доп.информация по анализу рынка иностранных инвестиций

ПРИЛОЖЕНИЕ 3
к Инвестиционной стратегии
Нижегородской области до 2025 года
Дополнительная информация по анализу рынка иностранных
инвестиций
Основные международные рынки инвестиций.
Страны, наиболее перспективные, с точки зрения привлечения
инвестиций в целевые секторы
В первой половине 2013 года ряд стран зафиксировали заметное
увеличение в притоках прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в частности,
благодаря двум крупным и комплексным сделкам, которые прошли в этот
период.
Это
слияние
компаний
«Глэнкор
Интернэшнл
АГ»
(«Glencore International AG») и «Экстрата» («Xstrata») в объеме $46 млрд., а
также сделка между компаниями «Бритиш Петролеум» («BP») и ОАО «НК
«Роснефть». В результате данных транзакций Россия, Великобритания и
Британские Виргинские острова зафиксировали существенный рост в
притоке прямых иностранных инвестиций по сравнению с аналогичным
периодом 2012 года.
Сокращение притока ПИИ в развитые страны объясняется, в основном,
снижением экономических показателей в США, во Франции и Германии.
Великобритания по-прежнему остается исключением в Европе. В этой стране
продолжается тенденция роста прямых иностранных инвестиций, и она
сегодня – крупнейший получатель ПИИ в мире. За первое полугодие 2013
года Великобритания сумела привлечь прямые иностранные инвестиции в
объеме 75 млрд. долларов США.
Разрыв между инвестициями в развитые и развивающиеся страны
увеличивается, и такая тенденция вероятнее всего сохранится. В настоящее
время более 60% мировых ПИИ приходятся именно на развивающиеся
страны и страны с переходной экономикой. Россия привлекла в свою
экономку 56 млрд. долларов и, таким образом, вошла в пятерку государств,
куда было направлено больше всего прямых иностранных инвестиций. В этот
«клуб привлекательных для инвесторов стран», помимо Великобритании и
России, вошли также Китай, США и Британские Виргинские острова.
Поступления ПИИ в Китай в первом полугодии 2013 года составили
67 млрд. долларов США, в США – 66 млрд. долларов. Британские
Виргинские острова вошли в пятерку лидеров по ПИИ благодаря тому, что
один из владельцев «TNK-BP» был зарегистрирован в данной офшорной зоне
и в ходе выкупа доли акций компании «ТНК» со стороны ОАО «НК
«Роснефть» был зафиксирован приток прямых инвестиций.
2
Движущей силой, обуславливающей нынешний глобальный рост ПИИ,
являются не инвестиции в новые производственные проекты, а
трансграничные слияния и приобретения корпораций с помещением крупной
нераспределенной прибыли в филиалы иностранных компаний.
Приток инвестиций в страны Азии несколько сократился, однако этот
регион продолжает лидировать по уровню направляемых в него ПИИ: 50%
всех ПИИ в развивающиеся страны и 25% мирового потока ПИИ. В
последнее время инвесторы проявляют все больший интерес к
«пограничным» рынкам стран Центральной Азии и Африки, которые
представляют огромный потенциал. Инвестиции в быстро растущие
экономики Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана, Таджикистана,
Туркменистана, стран Африки не только приносят прибыль, но и
представляют отличную диверсификацию портфеля.
Согласно оценке «ЮНКТАД» (UNCTAD – Конференция ООН по
торговле и развитию, орган Генеральной Ассамблеи ООН), потоки ПИИ в
2013 будут оставаться на уровне, близком к уровню прошлого года, несмотря
на некоторое улучшение макроэкономических условий в развитых странах.
Помимо рисков, связанных со сложной макроэкономической ситуацией в
еврозоне и так называемым «фискальным обрывом» в США, негативное
воздействие на потоки ПИИ в этом году может оказать замедление роста на
некоторых формирующихся рынках и ослабление потребительского спроса в
развитых странах.
Британская аудиторская компания «Эрнст энд Янг» (Ernst & Young),
ежегодно составляющая рейтинги инвестиционной привлекательности стран,
высоко оценивает страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) в
качестве стран, куда выгодно вкладывать инвестиции, несмотря на риски. К
основным рискам при инвестировании средств в страны с развивающейся
экономикой, в число которых и входят страны БРИКС, зарубежные
инвесторы по-прежнему считают высокий уровень бюрократизма, коррупции
и криминала и плохое корпоративное управление.
Однако России в борьбе за прямые иностранные инвестиции помогают
три фактора:
 высококвалифицированные специалисты;
 растущий потребительский рынок;
 богатые природные ресурсы.
Еще одно преимущество России состоит в том, что в ней практически
не ограничено движение капитала по сравнению с такими странами, как
Индия и Китай. Кроме того, недавно Россия сделала свой рынок еще более
открытым, разрешив продажу государственных рублевых облигаций
иностранцам через клиринговую систему «EuroClear». Об этом
свидетельствуют опросы, проведенные компанией «Эрст энд Янг» среди 206
топ-менеджеров мировых компаний.
3
По числу реализованных инвестиционных проектов в прошлом году
Россия находится на одном уровне с европейскими странами, а по
количеству созданных рабочих мест в рамках этих проектов – на втором
месте в Европе. По результатам опроса, интервьюеры поставили Россию на
шестое место в мире и первое в СНГ по привлекательности для инвестиций.
К рейтингам авторитетных международных компаний таких, как
«Эрнст энд Янг», обращаются развитые страны в поисках потенциальных
объектов инвестиций. Такие страны, как Китай, США, Южная Корея,
Япония, Германия, Великобритания, Франция, Нидерланды и Бразилия
возглавляют список журнала «Форбс» («Forbes») «Глобал 2000» («Global
2000»). Это список 2000 крупнейших публичных компаний мира по версии
журнала «Форбс». Крупнейшие мировые компании оцениваются по четырём
показателям – выручке, чистой прибыли, активам (по отчётности за
последние 12 месяцев) и рыночной капитализации компаний. Среднее
арифметическое занятых в четырёх списках мест выбирается в качестве
интегрального показателя, согласно которому компании и расположены в
итоговом рейтинге. В список попали только те компании, чей объём продаж
составляет, как минимум, 1 млрд. долларов США, а акции доступны для
инвесторов в США и стоят не менее 5 долларов США.
Таким образом, привлечение инвестиционных потоков из
вышеперечисленных
стран
является
приоритетным
направлением
инвестиционной политики любой страны. Причем прямые иностранные
инвестиции из этих стран не только позволяют реализовывать крупные и
важные проекты, но и обеспечивают доступ к финансовых ресурсам,
современным технологиям, управленческим навыкам, инновационным
товарам и услугам, а также напрямую способствуют повышению
конкурентоспособности экономики, ее устойчивому росту и улучшению
уровня жизни населения.
Таблица 1. Объем иностранных инвестиций в регионы России в 2012 году,
тыс. долларов США
Регионы с общими
объемами поступивших
инвестиций не менее
1 млрд. долларов США
Российская Федерация
Вологодская область
г. Москва
г. Санкт-Петербург
Калужская область
Кемеровская область
Общий объем
поступивших из-за
рубежа инвестиций
Всего
в%к
итогу
154 570 294,8
100
3 481 512,3
2,25
81 555 010,3
52,76
10 767 496,2
6,97
1 099 321,7
0,71
1 292 697,0
0,84
Объем поступивших
прямых иностранных
инвестиций
всего
в %к
итогу
18 666 044,0
100
295 283,6
1,58
4 232 656,7
22,68
891 275,7
4,77
673 563,3
3,6
43 657,7
0,23
4
Регионы с общими
объемами поступивших
инвестиций не менее
1 млрд. долларов США
Краснодарский край
Ленинградская область
Московская область
Нижегородская область
Республика Саха
(Якутия)
Ростовская область
Самарская область
Сахалинская область
Свердловская область
Ханты-Мансийский АО
Челябинская область
Ямало-Ненецкий АО
Общий объем
поступивших из-за
рубежа инвестиций
Всего
в%к
итогу
1 108 007,3
0,72
1 405 437,6
0,91
4 626 608,5
3,0
1 115 036,1
0,72
1 549 091,0
1,0
2 198 070,5
2 378 525,4
10 648 203,5
5 203 859,0
1 734 120,8
2 748 943,0
3 536 765,8
Объем поступивших
прямых иностранных
инвестиций
всего
в %к
итогу
455 050,7
2,44
1 079 293,8
5,78
1 375 951,7
7,37
199 415,5
1,07
113 117,7
0,6
1,42
1,54
6,89
3,37
1,12
1,78
2,29
235 482,7
238 241,2
825 661,6
192 887,9
432 403,9
29 552,6
792 163,1
1,26
1,28
4,42
1,03
2,32
0,16
4,24
Таблицы инвестиционных потоков Нижегородской области
Таблица 2. Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике
Нижегородской области по основным странам-инвесторам, тыс. долларов
США
Накоплено на
конец июня
2013г.
всего
в%к
итогу
В том числе
прямые
портфельные
прочие
3038015,3 100,0 1578187,9
1509,1 1458318,3
Всего
инвестиций
из них по основным странам-инвесторам, в т.ч.:
41,0 566312,3
- 679389,8
Нидерланды 1245702,1
881663,9
29,0 410929,9
32,1 470701,9
Германия
319899,7
10,5 237853,0
209,0
81837,7
Кипр
295738,1
9,7 217694,1
980,8
77063,2
Австрия
Справочно
поступило
в январеиюне
2013г.
363810,6
139670,3
80471,6
44028,6
5917,6
5
Таблица 3. Поступление иностранных инвестиций по типам
Инвестиции
Общий объем, в т.ч.:
1) прямые
инвестиции, в т.ч.:
 взносы в капитал
 финансовая
аренда
 кредиты,
полученные от
зарубежных
собственников
 прочие прямые
инвестиции
2) портфельные
инвестиции, в т.ч.:
 акции и паи
3) прочие
инвестиции, в т.ч.:
 торговые кредиты
 прочие кредиты,
в т.ч.:
 на срок до 180
дней
 на срок свыше
180 дней
январь-июнь 2013г.
тыс.
в%к
долларов январюитогу
США
июню
2012г.
363810,6
153995,7
Справочно
январь-июнь
2012г. , в % к
январюитогу
июню
2011г.
94,6
в 1,6 раза
100,0
42,3
150,1
62,2
100,0
24,8
65810,1 в 5,2 раза
399,1
-
18,1
0,1
в 3,2 раза
-
3,3
-
87786,5
106,2
24,1
55,5
21,5
-
-
-
0,7
0,0
0,2
2,5
0,0
8,8
0,0
0,2
209814,7
2,5
72,5
0,0
57,7
8,8
в 2,8 раза
0,0
75,2
56260,8
153553,9
в 4,1 раза
55,7
15,5
42,2
86,0
в 3,2 раза
3,5
71,7
-
-
-
-
-
153553,9
55,7
42,2
в 3,2 раза
71,7
6
Таблица 4. Иностранные инвестиции по видам экономической
деятельности, тыс. долларов США
январь-июнь 2013г.
Накоплено на
поступило погашено переоценка конец июня 2013г.
(выбыло) и прочие
всего
в%
изменения
к итогу
активов
и обязательств
363810,6
115556,3
-7259,1 3038015,3
100,0
Всего, в т.ч.:
0,3
0,0
сельское
хозяйство, охота
и лесное
хозяйство
14,7
0,0
добыча полезных
ископаемых
185563,9
40620,7
-7265,1 1664235,5
54,8
обрабатывающие
производства
0,2
31635,7
32080,3
1,1
производство и
распределение
электроэнергии,
газа и воды
1559,7
620,7
6,0
74087,5
2,4
строительство
145919,5
15001,4
- 1189464,9
39,2
оптово-розничная
торговля; ремонт
автотранспортных
средств, бытовых
изделий и прочее
гостиницы и
132,9
656,5
0,0
рестораны
25837,8
24385,3
58917,3
1,9
транспорт и связь
892,7
0,0
финансовая
деятельность
4638,3
3292,4
17507,2
0,6
операции с
недвижимым
имуществом
158,4
158,7
0,0
здравоохранение
и предоставление
социальных услуг
предоставление
прочих услуг
7
Таблица 5. Поступление иностранных инвестиций по отдельным странаминвесторам, тыс. долларов США
Поступи
В%
В том числе
ло
к итогу
прямые порт- прочие
в
по виду
фельн
январе- экономиче
ые
июне
ской
2013г. деятельно
сти
185563,9
100,0 113912,
- 71651,7
Обрабатывающие
2
производства, в т.ч.:
9055,6
4,9
8856,5
199,1
 Нидерланды
43609,1
23,5 24961,1
- 18648,0
 Кипр
78059,1
42,1 45182,1
- 32877,0
 Германия
5917,6
3,2
5917,6
 Австрия
14660,1
100,0
8943,2
5716,9
Химическое
производство, в т.ч.:
3224,9
22,0
3224,9
 Германия
5257,2
35,9
5257,2
 Австрия
3686,0
25,1
3686,0
 Италия
21811,8
100,0
4774,0
1050,7
 Производство
резиновых и
пластмассовых
изделий, в т.ч.:
8511,2
39,0
8511,2
 Германия
1284,9
5,9
1284,9
 Люксембург
8002,3
36,7
8002,3
 Чехия
14130,5
100,0 14099,5
31,0
Производство прочих
неметаллических
минеральных
продуктов, в т.ч.:
14130,5
100,0 14099,5
31,0
 Германия
21888,4
100,0
822,5
- 21065,9
Металлургическое
производство и
производство готовых
металлических
изделий, в т.ч.:
660,4
3,0
660,4
 Австрия
21227,9
97,0
162,0
- 21065,9
 Германия
34002,3
100,0 10638,0
- 23364,3
Производство
транспортных средств
и оборудования, в т.ч.:
2264,3
6,7
2264,3
 Бельгия
8
Поступи
В%
В том числе
ло
к итогу
прямые порт- прочие
в
по виду
фельн
январе- экономиче
ые
июне
ской
2013г. деятельно
сти
 Нидерланды
 Кипр
Строительство, в т.ч.:
 Германия
Оптовая и розничная
торговля; ремонт
автотранспортных
средств, мотоциклов,
бытовых изделий и
предметов личного
пользования, в т.ч.:
 Беларусь
 Нидерланды
Транспорт и связь, в
т.ч.:
 Швеция
Операции с
недвижимым
имуществом, в т.ч.:
– Франция
– США
9055,6
18648,0
1559,7
1559,7
145919,5
26,6
54,8
100,0
100,0
100,0
8856,5
15,8
15,8
36416,2
199,1
- 18648,0
1543,9
1543,9
- 109503,3
17791,8
127383,4
25837,8
12,2
87,3
100,0
34,8
36380,9
3000,2
-
17757,0
91002,5
22837,6
20837,5
4638,3
80,6
100,0
360,0
-
20837,5
4278,3
2024,4
1115,2
43,6
24,0
-
-
2024,4
1115,2
9
Таблица 6. Инвестиции из Нижегородской области за рубеж по странам крупнейшим получателям инвестиций, тыс. долларов США
Накоплено на
В том числе
Справочконец июня
но
2013г.
направле
но в
всего
в % к прямые порт- прочие
январеитогу
фельиюне
ные
2013г.
352758,8
100,0
69690,3
161655,8
121412,7
16506,4
Всего
инвестиций, в т.ч.
в страны –
крупнейшие
получатели
инвестиций:
272476,7
77,2 19081,0 161652,6 91743,1
 Кипр
23048,8
6,5
- 23048,8
3858,0
 Нидерланды
49216,0
14,0 49216,0
 Великобритан
ия
____________________