Научная школа - Финансовый Университет при Правительстве РФ
реклама
Научная школа «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг» Краткая историческая справка о научной школе Переход от директивной к рыночной модели экономики сопровождался возникновением и строительством в России совершенно новых социальноэкономических институтов, которым, даже номинально, в старой системе не было места: акционерных обществ, фондовых бирж, производных финансовых инструментов и пр., в обобщенном виде - институтов рынка ценных бумаг. Параллельно необходимо было создавать теоретическую, нормативную и методологическую базу для их функционирования. Положение осложнялось тем, что в прошлом вопросы развития фондового рынка не были в центре внимания советских экономистов (в отличие от проблем теории денег, кредита, денежно-кредитного регулирования). Достаточно отметить, что за 1945-1990 гг. в СССР было опубликовано всего три специальные монографии по рынкам ценных бумаг. Коренная смена экономической системы и переход к рыночной модели экономики в России способствовали резкому росту интереса отечественных исследователей к проблематике фондового рынка. Финансовый университет одним из первых заявил о себе как о центре развития знаний о рынке ценных бумаг. За 20 лет здесь сформировалась научная школа, которую можно с полным основанием назвать «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг». В 1993 г. здесь была создана первая в России профильная кафедра «Ценные бумаги и биржевое дело», переименованная впоследствии в «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг». За 20 лет своего существования на кафедре были подготовлены и защищены 2 докторские и 20 кандидатских диссертаций по широкому спектру проблем, связанных с рынком ценных бумаг. Издано несколько десятков монографий, учебных пособий и учебников, среди которых несколько работ заслужили особое признание научной общественности как в России, так и в странах ближнего зарубежья (о чем можно судить по количеству ссылок в Интернете и системе РИНЦ)1. Приоритетные направления исследований кафедры: Институциональная структура рынков ценных бумаг в России и мире Развитие торговой и расчетной инфраструктуры фондового рынка Использование производных финансовых инструментов для управления рисками и доходностью Кризисы на финансовых рынках Технологии операций с ценными бумагами Финансовый рынок и экономическое развитие Ведущие ученые научной школы Рубцов Борис Борисович - д.э.н., профессор. Биографическая справка: В 1978 году окончил Московский финансовый институт по специальности «Мировая экономика». В 1981 году 1 Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995; Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002; . Миркин Я.М. (соавтор В.Я.Миркин). Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам, 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008; Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. – М.:Кнорус, GELEOS, 2011; Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. – М.:Экзамен, 2002; Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007; Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. – М.: Экономика, 2011. защитил кандидатскую диссертацию. С 2001 года доктор экономических наук. В 2004 году присвоено ученое звание профессора. Послужной список: 1982 – 1988 гг. – научный сотрудник Института востоковедения РАН (Отдел научной информации, Отдел тихоокеанских проблем). 1988 – 1991 гг. – ст. преподаватель кафедры политической экономии Московской высшей партийной школы. 1991 г. – 1994 гг. доцент кафедры международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ. 1994 – н/в – доцент, профессор, зав. кафедрой «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» Финансового университета. С 2001 г. – ведущий научный сотрудник ИМЭМО РАН (совм.) Научные интересы связаны с изучением закономерностей развития финансовых рынков в мире и России, институциональной структурой финансовых рынков, развитием системы их регулирования. Основные научные труды: - «Финансы, денежное обращение и кредит Австралии» (1981) - «Новая Зеландия» (1987) - «Австралия - государство и континент» (1988) - «Океания» (1991) - «Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования» (1996) - «Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития» (2000) - «Мировые рынки ценных бумаг» (2002) - «Современные фондовые рынки» (2007) - «Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций» (2004), соавтор. - «Финансовые институты и экономическое развитие» (2006), соавтор. - «Мировой фондовый рынок и интересы России» (2006), соавтор. - «Управление государственными централизованными фондами иностранных финансовых активов» (2013), соавтор. - «Формирование международного финансового центра в Москве: проблемы развития инфраструктуры кассового и срочного рынка» (2014), соавтор. - Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы (2015), соавтор - автор свыше 160 научных статей в журналах "Мировая экономика и международные отношения", "Рынок ценных бумаг", "Эксперт", "Деньги и кредит", "Вестник Финансового университета", "Банковские услуги", «Портфельный инвестор», «Вестник НАУФОР», «Век глобализации», «Эффективное антикризисное управление», научных альманахах, сборниках и учебниках. Выполненные научно-исследовательские работы (в т.ч. их заказчики): Выполнено в 2008 – 2014 гг. около 20 НИР, в т.ч. - Проблемы развития доверительного управления в Российской Федерации. – 2014 г. Заказчик – Аппарат Правительства РФ. - Развитие интеграционных процессов в области финансовых рынков на постсоветском пространстве. – 2014 г. Заказчик – Аппарат Правительства РФ. - Разработка рекомендаций по актуальным вопросам повестки дня Совета по финансовой стабильности в области регулирования финансовых рынков, а также по предлагаемым международными финансовыми организациями и «Группой двадцати» подходам изменения регулирования финансовых рынков 2012. Заказчик – ФСФР. - Совершенствование механизма формирования и управления государственными централизованными фондами иностранных финансовых активов (валютные резервы Центрального банка Российской Федерации, средства суверенных фондов) 2013. Заказчик - Аппарат Правительства РФ. - Структурная и финансовая адаптация российской экономики к посткризисной модернизации глобальной экономики 2011. Аппарат Правительства РФ. - «Пузыри» как предвестники крахов на финансовых рынках. 2011 год. Заказчик - Финансовый университет - Основные направления совершенствования инфраструктуры российского фондового рынка в условиях формирования международного финансового центра, 2013 г. Заказчик – Аппарат Правительства РФ. - Прогноз крахов на финансовых рынках: теоретический анализ и алгоритмы прогноза 2011-2013 гг. Заказчик - Проведение сравнительно-правового анализа нормативных актов Таможенного союза и Единого экономического пространства, государств – членов Таможенного союза и Единого экономического пространства в сфере финансовых рынков. Анализ международного опыта и выработка рекомендаций по срокам и степени гармонизации в указанной сфере. 2013 г. Заказчик - Евразийская экономическая комиссия. - Разработка комплекса методов управления срочной структурой государственных заимствований региональных органов власти, направленных на минимизацию риска неисполнения долговых обязательств и стоимости обслуживания долга. 2013 г. Заказчик – Департамент финансов г. Москвы. - Особенности долговой политики субсуверенного эмитента в условиях низкой потребности бюджета в государственных заимствованиях. 2013 г. Заказчик - Департамент финансов г. Москвы Подготовленные кандидаты и доктора наук: - Левченко А.В. «Суверенные инвестиционные фонды: организация и их роль на финансовом рынке». Финансовый университет при Правительстве РФ, 2012 г. - Малышев П.Ю. «Эффективность инвестиционных операций центральных банков на финансовых рынках", сентябрь 2011 г. Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ. - Хугати Залина Юрьевна. «Фондовые рынок Германии в условиях европейской интеграции». Москва, ИМЭМО РАН, 2005 г. - Соловьев П.Ю. «Биржевой рынок производных финансовых инструментов: система управления рисками и ликвидностью». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, 2004 г. - Безсмертная Е.Р. «Выпуск и обращение муниципальных облигационных займов в Российской Федерации». Финансовая академия при Правительстве РФ, май 2001 г. - Зафар Икбаль Захид. «Развитие и современное состояние фондового рынка Пакистана». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001 г. Миркин Яков Моисеевич - создатель (в н/в профессор) кафедры, д.э.н., зав. отделом международных рынков капитала ИМЭМО РАН, Председатель Совета директоров ИК "Еврофинансы". Научный руководитель МШБФУ. Признанный ученый в области ценных бумаг и финансового рынка, лауреат Премии Президента РФ, заслуженный экономист России, лауреат премии «Репутация года - 2012» в номинации «Учёный года», член Советов Национальной фондовой ассоциации, Ассоциации участников вексельного рынка, руководитель комитета Торгово-промышленной палаты РФ по финансовому рынку. Биографическая справка: В 1979 году окончил Московский финансовый институт по специальности «Финансы и кредит». В 1989 году защитил кандидатскую диссертацию. С 2003 года доктор экономических наук. В 2004 году присвоено ученое звание профессора. Послужной список: С 1989 года — преподавательская деятельность в Московском финансовом институте (ныне - Финансовый университет при Правительстве РФ). В 1993 - 2008 годах заведовал кафедрой "Ценные бумаги и финансовый инжиниринг". С 2004г. - Председатель Совета директоров ОАО "ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» С 2007 года — научный руководитель Международной Школы Бизнеса при Финансовом Университете В 2008 году стал директором, а затем научным руководителем Института финансово-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ С 2010 года — председатель комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям Торгово-промышленной Палаты РФ. Член Общественного совета при Федеральной службе судебных приставов. Член Совета Национальной фондовой ассоциации, Биржевого совета ММВБ (до августа 2010 года), экспертных комитетов, созданных в Государственной Думе РФ. Научные интересы: финансовые рынки и финансовые институты, мировые финансы. Основные научные труды, в которых отражены достижения научной школы: Автор и соавтор фундаментальных монографий в области рынка ценных бумаг: - «Ценные бумаги и фондовый рынок» (1995); - «Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития» (2002); - «Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций» (2004), соавтор; - «Правонарушения на финансовом рынке: выявление, анализ и оценка ущерба» (2007), соавтор; - Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам (2006, 2008), соавтор; - «Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски» (2012), - ряд концепций и проектов развития российского рынка ценных бумаг, статей и циклов статей в журналах «Эксперт», «Рынок ценных бумаг», «Деньги и кредит», «Банковское дело», «Журнал Новой экономической ассоциации», «Экономические стратегии», «Прямые инвестиции», газетах «Известия», «Российская газета» и др. Выполненные научно-исследовательские работы (в т.ч. их заказчики): С 2008 года более 20 НИР, в том числе: - Анализ договорно-правовой базы и практики формирования системы собственных ресурсов (бюджета) в международных экономических интеграционных объединениях (налоговые аспекты), 2012-13. Заказчик – Евразийская экономическая комиссия. - Разработка и реализация комплекса мероприятий, направленных на формирование общедоступной системы образования и самообразования потребителей в финансовой сфере, 2012 г. Заказчик - Автономная некоммерческая организация дополнительного профессионального образования «Институт развития финансовых рынков». - Стратегия финансового обеспечения и инновационного роста экономики (состояние, прогноз развития), 2010-12г. Заказчик – Федеральное агентство по науке и инновациям. - Мониторинг системного риска Российской Федерации на финансовых рынках, 2011 г. Темплан Финансового университета. - Анализ перспектив усиления роли России в системе международного экономического сотрудничества в условиях посткризисного восстановления мировой экономики и разработка методологии оценки результатов внешнеполитической и внешнеэкономической деятельности, проводимой органами государственной власти Российской Федерации за счет средств федерального бюджета по приоритетным направлениям, 2010 г. Заказчик Государственный научно-исследовательский институт системного анализа Счетной палаты РФ. - Место и стратегия коммерческих банков на фондовом рынке, 2008-10 гг. Заказчик – СРО НФА. - Механизмы и основные направления реализации частногосударственного партнерства в ведущих государствах ЕС в целях обеспечения нужд обороны и безопасности (Великобритания, Германия Франция, Испания, Италия), 2009 г. Заказчик – Аппарат Правительства РФ. - Совершенствование механизмов контроля использования финансовых средств в системе обязательного медицинского страхования, 2009 г. Заказчик – Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. - Разработка механизмов определения экономической эффективности проведенных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в условиях реализации государственного заказа, 2008г. Заказчик Департамент науки и промышленной политики г. Москвы. Подготовка предложений в области налоговой политики, направленных на стимулирование инвестиционной активности в экономике, включая модернизацию производства, инвестиции в человеческий капитал и развитие финансового рынка, 2008г. Заказчик – Министерство экономического развития РФ. - Защита бизнеса от противоправных действий на финансовом рынке, 2008 г. Заказчик - НО «Ассоциация московских вузов». - Предложения по минимизации системных рисков финансовокредитной сферы, 2008г. Заказчик - Государственный научноисследовательский институт системного анализа Счетной палаты РФ. - Компенсационный фонд в СРО, 2008 г. Заказчик – СРО НФА. Подготовленные кандидаты и доктора наук: - Станик Н.А. «Кризисы на рынке ценных бумаг: характерные черты и методы ранней идентификации». Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ, декабрь 2013 г. - Кантолинский М.И. «Ценовые аномалии на российском фондовом рынке: факторный анализ и прогнозирование». Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ, 2 декабря 2010 г. - Вахрушин И.В. «Рынок ценных бумаг КНР: состояние, развитие, перспективы». Москва, Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 2 июля 2009г. - Логинов А.А. «Финансовые инновации в системе корпоративного управления». Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ, 30 октября 2008 г. - Кудинова М.М. «Российский и зарубежные рынки ценных бумаг: проблемы взаимодействия». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, ноябрь 2005 г. - Лебедева З.А. «Финансовый инжиниринг на рынке корпоративных облигаций». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, 2 декабря 2004 г. - Андрианова Л.Н. «Рейтинг ценных бумаг: основы теории и практика». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, июнь 2002 г. - Ефимов М.В. «Фундаментальный анализ эмитентов в инвестиционной и регулятивной деятельности государства на рынке ценных бумаг». Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, октябрь 2001 г. Фельдман Арсений Борисович – д.э.н., профессор, Заслуженный экономист России. Биографическая справка: Научно-педагогический стаж с 1980 г. Научные интересы, направления исследований в рамках научной школы: Теория производных финансовых инструментов, корпоративное управление. Основные научные труды, в отражены достижения научной школы: которых Автор книг: - «Товары длительного пользования: планирование, моделирование, перспективы развития» (1989); - «Управление корпоративным капиталом (1999). - многократно переиздававшегося учебника «Производные финансовые и товарные инструменты» (2002, 2008, 2012 гг.) Подготовленные кандидаты и доктора наук: - Ческидов Б.М. «Национальные рынки ценных бумаг: теория и история развития». Финансовая академия, 2008 г. (дис. д.э.н.) Тематика научных исследований, предлагаемых научной школой 1) Развитие интеграционных процессов в области финансовых рынков на постсоветском пространстве 2) Проблемы развития доверительного управления в Российской Федерации 3) Разработка новых финансовых продуктов и технологий для российского фондового рынка в целях обеспечения инвестиционных потребностей компаний и управления рисками 4) «Зеленые финансы» в мире и России: основные направления развития 5) Трансформация финансовых систем в условиях глобальных изменений 6) Управление пенсионными резервами и пенсионными накоплениями Контакты для связи научной школы: секретарь научной школы – Андрианова Л.Н., тел. 8 499-615-96-24, электронная почта: [email protected]