Выпускная квалификационная работа на тему: Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического состояния предприятия. ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 2 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ.......................................... 4 1.1.Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия .... 4 1.2.Методическое обеспечение анализа финансового состояния предприятия 10 1.3.Механизмы улучшения финансового состояния предприятия .................. 30 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ .............. 35 2.1. Краткая характеристика объекта исследования ИП Рычков К.А. ............ 35 2.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ИП Рычков К.А............................................................................................................. 43 ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ .............. 60 3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ИП Рычков К.А. .. 60 3.2. Повышение эффективности маркетинговой стратегии ............................. 62 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВОшибка! определена. 1 Закладка не ВВЕДЕНИЕ Анализ и диагностика финансового состояния предприятия – важнейшие методы финансового управления. Благодаря анализу финансового состояния компании можно своевременно выявить недостатки и устранить их в финансовой деятельности, вовлекая тем самым в оборот имеющиеся резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Таким образом, актуальность и значимость анализа финансового состояния заключается в том, что он формирует предпосылки поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций. Объектом исследования в работе является ИП Рычков К.А. Предметом исследования выступает финансовое состояние данного предприятия за 2021-2023гг. Цель работы – проанализировать финансовое состояние коммерческой организации и разработать мероприятия по его улучшению. Задачи работы: 1) изучить теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия; 2) проанализировать объект исследования с точки зрения результатов его финансово-хозяйственной деятельности; 3) проанализировать структуру баланса, финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность, а также деловую активность; 4) обобщить выявленные нарушения финансового состояния и определить пути улучшения финансового состояния ИП Рычков К.А. Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке рекомендаций, которые в перспективе могут использоваться руководством ИП Рычков К.А. с целью улучшения финансового состояния предприятия. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка 2 использованных источников и приложений. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления финансовым состоянием компании, изучена методика анализа финансового состояния и механизмы улучшения финансового состояния предприятия. Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика компании ИП Рычков К.А., проанализировано финансовое состояние ИП Рычков К.А., в том числе показатели деловой активности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. В третьей главе разработаны мероприятия для улучшения финансового состояния ИП Рычков К.А. и проведена оценка их ожидаемой эффективности. В заключение подведены общие итоги выпускной квалификационной работы, изложены основные выводы, определены проблемы и сделаны предложения. Работа выполнена на 80 страницах основного текста, содержит 11 рисунков, 27 таблиц, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, состоящего из 56 наименований. 3 ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия Финансы являются неотъемлемой частью экономики и играют чрезвычайно важную роль в экономических отношениях. Финансы позволяют нам показать, откуда берутся, распределяются или перераспределяются, и где используются те или иные доходы компании. Стабильность и развитие экономических отношений напрямую зависит от финансового положения компаний. Для того чтобы получить те или иные необходимые данные о финансовом состоянии компании, необходимо проанализировать деятельность предприятия и использовать множество различных критериев для оценки финансового состояния. С помощью финансового анализа можно охарактеризовать уровень устойчивости предприятия, это позволит предприятию определить финансовые возможности и направление развития компании, а также поможет другим участникам рынка определить, как выстраивать свои финансовые отношения с данным хозяйствующим субъектом. Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации, а также ее инвестиционную активность. Предметом анализа финансового состояния является изменение финансовых ресурсов, а также степень воздействия финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом. Объект анализа финансового состояния – субъекты предпринимательской деятельности, в частности, коммерческие организации, а также их производственная инвестиционная и финансовая деятельность. Субъектами анализа финансового состояния являются пользователи информации, как непосредственно, так и 4 опосредованно заинтересованные в деятельности компании. Целью анализа финансового состояния выступает объективная оценка складывающейся динамики и структуры привлечения, размещения и использования финансовых ресурсов предприятия, для разработки возможных вариантов стратегии и управленческих решений, направленных на своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, а также поиска резервов ее улучшения. Можно выделить следующие основные задачи анализа финансового состояния предприятия: 1. Определение финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния помогает оценить способность компании сохранять свою финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе; 2. Оценка рентабельности и эффективности деятельности предприятия. Анализ финансового состояния помогает определить, как эффективно компания использует свои ресурсы и какой уровень прибыльности она демонстрирует; 3. Оценка ликвидности активов предприятия. Анализ финансового состояния позволяет оценить, как быстро предприятие может погасить свои обязательства и какие риски возникают в случае недостаточной ликвидности активов; 4. Определение финансовых рисков предприятия. Анализ финансового состояния помогает выявить потенциальные финансовые риски, связанные с неликвидностью, недостаточной прибыльностью и другими показателями; 5. Разработка стратегии развития предприятия. Анализ финансового состояния помогает определить, какие финансовые ресурсы нужны для реализации стратегии развития компании, и какие дополнительные источники финансирования могут быть привлечены. Цели и задачи управления финансовым состоянием предприятия достигаются через определенные функции управления, которые можно разделить на две группы: общие и специфические, учитывающие особенности финансового состояния как объекта управления. Состав этих групп функций 5 представлен ниже. Рис. 1. Функции управления финансовым состоянием Рассмотрим подробнее общие функции управления финансовым состоянием предприятия. 1. Формирование информационной системы. Эффективное управление финансовым состоянием предприятия во многом зависит от качества его информационного обеспечения, напрямую влияющее на управленческие решения, которые определяют финансовое состояние. Чем крупнее компания, тем более диверсифицирована ее деятельность и тем выше требования к качеству информационного обеспечения; Основными источниками информации для внешнего финансового анализа являются финансовая отчетность и консолидированная финансовая отчетность (для материнских компаний). Схема предприятий представлена на рисунке 2. 6 состава финансовой отчётности Рис. 2. Схема состава финансовой отчётности 2. Анализ финансового состояния. Анализ бухгалтерской отчётности позволяет охарактеризовать финансовое состояние при помощи системы показателей, выступающими критериями эффективности управления. Анализ проводится по отдельным аспектам финансового состояния, среди которых выделяют: ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность и др. Характеристика форм бухгалтерской отчётности с точки зрения содержащейся информации для анализа финансового состояния представлена в таблице 1. Таблица 1 Характеристика форм бухгалтерской отчётности с точки зрения содержащейся информации для анализа финансового состояния Форма отчётности Бухгалтерский баланс Отчёт о финансовых результатах Характеристика содержащейся информации для анализа Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение организации на определенную дату. На основе данных бухгалтерского баланса проводится общая оценка структуры активов и их источников; анализ ликвидности баланса; анализ платежеспособности предприятия; анализ вероятности банкротства; анализ финансовой устойчивости Анализ отчета о финансовых результатах дает возможность выявить ключевые показатели, по которым можно судить о жизнеспособности организации, результативности ее функционирования. На основе данных «Отчета о финансовых результатах» проводится анализ деловой активности; анализ уровня и динамики финансовых результатов; анализ рентабельности предприятия. 7 Продолжение таблицы 1 Форма бухгалтерской отчётности Характеристика содержащейся информации для анализа Отчёт об изменениях капитала Отчёт о движении денежных средств Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах «Отчет об изменениях капитала» предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, расчет и оценку коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды, а также исследование стоимости чистых активов. При этом выделяются две группы факторов, определяющих поступление и выбытие собственного капитала Обобщает существенные причины изменения денежных средств и их эквивалентов в компании в течение определенного периода времени. В данном отчёте содержится информация об источниках и направлениях использования денежных средств, помогает оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Пояснения связаны с числовыми показателями бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах, которые не включены в основные формы бухгалтерской отчетности, но необходимы для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и движения денежных средств за отчетный период 3. Планирование показателей, характеризующих финансовое состояние. Данная функция заключается в разработке системы планов с использованием инструментов экономического прогнозирования. Планы делятся на краткосрочные и долгосрочные, бюджеты по отдельным направлениям деятельности и др. Планирование осуществляется на основании данных анализа, а также на основе прогнозов развития внешней среды. В современных условиях планирование должно быть гибким, позволяющим учитывать различные варианты развития; 4. Разработка системы стимулирование эффективного управления финансовым состоянием. Данная функция заключается в создании системы стимулирования менеджеров, осуществляющих управление финансами. Цель стимулирования – обеспечить эффективную работу финансового менеджмента компании; 5. Контроль реализации управленческих решений по управлению финансовым состоянием. Контроль осуществляется с целью оценки выполнения 8 запланированных показателей финансового состояния. Контроль осуществляется соответствующими внутренними и внешними службами, может быть сплошным или выборочным, непрерывным или периодическим. Рассмотрим теперь специфические функции управления финансовым состоянием. 1. Управление формированием источников финансирования. Реализация данной функции включает определение необходимых объемов финансирования деятельности, а также оценка и привлечение собственных и заемных источников, определение их оптимальной суммы и удельного веса; 2. Управление распределением финансовых ресурсов по отдельным направлениям деятельности. Функция управления распределением финансовых ресурсов заключается в установлении пропорций финансовых ресурсов, направляемых на операционную, финансовую и инвестиционную деятельность организации. К этой функции относится также формирование дивидендной политики организации; 3. Управление деятельности. С использованием точки зрения финансовых операционной ресурсов деятельности по видам функция предполагает такое управление ресурсами, которое бы обеспечивало ускорение оборачиваемости оборотных средств, усиление отдачи использования основных средств, материальных, трудовых ресурсов. В разрезе инвестиционной деятельности осуществляется выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов, в разрезе финансовой – достижение максимально эффективного использования финансовых инструментов; 4. Управление рисками, обусловленные деятельностью по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов. Данная функция подразумевает создание системы выявления рисков, связанных с управлением финансовым состоянием, а также разработку путей их снижения; Таким образом, функции управления финансовым состоянием можно разделить на общие и специфические. Первые характерны для любого объекта 9 управления и включают анализ, планирование, контроль, мотивацию и информационное обеспечение. Специфические функции учитывают особенности управления финансовым состоянием, в их состав входят функции по управлению формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а также рисков, обусловленных управлением финансовым состоянием. Таким образом, анализ финансового состояния является комплексной категорией, позволяющей заинтересованным сторонам получить качественную информацию о возможностях предприятия финансировать свою деятельность. 1.2. Методическое обеспечение анализа финансового состояния предприятия Под методикой анализа финансового состояния предприятия будем понимать совокупность методов, приемов для оценки финансового состояния компании. Существует пять основных методов анализа финансового состояния предприятия [35]: 1. Горизонтальный (трендовый) анализ сравнивает каждую статью отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей отчетности по сравнению с предыдущим периодом; 2. Вертикальный (структурный) анализ определяет общую структуру финансового показателя и выявляет влияние каждой статьи отчетности на результаты в целом. Он выявляет удельный вес отдельных статей по отношению к общему балансу или его разделам. Например, доля долгосрочных и оборотных активов в общей сумме активов предприятия, т.е. в валюте баланса; 3. Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому нередко составляются таблицы, характеризующие как структуру формы отчетности, так и движение каждого показателя; 4. Коэффициентный анализ. Включает в себя анализ коэффициентов 10 ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости и др. Коэффициентный способ представляет собой финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством данного способа анализа финансового состояния являются простота расчетов и оценки; 5. Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных отчетных показателей отдельных компаний, дочерних предприятий, межфирменный анализ среднеотраслевым и подразделений показателей средним компании и цехов, по общеэкономическим а также отношению данным, а к также показателям конкурентов; 6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на итоговые показатели с использованием детерминистических или вероятностных методов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, при котором показатель результата разделяется на составляющие, так и обратным (синтез), при котором отдельные факторы объединяются в общий показатель результата. Этот метод позволяет определить, какие факторы оказывают наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия, и принять меры для улучшения его финансового положения. Полученные результаты анализа финансового состояния предприятия могут предоставляться графическим и табличным способом. Графический способ позволяет оценить финансовое состояние как организации в целом, так и отдельных объектов финансового анализа. Табличный способ предполагает составление сравнительных относительного (в таблиц процентах) с выявлением отклонения по абсолютного основным и показателям отчетности, исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет. [24]. В отечественной практике анализ финансового состояния проводится в следующей последовательности. 1. Анализ и оценка структуры активов и пассивов; 11 2. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов (анализ деловой активности предприятия и рентабельности); 3. Анализ финансовой устойчивости; 4. Анализ ликвидности и платежеспособности. На каждом этапе анализа используется определенный состав финансовых показателей, а также приемы и методы аналитической обработки данных отчетности. Рассмотрим подробнее основные показатели эффективности использования финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, а также показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. В таблицах ниже представлены методики расчета данных показателей и экономическое их содержание. Одним из самых часто используемых показателей эффективности использования финансовых ресурсов являются показатели рентабельности предприятия. Данные показатели, рассчитываются как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Показатели рентабельности обычно выражают в процентах. В общем смысле рентабельность показывает относительный уровень прибыльности, что позволяет сопоставлять показатели предприятий разных по объёмам и структуре. На каждом этапе анализа используется определенный состав финансовых показателей, а также приемы и методы аналитической обработки данных отчетности. Рассмотрим подробнее основные показатели эффективности использования финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, а также показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Показатели эффективности использования финансовых ресурсов - это набор индикаторов, которые помогают определить, насколько успешно предприятие использует свой капитал для повышения прибыльности и увеличения стоимости бизнеса. Эти показатели включают: 12 1. Рентабельность – отражает соотношение прибыли и среднегодовой величины остатков собственных средств. Высокая рентабельность указывает на эффективное использование капитала и привлекательность инвестиций в предприятие. 2. Оборачиваемость – определяет скорость обращения активов. Высокая оборачиваемость указывает на эффективное использование активов и возможность генерировать прибыль. 3. Ликвидность – определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи свободных активов. Высокая ликвидность указывает на устойчивость предприятия и его способность удовлетворять финансовые обязательства. 4. Устойчивость – определяет способность предприятия поддерживать финансовую устойчивость и платежеспособность в изменяющейся внутренней и внешней среде. Высокая устойчивость указывает на финансовую стабильность предприятия. 5. Рентабельность инвестиций – определяет соотношение прибыли от инвестиций и стоимости этих инвестиций. Высокая рентабельность инвестиций указывает на эффективное использование капитала и привлекательность инвестиций в предприятие. 6. Доходность – определяет соотношение доходов и расходов предприятия. Высокая доходность указывает на эффективное использование ресурсов и привлекательность инвестиций в предприятие. 7. Эффективность использования рабочих капиталов – определяет соотношение прибыли и затрат на рабочие капиталы. Высокая эффективность использования рабочих капиталов указывает на эффективное использование ресурсов и привлекательность инвестиций в предприятие. 8. Эффективность использования оборотных средств – определяет соотношение прибыли и затрат на оборотные средства. Высокая эффективность использования оборотных средств указывает на эффективное использование ресурсов и привлекательность инвестиций в предприятие. 13 9. Эффективность использования заемных средств – определяет соотношение прибыли и затрат на заемные средства. Высокая эффективность использования заемных средств указывает на эффективное использование капитала и привлекательность инвестиций в предприятие. 10. Эффективность использования капитала – определяет соотношение прибыли и стоимости капитала. Высокая эффективность использования капитала указывает на эффективное использование ресурсов и привлекательность инвестиций в предприятие. Анализ этих показателей помогает менеджменту и владельцам предприятия принимать более информированные решения о стратегии развития и управлении финансами, а также обеспечивает инвесторам информацию о финансовом состоянии предприятия. Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия. 1.2.1. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия Особенно важным объектом анализа финансового состояния предприятия является ликвидность баланса, определяемая на основе оценки его статей исходя из возможности погашения срочных платежей за счет соответствующих им по срочности денежных поступлений. Ликвидность - составная часть платежеспособности, означающая, на сколько предприятие способно своевременно выполнять обязательства по всем видам платежей. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления выплат. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. 14 Ликвидность активов – способность актива превращаться в денежную наличность при соблюдении двух условий: 1) минимальные потери балансовой стоимости; 2) приемлемые сроки продажи. Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения платежных обязательств. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения; А2 – быстро реализованные активы – дебиторская задолженность и прочие активы; А3 – медленно реализуемые активы – запасы; А4 – труднореализуемые активы – итог раздела 1 актива баланса. П1 – наиболее срочные обязательства, включающие кредиторскую задолженность; П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты); П3 –долгосрочные обязательства (кредиты); П4 – постоянные пассивы (собственный капитал предприятия). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных выше групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие пропорции: А1 ≥П1; А2 ≥П2; А3 ≥П3; А4≤ П4 . (1) Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия у предприятия собственных оборотных средств; 15 соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение, какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса – это анализ приближенный, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. 1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 2: Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2). (2) В соответствии с мировой практикой значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. 2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент «критической» оценки) показывает на сколько ликвидный средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Он определяется по формуле 3: Кбл = (А1+А2)/(П1+П2). (3) Рекомендуемое значение показателя быстрой ликвидности – от 0,7 – 0,8 до 1,5. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, и рассчитывается по формуле 4: Кабс.л = А1/(П1+П2). 16 (4) 5. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности, который определяется по формуле 5: Кобщ.л. = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3). (5) Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и на конец анализируемого периода. Если значение фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить изменение ликвидности можно по динамике коэффициентов. Определим, какова предпочтительная динамика указанных коэффициентов. Представляется, что положительной является тенденция к снижению показателя текущей ликвидности. Этот показатель в основном определяется малоликвидными активами: уменьшение величины активов малоликвидной группы приводит к уменьшению показателя, что существенно повышает надежность обслуживания текущих обязательств. Показатель абсолютной ликвидности, наоборот, желательно увеличивать. Повышательная тенденция этого показателя повышает надежность обслуживания текущих обязательств и, следовательно, кредитный рейтинг организации. Однако существует некоторое ограничение. Поскольку в числителе данного показателя находится величина свободных денежных средств, его увеличение возможно при увеличении страхового запаса денежных средств на счетах организации. Подобные действия существенно снижают эффективность не только использования денежных средств, но и всей хозяйственной деятельности в целом. Таким образом, наблюдается противоречивость между эффективностью деятельности и степенью надежности организации с точки зрения ее контрагентов. Компромиссом в этом противоречии может быть рост значения 17 этого коэффициента, но не бесконтрольный, а до определенных пределов, величина которых зависит от вида экономической деятельности. Следует отметить, что понятие «ликвидность» баланса тесно связано со следующими понятиями: - платежеспособность в краткосрочной перспективе – с точки зрения сопоставления ликвидных активов и краткосрочных обязательств; - кредитоспособность- обеспеченность как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств активами, имеющимися в распоряжении организации. 1.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия Оценка финансового состояния фирмы будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса фирмы, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов к задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постепенное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой 18 деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате перевыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое положительное финансовое влияние обеспечение нужд финансовая деятельность на положение в выполнение производственных производства должна сою необходимыми быть очередь оказывает планов ресурсами. направлена на и Поэтому обеспечение планомерного поступления и расходование денежных ресурсов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов предприятия. Это необходимо, чтобы ответить на следующие вопросы: На сколько предприятие не зависимо с финансовой точки зрения? Растет или снижается эта независимость? Отвечает ли состояние активов и пассивов задачам его финансовохозяйственной деятельности? Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать 19 развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса Она имеет следующий вид: ВА+ОА =КиР+ДЗК+КЗК, где (6) ВА – внеоборотные активы (итог I раздела баланса); ОА – оборотные активы (итог II раздела баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной форме и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ); КиР – капитал и резервы фирмы, то есть собственный капитал фирмы (итог III раздела баланса); ДЗК – долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог IV раздела баланса); КЗК – краткосрочные кредиты и займы, взятые фирмой, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность фирмы, по которой она должна расплачиваться практически немедленно (КЗ), и прочие средства в расчетах (ПС) (итог V раздела баланса). В случае если внеоборотные производственные средства финансируются за счет собственного и приравненного к нему капитала с возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о той или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) фирмы. 20 Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Производственные запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов. 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств. Финансовая ситуация в фирме характеризуется четырьмя типами финансовой устойчивости. 1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, которая встречается в настоящих условиях развития экономики России крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, задается условием, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть фирма совершенно не зависит от внешних кредиторов. Нормальная устойчивость финансового состояния фирмы, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует следующему условию: фирма для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств – как собственные, так и привлеченные. 2. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС. 21 3. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд: В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения запасов и затрат. Для более полного анализа финансовой устойчивости фирмы в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов. 1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия (валюте баланса). Данный коэффициент характеризует уровень общей финансовой независимости, то есть степень независимости фирмы от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. В мировой практике принято нормальное значение для коэффициента автономии, равное 0,5. Это означает, что до достижения этого предела можно пользоваться заемным капиталом. Ограничение К1 > 0,5 означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для фирмы, но и для ее кредиторов. Однако установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждении, если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то фирма сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников если вторая половина имущества окажется по каким то причинам неликвидной. 22 Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости фирмы, снижении риска финансовых затруднений в будущем. В фирму с большей долей собственного капитала кредиторы охотнее вкладывают свои средства, так как велика вероятность, что она может погасить свои долги за счет собственных средств. 2. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств фирмы к величине его собственных средств, нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К≤1. 3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Этот коэффициент характеризует наличие у предпринимательской фирмы собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. 4. Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Нормативное значение данного показателя финансовой устойчивости предприятия должно быть не менее 0,5. 5. Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств фирмы к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние фирмы, однако каких-либо устоявшихся нормативов в экономике нет. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента маневренности рекомендуется величина 0,5. 6. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов фирмы. В мировой практике принято 23 считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается его снижение до 0,75. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичной фирмой, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы. 1.2.3. Анализ финансово-экономической эффективности деятельности Обобщая накопленный отечественными исследователями в области оценки эффективности деятельности промышленных предприятий опыт, А. С. Черевко в своих трудах рассматривает деятельность предприятия как процесс преобразования ресурса в результат (рис. 3) и выделяет три блока эффективности. 1. Производственная эффективность (ресурсоемкость, ресурсоотдача по видам ресурсов). 2. Эффективности хозяйственной деятельности (сопоставление затрат и результатов). 3. Финансово-экономическая эффективность (сопоставление капитала/активов и финансовых результатов). ЭФФЕКТИВНОСТЬ РЕСУРСЫ ЗАТРАТЫ РЕЗУЛЬТАТЫ ЭФФЕКТИВНОСТЬ Рис. 3. Деятельность предприятия Под наилучшим «эффективностью» образом понимается использовать – ресурсный 24 способность потенциал предприятия в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности, в процессе формирования результатов его работы. Под производственной эффективностью понимается способность ресурсов генерировать результаты деятельности. Показатели эффективности использования основного капитала представлены на рис. 4. Из всего многообразия показателей, характеризующих эффективность использования основного капитала на схеме представлен, по нашему мнению, разумный минимум. РЕСУРС РЕЗУЛЬТАТ Фондоемкость Физический объем продукции Q Фондоотдача Выручка от продаж QЦ Фондорентабельность Прибыль от продаж QП Основной капитал Фпер Рис. 4. Показатели эффективности использования основного капитала Фондоемкость показывает, какой объем средств должен быть инвестирован в основные фонды для обеспечения производства единицы продукции. Фондоотдача показывает, какой объем выручки получен в течение отчетного периода (года) в расчете на каждый рубль, инвестированный в основные фонды. Фондорентабельность показывает, какой объем прибыли от продаж получен в течение отчетного периода (года) в расчете на каждый рубль, инвестированный в основные фонды. Динамика показателей эффективности использования основного капитала оказывает влияние на себестоимость продукции и на финансовую отдачу предприятия в части выручки и прибыли от продаж. 25 Показатели оценки эффективности использования оборотного капитала представлены на рис. 5. Показатели первого и второго блока однонаправлены, но различаются единицами измерения. 1.1. Производительность оборотных средств показывает, сколько рублей выручки приносит каждый рубль, инвестированный в оборотные средства в течение одного отчетного периода (года). Показатели эффективности использования оборотного капитала I II 1.1. Производительность оборотного капитала = Выручка Аоборот 2.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кобор)= Выручка Аоборот 1.2. Коэффициент загрузки средств в обороте = Аоборот Выручка 2.2. Длительность одного оборота оборотных средств = 365 Кобор III 3.1 Рентабельность оборотного капитала = Прибыль Аоборот Рис. 5. Показатели эффективности использования оборотного капитала 1.2. Коэффициент загрузки оборотных средств: позволяет определить сколько рублей необходимо инвестировать в оборотные средства для получения одного рубля выручки. 2.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов в течение года совершают оборотные средства предприятия. 2.2. Длительность одного оборота оборотных средств показывает, сколько дней длится один оборот оборотных средств. 26 3.1. Рентабельность оборотного капитала показывает какой объем прибыли в течение года заработан на один рубль, инвестированный в оборотные средства. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов представлены в табл. 2. Выработка на одного работающего (в условных тоннах) показывает объем готовой продукции, полученной за отчетный период (год) на каждого работающего. Производительность труда в денежной оценке показывает объем выручки, полученной за отчетный период в расчете на каждого работника. Коммерческая производительность труда показывает объем прибыли от продаж, полученной за отчетный период в расчете на каждого работника. Таблица 2 Показатели эффективности использования трудовых ресурсов Показатели Формула Ед. изм. Критерий (динамика) Численность персонала Выработка на одного работающего (в условных тоннах) Производительность труда в денежной оценке Коммерческая производительность труда Зарплатоемкость продукции N Чел. Х ПТ1 = Q/N Тн. / чел. Рост ПТ2 = QЦ/N Руб./чел. Рост ПТ3 = QП/N Руб. / чел. Рост ФондЗП/Q Rтруда = QП / N100 Руб./тонна Сокращение % Рост Рентабельность труда Зарплатоемкость продукции показывает, сколько средств необходимо затратить на выплату заработной платы и отчислений с нее для обеспечения производства единицы продукции. Рентабельность труда – показатель аналогичный коммерческой производительности труда. Любой показатель ресурсоемкости должен в динамике снижаться, любой показатель ресурсоотдачи в динамике должен возрастать. Система показателей оценки эффективности хозяйственной деятельности представлена на рис. 6. 27 Эффективность хозяйственной деятельности I. Удельные показатели эффективности хозяйствования II. Рентабельность хозяйственной деятельности III. Коэффициенты самоокупаемости предприятия 1.1. Затра-ты на 1 руб. реализации 1.2. Прибыль на 1 руб. реализации 2.1. Рентабельность продукции по издержкам 2.2. Рентабельность оборота (продаж) 2.3. Норма прибыли (коммерческая маржа) 3.1. Коэффициент самоокупаемости Z (100-Z) Rc Rц Нпр Ксам Рис. 6. Показатели эффективности хозяйственной деятельности Каждый показатель эффективности хозяйственной деятельности самодостаточен. При этом по ситуации следует подбирать такие показатели, которые удобны в работе, несут полезную информацию и т.п. Специфика удельных показателей эффективности состоит в том, что, абстрагируясь от реальных объемов деятельности, аналитик оперирует рублем реализации, определяя при этом ее внутреннюю структуру. Рентабельность хозяйствования (хозяйственной деятельности) – способность предприятия генерировать прибыль (чистую прибыль) в процессе осуществления хозяйственной деятельности, связанной с изготовлением и реализацией продукции. В условиях рыночной экономики чаще всего акцентируется показатель рентабельность оборота (Rц). Самоокупаемость – способность предприятия покрывать за счет выручки свои текущие затраты. Самоокупаемость принято рассматривать как программу минимум для предприятий, работающих в условиях рыночной экономики. 28 Финансово-экономическая эффективность – это способность предприятия использовать свой капитал с целью получения финансовых результатов. Она предполагает оценку эффективности использования капитала и структурируется с помощью двух блоков показателей: показателей деловой активности и показателей рентабельности использования капитала: Коэффициент деловой активности = Выручка / Капитал. Коэффициент деловой активности подразумевает, что (7) капитал инвестированный в имущество предприятия должен приносить выручку и показывает объем выручки, который формируется единицей капитала в течение года. Также показатель показывает количество оборотов, которое совершает инвестированный капитал в течение года. Критерий принятия управленческих решений: Коэффициент деловой активности должен в динамике расти. Чем выше деловая активность, тем выше эффективность использования капитала. Финансовые последствия, связанные с ростом деловой активности: 1) при неизменном уровне капитала можно обеспечить увеличение выручки; 2) достигнутый объем выручки можно обеспечить меньшим количеством капитала. Рентабельность использования капитала делится на: 1) экономическую рентабельность; 2) финансовую рентабельность. Экономическая рентабельность = Прибыль / Капитал × 100% . (8) Экономическая рентабельность подразумевает, что авансированный капитал должен приносить прибыль и показывает объем прибыли, выраженный в процентах, который в течение года приносит единица капитала. 29 Финансовая рентабельность = Чистая прибыль/Собственный капитал×100 %. (9) Финансовая рентабельность подразумевает, что собственный акционерный капитал должен приносить чистую прибыль и показывает объем чистой прибыли, выраженный процентом, который в течении года формируется единицей собственного капитала. Критериями эффективности является рост показателей рентабельности в динамике. 1.3. Механизмы улучшения финансового состояния предприятия Для начала рассмотрим понятие механизма улучшения финансового состояния. Механизм улучшения финансового состояния – комплекс мер, направленных на эффективное использование финансовых средств предприятия для достижения поставленных стратегических целей предприятия и улучшения финансового состояния предприятия [38]. Меры по улучшению финансового состояния предприятия основываются на результатах анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации. Выделяют три основных проблем финансового состояния компании: 1. Дефицит Предприятие Индикатором не денежных может низкой средств и своевременно низкая погасить платежеспособности платежеспособность. свои обязательства. предприятия является неудовлетворительная ликвидность, которая не соответствует нормативным показателям; просрочка кредиторской задолженности и сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями; 2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал, низкая рентабельность. Отсутствие отдачи на вложенные средства (низкая рентабельность; низкая прибыль). Данная проблема может возникнуть, если собственники получают доход, не соответствующий их инвестициям. Это может 30 быть связано с низким качеством менеджмента компании или низкой эффективностью менеджмента; 3. Низкая финансовая устойчивость – означает возможность потери самостоятельности (независимости), высокую зависимостью предприятия от кредиторов. Для устранения тех или иных проблем финансового состояния предприятия используются различные механизмы улучшения финансового состояния предприятия. Основные механизмы улучшения финансового состояния экономических субъектов: 1. Увеличение суммы собственного капитала, который играет важную роль в обеспечении финансовой устойчивости. Этот капитал формируется из накопленной нераспределенной прибыли, уставного и добавочного капитала. Если ситуация критическая, то его можно увеличить за счет внесения средств собственниками. Это позволит увеличить не только сумму уставного капитала, но и сумму собственного капитала. Для увеличения нераспределенной прибыли важно расти как в выручке, так и в объективном увеличении себестоимости. Однако, важно, чтобы темп прироста себестоимости был меньше темпа прироста выручки. Чтобы увеличить выручку, можно осуществить следующие меры: исключить из ассортиментного перечня неликвидные группы товаров, которые замораживают денежные средства, а также ввести в ассортимент новые виды товаров или увеличить объем закупок товаров, которые пользуются наибольшим спросом; 2. Повышение эффективности управления оборотным капиталом. Для повышения эффективности управления оборотным капиталом можно применять следующие меры: уменьшение резервов, не критичных для предприятия: распродажа залежалых товаров со скидками, усовершенствование складского хранения и другие меры по оптимизации запасов и ресурсов; усовершенствование финансового учета: создание фактических счетов 31 в программе учета, анализ чеков и оборачиваемости мест в ресторане, чтобы получить более глубокое понимание заказов и расходов; анализ эффективности ресторана: проведение опросов среди клиентов, анализ финансовой деятельности предприятия, чтобы выявить пробелы и резервы для улучшения; повышение эффективности использования ресурсов: правильное определение потребности в основных и оборотных средствах, повышение эффективности использования основных и оборотных средств, эффективное использование заемного капитала; разработка конкретных рекомендаций: поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, разработка мероприятий по совершенствованию управления активами; устранение расхождений в кассе: контроль за кассовыми операциями, чтобы предотвратить ошибки и кражи, и обеспечить точность определения выручки и эффективный финансовый учет; использование программ автоматизации: для создания эффективного финансового плана и устойчивого развития ресторанного бизнеса; 3. Улучшение показателей ликвидности и платежеспособности. Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности необходимо провести ряд мероприятий, направленных на увеличение суммы оборотного капитала и снижение краткосрочных обязательств. Кроме того, важным элементом финансовой устойчивости является обеспечение финансового равновесия, которое достигается за счет превышения доли собственного капитала над заемным капиталом. В результате этих мероприятий будет достигнуто увеличение суммы денежных средств и улучшение показателей платежеспособности. Для поддержания финансового равновесия необходимо соблюдать следующие условия: – увеличение собственного капитала путем увеличения суммы капитала 32 и резервов; – обеспечение ликвидности баланса, что означает превышение оборотных активов над кредиторской задолженностью и превышение суммы капитала и резервов над внеоборотными активами; – повышение показателей ликвидности, что достигается ростом оборотных активов, денежных средств и снижением суммы кредиторской задолженности; – обеспечение положительного денежного потока, что означает превышение суммы полученных денежных средств над суммой затраченных средств на текущую деятельность; 4. Рост рентабельности. Для увеличения рентабельности продаж важно увеличивать сумму выручки и сумму прибыли, выявлять резервы снижения производственной себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Необходимо обратить внимание на транспортные расходы, расходы на рекламу. А также выявить менее эффективные рекламные инструменты и обеспечить снижение вероятности нарушения товаров при транспортировке. Для сокращения краткосрочных обязательств, следует обратить внимание на краткосрочные займы и попытаться найти им альтернативу. Например, краткосрочные займы предоставляются под более высокий процент, чем долгосрочные кредиты или различные виды финансирования процессов приобретения основных средств, таких как лизинг. Выбор оптимального варианта корпоративного кредитования позволяет предприятию снизить сумму процентов и увеличить прибыль. Это, в свою очередь, приводит к увеличению собственного капитала и улучшению показателей финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Для снижения кредиторской задолженности рекомендуется использовать процессы бюджетирования, которые помогут сформировать план погашения кредиторской задолженности с учетом вероятных штрафных санкций. Эти штрафные санкции могут негативно сказаться на сумме прибыли и денежных средствах. 33 Оптимальное соотношение суммы оборотных средств и краткосрочных обязательств обеспечит платежеспособность. Увеличение суммы выручки и прибыли, а также выявление резервов снижения производственной себестоимости, коммерческих и управленческих расходов помогут увеличить рентабельность продаж. Для повышения рентабельности активов и собственного капитала, необходимо провести анализ транспортных расходов и расходов на рекламу. Это поможет выявить менее эффективные рекламные инструменты и уменьшить вероятность нарушения товаров при их транспортировке. Сокращение суммы себестоимости приведет к увеличению рентабельности затрат. Для достижения данной цели, нужно также обеспечить рост чистой прибыли и всех показателей активов, которые формируются за счет эффективного управления оборотными активами и обязательствами. Для улучшения обеспечивать рост финансового собственного состояния капитала и предприятия уровня следует оборачиваемости оборотных активов, а также сокращать сумму запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также краткосрочных займов. Необходимо также обеспечивать увеличение выручки при снижении себестоимости, что в результате приведет к росту прибыли и рентабельности экономического субъекта. 34 ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 2.1. Краткая характеристика объекта исследования ИП Рычков К.А. Предприятие ИП Рычков К.А. создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Основной максимальной целью деятельности прибыли, путем общества является осуществления получение собственной предпринимательской деятельности. По виду хозяйственной деятельности предприятие относится к торговым, так как в основе деятельности лежит оказание услуг сфере общественного питания. Основным видом деятельности ИП Рычков К.А. является деятельность ресторанов, кафе, баров, а именно: стационарное обслуживание посетителей ресторана, паба, пиццерии; проведение банкетов, свадеб, дней рождений и других мероприятий от 50-150 человек; выполнение тортов на заказ любой сложности; заказ блюд на вынос; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления; организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов, как в Российской Федерации, так и за ее пределами. Имущество предприятия принадлежит на праве полного хозяйственного ведения. В состав имущества входят: помещение, торговое оборудование и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в документах. Для эффективного управления обществом его структура соответствует 35 целям и задачам деятельности компании и приспособлена к ним. Организационная структура создает некоторый каркас, который является основой для формирования отдельных административных функций. Структура выявляет и устанавливает взаимоотношения сотрудников внутри фирмы. Организационная структура ИП Рычков К.А. представлена на рисунке 7. Совет учредителей Директор Кадровая служба Управляющие Бухгалтерия Менеджеры Отдел маркетинга Повара Отдел поставок Персонал зала Отдел технологий Прочий персонал Рис. 7. Организационная структура ИП Рычков К.А. Функциональные обязанности каждого звена различны, но все они работают для достижения общей цели организации. Стрелками показано наличие обратной связи между звеньями системы. Совет учредителей – управляющий орган, определяющий дальнейшую судьбу организации, ее цель, и осуществляющий стратегическое планирование. Директор – лицо, назначенное советом управления на место главы организации, так же принимает планирования, принимает компетенции и участие управленческие полномочий, следит подразделениями. 36 в процессе решения за в стратегического пределах исполнением своей предписаний Директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу общества, без доверенности действовать от имени общества, представлять общество во всех организациях, распоряжаться его имуществом и средствами, заключать договора, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия. Решает финансово-экономические проблемы общества и задачи социального характера для улучшения материальных условий трудового коллектива. Кадровая служба увольнением, занимается работой с персоналом, набором и повышением квалификации, ротацией сотрудников, прогнозированием потребности в сотрудниках. Отдел маркетинга – разработка рекламных акций, мероприятий, скидок, системы лояльности гостей, оценка рынка, работа над имиджем компании. Бухгалтерия – проведение ревизий, расчеты заработной платы, проведение операций с банками, составление отчетов. Технологи – составление технологических карт, расчеты приходов и расходов, работа над минимизацией издержек, составление заявок на продукцию, работа с транспортной службой и складом. Отдел поставок – служба занимающаяся проведением закупок, доставкой оборудования и продукции. Все вышеперечисленные службы являются вспомогательными службами, без которых процесс разработки задач при стратегическом планировании не возможен в принципе. Управляющие – лица, осуществляющее непосредственный контроль за исполнением поставленных высшим руководством задач на предприятиях холдинга. Менеджеры (менеджер зала) – осуществляют контроль за работой персонала, занимаются текущими проблемами подразделения, следят за исполнением предписаний руководства, направляют работу остального коллектива заведения. Управление организацией – непростая задача, тем более, если она имеет 37 большие размеры и сложную структуру. Для управления предприятием требуются все методы управления, как экономический, организационнораспорядительный, социально-экономический, так и правовой методы. Чем больше организация, тем с большим количеством служб, других организаций, физических, юридических лиц, и персонала ей приходится контактировать и работать. Предприятия сферы общественного питания сильно отличаются от организаций других типов, будь то муниципальные или производственные организации. В данном случае речь идет об обширной сети с множеством подразделений и сложной инфраструктурой, и соответственно используется планирование комбинированного типа. Руководство ставит задачи и выбирает общую линию поведения, а управляющие следят за исполнением предписаний и осуществляют процесс планирования на местах в пределах своей компетенции. Предприятие самостоятельно осуществляет планирование деятельности, и определяет перспективы своего развития, исходя из спроса на более востребованную продукцию. В планы организации входит: договора, заключенные с потребителями, услуги, работы, поставщики и т.д. Так же предприятие обеспечивает безопасность производства, санитарногигиенические нормы и требования по защите здоровья работников, населения и потребителей. Вся деятельность предприятия направлена на наиболее полное удовлетворение потребностей клиентов, предлагая только самое качественное и профессиональное обслуживание. Организационная структура, взаимодействие и порядок делегирования полномочий повышают эффективность принятия решений. Результативность бизнеса предприятия отражается в достижении поставленных задач в установленные сроки. Среднесписочная численность работников ИП Рычков К.А. за исследуемый период определяется с учетом всех его работников, в том числе 38 работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом отработанного времени и составляет 20 человек. Трудовые отношения работников предприятия регулируются законодательством о труде. Предприятие ИП Рычков К.А. самостоятельно определяет формы, систему и размеры оплаты труда сотрудников. На предприятии применяется повременно-премиальная и сдельная формы оплаты труда. Финансирование деятельности предприятия ИП Рычков К.А. осуществляется как за счет собственных источников (доходы организации, включая вклады учредителей в уставный капитал, дарение, безвозмездное поступление от физических и юридических лиц), так и за счет заемных источников (кредиты, займы, кредиторская задолженность). В основе оценки финансового состояния предприятия всегда выступает официальная бухгалтерская отчетность, но финансисты преобразуют официальную отчетность в более удобные, более информативные формы, такие как: агрегированные балансы, матричные балансы, аналитические балансы. Финансово-экономические использованием показатели, бухгалтерской которые финансовой определяются отчетности с предприятия, представлены в табл. 3. Необходимо отметить позитивные изменения, как в части прироста собственных оборотных средств, так и в части формирования резерва денежных средств предприятия, объем которого возрос в 51 раз. Большая часть активов организации – оборотные («работающие»), они возрастают за период исследования в 2,537 раз. Собственные источники финансирования оборотных средств растут в 2,254 раза, краткосрочные заемные (кредиторская задолженность) – только в 1,071 раза. 39 Таблица 3 Аналитический баланс ИП Рычков К.А., тыс.руб. Наименование Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в т.ч.: Запасы Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные средства Итого по разделу II Баланс по активу III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого по разделу III IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства Кредиторская задолженность Итого по разделу V Баланс по пассиву 2021 год состав, структыс. тура, руб. % 3980 29,25 2022 год состав, структыс. тура, руб. % 4201 16,68 2023 год состав, структыс. тура, руб. % 4436 15,37 2886 4956 0 1785 0 9628 13607 29,98 51,48 18,54 70,75 100,00 9 010 5619 0 6358 0 20987 25188 42,93 8658 26,77 12690 0 30,29 3078 0 83,32 24426 100,00 28862 30,00 43,97 10,66 84,63 100,00 3,000 2,561 1,724 2,537 2,121 10 0 12065 12075 0,10 88,67 88,74 10 0 21995 22005 0,05 87,32 87,36 10 0 27210 27220 0,03 94,28 94,31 1,000 2,255 2,254 0 - 0 - 0 - - 0 - 0 - 0 - - 1532 1532 13607 15,91 15,91 100,00 3183 3183 25188 15,17 15,17 100,00 1641 1641 28862 5,69 5,69 100,00 1,071 1,071 2,121 Индекс роста 1,115 В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику изменения валюты баланса. За исследуемый период (с 2021 г.) произошел прирост валюты баланса с 13,6 до 28,8 млн. руб. или в 2,12 раза на 2023 г., что связано с приростом элементов оборотных средств предприятия. Решающую часть имущественного комплекса предприятия в течение рассматриваемого периода занимают оборотные активы и составляют 84% всех активов предприятия. Дебиторская задолженность и запасы занимают наибольшую долю в структуре оборотных активов предприятия, их удельный вес соответственно 40 51,4% и 29,9% в 2021 г., а в 2023 г. – 43,9% и 30%. Дебиторская задолженность за исследуемый период возрастает с 4956 тыс. руб. до 12690 тыс. руб., или в 2,5 раза. Удельный вес запасов в структуре оборотных активов остался на уровне 2021 г., но сумма запасов увеличивается с 2886 тыс. руб. (2021 г.) до 8658 тыс. руб. (2023 г.) или в 3 раза. В целом оборотные активы ИП Рычков К.А. за исследуемый период (2021 - 2023 гг.) выросли в 2,5 раза и составляют в 2023 г. 24426 тыс. руб. Изменение активов вызвало изменение капитала. В 2021 г собственный капитал предприятия составил 12075 тыс. руб. и увеличился до 27220 тыс. руб. в 2023 г. В динамике показатель также увеличился с 88,74% (2021 г.) до 94,3% (2023 г.) или в 3,3 раза. Большую долю собственного капитала занимает нераспределенная прибыль, которая составляет 27210 тыс. руб. или 94,2% в 2023 г. Доля заемного капитала в течение исследуемого периода снижалась и в 2023 г. составила 5,6% (1641 тыс. руб.). Поведение активов, которые влияют на динамику производственной программы и формирование выручки от продажи товаров: производственные запасы ИП Рычков К.А. увеличились до 8658 тыс. руб., а их удельный вес составил 30% (индекс роста составил 3), что с учетом увеличения выручки в 2,013 раза можно расценивать как положительный момент. Финансовые результаты отчетных периодов в определенной степени характеризуются данными «Отчета о финансовых результатах». Он отражает финансовые результаты деятельности предприятия: выручку от реализации продукции, себестоимость реализованных услуг, прибыль от реализации и т.д. Аналитическая форма Отчета о финансовых результатах приведена в таблице 4. Показатель «Выручка от продажи продукции» возрастает в 2023 г. в 2,013 раза по сравнению со значением 2021 г. Объем прироста составил +50373 тыс. руб. При анализе себестоимости проданных товаров наблюдается ее прирост на +100,3% в 2023 г. по сравнению с 2021 г. 41 Таблица 4 Отчет о финансовых результатах, тыс. руб. Наименование Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) Себестоимость проданных товаров (производственная себестоимость) Валовая прибыль Полная (коммерческая) себестоимость Прибыль от продаж Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Налог на прибыль и другие отложенные платежи Чистая прибыль Код строки Абсолютные значения 2021 г. 2022 г. 2023 г. Индекс роста 2110 49732 78857 100105 2,013 2120 41949 65456 84036 2,003 2100 (21102200) 2200 2330 2340 2350 2300 7783 13401 16069 2,065 41949 65456 84036 2,003 7783 0 117 45 7855 13401 0 1050 60 14391 16069 0 113 277 15905 2,065 0,966 6,156 2,025 2410 1572 2682 3188 2,028 2400 6283 11709 12717 2,024 Менее интенсивный прирост себестоимости на фоне роста выручки обеспечил более интенсивный прирост валовой прибыли. Темп прироста «валовой прибыли» в 2023 г. по сравнению с 2021 г. составил +106,5 %. Темп прироста «чистой прибыли» в 2023 г. по сравнению с 2021 г. составил +102,4%. Данные тенденции связаны с более интенсивным ростом цены реализации и выручки, чем расходов на закуп товаров и себестоимости. Динамика финансовых результатов показана на рис. 8. 105000 100105 90000 75000 60000 Выручка от реализации 78857 Валовая прибыль 49732 45000 Прибыль до налогообложения 30000 15000 0 7783 7855 6283 2021 15905 1340114391 12717 11709 16069 2022 Чистая прибыль 2023 Рис. 8. Динамика финансовых результатов ИП Рычков К.А., тыс. руб. 42 2.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ИП Рычков К.А. Ликвидностью актива называется способность актива в приемлемые сроки превращаться в денежную наличность при минимальной потере своей балансовой стоимости. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия (организации) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств. Ликвидностью организации называется способность организации высвобождать денежные средства, которые необходимы для обеспечения нормальных условий финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) обязательств. В таблицах 5-7 представлены результаты оценки ликвидности баланса предприятия. В таблице 5 представлена группировка активов по степени ликвидности и расположены они в порядке убывания ликвидности. Таблица 5 Группировка активов предприятия (критерий – степень ликвидности имущества) 2021 г. Группа А1 А2 А3 А4 Наименование Наиболее ликвидные активы (А1240+А1250) Быстро реализуемые активы (А1230) Медленно реализуемые активы (А1210+А1220+А1260) Трудно реализуемые активы (А1100) Итого активы 2022 г. 2023 г. состав, тыс. руб. структура, % состав, тыс. руб. структура, % состав, тыс. руб. структура, % 1785 13,12 6358 25,24 3078 10,66 4956 36,43 5619 22,31 12690 43,97 2886 21,2 9010 35,77 8658 30,00 3980 29,24 4201 16,68 4436 15,37 13 607 100,00 25 188 100,00 28862 100,00 43 В структуре активов наиболее ликвидные активы составляют 13,12 % в 2021 г. и 10,66 % в 2023 г. Сокращение доли наиболее ликвидных активов происходит на фоне роста их абсолютного значения с 1785 до 3078 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре активов на начало и конец исследуемого периода занимает группа А2 – быстро реализуемые активы, которые включают в себя дебиторскую задолженность, запасы и денежные средства. Их доля в 2021 г составляет 36,43 %, а в 2023 г. 43,97 %. В таблице 5 представлены пассивы, которые сгруппированы по срочности выполнения обязательств в порядке возрастания их сроков. Наиболее срочные обязательства представлены краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2021 г. составляет 1 532 тыс. руб. (11,26%), в 2023 г. они выросли и составляют 1641 тыс. руб. (5,6%). Таблица 6 Группировка пассивов предприятия (критерий – срочность выполнения обязательств) 2021 г. Группа Наименование П1 Наиболее срочные пассивы (П1520) 2022 г. 2023 г. состав, тыс. руб. структура, % состав, тыс. руб. структура, % состав, тыс. руб. структура, % 1532 11,26 3183 12,64 1641 5,69 - - - - - - - - - - - - 12075 88,74 22005 87,36 27220 94,31 13607 100,00 25188 100,00 28862 100,00 Краткосрочные пассивы П2 П3 П4 П1410+П1420+ П1550 Долгосрочные пассивы (П1400) Устойчивые пассивы (П1370+1310) Итого пассивы Устойчивые пассивы за исследуемый период увеличились с 12075 тыс. руб. (2021 г.) до 27220 тыс. руб. (2023 г.), их доля соответственно увеличилась с 44 88% до 94%. В целом структура пассивов ИП Рычков К.А. улучшается, так как доля обязательств растет меньшими темпами, чем устойчивые пассивы. В табл. 7 представлена локальная и комплексная оценка ликвидности активов. К локальным показателям относятся: К1, К2, К3. Таблица 7 Локальная и комплексная оценка ликвидности активов Наименование (формулы) Абсолютные значения 2021 г. 2022 г. 2023 г. Индекс роста 2022 г. 2023 г. 1,165 1,997 1,876 1,714 0,939 - - - - - - - - - - 5,395 5,568 12,529 1,032 2,250 3,348 3,729 7,325 1,114 1,964 А1 П1 А К2 2 П2 А К3 3 П3 Локальная ликвидность активов (по группам) К1 Ликвидность предприятия А1 0,9А 2 0,7А 3 П1 П 2 П 3 А 0,5А 2 0,3А 3 К ОБЩ 1 П1 0,5П 2 0,3П 3 К СОВ Примечания: К1, К2, К3 – локальные показатели ликвидности (по группам активов); КСОВ – совокупный показатель ликвидности предприятия; КОБЩ – общий показатель ликвидности. К1 – характеризует возможность покрытия своих срочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов. Согласно рассчитанному показателю, наиболее срочные обязательства могут быть полностью покрыты за счет денежных средств, и в 2021 году, и в 2023 году, что свидетельствует о чрезмерных объемах денежных средств на расчетном счете организации. К2 – показывает способность организации расплачиваться по прочей краткосрочной задолженности за счет краткосрочной дебиторской задолженности. На предприятии отсутствуют краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные обязательства, что не позволяет произвести расчет данного показателя. К3 – показывает способность 45 организации расплачиваться по долгосрочным заемным средствам за счет реализации запасов и прочих оборотных средств. В течение исследуемого периода организация не использует долгосрочные кредиты, поэтому показатель К3 не может быть рассчитан. К комплексным показателям оценки ликвидности активов относятся Ксов, Кобщ. Ксов – характеризует ликвидность предприятия с учетом фактора реальности поступления денежных средств, так, на 1 руб. всех своих заемных средств предприятие располагает ликвидными активами в объеме 5 руб. 39 коп. - в 2021 году, 5 руб. 56 коп. - в 2022 году и 12 руб. 52 коп. - в 2023 году, что говорит о том, что краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет ликвидных активов. Кобщ – также содержит ранговые коэффициенты, которые учитывают вклад и значимость отдельных статей актива и пассива. С учетом реальности поступления денежных средств, предприятие рассчитывается по своим скорректированным обязательствам на 334,8 % - в 2021 г., на 372,9% - в 2022 г. и на 732,5 % - в 2023 г. В целом происходит более интенсивный прирост активов, которые могут использоваться в качестве источника погашения кредиторской задолженности. Все индексы роста показателей в табл. 10 больше 1,000, что свидетельствует об увеличении способности организации рассчитываться по своим обязательствам. Таблица 8 Правила ликвидности активов (баланса) предприятия Наиболее ликвидные активы (А1) Быстро реализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) ≥ ≥ ≥ ≤ Наиболее срочные обязательства (П1) Краткосрочные пассивы (П2) Долгосрочные пассивы (П3) Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) Следуя данным правилам можно сделать вывод: 1) за исследуемый период отмечается постоянное превышение по группе наиболее ликвидных активов, то есть А1 П1; 2) расширенные финансовые источники (А1+А2) также покрывают 46 пассивы группы П1 в 2023 г. Таблица 9 Анализ выполнения критериальных требований ликвидности в 2023 г. А1 П1 3087 1641 Критериальные условия ликвидности локальные критерии интегральный критерий А2 > П2 А3 > П3 (А1+А2) > (П1+П2) 12690 > 0 8658 > 0 15777 > 1641 А1П1 – денежные средства превышают кредиторскую задолженность; А2>П2 – дебиторская задолженность покрывает займы и кредиты; А3>П3 – производственные запасы превышают долгосрочные кредиты; А4<П4 – выполнение правила свидетельствует о том, что в организации сформированы собственные оборотные средства. В таблице 10 представлена оценка платежных возможностей предприятия в 2023 г. Таблица 10 Оценка платежных возможностей ИП Рычков К.А. АКТИВЫ ПАССИВЫ Платежный баланс, тыс. руб. (2-4) излишек недостаток (+) (-) 5 = 2-4 > 0 6 = 2-4 <0 1437 12690 - группа тыс. руб. группа тыс. руб. 1 А1 А2 (А1+ А2) А3 А4 Итого 2 3078 12690 3 П1 П2 4 1641 - 15768 (П1+П2) 1641 14127 - 8658 4436 28862 П3 П4 Итого 0 27220 28862 8658 - -22784 - Из данных таблицы 10 можно сделать вывод, что денежных средств для покрытия кредиторской задолженности достаточно, они способны полностью покрыть ее величину. Дебиторская задолженность и денежные средства в совокупности могут покрыть всю величину кредиторской задолженности, не задействовав денежные средства, инвестированные в товарные запасы. Оценка платежеспособности предприятия представлена в таблице 11. 47 Платежеспособность предприятия – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения; способность предприятия погашать свои долговые обязательства в срок и в полном объеме. Таблица 11 Оценка платежеспособности ИП Рычков К.А. Коэффициенты платежезнаменатель, тыс. руб. способности 2021 г. 2022 г. 2023 г. 2021г. 2022 г. 2023 г. Краткосрочные обязательства предприятия 1,165 1,997 1,876 (П1510+П1520) 1532 3183 1641 Краткосрочные привлеченные источники 4,400 3,763 9,609 (П1510+П1520) 1532 3183 1641 Алгоритм расчета Наименование числитель, тыс. руб. 2021 г. Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент «критической » оценки 2022 г. 2023г. Наличные средства и денежные эквиваленты (А1240+А1250) 1785 6358 3078 Оборотные средства в денежной форме (А1230+…+А1260) 6741 11977 15768 Текущие оборотные активы А1200 9627 20987 24426 Оборотные средства без запасов сырья и материалов (А1200-А1211) 6741 11977 15768 Коэффициент абсолютной Краткосрочные пассивы (П1510+П1520) 6,284 6,593 14,885 4,400 3,763 9,609 какую долю 1532 3183 1641 Краткосрочные обязательства (П1510+П1520) 1532 3183 1641 ликвидности показывает, краткосрочных обязательств, предприятие может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2021 г. коэффициент платежеспособности составил 1,165, в 2022 г. – 1,997 и в 2023 г. – 1,876. За исследуемый период норматив показателя (>0,25) выполняется, но при этом наблюдается излишек денежных средств. Коэффициент быстрой ликвидности показывает долю краткосрочных обязательств, которые могут быть покрыты за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Норматив (>1) в 2021 - 2023 гг. выполняется, значения показателя составляют 4,400 (2021 48 г.) и 3,763 (2022 г.). В 2023 г. коэффициент платежеспособности составляет 9,609, что говорит о выполнении норматива по коэффициенту быстрой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. В российской практике применяют норматив равный более 1,5 - 2. В исследуемом периоде данный норматив выполнялся, и значения показателя составляют: 2021 г. – 6,284; 2022 г. – 6,593; 2023 г. – 14,885. Коэффициент «критической» оценки показывает достаточность оборотных средств за исключением сырья и материалов для погашения краткосрочных обязательств. Норматив данного показателя равен 1. В исследуемом периоде норматив показателя выполнялся, что говорит о том, что предприятие может погасить все краткосрочные обязательства и сохранить при этом способность к продолжению своей деятельности. Значения показателя составляют: 2021 г. – 4,400; 2022 г. – 3,763; 2023 г. – 9,609. Нетрадиционные финансовые коэффициенты, которые используются западными компаниями для оценки платежеспособности, представлены в таблице 12. Таблица 12 Нетрадиционные финансовые коэффициенты, используемые западными компаниями для оценки платежеспособности Финансовые коэффициенты Наименование Формула Абсолютная ликвидность А1250/П1500 «Кислотный тест» ЧОК/А1210 Золотое правило («узкий смысл») П1300/А1150 Золотое правило («широкий (П1300 +П1400)/ А1150 смысл») Правило Фулке П1400/ЧОК П1400 + П1500 Формула Байера Амор+QПЧСТ Динамическое правило 0,85(П1400+П1500)/ задолженности (Амор+QПЧСТ) (Амор + QП ЧСТ ) (П1400 + Коэффициент Бивера П1510) 49 0,2 0,3 1 Значение (2023 г.) 1,876 2,632 6,136 1,1 6,136 0,10…0,15 0 менее 2,5 0,128 менее 2,15 0,109 более 0,40 7,7 Нормативы Показатель абсолютной ликвидности показывает, в какой мере краткосрочные обязательства могут быть погашены денежными средствами. В 2023 г. денежные средства покрывают краткосрочные обязательства на 63,4% при нормативном значении 20%. «Кислотный тест» показывает соотношение чистого оборотного капитала и производственных запасов. Его норматив в объеме 30% свидетельствует о необходимости покрытия 30% запасов за счет чистого оборотного капитала. В ИП Рычков К.А. в 2023 году значение показателя превышает норматив и составляет 263,2%. Золотое правило («узкий смысл») показывает, во сколько раз собственный капитал превышает основные средства, и являются ли основные средства предприятия «собственными». В ИП Рычков К.А. в 2021 – 2023 гг. основные средства отсутствуют, что говорит о том, что весь собственный капитал был направлен на формирование оборотных средств. А в 2021 году значение «Золотого правила» = 6,136, то есть > 1. Золотое правило («широкий смысл») в 2021 году также равно 6,136. Правило Фулке показывает отношение долгосрочных обязательств к чистому оборотному капиталу, которое согласно нормативу должно быть не меньше 10-15 %. На ИП Рычков К.А. данный показатель не может быть рассчитан по причине отсутствия в составе финансовых источников долгосрочного заемного капитала. Формула Байера отражает отношение заемного капитала к потенциалу самофинансирования. Согласно данной формуле объем долгосрочного и краткосрочного заемного капитала не должен превышать ежегодный потенциал самофинансирования более, чем в 2,5 раза. На исследуемом предприятии показатель равен 0,128, что говорит о том, что чистая прибыль более чем в 6 раз превышает объем заемного капитала. Динамическое правило задолженности по смыслу сопоставимо с Фомулой Байера. В ИП Рычков К.А. показатель составляет 0,109, что удовлетворяет нормативу по данному показателю. 50 Коэффициент Бивера показывает отношение потенциала самофинансирования к кредитам и по нормативу должен быть больше 0,40. На исследуемом предприятии данный показатель значительно превышает норматив. Проведенный анализ предприятия позволяет дать положительную оценку показателям платежеспособности ИП Рычков К.А., которая представлена на рисунке 9. 16,000 14,885 14,000 12,000 Коэффициент абсолютной ликвидности 9,609 10,000 8,000 Коэффициент быстрой ликвидности 6,593 6,284 6,000 4,400 3,763 4,000 2,000 1,997 Коэффициент текущей ликвидности 1,876 1,165 0,000 2021 г. 2022 г. 2023 г. Рис. 9. Показатели платежеспособности ИП Рычков К.А. Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия представлены в таблице 13. 51 Таблица 13 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) ИП Рычков К.А. Алгоритм расчета Наименование числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб. 2021 г. 2022 г. 2023 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г. Уровень недвижимого имущества предприятия Недвижимое имущество А1150 Активы предприятия А1600 3980 13607 4201 4436 Оборотные активы А1200 9628 20987 24426 Доля оборотных средств в активах 25188 Абсолютные значения финансовых коэффициентов 2021 2022 2023 г. г. г. 0,29 0,16 0,15 0,70 0,83 0,85 28862 Активы предприятия А1600 13607 25188 28862 Доля основных средств (недвижимого имущества) в активах с 2021 г. Снизилась с 29% до 15 % за счет превышения роста оборотных активов над ростом недвижимого имущества. Основную часть имущества на предприятии занимают оборотные средства. Долгосрочные и краткосрочные вложения ИП Рычков К.А. не осуществляет. Финансовый рычаг показывает, сколько рублей капитала привлечено на один рубль собственных средств. Норматив показателя <2,0 выполняется. Коэффициент финансовой напряженности показывает, сколько рублей заемных средств привлечено на 1 рубль собственного капитала. Показатель не должен превышать значения 1,0. На исследуемом предприятии в 2021 г. значение данного коэффициента составляет 0,12, в 2021 г. – 0,14 и в 2023 г. – 0,06. В таблице 14 приведена оценка рыночной устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой нагрузки (плечо финансового рычага) показывает, сколько рублей кредитных ресурсов привлечено на 1 рубль собственного капитала. Показатель предприятием не используются. 52 равен нулю, поскольку кредиты Таблица 14 Оценка рыночной устойчивости ИП Рычков К.А. Алгоритм расчета Наименование Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») Коэффициент финансовой напряженности (финансовый риск) Коэффициент финансовой нагрузки («плечо финансового рычага») Коэффициент автономии числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб. 2021 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г. 2022 г. 2023 г. Финансовые ресурсы Собственный капитал П1700 П1300 13607 25188 28862 Привлеченные финансовые источники 0 22005 1,12 1,114 1,06 27220 Капитал и резервы (П1400+П1500) 1532 3183 1641 Банковские кредиты и займы (П1400+П1510) 0 12075 Абсолютные значения финансовых коэффициентов 2021 2022 2023 г. г. г. 0 П1300 12075 22005 0,14 0,06 0 0 0 0,88 0,87 0,94 27220 Собственный капитал П1300 12075 Собственный капитал П1300 12075 22005 27220 0,12 22005 27220 Финансовые ресурсы П1700 13607 25188 28862 Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в составе финансовых источников. За исследуемый период норматив показателя >0,5 выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, а также наблюдается его увеличение в динамике. В таблице 15 представлен анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ИП Рычков К.А. Объем товарных запасов за 2021-2023 гг. увеличился в 3 раза. Собственные источники финансирования в исследуемом периоде растут чуть медленнее товарных запасов, а именно в 2,81 раза. При отсутствии кредитов СИ=СОС=НИС. 53 Таблица 15 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ИП Рычков К.А. Формула 2021 г. 2022 г. 2023 г. Индекс роста Товарные запасы, тыс. руб. А1210 2886 9010 8658 3,000 Собственные источники (СИ) (П1300-А1100) 8095 17804 22784 2,815 Собственные оборотные средства (СОС) [(П1300+П1400)А1100] 8095 17804 22784 2,815 (СОС+П1510) 8095 17804 22784 2,815 (НИС-А1210) 5199 8784 14126 2,712 Финансовые источники Наименование Нормальные источники финансирования запасов (НИС) Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб. Во всем анализируемом периоде в организации формируется излишек НИС по сравнению с объемом товарных запасов, то есть все запасы финансируются за счет собственных источников, так же как и часть дебиторской задолженности, что с позиции обеспечения финансовой устойчивости можно оценить положительно. 2.3. Анализ экономической эффективности деятельности ИП Рычков К.А. В таблице 16 представлена оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия). Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) говорит о том, что каждый рубль инвестированного капитала формирует в 2021 г. – 3 руб. 65 коп., в 2022 г. – 3 руб. 13 коп. выручки от реализации продукции, а в 2023 г. - 3 руб. 47 коп. выручки. Сокращение коэффициента свидетельствует о снижении эффективности использования инвестированного капитала. 54 Таблица 16 Оценка оборачиваемости капитала ИП Рычков К.А. Коэффициент оборачиваемости капитала Алгоритм расчета знаменатель, тыс. числитель, тыс. руб. руб. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 г. г. г. г. г. г. Среднегодовая Чистые доходы от стоимость капитала реализации продукции (активов) 0,663 49732 78857 100105 13607 25188 28862 Наименование К ДАК Коэффициент оборачиваемости текущих активов Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг) Среднегодовая стоимость оборотных активов 49732 78857 100105 9628 2021 г. 2022 г. 2023 г. 3,654 3,131 3,468 5,165 3,757 4,098 4,118 3,583 3,677 20987 24426 Перманентный капитал предприятия Выручка от продаж Финансовые коэффициенты 49732 78857 100105 12075 22005 27220 В 2021-2023 гг. наблюдается сокращение коэффициента оборачиваемости текущих активов, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала снижается с 4,1 до 3,7 оборотов в год, что говорит об увеличении собственного капитала за счет реинвестиций чистой прибыли на фоне менее интенсивного прироста объемов деятельности. Данный факт свидетельствует об осторожной политике финансирования деятельности, когда организация использует надежные источники, а не краткосрочные кредиты. В таблице 17 представлена оценка рентабельности производственнохозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько копеек валовой прибыли предприятие получает за год на 1 руб. затраченных ресурсов. В 2021 г. предприятие получает 18,6 коп. прибыли от основной деятельности, в 2022 г. – 20 коп., в 2023 г. – 19,1 коп. 55 Таблица 17 Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия Наименование Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) Рентабельность оборота (продаж) R 1,083 Ц Норма прибыли (коммерческая маржа) Н ПР 1,125 Алгоритм расчета числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 г. г. г. г. г. г. Прибыль от продажи Затраты на товаров (продукции, производство и работ, услуг) реализацию продукции 7783 13401 16069 Операционная прибыль 7783 13401 16069 Чистая прибыль 6283 11709 12717 41949 65456 78857 18,6 20,5 19,1 15,6 17,0 16,1 12,6 14,8 12,7 84036 Выручка от продажи товаров 49732 Абсолютное значение показателя, % 2021 2022 2023 г. г. г. 100105 Выручка от продаж 49732 78857 100105 Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько копеек прибыли от продаж приносит 1 руб. выручки от продаж. В 2021 г. на исследуемом предприятии данный показатель составил 15,6 коп., в 2022 г. – 17 коп., в 2023 г. – 16,1 коп. Данный показатель отражает уровень торговой наценки на продукцию предприятия. Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает, какова доля чистой прибыли в выручке от продаж. В 2021 г. значение данного показателя составило 12,6%, в 2022 г. значение показателя возрастает и составляет 14,8%, что говорит о повышении эффективности деятельности организации. В 2023 г. показатель снижается до 12,7%, что является негативным моментом. Негативным результатом является сокращение показателей эффективности хозяйственной деятельности в 2023 году по сравнению с 2021 годом. Причинами выступают: 1) превышение индексом роста себестоимости реализованной продукции индекса роста выручки (IQС>IQЦ, то есть 1,284 > 1,269), что приводит к замедлению темпов роста валовой прибыли; 56 2) индекс роста валовой прибыли меньше, чем индекс роста выручки (IQЦ>IQП, то есть 1,269 > 1,199), что ведет к сокращению как рентабельности продукции по издержкам, так и рентабельности оборота; 3) прочие доходы в 2023 году по сравнению с 2022 годом сокращаются (индекс роста = 0,108), а прочие расходы – возрастают (индекс роста = 4,617), что оказывает отрицательное влияние на динамику прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Индекс роста чистой прибыли меньше, чем индекс роста выручки (IQЦ>IQПчист, то есть 1,269 > 1,108), что ведет к сокращению коммерческой маржи (нормы прибыли). Причинами подобных изменений вступает невозможность поднятия цен реализации до того уровня, на который повышают цены поставщики. Оценка рентабельности использования капитала (активов) предприятия представлена в таблице 18. Таблица 18 Оценка рентабельности использования капитала (активов) ИП Рычков К.А. Наименование Экономическая рентабельность (ROI) RК 0,720 Финансовая рентабельность (ROE) RСК 0,379 Алгоритм расчета числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 г. г. г. г. г. г. Прибыль до Денежный капитал налогообложения П1700 Стр. 2300 7855 14391 15905 Чистая прибыль Стр. 2400 6283 Экономическая 11709 12717 13607 25188 Абсолютное значение показателя, % 2022 2023 2021 г. г. г. 57,7 57,1 55,1 52,03 53,2 46,7 каждый рубль 28862 Собственный капитал П1300 12075 рентабельность 22005 27220 показывает, что инвестированных средств формирует в 2021 г. – 81 коп. прибыли до налогообложения, в 2022 г. 68 коп., а в 2023 г. 55 коп. прибыли до налогообложения. Снижение показателя вызвано отрицательным влиянием снижающейся рентабельности оборота (продаж) и нормы прибыли. 57 Финансовая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли получено предприятием на 1 руб. инвестированного собственного капитала. За исследуемый период на ИП Рычков К.А. финансовая рентабельность снизилась с 52,03% (2021 г.) до 46,7% (2023 г.). Причина снижения – существенный прирост собственного капитала за счет реинвестиций чистой прибыли (в 2,5 раза) на фоне менее интенсивного прироста чистой прибыли (в 2 раза). На рисунке 10 представлена графическая интерпретация результатов анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия. 25 20,5 18,6 20 15,6 12,6 15 Рентабельность основной деятельности 19,1 17 16,1 14,8 12,7 Рентабельность оборота (продаж) 10 5 Норма прибыли 0 2021 2022 2023 Рис. 10. Динамика показателей эффективности хозяйствования, % На рисунке 11 представлены результаты анализа финансово- экономической эффективности предприятия. 70 60 57,7 57,1 52,03 55,1 53,2 50 46,7 Экономическая рентабельность 40 30 Финансовая рентабельность 20 10 0 2021 2022 2023 Рис. 11. Динамика показателей финансово-экономической эффективности, % 58 Важно отметить, что финансово-экономические показатели деятельности напрямую зависят от влияния оборачиваемости капитала и в частности элементов оборотного эффективности капитала, управления ими поэтому позволит в частности повышение минимизировать негативную тенденцию сокращения финансовой рентабельности. По результатам анализа финансового состояния выявились следующие проблемы: 1. В 2023 г. структура оборотного капитала ИП Рычков К.А. является нерациональной (нерациональное использование денежных средств, рост дебиторской задолженности); 2. В 2023 г наблюдается снижение всех показателей рентабельности по сравнению с 2022 г. 59 ГЛАВА 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ИП Рычков К.А. Для разработки экономической мероприятий, эффективности и направленных на повышение конкурентоспособности ресторана «Популист», необходимо провести SWOT-анализ и выявить факторы, которые наиболее благоприятно могут повлиять на развитие деятельности ресторана. Для установления связи между сильными и слабыми сторонами деятельности ресторана и возможностями и угрозами со стороны его внешнего окружения составим матрицу SWOT Таблица 19 SWOT-анализ Сильные стороны Удобное месторасположение Парковка Гибкая ценовая политика Слабые стороны Отсутствие рекламы Низкая мотивация персонала Отсталость производства Несоответствие современным тенденциям в сфере общепита Просторное помещение Можно сделать вывод, что сильными сторонами ресторана «Популист» являются хорошее месторасположение и гибкая ценовая политика, а слабыми являются проблемы, связанные с устаревшей техникой и отсутствием рекламы. Одним из направлений повышения экономической эффективности, которые мы предлагаем, является использование современных комплексов по приготовлению пищи. Эти комплексы позволяют не только быстро готовить разнообразную пищу, но и экономить время приготовления и расходы на приготовление, так как в них используются индукционные печи. Не требуется времени на разогрев конфорки – нагрев посуды происходит сразу с заданной мощностью. Это вплотную приближает индукционные плиты по удобству к газовым. Коэффициент полезного действия около 90% (в отличие от 65 % у электрических плит с использованием резистивных нагревательных 60 элементов, и 30-60% у газовых) благодаря отсутствию утечки мимо посуды потоков тепла от раскалённых резистивных нагревательных элементов или газов. Соответственно среднее энергопотребление по данным разработчиков ниже на 30% – тепло не рассеивается в воздухе. Стеклокерамика быстро остывает, а поверхность вокруг конфорок почти не нагревается. При снятии посуды плита отключается. У электрических плит с классическим резистивным нагревательным элементом, конфорка нагрета постоянно, независимо от того, находится на ней продукт или нет. Как следствие – дополнительный расход электроэнергии, нагрев воздуха в помещении и риск получения ожога. Указанный эффект, кроме того, позволяет снизить расходы на кондиционирование помещения, что особенно важно летом. При этом зависимость мощности от напряжения сети практически отсутствует. Основные преимущества индукционных плит: экономия электроэнергии, времени, физических сил; чистота, более комфортная температура и безопасность в рабочем помещении; скорость и качество приготовления пищи. При использовании индукционной плиты предполагается повышение производительности труда на 3% и одновременное снижение расходов на электроэнергию. Мы предлагаем заменить 4 электрических плиты на 2 индукционные плиты модели Кобор I7-4S стоимостью 144 тыс. руб. каждая. Старые плиты можно продать по 30 тыс. руб. каждую. Использование пищевого комплекса с индукционными плитами позволит по мнению поваров увеличить выручку минимум на 3% за счет ускорения процесса производства (хотя производитель пищевых комплексов компания «Wook» гарантирует прирост производительности до 12%). Прирост выручки составит: V = V баз × 3% = 100105 × 0,03 = 3003 тыс. руб. Коммерческие расходы являются условно-постоянными, поэтому их изменение будет связано только с экономией за электричество при 61 использовании индукционных плит. В месяц кафе потребляет 5 тыс. кВт по цене за 1 кВт 7,22 руб. Постоянные затраты при использовании традиционных электрических плит: 5000 × 7,22 × 12= 433,2 тыс. руб. в год. При прогнозируемой экономии электроэнергии 30% затраты составят: 5000 × 70% × 7,22 × 12=303,24 КР = 433,20 – 303,24 = 129,96 тыс. руб. Анализ эффекта от внедрения индукционной плиты представим в таблице 20. Таблица 20 Анализ эффекта от обновления техники Базовый период Плановый Изменение период Выручка, тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб., в том числе: 100105 103108 +3003 84036 83906,04 -129,96 - затраты на электроэнергию тыс. руб. 433,2 303,24 -129,96 Валовая прибыль Прочие доходы (выручка от продажи старого оборудования), тыс. руб. Прибыль до налогообложения тыс. руб. 16069 19201,96 +3032,96 0 120 +120 15905 19057,96 +3152,96 Налог на прибыль, тыс. руб. 3188 3818,59 +630,59 Чистая прибыль, тыс. руб. 12717 15239,37 +2522,37 Показатель Таким образом, ресторан «Популист», за счет обновления техники сможет снизить постоянные расходы на 129,96 тыс. руб. и увеличить чистую прибыль на 2522,37 тыс. руб. 3.2. Повышение эффективности маркетинговой стратегии Маркетинговая стратегия – это, как правило, долгосрочный план реализации коммерческих и корпоративных целей компании. В рамках этих 62 задач маркетологи занимаются продвижением бренда на рынок, продажами товаров и услуг, процессами ценообразования. Кроме того, сюда входит работа с клиентами и персоналом. Маркетинговый комплекс мер включает различные комбинированные инструменты, которые помогают маркетологам продвигать товары и услуги на рынок. Как правило, комплексы включаются в себя: политику ценообразования, продуктовую стратегию, политику продвижения, распределения и сбыта товаров. В ресторане на данный момент действует стратегия, направленная на интегрированный рост, то есть расширяется структура организации, вводятся новые услуги, но это практически не рекламируется. Потенциальные клиенты узнают о ресторане, чаще всего от знакомых. С апреля 2024 года в ресторане «Популист» открыли летнюю террасу для гостей. Также расширился ассортимент блюд, и открылась услуга доставки блюд на дом. В скором времени планируется открытие второго кафе в другом городе. Но обо всех нововведениях потенциальные клиенты могут узнать только попав на страницу ресторана в социальных сетях Вконтакте, или Одноклассники или посетив сайт. Мы предлагаем провести рекламную кампанию, используя геотаргетинг, таргетированную рекламу и ремаркетинг, акцентируя внимание нововведениях в меню и летней террасе. Таргетированная реклама – это рекламные объявления, демонстрирующиеся на страницах и в приложениях социальных сетей только тем потенциальным покупателям, которые полностью соответствуют критериям, заданным рекламодателем. Ее преимущества: 1. Стоимость продвижения в социальных сетях в десятки раз ниже стоимости традиционных рекламных каналов и медийной рекламы и при значительно более широком и точном охвате аудитории. 63 2. Вы платите только за заинтересованных потенциальных клиентов: оплата за переход на сайт или целевое действие. 3. Для запуска таргетированной рекламы не обязательно иметь группу в соцсетях. А при наличии страницы в соцсетях можно рекламировать товар или услугу без сайта. 4. Тонкая настройка показа объявлений по заданным параметрам целевой аудитории. 5. Индивидуальное рекламное объявление для каждой из групп вашей целевой аудитории. 6. Быстрый запуск рекламной кампании, результаты в короткие сроки, подробные отчеты о каждом пользователе, которого заинтересовало ваше объявление. 7. Возможность оперативно корректировать рекламные кампании и бюджеты. Опыт сети ресторанов быстрого питания «Му-му» показал эффективность такой рекламы. Рекламная кампания проводилась в 2019 году, длилась месяц и включала: 1. Карусель с таргетингами по социально-демографическим характеристикам и типу площадки «десктоп»; 2. Карусель с таргетингом на десктоп и с подключением стандартного ремаркетинга; 3. Карусель и мультиформат с таргетингом по долгосрочным интересам «Кулинария», «Литература», «Образование» и другим. Таргетинг на релевантную аудиторию и информативные баннеры позволили привлечь на сайт ресторана целевую аудиторию: пользователи проводили на ресурсе около 3 минут. За месяц посещение интернет ресурсов увеличилось на 35%. За время работы кампании количество посетителей увеличилось на 15%, по сравнению с предыдущим периодом. Стоимость лида составила 263 рубля. Эффективность ремаркетинга показал опыт ресторана «Гонг». Механизм 64 ремаркетинга подразумевает показ онлайн – рекламы тем пользователям, которые уже взаимодействовали с сайтом, страницей в соц. сетях или мобильным приложением. В кампании с 1 июня по 30 августа использовался ремаркетинг, реклама look-alike и такие форматы, как видеобаннеры, тизеры, мультиформат и баннеры 240х400 – и под каждый создавали специальный креатив. По результатам кампании, количество бронирований увеличилось на 20 %. Кроме того, благодаря показу рекламы на ресурсах Mail.ru Group и в рекламной сети удалось отстроиться от трафика в поисковиках и получить прямые заказы от клиентов. Геотаргетинг направлен на показ рекламы с учетом точного местоположения пользователей. Одним из опытных и популярных представителей рекламных компаний является Alakris. В пакет услуг «Премиум», стоимостью 50000 руб. за 2 недели входят: сбор целевой аудитории в 7 соцсетях; работа таргетолога, аналитика, специалист по контекстной рекламе; петаргетинг в поисковых системах, пикселизация посетителей сайта, анализ цифрового следа; работа по KPI , снижение стоимости 1 касания с целевой аудиторией; интеграция лестницы Ханта и Lead Manager. Геотаргетинг и ремаркетинг предлагается заказывать на сайте MyTarget, так как у него один из самых высоких CTR (кликабельность объявлений). Существует 2 способа оплаты: за показы и за клики. Первый способ дороже, но надежнее, так как потенциальный клиент гарантированно посмотрел рекламу. Стоимость 1000 показов на сайте MyTarget, при услуге ремаркетинга и геотаргетинга и аудитории охватом 100000 чел. стоит 400 руб. Таблица 21 Расчет рекламы на MyTarget Показатель Значение 100000 30 1 100000 400 (100000/1000)×400=40000 Аудитория, чел. Период рекламной компании, дн. Частота показов, раз Количество показов за период Стоимость показов 1000 показов, руб. Стоимость рекламной компании, руб. 65 Расчет затрат на рекламную кампанию представлен в таблице 22 Таблица 22 Расчет затрат на рекламную кампанию Показатель Затраты на таргетинговую рекламу через Alakris, руб. Затраты на ремаркетинг и геотаргетинг через MyTarget, руб. Итого расходов, руб. Значение 100000 40000 140000 Учитывая опыт других организаций общественного питания, применение данных мер позволит увеличить приток посетителей на 15%, а также укрепит бренд ресторана и даже одна рекламная кампания увеличит приток посетителей в будущем. Для расчета экономического эффекта будем отталкиваться от июля 2023 года. Ресторан посетило 1500 человек, цена среднего чека составила 1300 руб. Таблица 23 Расчет экономического эффекта от рекламных услуг Базовый. период 1500 1300 1950 Показатель Количество посетителей , чел. Средний чек Выручка, тыс. руб. Плановый период 1725 1300 2242 В итоге, рекламная кампания при затратах в 140 тыс. руб. позволит получить дополнительную выручку в размере 2242 тыс. руб. а также повысит узнаваемость ресторана, что привлечет клиентов в будущем. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий представлен в таблице 25. Если выручка увеличится на 15 %, это повлечет за собой пропорциональное увеличение и себестоимости в части материальных затрат (80% всех затрат). Изменение показателей отчета о финансовых результатах в результате реализации обоих предложений представлено в таблице 26. 66 Таблица 25 Экономический эффект от рекламной кампании в ресторане «Популист» Рекламная кампания Базовый период Показатель плановый период изменение Выручка, тыс. руб. 100105 115120,75 100105×0,15= +15015,75 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб., в том числе: 84036 94123,92 0,8×0,15×84066 = +10087,92 16069 20996,83 +4927,83 0 140 +140 15905 20692,83 4327,83-140=+4787,83 3188 4145,57 12717 16547,26 Валовая прибыль Прочие расходы(расходы на рекламу), тыс. руб. Прибыль до налогообложения тыс. руб. Налог на прибыль, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб. 4787,83×0,2= +957,57 +3830,26 Таблица 26 Изменение показателей отчета о финансовых результатах Базовый период Проектный период Изменение Выручка, тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб., в том числе: 100105 118124 18019 84036 93994 9958 Валовая прибыль Прибыль до налогообложения тыс. руб. Налог на прибыль, тыс. руб. 16069 24030 7961 15905 23846 7941 3188 4776 1588 Чистая прибыль, тыс. руб. 12717 19070 6353 Показатель Таким образом, прогнозные расчеты показывают увеличение выручки ресторана «Популист» на 18019 тыс. руб., увеличение прибыли до налогообложения на 7941 тыс. руб. по сравнению с 2023 г., и увеличение чистой прибыли на 6353 тыс. руб. по сравнению с 2023 г. Рассчитанные показатели позволяют определить эффективности деятельности ИП Рычков К.А. (таблица 27). 67 изменение Существенного изменения активов и капитала не произойдет, поскольку стоимость оборудования несущественна. Таблица 27 Изменение показателей отчета о финансовых результатах Показатель Базовый период Проектный период Изменение 16,1 20,3 4,3 15,9 20,2 4,3 Рентабельность основной деятельности, % Рентабельность продаж, % Норма прибыли, % Коэффициент деловой активности, оборотов в год Экономическая рентабельность, % 12,7 16,1 3,4 3,468 4,093 0,624 55,1 82,6 27,5 Финансовая рентабельность, % 46,7 70,1 23,3 Все показатели эффективности растут, что позволяет признать представленные рекомендации рациональными для применения. Более того, реинвестирование дополнительно полученной чистой прибыли в сумме 6353 тыс. руб. позволит увеличить собственный капитал в пассиве баланса, что при неизменности заемного – повысит финансовую устойчивость. В активе на 6353 тыс. руб. возрастут денежные средства, что окажет положительное влияние на ликвидность активов и платежеспособность предприятия. 68 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В соответствии с задачами, которые поставлены в выпускной квалификационной работе, в первой главе изучены теоретико-методические аспекты управления финансовым состоянием предприятия, во второй главе представлен анализ и оценка финансового состояния предприятия. По результатам анализа и диагностики финансово-экономического состояния ИП Рычков К.А можно сделать следующие выводы: За исследуемый период, а именно 2021-2023 гг., произошел прирост валюты баланса с 13,6 до 28,8 млн. руб. или в 2,12 раза, что связано с приростом элементов оборотных средств предприятия. Решающую часть имущественного комплекса предприятия в течение рассматриваемого периода занимают оборотные активы и составляют 84% всех активов предприятия. В структуре пассива предприятия на конец исследуемого периода преобладает собственный капитал, наибольшую долю в котором занимает нераспределенная прибыль. Показатель «Выручка от продажи продукции» возрастает в 2023 г. в 2,013 раза по сравнению со значением 2021 г. Объем прироста составил +50373 тыс. руб. При анализе себестоимости проданных товаров наблюдается ее прирост на +100,3% в 2023 г. по сравнению с 2021 г. Менее интенсивный прирост себестоимости на фоне роста выручки обеспечил более интенсивный прирост валовой прибыли. Темп прироста «валовой прибыли» в 2023 г. по сравнению с 2021 г. составил +106,5 %. Темп прироста «чистой прибыли» в 2023 г. по сравнению с 2021 г. составил +102,4%. Оценка ликвидности активов и платежеспособности предприятия говорит о достаточной ликвидности баланса предприятия, а также о достаточном значении коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2021 г. составил 1,165, в 2022 г. – 1,997 и в 2023 г. – 1,876. За исследуемый период норматив показателя (>0,25) 69 выполняется, но при этом наблюдается излишек денежных средств. За исследуемый период коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает небольшое снижение показателя в динамике с 5,16 до 4,09 оборотов в год, т.к. выручка растет менее интенсивно по сравнению с ростом оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) говорит о том, что каждый рубль инвестированного капитала формирует в 2021 г. – 3 руб. 65 коп., в 2022 г. – 3 руб. 13 коп. выручки от реализации продукции, а в 2023 г. - 3 руб. 47 коп. выручки. Сокращение коэффициента свидетельствует о снижении эффективности использования инвестированного капитала. В 2021 г. предприятие получает 18,6 коп. прибыли от основной деятельности, в 2022 г. – 20 коп., в 2023 г. – 19,1 коп. Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько копеек прибыли от продаж приносит 1 руб. выручки от продаж. В 2021 г. на исследуемом предприятии данный показатель составил 15,6 коп., в 2022 г. – 17 коп., в 2023 г. – 16,1 коп. Данный показатель отражает уровень торговой наценки на продукцию предприятия. Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает, какова доля чистой прибыли в выручке от продаж. В 2021 г. значение данного показателя составило 12,6%, в 2022 г. значение показателя возрастает и составляет 14,8%, что говорит о повышении эффективности деятельности организации. В 2023 г. показатель снижается до 12,7%, что является негативным моментом. Негативным результатом является сокращение показателей эффективности хозяйственной деятельности в 2023 году по сравнению с 2021 годом. Причинами выступают: 1) превышение индексом роста себестоимости реализованной продукции индекса роста выручки (IQС>IQЦ, то есть 1,284 > 1,269), что приводит к замедлению темпов роста валовой прибыли; 2) индекс роста валовой прибыли меньше, чем индекс роста выручки 70 (IQЦ>IQП, то есть 1,269 > 1,199), что ведет к сокращению как рентабельности продукции по издержкам, так и рентабельности оборота; 3) прочие доходы в 2023 году по сравнению с 2022 годом сокращаются (индекс роста = 0,108), а прочие расходы – возрастают (индекс роста = 4,617), что оказывает отрицательное влияние на динамику прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Индекс роста чистой прибыли меньше, чем индекс роста выручки (IQЦ>IQПчист, то есть 1,269 > 1,108), что ведет к сокращению коммерческой маржи (нормы прибыли). Причинами подобных изменений вступает невозможность поднятия цен реализации до того уровня, на который повышают цены поставщики. Экономическая рентабельность показывает, что каждый рубль инвестированных средств формирует в 2021 г. – 81 коп. прибыли до налогообложения, в 2022 г. 68 коп., а в 2023 г. 55 коп. прибыли до налогообложения. Снижение показателя вызвано отрицательным влиянием снижающейся рентабельности оборота (продаж) и нормы прибыли. За исследуемый период на ИП Рычков К.А. финансовая рентабельность снизилась с 52,03% (2021 г.) до 46,7% (2023 г.). Причина снижения – существенный прирост собственного капитала за счет реинвестиций чистой прибыли (в 2,5 раза) на фоне менее интенсивного прироста чистой прибыли (в 2 раза). Важно отметить, что финансово-экономические показатели деятельности напрямую зависят от влияния оборачиваемости капитала и в частности элементов оборотного эффективности капитала, управления ими поэтому позволит в частности повышение минимизировать негативную тенденцию сокращения финансовой рентабельности. По результатам анализа финансового состояния оборотного капитала выявились следующие проблемы: 1. В 2023 г. структура оборотного капитала ИП Рычков К.А. является нерациональной (нерациональное использование денежных средств, рост дебиторской задолженности). 71 2. В 2023 г наблюдается снижение всех показателей рентабельности по сравнению с 2022 г. В третьей главе выпускной квалификационной работы для выявления проблем и возможностей был проведен SWOT-анализ. На основании анализа был сделан вывод, что сильными сторонами организации являются хорошее месторасположение и гибкая ценовая политика, а слабыми являются проблемы, связанные с устаревшей техникой и отсутствием рекламы. В ходе выполнения выпускной квалификационной работы нами предложены и проанализированы такие меры по улучшению финансовоэкономического состояния, как использование тергетированной рекламы и обновление кухонной техники. Таким образом, прогнозные расчеты показывают увеличение выручки ресторана «Популист» на 18019 тыс. руб., увеличение прибыли до налогообложения на 7941 тыс. руб. по сравнению с 2023 г., и увеличение чистой прибыли на 6353 тыс. руб. по сравнению с 2023 г. Все показатели эффективности возрастут, что позволяет признать представленные рекомендации рациональными для применения. Более того, реинвестирование дополнительно полученной чистой прибыли в сумме 6353 тыс. руб. позволит увеличить собственный капитал в пассиве баланса, что при неизменности заемного – повысит финансовую устойчивость. В активе на 6353 тыс. руб. возрастут денежные средства, что окажет положительное влияние на ликвидность активов и платежеспособность предприятия. 72 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. О бухгалтерском учёте: федеральный закон от 6 декабря 2014 г. № 402-ФЗ // Российская газета. – 2014. – 9 декабря (№ 278). 2. О формах бухгалтерской отчётности организаций: приказ Минфина России от 2 июля 2013 г. № 66н (ред. от 04.12.2015 г. №154н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2013. – 30 августа (№ 35). 3. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособие / В.И. Бариленко [и др.]; под ред. В.И. Бариленко. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2020. – 427 с. 4. Анализ, финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М., 2019. – С.84 5. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Ю.А. Арутюнов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2018. – 312 с. 6. Бакаев, А.С. Комментарии к Положению по ведению бухгалтерского учёта / А.С. Бакаев. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 341 с. 7. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов. — М., 2019. 195 с. 8. Барулин, С.В. Финансы: учеб. для вузов / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2020. – 640 с. 9. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 366 с. – (Высшее образование) 10. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. – 7-е изд. – СПб.: Питер, 2022. – 321 с. 73 11. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2019. – 238 с. – (Среднее профессиональное образование) 12. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: пер. с англ. В. В. Ковалева / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. – СПб., 2015. – 218 с. 13. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие для студ. вузов / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М.: КноРус, 2015. – 232 с. – (Для бакалавров) 14. Бузырев, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учеб. для вузов / В.В. Бузырев, И.П. Нужина; под ред. В.В. Бузырева. – М.: КноРус, 2021. – 332 с. 15. Варфоломеев, В.П. Финансы и кредит. Учебный практикум по дисциплине «Финансы и кредит»: учеб. пособие для студ. вузов / В.П. Варфоломеев, С.В. Умрихина. – М.: Экономика, 2018. – 103 с. – (Высшее образование) 16. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. – М., 2019. - 104 с. 17. Герасименко, Г. П. Финансовый анализ 8-е изд./ Г.П. Герасименко, Е. А. Маркарьян. – М.: КноРус, 2017. – 174 с. 18. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. – 5-е изд., доп. – М., 2019. – 267 с. 19. Грибов, В.Д. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко. – 3-е изд., стер. – М.: КноРус, 2019. – 407 с. – (Среднее профессиональное образование) 20. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. /О.В. Ефимова. – М., 2019. – 198 с. 21. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: учебник / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М.: КноРус, 2021. – 245 с. 74 22. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами: учеб. пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 504 с. 23. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. – 352 с. 24. Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л.Быковников. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 472 с. 25. Любушин, Н.П. Экономика организации: учебник / Н.П. Любушин. – М.: КноРус, 2022. – 304 с. 26. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 218 с. 27. Нечитайло, А.И. Экономика предприятий (организаций): учебник / А.И. Нечитайло, А.Е. Карлик. – М.: КноРус, 2020. – 304 с. 28. Подольский, В.И. Аудит: учеб. для бакалавров / В.И.Подольский, А.А. Савин. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – 588 с. – (Бакалавр. Базовый курс) 29. Пучкова, С.И. Финансовый менеджмент (финансовый анализ): учеб. пособие / С.И. Пучкова, Л.В. Шмарова, Н.Ю. Грунина. – М.: Проспект, 2018. – 264 с. 30. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для сред.спец. учеб. заведений / Г.В. Савицкая. – 5-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 345 с. – (Среднее профессиональное образование) 31. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: КноРус, 2020. – 335 с. 32. Анташов, В. Как оптимизировать ресурсоотдачу / В. Анташов // Ваш партнер – консультант. – 2019. – № 5. – С. 16-17. 33. Быкова, Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. – 2016. – №29. – С. 369-372 75 34. Глушецкий, А. Специалисты говорят на разных языках, или Как понимают распределение прибыли юристы и экономисты / А. Глушецкий// Корпоративные стратегии. – 2019. – № 2. – С. 4-5. 35. Дроздов, О.А. Система количественных показателей качества прибыли предприятия / О.А. Дроздов // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. – № 17. – С. 22-28. 36. Елисеева, И. Финансовые результаты и их достоверность / И. Елисеев, Я. Соколов // Вопросы экономики. – 2021. – № 10. – С. 90-100. 37. Зверев, А. Модели управления прибылью корпорации, действующей на потребительском рынке / А. Зверев // Предпринимательство. – 2019. – № 8. – С. 169-172. 38. Зубкова, О.В. Методика динамической оценки эффективности оперативного управления предприятием / О.В. Зубкова, М.Я. Ходоровский// Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – № 6. – С. 83-90. 39. Ивашкевич, В.Б. Расчёт прибыли от продаж продукции на основе учёта и распределения затрат по видам внутрихозяйственной деятельности и бизнес-процессам / В.Б. Ивашкевич, А.И. Шигаев // Экономический анализ: теория и практика. – 2019. – № 12. – С. 19-30. 40. Ильина, Л.И. Методика бюджетирования денежных потоков коммерческой организации / Л.И. Ильина, Н.В. Ружанская // Финансы и кредит. – 2019. – № 40. – С. 7-14. 41. Карпова, Н. И. Стратегии управления торговыми организациями и их информационное обеспечение данными о финансовых результатах / результатами в Н. И. Карпова // Предпринимательство. – 2020. – № 1. – С. 48-53. 42. Карпова, Н.И. Управление финансовыми организациях оптовой торговли с помощью бюджетирования / Н. И. Карпова // Проблемы теории и практики управления. – 2021. – № 12. – С. 70-77. 43. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / авт. кол.: О.И. Аверина [и др.]. – М.: КноРус, 2018. – 428 с. 76 44. Кузнецов, И. В. Организация системы управления финансовым обеспечением предприятия в современных условиях / И.В. Кузнецов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2020. – № 3. – С. 45-48. 45. Левчаев, П.А. Методология менеджмента финансовых ресурсов как науки об их эффективном управлении / П.А. Левчаев // Финансы и кредит. – 2021. – № 13. – С. 36-41. 46. Лисицына, Е. Какие цены обеспечат планируемую прибыль и не отпугнут покупателей / Е. Лисицына // Финансовый директор. – 2021. – № 7-8. – С. 74-83. 47. Любушин, Н.П. Факторный анализ прибыли малых предприятий / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, Р.Я. Ивасюк // Финансовая аналитика. – 2018. – № 6. – С. 37-42. 48. Мельник, А.Н. Комплексный анализ влияния различных факторов на прибыль предприятия / А.Н. Мельник, А.Н. Дырдонова // Экономический анализ: теория и практика. – 2020. – № 48. – С. 2-7. 49. Файзуллина, А. А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия // Молодой ученый. – 2016. – №19. – С. 539-544. 50. Бердникова, Л. Ф., Альдебенева С. П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). – Пермь, 2018. С. 108-116. 51. Hayward, Simon. The Agile leader: how to create an agile business in the digital age / Simon Hayward. – London: Kogan Page, 2018. – 206 p.: ill. – Текст (визуальный): непосредственный. 52. Samuelson, William. Study guide to accompanu Managerial economics, fifth edition/ Samuelson, William F.,Marks, Stephen G.- Hoboken, NJ : Wiley, 2006339 p. . – Текст (визуальный): непосредственный. 53. Rao, Ramesh K. S. A theory of the firms cost of capital: how debst affects the firm s risk, value, tax rate, and the government s tax claim/ R.K. S Rao, E.C 77 Stevens.- Hackensack, NJ: World Scientific, 2007.- xiv, 88 p – Текст (визуальный): непосредственный. 54. Smith, Adam. An Inquiry into Nature and Causes of the wealth of nations. In 3 p. Part 1 / A. Smith – Москва: Юрайт, 2019. – 376 с. – Текст (визуальный): непосредственный. 55. Smith, Adam An Inquiry into Nature and Causes of the wealth of nations. In 3 p. Part 2 / A. Smith – Москва : Юрайт, 2019. – 376 с. – Текст (визуальный): непосредственный 56. Smith, Adam. An Inquiry into Nature and Causes of the wealth of nations. In 3 p. Part 3/ – Москва: Юрайт, 2019. – 376 с. – Текст (визуальный): непосредственный. 78
