Некоторые мысли из книги Бодо Шефера «Путь к финансовой независимости» (подготовил И. Беневаленский) Бодо Шефер, миллионер из Германии, писатель и бизнесмен, уже в возрасте тридцати лет мог жить на проценты от своего капитала, начав решать эту задачу даже не с «нуля», а с «минуса». Я бы (ИБ) определил эту книгу как сочетание ярких и точных метафор и рецептов по формированию собственного капитала. Но она не только об успехе и путях его достижения, но и о счастье. Люди часто путают и смешивают успех и счастье. В чем их различие? Вы достигли успеха, если получили то, что хотели. Вы достигли счастья, если Вы любите то, что получили. Шефер говорит, что человек не может быть счастливым в одиночку. Только делая счастливыми других, он и сам будет счастлив. И деньги в хороших руках могут делать счастливыми не только их обладателя, но и общество в целом. Ваши мечты являются хорошим указанием на то, что сделает Вас счастливым. Шефер предлагает - обдумайте как-нибудь, что бы Вы делали, если бы у Вас было достаточно времени и денег, как бы выглядел и строился Ваш типовой день. И чего, из этого, Вы лишены сегодня, пока у Вас нет достаточного капитала. Фундамент для выстраивания собственного благосостояния и счастья состоит в согласовании того, о чем Вы мечтаете в жизни, моральных ценностей, целей и стратегий. Для простоты Шефер предлагает разделить нашу повседневную жизнь на пять областей: здоровье, финансы, связи, эмоции и смысл жизни. Все пять областей одинаково важны. Важно, чтобы все пять областей жизни находились в согласии друг с другом. …Без здоровья все остальное ничего не стоит. Кто не владеет своими эмоциями, тому не хватает мотивации довести начатое дело до конца. Хорошие связи — как соль в супе. Под смыслом жизни я подразумеваю возможность делать то, что Вам действительно доставляет удовольствие, что в большей степени соответствует Вашему таланту и помогает другим людям. И наше финансовое положение очень важно. Вы никогда не должны только ради денег делать вещи, которые Вам не доставляют никакого удовольствия. Следовательно, Вы нуждаетесь в том, что я называю финансовой независимостью. Вы можете сравнить каждую из пяти областей Вашей жизни с пальцами руки. Предположим, Ваши финансы — это средний палец, по которому только что сильно ударили молотком. Скажете ли Вы: “Никаких проблем, это всего лишь палец. У меня есть еще четыре других...”? Или Вы будете заняты только тем пальцем, который болит? …почему большинство людей делает совсем не то, что им действительно доставляет удовольствие? Потому что им не хватает денег. Образуется порочный круг: люди не занимаются тем, что доставляет им удовольствие, потому что не знают, как этим делом можно зарабатывать деньги. Решение проблемы таково: возьмите свое любимое хобби и постройте на нем карьеру… Бодо Шефер задает вопрос - что мешает большинству людей жить так, как они мечтают? Страх. Страх перед ошибками. Страх потерпеть неудачу, осрамиться, разочаровать себя и других, принять неправильное решение. Он говорит: Страх никогда не должен становиться Вашим советчиком. Ведь неудач не существует. Да-да, Вы прочитали правильно - неудач не существует. Американская телеведущая Опра Уинфри говорит так: “Я не верю в неудачу. Не бывает неудач, если дело доставляет Вам удовольствие”. Не бывает неудач, бывают лишь результаты. 1 Капитал, который Вы будете формировать, может быть разделен на 3 части, различающиеся по их назначению. Активы, в которые может инвестироваться каждый из этих видов капитала, различны и определяются этим назначением по их составу и размеру необходимого при этом риска. Шефер различает их так: Капитал для Финансовой защиты Капитал для Финансовой безопасности Капитал для Финансовой независимости Финансовая защита. В жизни могут возникать самые разные непредвиденные ситуации, когда Вы можете потерять сложившиеся у Вас источники текущего финансирования Вашей жизнедеятельности, как в личном потреблении, так и в принадлежащем Вам бизнесе. Для такой ситуации Вам необходимо заранее формировать финансовую защиту, которая позволит Вам пережить эту ситуацию, сохраняя привычный уровень потребления и имея запас времени для организации новых источников дохода, если это понадобится. Активы, в которые может быть вложен этот капитал, должны быть крайне консервативными. Часть этого капитала Вы могли бы поместить в банковский сейф. А другую часть Вы могли бы вложить, например в предельно надежные государственные облигации, но так, чтобы при необходимости она в любой момент была в Вашем распоряжении. Понятно, что доходность таких инвестиций будет крайне низка, и они со временем будут «усыхать» под влиянием инфляции, но это плата за возможность использования этих средств в любой момент времени. Финансовая безопасность. У вашей первой цели, финансовой защиты, много достоинств. Вы можете успешно выдержать кризис. Вы испытываете чувство защищенности, Вы подготовлены к любой неожиданности. Но у финансовой защиты есть один существенный недостаток: в случае необходимости Вам придется израсходовать все деньги. И хотя Вы благополучно пережили кризисную ситуацию, капитала у Вас больше нет. Поэтому действительно уверенно Вы почувствуете себя только тогда, когда у Вас есть достаточный капитал, чтобы жить на проценты от него. После того как Вы установите минимальную сумму, которая Вам нужна каждый месяц, чтобы жить более или менее нормально, Вы будете знать, как велико должно быть золотое яйцо, в котором Вы нуждаетесь ежемесячно. А это позволяет очень просто определить и размеры самой курицы, которая будет нести Вам такие яйца. Другими словами, Вы будете знать размер капитала, который, при благоразумном вложении, даст Вам достаточные проценты, чтобы оплачивать вышеупомянутые статьи расходов. 2 Так, например, при среднегодовой ставке Ваших инвестиций в 8%, для получения ежемесячного дохода в 500 тыс руб Вам необходимо проинвестировать капитал в 75 млн руб. А при ставке в 12% для получения того же дохода нужно проинвестировать 50 млн руб. Добавлю от себя (ИБ), что 100 с небольшим лет назад, когда предприниматели в России основывали на свои деньги частные больницы и музеи, их текущее содержание оплачивалось как раз за счет дохода на капитал, помещенный в специально создававшиеся для этого фонды. Финансовая независимость. Возможно, Вы хотите достичь только финансовой безопасности как окончательной цели. Возможно, однако, Вы хотите большего, хотите быть по-настоящему независимым. Здесь речь идет о Ваших мечтах. Шефер говорит что большинство людей не достигают своей мечты прежде всего потому, что никогда не задумывались, что они для этого должны сделать. Они не знают, сколько стоят их мечты. И Шефер предлагает нам такую оценку сделать. А дальше, когда Вам станет понятно, сколько денег Вам нужно для их реализации, создать тот капитал, которого будет достаточно, чтобы реализовывать эти мечты за счет процентов, получаемых на этом капитале, при его инвестировании. Здесь, с точки зрения Шефера, повышенный риск, по сравнению с вложениями капитала для финансовой защиты и для финансовой безопасности, не только допустим, но и обязателен. Итак, для каждого из трех различных, расположенных один на другом финансовых планов нужна своя стратегия вложения капитала. - До тех пор, пока Вы не достигли финансовой защиты, Вы не должны идти на риск. Твердо придерживайтесь того, что при создании финансовой защиты надежность стоит на первом месте. Следовательно, Вы должны мириться с низкими доходами, а часть денег наличными положить в банковский сейф. - Для достижения финансовой безопасности Вы должны распределять деньги уже несколько иначе. Хотя большая часть Ваших денег остается в малорисковых вложениях, 40% средств Вы можете поместить теперь во вложения со средней степенью риска. Еще 20% денег Вы можете поместить в высокорискованные инвестиции. Но эти деньги Вы просто никогда не трогаете и используете, если это становится необходимо, лишь доходы от них. - Для формирования финансовой независимости Вы не только можете, а, как считает Шефер, даже должны идти на инвестиции с повышенным риском. Под повышенным риском он понимает инвестиции, потенциально более доходные, с доходом до 20%-30%, но долгосрочные. Он говорит - даже если в том или ином вложении Вы проиграете, это компенсируется высокими прибылями, полученными от других инвестиций. Рекомендуемое им распределение капитала между инвестициями со средним и высоким риском здесь – 50%/50%. К рисковым, но обязательным к использованию, он в первую очередь относит инвестиции в акции предприятий, обращающиеся на биржах, а также в фонды, инвестирующие в такие акции. Почему он считает инвестиции в акции такими важными? Как говорит Шефер, чтобы стать состоятельным, нужно получать высокие доходы и инвестировать в активы с высокой доходностью. А это именно акции. Акции являются базой всей капиталистической хозяйственной системы. Без инвесторов, предоставляющих деньги для того, чтобы молодые фирмы могли нанимать новых работников, а старые — расти, становиться эффективнее и платить более высокую зарплату, мир, каким мы его знаем, рухнул бы. Акции являются основой нашей системы. Мы не можем и не должны игнорировать их, так как все строится на них. И только от Вас зависит, будете ли Вы строить свое личное состояние на акциях или нет. Акции всегда были и всегда будут выгоднее денег, в том числе из-за инфляции. Если инфляция – это то, что «поедает» со временем покупательную способность денег, то стоимость акций, по причине той же самой инфляции, со временем только растет. 3 Как такое может быть? Стоимость любого предприятия и его акций, как долей в нем, равна сумме прибыли, которую может принести предприятие его владельцам за ряд лет. Для предприятий, чьи акции не торгуются на бирже, это обычно 3-5 лет, а для предприятий, чьи акции торгуются на биржах – это 10-15 лет. Сегодня этот мультипликатор в США в среднем даже еще выше, около 20. Инфляция означает рост стоимости товаров и услуг, значит и рост стоимости товаров, производимых предприятиями, и, как следствие, их прибыли. В итоге, под влиянием инфляции, акции предприятий постоянно растут на величину прироста годовой прибыли умноженной на мультипликатор. Т.е. в норме стоимость акций всегда растет быстрее инфляции. Как инфляция уничтожает деньги, так она помогает акциям. Акции являются долей собственности в фирме. Поэтому инфляция прямо-таки помогает Вам, если Вы владеете акциями. Поскольку покупка отдельных видов акций сопряжена с рисками неудач при их выборе в конкретный момент времени, поэтому Шефер рекомендует вкладываться в акции не самостоятельно, а через инвестиционные фонды. Фонды снимают с инвесторов существенную часть рисков, как за счет покупки ими широкого набора видов акций, т.е. диверсификации, так и за счет более активного профессионального управления, где оно есть. Другой существенный риск, при инвестициях в акции, отмечаемый и Шефером, состоит в регулярных «обвалах» цен акций, что в среднем случается 1 раз в каждые 5 лет. Для защиты от этих рисков Шефер предлагает половину средств инвестировать в фонды акций сразу, а вторую держать в резерве и начинать использовать ее для покупок когда цены начинают падать. Главная беда, при таком предлагаемом Шефером подходе в том, что никто не знает заранее когда именно такие «обвалы» начинаются и когда заканчиваются. Мы, с помощью разработанных нами алгоритмических технологий работы с капиталами, привнесли в эту схему очень существенное дополнение и изменение. С их помощью мы научились не только не терять капитал в ситуациях кризисов и «обвалов» рынков, а наоборот наращивать доходы при этом. И перестать думать о том что и когда нужно делать. Это дополнение также позволило одновременно как существенно повысить устойчивость всего портфеля активов в кризисах, так и нарастить его общую доходность, в том числе за счет того, что капитал все время инвестируется весь, а не пролеживает в резерве, как у Шефера. Половина книги Бодо Шефера посвящена и тому, как же заработать свой первый миллион долларов. Это задача может и не совсем простая, но, как утверждает Шефер, посильная любому, кто за нее возьмется. Для этого он предлагает от каждого своего дохода откладывать 10% в сохраняемый капитал. А также, когда Ваш доход увеличивается или Вы получаете крупный бонус, половину этого увеличения или бонуса отправлять в сохраняемый капитал, для его инвестирования, также. И, на что он обращает особое внимание, нашим капиталом является не то, что мы заработали, а то, что из этого нам удается сохранить. Это вторая сторона медали. Читайте книгу, если хотите не только зарабатывать, но и формировать свое благосостояние. Здесь важны оптимизм и вера в себя. Это, на его взгляд, две разные вещи. В то время как оптимизм позволяет Вам видеть позитивное, вера в себя придает уверенность в возможности справиться и с негативным. Жизнь не симфония, состоящая только из светлых и радостных нот; в ней есть также ноты темные. Уверен в себе тот, кто на основе собственного прошлого знает, что может на себя положиться. Черчилля, на закате его лет, пригласили выступить в соседнем с его усадьбой университете с лекцией, которая должна была суммировать весь его жизненный опыт. На лекцию съехались люди со всей страны. Черчилль вышел к микрофону и произнес: «Никогда, никогда, никогда, никогда не сдавайтесь». И ушел. 4
