ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Е. В. Строителева, канд. экон. наук, доцент, И. Б. Мигачев, студент, кафедра экономики, финансов и бухгалтерского учета, Алтайский институт финансового управления, г. Барнаул, Россия, Ivan@migachev.com ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ: ВИДЫ, СУЩНОСТЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В данной статье рассмотрена природа электронных денег, история возникновения, их виды и свойства, обосновывается их возрастающая роль в системе безналичных платежей. Предложена система классификации электронных денег в зависимости от природы их возникновения и способов совершения транзакций. Рассмотрены новые разновидности электронных денег, дана оценка эффективности их использования и обозначены сферы возможного применения в качестве важных платежных инструментов в системе национальных и международных платежей. Обозначены отличия фиатных, нефиатных и виртуальных электронных платежных единиц, разграничены сферы их использования и возможные способы осуществления расчетов. Произведен анализ путей дальнейшего развития денежной системы, выделены основополагающие моменты совершенствования существующих платежных систем и способов безналичных денежных расчетов. На основе анализа обозначены возможные варианты развития системы безналичных платежей на основе смарт-карт (card based) и на базе сетей (network based). Дана оценка возможности дальнейшего развития нефиатных платежных инструментов. Описаны отличия централизованных платежных систем от децентрализованных. Сформулированы предпосылки развития новых децентрализованных систем расчетов. Ключевые слова: безналичные платежи, электронные деньги, платежные системы, виртуальная валюта, фиатные электронные деньги, нефиатные электронные деньги, децентрализованные платежные системы, смарт-карта. Исторически существовало две формы денег: полноценные и неполноценные. К полноценным деньгам относились все виды товарных денег и металлические деньги, такие как слитки и монеты из серебра и золота. Неполноценные деньги представлены двумя основными формами: 1) государственные бумажные деньги – казначейские билеты; 2) кредитные деньги (в наличной и безналичной форме)1. Одним из новых видов кредитных денег стали деньги электронные. Сущность электронных денег до сих пор является предметом дискуссий. Одни ученые склонны относить их к безналичным деньгам. Другие утверждают, что это новая форма наличных денег2. Авторы современной научной литературы дают полную и многостороннюю оценку традиционным банковским формам расчетов, а также подробно описывают виды и способы наличных и безналичных расчетов. Однако подвид электронных денег, который за последнее десятилетие претерпел значительные изменения, зачастую не рассматривается в необходимой мере. Появились так называемые виртуальные деньги, криптографическая валюта, а также множество новых способов расчетов электронными деньгами. Прежде чем давать определение электронным деньгам, авторы считают необходимым определить их место в денежной системе (формы денег, рис. 1). 54 № 6 (47) ИЮНЬ 2014 К электронным фиатным деньгам Мы склонны полагать, что электронные деньги нельзя отнести к той или иной на базе смарт-карт, можно отнести: • предоплаченные банковские карты существующей форме денег. Считаем целесообразным выделение Visa Cash, предназначенные для совершения небольших платежей электронных денег в са(обычно не более 500 мостоятельный эконоСущность электронных денег долларов); мический подвид, не отдо сих пор является предметом • бесконтактные носящийся в полной дискуссий. Одни ученые склонны карты с ограниченной мере ни к одной из имеприменения ющихся форм. В свою относить их к безналичным день- сферой очередь, электронные гам. Другие утверждают, что это Octopus (Гонконг) новая форма наличных денег. деньги можно разделить • систему элекна три вида: фиатные, тронных денег Chipknip, нефиатные и виртуальные электронные объединяющую все банковские карты, выденьги (рис. 2.) пускаемые банками Голландии. Фиатные электронные деньги – элекНефиатные электронные деньги – вытронные деньги, выраженные в одной из го- ражены в единицах стоимости негосударсударственных валют и являющиеся одним ственных платежных систем. Эмиссия, из видов денежных единиц платежной сис- обращение и погашение таких денег протемы государства. Эмиссия, обращение исходят по внутренним правилам платежи погашение электронных фиатных денег ной системы. Отношение к нефиатным основывается на нормативных актах нацио- электронным деньгам и степень их контнального законодательства, центробанков роля в разных странах сильно различаются. и других государственных регуляторов3. Платежные единицы нефиатных платежных К электронным фиатным деньгам систем зачастую эквивалентны национальной или иностранной платежной единице, на базе сетей, можно отнести: • платежную систему M-Pesa, чрезвы- однако их реальная ценность и надежность чайно популярную в африканских странах не обеспечивается государством5. (Кения, Танзания, ЮАР) вследствие отНефиатные электронные деньги предсутствия в этих странах банковской инфра- ставлены широкой сетью разнообразных структуры4; платежных систем, такими как WebMoney, • международную платежную систему QIWI, «Яндекс.Деньги» и «криптовалютPayPal, однако правовой статус этой платеж- ными» платежными системами (Bitcoin, ной системы в различных государствах не- Litecoin и т. п.). Платежные единицы в системах платежей QIWI, «Яндекс.Деньги» однозначен. Формы денег Полноценные Неполноценные товарные и металлические (слитки и монеты из золота и электронные деньги Кредитные векселя чеки Бумажные банкноты Рис. 1. Классификация форм денежных инструментов 55 банковские карты ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Электронные деньги Фиатные Нефиатные Виртуальные (игровые) Рис. 2. Классификация электронных денег по форме эмиссии денежных знаков именуются рублями, то есть так же, как классических видов безналичных и наличи национальная валюта. Платежные едини- ных платежей. Так, использование нефицы в системе платежей WebMoney представ- атных электронных денег позволит польлены рядом «титульных знаков», такими как зователям совершать большое количество WMR, WME, WMZ, эквивалентами которых микротранзакций, не ограничивая их сумявляются российский рубль, евро и амери- мами минимальной комиссии платежной канский доллар соответственно. Помимо системы. этого в системе есть титульные знаки, выраСледует также упомянуть, что не все жающие собой граммы золота (WMG) или электронные деньги однозначно можно отдолговые обязательства других участников нести к неполноценным деньгам. Согласно платежной системы (WMD). марксистской теории денег золото, как тоДругим примером нефиатных элек- вар особого рода, стало выполнять функцию тронных денег является криптовалюта – это денег по причине обладания потребительподвид электронных валют, эмиссия (зача- ной стоимостью и внутренней стоимостью стую сопряженная со значительными вы- самого материала. Первая сводится к исчислительными затратами, определяющими пользованию золота непосредственно в кавнутреннюю стоимость денежных единиц) честве сырья для изготовления ювелирной и учет которых базируется на криптографи- продукции и в промышленности, а вторая ческих методах, а функционирование самой заключается в том, что его добыча требует платежной системы происходит децентра- больших затрат общественно необходимого лизовано в распределенной компьютерной труда7. Таким образом, криптовалюта, добысети. Платежные единицы в таких системах ваемая пользователями платежной системы, представлены в виде неких электронных мо- выражает собой затраты, понесенные на ее нет, курс которых в подавляющем большин- добычу, и не обладает вещественной форстве случаев формируется балансом спроса мой, что, по мнению авторов, также свидеи предложения. Примеры криптовалютных тельствует в пользу выделения электронных платежных систем – Bitcoin и Litecoin, где денег в самостоятельный экономический платежными единицами служат некие одно- подвид, не относящийся в полной мере именные электронные монеты, сокращенно ни к одной из имеющихся денежных форм. Виртуальные (игровые) электронные деньBTC и LTC6. На финансовом ги относятся к внутренрынке, по мнению автоней электронной валюте Использование электронных ров, согласно изложен- нефиатных денег в тех или иных сетевых сообществ (соному выше, происходит циальных сетей, виртусферах способно покрыть формирование принальных миров и онлайннедостатки классических видов игр). Сфера их испольципиально новых видов безналичных и наличных денег, эмиссия и распрезования ограничена приплатежей. деление которых не обуобретением и продажей словлены лишь общими виртуальных товаров потребностями органов власти и экономики внутри сетевого сообщества. В подавляютого или иного государства. Использование щем большинстве случаев курс виртуальной электронных нефиатных денег в тех или валюты не привязан к курсу национальной иных сферах способно покрыть недостатки валюты или валюты другого государства. 56 № 6 (47) ИЮНЬ 2014 Эмиссия виртуальных денег того или иного виртуальной валюты в национальную васетевого сообщества в большинстве случаев люту в большинстве случаев невозможно, ничем не ограничена, а обмен на националь- однако игроки крупных онлайн-игр нередную валюту либо невозможен, либо сопряжен ко используют незаконные методы вывода со значительными огравиртуальной валюты пуничениями8. тем ее продажи другому Конвертирование игровой Примером вирту- виртуальной валюты в националь- участнику. альных денег в соци- ную валюту в большинстве случаев Исходя из сказанальных сетях являются ного выше можно сденевозможно, однако игроки виртуальные денежные лать вывод, что природа крупных онлайн-игр нередко единицы, так называевиртуальных (игровых) мые «голоса» социаль- используют незаконные методы денег неоднозначна. вывода виртуальной валюты ной сети «Вконтакте», В некоторых платежных путем ее продажи другому позволяющие пользовасистемах они могут выучастнику. телям приобретать неполнять роль, близкую которые привилегии, к предоплаченным одноцифровой контент или оплачивать транс- целевым платежным инструментам, таким лирование рекламного материала внутри как предоплаченные одноцелевые подасоциальной сети. Стоимость приобретения рочные, топливные или телефонные карты. одной денежной единицы, то есть «голоса», С другой стороны, виртуальные (игровые) составляет от семи до десяти рублей в за- деньги могут быть близки к нефиатным элеквисимости от способа и количества приоб- тронным деньгам, то есть иметь достаточно ретения. А цена продажи (обналичивания) устойчивый курс и широкую сферу применеварьируется от трех до трех с половиной ния. Виртуальные (игровые) денежные средрублей за один «голос», кроме этого суще- ства являются довольно новым явлением, отствуют значительные ограничения на мини- ношение к которому в разных странах сильмальные суммы вывода. Схожие виртуаль- но разнится. Возможно, в будущем подвид ные денежные единицы обращаются в ряде виртуальных (игровых) электронных денег других социальных сетей («Одноклассни- будет значительно расширен и систематизирован либо будет объединен с другим подвики», Facebook и пр.). Несколько иным образом построены дом электронных денег. Осуществление расчетов с использоваэмиссия и обращение виртуальных денежных единиц в онлайн-играх, где приобрете- нием электронных денег происходит либо ние виртуальной валюты возможно не толь- с помощью сети платежной системы, либо ко методом непосредственной покупки, непосредственным переводом денежных но и с помощью выполнения различных средств с одного устройства на другое, без игровых заданий и за совершение игровых подключения к сети платежной системы достижений. Конвертирование игровой (рис. 3). Электронные деньги На базе смарт-карт На базе сетей Централизованные Децентрализованные Рис. 3. Классификация электронных денег по типу носителя 57 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ По типу носителя электронные деньги ние смарт-карт позволяет осуществлять безналичные платежи в отдаленных местах, где подразделяют на два вида: нет доступа к банковской сети. Смарт-карты 1. На базе карт (card based). Определение на «базе карт» считается часто используются для оплаты проезда на общественном трансусловным, так как роль порте, расчетов в кафе смарт-карты может выУдобство, многообразие форм полнять другой носи- и низкая себестоимость расчетов и совершения небольших 9 тель информации, нас помощью электронных денег, покупок в магазинах . пример, специальный Недостаток некопо мнению авторов, являются брелок, флеш-карта, торых смарт-карт мосущественным преимуществом мобильный телефон жет проявляться в слукак для участников расчетов, через технологию бесчае их утери или порчи, так и для государственных проводной связи малотак как восстановлеконтролирующих органов. го радиуса NFC (Near ние смарт-карты и возField Communication) врат денежных средств или другой носитель информации. Отличия владельцу не всегда возможен, так же, как смарт-карт от традиционных банковских в случае утери или кражи наличных денег. карт состоит в различии режима ведения ли2. На базе сетей (network based). цевого счета карты. Обычная банковская • Совершение платежей в централикарта не отражает информацию о состоянии зованных платежных системах происходит счета, а содержит персональную информа- путем внесения изменений в базу данных цию о владельце, типе карты, номер счета централизованным регулятором. Таким оби некоторую техническую информацию, яв- разом, осуществление расчетов возможно ляясь при этом лишь инструментом доступа только при непосредственной авторизации к счету. В отличие от обычной банковской в платежной системе. Расчеты электронныкарты, смарт-карта содержит «электронную ми деньгами на базе сетей могут осущестналичность» непосредственно в собственной вляться с использованием пластиковых памяти, что позволяет осуществлять расчеты карт, специальных компьютерных программ в режиме офлайн, без необходимости авто- или непосредственно через веб-сайт пларизации в платежной системе. Использова- тежной системы10. 58 № 6 (47) ИЮНЬ 2014 чества (сотен тысяч или даже миллионов) просмотров, авторы смогут получить значительные денежные суммы в качестве вознаграждения. Однако неоспоримые преимущества электронных денег, такие как высокая скорость совершения транзакций, низкие комиссии и высокая степень защиты денежных средств отчетливо видны уже в настоящее время. • Совершение платежей в децентрализованных платежных системах происходит без участия централизованного регулятора. Таким образом исключается риск временной неработоспособности платежной системы, а для совершения платежа необходим лишь доступ к сети Интернет. Удобство, многообразие форм и низкая себестоимость расчетов с помощью электронных денег, по мнению авторов, являются существенным преимуществом как для участников расчетов, так и для государственных контролирующих органов. Электронные деньги можно также классифицировать как анонимные и персонифицированные Классификация электронных денег на анонимные и персонифицированные, по нашему мнению, носит в бóльшей мере правовой характер, нежели определяет экономическую сущность электронных денег. Наличие или отсутствие анонимности обусловлено правилами определенной платежной системы. В ряде стран анонимные платежи имеют значительные ограничения размера анонимного электронного кошелька и максимальной суммы единоразового денежного перевода11. Таким образом, исходя из сложившихся реалий, по нашему мнению, электронные деньги являются перспективным платежным инструментом, потенциал которого еще предстоит раскрыть. Возможными путями развития электронных денег видится их широкое внедрение в международный интернет-бизнес. Связано это, во-первых, с очень низкими комиссиями или их отсутствием за международный денежный перевод, а во-вторых, с возможностью микротранзакций, размер которых составляет доли цента или копейки. Очень низкие размеры комиссий, несомненно, способствуют процессу глобализации экономики. А возможность совершения столь малых платежей может быть полезна в качестве поощрения творчества начинающих писателей, художников или музыкантов, чьи произведения еще не достигли уровня, требуемого издателями. В таких случаях пользователи, просматривая контент, выложенный в свободный доступ, могут жертвовать авторам совершенно незначительные для них денежные суммы, но из-за большого коли- Литература 1. Деньги. Кредит. Банки: учебник под ред. Жукова В.Ф., 4-е изд. М.: ЮНИТИ 2011. С. 21–24. 2. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие под ред. Лаврушина О.И., 4-е издание. М.: КНОРУС 2010. С. 23–24. 3. Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов. Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 72–73. 4. Ежегодный отчет международного мобильного оператора «Vodafone» о достигнутых показателях международной платежной системы «M-Pesa» в 2013 г. [Электронный ресурс]. URL: www.vodafone. com (дата обращения: 05.06.2014). 5. Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 73. 6. Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, 2008. [Электронный ресурс]. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения: 10.05.2014). 7. Маркс К. Капитал. Т. 1. Процесс производства капитала. М.: Политиздат 1960. С. 144–145. 8. Доклад Европейского Центрального Банка «Virtual Currency Schemes». 2012 [Электронный ресурс]. URL: http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ virtualcurrencyschemes 201210en.pdf (дата обращения: 12.05.2014). 9. Мусалаева С.А. Электронные деньги и платежные системы // Проблемы современной экономики. 2010. № 4 (36). С. 206–208. 10. Там же. 11. Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (с изменениями и дополнениями от 05.05.2014). [Электронный ресурс]. URL: http://base.garant.ru/12187279/ (дата обращения: 02.06.2014). 59 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ ELECTRONIC MONEY: TYPES AND ESSENCE, DEVELOPMENT PERSPECTIVES E. V. Stroiteleva, Candidate of Economics, Docent, I. B. Migachev, student, the department of economics, finance and accounting, Altai Institute of Financial Management, Barnaul, Russia, Ivan@migachev.com This article considers the nature of e-money, its history of origin, types and properties. This work substantiates the growing role of e-money in the system of cashless transfers. It suggests the system of e-money classification according to its nature and methods transfer. The work also considers new types of e-money, gives estimation of its efficiency and marks the spheres of possible application as a mean of important payment tools in the system of national and international transfers. The authors mark differences of fiat, non-fiat and virtual electronic points, demarcate spheres of application and possible methods of payment. This article analyzes the ways of this system future development, separates main moments of present payment systems improvement and methods of cashless payments. On the basis of the analysis the authors suggest possible variants of cashless payments development on the basic of smart-cards (card – based) and on networks (network – based). The article evaluates the possibilities of future development of non-fiat payment tools. It describes differences of central payment systems from decentralized payment systems. It also formulates preconditions for new decentralized payment systems development. Key words: non-cash payments, electronic money, payment systems, virtual currency, fiatnye electronic money, electronic money nefiatnye decentralized payment systems, smart card. References 1. Den’gi. Kredit. Banki: uchebnik pod red. Zhukova V.F. [Money. Credit. Banks: textbook]: Moscow, IuNITI Publ., 2011. 784 p. 2. Den’gi. Kredit. Banki: uchebnoe posobie pod red. Lavrushina O.I. [Money. Credit. Banks: textbook]. Moscow, KNORUS Publ., 2010, 320 p. 3. Kisliak D.G. Elektronnye den’gi v sisteme elektronnogo biznesa [Electronic money in system e-business]. Ekonomika, pravo i problemy upravleniia: sb. nauch. trudov [Economics, law and management problems: collected sci. articles works]. Minsk, Uchrezhdenie obrazovaniia «Chastnyi institut upravleniia i predprinimatel’stva» Publ., 2012, no 2, pp. 72–73. 4. Annual report of the international mobile operator «Vodafone» about achieved indicators of the international payment system «M-Pesa» in 2013 (in Russian). Available at: www.vodafone.com (accessed 05.06.2014). 5. Kisliak D.G. Elektronnye den’gi v sisteme elektronnogo biznesa [Electronic money in system e-business]. Ekonomika, pravo i problemy upravleniia: sb. nauch. trudov [Economics, law and management problems: collected sci. articles works]. Minsk, Uchrezhdenie obrazovaniia «Chastnyi institut upravleniia i predprinimatel’stva» Publ., 2012, no 2, pp. 72–73. 6. Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, 2008 Available at: https://bitcoin.org/ bitcoin.pdf (accessed 10.05.2014). 7. Marx K. Kapital. T. 1. Protsess proizvodstva kapitala [Capital. Vol. 1. The production process of capital]. Moscow, Politizdat Publ., 1960. 784 p. 8. The Report Of The European Central Bank «Virtual Currency Schemes». 2012 (in Russian). Available at: http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ other/virtualcurrencyschemes 201210en.pdf (accessed 12.05.2014). 9. Musalaeva S.A. Elektronnye den’gi i platezhnye sistemy [Electronic money and payment systems]. Problemy sovremennoi ekonomiki – Problems of modern economy, 2010, no. 4(36). pp. 206-208. 10. Musalaeva S.A. Elektronnye den’gi i platezhnye sistemy [Electronic money and payment systems]. Problemy sovremennoi ekonomiki – Problems of modern economy, 2010, no. 4 (36), pp. 206–208. 11. Federal law of 27 June 2011 N 161-FZ «On the national payment system» (with changes and additions from 05.05.2014) (in Russian). Available at: http://base. garant.ru/12187279/ (accessed 02.06.2014). 60
