Эссе "Заменит ли биткоин золото в качестве защитного актива в инвестиционном портфеле?"

Эссе "Заменит ли биткоин золото в качестве защитного актива в
инвестиционном портфеле?"
Рассмотрим некоторые сходства между золотом и биткоином:
1. Редкость
Золото и биткоин редки и имеют ограниченный запас. Максимальное
количество биткоинов, которое когда-либо будет существовать, составляет 21 миллион
токенов, и, по прогнозам, оно достигнет этого числа к 2140 году.
Предложение золота также ограничено, и ожидается, что производство золота сократится
и что добывать золото станет сложнее, потому что майнеры добывают большую часть
золота близко к поверхности земли. Их дефицит в значительной степени сделал их
невосприимчивыми к инфляции.
2. Возможности хеджирования
Поскольку они имеют низкую корреляцию с фондовым рынком, биткоин и золото
обеспечивают защиту от инфляции. Это качество делает их возможным выбором для
инвесторов, стремящихся застраховать свои позиции.
3. Спекулятивные инвестиции
Биткоин и золото открывают возможности для спекулятивных инвестиций. То есть вы
можете получать прибыль, предсказывая направление цены при многих колебаниях
цен. Биткоин очень спекулятивен, в то время как золото не так волатильно. Однако
инвесторы также покупают золото, чтобы получить значительную прибыль.
Ниже приведены некоторые различия между золотом и биткоином.
1. Регулирование
Золото в значительной степени является универсальным обеспечением. Во многих
странах вы можете получить доступ к кредитам под золото в качестве обеспечения.
С другой стороны, биткоин пока нельзя считать универсальным обеспечением. Более
того, у биткоина неясный регулятивный статус во многих регионах.
2. Осязаемость
Золото имеет физическую форму, а биткоин - нет. Исходя из этого, мы можем сказать, что
Биткоин более портативен, чем золото. Вы можете без проблем передвигаться с
биткоинами на сумму 100 000 долларов, поскольку все находится на вашем смартфоне в
качестве виртуальной валюты. Передвигаться с таким же количеством золота может быть
непросто.
3. Стабильность цен
Биткоин чрезвычайно волатилен, с частыми колебаниями цен. Возможно, он лучше
подходит для краткосрочных и среднесрочных сделок, чем для долгосрочных
позиций. Только в 2022 году цена биткоина снизилась более чем на 65%. Однако в период
с января по ноябрь предыдущего года его цена выросла более чем на 100%.
Золото, однако, очень стабильно, что делает его хорошим средством сбережения. Оно
служило средством сбережения на протяжении всей истории человечества и очень
полезно для долгосрочных сделок. Например, цена на золото снизилась всего на 4% в
2022 году. В качестве другого примера, с января по март 2021 года цена на золото выросла
на 13%. Однако в период с марта по декабрь того же года он упал на 12%.
4. Внутренняя ценность
Золото используется во многих приложениях и отраслях промышленности. Из него
изготавливают ювелирные изделия и многие другие ценности. В обозримом будущем
спрос на золото и изделия из него сохранится.
Биткоин в основном используется как форма валюты. Цифровой инструмент используется
для спекуляций и перевода стоимости. Учитывая его непопулярность во всем мире, также
существует ограничение на то, где вы можете его использовать. Биткоин - это основанная
на вере валюта, цена которой растет, когда люди уверены в ней, и падает, когда их
уверенность падает. У него нет никакой внутренней ценности, и нет никакой гарантии,
что в какой-то момент цена не упадет до нуля.
5. История
Золото имеет прочную историю доверия как средство сбережения на протяжении многих
поколений. С другой стороны, биткоин существует всего 14 лет (на момент написания
статьи) и не имеет такой уж долгой истории. Кроме того, биткоин волатилен и не так
популярен, как золото.
Подводя итог, ответ на вопрос «Заменит ли биткоин золото в качестве защитного актива
в инвестиционном портфеле?» - пока нет. Биткоин - это валюта, основанная на вере,
которая еще не выдержала испытания временем. Кроме того, его волатильный характер и
ограниченные варианты использования затрудняют рассмотрение его в качестве актива,
который может хранить богатство на будущее и который в меньшей степени реагирует на
экономические и геополитические потрясения.
Золото остается первым выбором для хранения богатства в условиях экономического
спада или фондовых рынков.