СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3 1 Теоретические аспекты управления прибылью и рентабельностью организации ................................................................................................................. 8 1.1 Понятие, значение, виды прибыли и рентабельности предприятия и показатели их оценки .................................................................................................. 8 1.2 Формирование доходов и расходов предприятия на производство и реализацию продукции предприятии в целях налогообложения прибыли в России ......................................................................................................................... 16 1.3 Методы управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии 27 2 Анализ прибыльности и рентабельности на предприятии (на примере АО «Новотроицкий завод хромовых соединений») ..................................................... 44 2.1 Характеристика предприятия и оценка основных финансовых показателей его деятельности ........................................................................................................ 44 2.2 Анализ формирования и распределения прибыли на предприятии ............ 55 2.3 Оценка показателей прибыльности и рентабельности на предприятии ..... 72 3 Проблемы политики управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии и пути их решения.............................................................................. 82 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 100 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................... 105 ПРИЛОЖЕНИЯ ....................................................................................................... 113 3 ВВЕДЕНИЕ Актуальность исследования данной магистерской диссертации связана с тем, что любое предприятие стремится получить положительный финансовый результат от финансовой и хозяйственной деятельности, что выражается в получении прибыли и высокого уровня рентабельности. Процессы распределения и формирования прибыли должны быть реализованы таким способом, чтобы повышать уровень рентабельности деятельности экономического субъекта, что будет способствовать стратегическому росту и развитию. В настоящих условиях развития российской экономики особой актуальностью наделяется проблема формирования прибыли и повышения уровня рентабельности финансовой и хозяйственной деятельности экономических субъектов, которая требует выработать системный подход к ее решению. При неустойчивости внешней среды, общих экономических проблемах страны, нестабильном финансовом состоянии большей части экономических субъектов и банков в России, важное значение приобретает управление формированием прибыли предприятий и выявление резервов увеличения их рентабельности. Наличие у предприятия достаточной величины прибыли считается необходимым посылом для его нормального функционирования в обстоятельствах рыночной экономики. Увеличение эффективности механизма использования и формирования прибыли субъекта экономики представляет собой один из главных факторов увеличения экономической эффективности производства в нынешних условиях. Проведение анализа порядка формирования прибыли и поиск путей увеличения рентабельности экономического субъекта – одни из главных задач финансового управления в сфере экономики. Содержание анализа формирования прибыли экономического субъекта заключается в объективной оценке достигнутого уровня организации производства и выявлении резервов 3 последующего улучшения количественных и качественных показателей, направлений увеличения уровня рентабельности. Задачи формирования и управления различных видов прибыли, как и совокупной системы рентабельности, стояли и стоят перед топ-менеджментом каждого предприятия на первом месте. Существующие условия рыночной экономики, турбулентности условий ведения бизнеса, возникновения форсмажорных обстоятельств заставляют экономические субъекты осуществлять процесс формирования и распределения прибыли грамотно, эффективно и рационально. Наиболее актуальные вопросы формирования прибыли, а также повышения рентабельности предприятия излагаются в трудах следующих авторов: В.И. Бариленко, И.А. Бланк, А.А. Галкин, О.В. Ефимова, А.Х. Ибрагимова, Т.В. Ильина, Г.И. Лазарева, Г.В. Савицкая, Ю.А. Седых и др. При этом необходимо отметить отсутствие единой теоретической, методологической и практической базы для ведения бизнеса, формирования и распределения прибыли, а также индивидуального подхода в части повышения показателей рентабельности. Индивидуальный подход в решении задач повышения прибыли и рентабельности базируется на комплексном анализе результатов финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Цель работы – исследование теоретических аспектов управления прибылью и рентабельностью на предприятии, на основе этого проведение анализа политики управления прибылью и рентабельностью на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», а также выявление проблем и рассмотрение возможных направлений их решения. Объектом исследования является АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Предмет исследования являются экономические отношения, которые складываются на предприятии в процессе управления прибыльностью и рентабельностью. Из представленной выше цели сформулируем задачи работы: охарактеризовать сущность, функции прибыли и рентабельности; 4 изучить порядок формирования доходов и расходов предприятия на производство и реализацию продукции предприятии в целях налогообложения прибыли в России; определить методы управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии; дать организационно-экономическую характеристику деятельности объекта исследования; проанализировать порядок формирования прибыли АО «Новотроицкий завод хромовых соединений»; провести анализ показателей прибыльности и рентабельности на предприятии; выявить проблемы политики управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии; предложить пути повышения прибыли и рентабельности экономического субъекта. Научная новизна: 1. Систематизированы трактовки понятий «прибыль» и «рентабельность»: в качестве прибыли выступает экономическая категория, которая служит для обобщения результативности финансово-хозяйственной деятельности. Данный показатель определяется через разность между уровнем доходов и расходов; анализ представленных взглядов ведущих специалистов в части понятийного аппарата показателя «рентабельность» указывает на то, что единым направлением в части рентабельности является отражение эффективности деятельности любого экономического субъекта и его стремлении приумножению прибыли. 2. Проведен анализ формирования и распределения прибыли, показателей прибыльности и рентабельности АО соединений». 5 «Новотроицкий завод хромовых 3. На основе проведенного анализа выявлены проблемы политики управления прибылью и рентабельностью. Предложены пути решения выявленных проблем управления прибыльностью и рентабельностью на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Структура работы определена целью и задачами, поставленными в ходе исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. Во введении раскрывается актуальность работы. Также здесь были поставлены цели и задачи, а также определены объект и предмет исследования. Первая глава посвящена теоретическим аспектам управления прибылью и рентабельностью на предприятии. Здесь рассмотрены понятие, значение, виды прибыли и рентабельности предприятия и показатели их оценки. Также в рамках первой главы проведено исследование порядка формирования доходов и расходов предприятия на производство и реализацию продукции. В том числе, рассмотрены методы управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии. В рамках второй главы был проведен анализ прибыльности и рентабельности на предприятии (на примере АО «Новотроицкий завод хромовых соединений»). На первом этапе была приведена организационноэкономическая характеристика АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Далее был проанализирован процесс формирования прибыли предприятия. На заключительном этапе проведен анализ показателей прибыльности и рентабельности на предприятии. При написании третьей главы первоначально были определены проблемы политики управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии. И по результатам были предложены пути повышения прибыли и рентабельности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». В заключении представлены основные выводы по результатам проделанной работы. Практическая значимость исследования 6 заключается в разработке положений теоретического и методического характера, а также рекомендаций, которые могут быть использованы в процессе формирования эффективной политики управления прибылью и рентабельностью на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». С целью решения выше обозначенных задач использовалась годовая бухгалтерская отчетность и документация АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», являющаяся информационной базой исследования. Теоретической основой изучения стали работы российских ученыхэкономистов, нормативно-правовые и законодательные акты по исследуемой проблематике, обзоры периодических изданий, научные статьи и т.д. Методологической базой исследования выступает общенаучный диалектический метод изучения прибыли и рентабельности. В процессе написания работы использовались следующие методы исследования: абстрактно-логический формулировка выводов метод при (теоретические выяснении проблем обобщения и и направлений совершенствования управления прибылью и рентабельностью), монографический метод (исследование категории прибыль, рентабельность, особенностей формирования прибыли), расчетно-конструктивный и метод сравнения (анализ современного состояния формирования прибыли на предприятии); исторический метод (исследование происхождения, формирования и развития прибыли) и т.п. 7 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Понятие, значение, виды прибыли и рентабельности предприятия и показатели их оценки На современной стадии развития экономической системы финансовая стабильность экономического субъекта, прежде всего, зависит от уровня прибыли и рентабельности деятельности, которые представляют собой самые важные факторы устойчивого развития предприятия. Прибыльность – необходимая характеристика финансовой и экономической деятельности субъекта экономики. От удовлетворительного или неудовлетворительного уровня прибыли и рентабельности деятельности зависит привлекательность экономического субъекта для инвесторов, а также акционеров и поставщиков. Прибыль признается одной из наиболее известных финансовых категорий. Исследованием ее финансовой сути в течение довольно продолжительного периода занимаются большое число ученых. Прибыль, в качестве конечного результата финансово-хозяйственной деятельности, является ключевым показателем, отражающим степень достижения целей предприятия. Так как данная категория отличается сложностью, то в литературе можно встретить множество разных трактовок. Понятия «прибыль» и «финансовые результаты» употребляются в налоговом, бухгалтерском учете, финансовом менеджменте, экономическом анализе. Понятие «прибыль» многим известно и понятно, но воспринимается как нечто само собой разумеющееся, хотя следует отметить, что сущность прибыли определить не так просто, как кажется с первого взгляда. Различные трактовки понятия «прибыль» представлены в таблице 1. 8 Вышеизложенное подтверждает, что исторический спектр мнений в определении категории «прибыль» достаточно широк. Таблица 1 – Эволюция подходов к определению категории «прибыль»1 Автор Арсанова П.Х. Диденко В.Ю. Кириченко Т.Т. Курамшина А.Д. Савицкая Г.В. Лазарева Г.И. Ильина Т.В. Шеремет А.Д. Трактовка Прибыль – это часть стоимости, созданная трудом рабочего, возникающая в результате того, что рабочий работает сверх времени, необходимого для создания эквивалента его заработной платы Прибыль является разницей между средствами, которые были получены при его ликвидации, и средствами, которые были вложены в него на момент открытия Прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, образующейся вследствие того, что специфический товар «Рабочая сила» может создавать новую стоимость, величина которой больше реального размера стоимости самой рабочей силы Прибыль – это результат внедрения в производственную практику изобретений технических передовых методов производства Прибыль является разницей между суммарной выручкой, или суммарными поступлениями, которые получает фирма от продажи своей продукции, и суммарными экономическими издержками, которые несет фирма для того, чтобы произвести эту продукцию Прибыль является основным многозначным оценочным показателем результатов работы предприятия при становлении и развитии рыночного механизма хозяйствования Прибыль является разницей между выручкой от реализации товаров и услуг и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг Прибыль – часть дохода фирмы, которая остается от общей выручки после возмещения внешних издержек, т. е. платы за ресурсы поставщиков После изучения представленных в таблице 1 трактовок, можно предложить следующую трактовку категории «прибыль». В качестве прибыли выступает экономическая категория, которая служит для обобщения результативности финансово-хозяйственной деятельности. Данный показатель определяется через разность между уровнем доходов и расходов. Прибыль выступает в качестве одного из ключевых показателей, который призван отразить эффективность финансово-хозяйственной деятельности, основной задачей которой выступает непосредственно максимизация прибыли. 1 Составлено автором по: [24, 11, 13, 38, 17, 15, 34, 20] 9 Анализ трактовок, представленный в таблице 1, дает возможность выделить два подхода к трактовке категории «прибыль», которые представлены на рисунке 1. Экономический подход рассматривает прибыль в качестве прироста капитала собственников за отчетный период (и, соответственно, убыток – в качестве уменьшения капитала) Бухгалтерский подход содержит отчетливое определение элементов прибыли – видов доходов и расходов, по которым производится обособленный учет Рисунок 1 – Подходы к трактовке категории «прибыль» [34, с. 43]. Функции прибыли представлены в Приложении А [13, с. 161]. Под формированием прибыли понимается процесс, который подразумевает суммирование промежуточных финансовых результатов от всех операций, которые имели место быть в результате осуществления финансовохозяйственной деятельности. К ним относятся: реализация готовой продукции, работ, услуг; инвестиционные операции; прочие доходы и расходы продажа основных фондов В качестве основного источника формирования прибыли на предприятии можно назвать выручку от продаж, которая после вычета затрат образует прибыль от продаж. Уровень прибыли находится в зависимости от таких факторов, как: объем реализации готовой продукции, работ, услуг; изменения отпускной цены на продукцию; соответствия уровня издержек произведенным затратам. Процедура формирования прибыли экономического субъекта показана в Приложении Б [53, с. 115]. Если рассматривать показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности, то чаще всего используется 10 относительный показатель рентабельности, отражающий оценку использования основных ресурсов предприятия. Данный показатель рассчитывается при проведении анализа финансовых результатов с целью выявления динамики, а также для сравнения с основными конкурентами. Если прибыль является абсолютным показателем, характеризующим результативность финансово-хозяйственной деятельности, то рентабельность – относительным. Показатели выручки и прибыли являются абсолютными показателями, и если их сравнивать с показателями конкурентов, то можно в итоге получить некорректный результат. Систематическое возобновление производственного процесса в результате непрерывного обращения средств предприятия становится возможным, благодаря возвращению стоимости оборотного капитала в качестве выручки от продажи по окончании каждого производственного цикла. Дискуссионность понятийного аппарата в части рентабельности представляется через изучение различной литературы, показавшей различные взгляды ведущих специалистов и выявивших особенности детализации для раскрытия показателя эффективности. Разнообразие подходов к сущности понятийного аппарата «рентабельность» представляет в таблице 2. Таблица 2 – Эволюция подходов к определению категории «рентабельность»1 Автор Шеремет А.Д. Лазарева Г.И. Кириченко Т.Т. Гюльназарян Ю.В. 1 Трактовка Экономическую эффективность работы организации характеризуют относительные показатели – система показателей рентабельности или прибыльности (доходности) организации Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия Характеризует рентабельность как «относительный показатель, который определяет размер прибыли, приходящейся на один рубль используемых ресурсов Показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли, устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала. Предполагаемая прибыль оценивается на основе уровня доходности в предыдущие периоды, принимая во внимание прогнозируемые изменения Составлено автором по: [20, 15, 13, 31] 11 Анализ представленных взглядов ведущих специалистов в части понятийного аппарата показателя «рентабельность» указывает на то, что единым направлением в части рентабельности является отражение эффективности деятельности любого экономического субъекта и его стремлении приумножению прибыли. В современной экономической ситуации вопрос оценки уровня прибыли и рентабельности субъекта экономики является очень важным. От рентабельности и прибыльности деятельности субъекта экономики зависит во многом успех его на рынке. Общая характеристика показателей рентабельности предприятия представлена в Приложении В [30, с. 243]. Факторы, оказывающие влияние на прибыль и рентабельность, систематизируются по различным признакам. Имеются факторы внутренние и внешние. Внутренние факторы варьирования прибыли, в свою очередь, разделяются на основные и неосновные. Классификация факторов дана на рисунке 2. Факторы, влияющие на величину прибыли внутренние основные объем продаж себестоимость продукции структура продукции и затрат величина амортизации цена продукции внешние неосновные ценовые нарушения нарушения условий труда снижение качества организационные нарушения, ведущие к штрафным санкциям прочие нарушения, связанные с хоз. дисциплиной социально-экономические условия цены на производственные ресурсы уровень развития внешнеэкономических связей транспортные условия природные условия прочие Рисунок 2 – Факторы, влияющие на изменение прибыли [18, с. 82] 12 На изменения в объеме прибыли влияют следующие условия: 1. Сезонные колебания продаж. Они характерны для многих товаров и услуг. Как пример может быть приведена повышенная востребованность сельскохозяйственных и строительных услуг весной, летом и осенью или резкие скачки продаж газированных напитков в жару. 2. Общая рыночная динамика. Под рыночной динамикой следует понимать данные об изменении ситуации на рынке. В качестве примера можно привести темпы роста объемов продаж. 3. Конкуренты. Действия конкурентов могут косвенно оказывать влияние на уровень продаж. Могут быть разные варианты развития событий: организации проводят рекламные кампании, понижаются цены, изменяется руководство и персонал. Все это влечет за собой изменение ситуации на рынке продаж, по этой причине важно «держать руку на пульсе» и незамедлительно реагировать на изменения. 4. Законодательство. Нормативно-правовое регулирование деятельности субъектов хозяйствования оказывает непосредственное влияние на объемы продаж и, как следствие, на уровень прибыли. 5. Товарный ассортимент. На объемы продаж и на уровень прибыли значительное влияние оказывает и ассортиментная политика предприятия. Более широкий ассортимент сможет повысить уровень продаж и наоборот, сокращение ассортимента может привести к падению продаж. Обновление ассортимента также способствует росту продаж, а вот исключение пользующихся спросом позиций приведет к уменьшению. 6. Ценообразование. Например, цена продукта формируется в процессе ценовой конкуренции. Однако в борьбе за рынки чаще всего выигрывает не тот, кто предлагает более низкие цены, а кто предлагает более качественный товар. Следовательно, качество конкуренции является одной из форм ценовой конкуренции. 7. Клиенты. Непосредственное влияние на показатели выручки и прибыли оказывает наличие обширной клиентской базы. Наличие постоянных клиентов, 13 обширной сети посредников и дилеров может значительно увеличить продажи. 8. Каналы сбыта. В данном случае речь идет о способах реализации товаров через товаропроводящие сети. 9. Персонал. Уровень текучести кадров, а также квалификация работников оказывают непосредственное влияние на результативность финансово- хозяйственной деятельности. 10. Уровень активности предприятия на рынке. Следующим внутренним, основным фактором, влияющим на прибыль, является себестоимость продукции. Себестоимость продукции является синтетическим, обобщающим показателем, характеризующим все аспекты деятельности предприятия, а также отражающим эффективность его функционирования [30, с. 242]. А.Д. Шеремет считает, что «затраты, образующие себестоимость, по экономическому содержанию группируются по таким элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты» [8, с. 10]. Следующим внутренним основным фактором, влияющим на прибыль, является ценообразование. П.Х. Арсанова указывает, что «важное значение ценообразования как экономического инструмента состоит в том, что оно непосредственно влияет на характер извлечения дохода (прибыли) по результатам рыночной активности предпринимателей» [24, с. 177]. Структура товарной продукции способна влиять и положительно, и отрицательно на величину прибыли. Если вырастет удельный вес более рентабельных видов продукции в совокупном объеме ее продаж, то величина прибыли увеличится и, наоборот, в случае увеличения доли убыточной или низкорентабельной продукции общая величина прибыли сократится. В качестве неосновных можно назвать такие факторы, которые обусловлены нарушениями хозяйственной дисциплины. В качестве примера можно привести показатели качества продукции, нарушения в ценовой политике, нарушения условий труда и др. Данные нарушения могут повлечь за 14 собой штрафные и экономические санкции, что в итоге приведет к снижению показателей прибыли. Основными внешними факторами влияния на прибыль и рентабельность экономического субъекта принято считать социальные, экологические, экономические условия, цены на производственные ресурсы, уровень развития внешних экономических связей, природные и транспортные условия. Для достижения успеха в деятельности субъекта экономики нужно принимать во внимание требования стейкхолдеров, интересы которых связаны с устойчивостью бизнеса. На основе анализа, оценки требований стейкхолдеров формируется и реализуется политика развития экономического субъекта, направленная на приращение, прибыли, повышение рентабельности и конкурентоспособности данного субъекта. На основе факторов, влияющих на изменение прибыли, может быть построена факторная модель анализа доходов, которая дает возможность лучшим образом отобразить вклад любой составляющей в предполагаемую величину прибыли при заданных значениях темпов увеличения ключевых характеристик. На уровень рентабельности влияют разные факторы, которые могут быть разделены на внешние и внутренние. Внутренние факторы в свою очередь делятся на производственные и внепроизводственные. Различают два вида факторов: внутренние, напрямую связанные с деятельностью экономического субъекта, и внешние, на которые предприятие не может оказать никакого влияния. Таким образом, внешние факторы носят в основном объективный характер и не поддаются регулированию. Но в соответствии с поставленными целями предприятие может корректировать внутренние факторы [37, с. 43]. В общем случае прибыль является разницей между выручкой предприятия и затратами. Разные виды прибыли отличаются в зависимости от того, какие именно затраты включаются в расчет. Они нужны, чтобы показать эффективность управления затратами на различных уровнях и, соответственно, 15 оценить работу управленческого персонала. На сегодняшнем этапе рыночных взаимоотношений одной из проблем для руководителей и менеджеров компании считается результативное управление процессом управления прибылью. Можно прийти к заключению, что на колебание прибыли и рентабельности оказывают влияние две категории факторов: внутренние и внешние. Основными факторами, оказывающими влияние на валовую прибыль субъекта экономики, являются изменение выручки от продажи, себестоимости проданной продукции и изменения в ассортименте проданной продукции. Таким образом, прибыль и рентабельность – это результат воздействия различных факторов, а значит – объект анализа, целью и направленностью которого является выявление количественной и качественной зависимости конечных финансовых результатов экономического субъекта. Следовательно, из факторов, влияющих на уровень прибыли и рентабельности производства и продажи продукции, следуют основные пути ее повышения. 1.2 Формирование доходов и расходов предприятия на производство и реализацию продукции предприятии в целях налогообложения прибыли в России Под налоговым учетом следует понимать учет, который является обязательным для всех субъектов хозяйствования и регламентируется государством посредством Налогового кодекса РФ. Со стороны органов власти были установлены основные принципы ведения налогового учета, а также предоставления налоговой отчетности. Данный вид учета формирует основной порядок налогообложения на каждом предприятии, то есть с его помощью государственные органы осуществляют контроль за своевременной уплатой налогов. 16 В качестве основной цели налогового учета выступает верное отображение движения денежных средств с целью определения требуемой суммы налогов, которые подлежит уплатить в бюджет. Данная информация должна быть передана государственным органам в соответствии с установленными формами. В соответствии со ст. 51 Налогового кодекса РФ в качестве доходов признается выгода экономического характера в натуральной или денежной форме, которая учитывается в том случае, если она может быть оценена. То есть можно утверждать, что доходы – это любые поступления экономических выгод, из которых исключены косвенные налоги [3]. Однако следует помнить, что в составе доходов и расходов для налогообложения могут быть учтены не все расходы и доходы субъекта хозяйствования. Это обусловлено тем фактом, что на себестоимость относятся только те затраты, которые определены для этих целей налоговым законодательством. Состав расходов и доходов, которые учитываются при налогообложении и исключаются из налогооблагаемой базы, регламентируется нормами гл. 25 Налогового кодекса РФ. Группировка доходов в налоговом учете представлена на рисунке 3. Доходы Внереализационные доходы Доход от продаж Рисунок 3 – Группировка доходов в налоговом учете [36, с. 149] Рассмотрим классификацию доходов в налоговом учете (Приложение Г) [36, с. 150]. Более подробная классификация доходов, учитываемых при налогообложении, представлена в Приложении Д. Состав доходов от реализации продукции, работ, услуг регламентируется нормами ст. 249 Налогового кодекса РФ, а доходы, которые относятся к внереализационным, прописаны в ст. 250 Налогового кодекса РФ [3]. 17 В ст. 248 Налогового кодекса РФ оговорено, что для целей налогообложения в качестве дохода признается доход, который был получен при продаже товаров, оказании услуг и выполнении работ, а также при продаже имущественных прав и другие внереализационные доходы [3]. Доходы, которые исключаются из налогооблагаемой прибыли, регламентируются ст. 251 Налогового кодекса РФ. Перечень данных доходов несколько больше, чем в бухгалтерском учете [3]. Доходы, которые учитываются в бухгалтерском учете, но при этом исключаются из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, называются постоянными разницами. В ст. 224 Налогового кодекса РФ дается в качестве налогооблагаемого дохода выступает совокупный доход субъекта хозяйствования за год с учетом всех корректировок, которые предусмотрены нормами ст. 242 Налогового кодекса РФ, и вычетами, которые регламентируются гл. 28 Налогового кодекса РФ [3]. Под признанием следует понимать процедуру включения в отчетность финансового плана статьи, которая должна относиться к одному активу, доходу или обязательству, а также соответствовать критериям, которые представлены на рисунке 4. Критерии признания статей отчетности существует вероятность того, что любая будущая экономическая выгода, связанная со статьей, будет получена или потеряна предприятием фактические затраты или стоимость статьи могут быть надежно оценены Рисунок 4 – Критерии признания статей отчетности [36, с. 150] В качестве основания для признания доходов в налоговом учете выступают первичные документы, которыми оформляются хозяйственные операции, а также документы налогового учета. Порядок признания в налоговом учете доходов в первую очередь зависит от метода их определения, который закрепляется налоговой политикой субъекта хозяйствования. 18 На сегодняшний день в налоговом учете насчитывается два метода признания доходов, которые отражены на рисунке 5. Методы признания доходов Кассовый метод Метод начисления Датой получения дохода признается день поступления средств на счета в банках или кассах, поступления иного имущества (работ, услуг) или имущественных прав. а также погашение задолженности перед налогоплательщиком иным способом Доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, то есть независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества, работ, услуг Рисунок 5 – Основные методы признания доходов в налоговом учете [50, с. 715] В случае использования метода начисления, уплата налогов производится по прибыли в момент, когда право собственности на товар, выполненные работы и оказанные услуги переходит к покупателю. В случае применения кассового метода признания доходов в налоговом учете в качестве даты получения дохода выступает дата получения оплаты за товар, выполненные работы и оказанные услуги. Но применять данный метод можно только в том случае, если выручка от продаж без НДС за 4 квартала не превысила 1000000 руб. Также следует учитывать, что методы признания доходов и расходов на предприятии должны совпадать. Выбранный метод должен быть прописан в учетной политике предприятия и не может быть изменен в течение налогового периода. На сегодняшний день Министерством Российской Федерации по налогам и сборам были разработаны регистры для налогового учета внереализационных доходов, которые представлены на рисунке 6. В соответствии со ст. 265 Налогового кодекса РФ в качестве расходов в 19 налоговом учете признаются такие, которые могут быть документально подтвержденными и экономически обоснованы [3]. Регистры для налогового учета внереализационных доходов регистр учета штрафов, которые начислены за нарушение хозяйственных договоров регистр учета списанной кредиторской задолженности Рисунок 6 – Регистры для налогового учета внереализационных доходов [50, с. 715] Если рассматривать экономически обоснованные расходы, то под ними понимаются затраты, которые были оправданы с экономических позиций и их оценка была произведена в стоимостном выражении. В качестве документально подтвержденных расходов выступают затраты, которые подтверждены документами, оформленными в соответствии с российским законодательством. В налоговом учете в качестве расходов могут быть признаны любые затраты, но основным условием должно выступать то, что они были понесены с целью осуществления деятельности, направленной на получение прибыли. Все расходы в налоговом учете делятся на две группы, которые наглядно представлены на рисунке 7. Расходы Внереализационные расходы Затраты, связанные с производством и реализацией продукции Рисунок 7– Классификация расходов в налоговом учете [36, с. 151] В ст. 253 Налогового кодекса РФ обозначен состав затрат по производству и реализации продукции. В свою очередь, ст. 265 Налогового кодекса РФ регламентирует состав внереализационных расходов. Перечень расходов, которые подлежат исключению из налогооблагаемой базы, прописаны в ст. 270 Налогового кодекса РФ. 20 В гл. 25 Налогового кодекса РФ представлена классификация расходов на производство и реализацию продукции (рисунок 8). Производственные расходы прямые производственные расходы косвенные производственные расходы Рисунок 8 – Классификация производственных расходов [3] На рисунке 9 представлен состав прямых производственных расходов. Прямые производственные расходы материальные расходы расходы на оплату труда амортизация имущества Рисунок 9 – Классификация прямых производственных расходов [3] Но следует акцентировать внимание на том, что классификация расходов, представленная на рисунке 9, может применяться только в том случае, если учетной политикой предусмотрено применение метода начисления при признании доходов. Небольшие предприятия, в учетном процессе использующие кассовый метод признания расходов, не делят их на прямые и косвенные. Деление на прямые и косвенные расходы имеет важное значение именно в процессе признания расходов. Косвенные расходы полностью списываются именно в том отечном периоде, в котором они имели место быть. А с прямыми расходами несколько иная ситуация: они относятся пропорционально на готовую продукцию и завершенное производство. При этом они подлежат налоговому учету в период реализации пропорционально объемам продаж. Поэтому при формировании налогооблагаемой базы бухгалтер должен в несколько этапов осуществлять учет расходов с целью правильного их 21 распределения и выявления суммы, списываемой в отчетном периоде. Важное влияние на процесс разделения затрат на косвенные и прямые оказывает вид деятельности субъекта хозяйствования. Правильное определение базы налогообложения в части расчета налога на прибыль зависит от механизма списания и распределения расходов. Как отмечалось выше, косвенные расходы в полном объеме списываются в текущем налоговом периоде. Также подлежат списанию и внереализационные расходы. А прямые расходы на производство и реализацию списываются по мере реализации продукции. В соответствии нормами ст. 319 Налогового кодекса РФ прямые производственные расходы распределяются следующим образом (рисунок 10). Методика распределения прямых производственных расходов На первом этапе осуществляется распределение прямых расходов между готовой продукцией и незавершенным производством На втором этапе осуществляется признание отнесенных прямых расходов в стоимости реализованной продукции для целей налогообложения прибыли Рисунок 10 – Методика распределения прямых производственных расходов [3] Нормами ст. внереализационных 265 Налогового расходов. кодекса Перечень РФ определено внереализационных понятие расходов представлен в Приложении Е. Нормами ст. 270 Налогового кодекса РФ определен перечень расходов, которые не уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В качестве примера можно привести начисленные дивиденды и прочие выплаты из чистой прибыли. А также к таким расходам можно отнести штрафы, пени и другие санкции в бюджет, взносы в уставной капитал и др. Существует также перечень расходов, которые учитываются при исчислении налогов только в пределах установленных норм – нормируемые 22 расходы. В Приложении Ж представлен состав нормируемых расходов, которые регламентируются нормами ст. 258 Налогового кодекса РФ [3]. Данные нормативы устанавливаются следующим образом: как сумма фиксированного характера (компенсации при использовании личного транспортного средства для целей предприятия); как процентное соотношение от определенного показателя, при этом зачастую в качестве таких показателей используют выручку, фонд оплаты труда и др. Различия в признание доходов в бухгалтерском и налоговом учете представлены на рисунке 11. Бухгалтерский учет Классификация доходов Доход от обычных видов деятельности и прочие поступления, п. 5 и п. 7 ПБУ 9/99 Налоговый учет Доходы от реализации товаров, работ, услуг и имущественных прав, внереализационные доходы, ст. 250 НК РФ Признание доходов Некоторые поступления от физ. и юр. лиц нельзя учесть в качестве доходов, п. 3 ПБУ 9/99 Строгий перечень доходов, подлежащих налогообложению, ст. 251 НК РФ Порядок и дата признания дохода Если одно из условий признания дохода не соблюдается, то доход признать нельзя. Доход признается методом начисления, для упрощенного способа ведения учета – кассовый метод, п. 13 ПБУ 9/99 Доход признается кассовым методом и методом Рисунок 11 – Различия в признании доходов в бухгалтерском и налоговом учете [28, с. 117] Особенности признания доходов в налоговом и бухгалтерском учете расписаны в Приложении И. Различия в признание расходов в бухгалтерском и налоговом учете представлены на рисунке 12. 23 Бухгалтерский учет Налоговый учет Классификация расходов Расходами признаются уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов. Для признания расходов определены необходимые условия признания расходов. Классификации по расходам не предусмотрено, ПБУ 10/99 Расходами признаются только документально подтвержденные, экономически обоснованные затраты. Расходы можно разделить на прямые и косвенные, ст. 252 НК РФ Признание расходов Порядок признания методом начисления ПБУ 10/99 При методе начисления порядок закреплен в ст. 272, а при кассовом методе – в ст. 273 НК РФ Порядок и дата признания расходов В признании расходов нет ограничений. Все затраты должны быть приняты в полном размере, в противном случае – искажение финансовой отчетности Существует строгий перечень расходов, которые не могут быть приняты к учету (ст. 270) Также некоторые расходы имеют нормированный характер и учитываются только в определенном объеме, ст. 258 НК РФ Рисунок 12 – Различия в признании расходов в бухгалтерском и налоговом учете [28, с. 118] Так же, как и с доходами, расходы в бухгалтерском и налоговом учете все же будут различаться, так как, например, в налоговом учете признаются не все расходы, учитываемые в бухгалтерском учете (Приложение К). Далее проведем сравнительный анализ признания расходов по элементам затрат: материальные, расходы на оплату, амортизация. Различия в признание материальных расходов в бухгалтерском и налоговом учете представлены в Приложении Л [28, с. 119]. По существу, можно отметить, что при организации налогового и бухгалтерского учета не наблюдается существенных различий при учете материальных затрат. Различия в признание расходов на оплату труда в бухгалтерском и 24 налоговом учете представлены на рисунке 13. Бухгалтерский учет Налоговый учет Классификация расходов Классификации по расходам не предусмотрено, ПБУ 10/99 Расходами признаются только документально подтвержденные, экономически обоснованные затраты. Расходы можно разделить на прямые и косвенные, ст. 252 НК РФ Признание расходов Порядок признания методом начисления ПБУ 10/99 При методе начисления порядок закреплен в ст. 272, а при кассовом методе – в ст. 273 НК РФ Порядок и дата признания расходов В признании расходов нет ограничений. Все затраты должны быть приняты в полном размере, в противном случае – искажение финансовой отчетности Существует строгий перечень расходов, которые не могут быть приняты к учету (ст. 270) Также некоторые расходы имеют нормированный характер и учитываются только в определенном объеме, ст. 258 НК РФ Резерв по отпускам Резервы могут быть созданы не только по отпускам текущего отчетного периода, но и с «запасом» Порядок предусмотрен ст. 324.1 НК РФ. Резерв может быть создан только для отпусков текущего года, остатков на конец года в резерве быть не должно Рисунок 13 – Различия в признании расходов на оплату труда в бухгалтерском и налоговом учете [28, с. 118] Можно отметить, что методы формирования резервов отпусков в налоговом и бухгалтерском учете различаются. Различия в начислении амортизации в бухгалтерском и налоговом учете представлены на рисунке 14 [28, с. 119]. 25 Бухгалтерский учет Налоговый учет Способы начисления В бухгалтерском учете предусмотрены четыре способа начисления амортизации: линейный, нелинейный, пропорционально объему произведенной продукции и по сумме чисел лет СПИ В налоговом учете только два способа на выбор: это линейный и нелинейный методы. Порядок и дата признания расходов К бухгалтерскому учету объект в качестве основного средства принимается к учету, когда данный объект приведен в состояние, пригодное для использования, то есть независимо от ввода его в эксплуатацию В налоговом учете, согласно п. 4 ст. 259 НК РФ, началом начисления амортизации объекта амортизируемого имущества определено первое число месяца, следующего за месяцем ввода объекта в эксплуатацию Рисунок 14 – Различия в начислении амортизации в бухгалтерском и налоговом учете [28, с. 118] Если предприятие выбирает для целей бухгалтерского учета иной способ начисления амортизации, который не предусмотрен в налоговом учете, то имеют временные разницы. Таким образом, доходы и расходы, являясь объектами налогового учета, должны быть признаны и классифицированными в соответствии с налоговым законодательством. Основанием для признания доходов и расходов выступают первичные учетные документы и документы налогового учета. По правилам бухгалтерского учета все доходные и расходные операции учитываются без исключения. При применении налогового учета могут возникнуть вопросы о принятии к учету некоторых расходов, которые не имеют экономической обоснованности. Следовательно, некоторые расходы не учитываются в полном объеме или учитывается в разные отчетные периоды. 26 1.3 Методы управления прибыльностью и рентабельностью на предприятии В настоящее время финансово-хозяйственная деятельность большинства предприятий находится в прямой зависимости от целого ряда факторов. Примером могут служить требования потребителей к качественным показателям приобретаемой продукции, уровень финансовой нестабильности экономики, что оказывает непосредственное влияние на эффективность финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому предприятие должно оперативно и максимально эффективно реагировать на все изменения в рыночной ситуации, с целью внесения своевременных корректировок в стратегию его развития. Это требует от руководителей принятия оптимальных в данных условиях управленческих решений по планированию и управлению уровнем прибыли. Можно с уверенностью сказать, что прибыль выступает в качестве одной из сложных и одновременно простых экономических категорий. В рыночной экономике ей отводится роль основной движущей силы, а также мотива функционирования предприятий. Так как экономическая наука не стоит на месте, а находится в постоянном развитии, то и сама категория прибыли также должна совершенствоваться. Прибыль можно назвать основных источником финансирования проектов по развитию предприятия, обновления и совершенствования его материальнотехнической базы, а также других направлений инвестирования средств. Но с другой стороны, прибыль выступает и в качестве объекта налогообложения, что делает ее источником реализации социально-экономических интересов управлением прибылью понимается принятию государства. Под процесс по эффективных управленческих решений в области финансов, который должен носить системный характер [26, с. 389]. 27 В качестве основной цели по управлению прибылью можно назвать принятие финансовых управленческих решений по формированию, распределению и ее дальнейшему использованию. В качестве основных принципов построения эффективной системы управления прибылью можно назвать принципы, которые наглядно представлены на рисунке 15. Принципы управления прибылью предприятия Взаимодействие с общей системой управления организацией (процесс управления прибылью связан со всем финансовым менеджментом на предприятии) Ориентирование на стратегические цели развития компании (управление формированием прибыли осуществляется таким образом, чтобы при противоречии какого-либо проекта, позволяющего получить прибыль, и стратегических целей организации проект должен быть отклонен вне зависимости от уровня предполагаемой при его реализации прибыли) Многообразие подходов к разработке управленческих решений (принятие управленческих решений, связанных с прибылью, таким образом, чтобы они учитывали все альтернативные варианты развития событий) Комплексный характер при формировании управленческих решений (взаимосвязь между управленческими решениями и конечной целью управления прибылью) Рисунок 15 – Принципы управления прибылью предприятия [26, с. 389] Если рассматривать процесс управления прибылью с позиций системного подхода, то он представляет собой довольно сложную систему многоуровневого типа. Среди основных подсистем можно перечислить подсистему планирования прибыли, подсистему анализа финансовых результатов и прибыли; подсистему построения прогнозов и подсистему мониторинга. На уровне каждой из подсистем должны быть определены свои целевые ориентиры и задачи. В качестве примера можно привести, что объемы запланированной прибыли должны быть распределены по различным ключевым направлениям работы предприятия. В Приложении М представлена последовательность стадий управления рентабельностью и прибылью. 28 Уровень прибыли предприятия оказывает непосредственное влияние на число задач по социальному, техническому и экономическому развитию предприятия, на решение которых необходимо распределить средства из прибыли. При этом эффективность распределения и использования денежных средств из прибыли оказывает непосредственное влияние на уровень ее показателей в будущем периоде. Если рассматривать системный подход, то он предполагает объединение основных подсистем управления прибылью в единую систему, также процессы функционирования всей системы должно оказывать влияние и на деятельность отдельных подсистем. В качестве основной цели управления прибылью предприятия можно назвать обеспечение максимального уровня благосостояния учредителей предприятия на данный момент, а также в перспективном периоде. В связи с этим должно быть обеспечено оптимальное сочетание интересов учредителей, государства и работников предприятия. Если рассматривать стратегическую ориентацию самой системы по управлению прибылью на предприятии, то она должна учитывать перспективные ориентиры его деятельности путем проведения анализа и составления прогнозов по состоянию факторов внешней и внутренней среды, а также оценки фактических финансовых результатов и возможностей из изменения для достижения оптимального уровня прибыли. Основным элементом системы управления прибылью является решение стратегических и фактических задач посредством моделирования при выборе альтернативных вариантов роста прибыли. При этом система управления прибылью должна интегрироваться в общую систему управления предприятием. Для регламентации системы управления прибылью на предприятии могут быть использованы следующие документы: устав, система внутренних требований и нормативов, которые расписаны в политике управления прибылью. На первом этапе анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ проводят на основе отчетности предприятия. Информационная база 29 анализа показателей прибыли представлена на рисунке 16. Информационная база анализа показателей прибыли Соответствующие разделы бизнес-плана экономического субъекта Финансовая отчетность (отчет о финансовых результатах) Накладные на отгрузку продукции Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки» Рисунок 16 – Информационная база анализа показателей прибыли [46, с. 161] Основные методы, используемые для проведения анализа прибыли, отражены для наглядности на рисунке 17. Основные методы, используемые для проведения анализа прибыли Вертикальный Горизонтальный Трендовый Коэффициентный Факторный Рисунок 17 – Основные методы, используемые для проведения анализа прибыли [46, с. 162] В качестве основных приемов, используемых для анализа прибыли, выступают функционально-стоимостные и экономико-математические. При проведении горизонтального анализа в отношении показателей прибыли отслеживается изменение значения в отчетном периоде по сравнению с базисным. В данном случае рассчитываются абсолютное отклонение показателей, а также относительное – темпы роста, темпы прироста. Основной 30 целью горизонтального анализа выступает определение относительных и абсолютных величин изменения показателей, формирующих прибыль, по результатам чего делается оценка изменений. Все это дает возможность изучить показатели в динамике. При проведении структурного или вертикального анализа вычисляется удельный вес каждой статьи отчета о финансовых результатах данного года в выручке, с целью выявления статей, которые изменяются медленней или быстрей. При проведении трендового анализа производится сопоставление отдельных позиций отчетного года с рядом прошлых периодов с целью выявления тренда, под которым понимается тенденция изменения показателей для построения прогноза. Проведя анализ учебно-методической и научной литературы в части вопросов аналитической оценки финансовых результатов, было обнаружено, что обычно ученые анализ этого объекта исследования осуществляют по следующим направлениям (рисунок 18). оценка уровня, структуры и динамики финансовых результатов и показателей, которые формируют их, то есть выручки и себестоимости анализ прибыли от разных видов деятельности определение влияния основных факторов на формирование финансового результата экономического субъекта анализ показателей рентабельности Рисунок 18 – Направление анализа оценки финансовых результатов [54, с. 18] Сравнительная характеристика методик оценки прибыли отражена в таблице 3. Таким образом, очевидно, что Г.В. Савицкая предлагает выполнять оценку динамических показателей финансовых результатов, далее, по ее мнению, следует выполнить анализ прибыли, а также оценить воздействие факторов на изменения прибыли и финансовых результатов. 31 Таблица 3 – Сравнительная характеристика методик анализа прибыли1 Направление анализа Савицкая Г.В. Ковалев В.В. Донцова Л.В. Шеремет А.Д. + + + + + + + + + + - + + + + + + + - + Оценка уровня, динамики и структуры финансовых результатов Анализ прибыли от разных видов деятельности Определение влияния основных факторов на формирование финансового результата Анализ показателей рентабельности Определение влияния основных факторов на показатели рентабельности Завершающим этапом выступает динамический и факторный анализ рентабельности. Подобной методики предлагают придерживаться также В.В. Ковалев и А.Д. Шеремет. Только один из представленных авторов не рассматривает факторный анализ – это Л.В. Донцова. В целом, можно сделать вывод о том, что большинство авторов имеют схожие взгляды на методику анализа прибыли предприятия. Факторный анализ прибыли состоит в последовательном расчете воздействия каждого фактора, что представлено в Приложении Н [29, с. 160]. Сравнительная характеристика методик анализа прибыли показала, что большинство авторов единодушны в отношении методики анализа прибыли и рентабельности экономического субъекта. Теория финансового менеджмента определяет следующий перечень методов, используемых в процессе планирования финансовых результатов (рисунок 19). Метод экстраполяции является наиболее простым. Он основан на результатах горизонтального (трендового) анализа динамики операционной прибыли за ряд предшествующих периодов и выявлении «линии тренда», которая распространяется и на плановый период. Вместе с тем, этот метод 1 Составлено автором по: [24, 11, 13, 38] 32 является наименее точным, так как он не учитывает изменение влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде. Методы планирования финансовых результатов 1. Метод экстраполяции 2. Метод прямого счета 3. Ноpмативный метод 4. Метод целевого формирования прибыли 5. Метод прогнозирования денежного потока 6. Метод факторного моделирования Рисунок 19 – Методы планирования финансовых результатов [25, с. 17] Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли. Он может быть использован только в том случае, если на предварительной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей. Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы операционной прибыли, метод прямого счета имеет, однако, отдельные недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижение целевых показателей уровня операционной прибыли. Нормативный метод также относится к числу относительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются: а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив на предприятии не разработан, его минимальным аналогом может выступать средняя норма депозитного процента на денежном рынке). б) норма прибыли на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой операционной прибылью. 33 в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Недостатком данного метода планирования выступает условность, а иногда и обезличенность нормативов. Следовательно, данный метод не предусматривает учета изменений в условиях деятельности предприятия, тем самым обеспечивая нереальный план. Метод целевого формирования прибыли позволяет обеспечить наибольшую увязку ее плановых показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этого метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой операционной прибыли. Недостатком настоящего метода является невозможность обоснования величины целевой суммы чистой прибыли в предстоящем периоде. Основу метода прогнозирования денежного потока составляет разработанный на предприятии текущий план поступления и расхода денежных средств. Недостатком метода выступает отсутствие обоснования величин всех плановых показателей, используемых для расчета планового значения чистой операционной прибыли корпорации. Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчётов. На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой операционной прибыли. На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой операционной прибыли. На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой прибыли, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии. На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в 34 модель регрессии. На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают планируемый показатель чистой операционной прибыли. На шестом этапе на основе рассчитанной чистой прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения валовой и маржинальной операционной прибыли. Недостатком данного метода выступает его зависимость от правильного выбора перечня влияющих факторов, субъективности определения их значимости (степени влияния) и неопределенности прогнозируемых значений факторов, которые подлежат подстановке в модель регрессии. На следующем этапе управления рентабельностью разрабатываются мероприятия по ее повышению. Они исходят из анализа фактических показателей рентабельности и выявленных с помощью этого проблем. Если было выявлено, что величина объема продаж приближается к величине точки безубыточности, а запас финансовой прочности имеет небольшое значение, то мероприятия должны быть направлены на снижение постоянных издержек, увеличение покрытия издержек по отдельным продуктам, рост объема продаж, изменение инвестиционной политики предприятия. Рассмотрим два метода управления затратами, основанных на делении затрат на постоянные и переменные: 1) метод, основанный на определении критического объема продаж (определение точки безубыточности); 2) метод покрытия затрат по продуктам. Метод, основанный на определении критического объема продаж, позволяет управлять затратами на предприятии в целом. Метод покрытия затрат по продуктам – позволяет определить выгодность производства каждого отдельного продукта и правильно выработать ассортиментную политику. К. Друри разработал два подхода для оценки точки безубыточности – бухгалтерский и экономический [26, с. 390]. 35 При экономическом подходе могут быть получены более точные данные, поскольку здесь оценивается изменение затрат в долгосрочной перспективе. При этом выделяются следующие тенденции: постоянное увеличение затрат в самом начале запуска производства продукции; обеспечение стабильного уровня по переменным затратам при массовом выпуске продукции; увеличение расходов, связанное с высоким уровнем износа производственного оборудования [27, с. 282]. Приблизительно такой же характер носит и динамика выручки от реализации. При пересечении кривой издержек и выручки в первой точке дает возможность определить безубыточность, а во второй – точку убыточности хозяйственной деятельности. Если использовать бухгалтерскую модель, то в данном случае берется за основу то, что уровень переменных издержек и отпускная цена на протяжении анализируемого отрезка времени не меняются. Поэтому зависимость между выручкой и затратами носит линейный характер, то есть точку безубыточности определяют по одной точке. Среди основного предположения при определении уровня безубыточности можно назвать то, что отпускная цена и затраты, на протяжении анализируемого периода времени неизменны, но практически это встречается крайне редко. Поэтому при принятии управленческих решений рассчитывают и показатель запаса прочности. Запас прочности показывает величину, на которую фактический или запланированный объем реализации превышает порог рентабельности. Запас прочности определяется как разница между запланированным и безубыточным объемом реализации товаров, работ, услуг. Он определяется потому, что объем реализации продукции сверх критического уровня обеспечивает получение прибыли, которая является основным внутренним источником финансовой стабильности предприятия. 36 Наиболее популярным и точным способом оценки взаимозависимости и взаимосвязи между уровнем доходов и расходов можно назвать анализ соотношения «Cost-VolumeProfit» (затраты – объем – прибыль). С его помощью можно довольно просто определить и конкретизировать плановые и фактические расходы предприятия. Он позволяет оценить основные тенденции изменения уровня расходов и на основании этого внести определенные коррективы в ближайшие планы стратегического развития компании. CVP-анализ дает возможность отследить и выявить зависимость между изменениями в доходах и объемах производства и увязать это с расходами и прибылью. Данная оценка основывается на определении зависимости в краткосрочном периоде между объемом производства, уровнем доходов, расходов и прибыли. При этом в качестве неопределенной величиной в данном исследовании выступает именно объем реализации. В основе анализа соотношения «затраты – объем – прибыль» лежит линейная функция изменения расходов. С помощью CVP-анализа на предприятии решается множество задач, которые представлены на рисунке 20. Задачи, решаемые CVP-анализом оценить чувствительность прибыли к изменению основных показателей факторов, формирующих ее уровень прогнозировать уровень показателей рентабельности на основе расчетов запаса финансовой прочности оценить предпринимательский риск выбрать оптимальные пути выхода из кризисного положения оценить результаты начального периода функционирование новой фирмы и прибыльность инвестиций разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и продажи готовой продукции Рисунок 20 – Задачи, решаемые CVP-анализом [42, с. 418] 37 Методы анализа можно сгруппировать в две группы: математические: метод уравнения, маржинальный метод; графические: график безубыточности, взаимосвязь «затраты – объем – прибыль», маржинальный доход [26, с. 390].. К. Друри в своей работе сформулировал основную цель CVP-анализа, как оценку того, как изменится показатель прибыли при изменении объемов реализации. И наиболее полно данная зависимость прослеживается при использовании графического метода определения точки безубыточности. В основу графического CVP-анализа положено деление расходов на постоянные и переменные, а также критического объема производства продукции, при котором компания сработает в ноль. Точка, где линия, отражающая показатели объема реализации (выручки) пересекается с линией общих затрат и является точкой безубыточности, которая еще называется точкой равновесия. Точка безубыточности при этом представляет такие объемы производства, при которых все расходы перекрываются полученным доходом. В данной точке прибыль нулевая, а маржинальный доход представляет собой постоянные затраты. Все, что находится ниже данной точки, выражается в качестве убытков. Область выше точки безубыточности представляет собой прибыль предприятия. Основные этапы маржинального анализа представлены наглядно на рисунке 21. В качестве маржинального дохода выступает разница между объемами реализации и уровнем переменных расходов, данный показатель еще называют суммой покрытия. Некоторые авторы используют также вместо маржинального дохода термин «сумма покрытия». Сумма покрытия есть не что иное как часть доходов, которые останутся у предприятия на то, чтобы перекрыть постоянные затраты и сформировать прибыль от продаж. Чем выше данный показатель, тем быстрей будут возмещены постоянные расходы, и деятельность компании станет прибыльной. 38 Основные этапы маржинального анализа 1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа 2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции 3. Расчет величины исследуемых показателей 4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей 5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей 6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде Рисунок 21 – Основные этапы маржинального анализа [57, с. 3] Однако следует помнить, что имеются некоторые ограничения при использовании CVP-анализа (рисунок 22). Ограничения CVP-анализа Смешанные расходы должны быть правильно распределены на переменные и постоянные Продажная цена единицы, переменные затраты на единицу и общие постоянные затраты неизменны в релевантном объеме продаж и в исследуемом периоде Количество продаж является единственным источником формирования расходов Зависимость «затраты-объем-прибыль» наблюдается в широком диапазоне продаж Объем производства должен совпадать с объемом продаж Анализ основан на зависимости между доходами от продаж, расходами и прибылью в течение короткого периода, когда выход продукции предприятия ограничен уровнем имеющихся в настоящее время действующих производственных мощностей Рисунок 22 – Ограничения CVP-анализа [42, с. 418] Возможные результаты при расчете показателя маржинального дохода представлены на рисунке 23. 39 МД < 0 Выручка от продаж покрывает только переменные расходы, предприятие работает убыточно МД < 0 Выручка покрывает переменные расходы и часть постоянных расходов МД = 0 Выручки достаточно, чтобы покрыть постоянные и переменные затраты, но прибыль при этом равна нулю МД > 0 Деятельность предприятия прибыльна, то есть выручка не только покрывает общую сумму потерь, но и образует прибыль Рисунок 23 – Результативность маржинального дохода [42, с. 419] Для определения объемов реализации, с помощью которого можно перекрыть постоянные и переменные затраты, требуется определение следующих показателей: средний уровень маржинального дохода представляет собой определение разницы между отпускной ценой и средними переменными затратами; норматив показателя по маржинальному доходу можно рассчитать, как долю маржинального дохода в выручке от реализации. Норматив маржинального дохода выступает в качестве критерия вклада 1 единицы продукции в покрытие постоянных затрат и полученную прибыль предприятия. При использовании маржинального анализа порог прибыли определяется по формуле 1: ПП = ПЗ / (МД / NP), где ПП – показатель порога прибыли; ПЗ – уровень постоянных расходов; МД – уровень маржинального дохода; 40 (1) NP – объем реализации в стоимостном выражении. Запас финансовой устойчивости служит индикатором того, насколько можно уменьшить объемы реализации, прежде чем будет пройдена точка безубыточности (формула 2): ЗФУ = NP – ПП, (2) где ЗФУ – запас финансовой устойчивости (прочности). Запас финансовой устойчивости представляет собой показатель, который характеризует превышение объемов продаж над его пороговым значением, который призван обеспечить безубыточность продаж (формула 3): ЗФУ = [(NP – ПП) / NP] × 100, (3) Доля маржинального дохода в объеме реализации в процентах вычисляется по формуле 4: (МД / NP) × 100. (4) Основными источниками информации анализа безубыточности являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Расчет затрат и доходов относится к классическим методам анализа производственной программы. Различные программы дают разные результаты. Расчет затрат и доходов позволяет определить, какая программа (при выполнении определенных условий) принесет максимальный или достаточный с точки зрения предприятия доход. Метод, основанный на базе частичных затрат (расчет покрытия затрат), представляет собой удобный инструмент с большими возможностями. Покрытие затрат по продукту представляет собой часть от выручки, остающуюся после исключения прямых затрат для покрытия остальных затрат и 41 получения прибыли. Размер покрытия затрат можно рассчитать по разным объектам: покрытие затрат по продукту или группе продуктов; возмещение расходов в процентах от нетто-дохода; покрытие затрат, приходящееся на одну денежную единицу прямых затрат. Метод позволяет выстроить последовательность продуктов в зависимости от размеров вклада, вносимого им в покрытие затрат предприятия. Иногда имеет смысл производить продукт с отрицательным покрытием затрат, например, если в результате связей между продуктами приносится прибыль в другом месте. Усредненная себестоимость ряда продуктов в этом случае получила название «котловой» себестоимости. На следующем этапе проводится анализ рентабельности с учетом принятых управленческих решений. Это необходимо, чтобы оценить положительные сдвиги в планируемых показателях рентабельности по сравнению с фактически достигнутыми для выбора оптимального варианта развития предприятия. Таким образом, подводя итог, можно сделать следующие выводы. После изучения трактовок «прибыли» была предложена следующая. В качестве прибыли выступает экономическая категория, которая служит для обобщения результативности финансово-хозяйственной деятельности. Данный показатель определяется через разность между уровнем доходов и расходов. Анализ представленных взглядов ведущих специалистов в части понятийного аппарата показателя «рентабельность» указывает на то, что единым направлением в части рентабельности является отражение эффективности деятельности любого экономического субъекта и его стремлении приумножению прибыли. В современной экономической ситуации вопрос оценки уровня прибыли и рентабельности предприятия является очень важным. От рентабельности и прибыльности деятельности субъекта экономики зависит во многом успех его на рынке. 42 На колебание прибыли и рентабельности оказывают влияние две категории факторов: внутренние и внешние. Основными факторами, оказывающими влияние на прибыль субъекта экономики, являются изменение выручки от продаж, себестоимости продукции и ассортимента проданной продукции. Прибыль и рентабельность – это «результат воздействия различных факторов, а значит – объект анализа, целью и направленностью которого является выявление количественной и качественной зависимости конечных финансовых результатов экономического субъекта. Следовательно, из факторов, влияющих на уровень прибыли и рентабельности производства и продажи продукции, следуют основные пути ее повышения». По правилам бухгалтерского учета все доходные и расходные операции учитываются без исключения. При применении налогового учета могут возникнуть вопросы о принятии к учету некоторых расходов, которые не имеют экономической обоснованности. Таким образом, некоторые расходы не учитываются в полном объеме или учитывается в разные отчетные периоды. Основанием для признания доходов и расходов выступают первичные учетные документы и документы налогового учета. Одновременно с правильной классификацией налогооблагаемых доходов и расходов важно правильно установить дату признания доходов, которая определяется на основании учетной политики хозяйствующего субъекта. Под управлением прибылью понимается процесс по принятию эффективных управленческих решений в области финансов, который должен носить системный характер. Выбор методов управления прибылью обусловлен следующими факторами: целевыми ориентирами, масштабами деятельности, квалификацией персонала, политической ситуацией в стране, а также конъюнктурными колебаниями рынка. 43 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ АО «НОВОТРОИЦКИЙ ЗАВОД ХРОМОВЫХ СОЕДИНЕНИЙ») 2.1 Характеристика предприятия и оценка основных финансовых показателей его деятельности В послевоенные годы в Актюбинской области (ныне Республика Казахстан), близ поселка Донское, геологами было разведано крупнейшее в Советском Союзе месторождение хромовой руды (хромитов), что открыло широкую перспективу резкого увеличения производства в стране хромовых солей. В 1956 году было принято решение о строительстве Новотроицкого завода хромовых соединений. Необходимость его строительства обосновывалась большой потребностью промышленности в хромовых соединениях, которые нашли широкое применение в различных отраслях народного хозяйства. Основная миссия предприятия – производство высококачественных соединений хрома и другой продукции для максимально возможного удовлетворения спроса внутренних и зарубежных потребителей на продукцию предприятия. Основная цель – доведение уровня технологий и организации производства до мирового уровня, оптимизация состава выпускаемой продукции и затрат на ее производство, расширение рынков сбыта. Анализ соответствия целей АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в Приложении О. По данным анализа можно сделать вывод, что все требования соблюдаются кроме конкретности и достижимости в некоторых случаях. В моменте соответствия цели достижимости, стоит обратить внимание, не 44 слишком ли большие цифры названы для их достижения. А для полной конкретности должен быть назван срок, за который должна быть достигнута цель. Но цели в уставе представлены в общем виде, более конкретно прописываются краткосрочные цели и среднесрочные цели, как правило, на этапах планирования, имеются конкретные показатели, по которым можно оценить их выполнение или не выполнение (конкретность). Цели являются достижимыми, в принципе это стандартные цели для любого предприятия, т.е не лежат за границами возможностей. Они конкретные, так как точно задают направление, в котором нужно двигаться предприятию. Цели являются измеримыми, так как их можно представить в количественном измерении, например, расширение рынка товаров и услуг представить в процентном соотношении, а прибыль в числовом. Цели предприятия – это конкретные показатели с конкретными значениями, которые должна достигнуть компания за плановый период. Основные виды продукции АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» включают: бихромат натрия технический (дихромат); бихромат калия технический; ангидрид хромовый; окись хрома пигментная; окись хрома металлургическая; хром металлический; порошок хрома металлического; ром металлический электролитический. В настоящее время предприятие производит высококачественные соединения хрома. Данная продукция реализуется на внутреннем и внешнем рынках. Предприятие проводит активную политику в области расширения рынков сбыта. 45 Среди клиентов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» можно назвать предприятия стекольной, текстильной, лакокрасочной, кожевенной, химической целлюлозно-бумажной, промышленности, а также машиностроение, судостроение, авиастроение и металлургии и т.д. Основными клиентами являются: ООО «Белспецкомлект», ГП «Аадемфрм», ФК «Вертекс», компания «Еврохим», компания «Уралкалий», компания «ФосАгро» и др. Для анализа рыночной позиции необходимо провести оценку конкурентного положения организации, ниже представлена матрица анализа конкурентов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Матрица анализа конкурентов представлена в Приложении П. Нужно отметить, что в настоящее время на территории Российской Федерации действует небольшое число организаций, занимающихся аналогичной деятельностью. АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» занимает на рынке среднее положение. Основной упор в работе АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» делает на реализацию только качественного товара. Можно отметить, что отрасль, находясь в стадии зрелости, и при наличии спада в экономике страны в целом, необходимо принимать определенные меры по совершенствованию управления в организациях отрасли. В отрасли представленные компании стремятся конкурировать по рекламе, обслуживанию, предоставлению услуг на долгосрочной перспективе и т.д. В Приложении Р представлен SWOT-анализ АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». В качестве основной стратегии АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» по данным SWOT-анализ выступает обеспечение эффективной и рентабельной деятельности путем расширения основных рынков сбыта и минимизации расходов. Анализ активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в таблице 4. По данным анализа видно, что активы АО «Новотроицкий завод хромовых 46 соединений» в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросли на 2,02% и составили порядка 7495161 тыс. руб. Таблица 4 – Анализ активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в% 2019/2018 2020/2019 28,83 93,75 105,97 103,35 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы 111 1 316 717 32 1 395 363 30 1 442 085 4 483 4 002 69 394 89,27 1733,98 350 278 770 278 965 278 219,90 125,32 10 437 9 060 9 688 86,81 106,93 14 640 1 500 963 10,25 64,20 1 696 666 2 548 509 291 020 2 180 235 3 177 138 267 078 2 487 438 2 314 477 244 085 128,50 124,67 91,77 114,09 72,85 91,39 964 364 1 129 280 1 026 306 117,10 90,88 1 846 187 5 650 080 7 346 746 741 430 5 314 926 7 495 161 1 687 501 5 272 369 7 759 807 40,16 94,07 102,02 227,60 99,20 103,53 Прочие внеоборотные активовы Внеоборотные активовы Запасы НДС Дебиторская задолженность Денежные средства Оборотные активовы Валюта баланса Основной вклад в рост активов предприятия внесли внеоборотные активы, которые увеличились на 28,50% при снижении оборотных активов на 5,93%. Значительный рост внеоборотных активов в основном обусловлен увеличением суммы финансовых вложений на 119,9%. Также отмечается рост и по основным средствам на 5,97%. Если анализировать оборотные активы, то основной вклад в их снижение внесло значительное уменьшение объемов денежных средств, которые снизились на 60,84%. Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 17,10%. Рост на 24,67% отмечается и по запасам. 1 Составлено автором по: [62] 47 Если анализировать активы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то они выросли на 3,53% и составили 7759807 тыс. руб. Основной вклад в рост активов предприятия внесли внеоборотные активы, которые увеличились на 14,09% при снижении оборотных активов на 0,8%. Увеличение внеоборотных активов в основном обусловлено ростом суммы доходных вложений в материальные ценности. Хотя темпы роста в 2020 году несколько замедлились, все равно рост отмечается по финансовым вложениям долгосрочного характера, которые увеличились на 25,32%. Увеличение прослеживается и по основным средствам, которые выросли на 3,35%. Что касается оборотных активов, то по денежным средствам наоборот отмечается рост показателей на 127,60%. В качестве положительного момента выступает снижение уровня дебиторской задолженности на 9,12%. Следовательно, как на начало, так и на конец анализируемого периода наибольший удельный вес приходился на оборотные активы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», уровень которых в 2020 году составил 67,94% и снизился по сравнению с 2018 годом на 8,96%. Наибольший вклад в снижение удельного веса оборотных активов внесло снижение удельного веса запасов на 4,86%. По внеоборотным активам, наоборот, отмечается рост удельного веса в 2020 году по сравнению с 2019 годом (с 23,09% до 32,06%), что в основном обусловлено ростом удельного веса финансовых вложений, которые увеличились на 7,67%. То есть можно говорить о снижении ликвидности баланса АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» на конец анализируемого периода. Хотя темпы роста в 2020 году несколько замедлились, все равно рост отмечается по финансовым вложениям долгосрочного характера, которые увеличились на 25,32%. Увеличение прослеживается и по основным средствам, 48 которые выросли на 3,35%. Структура активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена в таблице 5. Таблица 5 – Структура активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., %1 Отклонение, в % 2019/2018 2020/2019 0,00 0,00 0,69 -0,03 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы 0,00 17,92 0,00 18,62 0,00 18,58 0,06 0,05 0,89 -0,01 0,84 4,77 10,28 12,44 5,51 2,16 0,14 0,12 0,12 -0,02 0,00 0,20 0,02 0,01 -0,18 -0,01 23,09 34,69 3,96 29,09 42,39 3,56 32,06 29,83 3,15 5,99 7,70 -0,40 2,97 -12,56 -0,42 13,13 15,07 13,23 1,94 -1,84 25,13 76,91 100,00 9,89 70,91 100,00 21,75 67,94 100,00 -15,24 -5,99 0,00 11,85 -2,97 0,00 Прочие внеоборотные активы Внеоборотные активы Запасы НДС Дебиторская задолженность Денежные средства Оборотные активы Валюта баланса Анализ пассивов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в таблице 6. По данным анализа видно, что пассивы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросли на 2,02% и составили 7495161 тыс. руб. В 2019 году отмечается снижение по сравнению с 2018 годом показателя собственного капитала на 0,54%, что в основном обусловлено снижением нераспределенной прибыли. При этом прослеживается значительный рост на 91,53% краткосрочных обязательств, что в основном обусловлено ростом кредиторской 1 задолженности, что говорит Составлено автором по: [62] 49 об ухудшении платежной дисциплины. Таблица 6 – Анализ пассивов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в% 2019/2018 2020/2019 100,00 100,00 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал Нераспределенная прибыль Собственный капитал Отложенные налоговые обязательства Долгосрочные обязательства 187 187 187 92 136 91 921 91 658 99,77 99,71 47 47 47 100,00 100,00 6 994 095 6 955 868 7 248 885 99,45 104,21 7 086 465 7 048 023 7 340 777 99,46 104,15 56 149 56 156 51 132 100,01 91,05 56 149 56 156 51 132 100,01 91,05 161 445 357 514 333 995 221,45 93,42 42 687 33 468 33 903 78,40 101,30 204 132 390 982 367 898 191,53 94,10 7 346 746 7 495 161 7 759 807 102,02 103,53 Кредиторская задолженность Оценочные обязательства Краткосрочные обязательства Валюта баланса Пассивы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросли на 2,02% и составили 7 495 161 тыс. руб. Пассивы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2020 году по сравнению с 2019 годом выросли на 3,53% и составили 7759807 тыс. руб. В 2020 году отмечается рост по сравнению с 2019 годом показателя собственного капитала на 4,15%, что в основном обусловлено ростом показателя нераспределенной прибыли. При этом прослеживается положительная тенденция сокращения краткосрочных обязательств предприятия на 5,9%. Также следует отметить рост нераспределённой прибыли в 2020 году относительно 2018 года. Структура пассивов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» 1 Составлено автором по: [62] 50 представлена в таблице 7. Таблица 7 – Структура пассивов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., %1 Отклонение, в % 2019/2018 2020/2019 98,02 96,59 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов 0,00 0,00 0,00 1,25 1,23 1,18 97,79 96,31 Резервный капитал 0,00 0,00 0,00 98,02 96,59 95,20 92,80 93,42 97,48 100,66 96,46 94,03 94,60 97,49 100,60 0,76 0,75 0,66 98,03 87,95 0,76 0,75 0,66 98,03 87,95 2,20 4,77 4,30 217,06 90,24 0,58 0,45 0,44 76,85 97,84 2,78 5,22 4,74 187,74 90,89 100,00 100,00 100,00 х х Нераспределенная прибыль Собственный капитал Отложенные налоговые обязательства Долгосрочные обязательства Кредиторская задолженность Оценочные обязательства Краткосрочные обязательства Валюта баланса По данным таблицы 7 видно, что наибольший удельный вес в пассивах приходится на собственный капитал, удельный вес которого снизился в 2020 году по сравнению с 2018 годом и составил 94,6%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась и составила в 2020 году 4,74%. Удельный вес кредиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2018 годом увеличился с 2,2% до 4,3%. Итак, показатели свидетельствуют о высокой степени финансовой независимости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» от финансовых инвесторов. 1 Составлено автором по: [62] 51 Анализ коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости на предприятии представлен в таблице 8. Таблица 8 – Анализ коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг. 1 Отклонение, в % 2019/2018 2020/2019 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Показатель финансовой независимости (<0,5) 0,96 0,94 0,95 -0,02 0,01 Показатель финансовой зависимости 0,04 0,06 0,05 0,02 -0,01 0,04 0,06 0,06 0,03 -0,01 0,95 0,92 0,92 -0,04 0,00 9,04 1,90 4,59 -7,15 2,69 13,77 4,78 7,38 -8,98 2,59 27,68 13,59 14,33 -14,08 0,74 Финансовый леверидж (<1) Показатель обеспеченности собственными оборотными активами (норма 0,2) Показатель абсолютной ликвидности (норма 0,2) Показатель промежуточной ликвидности (норма 0,7) Показатель текущей ликвидности (норма 1,5) Следовательно, можно говорить об оптимальной структуре капитала, при этом обеспечивается финансовая независимость предприятия от внешних инвесторов. Показатель финансовой независимости в анализируемом периоде снизился с 2018 года от 0,96 п.п. до 0,95 п.п. в 2020 году. При этом как на начало, так и на конец анализируемого периода он выше нормативного (0,5 п.п.), что говорит о высокой степени независимости предприятия от внешних инвесторов. Показатель финансового леверирджа показывает, что на конец 2020 года 1 Составлено автором по: [62] 52 долги АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» не превышают собственный капитал, а составляют только 4% от собственного капитала. Показатели ликвидности свидетельствуют о высоком уровне платежеспособности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в анализируемом периоде. Показатель обеспеченности собственными оборотными активами на конец анализируемого периода составил 0,92 п.п. при нормативном уровне в 0,20 п.п., что свидетельствует о том, что оборотные активы финансируются за счет собственных средств на 92%. Показатель абсолютной ликвидности составил на 31.12.2020 г. 4,59 п.п., при нормативно уровне в 0,20 п.п., что говорит о том, что предприятие в состоянии погасить наиболее срочные долги за счет денежных средств. Показатель текущей ликвидности на конец анализируемого периода стал ниже чем на начало и составил порядка 14,33 п.п. при нормативном уровне в 1,5 п.п., что говорит о платежеспособности предприятия и в перспективе. Анализ отчета о финансовых результатах АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в таблице 9. Таблица 9 – Анализ отчета о финансовых результатах АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 89,43 83,03 101,10 87,99 63,65 65,62 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Выручка Полная себестоимость Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль 10 505 234 7 233 780 3 271 454 9 395 355 7 313 132 2 082 223 7 801 355 6 434 908 1 366 447 3 598 080 1 809 687 1 542 325 50,30 85,23 2 857 380 1 440 891 1 223 026 50,43 84,88 В 2019 году выручка снизилась по сравнению с 2018 годом с 10505234 тыс. руб.. до 9395355 тыс. руб., то есть на 10,57%. В дальнейшем отмечается продолжение тенденции снижения данного показателя до 83,03%, что в 1 Составлено автором по: [63] 53 основном обусловлено кризисными явлениями в экономике. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается рост себестоимости, то в 2020 году она имеет тенденцию к снижению. Значительное снижение почти на 40% отмечается и по прибыли от продаж. В 2020 году прибыль от продаж составила 1366447 тыс. руб. против 3271454 тыс. руб. в 2018 году. Такая же тенденция прослеживается и по прибыли до налогообложения, которая уменьшилась на 2055755 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась с 2857380 тыс. руб. до 1223026 тыс. руб. Оценка показателей рентабельности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена в таблице 10. Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., %1 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Рентабельность продаж Рентабельность продукции Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала 31,14 49,74 38,89 22,16 24,75 19,22 17,52 23,97 15,76 40,32 20,44 16,66 Отклонение, в % 2019/2018 2020/2019 -8,98 -4,65 -24,99 -0,78 -19,67 -3,46 -19,88 -3,78 Если рассматривать рентабельность продаж, то она уменьшилась на 13,63 п.п. за анализируемый период. При этом в 2018 году рентабельность продаж составила 31,14%, а в 2020 году она уменьшилась до 17,52%, то есть в 2018 году на 1 руб. выручки от продаж приходилось 0,3114 руб. прибыли, а в 2020 году данный показатель составил 0,1752 руб. прибыли. Такая тенденция обусловлена снижением показателя прибыли от продаж большими темпами, чем выручки от продаж. Если рассматривать рентабельность продукции, то она уменьшилась на 25,77 п.п. за анализируемый период. При этом в 2018 году рентабельность продукции составила 49,74%, а в 2020 году он уменьшилась до 23,97%, то есть в 2018 году на 1 руб. себестоимости приходилось 0,4974 руб. прибыли от продаж, 1 Составлено автором по: [63] 54 а в 2020 году данный показатель составил 0,2397 руб. прибыли. Если рассматривать рентабельность активов, то она снизилась на 23,13 п.п. за анализируемый период. При этом в 2018 году рентабельность активов составила 38,89%, а в 2020 году он уменьшилась до 15,76%, то есть в 2018 году на 1 руб. активов приходилось 0,3889 руб. чистой прибыли, а в 2020 году данный показатель составил 0,1576 руб. чистой прибыли. Такая тенденция обусловлена снижением показателя чистой прибыли при росте активов. Если рассматривать рентабельность собственного капитала, то она снизилась на 23,66 п.п. за анализируемый период. При этом в 2018 году рентабельность собственного капитала составила 40,32%, а в 2020 году он уменьшилась до 16,66%, то есть в 2018 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 0,4032 руб. чистой прибыли, а в 2020 году данный показатель составил 0,1666 руб. чистой прибыли. Такая тенденция обусловлена снижением показателя чистой прибыли при росте собственного капитала. Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом отмечается постепенное снижение объемов продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Также следует отметить негативную тенденцию снижения рентабельности финансовом предприятия. положении Однако предприятия. можно говорить Отмечается об устойчивом высокая степень независимости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» от внешних инвесторов на протяжении всего анализируемого периода. Также можно говорить о платежеспособности предприятия на текущий момент, так и в перспективе. 2.2 Анализ формирования и распределения прибыли на предприятии В таблице 11 рассмотрим доходы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг. В составе доходов предприятия основное место 55 отводится выручке от продаж, которая имеет негативную тенденцию снижения в 2020 году. В 2019 году по сравнению с 2018 годом выручка от продаж снизилась с 10505234 тыс. руб. до 7801355 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь прослеживается тенденция дальнейшего падения выручки с 7801355 тыс. руб. до 8070501 тыс. руб. Таблица 11 – Динамка доходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 89,43 83,03 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Выручка Доходы от доли в других предприятиях Проценты к получению Прочие доходы Совокупный доход 10 505 234 9 395 355 7 801 355 0 11 0 х х 72 954 372 040 10 950 228 60 335 51 358 9 507 059 92 707 176 439 8 070 501 82,70 13,80 86,82 153,65 343,55 84,89 Данное снижение в 2020 году в основном обусловлено распространением коронавирусной инфекции и введенными для ее сдерживания ограничениями, что негативно сказалось на работе многих предприятий. Также на снижение выручки оказало серьёзное влияние ухудшение на мировой арене вопроса логистики. Повлияло на снижение выручки и то, что перегруженность портов РФ не позволяло заключить часть сделок. Такая же тенденция прослеживается и по прочим доходам. Прочие доходы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снижаются с 472040 тыс. руб. в 2018 году до 176439 тыс. руб. в 2020 году, то есть более, чем в 2 раза. По процентам к получению наоборот отмечается тенденция роста. За анализируемый период проценты к получению в абсолютном выражении увеличились на 19 753 тыс. руб., а в относительном – на 27,07%. В 2019 году по 1 Составлено автором по: [63] 56 сравнению с 2018 годом проценты к получению снизились с 72954 тыс. руб. по 60335 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь прослеживается тенденция роста процентов к получению с 60335 тыс. руб. по 92707 тыс. руб. За анализируемый трехлетний период совокупный доход снизился с 10950228 тыс. руб. по 8070501 тыс. руб., что в абсолютном выражении составляет 2879727 тыс. руб., а в относительном – на 26,30%. В 2019 году по сравнению с 2018 годом совокупный доход снизилась с 10950228 тыс. руб. по 9507059 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь также прослеживается негативная динамика доходов с 9507059 тыс. руб. по 8070501 тыс. руб. Структура доходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена на рисунке 24. 2020 г. 96.67 2019 г. 2018 г. 93.00 1.15 2.19 98.83 95.94 94.00 0.63 0.67 95.00 выруча 96.00 0.54 3.40 97.00 98.00 проценты к получению 99.00 100.00 101.00 прочие доходы Рисунок 24 – Структура доходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». % Данные рисунка 24 свидетельствуют, что основной удельный вес в совокупном доходе предприятия приходится на выручку от продаж. При этом ее 57 удельной вес имеет тенденцию к росту за анализируемый трехлетний период и увеличился на 0,73%. В 2020 году удельный вес выручки от продаж оставил 86,67% всех доходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Проценты к получению составляют в 2020 году порядка 1,15% доходов предприятия, а на прочие доходы приходится 2,19%. Таблица 12 – Динамка расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 100,11 88,47 126,54 72,34 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Себестоимость продаж Коммерческие расходы Управленческие расходы Прочие расходы Совокупные расходы 6 663 057 270 273 6 670 617 342 014 5 901 730 247 406 300 450 300 926 285 772 100,16 94,96 118 368 7 352 148 384 240 7 697 797 93 268 6 528 176 324,61 104,70 24,27 84,81 В составе расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» основное место отводится себестоимости продаж, которая имеет тенденцию к снижению на протяжении анализируемого периода. Это обусловлено падением объемов продаж. В 2019 году по сравнению с 2018 годом себестоимость продаж увеличилась с 6663057 тыс. руб. до 6670617 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь прослеживается тенденция падения себестоимости продаж с 6670617 тыс. руб. до 5901730 тыс. руб. Такая же тенденция прослеживается и по коммерческим расходам, которые за анализируемый трехлетний период снизились с 270273 тыс. руб. до 247406 тыс. руб., что в абсолютном выражении составляет 22867 тыс. руб., а в относительном – на 8,4%. Тенденция снижения прослеживается и по управленческим расходам, которые за анализируемый трехлетний период снизились с 300450 тыс. руб. до 285772 тыс. руб., что в абсолютном выражении составляет 14678 тыс. руб., а в 1 Составлено автором по: [63] 58 относительном – на 3,9%. За анализируемый трехлетний период прочие расходы снизились на 25 100 тыс. руб. или на 21,21% в относительном выражении. В 2019 году по сравнению с 2018 годом прочие расходы увеличились с 118368 тыс. руб. до 384240 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь прослеживается тенденция снижения прочих расходов. За анализируемый трехлетний период совокупные расходы снизились с 7352148 тыс. руб. до 6528176 тыс. руб., что в абсолютном выражении составляет 823972 тыс. руб., а в относительном – на 11,2%. В 2019 году по сравнению с 2018 годом совокупные расходы увеличились с 7352148 тыс. руб. до 7697797 тыс. руб. Если рассматривать ситуацию в 2020 году по сравнению с 2019 годом, то здесь прослеживается положительная динамика снижения расходов с 7697797 тыс. руб. до 6528176 тыс. руб. Структура расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена на рисунке 25. 2020 г. 2019 г. 90.40 86.66 2018 г. 75.00 3.79 4.44 3.91 90.63 80.00 3.68 85.00 4.38 90.00 1.43 4.99 4.09 95.00 себестоимость продаж коммерчесие расходы управленчесие расходы прочие расходы 1.61 100.00 105.00 Рисунок 25 – Структура расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», %1 1 Составлено автором 59 Данные рисунка 25 свидетельствуют, что основной удельный вес в совокупных расходах предприятия приходится на себестоимость продаж. При этом ее удельной вес имеет тенденцию к снижению за анализируемый трехлетний период и снизился на 0,23%. В 2020 году удельный вес себестоимости продаж оставил 90,4% всех расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Коммерческие расходы составляют в 2020 году 3,79% расходов предприятия, а на управленческие расходы приходится 4,38%. Удельный вес прочих расходов составил 1,43%. Анализ показателей прибыли АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в таблице 13. Таблица 13 – Анализ показателей прибыли АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 70,92 69,72 63,65 65,62 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Валовая прибыль Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль 3 842 177 3 271 454 2 724 738 2 082 223 1 899 625 1 366 447 3 598 080 1 809 687 1 542 325 50,30 85,23 2 857 380 1 440 891 1 223 026 50,43 84,88 За анализируемый трехлетний период валовая прибыль снизилась с 3842177 тыс. руб. до 1899625 тыс. руб. При этом тенденция снижения прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. В 2019 году по сравнению с 2018 годов валовая прибыль снизилась с 3842177 тыс. руб. по 2724738 тыс. руб. В 2020 году по сравнению с 2019 годом также прослеживается дальнейшая тенденция снижения валовой прибыли с 2724738 тыс. руб. до 1899625 тыс. руб. Что касается прибыли от продаж, то тут также прослеживается тенденция снижения показателей. При этом тенденция снижения прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. В 2019 году по сравнению с 2018 годов прибыль от продаж снизилась с 1 Составлено автором по: [63] 60 3271454 тыс. руб. до 2082223 тыс. руб. В 2020 году по сравнению с 2019 годом также прослеживается дальнейшая тенденция снижения прибыли от продаж с 2082223 тыс. руб. до 1366447 тыс. руб. На протяжении анализируемого периода прибыль до налогообложения снижается. В 2019 году по сравнению с 2018 годом прибыль до налогообложения снизилась с 3598080 тыс. руб. до 1809687 тыс. руб., а в 2020 году данный показатель составил 1542325 тыс. руб. По данным таблицы 13 чистая прибыль АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снижается в 2020 году по сравнению с 2018 годом. В абсолютном выражении чистая прибыль за 2018-2020 гг. снизилась на 1634254 тыс. руб., то есть почти в 2 раза. В 2019 году чистая прибыль снизилась с 2857380 тыс. руб. до 1440891 тыс. руб., а в 2020 году данный показатель снизился до 1223026 тыс. руб. Анализ элементов затрат на производство и реализацию продукции на предприятии представлен в таблице 14. Таблица 14 – Анализ элементов затрат на производство и реализацию продукции на предприятии АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 101,29 83,77 109,91 111,21 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Материальные затраты Расходы на оплату труда 6 173 813 648 907 6 253 551 713 218 5 238 480 793 187 Отчисления на страхование 204 767 222 708 249 165 108,76 111,88 155 060 79 039 102 075 50,97 129,15 51 234 44 617 52 001 87,08 116,55 7 233 780 7 313 132 6 434 908 101,10 87,99 Амортизационных отчисления Прочие расходы Себестоимость реализованной продукции Следовательно, на протяжении анализируемого трехлетнего периода отмечается снижение материальных затрат с 6173813 тыс. руб. до 5238480 тыс. руб. 1 Составлено автором по: [63] 61 При этом в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается незначительный рост материальных затрат с 6173813 тыс. руб. до 6253551 тыс. руб. или на 1,29%, а в 2020 году данный показатель снизился до 5238480 тыс. руб. или на 16,23%. По расходам на оплату труда наоборот отмечается тенденция роста. За анализируемый трехлетний период они выросли с 648907 тыс. руб. до 793187 тыс. руб. При этом тенденция роста отмечается на протяжении всего анализируемого периода. В 2019 году по сравнению с 2018 годом расходы на оплату труда увеличились с 648907 тыс. руб. до 793187 тыс. руб., а в 2020 году данный показатель составил 793187 тыс. руб. Такая же тенденция прослеживается и по отчислениям на страхование, которые выросли с 204767 тыс. руб. в 2018 году до 249165 тыс. руб. в 2020 году. Изменение данного показателя в основном обусловлено ростом расходов на оплату труда. По амортизационным отчислениям отмечается тенденция снижения на протяжении всего анализируемого периода. В 2019 году по сравнению с 2018 годом амортизационные отчисления снизились с 155060 тыс. руб. до 79039 тыс. руб., а в 2020 году данный показатель увеличился до 102075 тыс. руб. По прочим расходам отмечается рост в 2020 году по сравнению с 2018 годом. Однако данная тенденция была неоднозначной. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается снижение прочих расходов с 51234 тыс. руб. до 44617 тыс. руб., то в 2020 году данный показатель увеличился до 52001 тыс. руб. Наглядно структура себестоимости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена на рисунке 26. Наибольший удельный вес в структуре затрат приходиться на материальные затраты, удельный вес которых снизился с 85,35% в 2018 году до 81,41% в 2020 году. Значительный удельный вес в структуре затрат занимают и расходы на оплату труда. 62 Отмечается увеличение удельного веса в структуре затрат расходов на оплату труда в 2020 году по сравнению с 2018 годом. 0.81 1.59 2020 г. 81.41 12.33 3.87 1.08 0.61 2019 г. 85.51 9.75 3.05 2.14 2018 г. 85.35 0.00 0.71 8.97 2.83 20.00 40.00 материальные затраты 60.00 80.00 100.00 расходы на оплату труда отчисения на страхование амортизационные отчисления 120.00 прочие расходы Рисунок 26 – Структура затрат на производство и реализацию АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», % На втором месте идут затраты на оплату труда, удельный вес которых увеличился с 8,97% в 2018 году до 12,33% в 2020 году. Рост удельного веса расходов на оплату труда привел к росту и отчислений на страхование, которые за анализируемый период увеличились на 1,05%% и составили в 2020 году 3,87%. Рост удельного веса отмечается и по прочим затратам, который увеличился на 0,1% и составил в 2020 году 0,81%. Деление расходов на постоянные и переменные представлено в таблице 15. Таким образом, по данным таблицы 15 можно констатировать, что наибольший удельный вес приходится на переменные расходы. По переменным расходам в анализируемом трехлетнем периоде отмечается снижение с 6159135 тыс. руб. по 6047061 тыс. руб. Наибольшие показатели в переменных расходах отмечаются по сырью и материалам. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается рост материальных затрат с 6159135 тыс. руб. до 5224934 тыс. руб., то в 2020 году они 63 снизились до 5224934 тыс. руб. Таблица 15 – Анализ постоянных и переменных расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 83,42 102,07 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Постоянные расходы в том числе Материальные затраты Расходы на оплату труда Отчисления на страхование 455 510 379 965 387 847 14 678 196 572 14 012 198 257 13 546 174 569 95,46 100,86 96,67 88,05 58 972 59 477 52 371 100,86 88,05 155 060 79 039 102 075 50,97 129,15 30 228 6 778 270 29 180 6 933 167 45 286 6 047 061 96,53 102,29 155,20 87,22 6 159 135 452 335 6 239 539 514 961 5 224 934 618 618 101,31 113,85 83,74 120,13 145 796 163 231 196 794 111,96 120,56 21 005 7 233 780 15 437 7 313 132 6 714 6 434 908 73,49 101,10 43,50 87,99 Амортизационные отчисления Прочие расходы Переменные расходы в том числе Материальные затраты Расходы на оплату труда Отчисления на страхование Прочие расходы Себестоимость Переменны расходы в 2020 году снизились по сравнению с 2018 годом изза уменьшения объема производства. По расходам на оплату труда наоборот отмечается рост на протяжении всего анализируемого периода. Такая же тенденция прослеживается и по отчислениям на страхование. По прочим расходам наоборот прослеживается снижение. Постоянные расходы наоборот снизились в анализируемом трехлетнем периоде с 455510 тыс. руб. до 387847 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение данного показателя оказало снижение амортизационных отчислений с 155060 тыс. руб. до 102075 тыс. руб. Снижение отмечается и по расходам на оплату труда управленческого персонала, что, в свою очередь, повлекло 1 Составлено автором по: [63] 64 снижение и отчислений на страхование. Структура переменных расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена в таблице 16. Таблица 16 – Структура переменных расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг. Наименование показателя Материальн ые затраты 2018 г. тыс. руб. 6 159 135 2019 т. 2020 г. Темп роста (снижения), в % 2019/ 2020/ 2018 2019 % тыс. руб. % тыс. руб. % 90,87 6 239 539 90,00 5 224 934 86,40 101,31 83,74 Расходы на оплату труда 452 335 6,67 514 961 7,43 618 618 10,23 113,85 120,13 Отчисления на страхование 145 796 2,15 163 231 2,35 196 794 3,25 111,96 120,56 Прочие расходы 21 005 0,31 15 437 0,22 6 714 0,11 73,49 43,50 Переменные расходы 6 778 270 100 6 933 167 100 6 047 061 100 102,29 87,22 По данным таблицы 16 видно, что в структуре переменных расходов преобладают материальные затраты, удельный вес которых снизился на протяжении анализируемого периода с 90,87% до 86,40%. На втором месте идут расходы на оплату труда, удельный вес которых наоборот имеет тенденцию к росту и увеличился на протяжении анализируемого трехлетнего периода с 6,67% до 10,23%. Это повлекло за собой и увеличение удельного веса отчислений на страхование. По удельному весу прочих расходов отмечается снижение на протяжении всего анализируемого периода. Переменны расходы в 2020 году снизились по сравнению с 2018 годом изза уменьшения объема производства. Прочие расходы имеют незначительный удельный вес на протяжении всего анализируемого периода. Анализ точки безубыточности на АО «Новотроицкий завод хромовых 65 соединений» представлен в таблице 17. Таблица 17 – Анализ точки безубыточности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг.1 Темп роста (снижения), в % 2019/ 2018 2020/ 2019 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. 1. Всего затрат на производство, тыс. руб. 7 233 780 7 313 132 6 434 908 101,10 87,99 2. Переменные затраты , тыс. руб. 6 778 270 6 933 167 6 047 061 102,29 87,22 3. Постоянные затраты, тыс. руб. 455 510 379 965 387 847 83,42 102,07 4. Объем продаж (выручка), тыс. руб. 10 505 234 9 395 355 7 801 355 89,43 83,03 5. Маржинальный доход, тыс. руб. 3 726 964 2 462 188 1 754 294 66,06 71,25 6. Точка безубыточности в денежном выражении, тыс. руб. 1 283 950 1 449 891 1 724 758 112,92 118,96 7. Запас финансовой прочности, % 87,78 84,57 77,89 х х 8. Запас финансовой прочности, тыс. руб. 9 221 284 7 945 464 6 076 597 86,16 76,48 9. Прибыль от продаж 3 271 454 2 082 223 1 366 447 63,65 65,62 10. Рентабельность продаж 31,14 22,16 17,52 х х 11. Операционный рычаг (производственный леверидж) 1,14 1,18 1,28 х х График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2018 году представлен на рисунке 27. Маржинальный доход в 2018 году составил 3726964 тыс. руб., что составляет 35% выручки от продаж. Точка безубыточности в денежном выражении составила 1283950 тыс. руб. То есть, в случае получения АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» выручки в размере менее 1283950 тыс. руб., деятельность предприятия будет характеризоваться как убыточная. Операционный рычаг АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» составил 1,14 п.п. График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2019 году представлен на рисунке 28. 1 Составлено автором по: [63] 66 Совокупные расходы 7 233 780 10 505 234 Доход Постоянные затраты 0 1 283 950 Рисунок 27 – График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2018 году1 Совокупные расходы 9 395 355 7 313 132 Доход Постоянные затраты 0 1 449 891 Рисунок 28 – График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2019 году2 1 2 Составлено автором Составлено автором 67 Маржинальный доход в 2019 году составил 2462188 тыс. руб., что составляет 26% выручки от продаж. Точка безубыточности в денежном выражении составила 1449891 тыс. руб. То есть, в случае получения АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» выручки менее 1449891 тыс. руб., деятельность предприятия будет характеризоваться как убыточная. Операционный рычаг АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» составил 1,18 п.п. График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2020 году представлен на рисунке 29. Совокупные расходы 6 434 908 Доход Постоянные затраты 0 1 724 758 7 801 355 Рисунок 29 – График безубыточности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в 2017 году1 Маржинальный доход в 2020 году составил 1754294 тыс. руб. Точка безубыточности в денежном выражении составила 1724758 тыс. руб. То есть, в случае получения АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» выручки менее 1724758 тыс. руб., деятельность предприятия будет характеризоваться как убыточная. Операционный рычаг АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» составил 1,28 п.п. 1 Составлено автором 68 Нужно отметить, что на протяжении анализируемого трехлетнего периода отмечается негативная тенденция сокращения маржинального дохода с 3726964 тыс. руб. до 1754294 тыс. руб., а его норма уменьшилась с 35% до 22%. Это, в свою очередь, привело к росту точки безубыточности с 1283950 тыс. руб. до 1724758 тыс. руб. Также в качестве негативного фактора выступает рост показателя операционного рычага с 1,14 п.п. по 1,28 п.п. Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018 год представлен в таблице 18. Таблица 18 – Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018 год1 Показатели 1. Выручка от реализации без НДС в тыс. руб. 2. Переменные расходы в тыс. руб. 3. Покрытие затрат (маржинальный доход) (стр. 1 – стр. 2), тыс. руб. 4. Процент покрытия затрат (стр. 3 / стр. 1 × 100%), % 5. Постоянные расходы в тыс. руб. 6. Прибыль (убыток) от продаж в тыс. руб. 7. Критический объем продаж (точка безубыточности) (стр. 5 / стр. 3) 8. Порог рентабельности (стр. 7 × стр. 1) в тыс. руб. 9. Запас финансовой прочности (стр. 1 – стр. 8) в тыс. руб. 10. Ранг 1 Соединения хрома Бихромат натрия технический Бихромат калия технический Итого 7 983 978 1 208 102 1 313 154 10 505 234 5 422 616 562 596 793 058 6 778 270 2 561 362 645 505 520 097 3 726 964 32,08 53,43 39,61 35,48 346 187 52 384 56 939 455 510 2 215 174 593 122 463 158 3 271 454 0,14 0,08 0,11 0,12 1 079 095 98 039 143 760 1 283 950 6 904 883 1 110 063 1 169 394 9 221 284 1 3 2 Составлено автором по: [63] 69 Следовательно, наибольшая выручка приходится на соединения хрома, что обусловлено спецификой деятельности предприятия. При этом наибольший запас финансовой прочности отмечается по соединениям хрома. На втором месте по запасу финансовой прочности находится бихромат калия технический. А третье место отводится бихромату натрия технического. Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2019 год представлен в таблице 19. Таблица 19 – Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2019 год1 Показатели Соединения хрома Бихромат натрия технический Бихромат калия технический Итого 1. Выручка от реализации без НДС в тыс. руб. 7 234 423 1 127 443 1 033 489 9 395 355 2. Переменные расходы в тыс. руб. 5 442 536 700 250 790 381 6 933 167 1 791 887 427 193 243 108 2 462 188 24,77 37,89 23,52 26,21 292 573 45 596 41 796 379 965 1 499 314 381 597 201 312 2 082 223 0,16 0,11 0,17 0,15 1 181 210 120 336 177 682 1 449 891 6 053 213 1 007 107 855 807 7 945 464 1 3 2 3. Покрытие затрат (маржинальный доход) (стр. 1 – стр. 2), тыс. руб. 4. Процент покрытия затрат (стр. 3 / стр. 1 × 100%), % 5. Постоянные расходы в тыс. руб. 6. Прибыль (убыток) от продаж в тыс. руб. 7. Критический объем продаж (точка безубыточности) (стр. 5 / стр. 3) 8. Порог рентабельности (стр. 7 × стр. 1) в тыс. руб. 9. Запас финансовой прочности (стр. 1 – стр. 8) в тыс. руб. 10. Ранг Наибольшая выручка приходится на соединения хрома. При этом наибольший запас финансовой прочности отмечается по соединениям хрома. На 1 Составлено автором по: [63] 70 втором месте по запасу финансовой прочности находится бихромат калия технический. А третье место отводится бихромату натрия технического. Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2020 год представлен в таблице 20. Таблица 20 – Анализ покрытия затрат по видам деятельности на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2020 год1 Показатели 1. Выручка от реализации без НДС в тыс. руб. 2. Переменные расходы в тыс. руб. 3. Покрытие затрат (маржинальный доход) (стр. 1 – стр. 2), тыс. руб. 4. Процент покрытия затрат (стр. 3 / стр. 1 × 100%), % 5. Постоянные расходы в тыс. руб. 6. Прибыль (убыток) от продаж в тыс. руб. 7. Критический объем продаж (точка безубыточности) (стр. 5 / стр. 3) 8. Порог рентабельности (стр. 7 × стр. 1) в тыс. руб. 9. Запас финансовой прочности (стр. 1 – стр. 8) в тыс. руб. 10. Ранг Соединения хрома Бихромат натрия технический Бихромат калия технический Итого 6 202 077 819 142 780 136 7 801 355 5 615 866 610 119 707 183 6 933 167 586 212 209 024 72 952 868 188 9,45 25,52 9,35 11,13 308 338 40 724 38 785 387 847 277 873 168 300 34 168 480 341 0,53 0,19 0,53 0,45 3 262 198 159 593 414 754 3 485 113 2 939 880 659 549 365 381 4 316 242 1 2 3 Наибольшая выручка приходится на соединения хрома. При этом наибольший запас финансовой прочности отмечается по соединениям хрома. На втором месте по запасу финансовой прочности находится бихромат натрия 1 Составлено автором по: [63] 71 технический. А третье место отводится бихромату калия технического. Таким образом, в данном параграфе был рассмотрен порядок формирования прибыли АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» и пришли к следующему выводу. За анализируемый трехлетний период валовая прибыль снизилась. При этом тенденция снижения прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Что касается прибыли от продаж, то тут также прослеживается тенденция снижения показателей. Такие же тенденции прослеживаются и по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли. На протяжении анализируемого трехлетнего периода отмечается негативная тенденция сокращения маржинального дохода, и его норма также уменьшилась. Это в свою очередь привело к росту точки безубыточности. Также в качестве негативного фактора выступает рост показателя операционного рычага, что свидетельствует о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности. 2.3 Оценка показателей прибыльности и рентабельности на предприятии Анализ основных показателей прибыльности представлен в таблице 21. Таблица 21 – Анализ основных показателей прибыльности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., тыс. руб.1 1 Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 89,43 83,03 Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж 10 505 234 9 395 355 7 801 355 6 663 057 6 670 617 5 901 730 100,11 88,47 3 842 177 2 724 738 1 899 625 70,92 69,72 270 273 342 014 247 406 126,54 72,34 300 450 300 926 285 772 100,16 94,96 3 271 454 2 082 223 1 366 447 63,65 65,62 Составлено автором по [63] 72 Окончание таблицы 21 Показатели Прибыль до налогообложения Чистая прибыль Темп роста (снижения), в % 2019/2018 2020/2019 2018 г. 2019 г. 2020 г. 3 598 080 1 809 687 1 542 325 50,30 85,23 2 857 380 1 440 891 1 223 026 50,43 84,88 По данным таблицы 21 видно, что отмечается негативная тенденция снижения всех показателей прибыльности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Валовая прибыль за анализируемый трехлетний период снизилась с 3842177 тыс. руб. до 1899625 тыс. руб., что в основном обусловлено снижением выручки большими темпами, чем себестоимости продаж. Прибыль от продаж за анализируемый трехлетний период снизилась с 3271454 тыс. руб. до 1366447 тыс. руб., что в основном обусловлено снижением валовой прибыли. Рассмотрим более подробно, какие факторы оказали влияние на прибыль от продаж. Факторный анализ прибыли от продаж за 2018-2019 гг. представлен в таблице 22. Таблица 22 – Факторный анализ прибыли от продаж АО «НЗХС» за 2018-2019 гг, тыс. руб.1 Прибыль от продаж в 2018 году Прибыль от продаж в 2019 году Изменение прибыли от продаж в 2019 году по отношению к 2018 году в том числе: за счет роста отпускных цен за счет изменения объемов реализации за счет изменения в структуре продаж за счет изменения расходов по обычной деятельности за счет изменения расходов по обычной деятельности, в результате структурных сдвигов в составе продукции 3 271 454 2 082 223 -1 189 231 273 651 -60 444 -370 404 213 004 -819 031 Следовательно, отрицательное влияние на прибыль оказали изменение расходов по обычной деятельности в целом и изменение расходов по обычной 1 Составлено автором по [63] 73 деятельности в результате структурных сдвигов в составе продукции. Положительное влияние на прибыль от продаж оказал рост отпускных цен. Также оказало влияние уменьшение объемов реализации в 2019 году по сравнению с 2018 годом. Факторный анализ прибыли от продаж за 2019-2020 гг. представлен в таблице 23. Таблица 23 – Факторный анализ прибыли от продаж АО «НЗХС» за 2018-2019 гг, тыс. руб.1 Прибыль от продаж в 2019 году Прибыль от продаж в 2020 году Изменение прибыли от продаж в 202, году по отношению к 2019 году в том числе: за счет роста отпускных цен за счет изменения объемов реализации за счет изменения в структуре продаж за счет изменения расходов по обычной деятельности за счет изменения расходов по обычной деятельности, в результате структурных сдвигов в составе продукции 2 082 223 1 366 447 -715 776 364 410 -335 634 -98 394 -300 582 -345 576 Следовательно, отрицательное влияние на прибыль оказали изменение расходов по обычной деятельности в целом и изменение расходов по обычной деятельности в результате структурных сдвигов в составе продукции. Положительное влияние на прибыль от продаж оказал рост отпускных цен. Анализ показателей рентабельности представлен в АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен в таблице 24. Таблица 24 – Анализ показателей рентабельности представлен в АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за 2018-2020 гг., %2 Отклонение, в % Показатели Рентабельность реализованной продукции 1 2 2018 г. 45,22 2019 г. 28,47 Составлено автором по: [63] Составлено автором по: [63] 74 2020 г. 21,23 2019/2018 2020/2019 -16,75 -7,24 Окончание таблицы 24 Показатели Отклонение, в % 2019/2018 2020/2019 2018 г. 2019 г. 2020 г. – соединения хрома 38,40 26,14 4,69 -12,26 -21,45 – бихромат натрия технический 96,45 51,16 25,86 -45,28 -25,30 – бихромат калия технический 54,49 20,30 4,58 -34,19 -15,72 Рентабельность производства 106,04 42,90 41,31 -63,14 -1,58 Рентабельность совокупных активов 54,44 24,39 20,22 -30,06 -4,17 Рентабельность внеоборотных активов 230,11 93,36 66,09 -136,76 -27,27 70,62 33,01 29,14 -37,61 -3,87 74,30 25,40 21,28 -48,90 -4,13 44,96 20,39 17,00 -24,57 -3,39 733,27 838,82 360,09 105,55 -478,73 34,25 19,26 19,77 -14,99 0,51 Рентабельность изделия Рентабельность оборотных активов Рентабельность чистого оборотного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность инвестиций Рентабельность продаж Рентабельность реализованной продукции в анализируемом периоде снижается в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 23,99%. Если в 2018 году рентабельность реализованной продукции составляла 45,22%, то в 2020 году она упала до 21,23%. Рентабельность изделия также имеет тенденцию снижения на протяжении анализируемого периода. При этом следует отметить, что самые высокие показатели рентабельности изделия отмечаются у бихромата натрия технического, а наименьшие – у соединений хрома. Факторный анализ изменения рентабельности реализованной продукции в 2020 году относительно 2018 года представлен в таблице 25. 75 Таблица 25 – Факторный анализ изменения рентабельности реализованной продукции в 2020 году относительно 2018 года, %1 Рентабельность реализованной продукции в 2018 году Рентабельность реализованной продукции в 2020 году Рентабельность реализованной продукции в 2020 году относительно 2018 изменилась на За счет изменения себестоимости рентабельность реализованной продукции в 2020 году относительно 2018 года изменилась на За счет изменения прибыли рентабельность реализованной продукции в 2020 году относительно 2018 года изменилась на Следовательно, рентабельность реализованной 45,22 21,23 -23,99 5,61 -29,60 продукции АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 23,99%, данное снижение в основном обусловлено изменением себестоимости (-29,6%), а также прибыли от продаж (5,61%). Рентабельность производства в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 106,04% до 41,31. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается снижение рентабельности производства с 106,04% до 42,90%, то в 2020 году данный показатель составил порядка 41,31%. Рентабельность совокупных активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в анализируемом периоде снижается в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 34,22%. Если в 2018 году рентабельность совокупных активов составляла 54,44%, то в 2020 году она упала до 20,22%. Итак, рентабельность совокупных активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась 34,22%, данное снижение в основном обусловлено изменением среднегодовой стоимости активов (-7,27%), а также прибыли (-26,95%). Факторный анализ изменения рентабельности активов в 2020 году относительно 2018 года представлен в таблице 26. 1 Составлено автором по: [63] 76 Таблица 26 – Факторный анализ изменения рентабельности активов в 2020 году относительно 2018 года, %1 Рентабельность активов в 2018 году Рентабельность активов в 2020 году Рентабельность активов в 2020 году относительно 2018 года изменилась на За счет изменения среднегодовой стоимости активов рентабельность активов в 2020 году относительно 2018 года изменилась на За счет изменения прибыли рентабельность активов в 2020 году относительно 2018 года изменилась на 54,44 20,22 -34,22 -7,27 -26,95 Рентабельность внеоборотных активов в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 230,11% до 66,09%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается снижение рентабельности внеоборотных активов с 230,11% до 93,36%, то в 2020 году данный показатель составил порядка 66,09%. Рентабельность оборотных активов в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 70,62% до 29,14%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается снижение рентабельности внеоборотных активов с 70,62% до 33,01%, то в 2020 году данный показатель составил порядка 29,14%. Рентабельность чистого оборотного капитала за анализируемый трехлетний период снизилась с 74,3% до 21,28%, что в основном обусловлено снижением балансовой прибыли при росте чистого оборотного капитала. Рентабельность собственного капитала в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 44,96% до 17%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается снижение рентабельности собственного 1 Составлено автором по: [63] 77 капитала с 44,96% до 20,39%, то в 2020 году данный показатель составил порядка 17%. Рентабельность инвестиций в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 733,27% до 360,09%. При этом данная тенденция не является однозначной на протяжении анализируемого периода. Если в 2019 году по сравнению с 2018 годом отмечается рост рентабельности инвестиций с 733,27% до 838,82%, то в 2020 году данный показатель упал до 360,09%. Рентабельность продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в анализируемом периоде снижается в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 14,48%. Если в 2018 году рентабельность продаж составляла 34,25%, то в 2020 году она упала до 19,77%. Проведем факторный анализ изменения рентабельности продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Факторный анализ изменения рентабельности продаж в 2020 году относительно 2018 года представлен в таблице 27. Таблица 27 – Факторный анализ изменения рентабельности продаж в 2020 году относительно 2018 года, %1 Рентабельность продаж в 2018 году Рентабельность продаж в 2020 году Рентабельность продаж в 2020 году относительно 2018 года изменилась на За счет изменения выручки рентабельность от продаж в 2020 году относительно 2018 года изменилась на За счет изменения прибыли рентабельность от продаж в 2020 году относительно 2018 года изменилась на 34,25 19,77 -14,48 11,87 -26,35 Следовательно, рентабельность от продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 14,48%, данное снижение в основном обусловлено изменением выручки от реализации (11,87%), а также балансовой прибыли (-26,35%). По итогам проведенного анализа можно заключить, что АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» производит высококачественные 1 Составлено автором по: [63] 78 соединения хрома. Данная продукция реализуется на внутреннем и внешнем рынках. Среди клиентов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» можно назвать предприятия текстильной, кожевенной, целлюлозно-бумажной, стекольной, лакокрасочной, химической промышленности, а также машиностроение, судостроение, авиастроение и металлургии и т.д. В качестве основной стратегии АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» по данным выступает SWOT-анализ обеспечение эффективной и рентабельной деятельности путем расширения основных рынков сбыта и минимизации расходов. Проведенный анализ финансового состояния позволяет говорить об устойчивом финансовом положении предприятия. Отмечается высокая степень независимости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» от внешних инвесторов на протяжении всего анализируемого периода. Также можно говорить о платежеспособности предприятия на текущий момент, так и в перспективе. В составе доходов предприятия основное место отводится выручке от продаж, которая имеет негативную тенденцию снижения в 2020 году. Данное снижение в 2020 году в основном обусловлено распространением коронавирусной инфекции и введенными для ее сдерживания ограничениями, что негативно сказалось на работе многих предприятий. Такая же тенденция прослеживается и по прочим доходам. В составе расходов предприятия основное место отводится себестоимости продаж, которая имеет тенденцию к снижению на протяжении анализируемого периода. Это обусловлено падением объемов продаж. Такая же тенденция прослеживается по коммерческим и управленческим расходам. Наибольший удельный вес в структуре затрат приходиться на материальные затраты. На втором месте идут затраты на оплату труда. Рост удельного веса расходов на оплату труда привел к росту и отчислений на страхование. За анализируемый трехлетний период валовая прибыль снизилась. При этом тенденция снижения прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Что касается прибыли от продаж, то тут также прослеживается 79 тенденция снижения показателей. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказали изменение расходов по обычной деятельности в целом и изменение расходов по обычной деятельности в результате структурных сдвигов в составе продукции. Положительное влияние на прибыль от продаж оказали рост отпускных цен. На протяжении анализируемого периода прибыль до налогообложения снижается, что обусловлено снижение прибыли от продаж. В 2020 году чистая прибыль снизилась до 1223026 тыс. руб. На протяжении анализируемого трехлетнего периода отмечается негативная тенденция сокращения маржинального дохода, а его норма уменьшилась с 35% до 22%. Это, в свою очередь, привело к росту точки безубыточности. Также в качестве негативного фактора выступает рост показателя операционного рычага с 1,14 п.п. по 1,28 п.п. Наибольшая выручка приходится на соединения хрома. При этом наибольший запас финансовой прочности отмечается по соединениям хрома. На втором месте по запасу финансовой прочности находится бихромат натрия технический. А третье место отводится бихромату калия технического. Рентабельность реализованной продукции АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 23,99%, данное снижение в основном обусловлено изменением себестоимости (-29,6%), а также прибыли от продаж (5,61%). Рентабельность изделия также имеет тенденцию снижения на протяжении анализируемого периода. При этом следует отметить, что самые высокие показатели рентабельности изделия отмечаются у бихромата натрия технического, а наименьшие – у соединений хрома. Рентабельность производства в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 106,04% до 41,31%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность совокупных активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась 34,22%, данное снижение в основном обусловлено изменением среднегодовой стоимости активов (-7,27%), а также прибыли (26,95%). Рентабельность внеоборотных активов в анализируемом трехлетнем 80 периоде также снизилась. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность оборотных активов в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 70,62% до 29,14%. Рентабельность собственного капитала в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 44,96% до 17%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность от продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 14,48%, данное снижение в основном обусловлено изменением выручки от реализации (11,87%), а также балансовой прибыли (26,35%). То есть в целом можно говорить о снижении показателей прибыльности и рентабельности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», что свидетельствует об ухудшении результатов деятельности. 81 финансово-хозяйственной 3 ПРОБЛЕМЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬНОСТЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ Функционирование в условиях рыночной экономики требует от предприятия постоянного повышения эффективности производства, внедрения более результативных форм хозяйствования и управления производством. В рыночной экономике капитал неразрывно связан с любым видом деятельности, в связи с чем рентабельность, то есть эффективное использование капитала играет большую роль при определении финансовых результатов деятельности компании. Отсюда следует, что собственник капитала должен принимать решения после анализа имеющихся финансовых средств. Главной целью хозяйственной деятельности любого предприятия является получение прибыли в размере достаточном для покрытия затрат, дальнейшего развития производства. В современных условиях особое внимание уделяется формированию мер, касающихся повышения прибыльности и рентабельности предприятия. Необходимо эффективно управлять прибылью при действенной и правильно сформированной системе управления, ведь в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала он играет большую роль. Система организационного обеспечения управления прибылью играет большую роль. Она состоит из взаимосвязанной совокупности внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам формирования прибыли и несущим ответственность за результаты этих решений. Существуют более эффективные структурные подразделения предприятия – центры ответственности, на формирование которых базируется в последнее время организационное обеспечение управления прибылью. Персонификация ответственности за принятие решений исходным моментом создания системы управления прибылью. 82 является Формирование прибыли в России характеризуется таким порядком: определение финансовых результатов деятельности; исчисление себестоимости продукции (работ, услуг); расчет общехозяйственных расходов; определение прибыли (убытка) от финансовых операций и другой деятельности. Для максимизации размера положительного финансового результата предприятия должны: обеспечивать рост объемов их деятельности; эффективно управлять расходами; повышать эффективность использования материально-технической базы; оптимизировать состав и структуру оборотных средств; повышать производительность труда и системы управления. Все это указывает на правильно сложившуюся политику управления формированием прибыли предприятия. А отражение основных требований общей стратегии развития предприятия, обеспечение повышение его рыночной цены, формирование необходимых объемов инвестиционных ресурсов и обеспечение материальных интересов собственников и работников достигается с помощью политики управления распределением прибыли. На уровень прибыли как на основной источник финансирования развития предприятия и роста доходов его работников и собственников, прямо и косвенно влияет принятие управленческих решений в любой сфере деятельности. Поэтому необходимо правильно интегрировать систему управления прибылью с общей системой управления предприятием. Такие действия, как: анализ и мониторинг внешней среды, разработка стратегии предприятия, подготовка аналитической информации, принятие решения, анализ и корректировка решения в случае необходимости – 83 применяются в рамках механизма управления прибылью. В области управления прибылью они определяются как решение и подготовка информации для принятия управленческих решений. Для того, чтобы обеспечить совершенный механизм управления прибылью для российских предприятий можно предложить следующие меры: 1. Проводить эффективную кадровую политику. Это должно уменьшить для хозяйства затраты времени на производство единицы продукции, при условии обеспечения максимально продуктивного и квалифицированного персонала. 2. Повышать эффективность сбытовой политики предприятий. Поскольку от реализации продукции зависит получение дохода, необходимо уделять ей больше внимания. 3. Избегать непроизводительных затрат путем их нормирования, планирования и анализа. 4. Повышать качество продукции и ликвидировать потери от брака. На доходность предприятия влияет модернизация продукции или снятие с производства неконкурентоспособных товаров. Организация не сможет получить максимально возможный доход, который был предварительно запланирован, поскольку может претерпеть повышение затрат через производство неконкурентоспособной продукции. 5. Повышать эффективность маркетинга. Многие новые виды изделий не покупаются на рынке именно из-за отсутствия действенного механизма рекламирования и поощрения покупателей. 6. Применять жесткий контроль за всеми расходами. С целью проведения руководителями подразделений точного контроля за всеми участками работы необходимо обеспечить их всеми необходимыми средствами. Только тогда не будут допущены напрасные и неоправданные расходы материальных, финансовых и трудовых ресурсов. В условиях финансово-экономического кризиса, постоянного роста цен и нестабильности экономики многие предприятия не осуществляют планирование 84 прибыли. Они связывают это со сложностями прогнозирования. Однако полноценно управлять финансовыми результатами и надеяться на получение прибыли без такого важного этапа, как планирование, плановых расчетов невозможно. При отсутствии плановых расчетов прибыли предприятие не может полностью контролировать свои доходы и расходы и своевременно принимать необходимые решения. Следовательно, именно детальное планирование хозяйственной деятельности обеспечивает успех предприятия на рынке. В АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» вопросы финансового планирования возложены на финансовую службу, которая представлена бухгалтерией и планово-экономическим отделом. В таблице 28 представлены основные функции, выполняемые структурными подразделениями в области финансового планирования. Таблица 28 – Основные функции, выполняемые структурными подразделениями АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в области финансового планирования1 Подразделения Планово-экономический отдел Бухгалтерия Производственный департамент Отдел по работе с клиентами Этапы финансового Функции Разработка финансового плана Анализ финансово-хозяйственной деятельности Оценка стоимости компании Разработка финансового плана Разработка отчета о движении денежных средств на перспективу Составление годовой бухгалтерской отчетности Разработка плана материально-технического снабжения Отчет о продажах Отчет об остатках продукции на складе планирования предприятия в условиях АО «Новотроицкий завод хромовых соединений»» представлены в таблице 29. Для расчетов используются программы, разработанные экономистами в пакете Excel и программу 1С: Бухгалтерия 7.7. Одной из проблем АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» 1 Составлено автором 85 является то, что на протяжении всего анализируемого периода можно констатировать падение показателей прибыли и рентабельности. Таблица 29 – Этапы финансового планирования в условиях АО «Новотроицкий завод хромовых соединений»1 Этапы Плановоэкономичес кий отдел Разработка плана материальнотехнического снабжения Отчет о продажах Отчет об остатках продукции на складе Разработка финансового плана Разработка отчета о движении денежных средств на перспективу Составление годовой бухгалтерской отчетности Анализ финансовохозяйственной деятельности Оценка стоимости предприятия Подразделения Бухгалтер Отдел по ия работе с клиентами + + + Производс твенный департаме нт + + + + + + + + + Это обусловлено падением объемов продаж при сохранении уровня постоянных расходов, что требует больше внимания уделять управлению доходами и расходами на предприятии. С целью организации максимально эффективной системы управления доходами и расходами в рамках финансового планирования предлагается на базе программы 1С: Бухгалтерия сформировать информационную систему в три уровня, основной задачей которой будет управление доходами. Информационно-аналитическая система, которая позволит практически реализовать концепцию управления доходами предприятия может быть представлена в виде четырех взаимосвязанных блоков (Приложение С). Предполагается, что данная система будет состоять из четырех основных функциональных блоков, характеристика которых представлена на рисунке 30. 1 Составлено автором 86 В качестве главной цели внедрения данной информационной системы выступает организация эффективного планирования и прогнозирования доходов в АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Блок и информационноаналитической системы Блоки концепции управления доходами Блок финансовой адаптации Блок 1. Планирование и прогнозирование доходов предприятия Блок управления доходами Блок 2. Координация формирования доходов Блок 3. Методы организации и оптимизации доходов Блок 4. Методы экономической мотивации формирования доходов Блок оценки эффективности предлагаемых изменений Блок 5. Контроль и оценка эффективности формирования доходов Рисунок 30 – Характеристика и взаимосвязи между функциональными блоками информационной системы по управлению доходами1 Это даст возможность не только составить план-прогноз, но и организовать постоянный мониторинг его выполнения с целью внесения своевременных корректировок при изменении во внешней среде. Все это будет способствовать постоянному контролю уровня финансовой прочности предприятия. На прогнозный год с использованием данной информационной системы прогнозируется рост показателей дохода на 15%. С помощью организации более эффективного планирования также планируется рост затрат меньшими темпами (на 0,5%), чем выручки от продаж. Прирост уровня постоянных доходов составит 3,5%. В последнем случае заложены только инфляционные ожидания. Наглядно динамика прогнозных доходов и расходов АО «Новотроицкий 1 Составлено автором 87 завод хромовых соединений» представлена на рисунке 31. По данным рисунка 31 видно, что отмечается рост как переменных, так и постоянных расходов. 10,000,000 9,000,000 8,971,558 8,000,000 7,801,355 7,000,000 7,143,895 6,434,908 6,000,000 6,742,473 6,047,061 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 387,847 401,422 0 Показатель выручки от продаж, тыс. руб. Показатель полной себестоимости, тыс. руб. Факт 2020 год Постоянные расходы, Переменные расходы, тыс. руб. тыс. руб, Прогноз Рисунок 31 – Прогноз доходов и расходов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», тыс. руб.1 Постоянные расходы АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» увеличились с 2020 года от 387847 тыс. руб. до 401422 тыс. руб. в планируемом периоде. Рост в прогнозном периоде ожидается и по переменным расходам, которые могут быть увеличены с 6343908 тыс. руб. в 2020 году до 7143895 тыс. руб. в прогнозном периоде, что в основном предполагается за счет роста выручки от реализации. Рост постоянных расходов в основном вызван инфляционными ожиданиями. Непосредственно выручка от продаж увеличилась от 7801355 тыс. руб. до 8971558 тыс. руб. в планируемом периоде. План по маржинальному доходу АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлен на рисунке 32. 1 Составлено автором 88 Следовательно, по данным рисунка 32 можно констатировать, что маржинальный доход АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в прогнозном периоде увеличится с 1754294 тыс. руб. до 2229085 тыс. руб. 2,500,000 2,229,085 2,000,000 1,500,000 1,754,294 1,000,000 500,000 0 Факт 2020 год Прогноз Рисунок 32 – План по маржинальному доходу АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», тыс. руб.1 Наглядно удельный вес маржинального дохода в объеме выручки от продаж АО «НЗХС» отражен на рисунке 33. 24.85 22.49 Факт 2020 год Прогноз Рисунок 33 – Удельный вес маржинального дохода в объеме выручки от продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», %2 1 2 Составлено автором Составлено автором 89 По данным рисунка 33 видно, что удельный вес маржинального дохода в объеме выручки от реализации АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» в прогнозном периоде увеличится с 22,49% до 24,85%. Динамика показателей порога прибыли и запаса финансовой прочности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» отражена на рисунке 34. 8,000,000 7,000,000 7,355,928 6,000,000 6,076,597 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,724,758 1,000,000 1,615,630 0 Показатель порога прибыли, тыс. руб. Факт 2020 год Показатель запаса финансовой устойчивости, тыс. руб. Прогноз Рисунок 34 – Динамика показателей порога прибыли и запаса финансовой прочности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», тыс. руб.1 Как можно видеть из рисунка 34, чтобы покрыть все затраты в прогнозном периоде предприятию потребуется 1615630 тыс. руб. При этом запас финансовой прочности увеличится до 7355928 тыс. руб. Прогнозная динамика показателя запаса финансовой прочности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» представлена на рисунке 35. Следовательно, внедрение информационной системы по управлению доходами даст возможность выстаивать более точные и детальные прогнозы, а также организовать мониторинг его выполнения с целью внесения своевременных корректировок при изменении во внешней среде, что даст 1 Составлено автором 90 возможность повысить уровень финансовой прочности до 81,99%. 83.00 82.00 81.99 81.00 80.00 79.00 78.00 77.89 77.00 76.00 75.00 Факт 2020 год Прогноз Рисунок 35 – Динамика показателя уровня финансовой прочности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», %1 Инвестиционные затраты на установку в условиях АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» программного обеспечения представлены в таблице 30. Таблица 30 – Инвестиционные затраты на установку в условиях АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» программного обеспечения2 Статьи затрат Сумма, тыс. руб. 436,5 56,9 493,4 Расходы на лицензию Расходы по настройке сети Всего инвестиционные затраты Эксплуатационные расходы по использованию программы отражены в таблице 31. Таблица 31 – Эксплуатационные расходы по использованию программы3 Статьи затрат Расходы на оплату труда с отчислениями Расходы на электроэнергию Амортизация Расходы провайдеру по абонентской плате Всего Сумма, тыс. руб. 382,2 4,56 98,68 3,17 488,61 Составлено автором Составлено автором 3 Составлено автором 1 2 91 Расчет экономии, которую получит АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за счет использования программы представлен в таблице 32. Таблица 32 – Экономия, которую получит АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» за счет использования программы1 Вид экономии Экономия на расходах по оплате труда Экономия на расходах на страхование Экономия на материальных расходах Итого экономия Значение, тыс. руб. 516 154,8 45,39 716,19 Чистая экономия, полученная в результате внедрения проекта, составит: 716,19 – 488,61 = 227,58 тыс. руб. Эффективность внедрения программного обеспечения представлена в таблице 33. Таблица 33 – Эффективность внедрения программного обеспечения, тыс. руб.2 Наименование показателя Показатель инвестиционных расходов Предполагаемая экономия по проекту Сальдо по потоку денежных средств Сальдо по потоку денежных средств с нарастанием Показатель дисконтирования (при ставке дисконтирования 11%) Отток денежных средств по проекту с учетом дисконтирования Приход денежных средств по проекту с учетом дисконтирования Чистый поток денежных средств с учетом дисконтирования Чистый поток денежных средств с учетом дисконтирования с нарастанием 1 493,4 227,58 -265,82 2 0 227,58 227,58 Период 3 0 227,58 227,58 -265,82 -38,24 189,34 416,92 644,50 1,00 0,90 0,81 0,73 0,66 493,40 0,00 0,00 0,00 0,00 227,58 205,03 184,71 166,40 149,91 -265,82 205,03 184,71 166,40 149,91 -265,82 -60,79 123,92 290,32 440,23 4 0 227,58 227,58 5 0 227,58 227,58 При капитальных затратах в 493,4 тыс. руб. АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» получит дополнительный доход в размере 440,23 тыс. руб. Показатель срока возврата инвестиций: 2 года + 38,24 / 227,58= 2,16 года. 1 2 Составлено автором Составлено автором 92 Данный показатель ниже срока окупаемости, что свидетельствует о его эффективности. Показатель индекса доходности: PI = 933,63 / 493,4 = 1,89. Так как данный показатель превышает 1, то проект считается эффективным. Показатель внутренней нормы доходности находится путем подбора такой ставки дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход станет равен 0. Для данного проекта показатель составил 77%, что выше альтернативной ставки по размещению денежных средств и говорит об эффективности проекта. Можно утверждать, все показатели, рассчитанные выше, характеризуют наш проект как выгодный и экономически целесообразный. Одним из наиболее серьезных резервов снижения себестоимости выступает оптимизация затрат на логистическую деятельность. В данном случае речь идет о транспортировке и складировании готовой продукции. Поэтому для АО «Новотроицкий совершенствовать завод хромовых логистическую соединений» деятельность путем предлагается планирования мультимодальных грузоперевозок. Проанализируем проект перевозки 45 тонн соединений хрома. Для автомобильной перевозки груза в рефрижераторном контейнере используются седельные тягачи вместе с полуприцепами-контейнеровозами. Принимая во внимание характеристику груза, его особенности и расстояние перевозки, для транспортировки выбран автопоезд в составе седельного тягача Volvo FH16 с полуприцепом Broshuis D-TEC. На железной дороге контейнеры перевозятся при помощи специальных фитинговых платформ, позволяющих разместить на них один или несколько контейнеров. На платформе контейнеры надежно закрепляются с помощью специальных узлов крепления – фитинговых упоров, которые вставляются в замок контейнера. Продукцию планируется доставить по маршруту Новотроицк – Мурманск. В качестве пункта отправки выбран г. Новотроицк, РФ, а в качестве пункта назначения – г. Мурманск, РФ. 93 С учетом свойств груза, объема перевозок, срочности доставки и местоположения грузоотправителя и грузополучателя были разработаны две транспортные схемы доставки из пункта отправления в пункт назначения. Перевозка по первой схеме осуществляется с использованием автомобильного транспорта на всем участке маршрута. Время в пути рассчитывается исходя из скорости движения транспорта, затрат времени на погрузочно-разгрузочные работы, на перевалку груза, графика работы водителя, времени прохождения границы и прочих факторов. При определении продолжительности перевозки составляется расписание транспортировки груза, в котором учитывается: количество водителей автомобиля (2 водителя); средняя скорость движения автомобиля (70 км/ч); средняя скорость перевозки по железной дороге (320 км/сут.); средняя скорость перевозки морским транспортом (24 км/ч); среднее время на установку груза – 3 часа; среднее время на перегрузку – 2 часа; время на оформление документов – 2 часа. Расчеты времени на доставку по первой схеме сведены в таблице 34. Таблица 34 – Расписание выполнения операций при перевозке груза по первой схеме1 Операция Установка и крепление груза в пункте отправления Оформление документов и погрузка на автомобиль Движение автомобиля с грузом Отдых водителей Движение автомобиля с грузом Отдых водителей Движение автомобиля с грузом Передача груза и документов грузополучателю Итого Длительность 3ч 2 ч (включая 1,5 ч на погрузку) 9 ч. 1ч 9ч 1ч 1,14 ч 2ч 28,14 ч. = 1,17 сут. Пробег 630 км 630 км 80 км Время на погрузку и разгрузку контейнера в соответствии с Правилами 1 Составлено автором 94 автомобильных перевозок грузов составляет 0,5 часа для одной панели. Расстояние от г. Шатура до г. Мурманска составляет 1340 км. Второй вариант. Перевозка по второй схеме будет осуществляться аналогично первой, но с использованием железнодорожного транспорта при доставке груза. При этом для доставки груза на железнодорожную станцию Шатура и в Мурманске необходим его подвоз автомобильным транспортом. На станции происходит прямая перегрузка продукции с автомобиля на железнодорожный транспорт. Станция отправления – Новотроицк, станция назначения – Мурманск. Время в пути также рассчитывается исходя из скорости движения железнодорожного и морского транспорта, затрат времени на погрузочноразгрузочные работы, на перевалку груза и прочие факторы. Расчеты времени по второй схеме транспортировки сведены в таблицу 35. Таблица 35 – Расписание выполнения операций при перевозке груза по второй схеме1 Операция Упаковка и установка груза в пункте отправления Оформление документов и погрузка на автомобиль Доставка груза на железнодорожную станцию Перегрузка на ж/д платформу Доставка контейнера по железной дороге Перегрузка на автомобиль Доставка груза отправителю автомобилем Передача груза и документов грузополучателю Итого: Длительность 3ч 2 ч (включая 1,5 ч на погрузку) 0,25 ч 2ч 100,5 часов = 4,19 сут. 2ч 0,29 ч. 2ч Пробег 10 км 1340 км 20 км 112,04 часов = 4,67 сут. На железной дороге контейнеры перевозятся при помощи фитинговых платформ, позволяющих разместить на них контейнеры. Таким образом, при перевозке автомобильным транспортом экономится порядка 3,5 дней. Расчет стоимости товара по контракту (СТ) производится по формуле (5): СТ = М × Ц, 1 Составлено автором 95 (5) где М – объем поставки товара по контракту, ед.; Ц – цена 1 ед. груза, руб./ед. Стоимость товара и отдельных операций представлена в таблице 36. Таблица 36 – Стоимость товара и отдельных операций1 Показатель Стоимость единицы груза, руб. Расходы на подготовку товара к отправке Расходы на погрузку и укладку товара Расходы на экспедиторские услуги Расходы на перевалку по прямому варианту Расходы на страхование Значение 0,5% от СТ 105 руб./т 3% от СТ 300 руб./т 2% от СТ Расходы 9 360 000 46 800 4725 280 800 13 500 187 200 Тогда СТ = 3900 × 10 × 7,5 × 3,2 = 9360000 руб. Рассчитаем остальные расходы по доставке товара отдельно по каждой из разработанных схем. Схема №1 (перевозка автомобильным транспортом). Расходы на транспортировку рассчитываются по формуле (6): Ртр = dам × lпер, (6) где dам – ставка за услуги автомобильного транспорта, равная 69 руб./км; lпер – расстояние перевозки (1340 км). Тогда Ртр = 69 × 1340 × 2 = 184920 руб. Схема № 2 (доставка автомобильным транспортом до железнодорожной станции и перегрузка железнодорожным транспортом). Расходы по доставке груза от грузоотправителя до железнодорожной станции (расстояние – 10 км и 20 км в пункте получения): Рдмо = 69 × 30 × 2 = 4140 руб. Расходы по перевозке контейнера железнодорожным транспортом (5 блоков на одну платформу) рассчитываются по формуле (7): Ржд = dжд × lпер, (7) где dжд – ставка за перевозку контейнера железнодорожным транспортом, 1 Составлено автором 96 равная 35,28 руб./км; lпер – расстояние перевозки (1340 км). Тогда Ржд = 35,28 × 1340 × 2 = 94550 руб. Тогда общие расходы на транспортировку по второй схеме: Ртр = 4140 + 94550 = 98690 руб. Для определения наиболее рациональной транспортно-технологической схемы далее будет осуществлен расчет с применением критериев принятия решения в условиях неопределенности. Результаты расчета стоимости доставки по двум рассматриваемым вариантам транспортно-технологических схем представлены в таблице 37. Таблица 37 – Стоимости доставки груза, руб.1 Группы расходов Затраты на подготовку товара к отправке Затраты на погрузку и укладку товара Затраты на услуги экспедитора Затраты на страхование Затраты на транспортировку Затраты на перевалку груза Итого Схема № 1 Схема № 2 46 800 46 800 4725 4725 280 800 187 200 184 920 13 500 717 945 280 800 187 200 98 690 13 500 631 715 Экономия при использовании мультимодальной грузоперевозки составит: Э = 717945 – 631715 = 86230 руб. Следовательно, экономия при использовании мультимодальной грузоперевозки составит: 86230 руб. Таким образом, международная доставка груза по схеме № 2 (с использованием железнодорожного транспорта) выгоднее схемы № 1 (перевозка автомобильным транспортом). Разница между затратами составила 86230 руб. Но, в то же время срок доставки по второй схеме на 3,5 дня превышает срок доставки по первому варианту. 1 Составлено автором 97 Для определения наиболее рациональной транспортно-технологической схемы далее будет осуществлен расчет с применением критериев принятия решения в условиях неопределенности. Для выбора рациональной транспортно-технологической схемы в первую очередь необходимо на основании рассчитанных ранее показателей времени и стоимости доставки определить приведенную стоимость. Закупочная стоимость груза – 9360000 руб., среднюю банковскую ставку по краткосрочным кредитам примем 8%, тогда Δ= 0,08. Расчеты сведем в таблицу 38. С1× = (9360000 + 717945) × (1 + 0,08)^(1,17/365) = 10080431 руб. С2× = (9360000 + 631715) × (1 + 0,08)^(4,67/365) = 138835 руб. Таблица 38 – Показатели транспортно-технологических схем доставки груза1 № схемы 1 2 Время доставки Т, сут. 1,17 4,67 Стоимость доставки Сд, руб. 717 945 631 715 Приведенная стоимость С×, руб. 10 080 431 10 001 555 По результатам таблицы 38, наиболее рациональной является схема доставки груза № 2 с использованием автомобильного, железнодорожного транспорта. Данная схема является самой экономичной, поэтому, если этот критерий более важен для грузоотправителя, чем срок доставки, то лучшим вариантом будет выбор второй схемы доставки. За счет того, что ставка на перевозку железнодорожным транспортом гораздо ниже, чем автомобильным, второй вариант доставки оказался дешевле первого. Таким образом, одной из проблем АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» является то, что на протяжении всего анализируемого периода можно констатировать падение показателей прибыли и рентабельности. Это обусловлено падением объемов продаж при сохранении уровня постоянных расходов, что требует больше внимания уделять управлению доходами и расходами на предприятии. С целью повышения эффективности управления 1 Составлено автором 98 доходами и расходами на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» предлагается внедрение на базе 1С: Бухгалтерия трехуровневой системы управления доходами. С ее помощью планируется увеличить запас финансовой прочности до 81,99%. При капитальных затратах в 493,4 тыс. руб. АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» получит дополнительный доход в размере 440,23 тыс. руб. Показатель срока возврата инвестиций составляет 2,16 года, что ниже периода амортизации нематериальных активов. Показатель внутренней нормы доходности составил 77%, что выше альтернативной ставки по размещению денежных средств и говорит об эффективности проекта. Одним из наиболее серьезных резервов роста прибыли выступает оптимизация затрат на логистическую деятельность. В данном случае речь идет о транспортировке и складировании готовой продукции. Поэтому для АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» предлагается совершенствовать логистическую деятельность путем планирования мультимодальных грузоперевозок. Наиболее рациональной является схема доставки груза № 2 с использованием автомобильного, железнодорожного транспорта. Данная схема является самой экономичной, поэтому, если этот критерий более важен для грузоотправителя, чем срок доставки, то лучшим вариантом будет выбор второй схемы доставки. За счет того, что ставка на перевозку железнодорожным транспортом гораздо ниже, чем автомобильным, второй вариант доставки оказался дешевле первого. Экономия при использовании мультимодальной грузоперевозки по доставке 45 тонн хрома составит порядка 86230 руб. 99 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В заключении проведенного исследования можно сделать следующие выводы. После изучения трактовок «прибыли» была предложена следующая. В качестве прибыли выступает экономическая категория, которая служит для обобщения результативности финансово-хозяйственной деятельности. Данный показатель определяется через разность между уровнем доходов и расходов. Анализ представленных взглядов ведущих специалистов в части понятийного аппарата показателя «рентабельность» указывает на то, что единым направлением в части рентабельности является отражение эффективности деятельности любого экономического субъекта и его стремлении приумножению прибыли. В современной экономической ситуации вопрос оценки уровня прибыли и рентабельности предприятия является очень важным. От рентабельности и прибыльности деятельности субъекта экономики зависит во многом успех его на рынке. На колебание прибыли и рентабельности оказывают влияние две категории факторов: внутренние и внешние. Основными факторами, оказывающими влияние на прибыль субъекта экономики, являются изменение выручки от продаж, себестоимости продукции и ассортимента проданной продукции. Прибыль и рентабельность – это «результат воздействия различных факторов, а значит – объект анализа, целью и направленностью которого является выявление количественной и качественной зависимости конечных финансовых результатов экономического субъекта. Следовательно, из факторов, влияющих на уровень прибыли и рентабельности производства и продажи продукции, следуют основные пути ее повышения». По правилам бухгалтерского учета все доходные и расходные операции учитываются без исключения. При применении налогового учета могут возникнуть вопросы о принятии к учету некоторых расходов, которые не имеют 100 экономической обоснованности. Таким образом, некоторые расходы не учитываются в полном объеме или учитывается в разные отчетные периоды. Основанием для признания доходов и расходов выступают первичные учетные документы и документы налогового учета. Одновременно с правильной классификацией налогооблагаемых доходов и расходов важно правильно установить дату признания доходов, которая определяется на основании учетной политики хозяйствующего субъекта. Под управлением прибылью понимается процесс по принятию эффективных управленческих решений в области финансов, который должен носить системный характер. Выбор методов управления прибылью обусловлен следующими факторами: целевыми ориентирами, масштабами деятельности, квалификацией персонала, политической ситуацией в стране, а также конъюнктурными колебаниями рынка. По итогам проведенного анализа можно заключить, что АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» производит высококачественные соединения хрома. Данная продукция реализуется на внутреннем и внешнем рынках. Среди клиентов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» можно назвать предприятия текстильной, кожевенной, целлюлозно-бумажной, стекольной, лакокрасочной, химической промышленности, а также машиностроение, судостроение, авиастроение и металлургии и т.д. В качестве основной стратегии АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» по данным SWOT-анализ выступает обеспечение эффективной и рентабельной деятельности путем расширения основных рынков сбыта и минимизации расходов. Проведенный анализ показал, что в целом отмечается постепенное снижение объемов продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений». Однако можно говорить об устойчивом финансовом положении предприятия. Отмечается высокая степень независимости АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» от внешних инвесторов на протяжении всего анализируемого периода. Также можно говорить о платежеспособности предприятия на текущий 101 момент, так и в перспективе. В составе доходов предприятия основное место отводится выручке от продаж, которая имеет негативную тенденцию снижения в 2020 году. Данное снижение в 2020 году в основном обусловлено распространением коронавирусной инфекции и введенными для ее сдерживания ограничениями, что негативно сказалось на работе многих предприятий. Такая же тенденция прослеживается и по прочим доходам. В составе расходов предприятия основное место отводится себестоимости продаж, которая имеет тенденцию к снижению на протяжении анализируемого периода. Это обусловлено падением объемов продаж. Такая же тенденция прослеживается по коммерческим и управленческим расходам. Наибольший удельный вес в структуре затрат приходиться на материальные затраты. На втором месте идут затраты на оплату труда. Рост удельного веса расходов на оплату труда привел к росту и отчислений на страхование. За анализируемый трехлетний период валовая прибыль снизилась. При этом тенденция снижения прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Что касается прибыли от продаж, то тут также прослеживается тенденция снижения показателей. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказали изменение расходов по обычной деятельности в целом и изменение расходов по обычной деятельности в результате структурных сдвигов в составе продукции. Положительное влияние на прибыль от продаж оказали рост отпускных цен. На протяжении анализируемого периода прибыль до налогообложения снижается, что обусловлено снижение прибыли от продаж. В 2020 году чистая прибыль снизилась до 1223026тыс. руб. На протяжении анализируемого трехлетнего периода отмечается негативная тенденция сокращения маржинального дохода, а его норма уменьшилась с 35% до 22%. Это в свою очередь привело к росту точки безубыточности. Также в качестве негативного фактора выступает рост показателя операционного рычага с 1,14 п.п. по 1,28 п.п. Наибольшая выручка приходится на соединения хрома. При этом наибольший запас финансовой 102 прочности отмечается по соединениям хрома. На втором месте по запасу финансовой прочности находится бихромат натрия технический. А третье место отводится бихромату калия технического. Рентабельность реализованной продукции АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 23,99%, данное снижение в основном обусловлено изменением себестоимости (-29,6%), а также прибыли от продаж (5,61%). Рентабельность изделия также имеет тенденцию снижения на протяжении анализируемого периода. При этом следует отметить, что самые высокие показатели рентабельности изделия отмечаются у бихромата натрия технического, а наименьшие – у соединений хрома. Рентабельность производства в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 106,04% до 41,31%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность совокупных активов АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась 34,22%, данное снижение в основном обусловлено изменением среднегодовой стоимости активов (-7,27%), а также прибыли (26,95%). Рентабельность внеоборотных активов в анализируемом трехлетнем периоде также снизилась. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность оборотных активов в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 70,62% до 29,14%. Рентабельность собственного капитала в анализируемом трехлетнем периоде снизилась с 44,96% до 17%. При этом тенденция снижения показателя прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность от продаж АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» снизилась на 14,48%, данное снижение в основном обусловлено изменением выручки от реализации (11,87%), а также балансовой прибыли (26,35%). То есть, в целом можно говорить о снижении показателей прибыльности и рентабельности АО «Новотроицкий завод хромовых соединений», что свидетельствует об ухудшении результатов 103 финансово-хозяйственной деятельности. Одной из проблем АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» является то, что на протяжении всего анализируемого периода можно констатировать падение показателей прибыли и рентабельности. Это обусловлено падением объемов продаж при сохранении уровня постоянных расходов, что требует больше внимания уделять управлению доходами и расходами на предприятии. С целью повышения эффективности управления доходами и расходами на АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» предлагается внедрение на базе 1С: Бухгалтерия трехуровневой системы управления доходами. С ее помощью планируется увеличить запас финансовой прочности до 81,99%. При капитальных затратах в 493,4 тыс. руб. АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» получит дополнительный доход в размере 440,23 тыс. руб. Показатель срока возврата инвестиций составляет 2,16 года, что ниже периода амортизации нематериальных активов. Показатель внутренней нормы доходности составил 77%, что выше альтернативной ставки по размещению денежных средств и говорит об эффективности проекта. Одним из наиболее серьезных резервов роста прибыли выступает оптимизация затрат на логистическую деятельность. В данном случае речь идет о транспортировке и складировании готовой продукции. Поэтому для АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» предлагается совершенствовать логистическую деятельность путем планирования мультимодальных грузоперевозок. Наиболее рациональной является схема доставки груза № 2 с использованием автомобильного, железнодорожного транспорта. Данная схема является самой экономичной, поэтому, если этот критерий более важен для грузоотправителя, чем срок доставки, то лучшим вариантом будет выбор второй схемы доставки. За счет того, что ставка на перевозку железнодорожным транспортом гораздо ниже, чем автомобильным, второй вариант доставки оказался дешевле первого. Экономия использовании второго варианта по доставке 45 тонн хрома составит 86230 руб. 104 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) – Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.11.2021). 2. Гражданский кодекс РФ (часть первая): Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (ред. от 26.06.2021). – Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 01.11.2021). 3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон РФ от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 02.07.2021) – Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.11.2021). 4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) – Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.11.2021). 5. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 10/99: Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2020) – Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.11.2021). 6. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) Текст: электронный // Консультант-Плюс: – URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.11.2021). 7. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. – Текст: непосредственный // Москва: ИНФРА-М, 2019. – 214 с. – ISBN 978-5-16-006404. 8. Баженов Ю. К. Доходы, расходы и прибыль в организациях торговли. – 105 Текст: непосредственный // Москва: ИНФРА-М, 2018. – 95 с. – ISBN 978-5-39403907-2. 9. Воробьева И. П. Государственное регулирование национальной экономики. – Текст: непосредственный // Томск: ТГУ, 2021. – 292 с. – ISBN 9785-94621-395-0. 10. Диденко В. Ю. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. – Текст: непосредственный // Москва: ИНФРА-М, 2017. – 347 с. – ISBN 978-5-16-0103310. 11. Донцова Л. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – Текст: непосредственный. // Москва: Дело и сервис, 2018. – 160 с. – ISBN 978-58018-0661-7. 12. Кириченко Т. Т. Финансовый менеджмент. – Текст: непосредственный // Москва: Дашков и Ко, 2018. – 484 с. – ISBN 978-5-394-01996-8. 13. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – Текст: непосредственный // Москва: Проспект, 2016. – 333 с. – ISBN 978-5-392-18570-2. 14. Лазарева Г. И. Управление формированием и использованием прибыли организации. – Текст: непосредственный // Ставрополь: Фабула, 2017. – 150 с. – ISBN 978-5-91903-167-3. 15. Мануйленко В. Управление прибылью организации. – Текст: непосредственный // Москва: Финансы и статистика, 2021. – 312 с. – ISBN 9785-00184-028-2. 16. Предпринимательство: учебник для вузов. – Текст: непосредственный // Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г. Б. Поляка, проф. В. А. Швандара. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 735 с. – ISBN 978-5-238-01545-3. 17. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Текст: непосредственный. // Москва: ИНФРА-М, 2019. – 608 с. – ISBN 978-985-503-942-7. 18. Чараева М. В. Финансовый менеджмент. – Текст: непосредственный // Москва: ИНФРА-М, 2016. – 240 с. – ISBN 978-5-16-010828-5. 106 19. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Текст: непосредственный // Москва: ИНФРА-М, 2017. – 374 с. – ISBN 978-5-16-012181-9. 20. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – Текст: непосредственный. // Москва: ИНФРА-М, 2017. – 208 с. – ISBN 978-5-16-012181-9. 21. Экономика предприятия. – Текст: непосредственный / [Е. Н. Клочкова [и др.]: под редакцией Е. Н. Клочковой. — 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2020. – 382 с. – ISBN 978-5-534-13664-7. 22. Андреев Г. В. Методические подходы к анализу рентабельности и безубыточности производства продукции и оптимизации ее ассортимента. – Текст: непосредственный // Экономика АПК. – 2017. – № 5. – С. 133-140. 23. Анфиногенова М. А. Основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия. – Текст: непосредственный // В сборнике: Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике. Под редакцией Г. С. Мерзликиной, 2018. – С. 38-40. 24. Арсанова П. Х. Прибыль, как один из показателей финансового результата организации. – Текст: непосредственный // Экономика и современный менеджмент: теория, методология, практика. Сборник статей II Международной научно-практической конференции, 2018. – С. 174-177. 25. Блажевич О. Г. Управление прибылью. – Текст: непосредственный // Научный вестник. – 2017. – № 4. – С. 14-22. 26. Денисова А. Ю. Методы управления прибылью предприятия. – Текст: непосредственный // Трибуна ученого. – 2020. – № 1. – С. 389-391. 27. Додыханов Р. Т. CVP-анализ как инструмент для принятия управленческих решений. – Текст: непосредственный // Инновации. Наука. Образование. – 2020. – № 21. – С. 282-285. 28. Драгунова А. Д. Бухгалтерский и налоговый учет финансовых результатов: сходство и отличи. – Текст: непосредственный // Социальноэкономические и гуманитарные науки. Сборник избранных статей по 107 материалам Международной научной конференции. – Санкт-Петербург, 2020. – С. 116-120. 29. Галкин А. А. Значение прибыли и убытка в экономическом цикле предприятия. – Текст: непосредственный // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017. – № 57. – С. 158-163. 30. Глухова И. М. Прибыль, рентабельность организации и факторы, их определяющие. – Текст: непосредственный // Проблемы финансов, кредита и бухгалтерского учета в условиях реформирования экономики. Сборник материалов международной студенческой научно-практической конференции. Под ред. Е. А. Карловской. – 2018. – С. 241-244. 31. Гюльназарян Ю. В. Пути и методы регулирования величины и структуры прибыли организации. – Текст: непосредственный // Стратегии бизнеса. – 2018. – № 5 (49). – С. 15-18. 32. Запорожцев А. В. Системный подход к управлению доходами организации. – Текст: непосредственный // Фундаментальные исследования. – 2017. – № 7. – С. 30-34. 33. Ибрагимова А. Х. Сущность и учет прибыли как финансового результата деятельности. – Текст: непосредственный // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2016. – № 3-9. – С. 55-58. 34. Ильина Т. В. Прибыль и рентабельность предприятия – основные аспекты. – Текст: непосредственный // Вестник современных исследований. – 2017. – № 1–2 (4). – С. 41-50. 35. Колчева Е. С. Управление прибылью и рентабельностью на предприятии. – Текст: непосредственный // Экономика и социум. – 2018. – № 1 (44). – С. 428-430. 36. Колотева И. С. Классификация доходов для целей бухгалтерского и налогового учета. – Текст: непосредственный // Модернизация российского общества и образования: новые экономические ориентиры, стратегии управления, вопросы правоприменения и подготовки кадров. Материалы XXI национальной научной конференции (с международным участием). – 2020. – С. 108 149-152. 37. Кулаков П. П. Прибыль организации как результат экономической деятельности. – Текст: непосредственный // Практический маркетинг материалы III студенческой международной научно-практической конференции. Московский экономический институт. Ответственный редактор И.Л. Сурат. – 2018. – С. 42-45. 38. Курамшина А. Д. Порядок формирования и виды прибыли организации. – Текст: непосредственный // Аллея науки. – 2018. – Т. 5. – № 5 (21). – С. 604-608. 39. Лисицына Е. В. Управление финансовыми результатами компании. – Текст: непосредственный // Финансовый менеджмент. – 2017. – № 6. – С. 125130. 40. Ломовцева Л. А. Отличительные черты бухгалтерского и налогового учёта финансовых результатов. – Текст: непосредственный // Современный менеджмент и управление: тенденции и перспективы развития. Сборник научных трудов. Под общей редакцией М. Н. Стефаненко. – Симферополь, 2020. – С. 215-221. 41. Максудова Ф. С. Прибыль – основной показатель финансовоэкономической деятельности организации. – Текст: непосредственный // Учетноаналитическое обеспечение стратегии устойчивого развития предприятия. Сборник научных трудов. Под общей редакцией Р. А. Абдуллаева. – 2018. – С. 345-349. 42. Мороз Н. Ю. Финансовые результаты на основе маржинального анализа. – Текст: непосредственный // Актуальные вопросы современной экономики. – 2020. – № 10. – С. 417-420. 43. Овчинников В. А. Сущность доходов, расходов и финансовых результатов на предприятии. – Текст: непосредственный // Финансы хозяйствующих субъектов: современные проблемы и пути их решения. Сборник трудов преподавателей, аспирантов, магистрантов, студентов по материалам IV Межкафедрального научно-практического семинара. – 2020. – С. 130-131. 109 44. Овсянкина А. Ю. Диапазон безопасности, его связь с безубыточностью хозяйственной деятельности предприятия. – Текст: непосредственный // Вестник ХНУ им. Каразина. Сер. Экономические науки. – Х.: Вид. ХНУ, 2017. – № 650. – С. 133-136. 45. Нехайчук Ю. С. Управление прибылью предприятия в современных условиях развития экономики. – Текст: непосредственный // Инновационная наука. – 2016. – № 10-1. – С. 85-91. 46. Никулина А. Н. Цели и задачи анализа прибыльности и рентабельности предприятия. – Текст: непосредственный // Механизм обеспечения конкурентоспособности и качества экономического роста региона в условиях модернизации экономики. Сборник статей Международной научно- практической конференции. – 2018. – С. 161-164. 47. Новичкова О. В. Направления максимизации прибыли в организации. – Текст: непосредственный // Проблемы управления, экономики и права в общегосударственном и региональном масштабах. Сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции. – 2018. – С. 120-123. 48. Пирмагомедова Ф. И. Методические аспекты маржинального анализа прибыли деятельности коммерческой организации. – Текст: непосредственный // Трибуна ученого. – 2020. – № 11. – С. 591-594. 49. Самарина А. А. Калькулирование себестоимости готовой продукции / А. А. Самарина, С. Н. Никулина. Текст: непосредственный // Первая ступень в науке. Сборник трудов по результатам работы VIII Международной научнопрактической студенческой конференции. – Вологда-Молочное: ФГБОУ ВО Вологодская ГМХА, 2020. – С. 232-236. 50. Самсонов Е. А. Налоговый учет доходов в организации. – Текст: непосредственный // Управленческий учет. – 2021. – № 6-3. – С. 713-720. 51. Севек Р. М. Использование чистой прибыли организации. – Текст: непосредственный // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации. Сборник статей XVI Международной научно-практической конференции: в 2 ч. 2018. – С. 108-111. 110 52. Смирнова Л. И. Маржинальный анализ: управление уровнем безубыточного производства, конкурентная величина. / Л. И. Смирнова, В. В. Богославцева. Текст: непосредственный // Актуальные проблемы развития хозяйствующих субъектов, территорий и муниципального управления. Материалы XV систем регионального международной и научно- практической конференции. – Курск, 2020. – С. 338-342. 53. Сторчак Е. Ю. Прибыль как основной финансовый результат деятельности коммерческой организации. – Текст: непосредственный // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – № 3. – С. 134-139. 54. Тронов В. И. Прибыль как основной финансовый результат деятельности организации. – Текст: непосредственный // Инновационное развитие современной науки: проблемы, закономерности, перспективы. Сборник статей VIII Международной научно-практической конференции. – 2018. – С. 18. 55. Ферулева В. Д. Маржинальный анализ в принятии управленческих решений. – Текст: непосредственный // Научное сообщество студентов. Междисциплинарные исследования. Сборник статей по материалам LXXXIV студенческой международной научно-практической конференции. – 2020. – С. 272-275. 56. Хайдукова Т. С. Учет и анализ затрат по элементам / Т. С. Хайдукова, С. Н. Никулина, Н. В. Гривас. Текст: непосредственный // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 4. – С. 32-39. 57. Хамхоева Ф. Я. Концепция маржинального анализа в аспекте управления предприятия в современных условиях / Ф. Я. Хамхоева, А. М. Долова. Текст: непосредственный // Сolloqium-Journal. – 2020. – № 4 (56). – С. 3. 58. Баташева М. А. Бухгалтерский и налоговый учет: взаимосвязь и отличия / М. А. Баташева, Э. А. Баташева. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskiy-i-nalogovyyuchet- vzaimosvyaz-i-otlichiya/viewer (дата обращения: 01.11.2021). 59. Евдокимова Н. Бухгалтерский и налоговый учет: сходство и отличие [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://ppt-ru.turbopages.org/s/ppt.ru/ 111 art/nalogi/uchet-i-buhgalterskiy (дата обращения: 01.11.2021). 60. Нахратова Е. Е. Совершенствование механизма формирования и распределения прибыли корпораций. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=16110913 (дата обращения: 01.11.2021). 61. Проблемы совершенствования управления прибылью современного предприятия в условиях рынка. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.mepi77.com/st_tolmachev.php (дата обращения: 01.11.2021). 62. Бухгалтерский баланс 2018-2020 гг. АО «НЗХС» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://e-disclosure.ru/ (дата обращения 10.11.2021). 63. Отчет о финансовых результатах 2018-2020 гг. АО «НЗХС» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://e-disclosure.ru/ (дата обращения 10.11.2021) 112 ПРИЛОЖЕНИЕ А Определяющие функции прибыли для экономического субъекта Общественн осоциальная Прибыль рассматривается в качестве главной цели предпринимательской деятельности, фактора материального стимулирования работников и их социальной поддержки. В достижении максимальной прибыли заинтересовано не только само предприятие. Последние получают за счет прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, дополнительный доход в виде материальной и социальной помощи, разовых премий, подарков, компенсации стоимости проезда и т.д. Оценочная Тесно соотносится с определением экономической эффективности, которая являет собой достигнутую планку хозяйствования через соотношение полученных результатов с произведенными затратами Регулирующ ая Выступает в качестве источника ресурсов для развития предприятия. Определяет направления использования чистой прибыли, которая остается в распоряжении фирмы. Прежде всего, она может быть направлена на пополнение оборотных средств, приобретение оборудования и других видов имущества Стимулирую щая Фактор повышения доходов собственников и инвестиционной привлекательности фирмы. Повышение доходов собственников и их имущественного положения за счет прибыли происходит как в форме реальных выплат дивидендов и доходов на акции, паи, доли, так и путем увеличения стоимости имущества хозяйствующего субъекта Фискальная Использование прибыли в качестве источника формирования бюджета федерального уровня и бюджетов субъектов РФ Защитная Прибыль может быть определена как основной защитный механизм, предохраняющий предприятие от угрозы банкротства 113 ПРИЛОЖЕНИЕ Б Схема формирования прибыли экономического субъекта Выручка нетто (без НДС, акцизов и др.) от продажи продукции, работ, услуг Производственная себестоимость продукции, работ, услуг – Коммерческие и управленческие расходы отчетного периода Валовая (брутто) (убыток) прибыль – Прибыль (убыток) от продажи продукции, работ, услуг Прибыль (убыток) до налогообложения Сальдо прочих доходов и расходов + - Налог на прибыль и другие аналогичные платежи – Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств + - Чистая прибыль (убыток) 114 ПРИЛОЖЕНИЕ В Общая характеристика показателей рентабельности предприятия, % Наименование показателя 1. Рентабельность реализации продукции 1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) 1.2. Рентабельность изделия (Ризд) 2. Рентабельность производства (Рп) 3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (РА) 3.2. Рентабельность внеоборотных активов (РВОА) 3.3. Рентабельность оборотных активов (РОА) 3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (РЧОК) 4. Рентабельность собственного капитала (РСК) 5. Рентабельность инвестиций (РИ) 6. Рентабельность продаж (Рпродаж) Способ расчета Комментарий Ррп = Пр : Срп × 100 Где Пр – прибыль от реализации товаров; Срп – полная себестоимость реализации продукции (товаров) Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат Ризд = П : С × 100 Где П – прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий); С – себестоимость изделия по калькуляции издержек Рп = БП : (ОСср+МПЗср) × 100 Где БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения); ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период; МПЗср – средняя стоимость материальнопроизводственных запасов за расчетный период РА = БП : Аср × 100 Где БП – бухгалтерская прибыль; Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) РВОА = БП : ВОАср × 100 Где ВОАср – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период Роа = БП : ОАср × 100 Где ОАср – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала РЧОК = БП : ЧОКср × 100 ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период; ЧОК – оборотные активы минус краткосрочные обязательства РСК = ЧП : СКср × 100 СКср – средняя стоимость собств. капитала за расчетный период Ри = ЧП: Иср × 100 Где Иср – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период Рпродаж = БП : ОП ×100 Где БП – бухгалтерская прибыль; ОП – объем продаж 115 Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов Показывает величину чист. прибыли, приходящейся на рубль собств. капитала Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, то есть авансированного капитала Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж ПРИЛОЖЕНИЕ Г Классификация доходов в налоговом учете Доходы Учитываемые при налогообложении прибыли (ст. 248 НК РФ) Не учитываемые при налогообложении прибыли (ст. 251 НК РФ) Доходы от реализации (ст. 249 НК РФ) В виде имущества, полученного в порядке оплаты налогоплательщиками, применяющими метод начисления Внереализационные доходы (ст. 250 НК РФ) Взносы в капитал (фонд) организации В виде имущества по договору комиссии, агентскому договору или другому аналогичному договору Кредиты, займы или погашение заимствований Имущество, полученное в рамках целевого финансирования Суммы списанной и (или) уменьшенной кредиторской задолженности Положительная разница, полученная при переоценке ценных бумаг Прочие доходы 116 ПРИЛОЖЕНИЕ Д Классификация доходов, учитываемых при налогообложении Доходы, учитываемые при налогообложении прибыли (ст. 248 НК РФ) Доходы от реализации товаров, работ, услуг и имущественных прав Внереализационные доходы Доходы от долевого участия в других организациях Выручка от реализации продукции, работ, услуг Доходы от операций куплипродажи иностранной валюты Выручка от реализации покупных товаров Проценты, полученные по договорам займа, кредита и другими схожими договорами Выручка от реализации основных средств и иного имущества Доходы, полученные от сдачи имущества в аренду Кредиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности Штрафы, доходы от пеней и иных санкций, начисленных за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба Доходы от предоставления прав на результаты интеллектуальной деятельности Излишки товарно-материальных ценностей, выявленные в результате инвентаризации 117 ПРИЛОЖЕНИЕ Е Состав внереализационных расходов Состав внереализационных расходов Затраты на содержание переданного в аренду имущества Уплаченные проценты по кредитам Отрицательные разницы по курсам валют Затраты по судебным тяжбам Банковские комиссии Санкции по договорам Налоги и авансы по ним Любые другие обоснованные расходы 118 ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Состав нормируемых расходов Состав нормируемых расходов потери от недостачи и порчи при хранении и транспортировке запасов страхование жизни, негосударственное пенсионное обеспечение, пенсионное и личное страхование расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей и мотоциклов плата государственному или частному нотариусу за нотариальное оформление расходы на замену бракованных, утративших товарный вид в процессе перевозки или реализации и недостающих экземпляров периодических печатных изданий в упаковках потери в виде стоимости бракованной, утратившей товарный вид, а также нереализованной продукции СМИ и книжной продукции представительские расходы рекламные расходы проценты по кредитным или заемным средствам убыток от реализации или уступки права требования до наступления срока платежа 119 ПРИЛОЖЕНИЕ И Особенности признания доходов в налоговом и бухгалтерском учете Особенности признания доходов в налоговом и бухгалтерском учете Классификация доходов в бухгалтерском учете в отдельных случаях отличается от классификации доходов, формируемых в налоговом учете. Например, в доходы, формируемые в бухгалтерском учете, можно включить доходы от участия в капитале других организаций, согласно п. 5 и 7 ПБУ 9/99, как в доходы от обычных видов деятельности при условии, что для организации это является предметом ее деятельности, так и в прочие доходы, если это предметом деятельности не является. А вот в налоговом учете доходы от долевого участия в других организациях (за исключением дохода, направляемого на оплату дополнительных акций (долей), размещаемых среди акционеров (участников) организации) следует всегда относить к внереализационным доходам. Это требование п. 1 ст. 250 НК РФ Перечень доходов, не формируемых при определении налоговой базы по налогу на прибыль, несколько шире, чем перечень доходов, которые не следует учитывать в бухгалтерском учете Например, не является доходом поступление в виде имущества, имеющего денежную оценку, которое получено в виде взноса (вклада) в уставный капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены над номинальной стоимостью (первоначальным размером)) (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ). Данного вида поступления в перечне доходов, которые не следует учитывать в бухгалтерском учете, нет Дата признания доходов в целях бухгалтерского учета может отличаться от даты признания в целях налогового учета. Вести учет доходов в отдельных случаях можно не только методом начисления, но и кассовым методом. Бухгалтерский учет, в общем случае, организации могут вести только методом начисления, за исключением субъектов малого предпринимательства. А вот налоговый учет доходов можно вести как кассовым методом, так и методом начисления. Вот здесь и следует понимать, что если в двух рассматриваемых видах учетов доходы будут признаваться разными методами, то это приведет к разнице в дате признания этих доходов 120 ПРИЛОЖЕНИЕ К Особенности признания расходов в налоговом и бухгалтерском учете Особенности признания доходов в налоговом и бухгалтерском учете Часть расходов, которые учитываются в бухгалтерском учете, в целях налогообложения прибыли учитываться не будут. В ст. 270 НК РФ поименованы расходы, которые в целях налогового учета не учитываются. Например, расходы в виде сумм начисленных налогоплательщиком дивидендов и других сумм прибыли после налогообложения; в виде пени, штрафов и иных санкций, перечисляемых в бюджет; в виде взноса в уставный (складочный) капитал и другие расходы. В свою очередь, в бухгалтерском учете, указанные расходы учитываются Часть расходов в налоговом учете являются нормируемыми, что существенно отличается от бухгалтерского учета. Например, расходы на капитальные вложения для целей налогообложения прибыли являются нормируемыми в соответствии с п. 9 ст. 258 НК РФ. В свою очередь в бухгалтерском учете можно учесть в расходах всю сумму расходов на капитальные вложения Момент признания расходов в налоговом учете может отличаться от момента признания в бухгалтерском учете, даже если расходы будут признаваться в одинаковой сумме. Обратите внимание, что порядок признания расходов в налоговом учете при методе начисления представлен в ст. 272 НК РФ, при кассовом методе – в ст. 273 НК РФ. Например, расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом могут возникнуть при учете курсовых разниц 121 ПРИЛОЖЕНИЕ Л Различия в признании материальных расходов в бухгалтерском и налоговом учете Бухгалтерский учет Налоговый учет Классификация расходов В бухгалтерском учете нет отдельного положения, регламентирующего материальные расходы. В ст. 254 НК РФ перечислены затраты, которые относятся к материальным расходам, а также правила оценки их стоимости Признание расходов Порядок признания методом начисления ПБУ 10/99 При методе начисления порядок закреплен в ст. 272, а при кассовом методе – в ст. 273 НК РФ Порядок и дата признания расходов В признании расходов нет ограничений. Все затраты должны быть приняты в полном размере, в противном случае – искажение финансовой отчетности Существует строгий перечень расходов, которые не могут быть приняты к учету (ст. 270) Также некоторые расходы имеют нормированный характер и учитываются только в определенном объеме, ст. 258 НК РФ Определение стоимости материальных затрат В бухгалтерском учете материальнопроизводственные запасы принимаются по фактической себестоимости, которой признается (п. 6 ПБУ 5/01) сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации) Стоимость материальнопроизводственных запасов, включаемых в налоговом учете в материальные расходы (п. 2 ст. 254 НК РФ) определяется исходя из цен их приобретения (без учета налога на добавленную стоимость и акцизов, за исключением случаев, предусмотренных НК РФ), включая комиссионные вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, ввозные таможенные пошлины и сборы, расходы на транспортировку и иные затраты, связанные с приобретением материальнопроизводственных запасов 122 ПРИЛОЖЕНИЕ М Алгоритм управления прибылью и рентабельностью предприятия 123 ПРИЛОЖЕНИЕ Н Расчет влияния факторов на финансовый результат Изменения в отпускных ценах на продукцию Изменение в объеме продукции ∆p1 = В1 – Вʹ, где В1 – выручка от реализации продукции отчетного периода; В×– выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного периода ∆p2 = П0 × (Sʹ / S0) –П0, где П0 – Прибыль от продажи продукции базисного периода; S0 – себестоимость продукции базисного периода; S× – себестоимость продукции отчетного периода в ценах базисного периода Изменение в структуре продукции ∆p3 = П0× ((Вʹ / В0) – (Sʹ / S0)), где В0– выручка от реализации продукции базисного периода; В×– выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного периода; Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции ∆p4 = Sʹ – S1, где S1 – себестоимость продукции отчетного периода; Изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции ∆∆pP5 = S0 × (Вʹ / В0) –Sʹ 124 ПРИЛОЖЕНИЕ О Анализ соответствия целей АО «Новотроицкий завод хромовых соединений» Цели Расширение рынка сбыта Извлечение прибыли Отношение величины затрат на рекламу не более 10% к величине общего объема производства Рост числа постоянных клиентов более чем 200% Число региональных представительств свыше 16 Соотношение собственных и сторонних перевозок 60/40 Увеличение объемов продаж основной продукции на 40% Рост объемов продаж хрома металлического на 67% Организация дилерской сети по распространению продукции более, чем в 30 новых регионах Требования Степень Степень измеримо конкретн сти ости + – Степень достижи мости + Степень гибкост и + Степень совмести мости + Степень приемлем ости + + + + – + + + + + + + + + + + + + – + + + + + + + + + + + + + + + +– + + – + + +– + – – + + +– + + 125 ПРИЛОЖЕНИЕ П Матрица анализа конкурентов Оценка в сравнени ис конкурен том Суммарна яи относител ьная оценка 10 9 10 6 7 79% Из анализа полученных данных можно сделать вывод, что товары имеют стабильно положительную оценку по сравнению с конкурентом 2.1. Уровень позиционирования цены 77,5% 2.2. Скидки 2.3. Варианты и условия платежей 2.4. Варианты и условия финансирования 3. Продвижение 3.1. Рекламная политика 10 96% 3.2. Уровень постоянства клиентуры 10 3.3. Система лояльности 8 3.4. Управление торговой маркой 10 3.5. PR-политика 10 4. Продажи 4.1. Основные направления 10 88% деятельности 4.2. Уровень плотности продаж 10 4.3. Показатель цикла заказа 8 Из анализа полученных данных можно сделать вывод, что цена достаточно приемлемая. Показатель 1. Товар и обслуживание 1.1. Показатель ассортимента 1.2 Показатель качества 1.3. Показатель сервиса 1.4. Показатель кратности покупок 1.5. Показатель качества обслуживания 1.6. Показатель категорийности обслуживания 1.7. Показатель возможности возврата товара 10 Выводы и рекомендации 3 2. Цена 8 8 9 6 4.4. Уровень материальных запасов 6 4.5. Возможность доставки покупателю 10 5. Формы контроля 8 93% 5.1. Проведение мониторинга внешней среды 5.2. Организация контроля трудовой дисциплины 5.3. Организация контроля качества обслуживания клиентов 10 10 126 Можно сделать вывод, что продвижение находится на высоком уровне. Из анализа полученных данных можно сделать вывод, предоставление услуг также находится на стабильном уровне. Можно сделать вывод, что формы контроля весьма эффективны. ПРИЛОЖЕНИЕ Р SWOT-анализ Матрица SWOT-анализа СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ (S) 1. Наличие крупных партнеров среди покупателей. 2. Высокая финансовая устойчивость компании. 3. Независимость от заемного капитала и наличие хорошего собственного. СЛАБЫЕ СТОРОНЫ (W) 1. Низкая эффективность стратегии маркетинга. 2. Низкая эффективность системы мотивации персонала. 3. Неэффективная ценовая политика. ВОЗМОЖНОСТИ (O) 1. Оптимизация распределительной сети. 2. Довольно высокие показатели развития рынка. 4. Наличие множества частных мелких предприятий в системе распределения. ПОЛЕ «СИВ» SO Стратегии S1S2-O4) Формирование позитивного имиджа бренда даст возможность переманить клиентов у конкурентов S3-O1O2) Развитие и повышение уровня квалификации работников даст возможность лучше адаптироваться к внедрению инновационных решений в производство ПОЛЕ «СЛВ» WO стратегии W1W4-O2) Возможность предоставления полного комплекса услуг, в том числе гарантийных и логистических W4-O2) Разработка эффективной системы сидок для постоянных и наиболее крупных клиентов W4W5-O1) Приобретение более качественного товара по конкурентоспособным ценам для создания конкурентной цены. 127 УГРОЗЫ (T) 1. Усложнение и ужесточение законодательства по импортным поставкам. 2. Рост стоимости транспортировки. 3. Изменение предпочтений потребителей. ПОЛЕ «СИУ» ST Стратегии S2S3-T1T2) Разработка стратегии по минимизации хозяйственных рисков даст возможность сохранить рыночные позиции предприятия S4-T3) Совершенствование менеджмента качества готовой продукции позволит повысить лояльность потребителей ПОЛЕ «СЛУ» WT стратегии W3-T4) Заключение договора с рекламным агентством для продвижения товаров ПРИЛОЖЕНИЕ С Функциональные блоки информационной системы по управлению доходами 128 ПРИЛОЖЕНИЕ Т Бухгалтерская отчетность за 2019 год 129 130 131 132 ПРИЛОЖЕНИЕ Ф Бухгалтерская отчетность за 2020 год 133 134 135 136
