Практическая работа курс «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» тема «Комплексная оценка эффективности бизнеса» Задание 1. Провести сравнительную рейтинговую оценку финансового состояния предприятий по данным бухгалтерской отчетности. Методические указания 1. Исходные данные организаций, выбранных для анализа, представьте в виде матрицы (аij), то есть таблицы, в которой по строкам записаны показатели (i = 1, 2, 3…n), по графам – организации (j = 1, 2, 3…m). Таблица 1- Матрица исходных данных для рейтинговой оценки финансового состояния предприятий в 20___г. Показатели Организация Рентабельность активов по чистой прибыли Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж по чистой прибыли Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Примечание: сравните между собой значения показателей двух организаций и наилучшее обведите прямоугольником. 2. Исходные показатели матрицы стандартизируйте путем деления каждого показателя на лучший (максимальный) по формуле: xij aij optaij , где хij – стандартизированные показатели j-ой организации. Рассчитанные стандартизированные коэффициенты поместите в таблицу 2. Таблица 2- Матрица стандартизированных коэффициентов для рейтинговой оценки финансового состояния предприятий в 20___г. Показатели Организация Рентабельность активов по чистой прибыли Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж по чистой прибыли Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 3. Для каждой организации определите значение ее рейтинговой оценки по формуле: Rj v (1 x j ij )2 , i где Rj– рейтинговая оценка для каждой организации; vj - весовые коэффициенты показателей, определяемые экспертным путем, хij, – стандартизированные показатели каждой организации. Расчет обобщенной рейтинговой оценки по каждой организации выполните в таблице 3. Организации ранжируются в порядке уменьшения рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг будет у организации с минимальным значением R. Таблица 3- Результаты сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий в 20___г. Показатели Рентабельность активов по чистой прибыли Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж по чистой прибыли Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Рейтинговая оценка Место Коэффициент весомости 3 3 2 1 2 1 2 1 Организация Задание 2. Н основе методики, разработанной Р.С.Сайфулиным, А.Д. Шеремет и Г. Г. Кадыковым определите рейтинговое число анализируемой организации за исследуемый период. Дайте оценку изменения финансового состояния организации в отчетном году по сравнению с предшествующими годами. Методические указания Рейтинговое число (R) определяется по формуле: где L – число показателей; Ni – критерий (норма) для i–го коэффициента; Ki – i–й коэффициент; 1 / LN - весовой индекс i–ого коэффициента. Авторы предполагают использовать 5 показателей, наиболее часто применяемых и полно характеризующих финансовое состояние: 1) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками (критерий данного коэффициента >= 0,1); 2) коэффициент текущей ликвидности, характеризует степень общего покрытия (оборотными активами) суммы срочных обязательств (критерий >= 2); 3) коэффициент оборачиваемости капитала характеризует объем выручки от продаж, приходящейся на 1 рубль капитала; 4) рентабельность продаж характеризуется соотношением прибыли продаж и выручки; 5) рентабельность собственного капитала характеризует чистую прибыль на 1 рубль собственного капитала. Рейтинговое число, определяемое на основе пяти вышеуказанных коэффициентов, определяется по формуле: R = 2 х Ксос + 0, 1 х Ктл + 0,08 х Кок + 0,45 х Крп + Кpск . Рейтинговое число рассчитывается за прошлый и отчетный периоды. Если при анализе выявлено, что R1 > R0 > 1, можно сделать вывод об улучшении финансового состояния. Финансовое состояние с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
