Частное профессиональное образовательное учреждение ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ ЭКЗАМЕН ПО МОДУЛЮ ПМ.03 «Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций» специальность 38.02.06 Финансы Инструкция Внимательно прочитайте ситуацию и задание. Время выполнения задания – 2 академических часа (90 минут) без перерыва Использование нормативной литературы не предусмотрено Задание выполняется на бланке ответов и предоставляется письменно на бумажном носителе или в электронном виде Зачет за экзамен по модулю выставляется при условии получения оценки 3балла и выше - «Зачет». Задания к экзамену по модулю ЗАДАНИЕ 1 Определите сумму выручки, общие переменные расходы, удельные постоянные и переменные расходы, общую себестоимость партии товара, общую прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции, на основании данных: • • • • По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена — 98 руб./шт., объем реализации — 2 тыс. шт., себестоимость — 92 руб./шт., общие постоянные расходы — 126 тыс. руб. ЗАДАНИЕ 2 Рассчитайте, следует ли реализовать инвестиционный проект, на основании данных: ПАО «Линейка» имеет возможность профинансировать инвестиционный проект на 75% за счет заемного капитала и на 25% за счет собственных средств. Средняя процентная ставка за кредит составляет 20%, цена собственного капитала 9%. Доходность проекта планируется на уровне 15%. ЗАДАНИЕ 3 Составьте четыре варианта расчета показателей финансового плана: • • • • • Рассчитайте сумму поступлений с учетом запланированного роста в первом варианте финансового плана Рассчитайте увеличение объема операций и сумму запланированных поступлений от проведения финансовых операций Рассчитайте сумму плановых поступлений (основе запланированного процента роста) от финансовых операций Рассчитайте сумму плановых поступлений (исходя из среднегодовых сложившихся тенденций) от финансовых операций Выберите наиболее реальный финансовый план В базовом году финансовые поступления составили 5000 тыс. руб. Намечаемые мероприятия, предполагают их рост на 15%. Изучение конкретных условий для реализации плана показывает, что в предыдущие 5 лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13%, а средняя его величина составила 11,5%. Кроме того, при увеличении объема операций не учтена тенденция снижения процентных ставок на финансовые вложения на 0,5% в год. ЗАДАНИЕ 4 Оцените эффективность финансово-хозяйственной деятельности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.: 1. Дополните выводы к таблицам 1-3 2. Составьте рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3 (оформите в таблице 4) Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг. Раздел баланса 1 Активы Пассивы Излишек/ дефицит Кумулятивный излишек/ дефицит Тип 2 А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции) А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям) А4 (внеоборотные активы) П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность) П2 (краткосрочные кредиты и займы) П3 (долгосрочные обязательства) П4 (собственный капитал и резервы) А1-П1 А2-П2 А3-П3 А4-П4 ∆АП1 = А1-П1 ∆АП2=А2-П2 +∆АП1 ∆АП3=А3-П3 + ∆АП2 ∆АП4=А4-П4 + ∆АП3 2017 г. 3 2018 г. 4 2019 г. 5 117 633 184 625 117 377 992 527 823 088 1 060 183 1 938 446 1 476 045 1 611 437 4 917 937 5 071 649 5 095 463 1 075 589 1 383 750 1 243 306 1 639 973 3 115 927 2 135 054 -957 956 -647 446 -1 177 481 2 782 883 -957 956 -1 605 402 -2 782 883 0 2 236 142 3 328 582 606 933 -1 199 125 -1 413 054 -1 852 537 4 464 716 -1 199 125 -2 612 179 -4 464 716 0 938 411 2 536 997 3 165 746 -1 125 929 121 772 -925 560 1 929 717 -1 125 929 -1 004 157 -1 929 717 0 ВЫВОД: Уровень риска в 2017 году был . Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем , так как с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что «Тетрадь» АО отвечать по своим обязательствам вовремя. Таблица 2 - Показатели ликвидности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг. Год Абсолютное отклонение, +,- Показатели 1 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности 4 1,28 0,56 0,05 2019/ 2017 5 -0,44 -0,12 -0,01 2019/ 2018 6 0,59 0,23 0,03 2019/ 2017 7 0,16 0,12 0,02 0,84 -0,28 0,27 -0,01 2017 2018 2019 2 1,12 0,44 0,04 3 0,69 0,32 0,03 0,85 0,57 ВЫВОД: в 2017 году «Тетрадь» АО имело проблемы с , так как на каждую единицу текущих обязательств в «Тетрадь» АО было оборотных активов. В 2019 г. «Тетрадь» АО имело недостаточно . Их сумма составляла % от суммы краткосрочных обязательств. Возможно, в компании существуют проблемы с . «Тетрадь» АО способно быстро погасить 44,21% текущих обязательств в г. На конец 2019 г. значение показателя находится вне нормативных пределов, поэтому ликвидность баланса «Тетрадь» АО, . Компания способна срочно погасить 5,38% своих краткосрочных обязательств в 2019 г., то есть коэффициент срочной ликвидности находится нормативного предела. В 2019 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью «Тетрадь» АО позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют . В 2019 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано единиц средств дебиторской задолженности. Таблица 3 - Тип финансовой устойчивости «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг. Показатели 2017 г. 2018 г. 1 2 3 Источники собственных средств 2 135 054 606 933 Внеоборотные активы 4 917 937 5 071 649 Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) -2 782 883 -4 464 716 Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные 3 115 927 3 328 582 обязательства) Наличие собственных и долгосрочных заемных 333 044 -1 136 134 источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4) Краткосрочные кредиты и заемные средства (текущие 2 715 562 3 619 892 обязательства) Общая величина основных источников средств для 3 048 606 2 483 758 формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) Общая величина запасов 1 848 132 1 310 971 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных -4 631 015 -5 775 687 средств (стр. 3 – стр. 8) Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для -1 515 088 -2 447 105 формирования запасов (стр. 5 – стр. 8) Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – 1 200 474 1 172 787 стр. 8) 2019 г. 4 3 165 746 5 095 463 -1 929 717 2 536 997 607 280 2 181 717 2 788 997 1 571 505 -3 501 222 -964 225 1 217 492 ВЫВОД: В компании финансовое положение в 2019 г. Не хватает тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров. Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2019 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная сумма источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать работать, ей необходимо привлекать дополнительные финансовые ресурсы. Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков является , без текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность. Таблица 4 – Рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3 Наименование мероприятия 1.Систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности 2.Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям 3. Использовать резервы повышения суммы прибыли 4. 5. 6. 7. 8. Период/ за счет чего и что сделать Ежемесячно Ежемесячно По итогам года За счет обновления основных фондов За счет введения нового вида услуг За счет введения базы данных Рассчитать денежные потоки от инвестиционной деятельности Рассчитать денежные потоки от финансовой деятельности ЗАДАНИЕ 5 Рассчитайте сумму налога на имущество и авансовый платеж по налогу на имущество за первый квартал 2019 года. ООО «Карандаш» имеет на балансе помещение под склад, по которому кадастровая стоимость не определена. Остаточная стоимость помещения составляет: • на 01.01.2019 — 950 тыс. руб., • 02 — 935 тыс. руб., • 03 — 920 тыс. руб., • 04 — 905 тыс. руб. Ставка налога — 2,2%. Кроме того, организация владеет помещением в бизнес-центре кадастровой стоимостью 1,88 млн руб. Ставка налога — 1%. ЗАДАНИЕ 6 Рассчитайте норму оборотных средств на материалы в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты». Средний остаток материалов в пути за отчетный период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов) — 600 тыс. руб., расход материалов за отчетный период — 10 800 тыс. руб., количество дней в отчетном периоде — 90.