МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Инженерная школа неразрушающего контроля и безопасности Направление: 12.03.01 «Приборостроение» Обеспечивающее подразделение: Бизнес-школа ТПУ ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ №4 Финансовый анализ деятельности производственного предприятия дисциплина Предпринимательские финансы Томск – 2023 Цели задания: - овладеть навыками горизонтального и вертикального финансового анализа, а также коэффициентного финансового анализа по следующим направлениям: платежеспособность, рентабельность, оборачиваемость, финансовая устойчивость на основе данных финансовой отчетности предприятия Задание. Выбрать предприятие и провести анализ его финансового состояния. 1. Провести горизонтальный и структурный анализ отчетности предприятия 2. Проанализировать изменение структуры отчета финансовых результатах 3. Сделать выводы по динамике и изменениям структуры активов и пассивов 4. Рассчитать финансовые коэффициенты и оценить финансовое положение предприятия 5. Провести анализ и сделать выводы по итогам расчета каждого из блока показателей (платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости) и общий вывод по финансовому состоянию предприятия Результаты: При выполнении задания была выбрана организация АО «Аксайкардандеталь». Основной вид деятельности предприятия – производство корпусов подшипников и подшипников скольжения, зубчатых колес, зубчатых передач и элементов приводов. Финансовая отчетность была взята на сайте «Центр раскрытия информации». Таблица 1 – Отчет о финансовых результатах Наименование Сумма за Доля Сумма за Доля Абсолютное Изменение Расчет показателя 2021 2021 2022 2022 изменение структуры (пояснения) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Выручка 423483 100 568394 100 144911 0,000 Себестоимость (344362) 81,317 (425822) 74,917 81460 -6,400 79121 18,683 142572 25,083 63451 6,400 (49351) 11,654 (71242) 12,534 21891 0,880 29770 7,030 71330 12,549 41560 5,520 211 0,050 340 0,060 129 0,010 к 155 0,037 20 0,004 -135 -0,033 к (643) 0,152 (1042) 0,183 399 0,031 Прочие доходы 1429 0,337 2605 0,458 1176 0,121 Прочие расходы (1957) 0,462 (2868) 0,505 911 0,042 Прибыль 28965 6,840 70385 12,383 41420 5,543 (5818) 1,374 (14190) 2,497 8372 1,123 продаж Валовая прибыль (убыток) Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты получению Проценты уплате (убыток) до налогообложения Налог прибыль на (2022-2021) Наименование Сумма за Доля Сумма за Доля Абсолютное Изменение Расчет показателя 2021 2021 2022 2022 изменение структуры (пояснения) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % (6003) 1,418 (14115) 2,483 8112 1,066 185 0,044 (75) 0,013 -110 -0,030 23147 5,466 56195 9,887 33048 4,421 в т.ч. текущий налог на прибыль Отложенный налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) Основные выводы: выручка за 2022 год составила 568 394 тыс. руб., увеличилась при этом на 144 911 тыс. руб. по отношению к предыдущему периоду. Основные изменения в структуре отчета о финансовых результатах претерпели следующие показатели: - сократилась доля себестоимости продаж и увеличилась доля валовой прибыли, изменения составили на 6,4 %; - прибыль от продаж увеличилась на 5,52%; - прибыль до налогообложения увеличилась на 5,543%. Чистая прибыль за 2022 год составила 56 195 тыс. руб., увеличилась на 33 048 тыс. руб. по отношению к предыдущему периоду. Таблица 2 – Баланс предприятия (Отчет о финансовом положении) Наименование показателя Основные средства Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I на 31.12.21 Доля 21г. на 31.12.22 Доля 22г. Абсолютное изменение Измен ение доли Относительное Изменение, (темп изменения) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % % -9,5033 13,4575 64492 2122 АКТИВ Внеоборотные активы 25,5402 8679 73171 I. 35,0434 0,9643 11000 3,6159 518,3789 0,5114 0 -0,1544 0,0000 1,5040 -1940 -1,3356 -31,0450 32,1358 17739 -1,6399 23,8658 Оборотные активы 88772 30,9856 11654 318 0,1110 -242 -4,0578 -0,1435 15,1119 -43,2143 0,6657 1465 6249 74328 1465 2,8396 4309 33,7756 92067 II. Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 4,5802 13122 77118 560 35,0434 0,2545 Наименование показателя Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты Итого по разделу II БАЛАНС на 31.12.21 Доля 21г. на 31.12.22 Доля 22г. Абсолютное изменение Измен ение доли Относительное Изменение, (темп изменения) тыс. руб. 63244 % тыс. руб. % тыс. руб. % % 28,7389 102766 35,8702 39522 7,1313 62,4913 4814 2,1875 2571 0,8974 -2243 -1,2901 -46,5933 145736 66,2244 194424 67,8632 48688 1,6388 33,4084 220064 286494 III. Уставный капитал Добавочный капитал Резервные капитал Нераспределенн ая прибыль Итого по разделу III Отложенные налоговые обязательства Итого по разделу IV Заемные средства Кредиторская задолженность Оценочные обязательства Итого по разделу V БАЛАНС 66430 ПАССИВ Капитал и резервы 90 0,0314 90 0,0409 65899 29,9454 65899 19 0,0086 75217 30,1867 0 -0,0095 0 23,0019 0 -6,9435 0 19 0,0066 0 -0,0020 0 34,1796 121912 42,5531 46695 8,3735 62,0804 141225 64,1745 187920 65,5930 46695 1,4185 33,0643 3653 IV. 1,6600 Долгосрочные обязательства 3728 1,3012 75 -0,3587 2,0531 3653 1,6600 3728 -0,3587 2,0531 11105 V. 5,0463 -0,9861 4,7456 58617 26,6363 76806 26,8089 18189 0,1726 31,0302 5464 2,4829 6408 2,2367 944 -0,2462 17,2767 75186 34,1655 94846 33,1058 19660 -1,0598 26,1485 220064 1,3012 75 Краткосрочные обязательства 11632 4,0601 527 286494 66430 30,1867 Динамика изменения активов. На 31.12.2022 г. активы предприятия составили 286 494 тыс. руб., по сравнению с 31.12.2021 г. активы увеличились на 66 430 тыс. руб. (30,1867%). Это изменение обусловлено увеличением финансовых вложений на 11 000 тыс. руб. (518,3789 %), а также увеличением основных средств на 8 679 тыс. руб. (13,4575%). Кроме того, в структуре оборотных активов существенные структурные сдвиги наблюдаются по строке «Денежные средства и денежные эквиваленты» (46,5933%) и небольшие сдвиги по строке запасы (15,1119%). Также следует отметить - увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 39522 тыс. руб., относительное изменение (62,4913%). Изменение структуры активов. Обусловлено увеличением финансовых вложений на 11 000 тыс. руб. (518,3789 %), а также увеличением основных средств на 8 679 тыс. руб. (13,4575%). Также произошел рост дебиторской задолженности по отношению к 2021 году, изменение составило 7,1313%. Увеличилась доля основных средств по отношению к 2020 году, изменение составило 13,4575%. Динамика изменения источников финансирования. Изменения в источниках финансирования в основном обусловлено увеличением краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности на 18 189 тыс. руб. (31,0302%). Также следует отметить рост оценочных обязательств 944 тыс. руб., относительное изменение к 2021 году составило 17,2767%. Остальные обязательства изменились менее существенно за рассматриваемый период. Изменение структуры финансирования. Более значимым изменениям подверглись следующие статьи бухгалтерского баланса: - кредиторская задолженность увеличилась на 18 189 тыс. руб., относительное изменение 31,0302% по отношению к 2021 году; - увеличение оценочных обязательств на 944 тыс. руб., относительное изменение к 2021 году составило 17,2767%. Анализ финансовых коэффициентов Таблица 3 – Платежеспособность Название показателя Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.21 2,09 на 31.12.22 2,20 Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 0,98 1,19 0,07 0,03 Выводы: Расчет = оборот активы/(краткосроч. обязат. – доходы будущ. периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) = (денеж. ср. + дебит. зад. – кр. фин. вложения)/краткосроч. обяз. = (денеж. ср.+ кр. фин. вложения)/ краткосроч. обязат. Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.22 г. составляет 2,2, что входит в диапазон нормы для производственных предприятий (2-3), также по сравнению с предыдущим периодом наблюдается положительная динамика увеличения на 0,11. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэффициент срочной ликвидности на 31.12.22 ближе к верхнему значению нормы – 1,19 (норма в диапазоне 0,8-1,12). За год коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,21. Коэффициент абсолютной ликвидности на 31.12.22 г. составляет 0,03, что существенно ниже требуемой нормы (0,2-0,4). Также данный коэффициент уменьшился по сравнению с предыдущим периодом на 0,04. Слишком низкий показатель означает, что компания не сможет быстро рассчитаться по долгам. Таблица 4 – Рентабельность Название показателя Валовая рентабельность продаж, % Рентабельность продаж, % Чистая рентабельность продаж, % Рентабельность активов, % на 31.12.21 18,68 на 31.12.22 25,08 Расчет = (валовая прибыль/выручка)*100% 7,03 5,47 12,55 9,89 = (прибыль от продаж/выручка)*100% = (чистая прибыль/выручка)*100% 9,14 22,19 Рентабельность собственного капитала, % 14,06 34,15 = (чистая прибыль/совокупные активы сред.)*100% = (чистая прибыль/собств. капитал. ср.)*100% Выводы: Валовая рентабельность на 31.12.22 год равна 25,08%, что больше показателя за предыдущий период на 6,4%. Рост валовой рентабельности означает увеличение производственной эффективности, то есть снижение себестоимости продукции. Рентабельность продаж на 31.12.22 г. составила 12,55%, а также увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 5,52%. Увеличение данного показателя означает уменьшение постоянных расходов. Чистая рентабельность продаж на 31.12.22 увеличилась на 4,42% по сравнению с 31.12.2021 г. Увеличение показателя свидетельствует об успешном функционировании предприятия и увеличением приносимого дохода. Рентабельность активов на 31.12.22 г. увеличилась на 13,05% по сравнению с предыдущим периодом. Это свидетельствует об существенном увеличении чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала на 31.12.22 г. увеличилась на 20,09% по сравнению с предыдущим периодом. Увеличение данного показателя означает, что компания стала больще получать чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Таблица 5 – Оборачиваемость Название показателя на 31.12.21 на 31.12.22 2,24 на 31.12.21 (дни) 365/ 218,30 на 31.12.22 (дни) 365/ 162,65 Оборачиваемость активов 1,67 Оборачиваемость оборотных активов 2,49 3,34 146,59 109,22 Оборачиваемость запасов 4,15 5,13 87,92 71,10 Оборачиваемость дебиторской задолженности Оборачиваемость кредиторской задолженности 5,10 6,85 71,54 53,30 5,09 6,29 71,77 58,04 Расчет = выручка от продаж/совокуп активы сред. = выручка от продаж/оборот активы сред. = себестоимость реализ продукции/запасы сред. = выручка от продаж/дебит. задол. сред. = себестоим. реал. продукции/креди. дебит. задолж. сред. Выводы: Оборачиваемость активов на 31.12.22 г. составляет 2,24, что на 0,87 больше по сравнению с 31.12.2021 г. Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования активов организации путем соотнесения выручки за отчетный период со средней величиной активов за этот же период. Рост данного показателя означает, что существующие активы организации используются эффективно. Наблюдается тенденция увеличения оборачиваемости оборотных активов на 31.12.2022 по сравнению с 31.12.2021 на 0,85. Тенденция к увеличению оборачиваемости оборотных средств говорит о улучшении в управлении запасами, улучшении в работе с дебиторской задолженности, а также другим оборотными активами. Увеличение оборачиваемости запасов на 31.12.2022 г. по сравнению с 31.12.2021 г. на 0,98 означает увеличение спроса на товары, готовую продукцию предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 31.12.2022 г. по сравнению с 31.12.2021 г. на 1,75. Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на снижение доли долгов дебиторов в выручке, на снижение сроков отсрочки платежей, на снижение затрат компании в целом. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 31.12.2022 г. по сравнению с 31.12.2021 г. на 1,2 говорит о том, что компания быстрее платит кредиторам. Таблица 6 – Финансовая устойчивость Наименование показателя Коэффициент автономии Коэффициент долга Коэффициент покрытия процентов на 31.12.21 0,64 на 31.12.22 0,66 0,36 2021 г. 1,02 0,34 2022 г. 1,01 Расчет = собств. капитал/совокуп. активы =1 – Коэф. автономии Расчет = (проценты к уплате + прибыль до налогооблож.)/ прибыль до налогооблож. Вывод: Коэффициент автономии на 31.12.22 увеличился незначительно по сравнению с 31.12.21 и оба значения согласуются с требованиям нормативного значения ( ≥ 0,5). Увеличение коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении финансового риска. Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Поскольку данный коэффициент является обратным для коэффициента автономии, то наблюдается уменьшение на 31.12.22 по сравнению с 31.12.21. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5. Коэффициент покрытия процентов характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Нормальным значение показателя считает от 3 до 4. На 31.12.22 и 31.12.21 данный показатель ниже нормы. Близость в двух периодах показателя к единице означает, что фирма не создаёт достаточного денежного потока из операционной прибыли для обслуживания процентных платежей. Общий вывод: Приложение А Отчет о финансовых результатах за 2022 год Приложение Б Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2022 г. Приложение В Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2022 г. (продолжение)