МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Уральский государственный экономический университет» Колледж УрГЭУ ПРОЕКТНАЯ РАБОТА По дисциплине: Анализ финансово-хозяйственной деятельности На тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Ключевский завод ферросплавов» Исполнитель: Гладких Яна Андреевна Группа: 21-02 К3 Руководитель: Савина Валерия Владимировна Екатеринбург 2022 Публичное акционерное общество «Ключевский завод ферросплавов» История создания: Ключевский завод ферросплавов основан на базе Ключевской хромообогатительной фабрики, введенной в эксплуатацию в 1933 году. В ноябре 1941 года были проведены первые промышленные плавки хромоалюминиевой лигатуры, положившие начало ферросплавному заводу. В 1941-1945 годах по способу внепечной алюминотермической плавки было освоено промышленное производство хромоалюминиевой лигатуры, металлического марганца, хрома металлического и произведено около 2,1 тысяч тонн продукции. В 1950 году освоено производство указанным способом феррохрома азотированного. В 1953 году на правительственном уровне принято решение о реконструкции и фактически строительстве нового Ключевского завода ферросплавов. В 1957 году введен в эксплуатацию комплекс ферросплавного цеха № 2, специализированный на производство сплавов хрома и лигатур внепечным способом. В 1961 и 1965 годах введены плавильные пролеты цеха № 1 для производства внепечного ферротитана и лигатур в электропечи. В 1972-1975 годах проведена реконструкция цеха № 2 с установкой электропечей и систем газоочисток. В 1984 году построена новая шахтная печь для обжига известняка. В 1996 году запущен в эксплуатацию цех камнеобработки. Коллектив завода за годы своей истории получил 95 авторских свидетельств на изобретения и 4 патента РФ. В настоящее время ПАО «Ключевский завод ферросплавов» – единственное предприятие в России и странах бывшего Советского Союза, которое выпускает более 30 наименований уникальных ферросплавов и лигатур, получаемых методом восстановления металлов из их кислородных и иных соединений. Юридический адрес: 624013, Свердловская область, Сысертский р-н, п. Двуреченск Фактический адрес: 624013, Свердловская область, Сысертский район, п. Двуреченск Основной вид деятельности: Производство ферросплавов (24.10.12) Дополнительные виды деятельности: Обучение профессиональное (85.30) Ремонт машин и оборудования (33.12) Производство прочих цветных металлов (24.45) Деятельность автомобильного грузового транспорта (49.41) Ремонт металлоизделий (33.11) Обработка и утилизация опасных отходов (38.22) Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками (52.29) Забор, очистка и распределение воды (36.00) Сбор опасных отходов (38.12) и еще 28 видов деятельности География продаж: Ⅰ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Структура имущества и источников его формирования: Вертикальный анализ Исходные данные Наименование показателя Нематериальн ые активы Основные средства Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Запасы Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итог Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал Горизонтальный анализ 2020 г. 2021 г. 2020 г., % 2021 г., % Абсолютн ый прирост, тыс. руб. Относител ьное отклонени е, % 96 99 0,00 0,00 3 3,13 2069954 1984567 35,22 32,67 (85387) 4,13 528634 303612 8,99 5 (225022) 42,57 386778 384822 6,58 6,34 (1956) 0,51 432 1000 0,01 0,02 568 131,48 551965 803361 9,39 13,23 251396 45,55 75349 104170 1,28 1,71 28821 38,25 2199426 2203910 37,42 36,28 4484 0,20 30084 197033 0,51 3,24 166949 554,94 12398 57156 0,21 0,94 44758 361,01 22737 34425 0,39 0,57 11688 51,41 5877853 6074155 100 100 73187 73187 1,25 1,2 0 0 1860239 1841495 31,65 30,32 (18744) 1,01 173055 173055 2,94 2,85 0 0 Резервный 7319 капитал Нераспределен (2039969) ная прибыль Заемные 320621 средства Заемные 2262111 средства Кредиторская 3203050 задолженность Оценочные 17534 обязательства Прочие 706 обязательства Итог 5877853 7319 0,12 0,12 0 0 (2006667) (34,71) (33,04) 33302 1,63 – 5,45 – (320621) 100 2519304 38,49 41,48 257193 11,37 3447868 54,49 56,76 244818 7,64 18594 0,3 0,31 1060 6,05 – 001 – (706) 100 6074155 100 100 Вывод: В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие не устойчиво в финансовом плане, поскольку уровень денежных средств составляет всего 0,94%. Также отмечается высокий уровень дебиторской задолженности – 36,28% вероятнее всего, нынешние партнеры неплатежеспособны. Предприятие привлекло достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится 56,76% кредиторской задолженности. Диаграмма: 1.2 Оценка стоимости чистых активов организации: Показатель Чистые активы Уставный капитал Превышение ЧА над УК 2020 г. 73831 73187 644 2021 г. 88389 73187 15202 Изменения 14558 19,72 0 100 14558 2260,56 Вывод: Исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом положении, так как размер чистых активов превышает уставный капитал. 1.3 Анализ финансовой устойчивости организации: Показатели Итого по разделу Ⅰ Баланс активов Итого по разделу Ⅲ ДО по заемным средствам Итого по разделу Ⅳ 2021 г. 2674100 6074155 88389 – – КО по заемным средствам Итого по разделу Ⅴ 2519304 5985766 Был проведен анализ финансовой устойчивости ПАО «Ключевский завод ферросплавов». Коэффициент автономии: КА = 88389 =0,015 6074155 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: КСЗСС = 2519304 =28,502 88389 Коэффициент финансовой устойчивости: КФУ = 88389 =0,015 6074155 Коэффициент маневренности: КМ = 88389-2674100 (-2585711) = =(-29,254) 88389 88389 Коэффициент краткосрочной задолженности: ККЗ = 5985766 =1 5985766 Степень платежеспособности предприятия: СПП = 88389 =0,015 5985766 Вывод: В результате проведенного анализа финансовой устойчивости организации можно сделать вывод, что КА<0,6 – это означает, что у предприятия высокий уровень зависимости от заемных средств. КСЗСС>0,7 – организация находится в неустойчивом состоянии, присутствует риск банкротства из-за сильного преобладания заемного капитала над собственным. КФУ<0,8 – это говорит о низкой финансовой независимости предприятия, повышается риск банкротства. КМ<0,3 – это означает, что предприятие является финансово зависимым, присутствует риск неплатежеспособности. СПП<0,5 – организацию можно считать зависимой от различных источников финансирования. 1.4 Анализ ликвидности организации: Показатели Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по разделу Ⅱ Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие обязательства Был проведен анализ 2020 г. 2199246 30084 12398 2891959 2262111 3203050 706 ликвидности 2021 г. 2203910 197033 57156 3400055 2519304 3447868 – ПАО «Ключевский завод ферросплавов» за 2020 год. Коэффициент абсолютной ликвидности: КАЛ = 30084+12398 42482 = =0,008 2262111+3203050+706 5465867 Коэффициент быстрой ликвидности: КБЛ = 30084+12398+2199426 2241908 = =0,41 2262111+3203050+706 5465867 Коэффициент текущей ликвидности: КТЛ = 2891959 2891959 = =0,529 2262111+3203050+706 5465867 Также был проведен анализ ликвидности ПАО «Ключевский завод ферросплавов» за 2021 год. Коэффициент абсолютной ликвидности: КАЛ = 197033+57156 254189 = =0,043 2519304+3447868 5967172 Коэффициент быстрой ликвидности: КБЛ = 197033+57156+2203910 2458099 = =0,412 2519304+3447868 5967172 Коэффициент текущей ликвидности: КТЛ = 3400055 3400055 = =0,57 2519304+3447868 5967172 Вывод: В результате проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод о том, что КАЛ за прошедший и текущий года <0,05 – это означает, что на предприятии критическая ситуация, в результате которой у него возникают трудности с покрытием долговых обязательств. КБЛ<0,7 – это говорит о понижении платежеспособности предприятия. КТЛ<1 – это означает, что предприятие не может гарантировать своевременную оплату по счетам. Ⅱ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 2.1 Обзор результатов деятельности организации: Параметр Объем продаж Себестоимость Чистая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Изменения прибыли В абсолютном В значении, тыс. относительном руб. значении, % 1223988 20,72 (550771) 9,31 886336 103,9 Прошедший год (базисный) 2020 г. Текущий период 2021 г. 5908497 (5916782) (853093) 7132485 (6467553) 33243 (58033) (87892) (29859) 51,45 (338171) (414916) (76745) 22,69 Вывод: Объем продаж увеличился на 20,72% исходя из данных. Этому поспособствовало увеличение себестоимости на 9,31%. Также увеличились коммерческие расходы – на 51,45% и управленческие расходы – на 22,69%. Поэтому, можно сделать вывод, что фактор увеличения себестоимости на 9,31% привел к значительному увеличению дохода – на 103,9%. График: 2.2 Анализ рентабельности собственных средств организации: Показатели Чистая прибыль Выручка Активы на последнюю отчетную дату Собственный капитал 2020 г. (853093) 5908497 2021 г. 33243 7132485 5877853 6074155 73831 88389 Был проведен анализ рентабельности собственных средств ПАО «Ключевский завод ферросплавов» по трехфакторной модели Дюпона. Для расчета был использован способ цепных подстановок. Чистая рентабельность собственного капитала за 2020 год: ЧР = (-853093) 5908497 5877853 × × ×100=(-0,14)×1,01×79,61×100=(-1125,69) 5908497 5877853 73831 Чистая рентабельность собственного капитала за 2021 год: ЧР = 33243 7132485 6074155 × × ×100=0,01×1,17×68,72×100=80,4 7132485 6074155 88389 1. В результате роста чистой прибыли получен прирост чистой рентабельности собственного капитала на 1206,1% (80,41-(-1125,69)): 0,01×1,01×79,61×100=80,41% 2. В результате улучшения оборачиваемости активов произошло увеличение рентабельности собственного капитала на 0,06% ((-1125,63)-(1125,69)): (-0,14)×1,17×68,72×100=(-1125,63) 3. В результате улучшения структуры капитала произошел рост чистой рентабельности собственного капитала на 153,99% ((-971,7)-(-1125,69)): (-0,14)×1,01×68,72×100=(-971,7) 4. Сопряженное воздействие трех факторов равно: 1206,1-(-1125,63)-(-971,7)=3303,43% Вывод: В результате проведенного анализа по трехфакторной модели Дюпона, были выявлены изменения чистой рентабельности собственного капитала из трех факторов, а именно: увеличение чистой прибыли на 1206,1%, улучшение оборачиваемости активов на 0,06%, улучшение структуры капитала на 153,99%. Также выявлено сопряженное воздействие трех факторов, которое равно 3303,43%. 2.3 Расчет показателей деловой активности организации: Параметр Объем товарной продукции, тыс. руб. (ТП) Численность Изменения Абсолютное отклонение, Темп роста, % тыс. руб. Прошедший год (базисный) 2020 г. Текущий период 2021 г. 5908497 7132485 1223988 120 852 857 5 100 рабочих, чел. (Ч) Выработка 1 работника, тыс. руб. (В) 6934 8322 1388 120 Для расчета показателей деловой активности ПАО «Ключевский завод ферросплавов» был применен способ цепных подстановок. Влияние количества работников: ТП0=852×6934=5907768 ТПусл1=857×6934=5942438 ΔТПусл1=+34670 Влияние выработки: ТПусл2=857×8322=7131954 ΔТПусл2=+1189516 Общее влияние двух факторов: 34670+1189516=1224186 Для расчета показателей деловой активности ПАО «Ключевский завод ферросплавов» был применен способ абсолютных разниц. ΔТПусл1=5×6934=+34670 ΔТПусл2=1388×857=+1189516 Вывод: Таким образом, на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказало изменение численности рабочих на 5 человек, что вызвало увеличение объема продукции на 34670 тыс. руб. Положительное влияние оказало повышение выработки на 1388 тыс. руб., что вызвало повышение объема на 1189516 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело у увеличению объема продукции на 1223988 тыс. руб. 2.4 Факторный анализ рентабельности собственных средств организации: Показатели Выручка Прибыль Чистая прибыль EBIT 2020 г. 5908497 (404489) (853093) (835946) 2021 г. 7132485 162124 33243 195041 Рентабельность продаж, рентабельность продаж по EBIT, по EBIT, рентабельность продаж по чистой прибыли за 2020 год. Рентабельность продаж: РП = (-404489) ×100=(-6,846) 5908497 Рентабельность продаж по EBIT: РП = (-835946) ×100=(-14,148) 5908497 Рентабельность продаж по чистой прибыли: РП = (-853093) ×100=(-14,438) 5908497 Рентабельность продаж, рентабельность продаж рентабельность продаж по чистой прибыли за 2021 год. Рентабельность продаж: РП = 162124 ×100=2,273 7132485 Рентабельность продаж по EBIT: РП = 195041 ×100=2,736 7132485 Рентабельность продаж по чистой прибыли: РП = 33243 ×100=0,466 7132485 Параметр Изменения Абсолютное Относительное отклонение отклонение Прошедший год (базисный) 2020 г. Текущий период 2021 г. (6,85) 2,27 9,12 133,14 (14,15) 2,74 16,89 119,36 (14,44) 0,47 14,91 103,25 Рентабельность продаж Рентабельность продаж по EBIT Рентабельность продаж по чистой прибыли Вывод: Выявлена положительная динамика всех параметров исходя из данных, что говорит о росте эффективности компании и правильном контроле расходов. Ⅲ ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ 3.1 Оценка ключевых показателей организации: Чистые активы предприятия ПАО «Ключевский завод ферросплавов» за 2021 год составляют 88389 тыс. руб. и превышают уставный капитал, это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственные средства, но и обеспечила их прирост. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за прошедший и текущий года <0,05 – это означает, что на предприятии критическая ситуация, в результате которой у него возникают трудности с покрытием долговых обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 – это говорит о понижении платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности меньше 1 – это означает, что предприятие не может гарантировать своевременную оплату по счетам. На основании вышеприведенного анализа рентабельности «Ключевский завод ферросплавов» можно сделать вывод о том, что эффективность работы предприятия в период с 2020 г. по 2021 г. увеличилась в связи отсутствия пандемии. 3.2 Анализ кредитоспособности организации: Показатели Итого по разделу Ⅰ Итого по разделу Ⅱ Итого по разделу Ⅲ Итого по разделу Ⅳ Итого по разделу Ⅴ Итог 2021 г. 2674100 3400055 88389 – 5985766 12148332 Для расчета коэффициента платежеспособности используется объём активов ПАО «Ключевский завод ферросплавов», учитывается размер всех обязательств. Коэффициент платежеспособности: КП = 88389 =0,007 12148332 Вывод: Значение коэффициента платежеспособности <0,5 что говорит о низкой платежеспособности организации. 3.2 Прогноз банкротства организации: Показатели Итого по разделу Ⅱ Итого по разделу Ⅲ Итого по разделу Ⅳ КО по заемным средствам Кредиторская задолженность Итого по разделу Ⅴ Был проведен прогноз 2021 г. 3400055 88389 – 2519304 3447868 5985766 банкротства ПАО «Ключевский завод ферросплавов» по двухфакторной модели Альтмана. Z = (-0,3877)-1,0736×P1+0,579×P2 где, 3400055 3400055 = =0,57; 2519304+3447868 5967172 5985766 Р2 = =67,72 88389 Р1 = Z = (-0,3877)-1,0736×0,57+0,579×67,72 = 38,21 Вывод: Таким образом, можно сделать вывод, что значение Z превышает нулевую отметку – это свидетельствует о потенциальном банкротстве предприятия. Показатели Баланс активов Нераспределенная прибыль Кредиторская задолженность Итого по разделу Ⅴ Выручка EBIT Был проведен прогноз 2021 г. 6074155 (2006667) 3447868 5985766 7132485 195041 банкротства ПАО ферросплавов» по пятифакторной модели Альтмана. Z = 1,2×х1+1,4×х2+3,3×х3+0,6×х4+х5 где, Х1 = 3447868-5985766 (-2537898) = =(-0,42); 6074155 6074155 «Ключевский завод (-2006667) =(-0,33); 6074155 195041 Х3 = =0,03; 6074155 6074155 Х4 = =1,01; 5985766 7132485 Х5 = =1,17 6074155 Х2 = Z = 1,2×(-0,42)+1,4×(-0,33)+3,3×0,03+0,6×1,01+1,17 = 0,91 Вывод: В результате проведенного прогноза банкротства организации можно сделать вывод о том, что Z<1,81 – это говорит о высокой вероятности банкротства предприятия (от 80 до 100%).
