Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Волгоградский государственный технический университет ПРАКТИКА ПО ПОЛУЧЕНИЮ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УМЕНИЙ И ОПЫТА ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Методические указания по написанию отчета Составитель Е. М. Мазница Волгоград ВолгГТУ 2019 УДК Печатается по решению редакционно-издательского совета ВолгГТУ Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности : методические указания по написанию отчета / Мво науки и высшего образования Рос. Федерации, Волгогр. гос. техн. ун-т ; сост. Е. М. Мазница. — Волгоград : ВолгГТУ, 2019. — 42 с. Представлены необходимые сведения для написания отчета по практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности. Для магистрантов всех форм обучения направлений подготовки 38.04.01 «Экономика», 38.04.02 «Менеджмент», 08.04.01«Строительство» (Теория и практика организационно-технологических и экономических решений в строительстве / Управление проектами в строительстве и ЖКХ / Стоимостной инжиниринг). УДК План выпуска учеб.-метод. документ. 2019 г., поз. 33 Публикуется в авторской редакции Подписано в печать 17.07.2019. Формат 60×84/16. Бумага офсетная. Печать трафаретная. Гарнитура «Таймс». Усл.-печ. л. 2,5. Уч.-изд. л. 2,0. Тираж 10 экз. Заказ № Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» 400005, г. Волгоград, просп. им. В. И. Ленина, 28, корп. 1 Типография ИАиС ВолгГТУ 400074, г. Волгоград, ул. Академическая, 1 2 СОДЕРЖАНИЕ Введение....................................................................................................................................... 4 1. Общая характеристика организации ..................................................................................... 4 2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников ............................... 5 3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса................................. 13 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия................................................................ 19 5. Оценка деловой активности и эффективности деятельности ........................................... 23 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия .......................................... 29 Заключение ................................................................................................................................ 31 Библиографический список ..................................................................................................... 32 Приложение 1. Отчет по практике .......................................................................................... 33 Приложение 2. Заявление ......................................................................................................... 34 Приложение 3. Направление на практику .............................................................................. 35 Приложение 4. Отзыв-характеристика.................................................................................... 36 Приложение 5. Календарный план прохождения практики ................................................. 37 Приложение 6. Дневник прохождения практики ................................................................... 39 Приложение 7. Бухгалтерский баланс .................................................................................... 41 Приложение 8. Отчет о финансовых результатах .................................................................. 42 3 Введение В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами. Главной целью данной работы является проведение общего анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности . Задача работы заключается в проведении анализа бухгалтерской отчетности предприятия, анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, проведении анализа финансовых результатов предприятия. 1. Общая характеристика организации 4 2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования. Анализ состава и структуры имущества позволяет оценить тенденции изменения активов предприятия, а так же источников формирования имущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования. В начале анализа финансового положения следует проанализировать динамику статей баланса фирмы. Анализ начнем с построения аналитических группировок статей актива баланса, представленных в таблице 2.1 и построения аналитических группировок статей пассива баланса, представленных в таблице 2.2. На основе данных горизонтального анализа актива баланса можно сделать вывод, что имущество организации за анализируемый период увеличилось на (с т.р. до т.р.). Увеличение валюты баланса свиде-тельствует о наращивании производственного потенциала организации. В основном увеличение имущества предприятия обусловлено ростом стоимости оборотных активов. Увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Вертикальный анализ актива баланса показывает, что основную часть в структуре активов предприятия в течение анализируемого периода составляют оборотные средства, доля которых увеличивается с течением времени ( %; %; %). Это свидетельствует об увеличении мобильной части активов организации и расширении основной (производственной) деятельности. Динамика структуры актива баланса наглядно представлена на рис. 2.1. Рис. 2.1. Динамика структуры актива баланса 5 Таблица 2.1 Аналитические группировки статей актива баланса Наименование показателя Код 2015 2016 2017 тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % АКТИВ 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Финансовые вложения (долгосрочные) Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу 1 2. Оборотные активы Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения (краткосрочные) Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 БАЛАНС 1110 1130 1150 1160 1170 1100 1210 1220 1230 1240 1250 1260 1200 1600 6 Изменения 2016/2015 тыс. р. % Изменения 2017/2016 тыс. р. % Изменения 2017/2015 тыс. р. % Таблица 2.2 Аналитические группировки статей пассива баланса Наименование показателя Код 2015 2016 2017 тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % ПАССИВ 3. Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу 3 4. Долгосрочные обязательства Заемные средства (долгосрочные) Отложенные налоговые обязательства Прочие обязательства Итого по разделу 4 5. Краткосрочные обязательства Заемные средства (краткосрочные) Кредиторская задолженность Резервы предстоящих расходов Итого по разделу 5 БАЛАНС 1310 1350 1360 1370 1300 1410 1420 1450 1400 1510 1520 1540 1500 1700 7 Изменения 2016/2015 тыс. р. % Изменения 2017/2016 тыс. р. % Изменения 2017/2015 тыс. р. % При анализе пассива баланса организации было выявлено, что основным источником формирования имущества предприятия в анализируемом периоде являются заемные средства, горизонтальный анализ показал, что их доля в балансе снизилась с %. В абсолютном выражении заемные средства увеличились, это изменение составило т.р. (с т.р.). Собственный капитал на начало анализируемого периода составил т.р., а на конец периода был равен т.р. За анализируемый период величина собственного капитала увеличилась на т.р. (на %). Таким образом, финансовая устойчивость предприятия несколько возросла. Наглядно соотношение собственного и заемного капитала представлено на рисунке 2.2. Рис. 2.2. Динамика собственных и заемных средств Наибольший удельный вес в собственном капитале организации имеет нераспределенная прибыль, доля которой в 2015 и в 2016 годах составляла %, а в 2017 году составила %. Прирост собственного капитала произошел в основном за счет увеличения резервного капитала, который появился только в 2017 году в размере т.р. и нераспределенной прибыли, увеличение которой составляет т.р. по отношению к базисному году. За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервного капитала и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту на % и на % соответственно. В целом, увеличение резервного капитала и нераспределенной прибыли является результатом эффективной работы предприятия. В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (т.р.) и добавочный капитал (т.р.). Их доля в структуре пассивов предприятия изменялась не существенно. В структуре заемного капитала на протяжении трех лет преобладают долгосрочные обязательства, которые за анализируемый период имели тенденцию к росту. По отношению к базисному периоду увеличение составило т.р. (с т.р. до т.р.), их доля возросла на % (с % до %). 8 Наглядно соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств организации представлено на рисунке 2.3. Рис. 2.3. Динамика изменения обязательств предприятия Краткосрочные обязательства за 3 анализируемых периода снизились на т.р., их доля сократилась на % (с % до %), это свидетельствует о частичном погашении задолженности. Это сокращение обусловлено отсутствием в 2016 и 2017 годах резервов предстоящих периодов, а так же уменьшением суммы краткосрочных заемных средств по отношению к базисному году на т.р. (на %) и кредиторской задолженности на т.р. (на %). После общей оценки имущества предприятия осуществим анализ его составных частей, а именно внеоборотных и оборотных активов. Результаты расчетов приведены в таблице 2.2 и таблице 2.3. Анализируя таблицу 2.3 можно сделать вывод, что основную долю во внеоборотных активах занимают прочие внеоборотные активы, которые в свою очередь включают в себя незавершенное строительство. Их удельный вес в 2015 году составляет %, в 2016 году их доля снизилась до %. На протяжении анализируемого периода сумма внеоборотных активов и их доля в имуществе организации уменьшалась. Сокращение внеоборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих: Нематериальные активы сократились на . Основные средства к 2016 году немного увеличились на , а к 2017 году их сумма снизилась . По отношению к базисному году это уменьшение составило т.р. Несмотря на уменьшение стоимости основных средств, анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к увеличению (с % до %). Долгосрочные финансовые вложения практически не потерпели никаких изменений за исключением уменьшения их суммы в 2017 году на . Прочие внеоборотные активы в течение анализируемого периода потерпели изменения. Их сумма к 2016 году уменьшилась на . 9 Таблица 2.3 Динамика состава и структуры внеоборотных активов 2015 Наименование показателя Код Нематериальные активы Основные средства Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Внеоборотные средства всего 1110 1130 1150 1160 1170 1100 2016 2017 2016/2015 Откл-е Темп тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. пр-а,% 2017/2016 Откл-е Темп тыс. р. пр-а,% 2017/2015 Откл-е Темп тыс. р. пр-а,% Таблица 2.4 Динамика состава и структуры текущих активов Наименование показателя Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Оборотные средства всего 2015 Код 2016 2017 2016/2015 Откл-е Темп тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. пр-а,% 1210 1220 1230 1240 1250 1260 1200 10 2017/2016 Откл-е Темп тыс. р. пр-а,% 2017/2015 Откл-е Темп тыс. р. пр-а,% Наглядно динамика структуры внеоборотных средств представлена на рисунке 2.4. Рис. 2.4. Динамика структуры внеоборотных активов баланса На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая увеличилась с . Оборотные активы предприятия за анализируемый период имели тенденцию к росту и их сумма увеличилась на . Структура оборотных активов за анализируемый период изменилась. В 2015 и 2016 годах основная часть оборотных активов приходилась на запасы ( %и % соответственно). В 2017 году доля запасов заметно снизилась с составила %, в этом периоде заметно увеличился удельный вес дебиторской задолженности ( %) при ее значениях в прошлых периодах %и %. Стоимость запасов к 2016 году увеличилась на т.р. (с т.р. до т.р.) или на %. К 2017 году стоимость запасов уменьшилась на т.р., т.е. на %. Такое уменьшение запасов может быть вызвано сокращением объемов деятельности предприятия. Сравнение 2017 года с базисным, свидетельствует об увеличении стоимости запасов на т.р. (на %). За анализируемый период объемы дебиторской задолженности существенно изменились. В 2016 году наблюдалось снижение на т.р. (с т.р. до т.р.) или на %, а в 2017 году дебиторская задолженность резко возросла на т.р. (с т.р. до т.р.), т.е. на %, что является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой услуг предприятия и, возможно, о выборе не подходящей политики продаж и предоставления потребительского кредита клиентам. 11 Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к снижению на т.р. (с т.р. до т.р.), т.е. на %. Краткосрочные финансовые вложения так же имели тенденцию к снижению, за анализируемый период их сумма уменьшилась на т.р. (с т.р. до т.р.), т.е. на %. Объем прочих оборотных активов изменялся не так значительно, как вышеупомянутые составляющие. Их сумма увеличилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом на т.р. (с т.р. до т.р.), т.е. на %. Наглядно динамика структуры оборотных средств представлена на рисунке 2.5. Рис. 2.5. Динамика структуры оборотных активов баланса Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, представленное наглядно на рисунке 2.5, позволяет сделать вывод, что в организации за 2015 и 2016 года преобладает сумма кредиторской задолженности, темп ее прироста больше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Это свидетельствует о более высокой скорости обращения кредиторской задолженности. В 2017 году объем дебиторской задолженности превышает объем кредиторской, темп роста так же выше. Это свидетельствует о превышении скорости обращения дебиторской задолженности над кредиторской, а так же об увеличении скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с предыдущими периодами. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. 12 3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. его возможности наличными денежными ресурсами и другими ликвидными активами своевременно погасить свои обязательства. Все активы группируются в четыре группы исходя из степени ликвидности и располагаются в порядке убывания. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания. Затем составляется перегруппировочный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги проведенных групп активов и пассивов баланса. При этом следует иметь в виду, что баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Последнее неравенство заключает в себе глубокий экономический смысл, так как свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, кроме того, соблюдение трех первых неравенств обязательно повлечет за собой соблюдение четвертого неравенства. Баланс абсолютно не ликвиден, предприятие не платежеспособно, если имеет место состояние противоположное абсолютной ликвидности: А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов сгруппируем активы и пассивы баланса и представим в таблице 3.1. Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в течение анализируемых трех лет наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов: А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4. Только одно соотношение групп активов и пассивов (А2 > П2) соответствует условиям абсолютной ликвидности. Таким образом, ликвидность баланса организации находится в плачевном состоянии. 13 Таблица 3.1 Перегруппированная структура баланса, т.р. Показатели А1: Наиболее ликвидные активы: красткосрочные финансовые вложения, денежные средства (1240+1250) А2: Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, прочие оборотные активы (1230+1260) А3: Медленно реализуемые активы: долгосрочные финансовые вложения, запасы, НДС по приобретенным ценностям (1150+1210+1220) А4: Трудно реализуемые активы: нематериальные активы, основные средства, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы (1100+1130+1160+1170) БАЛАНС 2020 2021 2023 Показатели П1: Наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность (1520) П2: Краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, резервы предстоящих расходов (1510+1540) П3: Долгосрочные пассивы: долгосрочные заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства (1410+1420+1450) П4: Постоянные активы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (1310+1350+1360+1370) БАЛАНС 14 2020 2021 2023 Платежный излишек или недостаток 2015 2016 2017 Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшее время. В 2017 году предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму т.р. Так же, запасы предприятия (А3) не покрывают кредиторскую задолженность (П3), что свидетельствует о недостаточной величине запасов. Не выполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4). Следовательно, организация способна расплатиться по платежам ближайшей перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами, увеличением запасов предприятия с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей. Показатели ликвидности дают общее представление о соотношении различных элементов текущих активов и пассивов предприятия. Их важность обуславливается местом и значением в процессе принятия решений в практической финансовой деятельности. Однако при всей их значимости для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом других расчетных коэффициентов. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Допустимое значение L1 ≥ 1. L12015 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1+ 0,5*П2 + 0,3*П3) = Полученное значение 2015 года меньше указанной границы. Это свидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия. L12016 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1+ 0,5*П2 + 0,3*П3) = Полученное значение 2016 года меньше указанной границы. Это свидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия. L12017 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1+ 0,5*П2 + 0,3*П3) = За анализируемый период наблюдается тенденция роста общего показателя платежеспособности, но полученное значение 2017 года так же меньше указанной границы. Это свидетельствует о все еще недостаточной платежеспособности предприятия. Следует отметить, что проводимый по предложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который представлен в таблице 3.2. 15 Таблица 3.2. Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятия № п/п 1 2 3 4 Показатели Величина собственных оборотных средств (оборотный капитал) Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Коэффициент быстрой ликвидности Доля оборотных средств в активах Коэффициент обеспеченности собст6 венными оборотными средствами Коэффициент маневренности собст7 венных оборотных средств Величина чистых текущих активов (в 8 сравнении с уставным капиталом) Отношение краткосрочной задол9 женности к собственному капиталу Доля дебиторской задолженности в 10 текущих активах Доля высоко ликвидных активов в 11 текущих активах Доля наименее ликвидных активов 12 (запасов, затрат) в текущих активах 5 Расчетная формула Информационное обеспечение КР+ДО-ВА Ф1. 1300+1400-1100 ОА/КО Ф1. 1200/1500 (ДС+КФВ)/КО Ф1. (1250+1240)/1500 (ДС + КФВ + ДЗ)/ (КО) ОА/Б (КР+ДО-ВА)/ОА ДС/СОС СОС-УК Ф1. (1250+1240+1230)/1500 Ф1. 1200/1700 Ф1. (1300+14001100)/1200 Ф1. 1250/(1300+14001100) Ф1. (1300+1400-1100)1310 КО/КР Ф1. 1500/1300 ДЗ/ОА Ф1. 1230/1200 (ДС+КФВ)/ОА Ф1. (1250+1240)/1200 (Запасы+НДС+Прочие ОА)/ОА Ф1. (1210+1220+1260)/1200 16 2015, т.р. 2016, т.р. 2017, т.р. Темпы роста, % 2015 2016 2017 Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. За анализируемый период величина собственных оборотных средств увеличилась на %. Этот рост свидетельствует о положительной динамике деятельности предприятия, и он обусловлен увеличением к 2017 году величины собственных средств предприятия, ростом долгосрочным обязательств и снижением стоимости внеоборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. В 2015 году значение этого показателя было в норме. Но в 2016 и 2017 годах коэффициент текущей ликвидности составил и соответственно. Такое увеличение свидетельствует о нерациональной структуре капитала, это связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента 0,2...0,3. Анализируемое предприятие имеет нормальную платежеспособность, так как коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2015 году — , в 2016 году — , в 2017 году — . Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы. Нормальным считается значение коэффициента более 0,5 (2015 год — , 2016 год — ). В 2017 году значение коэффициента быстрой ликвидности составило , это свидетельствует о нерациональной структуре капитала, связанной с необоснованным ростом дебиторской задолженности. Наглядно динамика коэффициентов ликвидности представлена на рис. 3.1. Рис. 3.1. Динамика коэффициентов ликвидности 17 Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Таким образом, в 2015 году оборотные средства составили % в общей сумме активов, в 2016 году %, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив — не менее 0,1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса. Чем ниже значение коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов. Значение данного коэффициента на протяжении трех анализируемых лет находится в норме (2015 год — %, 2016 год — %, 2017 год — %). Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов — денежные средства. На предприятии за анализируемый период этот показатель стремительно уменьшается (с 0,01 до 0,0004). Величина чистых текущих активов значительно превышает величину уставного капитала на протяжении всего анализируемого периода, а также имеет тенденцию к росту. Данное соотношение полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации, а так же положительно характеризует финансовое положение организации по этому признаку. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то предприятие может расплатиться со всеми кредиторами полностью (это стало возможным только в 2017 году). Доля дебиторской задолженности в текущих активах в 2015 году составила %, в 2016 году она уменьшилась и составила %, а 2017 году произошло ее резкое увеличение, что, вероятнее всего, связано с неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям. Доля высоколиквидных активов в текущих активах показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. На данном предприятии эта доля мала. В 2015 году она составила %, в 2016 году — %, а в 2017 году — %. Доля наименее ликвидных активов в текущих активах показывает удельный вес, который занимают наименее ликвидные активы (запасы, затраты) в оборотных активах компании. Доля запасов в структуре оборотных активов в 2015 году составила . 18 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал. Расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости проведем в таблице 4.1. На в 2015 в 2016 году наблюдается третий тип финансовой устойчивости (Е1≤0; Е2≤0; Е3≥0), это означает, что в эти периоды организация находилась в неустойчивом финансовом состоянии, при котором имело место нарушение финансовой дисциплины, перебои в поступлении денег на расчетные счета, невыполнение финансового плана, низкая рентабельность. В 2017 году состояние улучшилось, предприятие имело нормальную финансовую устойчивость, характеризующуюся стабильной платежеспособностью предприятия. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относится коэффициент устойчивого роста, который показывает, до какой степени предприятие может рассчитывать на расширение производства без привлечения внешних источников финансирования. Таким образом, коэффициент устойчивого роста показывает, на сколько процентов могут быть увеличены активы организации за счет собственных источников финансирования. В 2015 году его значение составило %, в 2016 году — %, а в 2017 году — %, то есть происходит его увеличение, что является положительным фактом. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 4.2. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования), т.е. насколько предприятие независимо от заемного капитала. Значение рассматриваемого коэффициента должно составлять не менее 50%. В течение рассматриваемого периода деятельности предприятия коэффициент автономии очень мал, его значение в 2015 и 2016 годах составило %, а в 2017 году он вырос до %. Следовательно, предприятие сильно финансово зависимо от кредиторов. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов, финансируемых за счет собственного капитала. Нормативное значение 0,5...0,7. В 2015 году этот показатель составил , в 2016 году - , в 2017 году – . Таким образом, полученные значения превышают рекомендуемое, это связано со слишком большими долгосрочными обязательствами. 19 Таблица 4.1 Расчет показателей финансовой устойчивости, т.р. № Показатели п/п 1 Источники собственных средств, тыс. руб. (КР) Основные средства и прочие внеоборотные активы (основной капи2 тал) тыс.руб. (ВА) Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. 3 Н1 = КР – ВА Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств 4 Н2 = Н1 + ДО 5 Краткосрочные кредиты и заемные средства (КО) Общая величина источников формирования запасов и затрат 6 Н3 = Н2 + КО 7 Общая величина запасов и затрат, тыс.руб. (ЗЗ) Излишек или недостаток собственных оборотных средств для фор8 мирования запасов и затрат, тыс.руб. Е1 = Н1 – ЗЗ Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных за9 емных средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб. Е2 = Н2 – ЗЗ Излишек или недостаток общей величины основных источников 10 формирования запасов и затрат, тыс.руб. Е3 = Н3 – ЗЗ 11 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Коэффициент устойчивого роста 12 Кур = ЧП/КР 20 Информационное обеспечение 1300 1100 1300-1100 1300-1100+1400 1500 1300-1100+1400+1500 1210+1220+1260 1300-1100(1210+1220+1260) 1300-1100+1400(1210+1220+1260) 1300-1100+1400+1500(1210+1220+1260) — Ф2.2400/Ф1.1300 201 201 201 Изменение за период 5 6 7 2015 2016 2017 Таблица 4.2 Система показателей финансовой устойчивости Показатель 1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, или финансовой независимости) 2. Коэффициент финансовой устойчивости 3. Коэффициент концентрации заемного капитала 4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 5. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала 6. Коэффициент инвестирования 7. Коэффициент финансирования 8. Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициент Бивера) 9. Интервал самофинансирования, дни 10. Коэффициент реальной стоимости имущества 11. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия Формула расчета Информационное обеспечение КР/Б Ф1. 1300/1700 (КР+ДО)/Б Ф1. (1300+1400)/1700 (ДО+КО)/Б Ф1. (1400+1500)/1700 (ДО+КО) /КР Ф1. (1400+1500)/1300 СОС/КР Ф1. (1300+1400-1100)/1300 КР/ВА КР/(ДО+КО) Ф1. 1300/1100 Ф1. 1300/(1400+1500) (ЧП+Аморт)/(ДО+КО) (Ф2. 2400+Ф5.)/(Ф1. 1400+1500) (Ф1. 1250+1240+1230)/(Ф2. 2120-Ф5.) Ф1. (1130+1210+1170)/1700 (ДС+КФВ+ ДЗ)/(С/С-Аморт) (ОС+Запасы+Нез. Пр.)/Б ОС/Б 1130/1700 21 2015, 2016, 2017, Темп роста, % т.р. т.р. т.р. 2015 2016 2017 Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю имущества предприятия, сформированную за счет заемных средств. Значение данного коэффициента не должно превышать 0,3. В анализируемом периоде наблюдается снижение данного показателя с до , что является положительным показателем, но его значение остается слишком высоким, что свидетельствует о большой финансовой привязанности к внешним источникам финансирования. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, а так же показывает, сколько единиц привлеченных средств, приходится на каждую единицу собственных. Оптимальное значение — не выше 1,5. На анализируемом предприятии этот показатель в несколько раз превышает критическое значение, в 2015 году он составил , в 2016 — , в 2017 — . Это свидетельствует о большой финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, какая часть собственного капитала приходится на оборотные активы. Нормативное значение 0,2...0,5. В 2016 году произошло увеличение показателя, его значение составило . В 2017 году значение показателя снизилось, как по отношению к 2016 году, так и базисному, и составило . Уменьшение этого коэффициента указывает на замедление погашения дебиторской задолженности. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия. Рекомендуемое значение данного показателя 0,25...1. В динамике данный показатель растет, в 2015 году составляет , в 2016 году и в 2017 году — . Следовательно, предприятие способно обеспечить собственным капиталом внеоборотные активы в 2016 и 2017 году. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Следовательно, в 2015 и 2016 годах деятельность предприятия на % финансировалась из собственных источников, а остальные % — из внешних. В 2017 году этот показатель увеличился до %. Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициент Бивера) показывает, сколько может быть покрыто обязательств за счет притока денежных средств. Рекомендуемое значение коэффициента Бивера по международным стандартам находится в интервале 0,17...0,45. Таким образом, в анализируемом периоде значения показателя ниже рекомендуемых значений. Следовательно, в 2015 и в 2016 годах % обязательств покрывалось притоком денежных средств, а в 2017 году — %. Интервал самофинансирования показывает длительность периода, в течение которого предприятие сможет спокойно функционировать и оплачивать счета, даже если не будет никаких поступлений денежных средств в те22 кущем периоде. В 2015 году он составил дня, в 2016 — дня, а в 2017 году не достиг одного дня, что является отрицательной характеристикой для предприятия. Коэффициент реальной стоимости имущества отражает в составе активов долю имущества, обеспечивающую основную деятельность предприятия. Рекомендуемое значение — не менее 50%. Значение данного показателя на протяжении всего анализируемого периода находится в норме. (в 2015 году %, в 2016 году — %, в 2017 году — %). Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия показывает, какую долю в имуществе предприятия занимают основные средства. Значение этого коэффициента не должно превышать 0,5. В 2015 и 2016 годах основные средства составили %, а в 2017 году – %. 5. Оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели: показатели деловой активности, экономический эффект (прибыль), показатели экономической эффективности (рентабельности). Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования средств предприятия, из значения рассчитаны в таблице 5.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Анализ оборачиваемости мобильных средств показал, что в 2016 году данный показатель уменьшился до , а в 2017 году он составил , это означает, что в течение года оборотные активы не совершают одного полного оборота, и на 1 рубль оборотных активов приходится копейки выручки. Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, а так же показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный показатель составил в 2015 году — , в 2016 году — , в 2017 году — . Повышение показателя означает более интенсивное использование активов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или сколько рублей выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств. В 2015 году данный показатель составил , в 2017 году — , в 2017 году — . В 2017 году рост произошел за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала, что свидетельствует о повышении уровня деловой активности. 23 Таблица 5.1 Показатели деловой активности (оборачиваемости) Показатель 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2. Коэффициент общей оборачиваемости активов 3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 5. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 7. Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств 8. Средний срок оборота запасов и затрат, дни 9. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни 10. Продолжительность производственного цикла, дни Формула расчета Информационное обеспечение ВР / средняя стоимость ОА Ф2. 2110 / Ф1. ср1200 ВР / средняя сумма активов Ф2. 2110 / Ф1. ср1600 ВР / средний объем КР Ф2. 2110 / Ф1. ср1300 ВР / средняя ДЗ Ф2. 2110 / Ф1. ср1230 с/с реализованных товаров / средняя сумма ЗЗ с/с реализованных товаров / средняя КЗ Ф2. 2120 / (Ф1. ср1210 + ср1220 + ср1260) Ф2. 2120 / Ф1. ср1520 ВР / средняя величина СОС Ф2. 2110 / (Ф1. ср1300 + ср1400 - ср1100) 365 / коэфф. оборачиваемости ЗЗ 365 / коэфф. оборачиваемости ДЗ прод-ть оборота ДЗ + прод-ть оборота ЗЗ 365 / (Ф2. 2120 / (Ф1. ср1210 + ср1220 + ср1260)) 365 / (Ф2. 2110 / Ф1. ср1230) (365 / (Ф2. 2110 / Ф1. ср1230)) + (365 / (Ф2. 2120 / (Ф1. ср1210 + ср1220 + ср1260))) 11. Средний срок оборота креди- 365 / коэфф. оборачиваемо365 / (Ф2. 2120 / Ф1. ср1520) торской задолженности, дни сти КЗ 12. Производственнопрод-ть произв. цикла - сред- ((365 / (Ф2. 2110 / Ф1. ср1230)) + (365 / коммерческий (финансовый цикл ний срок оборота кредитор(Ф2. 2120 / (Ф1. ср1210 + ср1220 + или цикл денежного потока) ской задолженности ср1260))))-365 / (Ф2. 2120 / Ф1. ср1520) 13. Фондоотдача основных ВР / средняя величина ВА Ф2. 2110 / Ф1. ср1100 средств и внеоборотных активов 24 201 201 201 Темп роста, % 5 6 7 2015 2016 2017 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз собирается дебиторская задолженность в течение отчетного периода. Чем выше оборачиваемость, тем быстрее инкассируется дебиторская задолженность. В 2016 году произошло снижение оборчиваемости, а в 2017 году произошло увеличение и данный показатель составил . Повышение говорит об улучшении положения дел связанных с дебиторской задолженностью. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т. е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия. В 2015 году его значение составило — , в 2016 году — , в 2017 году — . Таким образом, запасы не сделали ни одного полного оборота ни в один из анализируемых периодов. Но увеличение коэффициента в 2017 году являтеся положительной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. В 2016 году наблюдалось снижение данного показателя, которое может означать как проблемы с оплатой счетов, так и свидетельствовать о том, что компании удалось договориться с поставщиками о выгодном для нее графике платежей и использовать кредиторскую задолженность как источник получения чужих бесплатных финансовых ресурсов. В 2017 году наблюдается значительный рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что свидетельствует о том, что компания быстрее рассчитывается со своими поставщиками. Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. В 2015 году показатель составил , в 2016 году — . Данное указывает на ухудшение эффективности использования собственных оборотных средств. В 2017 году произошло увеличение данного показателя и он принял значение — . Это увеличение свидетельствует о том, что оборачиваемость оборотных средств ускоряется и улучшается эффективность использования оборотных средств. Средний срок оборота запасов и затрат показывает, на сколько дней работы предприятия хватит имеющихся запасов. Анализ данного показателя позволяет сделать вывод, что в 2015 году запасов хватало на дня, а 2016 году — на дней, а в 2017 году — на дня. Снижение срока оборачиваемости запасов является положительной тенденцией. Продолжительность оборота дебиторской задолженности позволяет сравнивать дебиторскую задолженность с однодневной выручкой от реализации, чтобы оценить, насколько эффективно получают оплату от покупателей. В 2015 году оборот составил дней, в 2016 году – дней, в 2017 году — дня. Чем меньше длительность оборота дебиторской задолженности, тем быстрее денежные средства накапливаются и ниже дебиторская задолженность от продаж. Продолжительность производственного цикла — это период времени от момента начала производственного процесса до момента выпуска готового изделия 25 он составил дней, дня и дня в 2015, 2016, 2017 годах соответственно. Сокращение длительности производственного цикла приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах, потребной площади складских помещений для хранения незавершенного производства, сырья и материалов, численности обслуживающего персонала, к улучшению использования основных средств, а следовательно, к уменьшению себестоимости и росту прибыли. Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия. Таким образом, в 2015 году счета кредиторов организации оставались не оплаченными дней, в 2016 — дней, данное увеличение является негативным фактом. В 2017 году наблюдается значительное сокращение срока оборота кредиторской задолженности до дня, это свидетельствует о том, что организация стала быстрее погашать свои обязательства. Производственно-коммерческий (финансовый) цикл или цикл денежного потока начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). На предприятии финансовый цикл в 2015 году составил день, то есть именно за этот отрезок времени собственные оборотные средства совершили полный оборот. В 2016 году цикл увеличился до дней, данное увеличение рассматривается как отрицательная тенденция. В 2017 году снизился до дней, данное изменение является положительным. Оно могло произойти за счет ускорения производственного процесса, ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов характеризует объем продукции с каждого рубля используемых для этого внеоборотных активов, и составила в 2015 году , в 2016 году — , в 2017 году — . Увеличение данного показателя является результат эффективного управления имуществом на предприятии. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия производится с помощью показателей рентабельности, которые представлены в таблице 5.2. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Этот показатель называют также нормой прибыльности. В 2015 году показатель был равен , в 2016 году он уменьшился в раза, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия. В 2017 году рентабельность продаж увеличилась и составила , что является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. 26 Таблица 5.2 Оценка прибыльности (рентабельности) Показатель 1. Рентабельность продаж 2. Рентабельность совокупных активов 3. Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) 4. Рентабельность основных средств (рентабельность по фондам) 5. Рентабельность внеоборотных активов 6. Рентабельность собственного (акционерного) капитала 7. Удельный вес чистой прибыли (убытка) в балансовой, % Информационное обеспечение Формула расчета прибыль от продаж / выручка от реализации ЧП / средняя величина совокупных активов Ф2. 2200 / 2110 Ф2. 2400 / Ф1. ср1600 ЧП / средняя величина ОА Ф2. 2400 / Ф1. ср1200 ЧП / средняя величина ОС Ф2. 2400 / Ф1. ср1130 ЧП / средняя величина ВА Ф2. 2400 / Ф1. ср1100 ЧП / средняя величина КР Ф2. 2400 / Ф1. ср1300 (ЧП (убыток) / прибыль до налогообложения) × 100 % Ф2. (2400/2300)*100 27 2015 2016 2017 Темп роста, % 2015 2016 2017 Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Данный показатель в 2015 году составил , это значение является очень низким и свидетельствует о том, что предприятие получало копейки с каждого рубля, авансированного на формирование капитала. В 2016 году этот коэффициент еще более снизился и составил . А в 2017 году вырос и составил . Низкий уровень рентабельности активов свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перевложении капитала в активы. Если такая ситуация сохраняется в течение длительного периода времени, то это является сигналом плохого ведения дел. Из чего следует вывод о неэффективности использования оборотных средств. Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Значения данного показателя на анализируемом предприятии очень малы и составляют , и в 2015, 2016, 2017 годах соответственно. Рентабельность основных средств (рентабельность по фондам) отражает эффективность использования основных средств и показывает величину прибыли, полученную на 1 рубль стоимости основных фондов. Таким образом, предприятие получило рубль прибыли в 2015 и в 2016 годах, рубля прибыли в 2017 году на 1 рубль стоимости основных фондов. Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия. Динамика данного показателя аналогична предыдущему. Рентабельность собственного (акционерного) капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Следовательно каждый инвестированный собственниками рубль принес в 2015 году руб. прибыли, в 2016 году — руб., а в 2017 году — руб. прибыли. Динамика показателей рентабельности проиллюстрирована на рисунке 5.1. 28 Рис. 5.1. Динамика изменения показателей рентабельности 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. Показатели финансовых результатов (прибыли) отражают эффективность работы организации по всем направлениям ее деятельности: производственный, сбытовой, снабженческий, финансовой и инвестиционный. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия (выручка, затраты, прибыль) представлены в форме № 2. Анализ финансовых результатов как важнейших показателей эффективности работы предприятия, включает в себя исследование изменения их за текущий (анализируемый) период (горизонтальный анализ), изучение структуры данных показателей (вертикальный анализ), а также исследование динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: абсолютные и относительные отклонения прибыли, уровни каждого показателя, изменение структуры. Они сведены в таблицу 6.1. 29 Таблица 6.1 Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия № п/п 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 2015 Наименование 2 Выручка от реализации Себестоимость реализации товаров Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Прочие операционные расходы Прочие операционные доходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль Постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обяза- 2016 2017 Абсолютное Темп роста, % изменение, т.р. Отклонение уровня, % Тыс. % Тыс. % Тыс. % 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 р к выручке р к выручке р к выручке 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 30 тельств Изменение отложен14 ных налоговых активов 15 Прочее Чистая прибыль (убы16 ток) 31 На основе данных вертикального анализа можно сделать вывод, что основной удельный вес в выручке на протяжении всего анализируемого периода занимает себестоимость продаж ( %). Наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают проценты к получению, в 2016 году они составили %, в 2016 году — %, в 2017 году — %. А также в 2017 году в «Отчете о прибылях и убытках» организации появилась строка «прочие», удельный вес которой составил % от выручки. Уменьшение удельного веса себестоимости в выручке от продаж в 2017 году на 1,14% может быть вызвано снижением затрат на производство, более эффективного использования имеющихся мощностей, уменьшение брака в производстве. Это снижение является для предприятия хорошим направлением. Из таблицы видим, что в целом по предприятию в 2016 году происходит уменьшение, а в 2017 году происходит увеличение всех показателей: увеличиваются расходы, увеличивается и прибыль. Горизонтальный анализ показал, что за три года выручка от реализации значительно изменялась. В 2015 году ее величина составила т.р., к 2016 году произошло ее заметное уменьшение на т.р. и составило т.р. В 2017 году наблюдается увеличение выручки на % по отношению к 2016 году (т.р.), это произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет увеличения себестоимости товара. Себестоимость продаж имела такую же тенденцию к изменению, как и выручка от реализации. В процессе анализа, было выявлено, что на предприятии в динамике происходит увеличение прибыли на всех этапах расчета чистой прибыли. Только 2016 год характеризуется снижением всех показателей на протяжении всего года. Чистая прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. За анализируемый период она заметно изменилась. Первые два года анализа свидетельствуют о маленьком ее размере. Особенно этим отличается 2016 года, чистая прибыль в котором составила всего т.р. Для такого масштабного предприятия, это плохой показатель. В 2017 году чистая прибыль увеличилась на т.р. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В заключение проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что на предприятии наблюдается значительное увеличение чистой прибыли в 2016 году, а 2015 год характеризуется неустойчивым финансовым состоянием и очень маленькой чистой прибылью. За анализируемый период имущество организации постепенно увеличивается, и большую его часть составляют оборотные средства. Отрицательным фактором, влияющим на предприятие, является огромный рост дебиторской задолженности (в 2016 году по отношению к 2014 году он составил %). 32 Собственные источники финансирования значительно отстают от объема внешних. Доля собственного капитала на протяжении трех лет составляет приблизительно %. Остальные % - это заемные средства. Динамика изменения краткосрочной задолженности заключается в снижении суммы и удельного веса, долгосрочные обязательства, наоборот, растут и в абсолютном и относительном выражении. Такое соотношение свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Можно сделать вывод, что в течение анализируемых трех лет ликвидность баланса организации находится в плачевном состоянии, 2016 год характеризуется недостаточным ростом платежеспособности. В целом, по оценке прибыльности можно сделать вывод, что предприятие характеризуется низкими показателями рентабельности. При оценке вероятности банкротства было выявлено, что в 2016 году предприятие находится в зоне неопределенности. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Керимов В. Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы: [Электронный ресурс] : учебник / В. Э. Керимов. 9е изд., перераб. и доп. Москва : Дашков и К, 2017. 384 с. (ЭБС "Лань") 2. Асаул, А. Н. Управление затратами и контроллинг [Текст] : учеб.для бакалавров и специалистов : посвящ. 80-летию АГУ / А. Н. Асаул, М. Г. Квициния ; Абхаз. гос. ун-т. Сухум : Изд-во Абхаз.гос. ун-т, 2013. 287 с. 3. Киселев, Д. Е. Экономика предприятий и организаций. Практикум [Текст] : учеб.пособие [для очн. и заоч. форм обучения по направлениям подгот. «Экономика» и «Менеджмент»] / Д. Е. Киселев, А. В. Фурсова ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Волгогр. гос. техн. ун-т. - Волгоград : Изд-во ВолгГТУ, 2017. 131, [2] с. 4. Шадрина Г. В. Управленческий и финансовый анализ [Электронный ресурс] : учеб.и практикум для бакалавриата / Г. В. Шадрина. Москва :Юрайт, 2017. 316 с. (ЭБС "Юрайт") 5. Керимов В. Э. Бухгалтерский управленческий учет [Электронный ресурс] : учеб.для вузов / В. Э. Керимов. 10-е изд. Москва : Дашков и К, 2017. 400 с. (ЭБС "Лань") 6. Антонян, О. Н. Сметное дело, нормирование и ценообразование в строительстве [Текст] : учеб. пособие / О. Н. Антонян , Е. Н. Карпушко, А. С. Соловьева ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Волгогр. гос. техн. ун-т. Волгоград : Изд-во ВолгГТУ, 2017. 209, [2] с. 7. Экономика строительства [Электронный ресурс] : учеб.пособие для академ. бакалавриата / под общ. ред. Х. М. Гумбы. 4-е изд., перераб. и доп. Москва : Юрайт, 2017. 449 с. (ЭБС "Юрайт") 33 Приложение 1 Министерство образования и науки РФ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Волгоградский государственный технический университет» Кафедра управления и развития городского хозяйства и строительства Отчет по практике Вид практики Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности Выполнил магистрант Иванова Ирина Ивановна Направление подготовки 38.04.01 «Экономика» № группы ЭМ-1в-15 Подпись магистранта Дата сдачи отчета « » 2018 г. Отчет принят « » Оценка 2018 г. « » 2018 г. 34 Приложение 2 Заведующему кафедрой управления и развития городского хозяйства и строительства Максимчук О.В. Обучающийся заочной формы обучения факультета дистанционного обучения Иванова Ирина Ивановна Заявление Прошу разрешить мне с 30.03.2018 г. по 12.04.2018 г. пройти практику «Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности» в: Волгоградском государственном техническом университете (наименование организации из базы практик) В структурном подразделении кафедра управления и развития городского хозяйства и строительства в должности _экономиста-стажера-практиканта Контактный телефон (обучающегося) . Дата 19.03.2018 г. Подпись 35 Приложение 3 Факультет дистанционного обучения ВолгГТУ (Наименование организации — места прохождения практики) НАПРАВЛЕНИЕ НА ПРАКТИКУ В Волгоградский государственный технический университет (наименование организации из базы практик) В структурном подразделении кафедре управления и развития городского хозяйства и строительства в должности экономиста-стажера-практиканта (наименование учреждения, организации, объединения) 30.03.2018 г. по 12.04.2018 г. практики «Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности» по направлению 38.03.01 Экономика (Экономика предприятий и организаций) Обучающийся факультета архитектуры и градостроительного развития Иванова Ирина Ивановна (ф.и.о.). По результатам практики просим выдать ему (ей) на руки, заверенную печатью и подписью руководителя организации отзыв-характеристику. МП 36 Приложение 4 Зав. кафедрой управления и развития городского хозяйства и строительства О.В. Максимчук 19.03.2018 г. ----------------------------------- --------------- -----(Штамп организации) Отзыв-характеристика Обучающийся факультета дистанционного обучения Волгоградского архитектурно-строительного университета Иванова И.И. 30.03.2018 г. по 12.04.2018 г. прошел практику «Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности» в Волгоградском государственном техническом университете (наименование организации из базы практик) В структурном подразделении кафедре управления и развития городского хозяйства и строительства в должности преподавателя-исследователя В период практики выполнял (ла) обязанности экономиста-стажера-практиканта За время прохождения практики Иванова И.И. показал/ а: Повышенный уровень/ Базовый уровень/ Пороговый уровень/ Компетенции не освоены освоения компетенций по итогам теоретической подготовки и профессионального умения применить и использовать знания, полученные в Университете, для решения поставленных перед ним (ней) практических задач. Программа практики выполнена полностью /частично/ не выполнена. Работа практиканта Ивановой И.И. заслуживает оценки Отлично/ Хорошо/ Удовлетворительно/ Неудовлетворительно Руководитель практики от организации / / (ф.и.о) 22.06.2018 г 37 Приложение 5 Календарный план прохождения практики «Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности» Обучающегося факультета дистанционного обучения Волгоградского государственного технического университета Ивановой И.И. № п/п 1 1 2 3 4 5 6 Наименование работ и индивидуальных заданий 2 Получение задания на практику, программы практики, УМК по ИГА, инструктаж по технике безопасности, должностной инструктаж. Ознакомление с нормативными документами организации-объекта исследования, составление рабочего плана исследований, изучение законодательной и нормативной литературы, технической документации, подбор инструментария, изучение УМК по ИГА. Сбор необходимой документации и информации по теме выпускной квалификационной работы о предметной области, о существующих методах и подходах из всевозможных источников (литература, периодика, конференции, Интернет); всесторонний анализ собранной информации с целью дальнейшего выбора оптимальных и обоснованных проектных решений Выполнение цикла проектирования и получение проектных решений, пригодных для непосредственной реализации при дальнейшем выполнении ВКР. Выбор (разработка) и обоснование методов решения поставленных конкретных задач, проектирование и оформление расчетов по теме ВКР Изучение организации-объекта исследования, анализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализованное описание деятельности организации– объекта исследования (правовых основ деятельности, вопросов финансовой деятельности, учетной, финансовой, и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, анализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализованное описание деятельности организации– объекта исследования (правовых основ деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, анализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализованное описание деятельности организации– объекта исследования (правовых основ деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в 38 Период выполнения работ и заданий 3 30.03.2018 г. 31.03.2018 г. 01.04.2018 г. 03.04.2018 г. 04.04.2018 г. 05.04.2018 г. № п/п 1 7 8 9 10 11 12 Наименование работ и индивидуальных заданий 2 зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, анализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализованное описание деятельности организации– объекта исследования (правовых основ деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, анализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализованное описание деятельности организации– объекта исследования (правовых основ деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Оформление результатов исследований и подготовка ВКР Оформление результатов исследований и подготовка ВКР Оформление результатов исследований и подготовка ВКР Сдача отчета по практике Руководитель практики от вуза / Период выполнения работ и заданий 3 06.04.2018 г. 07.04.2018 г. 10.04.2018 г. 11.04.2018 г. 12.04.2018 г. 22.06.2018.г. 22.06.2018 г. (ф.и.о) 39 Приложение 6 Дневник прохождения практики «Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности» Обучающимся факультета дистанционного обучения Волгоградского государственного технического университета Ивановой И.И. № п/п Дата 1 1 2 30.03.2018 г. 2 31.03.2018 г. 3 01.04.2018 г. 4 03.04.2018 г. 5 04.04.2018 г. Место работы (замещаемая должность) 3 4 Получение задания на практику, программы прак- Экономисттики, УМК по ИГА, инструктаж по технике безо- стажерпасности, должностной инструктаж. практикант Ознакомление с нормативными документами орга- каф. УиРГХиС низации-объекта исследования, составление рабочего плана исследований, изучение законодательной и нормативной литературы, технической документации, подбор инструментария, изучение УМК по ИГА. Формулировка темы, плана и задания на ВКР Сбор необходимой документации и информации Экономистпо теме выпускной квалификационной работы о стажерпредметной области, о существующих методах и практикант подходах из всевозможных источников (литерату- каф. УиРГХиС ра, периодика, конференции, Интернет); всесторонний анализ собранной информации с целью дальнейшего выбора оптимальных и обоснованных проектных решений Выполнение цикла проектирования и получение Экономистпроектных решений, пригодных для непосредст- стажервенной реализации при дальнейшем выполнении практикант ВКР. Выбор (разработка) и обоснование методов каф. УиРГХиС решения поставленных конкретных задач, проектирование и оформление расчетов по теме ВКР Изучение организации-объекта исследования, анализ Экономистотрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализо- стажерванное описание деятельности организации– объекта практикант исследования (правовых основ деятельности, вопро- каф. УиРГХиС сов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, анализ Экономистотрасли/ сферы деятельности/ анализ и формализо- стажерванное описание деятельности организации– объекта практикант исследования (правовых основ деятельности, вопро- каф. УиРГХиС сов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Краткое содержание выполненной работы 40 № п/п Дата 1 6 2 05.04.2018 г. 7 06.04.2018 г. 8 07.04.2018 г. 9 10.04.2018 г. 10 11.04.2018 г. 11 12.04.2018 г. 12 22.06.2018 г. Место работы (замещаемая должность) 3 4 Изучение организации-объекта исследования, Экономистанализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и стажерформализованное описание деятельности орга- практикант низации– объекта исследования (правовых основ каф. УиРГХиС деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, Экономистанализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и стажерформализованное описание деятельности орга- практикант низации– объекта исследования (правовых основ каф. УиРГХиС деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Изучение организации-объекта исследования, Экономистанализ отрасли/ сферы деятельности/ анализ и стажерформализованное описание деятельности оргапрактикант низации– объекта исследования (правовых основ каф. УиРГХиС деятельности, вопросов финансовой деятельности, кадровой и учетной, финансовой, маркетинговой и других видов политики в зависимости от выбранной темы, выявление проблем; поиск путей решения выявленных проблем и перспективного развития организации Оформление результатов исследований и подго- Экономисттовка ВКР стажерпрактикант каф. УиРГХиС Оформление результатов исследований и подго- Экономисттовка ВКР стажерпрактикант каф. УиРГХиС Оформление результатов исследований и подго- Экономисттовка ВКР стажерпрактикант каф. УиРГХиС Сдача отчета по практике Экономистстажерпрактикант каф. УиРГХиС Обучающийся / Иванова И.И./ Краткое содержание выполненной работы 41 Приложение 7 Пояснения Бухгалтерский баланс Наименование показателя Пояснения АКТИВ 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу 1 2. Оборотные активы Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 БАЛАНС Наименование показателя ПАССИВ 3. Капитал и резервы Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу 3 4. Долгосрочные обязательства Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу 4 5. Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие обязательства Итого по разделу 5 БАЛАНС 42 Код Н 2015 2016 2017 2015 2016 2017 1110 1120 1130 1140 1150 1160 1170 1100 1210 1220 1230 1240 1250 1260 1200 1600 Код Н 1310 1320 1340 1350 1360 1370 1300 1410 1420 1430 1450 1400 1510 1520 1530 1540 1550 1500 1700 Приложение 8 Пояснение Отчет о финансовых результатах Наименование показателя Код Н Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль Постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Совокупный финансовый результат периода Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2110 2120 2100 2210 2220 2200 2310 2320 2330 2340 2350 2300 2410 2421 2430 2450 2460 2400 43 2510 2520 2500 2900 2910 2015 2016 2017