предпринимателямиx
реклама
Информационно-аналитический журнал «Analytic» (КИСИ) 3/2010-сентябрь Оценка Стабилизационных программ Фонда «Даму» предпринимателями (составлено на основе исследования Центра бизнес-информации, социологических и маркетинговых исследований BISAM Central Asia по заказу Фонда «Даму») /Ибрагимова Л.Е., Лесбеков Г.А, Таймурзаев М.О., Абдибеков Е.Н./ Одним из основных итогов работы Фонда «Даму» за 2009 г. явилось полное освоение средств 3 транша Стабилизационной программы, в результате чего финансирование через банки-партнеры Фонда получили более 2 тыс. субъектов малого и среднего бизнеса (далее – МСБ). В целом за счет реализации всех трех траншей Стабилизационной программы и Программы «Даму-Регионы» за 2007-2009 гг. было профинансировано более 7 тыс. субъектов МСП на сумму свыше 370 млрд. тенге. Общим положительным результатом реализации Стабилизационных программ явилось обеспечение своевременной финансовой помощи субъектам МСБ в условиях снижения ликвидности банков. При этом в рамках 2 и 3 траншей государство стимулировало банки-партнеры к участию собственными средствами через софинансирование проектов МСБ. Вместе с этим важнейшим аспектом при оценке эффекта Стабилизационных программ является и изучение отношения предпринимателей – непосредственного целевого сегмента данных программ. С этой целью Фонд «Даму» совместно со своим партнером Центром бизнес-информации, социологических и маркетинговых исследований BISAM Central Asia провел исследование участников Стабилизационных программ Фонда «Даму», организованное в рамках общего исследования «Состояние развития субъектов малого и среднего предпринимательства и результаты внедрения программы «Бизнес-Советник». Данное исследование было направлено на выявление проблем, с которыми сталкивались предприниматели-участники Стабилизационных программ, и уроков для повышения эффективности реализации подобных программ в Казахстане в дальнейшем. Результаты исследования составлены на основе глубинных интервью, а также телефонного опроса более 500 предпринимателей, которые имели опыт кредитования по Стабилизационным программам Фонда «Даму». В качестве ключевых информаторов выступали предприниматели, имеющие опыт получения кредитов по программам Фонда «ДАМУ», руководители ТОО и индивидуальные предприниматели, работающие в самых разнообразных сферах бизнеса, таких как строительномонтажные работы, транспортные услуги, оптовая и розничная торговля, мебельное производство, услуги общественного питания, медицинские услуги, производство стройматериалов, продуктов питания и т.д. Сроки присутствия их предприятий на рынке составляют от 3-х до 21 года. В целом, информацию, полученную о Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ» из различных источников, респонденты охарактеризовали как достаточно полную и исчерпывающую. Статистически значимых различий по данному вопросу в разрезе регионов не зафиксировано. График 1. Полнота информации о Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ», предоставляемой из различных источников (в % от всех респондентов) 0% 20% Банки-участники 11 программы 60% 15 Телевизионные передачи 1 4 Статьи и объявления в газетах/журналах 5 Друзья/ знакомые/ партнеры по бизнесу 3 Интернет сайты 40% 80% 100% 80 27 4 53 30 16 48 29 18 57 10 74 Абслютно не полная Скорее не полная Максимально полная Затрудняюсь ответить 11 10 6 Скорее полная Глубинные интервью показали, что банки второго уровня выступили основным источником информации о кредитной деятельности Фонда, респондентам сообщались все необходимые сведения в деталях. Преимущественно это были банки, с которыми у предприятий респондентов уже был опыт работы, т.е. в них велись счета, брались кредиты и т.д. Вместе с тем, у некоторых респондентов сложилось впечатление, что банкам невыгодно рассказывать о преимуществах льготного кредитования по государственной программе. Такого мнения придерживаются 5% опрошенных респондентов. Может создаться впечатление, что данные показатели противоречат результатам основного этапа проекта, который выявил широкое распространение в кругах бизнеса убеждения о недобросовестном отношении банков к кредитованию по программам поддержки предпринимательства и о присутствующей здесь коррупционной составляющей. Однако на первом этапе исследования были представлены мнения широких слоев бизнеса, а в данном отчете речь идет о мнениях людей, уже получивших кредиты, т.е. своего рода «удовлетворенных клиентов» банков. График 2. Оценка полноты информации о Стабилизационной программе, выданной банками второго уровня (в % от всех респондентов) Банк сознательно не давал мне полной информации обо всех возможностях и преимуществах по Стабилизационной программе Банк предоставил мне всю необходимую информацию 5% 95% В глубинных интервью были выявлены следующие мотивы сокрытия или искажения банками информации о льготных кредитах. Льготное кредитование является продуктом, доходность которого для банков хоть и существует, но все же ниже, чем доходность их собственных кредитных продуктов. Чем меньше бизнес берет льготных займов по Стабилизационной программе, тем больше он обращается за обычными банковскими кредитами. Но, тем не менее, государственные средства надо осваивать, поэтому лучше их предложить постоянным, проверенным клиентам, в которых больше уверенности; обращающимся впервые же стоит предлагать свои собственные средства под более высокий процент, естественно. Можно сказать и что кредиты по программе Фонда «ДАМУ» это то, что клиенту надо предлагать в последнюю очередь, после того, как он отвергнет остальные модели займов. Отметим все же, что такая закрытость банков относительно Стабилизационной программы для респондентов не являлась препятствием к тому, чтобы потерять к ней интерес. Глубинные интервью с заемщиками показали, что средства массовой информации сообщали о деятельности Фонда без особой детализации. Так, респонденты узнавали, что согласно решениям Президента и Правительства Республики Казахстан государство выделяет очень крупные суммы денег через эту организацию для того, чтобы поддержать малый и средний бизнес в период мирового экономического кризиса. Сообщалось, что в этой программе участвуют крупные коммерческие банки, и размеры процентных ставок существенно ниже, чем у этих финансовых институтов. Таким образом, это звучало достаточно привлекательно, хотя и не очень предметно. Так или иначе, все те, кто впервые узнал о Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ» из СМИ, впоследствии обращались в банки за более подробными разъяснениями. Мотивация обращения Стабилизационной программы к кредитам, в том числе к кредитам в рамках Исследование показало, что практика и мотивы получения кредитов довольно распространена среди предприятий малого и среднего бизнеса. Большая часть респондентов, принимавших участие в исследовании, имеют опыт кредитования в банках второго уровня. По сведениям, полученным из глубинных интервью, основным мотивом обращения к кредитам является недостаток собственных средств компании или индивидуального предпринимателя для дальнейшего развития бизнеса. Предприятиям необходимо расширять и обновлять производство, разрабатывать новые направления бизнеса, распространять свою деятельность территориально и т.п. Соответственно, возникает необходимость закупить новое и/ или дополнительное оборудование, технику, земельные участки, новые виды товаров, построить новые производственные и офисные помещения или реконструировать старые, нанять и обучить персонал. Однако финансовых средств в нужном объеме не хватает, ибо бизнес респондентов еще не настолько развит, чтобы таковыми располагать. Вторым немаловажным мотивом является потребность в покрытии текущих расходов, которые присутствуют в процессе извлечения конечной прибыли. Ситуация нехватки оборотных средств нередко возникает из-за падения платежеспособности клиентов, задержек по расчетам со стороны партнеров и т.д. Но бизнес-процесс идет своим чередом, и предприятиям нужны средства для закупа сырья, товаров, оборудования, выплаты заработной платы, расчетов с поставщиками и прочими контрагентами, текущего ремонта оборудования и помещений. В ряде случаев это грозит приостановкой или вовсе закрытием бизнеса опрошенных предпринимателей, поэтому вопрос о свежих финансовых вливаниях в оборот предприятия стоит очень остро. Как правило, банк, в котором предприятие будет кредитоваться, выбирается с учетом следующих факторов. Прежде всего, это процентная ставка. Предпринимателям очень важно, чтобы процентная ставка была как можно ниже, иначе, есть риск невыполнения своих обязательств перед банком или ухудшение и без того тяжелого финансового положения компании. Существенную роль при выборе банка играет и срок кредитования. Для кого-то важным является возможность закрыть кредит в более короткий срок, а для кого-то важнее, чтобы кредит выдавался на более длительный период. Для многих предприятий ключевым фактором выбора банка является сама возможность получения кредита. Зачастую предприниматели сталкиваются с тем, что банки просто отказывают в выдаче кредита, ссылаясь на разные причины. В целом, предприниматели довольны предыдущим опытом кредитования. Даже учитывая довольно высокие процентные ставки (14% - 19%), предприятиям полученные кредиты были полезны и оказали ощутимую поддержку. Однако участники исследования отметили и ряд негативных факторов, сопровождающих получение кредитов в банках. К ним относятся: 1) длительный срок рассмотрения заявок; 2) слишком большой процент комиссий банка за оформление и выдачу кредита. Что касается мотивации участия предприятий в Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ», то она практически целиком лежит в финансовой плоскости. Так или иначе, существовала необходимость уменьшить существующие финансовые риски, изыскать дополнительные финансы, преумножить наличествующие финансовые средства, облегчить финансовую нагрузку и т.д. Одной из важных причин, по которым почти все респонденты предпочли обратиться к Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ», является то, что кредиты, выдаваемые в рамках данной программы, имеют самую низкую процентную ставку – 12,5%. Этот фактор отметили как очень привлекательный 76% респондентов. Достаточно привлекательными оказались для представителей малого и среднего бизнеса также сроки кредитования (до 84 месяцев), которые полностью отвечали требованиям 60% заемщиков, сумма финансирования (59% респондентов отметили этот фактор как очень привлекательный). Целевая направленность кредитования, наличие льготного периода по погашению основного долга и отсутствие ограничения отраслевой направленности финансирования проектов также были охарактеризованы как привлекательные более чем половиной опрошенных кредитополучателей. Условия и процесс получения кредитов: факты, модели, оценки респондентов Большая часть респондентов приняла участие в Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ» через те банки, в которых их предприятия уже имели опыт обслуживания. Это связано с тем, что с этими банками уже установились партнерские отношения и, потому, взаимное доверие. Заемщики могли рассчитывать на доступность средств, а кредиторы, в свою очередь, на их своевременную возвратность. Более четверти респондентов (27%) обращались за кредитом по Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ» в БТА Банк, 16% - в АТФ Банк, 12% - в Банк ЦентрКредит, 10% - в Евразийский банк. Доли других банков значительно ниже. График 3. Банки, в которых респонденты брали кредиты по программе Фонда «ДАМУ» 0% 5% 10% 15% 20% БТА Банк 16% БанкЦентрКредит 12% Евразийский Банк 10% Народный Банк 7% Нурбанк 6% Казкоммерцбанк 6% Альянс Банк 5% Цеснабанк 4% Caspi Bank 4% Темир Банк 30% 27% АТФ Банк Сбербанк России 25% 2% 1% Глубинные интервью показали, что в процессе оформления заявки на кредит большинство респондентов не сталкивались с какими-либо трудностями. Работой персонала банков в этот период они оставались вполне довольны. Сроки сбора необходимых документов и рассмотрения заявки на кредитование бизнеса респондентов колебались от одной недели до 3-4 месяцев. Наиболее оперативно кредиты выдавались в случаях рефинансирования ранее взятых, когда надо было лишь обновить некоторые документы и произвести переоценку залога. Это совершалось обычно в течение 1-2 недель, и респондентов такой срок вполне устраивал. Гораздо дольше он был, когда займы брались на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели. Многие респонденты высказывали претензии к количеству и размерам разнообразных комиссионных сборов банков и прочих затрат, связанных с обслуживанием кредитов. Им не нравится, что банки иногда ежегодно повышают суммы сборов. Кроме этого они не считают справедливым то, что: страховать залоговое имущество должен заёмщик, а не кредитор; приходится каждый раз при пролонгации кредита делать взносы; при конвертации валюты ее курс бывает искусственно завышен; оценщики, навязанные банком, за свои услуги берут выше, чем те, которых можно найти на свободном рынке соответствующих услуг. У части респондентов вызывал непонимание и возмущение тот факт, что в случае досрочной выплаты суммы по кредиту им придется отдать банку очень крупный штраф, который может свести на нет экономический эффект от использования кредита. Такую практику, считают они, нельзя допускать. Нарекания у значительного числа респондентов вызывают требования банков относительно залогового имущества. Они считают, что часто оценка его стоимости бывает слишком занижена, в результате нельзя рассчитывать на ту сумму кредита, которая изначально планировалась. Респонденты признают, что банк имеет право перестраховаться и принять залоговое имущество не по полной его рыночной стоимости. Тем не менее, они полагают несправедливым, когда оно оценивается в 30-50% от рыночной стоимости, компромиссным решением был бы размер в 70-80%, считают они. Кроме этого, нарушением своих прав некоторые респонденты считали оказание услуг по оценке залога компаниями, которые им были указаны банками. Они подозревали, что эта оценка проводится в ущерб заёмщикам. Освоение кредитов и погашение долга Большинство респондентов (68%) в ходе интервью отметили, что средства, полученные ими по программам Фонда «ДАМУ» уже полностью освоены. 29% кредитополучателей сказали о том, что освоение средств идет так, как они и планировали. Только 2% респондентов сказали, что еще не начали освоение полученных средств. Доля тех заемщиков, кто отметил, что процесс освоения средств приостановлен или идет медленно из-за различных проблем, крайне мала – 1%. Респонденты объясняли это низкой платежеспособностью клиентов, тем, что банк выдал меньшую сумму, чем ту, на которую рассчитывал предприниматель, задержкой в закупе нового оборудования изза его возросшей цены, нехваткой сырья для производства. График 4. Процесс освоения средств, выданных по кредиту (в % от всех респондентов) Мы пока еще не начали освоение средств 2% Процесс освоения приостановлен/идет медленно из-за различных проблем 1% Освоение средств идет так, как мы планировали Средства уже освоены полностью 29% 68% Если говорить непосредственно об освоении кредитов, то значительная часть заемщиков говорили о том, что кредит оказал положительное влияние на развитие предприятия. График 5. Основные результаты освоения средств, выданных по кредиту (в % от респондентов, осваивающих средства) 0 5 10 15 20 25 30 Мы закупаем/ закупили сырье, материалы, оборудование для текущего производства 40 45 39 Мы увеличили масштабы бизнеса, объемы продаж 29 Мы погашаем/ погасили задолженность по кредиту, взятому ранее 25 Мы расширили территорию, сферу действия нашего бизнеса 22 Наш бизнес стал боле устойчивым/ конкурентоспособным 18 Мы расплачиваемся/ расплатились по текущим договорам и иным обязательствам 16 Мы заменили оборудование на более современное 16 У нас выросли доходы/ прибыль 15 Мы стали производить новые продукты/ осваивать новые услуги 10 Мы проводим/провели текущий ремонт оборудования, производственных помещений 9 Мы расплачиваемся/ расплатились по задолженности по заработной плате Построили новые производственные и иные помещения 35 7 3 Большинство респондентов, являющихся заемщиками средств по программам Фонда «ДАМУ», в настоящее время осуществляют погашение кредита. Ежемесячно с расчетного счета предпринимателей банки снимают определенную сумму, порядок выполнения этой процедуры всех устраивает. График 6. Мнения респондентов относительно количества проверок со стороны правоохранительных и контролирующих органов (в % от всех респондентов) С включением в программу Фонда "ДАМУ" мой бизнес стал объектом постоянных проверок со стороны правоохранительных и контролирующих органов 5% Необоснованных проверок не проводилось 95% В ходе глубинных интервью респонденты говорили о том, что все их действия контролируют непосредственно сами банки, при этом они делают это весьма досконально и жестко. При таком подходе осуществить нецелевое использование заемных средств, по словам респондентов, не представляется возможным. Уроки участия в пожелания, предложения. Стабилизационной программе. Дальнейшие намерения, Большинство участников исследования отметили, что меры Фонда «ДАМУ» по финансовой поддержке малого и среднего бизнеса довольно эффективны. В целом, мнение о том, что льготное кредитование невозможно получить «без блата», «особых отношений» с сотрудниками Фонда «ДАМУ», с сотрудниками акиматов или персоналом банков не является широко распространенным среди респондентов. Такой точки зрения придерживаются 3%. Также 3% кредитополучателей сказали о том, что в процессе получения и освоения кредита по Стабилизационной программе у них было столько трудностей, проблем, незапланированных затрат, что они теперь жалеют, что взяли этот кредит. График 7. Восприятие доступности льготного кредитования по Стабилизационной программе Фонда «ДАМУ» (в % от всех респондентов) 80% Льготное кредитования невозможно получить без "блата", "особых отношений" с сотрудниками Фонда "ДАМУ" Льготное кредитования невозможно получить без "блата", "особых отношений" с сотрудниками акиматов Льготное кредитования невозможно получить без "блата", "особых отношений" с сотрудниками банков В процессе получения и освоения кредита по Стабилизационной программе у меня было столько трудностей, проблем,… 100% 98% 3% 99% 1% 98% 2% 97% Не согласен 3% Согласен Отсюда следует очень важный вывод: распространенные в широких кругах массового бизнеса стереотипы исчезают в процессе реального участия в Стабилизационной программе. Большинство опрошенных кредитополучателей средств по программам Фонда «ДАМУ» будут советовать своим родным и близким, друзьям, коллегам и знакомым добиваться включения в Стабилизационную программу или иные программы такого рода (88%). Такая ситуация характерна для всех обследуемых регионов, предприятий различных форм собственности, сфер деятельности и оборота. График 8. Готовность рекомендовать знакомым, родственникам, коллегам добиваться включения в Стабилизационную программу или иные программы такого рода (в % от всех респондентов) Не будут советовать, 12% Будут советовать, 88% Вместе с тем, глубинные интервью показали, что многим респондентам хотелось бы, чтобы финансирование по программам Фонда «ДАМУ» был более доступным, условия выдачи займа – менее жесткими. Кроме того, существует мнение о том, что сотрудники банков второго уровня, которые работают с программами Фонда «ДАМУ» сами решают, какие предприятия кредитовать, а какие – нет. Один из респондентов поделился сведениями о том, что под его предприятие банковские сотрудники «резервировали» деньги Фонда, отказывая другим потенциальным заемщикам в кредитовании по программам «ДАМУ», другой признался в ходе интервью в том, что ему пришлось дать «откат», чтобы получить кредит. Основным пожеланием Фонду «ДАМУ» для ликвидации недостатков в своей деятельности по кредитованию субъектов малого и среднего бизнеса, респонденты называли снижение процентной ставки (30%). Большинство других пожеланий респондентов относятся скорее к условиям получения кредита в банках второго уровня. В частности, респонденты хотели бы упростить систему оформления документов на кредит (15%), ускорить сроки рассмотрения заявки на кредит (9%), увеличить сроки кредитования (7%), снизить требования банков к стоимости залогового имущества (6%). График 9. Пожелания кредитополучателей относительно деятельности Фонда «ДАМУ» по кредитованию субъектов малого и среднего бизнеса (в % от всех респондентов) 0 5 10 15 20 25 Снизить размер процентной ставки 15 Ускорить сроки рассмотрения зявки 9 Увеличить срок кредитования 7 Предоставлять больше информации относительно участия в программе Смягчить требования банков к стоимости залогового имущества Снизить количество проверок целевого использования кредита Уменьшить число и размер комиссионных сборов/ штрафных санкций 7 6 4 4 Увеличить сумму выдачи кредита 3 Предоставлять льготы постоянным клиентам 2 Давать кредиты меньшей суммы, но чаще для малого бизнеса 2 Никакие 35 30 Упростить систему оформления документов на кредит Затрудняюсь ответить 30 8 23 В ходе опроса респондентам задавался также вопрос о том, обнаружило ли освоение кредита необходимость в пополнении знаний в области ведения бизнеса. Почти 40% из них подтвердили такую необходимость. В большей степени это характерно для предпринимателей Актюбинской, Алматинской, Жамбылской и Павлодарской областей, а также для предприятий с оборотом менее 6 млн. тенге в год. Согласно полученным данным, прежде всего, предприниматели, имеющие опыт кредитования по программам Фонда «ДАМУ» хотели бы подтянуть свои знания по темам «Финансовое планирование: основные понятия. Основы бухгалтерского учета» (62%), «Финансовая отчетность. Основы финансового анализа» (44%), «Определение бизнесидеи, выбор ниши или отрасли, маркетинг» (36%) и «Основные источники финансирования» (35%). Ключевые выводы Как показало проведенное исследование заемщиков Фонда «Даму», Стабилизационная программа Фонда по кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства в целом является эффективной. Выделяемые государством средства в конечном итоге доходят до предприятий, в них нуждающихся. Если бы не они, казахстанский малый и средний бизнес значительно хуже бы справлялся с последствиями мирового экономического кризиса, темпы его развития были бы существенно заторможены. Благодаря помощи государства многие предприятия смогли удержаться на плаву, не растеряв свои оборотные средства, облегчить финансовую нагрузку, вызываемую множеством факторов при ведении бизнеса, а также сделать инвестиции в свое развитие, увеличить доходность бизнеса. Освоение средств, выделенных по Стабилизационной программе, в большинстве случаев проходило и проходит успешно, достигаются те цели, которые были изначально поставлены перед собой заемщиками. Заём позволил сделать закупки сырья, расходных материалов, оборудования для производственного процесса (39%); позволил расширить бизнес, увеличить объемы продаж (29%); расширить территорию, сферу действия бизнеса (22%); сделать бизнес более устойчивым, конкурентоспособным (18%); заменить оборудование на более современное (16%); увеличить доходы/прибыль предприятия (15%). Около 90% опрошенных заемщиков будут советовать своим друзьям и знакомым участвовать в Стабилизационной программе. Исследование заемщиков не подтвердило распространенного в широких кругах бизнеса стереотипа о беспрерывных государственных проверках как неизбежном следствии участия в Стабилизационной программе. Только 5% опрошенных заемщиков заявили о слишком частых и необоснованных проверках со стороны государственных органов. Вместе с тем, существует немало направлений реализации Стабилизационных программ, которые требуют совершенствования для того, чтобы выделяемые средства были более доступны и использовались более эффективно малым и средним бизнесом Казахстана. Прежде всего, это относится к работе банков второго уровня, участвующих в Стабилизационной программе. У заемщиков имеются претензии к реальным условиям кредитования, которые выдвигают банки. Наиболее актуальными оказались следующие проблемы: Сроки рассмотрения банком заявки на кредитование (существует очень большой разброс в сроках – от 1 недели до 3-4 месяцев, причем такие различия, как правило, не обоснованны и не объяснимы с точки зрения ключевых принципов государственной поддержки бизнеса); Необходимый пакет документов для подачи заявки (порой он был слишком раздутым, требовал много времени для формирования); Срок, на который банком выдается льготный кредит, и порядок выплаты его (далеко не всегда они были приемлемыми для предпринимателей, поскольку определялись без учета специфики их бизнеса, доходность которого не есть постоянная величина); Требования банка относительно вносимого залогового имущества (по мнению многих заемщиков, банки чересчур осторожничают, принимая залог по слишком заниженной стоимости относительно рыночной; таким образом, и выделяемая сумма кредита меньше требуемой); Количество и размер комиссионных сборов и иных платежей банку, связанных с обслуживанием кредита (нередко из-за них заём становился дороже клиенту, которому приходилось платить фактически большую сумму по ставке вознаграждения, чем это было прописано в договоре). Существует ряд аспектов, мнения по которым уже высказывались предпринимателями, и по которым Фонд «Даму» уже ведет работу. Это, во-первых, необходимость более активно вести информационно-консультационную и образовательную работу с потенциальными и действующими заемщиками государственных средств, тщательно разъясняя все детали их освоения. Со второй половины 2009 г. Фонд «Даму» запустил программу краткосрочного тренинг-обучения для предпринимателей «Бизнес-Советник». В рамках нее любой желающий действующий или потенциальный предприниматель бесплатно может пройти двухдневный экспресс-курс предпринимательства и получить базовую информацию по ведению бизнеса и государственным программам поддержки. Экспресс-курс проходит в каждом районе Казахстана при содействии Министерства образования и науки Республики Казахстан, Акиматов и НДП «Нур Отан». Для более оперативного консультирования населения по вопросам предпринимательства и программам государственной поддержки Фонд «Даму» планирует запуск Call-центра. Для получения всей актуальной информации в он-лайн режиме планируется запуск бизнес-портала по аналогии с развитыми странами, в которых данные ресурсы функционируют под эгидой государственных органов, ответственных за поддержку МСБ. Вторым аспектом реализации Стабилизационных программ, интересующим предпринимателей, является снижение процентной ставки по кредитам для повышения их доступности для казахстанских предпринимателей. Учитывая пожелания предпринимателей, при освоении 2-го транша государство ввело ограничение по номинальной ставке - не более 12,5%, а при освоении 3-го транша по эффективной ставке – не более 12,5%. В рамках работы по данному направлению также Фондом «Даму» с октября 2009 г. была запущена программа «Даму-Өндіріс», посредством которой осуществляется рефинансирование действующих кредитов субъектов частного предпринимательства, осуществляющих деятельность в обрабатывающей промышленности по ставке 8%. По данной программе рефинансировано уже порядка 200 проектов по всему Казахстану. В 2009 г. Фонд «Даму» также активно принял участие в разработке Правительством такого инструмента финансовой поддержки предпринимательства, как субсидирование процентной ставки. В результаты данной работы субсидирование было включено в Бюджетную программу «Дорожная карта бизнеса 2020», и теперь предприниматели приоритетных секторов экономики имеют возможность получать кредиты по ставке не более 7%, а предприниматели-экспортеры – не более 4%. В заключение стоит отметить, что государственная поддержка малого и среднего бизнеса в виде льготных кредитов в будущем будет являться по-прежнему очень востребованной. Особенно необходимой и актуальной она будет для начинающих бизнесменов, для предпринимателей, занятых в секторе производства, в частности, производства инновационных для страны продуктов, а также для представителей сельского хозяйства. Кредитование этих категорий предпринимателей позволит успешно развиваться казахстанскому малому и среднему бизнесу в целом.