг задач финансового менеджмента интегрированных
экономических систем
Аутсорсинг как поддерживающая инфраструктура финансового менеджмента.
Система финансового
менеджмента интегрированных экономических систем с
подсистемой аутсорсинга. Схема обработки транзакций в аутсорсинговых системах.
Базовые составляющие интеграции финансового менеджмента: финансовая цепочка;
информационная цепочка; нематериальные активы. Основные составляющие фундамента
финансовой службы: прозрачность, прочность, структурная целостность.
Аутсорсинг функций финансового менеджмента интегрированных экономических
систем.Аутсорсинг учета транзакций в структуре финансовой цепочки финансового
менеджмента. Процесс смещения от общих центров услуг к аутсорсингу на основе новых
технологий. Инновационность аутсорсинга в финансовом менеджменте интегрированных
экономических систем.
Тема 5. Оптимизация механизма управления финансами на основе
современных информационных технологий
Факторы введения совместных межкорпоративных и межфункциональных бизнеспроцессов для согласованной инфраструктуры финансового менеджмента. Новые
системные требования, обусловленные информационным слиянием. Формирование
стратегии внедрения IT для обеспечения оптимальных финансовых решений. Сетевая
интеграция бизнес-процессов на основе ERP – системы. Сетевая инфраструктура для
коллективной работы. Реальные и виртуальные информационные центры обслуживания.
Примерные схемы веб-сервисов современной и перспективной систем управления
финансами интегрированных экономических систем.
6. Планы семинарских занятий.
Тема 1. Организационно-экономическое представление факта финансовой жизни
интегрированных экономических систем
1. Виды деятельности и специфические особенности интегрированных экономических
систем. Типы интегрированных экономических систем.
2. Правово-информационная база для управленческих решений.
3. Способы идентификации факта финансовой жизни: эмпирический, юридический,
бухгалтерский, экономический, организационный, психоаналитический.
4. Двойственная классификация исследований факта финансовой жизни интегрированных
экономических систем
5. Бухгалтерское представление факта финансовой жизни – аналитический источник
принятия финансовых решений.
Тема 2. Проблемы финансового менеджмента интегрированных экономических систем
1. Принятие важных финансовых решений; определение рисков и приведенной стоимости
проектов; оптимизация рисков и доходности; построение современной теории
эффективного рынка;
2. Нерешенные проблемы теории финансового менеджмента: является ли менеджмент
внебалансовым обязательствам компании; теоретические объяснения успеха (падения)
новых ценных бумаг и новых рынков;
3. Влияние условий слияния (поглощения) и анализ эффективности капиталовложений.
4. Формирование волн слияний (поглощений). Захват, предложения о приобретении и
защита от них.
5 Источники создания стоимости. Диверсифицирование.
Тема3. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях
1. Основные отличия финансового менеджмента в транснациональной корпорации от
финансового менеджмента организации, ориентированной на внутренний рынок.
2. Инвестирование за рубеж. Инвестиционные риски и доходность.
3. Специфика налогообложении. Расхождения в методах и показателях финансового
(бухгалтерского) учета. МСФО
4. Регулирование расчетов между компаниями. Транснациональное финансирование.
5 Финансирование международной торговли.
Тема 4. Аутсорсинг задач финансового менеджмента интегрированных экономических
систем
1. Система финансового менеджмента интегрированных экономических систем с
подсистемой аутсорсинга.
2. . Базовые составляющие интеграции финансового менеджмента: финансовая цепочка;
информационная цепочка; нематериальные активы.
3. Аутсорсинг функций финансового менеджмента интегрированных экономических
систем
4. .Аутсорсинг учета транзакций в структуре финансовой цепочки финансового
менеджмента.
5 Инновационность аутсорсинга в финансовом менеджменте интегрированных
экономических систем.
Тема 5. Оптимизация механизма управления финансами на основе современных
информационных технологий
1. Введение совместных межкорпоративных и межфункциональных бизнес-процессов для
согласованной инфраструктуры финансового менеджмента.
2. Сетевая интеграция бизнес-процессов на основе ERP – системы.
3. Новые системные требования, обусловленные информационным слиянием.
Формирование стратегии внедрения IT для обеспечения оптимальных финансовых
решений.
4. Сетевая инфраструктура для коллективной работы. Реальные и виртуальные
информационные центры обслуживания.
5 Схемы веб-сервисов современной и перспективной систем управления финансами
интегрированных экономических систем
7. Темы лабораторных работ (Лабораторный практикум).
Не предусмотрено (для данной дисциплины) учебным планом ОП.
8. Примерная тематика курсовых работ.
Не предусмотрено (для данной дисциплины) учебным планом ОП.
обязательные
1
2
Организационно
-экономическое
представление
факта
финансовой
жизни
интегрированных
экономических
систем
Проблемы
финансового
менеджмента
интегрированны
х
экономических
систем
3
Финансовый
менеджмент в
транснациональных
корпорациях
4
Аутсорсинг задач
финансового
менеджмента
интегрированных
экономических
систем
5
Оптимизация
механизма
управления
финансами на
основе
современных
информационных
технологий
Виды СРС
дополнительные
Презентации
примеров основных
положений
концепций в
функционировании
ХС (Круглый стол)
Кол-во балов
Темы
Объем часов
№
Неделя
семестра
9. Учебно-методическое обеспечение и планирование самостоятельной работы
студентов.
Таблица 9.1 .
Выполнение
индивидуальных заданий
по предприятиям во
взаимосвязи с задачами
магистерских работ
1-2
20
0-20
Подготовка к ролевым и
деловым играм,
тренингам, дискуссиям,
дебатам (ориентация в
проблематике,
составление вопросов,
планирование,
характеристика стратегии
и т.п.)
Характеристика ХС с Подборка и обобщение
выделением основных статистических и
положений концепции. литературных
Представление
(монографических)
структурно-логической источников по теме
схемы конфликтов
интересов собственников,
менеджеров
Подготовка
Анализ результатов
сообщений с
процессов управления с
презентациями о
использованием
ходе перехода
концептуальных
российских ХС к
положений стоимостного
управленею на основе подхода
ценностноориентированного
подхода
Решение кейсов,
Подготовка к ролевым и
анализ
деловым играм,
управленческих
тренингам, дискуссиям,
решений, проведение дебатам, ориентация в
расчетов по
задачах проблем
оптимизации рисков
компромисса между
и доходноти
риском и доходностью
при принятии
управленческих решений
3-4
16
0-20
5-7
16
0-20
8-9
20
0-20
1013
20
0-20
92
0-100
Составление
докладов,сообщений
на примерах
российских
изарубежных
предприятий
(используя СМИ)
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
10.Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации по итогам
освоения дисциплины.
10.1 Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе
освоения образовательной программы (выдержка из матрицы компетенций):
Таблица 10.1
Этапы формирования компетенций дисциплины
Цикл ОП
Дисциплины
Семестр
1
2
3
ПК-3
Способность использовать современные методы управления корпоративными
финансами для решения стратегических задач
Б1.Б.4
Корпоративные финансы
2
Б1.В.ОД.6 Управление бухгалтерским учетом
3
Б1.В.ОД.12 Финансовый менеджмент в банках и страховых компаниях
3
Б1.В.ОД.11 Инвестиционные институты и финансовые рынки
1
Б1.В.ДВ.3 Управление портфелем финансовых инвестиций
1
Б1.В.ДВ.4 Финансовый менеджмент интегрированных экономических систем 2
Б1.В.ДВ.5 Финансовое планирование развития организации, региона
3
Б1.В.ДВ.6 Отраслевая специфика финансового менеджмента:
4
ресурсодобывающие предприятия, предприятия торговли и др.
Б2.Н.2
Педагогическая практика, распределенная в семестре
3,4
Б2.П.1
Научно-исследовательская практика
2
Б2.П.2
Педагогическая практика
3,4
Б.3
Государственная итоговая аттестация
4
ПК-5
Владение методами экономического и стратегического анализа поведения
экономических агентов и рынков в глобальной среде
Б1.Б.1
Управленческая экономика
1
Б1.В.ОД.9 Финансовый и инвестиционный анализ в современных условиях
4
Б1.В.ДВ.1 Методы стратегического менеджмента
1
Б1.В.ДВ.2 Экономическая безопасность и риск-менеджмент
4
Б1.В.ОД.12 Финансовый менеджмент в банках и страховых компаниях
3
Б1.В.ДВ.4 Финансовый менеджмент интегрированных экономических систем 2
Б1.В.ДВ.4 Имитационное моделирование финансовых потоков
2
Б1.В.ДВ.5 Финансовое планирование развития организации, региона
3
Б1.В.ДВ.6 Отраслевая специфика финансового менеджмента:
4
ресурсодобывающие предприятия, предприятия торговли и др.
Б.3
Государственная итоговая аттестация
4
Шифры цикла образовательной программы:
Б1.Б. Базовая часть; Б1.В. Вариативная часть; Б1.В.ОД. Обязательные дисциплины;
Б1.В.ДВ. Дисциплины по выбору; Б2. Практики, в том числе научно-исследовательская
работа (НИР); Б3. Государственная итоговая аттестация.
10.2 Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных
этапах их формирования, описание шкал оценивания:
Таблица 10.2.
Карта критериев оценивания компетенций
базовый
повышенный
Оценочные средства
(тесты, творческие
работы, проекты и др.)
2
3
4
5
6
Знает:
Механизм
формирования базы
данных для решения
финансовоэкономических задач по
выбору и использованию
финансовых ресурсов
Знает:
Виды финансовых
ресурсов и
инструменты для
оформления
финансовых,
тактических и
стратегических
решений
Умеет:
Обосновывать
варианты и сделать
оптимальный выбор
финансового
обеспечения
деятельности
организации
Знает:
Методы определения
возможных векторов
формирования
стратегического
финансового
положения
предприятия
Лекция.пр
актически
е
Тесты, опрос
Умеет:
Обосновать
финансовую стратегию
в рамках
корпоративной
стратегии развития
организации
Лекция,
семинар
Владеет:
Технологией
расчетов и
аналитикографического
представления
процессов выбора
оптимального
варианта
финансового
обеспечения
деятельности
хозяйствующего
субъекта
Владеет:
Логикой и
алгоритмами
обоснования
финансовую стратегию
в рамках
корпоративной
стратегии развития
организации
Лекции,
Тесты, решение
практичес кейсов, задач,
кие,
представление
семинарск
и разбор
ие
ситуаций
занятия
Код компетенции
пороговый
(зачет)
Виды занятий (лекции,
семинарские,
практические,
лабораторные)
Критерии в соответствии с уровнем освоения ОП
ПК-3
1
Умеет:
Формировать
аналитическую базу
данных для решения
поставленных
экономических и
финансовых
оперативных и
стратегических задач
Владеет:
Методами
использования
механизма
формирования базы
данных для решения
финансовоэкономических задач по
выбору и использованию
финансовых ресурсов
Тесты, решение
кейсов, задач,
представление
и разбор
ситуаций
ПК-5
Знает:
общие положения
диагностических
методик социального
развития эконмичкских
субъектов, особенности
коммуникации,
процессов организации
анализа поведения
экономических агентов и
рынков в глобальной
среде
Умеет:
использовать отдельные
положения
диагностических
методик оценки уровня
социального развития
эконмичкских систем и
их субъектов, учитывая
особенности
коммуникаций,
процессов организации
анализа поведения
экономических агентов и
рынков в глобальной
среде
Владеет:
отдельными
рациональными
диагностическими
методиками оценки
уровня развития
эконмичкских
субъектов, особенности
коммуникации,
процессов организации
анализа поведения
экономических агентов и
рынков в глобальной
среде
Знает:
диагностические
методики оценки
уровня развития
экономических
систем, отраслевых
рынков и их
особенностей ,
логику анализа
поведения
экономических
агентов и рынков в
глобальной среде
для обоснования
показателей всех
видов планов
Умеет:
использовать
диагностические
методики оценки
уровня развития
экономических
систем, отраслевых
рынков и их
особенностей ,
логику анализа
поведения
экономических
агентов и рынков в
глобальной среде
для обоснования
показателей всех
видов планов
Знает:
приемы принятия
решений,
предопределяющих
взаимодействия в
нестандартных
ситуациях реализации
планов на основе
анализа поведения
экономических агентов
и рынков в глобальной
среде
Семинары Тесты, решение
кейсов, задач,
представление
и разбор
ситуаций
Умеет:
использовать в полном
объеме методики и
нормативы в расчетах
социальноэкономических
показателей с учетом
отраслевой специфики
предприятий и анализа
поведения
экономических агентов
и рынков в глобальной
среде
Лекция,
Тесты, решение
практичес кейсов, задач,
кие
представление
и разбор
ситуаций
Владеет:
основными
диагностическими
методиками оценки
уровня развития
экономических
систем, отраслевых
рынков и их
особенностей ,
логикой анализа
поведения
экономических
агентов и рынков в
глобальной среде
для обоснования
показателей всех
видов планов
Владеет:
современными
диагностическими
методиками и
нормативами
расчетов социальноэкономических
показателей с учетом
отраслевой специфики
предприятий и анализа
поведения
экономических агентов
и рынков в глобальной
среде
Семинары
Решение
кейсов, задач,
представление
и разбор
ситуаций
10.3 Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки
знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующей этапы
формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы.
Тесты для самоконтроля:
1. Снижение неопределенности посредством сбора и обработки информации обычно приводит к:
а )созданию четкой картины будущего,
б )выявлению нескольких дискретных возможностей,
в) определению широкого спектра возможных исходов.
2.Высокий уровень процентных ставок за кредит влечет:
а) рост числа банкротств,
б) увеличение неопределенности,
в) уменьшение инвестиций,
г) сокращение безработицы.
3. Увеличение количества денег в обращении:
а) увеличивает неопределенность,
б) снижает объем инвестиций,
в) увеличивает рентабельность собственного капитала,
г) снижает инфляцию.
4. Измерителями богатства акционеров являются:
а)
рентабельность собственного капитала,
б)
стоимость собственного капитала,
в)
стоимость бизнеса.
5. К каким показателям целесообразно привязывать вознаграждение топ-менеджеров компании:
а) увеличение прибыли,
б) увеличение рыночной стоимости акций,
в) увеличение рентабельности собственного капитала,
г) улучшение соотношения рыночной цены акции и прибыли на нее.
6. Принцип инвестирования заключается в том, что вложения производятся, если доход не
меньше:
а) среднерыночного,
б) среднеотраслевого,
в) чем по другим проектам организации.
7. Принцип финансирования заключается в том, что выбранные источники финансирования
должны обеспечивать:
а) достаточно средств для выполнения всех выгодных для организации проектов,
б) минимальные затраты на обслуживание капитала,
в) максимальную ценность организации.
8. Принцип изменения стоимости денег во времени (неравноценности разновременных затрат и
результатов) говорит о том, что:
а) чем раньше произвести затраты на проект, тем лучше,
б) по возможности следует откладывать затраты на более поздние сроки,
в) чем раньше начнет поступать положительный денежный поток от проекта, тем лучше,
г) время поступления положительного денежного потока не важно, если не
зависимо от времени будет получена одна и та же сумма.
9.
10.
Ограниченная ответственность корпораций:
а) уменьшает риск собственников,
б) увеличивает привлекательность для поставщиков ресурсов,
в) повышает ликвидность активов.
Для корпорации характерны:
а) ограниченная ответственность,
б) неограниченный срок жизни,
в) легкоотделяемая собственность,
г) льготное по сравнению с другими формами организации бизнеса налогообложение.
11 .
5-корпорации в США:
а) облагаются корпоративным налогом на прибыль,
б) их собственники платят налоги с доходов как частные лица,
в) позволяют избежать двойного налогообложения.
12. Для создания ЗАО необходимы:
а) устав,
б) учредительный договор,
в) регистрация эмиссии акций.
13. Финансовый рынок обычно представляется как совокупность:
а) денежного рынка и рынка капиталов,
б) рынков ссудного капитала и ценных бумаг,
в) биржевого и внебиржевого рынков.
14. Основные характеристики внебиржевого рынка:
а) не имеет единой площадки,
б) преобладает договорная форма заключения контрактов,
в) неорганизован.
15.
Наращивание величины и
увеличивает риск:
а )собственников фирмы,
б) кредиторов.
доли
заемных
средств
в
структуре
капитала
фирмы
Контрольные вопросы к зачету:
1. Виды деятельности и специфические особенности интегрированных экономических
систем
2. Типы интегрированных экономических систем. Правово-информационная база для
управленческих решений
3. Бухгалтерское представление факта финансовой жизни – аналитический источник
принятия финансовых решений
4. Способы идентификации факта финансовой жизни: эмпирический, юридический,
бухгалтерский, экономический, организационный, психоаналитический
5. Экономическое и организационное представление факта финансовой жизни
6. Способы осмысления факта финансовой жизни: внутренний и внешний; нейтральный
(позитивный) и нормативный; практический и теоретический
7. Двойственная классификация исследований факта финансовой жизни интегрированных
экономических систем
8. Сравнение финансового менеджмента в транснациональной корпорации от
финансового менеджмента организации, ориентированной на внутренний рынок
9. Институциональные факторы, определяющие особенности финансового менеджмента
в транснациональной корпорации
10. Инвестирование за рубеж. Инвестиционные риски и доходность.
11. Специфика налогообложения транснациональной корпорации
12. Классификация политических рисков, влияющих на эффективность финансовых
решений
13. Понимание методов и показателей финансового (бухгалтерского) учета. МСФО.
14. Регулирование валютного риска. Защита от неустойчивости. Форвардный рынок
обмена валюты
15. Инфляция,ставки процентов и обменные курсы. Своп иностранной валюты.
Параллельные ссуды
16. Регулирование расчетов между компаниями. Транснациональное финансирование.
Финансирование международной торговли
17. Нерешенные проблемы теории финансового менеджмента интегрированных
экономических систем
18. Источники создания стоимости. Влияние условий слияния (поглощения) и анализ
эффективности капиталовложений
19. Захват, предложения о приобретении и защита от них. Диверсифицирование
20. Аутсорсинг как поддерживающая инфраструктура финансового менеджмента.
Система финансового
менеджмента интегрированных экономических систем с
подсистемой аутсорсинга.
21. Схема обработки транзакций в аутсорсинговых системах
22. Базовые составляющие интеграции финансового менеджмента: финансовая цепочка;
информационная цепочка; нематериальные активы.
23. Основные составляющие фундамента финансовой службы интегрированных
экономических систем
24. Аутсорсинг функций финансового менеджмента интегрированных экономических
систем.
25.Аутсорсинг учета транзакций в структуре финансовой цепочки финансового
менеджмента. Процесс смещения от общих центров услуг к аутсорсингу на основе новых
технологий
26. Инновационность аутсорсинга в финансовом менеджменте интегрированных
экономических систем
27. Факторы введения совместных межкорпоративных и межфункциональных бизнеспроцессов (для согласованной инфраструктуры финансового менеджмента)
28. Новые системные требования, обусловленные информационным слиянием
29. Формирование стратегии внедрения IT для обеспечения оптимальных финансовых
решений
30. Сетевая интеграция бизнес-процессов на основе ERP – системы
10.4 Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний,
умений, навыков и (или) опыта деятельности характеризующих этапы
формирования компетенций.
Процедура оценивания производится в форме устного ответа на вопросы по дисциплине.
11. Образовательные технологии.
Учебный материал дисциплине преподносится лекционным методом, а затем
прорабатывается (усваивается, применяется) на практических занятиях. На лекциях по
данной дисциплине рекомендуется применение примеров из деятельности российских и
зарубежных компаний, их фактов финансовой жизни, таблиц основных показателей, схем
и рисунков, предусмотренных содержанием рабочей программы, компьютерных
презентаций и т. д. Практическими занятиями предусматривается сочетание
индивидуальных и групповых форм работы, решение кейсов, выполнение практических
заданий с использованием методов развития творческого мышления личности и др.
В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки реализация
компетентностного подхода предусматривает широкое использование в учебном процессе
активных и интерактивных форм проведения занятий: деловых и ролевых игр, разбор
конкретных ситуаций в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и
развития профессиональных навыков обучающихся. В ходе изучения дисциплины
предусмотрено использование мультимедийного оборудования и интернета.
12. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины (модуля).
12.1 Основная литература:
1. Лебедев, И. А. Правовые проблемы управления корпоративными рисками в целях
противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма [Электронный ресурс]
/ И. А. Лебедев, Д. В. Никитин. - М.: ИД "Юриспруденция", 2012. - 168 с. - 978-5-95160576-4.
Режим
доступа:http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=143022(дата
обращения 15.12 2013)
2.Макализ, Д. Экономика бизнеса: конкуренция, макростабильность и глобализация
[Электронный ресурс] / Д. Макализ. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. - 709 с. 978-5-9963-1184-2. Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=214202
(дата обращения 03.09.2013)
3.Реинжиниринг бизнес-процесов [Электронный ресурс] : учебное пособие / А. О. Блинов,
О. С. Рудакова, В. Я. Захаров, И. В. Захаров. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 342 с. - 978-5-23801823-2. Режим доступа:http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=117146
4. Терехова, С. А.. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ С. А. Терехова. - 2-е изд.,
перераб. и доп.. - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2011. - 280 с - БЭЛ(32), ЧЗ(1)
5.Шеметов, П. В. Менеджмент: управление организационными системами : учебное
пособие по специальности "Менеджмент организации"/ П. В. Шеметов, Л. Е. Никифорова,
С. В. Петухова. - 7-е изд., стереотип.. - Москва: Омега-Л, 2014. - 407 с
12.2 Дополнительная литература:
1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. / Ричард Брейли, Стюарт
Майерс. / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. – 1008 с..
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и
статистика, 2003.800с.
3. Корпоративное управление: учеб. пособие для студентов вузов / И. В. Мишурова, Е. А.
Панфилова. - Москва: Дашков и К. - [Б. м.] : Академцентр, 2010. - 528 с. ГРИФ:
Рекомендовано УМО
4. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции
и методы: Учебн. Пособие/Пер. с франц.под ред. Проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы,
ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
4.Лебедев, И. А. Правовые проблемы управления корпоративными рисками в целях
противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма [Электронный ресурс]
/ И. А. Лебедев, Д. В. Никитин. - М.: ИД "Юриспруденция", 2012. - 168 с. - 978-5-95160576-4.
Режим
доступа:http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=143022(дата
обращения 15.12 2013)
5.Основы корпоративного управления: Учебное пособие / А.Г. Дементьева; Московский
государственный институт международных отношений (Университет). - М.: Магистр,
2009. - 575 с. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread.php?book=176706 (дата
обращения 14.03.2013)
6. Сергеев, И. В.. Экономика организаций (предприятий): учеб./ И. В. Сергеев, И. И.
Веретенникова. - 3-е изд., перераб. и доп.. - Москва: Проспект, 2010. - 560 с.; 21 см. Библиогр.: с. 545-547. - ISBN 978-5-392-01097-4
7. Терехова С.А. Финансовый менеджмент: Сборник кейсов: учебное пособие. Тюмень:
Издательство Тюменского государственного университета, 2010. - 204с.
8. Финансы [Электронный ресурс] : учебник / Г. Б. Поляк, О. И. Пилипенко,
Н. Д. Эриашвили, И. В. Горский, С. П. Колчин. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 736 с. - 978-5238-02166-9. Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118182(дата
обращения 14.11.2013)
12.3 Интернет-ресурсы:
«Менеджмент», http://www.finpress.ru
«Метода менеджмента качества», http://www.stg.ru/mmg
«Портфельный инвестор», http://www.portfelinvestor.ru
«Финансовый менеджмент», http://www.dis.ru/fm/
«Финансовый директор», http://www.fd.ru/
13. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении
образовательного процесса по дисциплине, включая перечень программного
обеспечения и информационных справочных систем (при необходимости).
Интернет, доступ в информационно-образовательную среду ТюмГУ, включающую в себя
доступ к учебным планам и рабочим программам, к изданиям электронной библиотечной
системы и электронным образовательным ресурсам.
14. Технические средства и материально-техническое обеспечение дисциплины
(модуля).
Для изучения дисциплины необходим компьютер, мультимедийное оборудование, доступ
в Интернет для выполнения самостоятельной работы.
15. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины.
Дисциплина «Финансовый менеджмент интегрированных экономических систем.»
предполагает умение студента работать с информационной и нормативной базами,
содержащими характеристики и инструменты финансов и регулирующие процессы
функционирования финансов экономических субъектов различных отраслей.
Собеседование и ответы на практических занятиях возможны при знании теоретического
и практического материала темы и обуславливают формулировки по выводам вопроса
темы. Ответы на вопросы должны быть выстроены логично, студент должен уметь
доступно излагать материал, аргументировать выводы.
Работа с источниками предполагает изучение документов. Студент должен уметь
провести атрибутику документа (автор, датировка), выделить главное в его содержании и
определить значение для изучаемой темы.
Сообщение по актуальным проблемам курса готовится на основе публикаций ведущих
научных журналов страны (см. список рекомендованной литературы), возможно
использование интернет-источников. При оценке выступления учитывается умение ясно и
доступно изложить материал, ответить на вопросы и дать возможность слушателям
записать наиболее значимые моменты.
Эссе – это очерк, освещающий события, явления и процессы не в систематическом
научном виде, а в свободной форме. Обязательным является личностное отношение
автора к событиям.
Самостоятельная работа студентов предполагает изучение теоретического материала по
актуальным вопросам дисциплины и практическое его применение в примерах
деятельности предприятий. Рекомендуется самостоятельное изучение законодательства
РФ, доступной учебной и научной литературы.
Самостоятельная работа выполняется и оценивается в баллах по трем направлениям:
- построение структурно-логической схемы освоения тем дисциплины;
- подбор отечественных и зарубежных ситуаций, примеров по поставленным вопросам
тем дисциплины;
- подготовка реферативных записей во взаимосвязи с темой НИР (магистерской
диссертации)
Практические занятия проводятся по презентационным материалам тем дисциплины,
решением кейсов, разборам ситуаций по фактическим материалам отечественных и
зарубежных предприятий.
При подготовке презентаций по темам дисциплины
для практических занятий,
использовании материалов (статей) других авторов
рекомендуется придерживаться
следующей структуры:
1) актуальность темы, её значение для изучения курса;
2) задачи, которые ставит перед собой автор статьи;
3) база источников ;
4) структура статьи с указанием основных аспектов, о которых пишет автор;
5) основные выводы с их аргументацией;
6) Ваше мнение относительно статьи и выводов автора.
Презентация по выбранной теме должна включать 8-10 слайдов, критериями оценки
которых являются как содержательная сторона, так и соответствие ей визуальных образов,
аудио- и видео-сопровождения. При оформлении работы обязательны сноски на
источники используемой литературы (законодательные акты, научно-практические
периодические издания, учебная литература, практические данные исследуемого
предприятия, др.).