2 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3 1. Сущность финансового состояния предприятия ........................................ 4 2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия .... 9 3. Методика анализа финансового состояния предприятия .......................... 9 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .................................................. 17 3 ВВЕДЕНИЕ Любой успешный предприниматель, руководитель, главный специалист подтвердит, что знание финансового состояния предприятия – это одно из обязательных условий, без которого практически невозможно наладить понастоящему прибыльное дело. Особенности современного рынка являются причиной высокой значимости финансовой информации. При этом она должна быть достоверной, оперативной, объективной. Практика известных компаний показывает, что тщательный анализ финансовой деятельности организации позволяет определить прорехи, снижающие уровень рентабельности и наметить пути решения проблем. Также следует понимать, что в бизнесе часто возникает необходимость в сторонних средствах, в том числе в деньгах инвесторов, финансовых институтов. Последних в процессе рассмотрения рациональности инвестирования, кредитования в первую очередь будет интересовать финансовое состояние соискателя средств. Это лишний раз указывает на то, что анализ финансовой деятельности организации обязателен. Целью работы является анализ финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели потребовалось поставить и решить следующие задачи: изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. 4 1. Сущность финансового состояния предприятия К сегодняшнему дню предложено множество определений понятия «финансовое состояние организации». Все они делают акцент на способности финансирования деятельности. Основные характеристики финансового состояния: обеспеченность финансами; рациональность распределения денежных средств; эффективность использования денег; финансовые взаимоотношения с прочими субъектами рынка; платежеспособность; финансовая устойчивость. Последний критерий, пожалуй, самый главный и, в то же время, все они взаимосвязаны. Анализ финансовой деятельности организации – это основная составляющая менеджмента, без которой сложно определить резервы, обосновать бизнес-план, сделать бизнес доходным, рентабельным. Анализ финансовой деятельности входит в состав анализа хозяйственной деятельности. Он бывает внешним и внутренним. Источники информации, подлежащей анализу, - документация бухгалтерии. В процессе финансового анализа важно установить, как ассоциированы внешние, внутренние, рыночные, производственные факторы с количеством, качеством продукции, финансовыми показателями компании. Только в этом случае можно наметить пути дальнейшего развития. Так же изучение финансовой стороны бизнеса должно быть комплексным и системным. Результаты анализа в нашем случае – это своего рода основа для прогноза прибыли, уровня рентабельности. В процессе финансового анализа: 5 изучаются финансовое положение, факторы его определяющие; рациональность, эффективность распределения и использования денег, их источников; выявляются недостатки, исключение которых позволит улучшить финансовое состояние, повысить платежеспособность, сделать бизнес финансово устойчивым; прогнозируются финансовые результаты, разрабатывается финансовая модель; разрабатываются и реализуются мероприятия по повышению эффективности использования собственных и заемных денег. Несколько слов о внешнем анализе. Он позволяет прогнозировать риски инвестирования, его доходность. Такой анализ проводят вне организации заинтересованные пользователи. Источники анализируемой информации – публикуемые данные финансовой отчетности. Как правило, в процессе внешнего анализа изучают реальную стоимость имущества предприятия, прогнозируются финансовые поступления, структура капитала. Нередко потенциальные инвесторы интересуются уровнем, тенденциями динамики дивидендов и прочими моментами, затрагивающими финансовую сторону организации. Внешний анализ финансовой деятельности организации имеет свои нюансы. Рассмотрим их. Субъекты анализа, пользователи информации многочисленны, а цели, интересы первых разнообразны. К сегодняшнему дню разработаны типовые методики анализа, соответствующие стандарты. Внешний анализ проводится на основе внешней отчетности, которая доступна обществу. Результаты анализа открыты по максимуму для пользователей информации. Внутренний анализ. Посредством его определятся пути улучшения финансовой стороны организации. Результаты внутреннего анализа дают возможность повысить доходность, увеличить долю собственных средств, 6 рационально распределить денежные потоки, исключить вероятность банкротства. Этот вид анализа проводят сотрудники предприятия. При этом изучается и финансовая отчетность, и документация бухгалтерского учета, и нормативная, плановая информация… Финансовая отчетность важна, однако для полноценности финансового анализа требуются и другие источники информации, которые позволяют анализировать финансовое состояние, финансовые результаты, объективные, субъективные факторы, влияющие на них. Пользователи информации при помощи финансовой отчетности принимают оптимальные управленческие решения. Отметим, что один лишь анализ финансовой деятельности организации не может служить гарантом успешного бизнеса. Необходимо анализировать все стороны деятельности, в том числе производственную.</p Рассматривая финансовое состояние предприятия как объект финансового анализа, необходимо отметить, что в экономической литературе до сих пор не сформулировано четкого определения. Понятия «финансовое состояние» у разных авторов различаются, но не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь степенью обобщения или детализации. Можно сформировать следующее определение финансового состояния предприятия – способность предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность. Оно характеризуется способностью предприятия взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью эффективностью и финансовой финансово-хозяйственной деятельности устойчивостью, предприятия, отражающей уровень состояния капитала предприятия. Все факторы, воздействующие на текущее финансовое состояние организации, могут быть классифицированы по различным признакам: значимые и второстепенные, постоянные и временные, общие и 7 специфические, экстенсивные и интенсивные, поддающиеся и не поддающиеся количественной оценке, внешние и внутренние и т.п. Для оценки финансового состояния предприятия важно понимать, какие факторы оказывают на него влияния, так как все явления и процессы финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы производства. Таким образом, финансовое состояние предприятия – способность предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность, взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, быть платежеспособным и финансово устойчивым [10, c. 52]. Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Система показателей необходима для анализа и оценки, в том числе прогнозной, финансового состояния. Для прогнозной оценки финансового состояния предприятия требуется рассчитать и проанализировать основные показатели данной системы, а именно, платежеспособность и ликвидность предприятия, финансовую устойчивость предприятия. А также оценить эффективность финансовохозяйственной деятельности с помощью показателей деловой активности и рентабельности. На финансовое состояние постоянно оказывают влияния различные факторы, которые могут быть классифицированы по различным признакам: по отношению к объекту исследования, по времени действия, по характеру действия, по зависимости, по степени распространенности, по свойствам отражаемых явлений, по финансовому характеру. 8 2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия На результативность и достоверность финансового анализа большое влияние оказывает уровень его организации и совершенство используемой информационной базы. Основными источниками информации являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), пояснительная записка к отчетности и другие формы официальной отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета и учетные данные, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Таким образом, результаты анализа финансового состояния накапливаются, трансформируются и в дальнейшем используются для [21]: текущего и прогнозного оценки состояния предприятия; расчета вероятных темпов развития предприятия; определения всевозможных источников финансирования деятельности предприятия; прогнозирования положения предприятия на рынке. Для проведения анализа финансового состояния предприятия и оценки уровня кредитоспособности необходимо использование больших объемов информации. Качество и эффективность проводимого анализа зачастую определяется своевременностью, достоверностью и полнотой располагаемой информации. 9 3. Методика анализа финансового состояния предприятия В понятие финансового состояния организации включается движение денежного потока, которое обеспечивает возможность бесперебойного производства и реализацию этой продукции или услуги Производство и финансовое состояние организации тесно связаны между собой зависимостью, так если производство в динамике растет, то уровень финансового состояния укрепляется. Но если замедляются рост финансового состояния, то производство сокращается. Зачастую при анализе финансового состояния характеризуют исключительно показатель прибыли, но более полную характеристику дает отношение прибыли к затратам организации, что представляет собой рентабельность. Для проведения бухгалтерская анализа отчетность и финансового результаты состояния финансовой используется деятельности, представленные в форме № 2. Задачами исследования финансового состояния являются определение влияния условий на отклонение показателей, прогнозирование состояния и подготовка решений для управленцев организации. Анализ финансового состояния организации проводится в несколько этапов. На первом этапе проводится обзор экономического положения организации в целом, дается характеристика финансовой деятельности, а также определяется надежность источников информации, если помимо стандартных форм применяются иные. Выявляются недостатки в деятельности организации, которые находятся в отчетных материалах в явном виде. К примеру, статья «убытки», наличие которой уже свидетельствует о наличии проблем в финансовом состоянии организации. На предварительном этапе могут выявляться скрытые недостатки работы, даже несмотря на высокую рентабельность. 10 Второй этап подразумевает в первую очередь имущественную оценку финансового состояния. Структура имущества напрямую может определять финансовое положение предприятия. Так некачественный состав имущества приводит к ухудшению финансового состояния. Для проведения анализа имущественного положения организации проводится качественная оценка его деятельности, которую характеризует следующие коэффициенты: • Учетная оценка активов, этот показатель не совпадает с рыночной стоимостью активов. Наращивание величины показателя свидетельствуют о росте потенциала имущественного положения; • Коэффициент износа, характеризует состояние основных средств. Отрицательно характеризует деятельность предприятия уровень данного показателя свыше 50%. • Коэффициент обновления, дает представление о внедрении новых основных средств в производство. • Коэффициент выбытия, дает представление о количестве выбывших основных средств с начала деятельности организации. Во втором этапе проведения анализа финансового состояния определяется краткосрочная или долгосрочная перспектива. Для краткосрочного периода оценки финансового положения рассчитываются коэффициенты, дающие характеристику платежеспособности и ликвидности предприятия. Платежеспособность организации определяется наличием денежных средств или их эквивалентами для покрытия задолженностей перед кредиторами, которые требуют немедленного исполнения. Под ликвидность следует понимать возможность трансформации актива в денежные средства. Различают несколько ее видов, на которые оказывает влияние срок трансформации. Высокое значение показателей является негативным, ведь свидетельствует о чрезмерном отвлечение ресурсов предприятия на 11 формирование денежных средств, что приводит к неэффективному использованию имеющихся финансовых ресурсов. Ведь в условиях нормальной экономической ситуации при среднем уровне ожидаемой рентабельности предприятия эффективнее вкладывать свободные денежные ресурсы в собственную деятельность, чем формировать вклады на депозитных счетах (срочных и до востребования). Низкое значение показателей ликвидности является негативным, ведь свидетельствует о проблемах со способностью отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Это снижает доверие контрагентов и партнеров к предприятию, что негативно влияет на стоимость привлечения заемных ресурсов - банковских и коммерческих кредитов, ведет к повышению риска решения финансовых проблем в судебном порядке. Важно отметить, что нормативные значения показателей ликвидности условные и во многом зависят от сферы деятельности предприятия, фактора сезонности, типовых договоров сотрудничества с поставщиками товаров, работ и услуг, совокупности других факторов. Нормативными являются следующие значения: - Для показателя покрытия нормативным считается значение выше 1. Оно показывает объем оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Для показателя быстрой ликвидности - 0,6-0,8. Оно показывает объем средне-и высоколиквидных оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Для показателя абсолютной ликвидности - 0,1. Оно показывает объем высоколиквидных оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Значение показателя соотношения текущей дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о способности финансировать дебиторов за счет поставщиков, работников и других кредиторов в пределах исследуемого года. Рекомендуемое значение показателя = 1. В случае, если 12 оно больше единицы, следует говорить о значительном отвлечение финансовых ресурсов предприятия дебиторами, снижении способности отвечать по своим краткосрочным обязательствам. В случае если показатель меньше единицы - предприятие способно финансировать дебиторскую задолженность и часть других активов за счет кредиторской задолженности. Формирование однозначной оценки значения показателя возможно лишь работником предприятия, ведь, например, его высокое значение может быть свидетельством реализации четкой стратегии и говорит о агрессивной маркетинговой политике и активном коммерческом кредитовании покупателей для целей расширения рынка сбыта. Анализ рентабельности. Рентабельность (как система показателей) - это система показателей, позволяющая определить эффективность и результативность работы предприятия и его составляющих за направлением формирования чистой прибыли и финансовых результатов. Может использоваться как на стадии планирования, так и в оперативном контроле работы предприятия, а также по завершению финансового года при осуществлении ретроспективной оценки. В общем случае, высокое значение показателя рентабельности свидетельствует о эффективной работе предприятия. Нормативной тенденцией является повышение значения показателей прибыльности. Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 руб. активов. То есть если, например, рентабельность активов предприятия составляет 15 %, то это означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности предприятия, принес ему 0,15 рублей. Если значение показателя превышает стоимость долгосрочных заемных средств, то это свидетельствует о низкой прибыльности. Отрицательное значение свидетельствует о деградации предприятия. Высокое значение же означает наличие ресурсов для выплаты дивидендов акционерам или поддержания дальнейшего развития. Рентабельность собственного капитала 13 Этот показатель один из наиболее важных для собственников предприятия. Он свидетельствует о эффективности использования средств, которые им принадлежат. Этот показатель более целесообразно сравнивать с альтернативными направлениями вложения средств. Например, если покупка акций другого предприятия могла принести более высокую прибыль, то значение показателя рентабельности собственного капитала не удовлетворительное. Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственники теряют деньги и возможно стоит подумать о вложении денег в другие предприятия. Нормативная тенденция - постоянное увеличение показателя. Рентабельность продаж по прибыли от продаж. Показатель демонстрирует разницу между доходом от продаж и основными затратами предприятия - на производство продукции, управление, продвижение товаров и услуг. Этот показатель позволяет определить сумму средств которые остаются на осуществление других расходов - плата за кредит, погашения обязательств по доходным налогам и т.д. Нормативная тенденция - ежегодное повышение значения. Высокая операционная прибыль может указывать на эффективный контроль за себестоимостью продукции. 14 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Актуальность вопросов анализа и оценки финансовой деятельности организации велика, и пренебрегать данным направлением недопустимо. Следует постоянно отслеживать финансовую и экономическую ситуацию в субъекте хозяйствования, так как финансовый анализ – это основной элемент финансового менеджмента, который представляет собой оценку текущего экономического состояния организации, основанной на изучении показателей финансовой отчетности и их динамики изменений. Конечная цель анализа и оценки финансового состояния организации – получение четкой картины финансово-хозяйственной деятельности за определенный период времени и поиск ключевых факторов, оказывающих влияние на данную деятельность. Актуальность функционирования вопроса заключена субъекта в экономики том, что для необходимо успешного своевременно анализировать уровень финансовых показателей и динамику их развития. Объект исследования – аналитические процессы анализа и оценка финансовой деятельности организации. Научная новизна заключена в своевременности анализа и оценки финансовых результатов деятельности организации. На сегодняшний момент становится очевидным, что понятие «финансовое состояние организации» необходимо относить к рангу экономических категорий, так как финансовое состояние – это неотъемлемая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации. Значение анализа и оценки финансового состояния организации заключено в научном подходе к данной проблеме. Так, по мнению А.Д. Шеремета, целью анализа и оценки финансового состояния является не только диагностика экономического благополучия, но и «выявление основных факторов его определяющих для обеспечения устойчивого развития организации в будущем». 15 Анализ и оценка финансовой деятельности организации представляют определенный способ диагностики бухгалтерской и финансовой информации, имеющий определенную цель: проанализировать текущее и перспективное хозяйственное состояние организации; рассмотреть возможные темпы развития организации с позиции финансового обеспечения; выявить доступные источники финансирования; оценить возможность и целесообразность мобилизации денежных активов; сформировать прогноз финансового положения организации. В процессе анализа финансовой и бухгалтерской отчетности принято опираться на пять основных принципов. К первому принципу относится создание определенной программы проведения анализа и формирование алгоритма действий. При проведении оценки необходимо рассматривать во взаимосвязи показатели платёжеспособности организации и ликвидности баланса, так как очевидно, что ликвидность баланса является фундаментом поддержания платежеспособности организации. Второй принцип заключается в том, что анализ платежеспособности организации принято осуществлять в процессе оценки наличия и поступления денежных средств. В таком случае финансистами рекомендуется различать текущую и перспективную платежеспособность организации. В данном разрезе, анализ должен проходить по принципу «от общего к частному»: на первом этапе формируется общее описание характеристик объекта; на втором - анализ частных показателей. Третьим важным принципом является то, что в случае выявления отклонений от планового или нормативного уровня, следует более тщательно проводить анализ финансовых показателей. Кроме этого, оценке должны подлежать и положительные результаты. Смысл этого в том, чтобы своевременно выявить отклонения от заданных ориентиров. Четвертым, не менее важным параметром является соблюдение целостности любого анализа, имеющего экономическую направленность, где в большей мере принято определять всю обоснованность критериев оценки. 16 В этой связи, следует рассматривать все показатели, призванные характеризовать экономическое состояние субъекта хозяйствования, так как оно характеризовано совокупностью многих показателей, отражающих процесс формирования и использования активов организации. Для формализованного анализа и оценки потенциала экономического состояния, следует опираться на бухгалтерскую отчетность организации, представляющей собой финансовую модель организации. Важным считается анализ и оценка активов и пассивов организации. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации, поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое состояние предприятия. Таким образом, при анализе и оценке финансовых процессов в организации следует помнить, что экономические показатели подвержены колебаниям. Поэтому необходимо помнить, что при отборе показателей для анализа, следует сформулировать их логическое объединение в целях прозрачности и охваченности всех показателей. В этой связи, система оценки показателей должна иметь основу, и понятную для логики схему построения. Анализ и оценка финансовых показателей являются неотъемлемой частью деятельности субъекта хозяйствования в рыночной среде, которые призваны проследить финансовые аспекты деятельности организации и своевременно скорректировать дальнейшие шаги, опираясь на проведение осмысленной оценки показателей деятельности для целей принятия обоснованно верных решений в этой области. 17 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Адилов, Р. С. Особенности комплексного анализа финансовых результатов деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности / Р. С. Адилов // XXI Всероссийская студенческая научно-практическая конференция Нижневартовского государственного университета : сборник статей, Нижневартовск, 02–03 апреля 2019 года / Ответственный редактор Погонышев Д.А.. Том Часть 6. – Нижневартовск: Нижневартовский государственный университет, 2019. – С. 158-160. 2. Азиева, З. И. Методика анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации / З. И. Азиева, А. Р. Маркарян // Естественно-гуманитарные исследования. – 2023. – № 4(48). – С. 26-29. 3. Анализ влияния факторов на формирование финансового результата деятельности организации / Н. К. Васильева, И. А. Бурса, А. В. Эксузян, С. М. Ахметов // Финансовая экономика. – 2023. – № 11. – С. 95-98. 4. Бушуева, Л. И. Статистический анализ финансовой доступности и удовлетворенности населения деятельностью финансовых организаций / Л. И. Бушуева, Ю. Ф. Попова // Государственное управление. Электронный вестник. – 2022. – № 91. – С. 7-23. 5. Власова, Н. С. Анализ финансовых результатов деятельности организации / Н. С. Власова, В. С. Корнияш // Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – № 4(2). – С. 19-24. 6. Выборова, Е. Н. Особенности анализа и диагностики в процессе контроллинга финансовых результатов деятельности организации / Е. Н. Выборова // Аудитор. – 2020. – Т. 6, № 2. – С. 18-29. 7. Гендон, А. Л. Критический анализ подходов к оценке влияния бизнес-процессов на финансовые результаты деятельности организации / А. Л. Гендон, Г. Ф. Голубева // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2021. – Т. 4, № 4(112). – С. 201-205. 18 8. Григорян, А. А. Анализ влияния финансовых рисков на эффективность деятельности организации / А. А. Григорян // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. – 2023. – № 1(43). – С. 44-53. 9. Дедяева, О. О. Роль управленческого анализа в деятельности организации и его связь с финансовым анализом / О. О. Дедяева, А. С. Бабанская // Развитие агропромышленного международной комплекса учетно-аналитического России научно-практической в условиях конференции обеспечения глобализации : студентов и преподавателей, Москва, 27 марта 2019 года. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Научный консультант", 2019. – С. 58-62. 10. Ерошенко, П. П. Анализ финансовых результатов деятельности страховой организации / П. П. Ерошенко // Человек и современный мир. – 2021. – № 6(55). – С. 3-8. 11. Ершова, К. К. Анализ финансовых результатов деятельности организации и его место в финансовом анализе / К. К. Ершова, Е. С. Катенева // Актуальные вопросы развития современного общества : Сборник научных статей 8-ой Международной научно-практической конференции, Курск, 20–21 марта 2018 года. – Курск: Закрытое акционерное общество "Университетская книга", 2018. – С. 79-83. 12. Кравченко, Л. Н. Анализ финансовых результатов деятельности организации как важнейший элемент ее финансовой политики / Л. Н. Кравченко // Белгородский экономический вестник. – 2020. – № 2(98). – С. 191196. 13. Курбанаева, Л. Х. Анализ ликвидности как важнейший аспект финансового анализа деятельности организации / Л. Х. Курбанаева, В. Д. Рудольф // Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 3-1. – С. 151-155. 19 14. Методологические приемы анализа финансовых результатов деятельности организаций / А. В. Захарян, Д. Э. Грон, В. А. Алиев [и др.] // Экономика и предпринимательство. – 2023. – № 6(155). – С. 1211-1217. – 15. Финансовый анализ деятельности организации / Е. С. Кандалов, Н. В. Рознина, С. Н. Никулина, М. В. Карпова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2022. – № 2. – С. 291-298. 16. Хаменок, К. Д. Статистический учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия (организации) / К. Д. Хаменок, Е. В. Хацкевич, Ж. Л. Дыдышко // Актуальные проблемы науки и техники : Материалы II Международной научно-технической конференции, посвященной 70-летию ИМИ - ИжГТУ и 60-летию СПИ (филиал) ФГБОУ ВО "ИжГТУ имени М.Т. Калашникова", Сарапул, 19–21 мая 2022 года. – Ижевск: Ижевский государственный технический Калашникова, 2022. – С. 1221-1224. университет имени М.Т.
