Лабораторная работа № 10 Тема: КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ЕГО ИСТОЧНИКИ Цель занятия: получить практические навыки оценки коммерческого кредита. Исходные данные: условия коммерческого кредитования Вариант - 13 Таблица 1 – Исходные данные Размер скидки, % Срок Срок действия кредит скидки, дней а, дней 2 7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0204 12,0000 Ход работы Необходимо принять решение со стороны заемщика: определить стоимость коммерческого кредита и оценить влияние на нее его основных параметров (срока кредита, скидок, срока действия скидок). Таблица 2 – Базовые значения годовой ставки и эффективной годовой ставки Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) 0,2449 Эффективная годовая ставка 0,2743 Провести анализ влияния основных параметров торгового кредита на его стоимость: - размера скидки; Таблица 3 – Изменение размера скидки -10 Б -5 5 10 0,2200 0,2324 0,2449 0,2574 0,2699 0,2435 0,2588 0,2743 0,2901 0,3060 Таблица 4 – Уменьшение размера скидки на 10% Вариант Размер скидки, -10% 13 1,8 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) 0,2200 Эффективная годовая ставка 0,2435 Срок Срок действия кредит скидки, дней а, дней 7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0183 12,0000 Kn m 0,0194 12,0000 Таблица 5 – Уменьшение размера скидки на 5% Вариант Размер скидки, -5% 13 1,9 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) 0,2324 Эффективная годовая ставка 0,2588 Срок Срок действия кредит скидки, дней а, дней 7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 При уменьшении скидки на 10% и 5% происходит снижение годовой ставки торгового кредита и эффективной годовой ставки. Таблица 6 – Увеличение скидки на 10% Вариант Размер скидки, +10% 13 2,2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок Срок действия кредит скидки, дней а, дней 7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0225 12,0000 Kn m 0,0215 12,0000 0,2699 0,3060 Таблица 7 – Увеличение скидки на 5% Вариант Размер скидки, +5% 13 2,1 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок Срок действия кредит скидки, дней а, дней 7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 0,2574 0,2901 Из-за увеличения скидки снижается годовая ставка кредита и эффективная годовая ставка. Рисунок 1 – Размер скидки - срока действия скидки; Таблица 8 – Изменение срока действия скидки -10 -5 Б 5 10 0,2393 0,2421 0,2449 0,2478 0,2507 0,2673 0,2708 0,2743 0,2780 0,2817 Таблица 9 – Уменьшение срока действия скидки на 10% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок действия скидки, (10%) дней 6,3 Срок кредит а, дней 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0204 11,7264 Kn m 0,0204 11,8616 0,2393 0,2673 Таблица 10 – Уменьшение срока действия скидки на 5% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок действия скидки, (5%) дней 6,65 Срок кредит а, дней 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 0,2421 0,2708 При уменьшении срока действия скидки на 10% и 5% годовая ставка и эффективная годовая ставка снижается. Таблица 11 – Увеличение срока действия скидки на 10% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок Срок действия кредит скидки, а, дней (+10%) дней 7,7 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0204 12,2867 Kn m 0,0204 12,1417 0,2507 0,2817 Таблица 12 – Увеличение срока действия скидки на 5% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок действия скидки, (+5%) дней 7,35 Срок кредит а, дней 37 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 0,2478 0,2780 Увеличение срока действия скидки влечет за собой повышение годовой ставки и эффективной годовой ставки. Рисунок 2 – Срок действия скидки - срока кредита Таблица 13 – Изменение срока кредита -10 Б -5 5 10 0,2794 0,2610 0,2449 0,2307 0,2180 0,3186 0,2948 0,2743 0,2565 0,2409 Таблица 14 – Уменьшение срока кредита на 10% Вариант Размер скидки, % Срок действия скидки, дней Срок кредита,(10%)дней 13 2 7 33,3 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 Kn m 0,0204 13,6882 0,2794 0,3186 Таблица 15 – Уменьшение срока кредита на 5% Вариант Размер скидки, % Срок действия скидки, дней Срок кредита,(5%)дней Процент по банковскому кредиту, % годовых Kn m 13 2 7 35,15 12 0,0204 12,7886 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка 0,2610 0,2948 Уменьшение срока кредита показывает обратную зависимость. Годовая ставка и эффективная годовая ставка в данном случае повышается. Таблица 16 – Увеличение срока кредита на 10% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок Срок действия кредита,(+10 скидки, дней %)дней 7 Процент по банковскому кредиту, % годовых Kn m 12 0,0204 10,6825 Kn m 0,0204 11,3030 40,7 0,2180 0,2409 Таблица 17 – Увеличение срока кредита на 5% Вариант Размер скидки, % 13 2 Годовая ставка торгового кредита (при отказе от скидки) Эффективная годовая ставка Срок Срок действия кредита,(+5 скидки, дней %)дней 7 38,85 Процент по банковскому кредиту, % годовых 12 0,2307 0,2565 Увеличение срока кредита снижает годовую ставку и эффективную ставку. Рисунок 3 – Срок кредита Вывод: представленный анализ изменения параметров коммерческого кредита показал зависимость между этими параметрами. Таким образом, чтобы уменьшить годовую ставку и эффективную ставку по коммерческому кредиту необходимо уменьшить срок действия скидки, уменьшить скидку и увеличить срок действия кредита.
