Предприятию необходимо принять решение об открытии новых

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Уральский федеральный университет имени первого Президента России
Б.Н.Ельцина
ИНСТИТУТ ГУМАНИТАРНЫХ НАУК И ИСКУССТВ
Департамент «Исторический факультет»
Кафедра социально-культурного сервиса и туризма
Методические рекомендации к практическим
занятиям
по курсу «Бизнес - планирование»
для студентов специальности 100103
«Социально-культурный сервис и туризм»
Составитель: Дмитриева А.И.
ассистент
Екатеринбург
2012
Утверждено на заседании кафедры социально-культурного сервиса и туризма
Протокол №…, от ……..
Заведующий кафедрой __________________ Д.В.Бугров
Рекомендовано Учебно-методическим советом Института гуманитарных
наук и искусств
Председатель __________________________ И.В.Шалина
Тематика практических занятий по курсу
Номер Номер
Тема занятия
работы раздела
Время на
выполнение
работы, час
Контрольная работа по стратегическому планированию
1
1
2
2
3
2
4
1,2
5
1,2
6
1
7
3
8
3
9
3
10
3
11
3
12
1,2,3
2
Определение целевого сегмента предприятия, позиции
и стратегии позиционирования продукта с точки 4
зрения целевого сегмента
Контрольная работа по основам маркетинга
2
Визуализация проекта на базе компьютерной
симуляции
Презентация
стратегических
и
маркетинговых
решений по каждому проекту
Анализ конкурентной среды и выработка стратегий
Основы финансовой математики и бухгалтерского
учёта
Расчёт показателей эффективности хозяйственной
деятельности предприятия
Расчёт себестоимости продукта, применение методов
операционного анализа для определения цены
продукта
Расчёт и анализ будущих денежных потоков проекта,
проектное финансирование
Контрольная работа по основам финансового
менеджмента
Оформление бизнес-плана
итого
8
2
2
2
2
2
4
2
4
36
Введение
В рамках теоретической части курса «Бизнес - планирование» изучаются основы
маркетингового, стратегического и финансового планирования. Наибольшее внимание
уделяется прикладным методам проведения маркетинговых исследований (в том числе
матричным методам), базовым аспектам анализа хозяйственной деятельности
предприятия, а также инструментам, задействованным в процессе стратегического
планирования. Для максимальной эффективности и наглядности применения знаний и
умений, полученных на теоретических занятиях, используется бизнес-симуляция. Группа
разбивается на управленческие команды и работает над написанием бизнес-плана для
гостиницы. Игра-симулятор позволяет визуализировать выработанные студентами в ходе
практического занятия управленческие решения и политики по построению, оформлению
и оборудованию здания исходя из выделенной первоначальной суммы денег. Введение в
игру дополнительных переменных позволит варьировать условия и увеличить диапазон
применяемых умений.
Предложенные в пособии задания позволят закрепить теоретические знания по
дисциплине, а также научиться применять полученные навыки в области прикладного
менеджмента и бизнес - планирования.
Рекомендуемые задания для практических занятий по курсу «Бизнеспланирование»
Тема 1. Контрольная работа по стратегическому планированию.
Цель: тестирование по стратегическому планированию, включает основные аспекты
процесса разработки стратегии предприятия.
1.
Матрица Бостонской консультационной группы основана на
оценке следующих параметров «единиц бизнеса» (выберите два из пяти):
а) привлекательность бизнеса.
б) конкурентные преимущества.
в) темп роста спроса;
г) доля рынка;
д) угрозы
2. Создание сельскохозяйственного производства фирмой
«МакДональдс» это пример стратегии:
а) развития рынка;
б) концентрированного роста;
в) дифференциации;
г) обратной вертикальной интеграции.
3. К стратегиям конкурентного поведения бизнеса на рынке (по
Портеру) относятся:
а) стратегия «снятия сливок»;
б) стратегия концентрированного роста;
в) стратегия диверсифицированного роста;
г) стратегия лидерства по затратам.
4. Какая матрица основана на оценке следующих параметров:
сильные и слабые стороны фирмы, возможности и угрозы со стороны
внешней среды:
а) SWOT матрица;
б) матрица БКГ (Бостонской консалтинговой группы);
в) матрица направлений политики;
г) матрица Ансоффа.
5. Для оценки конкурентной среды и определения источников
конкурентных преимуществ весьма полезна:
а) бостонская модель;
б) пятифакторная модель М.Портера;
в) модель Н.Ансоффа;
г) сетевой график.
6. Ключевая компетенция — это:
а) компетенция чиновников центральных министерств и ведомств;
б) компетенция управленческого персонала фирмы;
в) компетенция организации в целом в области производства и реализации
продукции;
г) уникальная способность организации осуществлять те или иные функции
наилучшим способом.
7. Какие стратегии может выбирать фирма, имеющая сильные
конкурентные позиции, при медленном росте рынка?
а) совместное предприятие в новой области;
б) концентрическая диверсификация;
в) горизонтальная интеграция или слияние;
г) сокращение;
д) вертикальная интеграция;
е) конгломератная диверсификация.
8. К основным видам деятельности в цепочке ценностей относят:
а) материально-техническое обеспечение;
б) продажи;
в) закупки;
г) управление людскими ресурсами;
д) производство;
е) все вышеперечисленное.
9. В каком соотношении находятся стратегическое планирование и
стратегический менеджмент?
а) стратегический менеджмент — составная часть стратегического планирования
в организации;
б) стратегическое планирование — элемент стратегического менеджмента;
в) стратегический менеджмент и стратегическое планирование объединяются в
стратегическом маркетинге;
г) стратегический менеджмент — это разработка стратегического плана и
управление стратегическими изменениями;
д) эти понятия означают на практике один и тот же процесс.
10. Стратегическим решением для собак в матрице БКГ является:
а) ликвидация
б) сокращение издержек
в) дифференциация
г) диверсификация
11. Какие из перечисленных факторов можно отнести к «возможностям» при
проведении SWOT-анализа компании «Альфа»:
А) растущий рынок
Б) появление нового конкурента
В) расширения доли рынка компании «Альфа»
Г) административная поддержка компании «Альфа»
Д) расширение целевого потребительского сегмента
12. Стратегии интегрированного роста могут применяться при условии что:
А) компания имеет сильную позицию на медленно растущем рынке
Б) компания имеет слабую позицию на медленно растущем рынке
В) компания имеет сильную позицию на быстро растущем рынке
Г) компания имеет слабую позицию на быстро растущем рынке
13. К планам функциональных подразделений относятся:
А) планы по прибыли
Б) планы развития филиальной сети
В) планы снижения затрат
Г) планы по вертикальной интеграции
14. Какое из приведённых ниже утверждений ложно:
А) Миссия – что? Для кого? Для чего?
Б) Цель – что выполнить? Кому? Когда? Сколько? Как?
В) Политика – на каком уровне выполняется работа? Каким образом выполняется работа?
Г) Стратегия – что делать? Какие пути?
15) Угрозами для компании являются:
А) рост продаж замещающего продукта
Б) нет ясных стратегических направлений
В) ухудшающаяся конкурентная позиция
Г) устаревшее оборудование
16. Приобретение автомобильным концерном комбината, производящего резину и
пластмассы – это пример реализации стратегии:
А) развития продукта
Б) развития рынка
В) горизонтальной интеграции
Г) вертикальной интеграции
Д) диверсификации
17. Проведите SWOT – анализ туристического продукта выбранной Вами страны
или региона.
Методика проведения SWOT – анализа.
Применяется при оценке состояния предприятия в целом (может использоваться для
компании, бизнес-единицы, человека и пр.) Впервые был применен на фирме General
Electric в 70-х годах консалтинговой фирмой McKinsey.
Направлен на определение положения отдельной фирмы: разделение влияющих на
стратегическое развитие фирмы ключевых факторов по двум плоскостям, которые можно
обозначить как внешние/внутренние и позитивные/негативные (Strengths, Weaknesses,
Opportunities, Weaknesses). См.рис.2.12. Подход предполагает стратегическое соответствие
каждому из параметров (угрозы – избегать, слабые стороны – компенсировать, сильные
стороны – развить и укреплять). В результате должна образоваться сбалансированная
стратеги.
Перед SWOT анализом рекомендуется проводить PEST анализ (анализ
политических, экономических, социальных и технологических факторов).
S – Силы
W – Слабости
SO
WO
О – Возможности стратегии
стратегии
T - Угрозы
ST стратегии
WT стратегии
Рис.1 Матрица SWOT анализа
SO стратегии – наиболее благоприятные для фирмы стратегии
ST стратегии и WO стратегии - к ним надо относится внимательно и осторожно
WT стратегии – неблагоприятное для фирмы развитие, избегать
Тема 2. Определение целевого сегмента предприятия, позиции и стратегии
позиционирования продукта с точки зрения целевого сегмента
Цель задания: задание направлено
сегментирования и позиционирования.
на
применения
базовых
концепций
Рабочим группам предлагается
- выделить с помощью выбранных критериев целевой сегмент потребителей услуг
разрабатываемого ими в рамках бизнес-симуляции отеля,
- описать портрет потребителя,
- определить желаемую позицию, которую отель будет занимать для целевых
потребителей,
- сформулировать стратегию позиционирования отеля.
Сегментирование и позиционирование
Сегментирование рынка - разделение конкретного рынка (или его составных частей) на
четко выраженные группы покупателей (сегменты) таким образом, что каждая из них
предъявляет свои, отличные от других, требования к данному товару, и поэтому для
каждой группы требуются отдельные комплексы маркетинга.
Критерии сегментирования
Объективные
Субъективные
Социально-экономические
Психологические
Географические
Поведенческие
Демографические
Личностные
Визуальнохронологические
Профиль сегмента (профиль реакции потребителей)
Представители одного рыночного сегмента должны:

подобным образом относится к продукту с точки зрения найденных в нем
достоинств,

сходным образом его применять,

одинаковым образом реагировать на инструменты маркетинговой деятельности
(цену, рекламу и др.),

демонстрировать схожее поведение и лояльность к продукту
Методы поиска оптимального сегмента

Концентрированный метод (метод муравья) - ведётся последовательная, от
одного к другому сегменту поисковая работа целевого рынка.

Дисперсный метод (метод стрекозы) - представляет собой метод проб и ошибок,
его ещё называют методом “метания стрел”.
Показатели оценки сегмента

Количественные

Доступность сегмента

Существенность сегмента

Прибыльность сегмента

Совместимость сегмента с рынком основных конкурентов

Защищенность выбранного сегмента от конкурентов

Возможность работы на данном сегменте
Позиционирование – действия по разработке предложения фирмы и её имиджа,
направленные на то, чтобы занять обособленное благоприятное положение в сознании
целевой группы потребителей.
Позиция продукта - это мнение определенной группы потребителей, целевых рыночных
сегментов,
относительно
важнейших
характеристик
продукта
(карты
позиционирования)
Стратегия позиционирования направлена на выделение достоинства уже
существующего продукта, на закрепление его в сознании потребителей (дифференциация
предложения фирмы)
8 основных подходов при выборе стратегии позиционирования

Позиционирование по атрибуту (характеристике) продукта или выгодам
потребителя – ассоциация продукта с конкретной характеристикой или с определенным
потребительским преимуществом.

Позиционирование по использованию/применению – ассоциация продукта с
методом использования или применения.

Позиционирование по потребителю – ассоциация продукта с определенной
группой потребителей.

Позиционирование по конкуренту – идентификация продукта посредством
сравнения с продуктом конкурента.

Позиционирование по соотношению цена/качество – использование цены как
показателя качества.

Позиционирование по категории продукта – ассоциация с другими товарами на
рынке.

Подход «класс продукта».

Подход «культурный символ» или «территория».
Тема 3. Контрольная работа по маркетингу.
Цель: тестирование по маркетингу, включает основные понятия и проблемы
современного стратегического и операционного маркетинга
1.) В маркетинге товар понимается как:
1. продукт товара, произведенный для обмена
2. физический объект
3. набор свойств, позволяющих решить проблемы потребителя
2.) Комплекс маркетинга-микс включает в себя:
1. управление предприятием
2. совокупность инструментов (товар, цена, сбыт, продвижение)
3. выбор условий реализации товара
3.) К среде прямого воздействия предприятия не относиться:
1. средства массовой информации
2. население всей страны
3. торговые организации
4.) Что такое сегментирование рынка:
1. деление конкурентов на однородные группы
2. деление потребителей на однородные группы
3. деление товара на однородные группы
5.) Позиционирование товара –это:
1. определение основных потребительских свойств товара и их сравнение с аналогичными
свойствами товара-конкурента для уточнения места товара на рынке
2. анализ всего комплекса рыночной политики предприятия в отношении товара
3. определение потенциальных потребителей товара
6.) Критерии оценки сегментов необходимы для:
1. определения емкости рынка
2. обоснования целевого рынка
3. формирования предложения для сегмента
7.) Понятие « уровни товара» отражает:
1. наличие нескольких видов упаковки товара
2. позиции, с которых рассматриваются характеристики товара
3. сорт товара, его качество
8.) Реклама- это:
1. неличная коммуникация
2. немассовая коммуникация
3. двухсторонняя коммуникация
9.) В списке отметьте цифрой один (1) мероприятия относящиеся к стратегическому
маркетингу и цифрой два (2) к операционному:
- план маркетинга
- сегментирование рынка
- разработка стратегии развития
- маркетинг-микс
- маркетинговый бюджет
- анализ конкуренции
- анализ потребностей
- выбор в качестве целей существующих сегментов
- маркетинговый бюджет
- исполнение и контроль
10.) Что такое маркетинг «отклика» (pull)
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
______________________________
11.) Проведение каких основных мероприятий подразумевает целевой маркетинг:
1.
2.
3.
12.) График на рисунке иллюстрирует метод выбора оптимального
сегмента, который называется
__________________________________________________________
13.) Перечислите основные подходы к позиционированию:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
14.) Перечислите основные этапы ценообразования:
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
________________________________________
Кейс.
Вы являетесь менеджером по продажам крупной корпорации и перед Вами находится
динамика объема продаж товара Вашей компании за последние 7 лет.
Ваша задача определить на каком этапе жизненного цикла находится ваш товар, а также
сформулировать
особенности
интегрированной
маркетинговой
коммуникации
соответствующей данному этапу.
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1%
1,5%
3%
10%
15%
5%
4%
Тема 4. Визуализация проекта на базе компьютерной симуляции
Отель, который строят рабочие группы в программе «SIMS» располагается в городе,
условия и факторы развития туризма в котором совпадают с актуальными для г.
Екатеринбурга. В связи с этим изучается динамика развития въездного туризма в
Екатеринбурге, количественные показатели указанного процесса масштабируются для
игрового города N.
Вводные для симуляции:

Масштаб по отношению к Екатеринбургу 1:30

Количество гостей, останавливающихся в отелях, чел./год – 20 000

80% - деловые туристы

Среднегодовая загрузка 45%
Высокий сезон (3,4,5,9,10,11) – 60%
Низкий сезон (12,1,2,6,7,8) – 30%
Количество номеров в отеле – 3
Количество мест в ресторане – 4
Тема 5. Презентация стратегических и маркетинговых решений по каждому
проекту.
Цель задания: оценить принятые рабочей группой стратегические и маркетинговые
решения, а также развить навыки презентации.
Критерии оценки презентуемых отелей:
Название отеля:
Сегментирование и позиционирование (0-2):
Целевой сегмент чётко очерчен и его выбор обоснован
Соответствие оформления, оборудования и уровня комфорта отеля ожиданиям целевых
потребителей
Соответствие набора дополнительных услуг ожиданиям целевых потребителей
Позиция, которую стремиться занять отель в системе ценностей потребителя,
сформулирована и понятна
Помещения отеля (0-3):
Комфорт
Функциональность Оформление
Лобби
Ресторан
Номера
Служебные помещения
Дополнительные услуги
Хотели бы вы остановиться в данном отеле?
Методика подготовки презентации.
Да
Нет
В настоящее время в аудиториях большинства учебных заведений размещено, различное
оборудование, позволяющее эффективно представить подготовленный материал.
Для просмотра презентаций предусмотрено применение двух типов проекторов:
стационарного – для проектирования иллюстрационного материала на выдвижной экран и
переносного – для проектирования на маркерную доску, что определяется излагаемым
материалом и составом аудитории.
Важно отметить, что вне зависимости от того, какое оборудование будет использоваться,
с ним нужно предварительно ознакомиться и освоить (при необходимости можно
привлечь специалистов или коллег).
При подготовке слайдов доклада необходимо выполнить ряд этапов от их создания,
редактирования до продуманного монтажа в виде слайд - фильма.
Ответственным этапом подготовки доклада является продуманная последовательность
размещения слайдов и содержание представленного на них материала. Количество
слайдов не должно превышать 12-15, учитывая, что рекомендуемое время устной
презентации составляет 10 минут и за отведенный промежуток времени авторам
необходимо по каждой иллюстрации привести необходимые комментарии и пояснения.
Слайды должны быть пронумерованы.
Целесообразно на первом слайде привести название или тематику презентации, а также
ФИО авторов проекта. На других слайдах изложить стратегические решения по
сегментированию и позиционированию отеля, а затем представить фотографии различных
его помещений. Не рекомендуется зачитывать информацию, размещенную на слайдах во
время презентации. Информацию на слайдах целесообразно изображать в виде графиков,
таблиц, гистограмм и других наглядных материалов, упрощающих восприятие материала
и позволяющих полностью довести его до аудитории за отведенное на презентацию
время. При необходимости можно дополнить слайды звуком, применить анимацию.
Тема 6. Анализ конкурентной среды и выработка стратегий
Цель задания: применить в рамках бизнес-симуляции метод построения
«Многоугольника конкурентоспособности» для анализа сложившейся в городе N
конкурентной
среды.
Рабочая
группа
разрабатывает
«Многоугольник
конкурентоспособности» как для собственного отеля, так и для отелей, избравших
тот же целевом рыночном сегменте. На базе полученных результатов формируется
предполагаемая стратегия конкуренции.
Методика построения «Многоугольника конкурентоспособности»
Предприятие должно обеспечить себе уровень компетентности по 8 векторам :
•
Концепция товара/услуги, на которой базируется деятельность предприятия
•
Качество, выражающееся в соответствии продукта высокому уровню товаров
рыночных лидеров и выявляемое путем опросов и сравнительных тестов
•
Цена, к которой следует прибавить возможную наценку
•
Финансы - как собственные, так и легко мобилизуемые финансовые ресурсы
•
Торговля с точки зрения коммерческих методов и средств
•
Послепродажное обслуживание, позволяющее предприятию закрепить за собой
клиентуру
•
Внешняя политика, представляющая собой способность предприятия управлять в
позитивном плане своими отношениями с политическими властями, прессой,
общественным мнением
•
Предпродажная подготовка, которая свидетельствует о способности предприятия
не только предвидеть запросы будущих покупателей, но и убедить их в исключительных
возможностях удовлетворить эти потребности.
*сформулированные критерии оценки не являются ультимативными, каждое
предприятие может варьировать выбираемые компетенции в соответствии с целями
оценки
8
7
8
7
6
5
4
3
2
1
0
1
2
Series1
3
Series2
Series3
6
4
5
Рис.2 Многоугольник конкурентоспособности.
Тема 7. Основы финансовой математики и бухгалтерского учёта.
Тема 8. Расчёт показателей эффективности хозяйственной деятельности
предприятия.
Задача 1. Кейс.
Определите критерии инвестиционной привлекательности и выберите акции какой
компании следует приобрести:
ЗАО «Вини-Пятачок»: Направление деятельности – производство меда и медовых
продуктов.
Уставной капитал – 800 сказочных единиц. Новая эмиссия акций для развития бизнеса
(открытие линии по производству косметики на меду) - 30 акций номиналом 5 единиц,
цена продажи - 6 единиц. Цель новой эмиссии – производство косметики на меду.
Уровень дивидендов – 20 %.
ЗАО «Кролик-Ослик» Направление деятельности - огордничество (выращивание
овощей).
Уставной капитал – 110 сказочных единиц. Структура активов - см.баланс. Новая
эмиссия акций - 60 акций, номиналом 2 единицы, 3 единицы - цена продажи. Уровень
дивидендов – 30 %. Цель ИП – повышение плодородия почвы.
1. Имущество и обязательства ЗАО «ВИННИ-ПЯТАЧОК»:
1. Аванс Тигре за ремонт все еще сломанной лестницы
2. Горшочки для меда пустые (10 штук)
3. Дерево с дуплом
4. Долг Пятачку за хождение под зонтом при выемке меда из
дупла
5. Долг Пятачку по дивидендам
6. Долг фирме «СОВА» за художественное оформление горшков
7. Домик Пуха, где он думает о горшках с медом
8. Задолженность поставщикам пустых горшочков для меда
9. Запасы нектара из цветов для кормления пчел
10. Мед в горшочках для завтрака, обеда и ужина
11. Монеты в банке «Сказочный лес»
12. Монеты в свинье-копилке
13. Пещера для хранения полных меда горшков
14. Прибыль прошлых лет от продажи меда в сказочном лесу
15. Пчелы-молодняк
16. Пчелы медоносные
17. Пыльца с лучших в сказочном лесу цветов
18. Разрешение от королевы пчел на производство меда
19. Расписка Ру в получении 10 горшков меда в долг
20. Расписка Тигры о получении 12 горшков меда в долг
21. Соты пчелиные, 25 штук
22. Способ изготовления меда, записанный на коре дуба
23. Тачка для перевозки полных горшков с медом
24. Уставный капитал общества «ВИННИ-ПЯТАЧОК»
25. Участок сказочного леса, где стоит дерево с дуплом
26. Шарики воздушный для подъема к дуплу в дереве
27. Добавочный капитал (переоценка домика и дерева)
2. Имущество и обязательства ФЕРМЫ «КРОЛИК»:
10
60
155
10
150
20
220
145
50
150
53
15
120
950
200
600
30
85
20
12
100
120
50
800
100
25
100
1. Задолженность Кроту за мелиоративные работы за текущий
месяц
2. Задолженность осла Иа за морковь, ожидаемая к получению
следующей зимой, а не этой осенью
3. Заем у Совы на 9 месяцев для текущих нужд
4. Земля огорода Кролика размером 10х12
5. Кредит «Городского банка развития фермерства» на 5 лет
6. Метод Кролика по выращиванию овощей
7. Монеты в коте-копилке
8. Плетень ручной работы из хвороста
9. Раствор против жучков «Смерть насекомым»
10. Семена моркови
11. Тачка для сбора овощей одноколесная
12. Тяпка модернизированная для окучивания моркови
13. Уставный капитал ФЕРМЫ «КРОЛИК»
14. Чучело огородное для отпугивания пернатых бестий
15. Задолженность Тигре за проведенные работы по прополке
моркови
16. Задолженность Ру за погрузку овощей
17. Домик Кролика, он же офис
18. Земляная яма
19. кредит Сказочного Банка за семена на 1 год
20. Задолженность Ежику за консалтинговые услуги
Показатель инвестиционной ЗАО «Вини-Пятачок»
привлекательности
200
50
100
225
300
50
10
130
55
50
40
15
110
65
50
30
150
70
80
60
ЗАО «Кролик-Ослик»
Задача 2. Изучение балансовых данных компании дает следующие сведения: совокупные
активы составляют 6 000 тысн.р, долгосрочные и краткосрочные обязательства 2 200
тыс.руб. Нераспределенная прибыль 1500 тыс. руб, добавочный капитал 300 тыс. руб.
Рассчитать номинальную стоимость и балансовую стоимость акции. Рассчитать величину
собственного капитала. Кол-во акций 200 штук.
Чистая прибыль отчетного периода 500 тыс. руб, вложить в бизнес решили 300 тыс.
Рассчитать коэффициент рефинансирования, сумму дивидендов и ставку дивидендов на 1
акцию.
Задача 3. Компания «Аврора» хочет привлечь капитал 2 млн.долл. путем эмиссии акций.
Инвестиционный банк предполагает, что новая эмиссия приведет к снижению курсовой
стоимости акций
на 5 % ниже рыночной стоимости, составляющей сегодня 112 долл
за акции. За услуги банк берет 6 % от продажной стоимости акций (спред). Сколько
акций должна продать компания и по какой цене? Сколько заработает инвестиционный
банк?
Задача 4. Компания «Ойл» ежегодно имеет чистый доход 20 млн.долл. и 10 млн
размещенных акций. Рыночная цена акции 30 долл. Собственник хочет выпустить новые
акции и получить 24 млн. долл для нового проекта. Новый проект на 2 год даст доход
20% инвестиций. Инвестиционный банк рекомендует продавать акции по 28 долл,
комиссия 5 %. Сколько акций должно быть размещено? Почему акции будут продаваться
дешевле сегодняшней рыночной цены? Как изменится EPS (прибыль на одну акцию)
после реализации проекта?
Задача 5. Компания «Джинс» имеет прибыль 4 млн. долл. И 1 млн. размещенных акций,
P/E (соотношение рыночной цены и прибыли на одну акцию) = 10. Какова цена акции?
Если 3 млн направить на дивиденды, какова будет их величина? Какой станет величина
EPS (прибыль на одну акцию)? Если в результате новой политики P/E станет 11, какой
будет новая цена акций?
Задача 6. Рассчитать цену собственного капитала компании «Автомаг», если известно,
что доходность безрисковых ценных бумаг состовляет 6 %, средняя рыночная доходность
9 %, премия за рыночный риск 3 %, показатель изменчивости акций к среднерыночной
1.3.
Тема 9. Расчёт себестоимости продукта, применение методов операционного
анализа для определения цены продукта.
Алгоритм операционного анализа.
1.
Разделение затрат на переменные и постоянные.
2.
Ассортиментная политика. Разделение постоянных (косвенных) затрат по
продуктам.
3.
Точка безубыточности, запас финансовой прочности по каждому наименованию.
4.
Анализ спроса и предложения на конкурентном рынке, выбор ценовой политики.
5.
Анализ альтернатив по рынку поставок сырья и материалов. Выбор альтернатив.
6.
Факторный анализ прибыли. Моделирование цены и объема.
7.
Расчет операционного рычага и операционного риска.
Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные затраты
Маржинальная прибыль на ед. продукции = Цена - Удельные переменные затраты
Под критической точкой (точка безубыточности) понимается такая точка объема продаж,
в которой затраты равны выручке.
Т.б в натур выражении- такой объем производства, продаж, который покрывает все
затраты, а прибыль равна 0.
Запас финансовой прочности (кромка безопасности)  показывает, насколько можно
сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Рассчитывается как в
абсолютном, так и в относительном выражении.
Анализ чувствительности критических соотношений позволяет оценить, как изменяется
прибыль в ответ на изменение одного из параметров анализа при условии, что другие
остаются неизменными. Например, как изменится операционная прибыль при изменении
объема реализации или себестоимости реализованной продукции, или соотношения
постоянных и переменных издержек.
Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от
реализации приводит к еще более интенсивному изменению прибыли.
Задача 1. По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена - 98
руб.шт, объем реализации 2 тыс.штук, единичные переменные 29 руб . за шт., общие
постоянные расходы 126 000 руб. На основании этих данных определите а) выручку,
общую себестоимость, общую прибыль, единичную прибыль; б) те же показатели при
увеличении объема реализации до 3 тыс. штук.
Показатель
1 вариант(2 000 шт)
2 вариант(3000 шт)
Цена за ед-цу
98
98
выручка
единичные переменные
общие переменные
единичные постоянные
общие постоянные
единичная себестоимость
общая себестоимость
единичная прибыль
общая прибыль
Задача 2. Цена оконной рамы составляет 12000 руб. за штуку. Удельные переменные
затраты 6000 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал
составили 900 тыс. рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в
натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который
позволит получить прибыль 1200 тыс. руб. за квартал.
Задача 3. Определите порог рентабельности продаж в стоимостном выражении и запас
финансовой прочности в абсолютной и относительной оценке, если известно следующее:
объем реализованной продукции — 2000 тыс. руб., постоянные затраты — 400 тыс. руб.,
переменные затраты 1500 тыс. руб.
Задача 4. Имеются следующие данные:
Выручка от продаж фирмы — 100 тыс. руб.
Переменные затраты — 70 тыс. руб.
Постоянные затраты — 20 тыс. руб.
В плановом периоде предполагается рост натурального объема продаж на 5% и
одновременно снижение цен на 6%. Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.
Методические указания к решению задачи 7
Для определения прибыли от продаж в плановом периоде (Ппр) воспользуемся следующей
формулой:
=
где ВР — выручка от реализации;
Ин — индекс роста или снижения натурального объема продаж;
Иц — индекс роста или снижения цен продаж;
ПеЗ— переменные затраты в общем составе затрат 3;
ПоЗ— постоянные затраты в общем составе затрат 3.
Задача 6. Объем реализации фирмы в январе составил 10 тыс. изделий по цене 200 руб. за
изделие. Затраты фирмы за этот месяц составили 1 800 тыс. руб., в том числе постоянные
— 600 тыс. руб. Определите, на сколько должен возрасти объем реализации фирмы в
следующем месяце (при прочих неизменных условиях), чтобы ее прибыль увеличилась на
20%.
Задача 7. В первом квартале себестоимость единицы продукции составляла 98,2 руб.,
удельные постоянные 30,2 руб. Доля сырья и материалов в структуре переменных затрат
- 70 %.
Во втором квартале был изменен объем производства и реализации продукции, а затраты
на сырье и материалы возросли по сравнению с первым кварталом на 40 %, остальные
составляющие переменных затрат остались неизменными. Себестоимость единицы
продукции выросла на 22,8 руб. Определите насколько % изменился объем производства.
показатель
1 квартал
2 квартал
Себестоимость единицы
98.2
121
Единичные пост
30.2
33.96
Един перемен
68
В т.ч.
87.04
В т.ч
материалы
68*0.7=47.6
47.6*1.4=66.64
Оплата труда
68*0.3=20.4
20.4
ЗАДАЧА 8.
Предприятию необходимо принять решение об открытии новых рынков сбыта продукции
или отказаться от их создания на основе следующей информации:
Выручка от реализации
4.000'000
Количество единиц продукции, шт.
2.000
Продажная цена, ед.
2.000
Торговые издержки:
Расходы на рекламу
480.000
Содержание персонала, занимающегося сбытом 320.000
Командировочные расходы
240.000
Арендная плата за торговые помещения
600.000
Предусмотрено увеличить:
расходы на рекламу 10%
АП за торговые помещения на 20%
Оплату труда на 25%
величина переменных затрат 900р/за шт. Объем реализации на новых рынках 700 шт.
ТРЕБУЕТСЯ:
1.Определить операционную и маржинальную прибыль в базовом и новом варианте
2.Определить точку безубыточности.
3. Дать заключение об открытии (или отказе) новых рынков сбыта продукции.
Тема 10. Расчёт и анализ будущих денежных потоков проекта, проектное
финансирование
Цель задания: рабочей группе необходимо определить инвестиционную
привлекательность разработанных проектов, на основе данных по объёму
инвестиций (см. сметы составленные в процессе строительства отелей), а также по
прогнозируемым объёмам продаж.
Чистая текущая стоимость (чистый приведенный эффект, чистый дисконтированный
доход, Net Present Value, NPV) - сумма текущих стоимостей всех спрогнозированных, с
учетом ставки дисконтирования, денежных потоков.
Метод чистой текущей стоимости (NPV) состоит в следующем.
1. Определяется текущая стоимость затрат (Io), т.е. решается вопрос, сколько инвестиций
нужно зарезервировать для проекта.
2. Рассчитывается текущая стоимость будуùих денежных поступлений от проекта, для
чего доходы за каждый год CF (кеш-флоу) приводятся к текущей дате.
Результаты расчетов показывают, сколько средств нужно было бы вложить сейчас для
получения запланированных доходов, если бы ставка доходов была равна барьерной
ставке (для инвестора ставке процента в банке, в ПИФе и т.д., для предприятия цене
совокупного капитала или через риски). Подытожив текущую стоимость доходов за все
годы, получим общую текущую стоимость доходов от проекта (PV):
3. Текущая стоимость инвестиционных затрат (Io) сравнивается с текущей стоимостью
доходов (PV). Разность между ними составляет чистую текущую стоимость доходов
(NPV):
NPV = PV - Io;
NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в
проект по сравнению с хранением денег в банке. Если NPV > 0, то можно считать, что
инвестиция приумножит богатство предприятия и инвестицию следует осуществлять. При
NPV < 0, то значит доходы от предложенной инвестиции недостаточно высоки, чтобы
компенсировать риск, присущий данному проекту (или с точки зрения цены капитала не
хватит денег на выплату дивидендов и процентов по кредитам) и инвестиционное
предложение должно быть отклонено.
Чистая текущая стоимость (NPV) это один из основных показателей используемых при
инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть
единственным средством оценки инвестиции. NPV определяет абсолютную величину
отдачи от инвестиции, и, скорее всего, чем больше инвестиция, тем больше чистая
текущая стоимость. Отсюда, сравнение нескольких инвестиций разного размера с
помощью этого показателя невозможно. Кроме этого, NPV не определяет период, через
который инвестиция окупится.
Если капитальные вложения, связанные с предстоящей реализацией проекта,
осуществляют в несколько этапов (интервалов), то расчет показателя NPV производят по
следующей формуле:
CFt - приток денежных средств в период t;
It - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;
r - барьерная ставка (ставка дисконтирования);
n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 1, 2, ..., n (или время действия
инвестиции).
Обычно для CFt значение t располагоется в пределах от 1 до n; в случае когда CFо > 0
относят к затратным инвестициям (пример: средства выделенные на экологическую
программу).
Тема 11. Контрольная работа по основам финансового менеджмента.
Цель: контрольная предполагает применение навыков расчёта различных
финансовых показателей эффективности деятельности предприятия.
1.
300 тыс.руб. инвестированы на 3 года под 3% годовых. Определите сумму сложных
процентов, начисленных к концу срока при ежегодном начислении процентов.
2.
За какой срок вклад увеличится в четыре раза при ставке 20% годовых, если
начисление осуществляется по схеме простых процентов.
3.
Инвестор имеет 50 тыс. рублей и через два года предполагает получить 200 тыс.
руб. Определите минимальное значение процентной ставки по схеме сложного процента.
4.
Определите запас финансовой прочности в процентах, если выручка от продаж –
60000 руб., переменные издержки – 42000 руб., постоянные издержки – 3000 руб.
5.
По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для
обеспечения безубыточности продаж), если: переменные издержки на единицу продукции
– 500 руб, предполагаемый объем выпуска – 2000 шт., годовая сумма постоянных затрат –
1000 тыс. руб.
6.
Определите порог рентабельности предприятия, если выручка от реализации –
10000 руб., переменные издержки – 70000 руб, постоянные – 7000 руб.
7.
Определите величину прибыли на основании следующих данных:
Маржинальный доход – 4000 тыс. руб.
Постоянные затраты – 2000 тыс. руб.
Выручка от продаж – 6000 тыс. руб.
8. Валовой доход от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и др. образует:
А. Чистую операционную прибыль
В. Маржинальную прибыль
С. Чистый доход от реализации продукции
Тема 12. Оформление бизнес-плана
Первые разделы бизнес-плана
Первые два раздела – «Резюме» (основная выжимка) и «Главная идея проекта» – это,
по сути, самая важная часть бизнес-плана. Обусловлено это тем, что потенциальные
инвесторы и партнеры именно эти две части читают в первую очередь. Резюме, если оно
написано грамотно, чётко и доступно, дает возможность сразу понять основную цель
создаваемого проекта, а в случае интереса перейти к более подробному изучению других
разделов бизнес-плана.
При этом важно отметить, что раздел «Резюме» составляется в самую последнюю очередь
и включает в себя сжатое изложение цели, задач и основных показателей проекта.
Список основных параметров:
будет
заниматься Ваш проект?
Кто целевая аудитория проекта – будущие Клиенты?
Какой потребуется объем финансирования для реализации проекта?
Каковы источники финансирования проекта?
Каким будет объем продаж (выручка от реализации) за первый год работы?
Размер суммы всех затрат, необходимых для реализации проекта?
Какова организационно-правовая форма проекта?
Сколько будет привлечено сотрудников?
Основные показатели проекта: общая прибыль (доход) за определённый период,
величина денежных средств в конце первого года работы, рентабельность.
Удобство наличия вышеобозначенных разделов также обусловлена тем, что даёт Вам
возможность рассылать своим партнерам и инвесторам ещё на предварительной стадии
переговоров не весь бизнес-план целиком, а лишь его основную часть, но уже в виде
краткого инвестиционного предложения. Объем резюме бизнес-плана для любого проекта
не должен быть больше 1 страницы Word.
Раздел маркетинга
1. Виды товаров и услуг
Здесь необходимо определить и представить в бизнес-плане то уникальное преимущества
своей продукции или услуг, которые отвечают желаниям и потребностям покупателей, но
пока не удовлетворяются аналогичным товаром или услугами конкурентов. Другими
словами, основная задача этого раздела – доказать, что товары (услуги) имеют ценность
для Клиентов и будут пользоваться спросом.
Список основных параметров:
Какой именно товар (или услугу) Вы предложите Клиентам?
Какие потребности Клиентов будет удовлетворять Ваш товар или услуга?
Насколько тщательно разработана Ваша продукция или услуга? Есть ли у Вас патент на
эту продукцию или услугу? Имеете ли Вы уже опыт производства и реализации этой
продукции или оказания этой услуги?
В каких сферах Вашу продукцию или услугу можно использовать?
В чем состоит уникальное торговое предложение (УТП) Вашего товара (услуги) с точки
зрения потенциального покупателя?
Какие характеристики делают Ваш продукт или услугу уникальными?
Как Ваши товары или услуги будут доходить до Клиента?
Какие недостатки может иметь Ваш товар (услуга), и как Вы будете их преодолевать?
2. Рынок сбыта
Цель данного раздела – показать, как будет реализовываться товар или услугу, как
довести их до конечного потребителя.
Естественно, для этого требуется изучить рынок сбыта и выявить Ваших потенциальных
покупателей, а также спрогнозировать их спрос на товары или услуги при установленных
ценах.
Здесь необходимо наглядно показать, что для товара (услуги) рынок сбыта действительно
существует, и что можно использовать те каналы сбыта, которые он предоставляет.
Тем не менее, нужно проанализировать целевой сегмент рынка, на котором будете
продаваться свой товар, оказываться услуга.
Рынок можно сегментировать по:
Географическому положению
Типу покупателей
Типу товаров и услуг.
Источники для изучения рынка можно использовать следующие:
Сведения справочного характера в отраслевых и профессиональных СМИ
Отчеты в периодической печати
Информационные источники, представленные в сети Интернет
Личные наблюдения, опыт
Опрос будущих Клиентов или даже Ваших конкурентов.
Для того чтобы просчитать примерное количество своих Клиентов и ожидаемый спрос на
товар или услугу, необходимо дать ответы на следующие вопросы:
Где (в каком регионе, городе, районе) живут будущие Клиенты?
Кто будущий потребитель товаров или услуг (возраст, пол, социальное положение, род
занятий, уровень доходов и т.д.)
По какой цене сейчас покупают аналогичный товар или услугу?
Насколько изменчив спрос на данные товары (услуги)?
3. Конкуренты
Здесь нужно описать и потенциальных конкурентов.
Анализ слабых и сильных сторон конкурентов:
Какие из компаний-конкурентов работают в том же рыночном сегменте?
Кто из них реализовывает аналогичные товары или услуги?
Что представляет из себя их продукция или услуги – ее отличительные особенности?
Каков уровень цен на товары (услуги) конкурентов?
Каким образом конкуренты находят своих покупателей: реклама, каналы сбыта, другие
формы продвижения?
Какая из фирм-конкурентов наиболее близко расположена рядом?
Как развивается бизнес у конкурентов? В чем причины происходящих изменений:
наращивания или снижения объемов, расширения или сужения ассортимента, роста или
сокращения персонала?
Какие товары (услуги) будут иметь конкурентные преимущества перед другими
производителями аналогичных товаров (услуг)?
Также важно понять, что качественный анализ деятельности конкурентов поможет Вам избежать
их неудач и применить в работе их положительный опыт.
4. Прогнозируемый объём продаж
Изучив рынок сбыта, необходимо составить прогноз объема продаж своего товара или
услуги на первый год работы. Прогноз должен быть составлен с помесячной разбивкой.
При этом необходимо учитывать фактор сезонности (если таковой имеется в вашем
сегменте рынка), долю на рынке с учетом конкуренции, производственные возможности и
другие факторы, которые могут иметь существенное значение.
Прогноз продаж следует составить для трех сценариев (пессимистического,
оптимистического и реалистического).
5. Маркетинговая поддержка
План продвижения товаров (услуг) или маркетинговой поддержки должен дать описание
программы действий по доведению товаров (услуг) до покупателей и рассчитать, сколько
для этого потребуется финансовых вложений.
Здесь необходимо отразить:
Как Клиенты узнают о запуске продукции или услуги?
сколько денег предполагается выделить на продвижение?
как именно будут продавать свой товар или услугу?
5.1. Установление уровня цен
Цена товара или услуги может определяться, исходя из параметров:
Цена конкурентов на аналогичный товар или услугу
Цены, определяемые спросом Клиентов на данный товар или услугу
Себестоимость продукции или услуги + прибыль
Наценка за уникальность качества товара или услуги
Несколько комментариев. Этот способ ценообразования «себестоимость + целевая
прибыль» основывается на определении всех издержек бизнеса а, следовательно,
минимального уровня прибыли для их покрытия, с учетом той нормы прибыли, которую
хотите получить на вложенные финансовые средства.
Далее. Анализ цен конкурентов даёт возможность определить средний уровень цен на
товар или услугу. Максимально возможная цена устанавливается на товар (услугу),
отличающийся высоким качеством и уникальными достоинствами.
Что касается цены, определяемой спросом, она может колебаться во всем диапазоне: от
минимальных до максимальных значений. В любом случае, надо устанавливать на свои
товары или услуги такие цены и так изменять их в зависимости от ситуации на рынке,
чтобы овладеть определенной долей рынка и получить целевую прибыль. Это не так
просто. Но жизненно необходимо!
5.2. План сбыта
В этой части нужно описать, как именно продавать товары и услуги (какие способы и
каналы их реализации будете использовать):
Собственными силами или через посредников
Оптом или в розницу
По предварительным заказам (по телефону, через сайт и т.д.) или иным способом.
Тут первейшая задача состоит в том, чтобы максимально облегчить потребителю процесс
совершения покупки.
5.3. План комплекса продвижения
Здесь нужно отразить, как именно собираетесь доводить информацию о товарах (услугах)
до потенциальных покупателей.
Ответьте на следующие вопросы:
Будет ли рекламироваться свой товар или услугу?
Какую конкретно информацию необходимо сообщить о товарах или услугах?
Где именно размещать информацию о товарах или услугах?
Каков будет объём финансовых вложений, который будут инвестироваться в рекламу?
Стоит отметить следующий момент. Общий объём всех подразделов, касающихся
комплекса маркетинга обычно не превышает 5-10 страниц.
Объём подразделов принципиально зависит от особенностей предприятия:
Разнообразие видов деятельности
Широта ассортимента товаров (услуг)
Число конкурентов и т.д.
В разделе бизнес-плана, посвящённого маркетингу, рекомендуется представить таблицы с
прогнозом продаж и бюджетом маркетинга, снабдив приведенные данные ссылками на
источники информации. Также необходимо использовать ту разбивку на периоды (обычно
единица измерения – месяц), которая затем будет задействована в разделах, посвященных
затратам. В противном случае составить финансовый бюджет проекта и рассчитать его
показатели будет весьма проблематично.
Обоснование необходимых средств
Цель данного раздела – доказать, что проект будет в состоянии производить и
реализовывать нужный объём товаров, оказывать требуемое количество услуг в
обозначенные сроки, с необходимым качеством и что для обеспечения этого
действительно необходимы запрашиваемые средства.
1. Описание производственных мощностей
Отметим, что для бизнес-проектов, реализующих товары, речь идет о торговых площадях
и оборудовании (прилавки, стеллажи, кассовые аппараты и т.д.). Для сферы услуг – об
офисных помещениях, зоне обслуживания и других основных средствах в зависимости от
вида деятельности.
Здесь важно учитывать следующие параметры:
Правильность выбора месторасположения компании, исходя из близости к
покупателям, поставщикам сырья, доступности рабочей силы, транспорта и т.п.
Размер производственных мощностей: помещение, оборудование, сырье,
энергоносители, то есть:
- где, у кого и на каких условиях будет закупаться сырье?
- какова репутация этих поставщиков, и есть ли уже опыт работы с ними?
Предполагается ли производственная кооперация, с кем и в какой области?
Каким будет режим работы Вашего предприятия?
Описывая вопросы, связанные с помещением, приводится информация о
производственных помещениях, их месторасположении и характеристике, а также даются
предварительные сведения об условиях аренды. Говоря об оборудовании необходимо
показать потребности в оборудовании в денежном выражении, рассказать о планах его
получения.
Важно учитывать, что оборудование, используемое при производстве товаров или
оказании услуг, теряет свою стоимость из-за физического износа и морального старения.
2. Затраты на сырье и материалы
Задача этой части – обосновать финансовые затраты на выпускаемые товары или
оказываемые услуги.
Здесь важно отразить следующее:
Дать перечень необходимых видов сырья (комплектующих изделий, основных и
вспомогательных материалов, запасных частей и т.д.) и нормативы их расхода в расчете
на единицу готового товара, оказанной услуги.
Охарактеризовать альтернативные варианты выбора возможных поставщиков и
выбрать оптимальный вариант, для которого привести данные по условиям поставок
(цена, комплект поставки, график и финансовые условия поставок, меры по хранению и
складированию).
Указать так называемые накладные расходы проекта.
3. Подбор персонала и оплата труда
Цель этой части – обоснование потребности в персонале для проекта.
Рекомендуется заранее понять, нужно ли Вам нанимать сотрудников на старте.
В случае если нанимать сотрудников необходимо, то обоснуйте:
Потребность в сотрудниках в настоящий момент
Степень профессионального опыта, в котором будет нуждаться проект
Где именно можно найти таких сотрудников
Требуемый режим труда работников в проекте
Система оплаты работы людей: повременная, сдельная, твердый оклад, их сочетание и
т.п.
Необходимость использования системы премий и льгот.
Важно учесть, что индивидуальный предприниматель как таковой своей фиксированной
заработной платы не имеет. Связано это с тем, что заработная плата индивидуального
предпринимателя – это, по большому счёту, доход от его проекта. А вот заработная плата
наемного персонала индивидуального предпринимателя также идет на себестоимость
продукции.
Помимо оплаты труда, на себестоимость продукции идут социальные начисления (единый
социальный налог) на заработную плату наемного персонала.
4. Сводный календарный план реализации проекта
Основная задача данной части – свести воедино основные мероприятия по созданию
бизнес-проекта.
Объем производственного раздела бизнес-плана для начинающих предпринимателей
сильно различается для проектов разной отраслевой принадлежности (для
производственных предприятий он больше, а для сферы услуг и торговли меньше).
Обычно раздел не превышает 5 страниц.
Здесь нужно дать ответы на вопросы из обязательного перечня: о технологии, способах,
сроках и особенностях реализации проекта. Для этих целей нужно отразить данные о
производственных мощностях и капитальных затратах, накладных расходах и сводном
календарном графике реализации проекта. Лучше всего все таблицы составить, по
крайней мере, на первый год с помесячной разбивкой и снабдить пояснениями об
источниках информации, а также представить подробную смету расходов.
Смета имеет следующую разбивку по статьям затрат:
Сырье и основные материалы
Фонд оплаты труда
Приобретение вспомогательных расходных материалов
Командировки
Услуги связи
Коммунальные услуги
Прочие текущие расходы
Оплата услуг сторонних организаций
Основные средства и НМА
Аренда помещений
И т.д. в зависимости от специфики проекта
Организационный план
В этой части важно описать следующие подробности:
Сведения о составе руководства проекта (в том числе распределение обязанностей и
степени ответственности)
Опыт работы в данной области бизнеса
Возможные источники профессиональной поддержки
2.1. Сведения о составе руководства проекта
Здесь есть важные нюансы. Часто можно наблюдать следующую ситуацию. На начальном
этапе, глава проекта сосредотачивает в своих руках все управленческие функции:
Бухгалтерский учет и ведение финансов
Руководство снабжением и сбытом
Контроль за ценами и маркетинговой деятельностью и т.д.
2.2. Опыт ведения бизнеса в данной области
Здесь важно отразить опыт работы именно в той области, в которой планируется
развивать свой бизнес-проект.
2.3. Возможные источники профессиональной поддержки
Подавляющему большинству руководителей проектов на начальном этапе так или иначе
необходимо будет обратиться за услугами к бухгалтеру, юристу, страховой компании и
т.п. Рентабельнее всего заранее собрать сведения о данных специалистах и выбрать
лучших из тех, что по средствам. Далее установить контакты и включить себя в число
потенциальных Клиентов этих организаций/частных лиц.
Составление финансового бюджета
Для качественного наполнения данного раздела необходимо будет свести воедино все
сведения о финансовой стороне вопроса.
По сути, вся эта информация уже представлена в предыдущих разделах бизнес-плана.
Финансовый план проекта поможет определить, когда и сколько средств потребуется при
создании и развитии прибыльного проекта.
1. Определение источников финансирования
В этой части необходимо дать подробные обоснования об источниках финансирования
проекта:
Государственные субсидии
Привлечение личных средств (инвестиций)
Заёмные средства
Кредиты финансовых учреждений
Лизинг
2. Сводная смета затрат до получения первых прибылей
В этой части потребуется обосновать привлечение дополнительных финансовых средств.
Важно подтвердить данные об основных ожидаемых расходах копиями соглашений о
намерениях, об аренде, о покупке оборудования и т.д. Копии обозначенных документов
нужно включить в состав Приложений.
3. График начального этапа реализации проекта
Основная задача составления рабочего графика – согласование сроков, размеров
финансирования и затрат на этапе создания бизнеса.
Здесь важно учесть следующие моменты:
Спрогнозировать общую продолжительность организационного периода бизнеса
Уточнить сроки и размеры финансирования из различных источников, обозначьте их
размер в соответствующем интервале
Узнать в органах регистрации сроки получения свидетельства о регистрации.
4. Расчет кредитов
Эта часть бизнес-плана требует проработки, если планируется взять деньги в долг у
Ваших знакомых или кредит в финансовом учреждении. В любом случае Вам придется
выплачивать проценты и возвращать средства. При этом важно подготовить данные для
занесения в последующие формы финансового бюджета.
5. Система налогообложения и расчет налогов
Этот подраздел потребует выбрать вариант налогообложения и грамотно определить
величины налогов, которые будет платить Ваша компания. Их перечень зависит от
выбранных организационно-правовой формы предприятия и системы налогообложения.
Кратко отметим, что в России существуют 3 варианта налогообложения:
Общий режим (стандартная система налогообложения)
Упрощенная система
Единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности
6. План ожидаемых прибылей и убытков проекта
План прибылей и убытков предприятия (план экономических результатов деятельности)
для первого года работы компании обычно составляется помесячно. Этот документ
должен показать ожидаемые расходы и доходы за определенный период времени, а также
прибыль (или убыток), которые будут в соответствующем периоде. Форма плана
прибылей и убытков зависит как от организационно-правовой формы, так и от системы
налогообложения.
Несколько важных моментов:
Прибыль от реализации товаров и услуг являются главным источником дохода и
заранее определяются прогнозом объема продаж
Чистая прибыль проекта демонстрирует, что остается непосредственно на руках у
владельца бизнеса
Постоянные затраты – это затраты, не меняющиеся в зависимости от изменений объема
производства. Стандартно к ним относят затраты на оплату труда административного
персонала, стоимость аренды и т.п.
Переменные затраты – это затраты, изменяющиеся прямо пропорционально изменению
объема производства. Обычно под ними понимаются затраты на сырье и оплату труда
сотрудников и т.п.
7. План движения денежных средств
В данной части бизнес-плана определяется, когда, сколько и из каких источников будут
получены финансовые средства на расчетный счет или иным способом.
Также в данном плане определяется:
Когда и сколько денежных средств будет уплачено поставщикам сырья
Каков размер оплаты труда сотрудникам
Каким будет процент, переводимый кредиторам
Каков объём налогов, отчисляемых в бюджет и т.п.
Полученные прогнозируемые данные составляется на год с обязательной разбивкой по
месяцам, начиная с нулевого периода – периода, который предшествуют моменту
государственной регистрации компании.
Этот план требует включения только реальных поступлений и расходов (получивших
также название притоки и оттоки денежных средств), планируемых на каждый
конкретный период времени.
8. Расчёт показателей проекта
Пожалуй, важнейшим признаком финансовой устойчивости проекта при составлении его
бизнес-плана является неотрицательность итогового денежного потока в форме «План
движения денежных средств» в конце каждого периода планирования.
Поэтому необходимо постоянно анализировать эффективность проекта.
Рентабельность проекта можно оценить следующими показателями:
Общая сумма чистой прибыли за 1 год работы
Рентабельность вложений Ваших личных средств, которая определяется по
следующей формуле: Рлс = ЧП/ЛС х 100%, где:
- Рлс – рентабельность вложений личных средств, %
- ЧП – сумма чистой прибыли за 1 год деятельности, руб.
- ЛС – объём вложенных личных средств, руб.
Срок окупаемости вложений личных средств, который определяется как период
времени (в месяцах), в течение которого накопленная сумма чистой прибыли полностью
покроет общую сумму первоначальных личных финансовых вложений.
Помимо перечисленных показателей в бизнес-плане Вы можете рассчитать, сколько
необходимо произвести продукции или оказать услуг для того, чтобы проект был
безубыточным или даже прибыльным.
Оценка возможных рисков предприятия
Это раздел требует анализа и описания рисков, с которыми может столкнуться
руководство бизнес-проекта.
Самые распространённые риски:
Имущественный ущерб в результате повреждения (пожар, стихийное бедствие, авария и
т.д.)
Противоправные действия третьих лиц
Падение продаж, связанное с резким падением спроса
Невыполнение обязательств поставщиками сырья
Инфляция
Действия администрации района или города, а также проверяющих органов
Резкое подорожание оборудования и т.д.
Необходимо хотя бы приблизительно проанализировать, какие риски для бизнеса
наиболее вероятны, а также продумать меры по их предотвращению или действия,
направленные на уменьшение потерь, вызванных этими рисками.
Это лучше всего сделать в виде таблицы, состоящей из двух столбцов: «Фактор риска»
(так называемое «страховое событие») и «Меры по минимизации риска».
Также будет полезно, просчитать экономические последствия возникновения данных
обстоятельств. Рекомендуемый объем раздела «Оценка возможных рисков предприятия» в
пояснительной записке – 1-2 страницы.
Список рекомендуемой литературы

Головань, Светлана Ивановна. Бизнес-планирование и инвестирование : учебник /
С. И. Головань, М. А. Спиридонов ; Приоритетный нац. проект "Образование", Южный
федер. ун-т. — Ростов-на-Дону : Феникс, 2009. — 363 с.

Ушаков, Игорь Игоревич. Бизнес-план / И. И. Ушаков. — СПб. [и др.] : Питер,
2009. — 222 с.

Стрекалова, Наталья Дмитриевна. Бизнес-планирование. Теория и практика :
прилагается компакт-диск с учебными материалами : [учеб. пособие] / Н. Д. Стрекалова.
— СПб. [и др.] : Питер, 2010. — 351, [1] с.

Мусакин, Алексей Александрович. Малый отель: с чего начать, как преуспеть.
Советы владельцам и управляющим / Алексей Мусакин. — СПб. [и др.] : Питер, 2010. —
317 с.