Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Новгородский государственный университет имени Ярослава Мудрого» Институт экономики, управления и права Кафедра экономики КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Макроэкономика и международные экономические отношения» по направлению 38.03.01 – Экономика Вариант 7 Руководитель: д.э.н., доцент _________ М.В. Киварина «__» __________2021 г. Студент группы 0531 _______ Л. Д. Трофимова «__» __________2021 г. Великий Новгород 2021 2 Оглавление 1. Теоретический вопрос ........................................................................................ 3 2. Практическая ситуация ..................................................................................... 12 3. Тест ..................................................................................................................... 14 4. Задача.................................................................................................................. 17 Список используемой литературы ...................................................................... 18 3 1. Теоретический вопрос: Деньги: понятие, виды, функции. Агрегаты денежной массы. Ликвидность. Денежная масса, денежная база. Спрос на деньги. Теория транзакционного спроса на деньги. Теории портфельного спроса на деньги. Кейнсианская теория спроса на деньги. Количественная теория денег. Кембриджское уравнение. Деньги – это то, без чего невозможно существование современного человеческого общества: осуществление информацией, сопоставительный анализ трансакций, деятельности обмен деловой экономических агентов и функционирования отдельных государств. Кроме того, эволюция общества была бы крайне затруднительна без использования денег. Подчеркивая их исключительную роль в современной экономике, деньги называют «языком рынка». В то же время в экономической науке сложилась поистине парадоксальная ситуация: одна из центральных категорий (а понятие «деньги» несомненно, является таковым) не имеет общепризнанного определения. Существует мнение, будто бы «определение денег в действительности важно не столько само по себе, сколько в контексте той или иной теории». Еще в глубокой древности, люди пытались дать научный ответ на данный вопрос. С этой целью Аристотель науку о богатстве делил на «экономию» и «хрематистику». К первой он относил вопросы искусства обретения полезных вещей, ко второй - искусство накопления денег. А. Смит видел в деньгах лишь технико-экономическую категорию, целесообразное орудие обмена. Он писал: деньги — это «великое колесо обращения», «великое орудие торговли». Д. Юм писал: «Деньги ... это - не одно из колес торговли, а масло, благодаря которому движение колес становится более плавным, и свободным». Самое часто используемое определение денег звучит так: деньги – средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство 4 сохранения (накопления) стоимости (Э. Д. Долан, К. Д. Кэмпбелл и Р. Д. Кэмпбелл). Выделяют три вида денег: товарные деньги, знаки стоимости и кредитные деньги. К товарным деньгам относят золото, серебро, жемчуг, скот и т.д. Преимущества данного вида денег: 1. Сокращается время на приобретение другого товара (вместо цепочки «товар—деньги—товар» цепочка «товар—товар»). 2. Имеют собственную стоимость. 3. Практически не обесцениваются со временем. 4. Трудно подделать. Недостатки: 1. Товар, полученный в результате обмена, может быть неравноценен по стоимости. 2. Трудно носить с собой. К знакам стоимости относятся монеты и бумажные деньги. Они удобны в обращении, их легко носить с собой и имеют невысокие затраты на изготовление. Минусами данного вида денег является отсутствие собственной стоимости, обесценивание во время инфляции, изнашивание и возможность столкнуться с подделкой. Кредитные деньги — это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают свойствами денег. (1) Подобно бумажным, они являются видом неполноценных денег, так как не обладают собственной внутренней стоимостью, а их покупательная способность определяется представительной стоимостью. Функции денег. Обычно выделяют следующие четыре основные функции денег: мера стоимости, средство накопления, средство обращения, средство платежа. Часто выделяют и пятую функцию денег – функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена. Далее подробно рассмотрим каждую из функций. 5 Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке. Функция средства накопления – является второй функцией денег. Она связана с тем, что деньги могут покидать сферу обращения на большее или меньшее время. Необходимость накопления денег населением и хозяйствующими субъектами обусловлена целым рядом объективных и субъективных причин: потребностью аккумуляции такого количества денег, которое нужно для покупки дорогих товаров, осуществления крупных инвестиций, защиты от рисков политического и экономического характера, проведения масштабных денежных интервенций на товарных и финансовых рынках с целью получения спекулятивной прибыли и т.п. Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле. Функция денег как средства платежей преимущественно реализуется в сфере безналичных расчетов, поскольку безналичные деньги, в сущности, и являются обязательствами. В эту же сферу входят электронные деньги сетей, частные платежные системы. Именно эта особенность позволяет рассматривать функцию денег как средства платежей отдельно от функции средства обращения: последняя реализуется только в сфере наличных платежей. Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения 6 мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. (2) Фактически речь идет о выполнении деньгами всех функций денег в международных масштабах. Денежная база — совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежной массы. Включает в себя наличные деньги в обращении и обязательства центрального банка перед кредитными организациями. (8) Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство. (8) В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты. Не существует, однако, какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются, прежде всего, уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране, а также особенностями политики, проводимой ее Центральным банком. Центральный банк России (ЦБР) выделяет четыре агрегата денежной массы – М0, М1, М2, М3 (рисунок 1). Рис.1. Денежные агрегаты в России 7 Ликвидность – это состояние финансовых средств, при котором активы компании находятся в движении и могут быстро переходить из одной формы денежного выражения в другую.(7) Например, ликвидные средства компании могут обеспечивать быстрое погашение кредитной задолженности перед финансовым учреждением. Для оценки ликвидности финансовых средств предприятия используется так называемый коэффициент ликвидности. Если он повышается, то прибыль компании падает и, наоборот, снижение коэффициента говорит об увеличении прибыли. Спрос на деньги - одно из ключевых и наиболее сложных явлений рынка денег. Его изучения оказалось центральной проблемой современной теории денег, а успехи в его познании определяли развитие этой теории в XX ст., открывали возможности эффективного регулирования рынка денег через механизмы и инструменты денежно-кредитной политики. В отличие от обычного спроса на товарных рынках, который формируется как поток купленных товаров за определенный период, спрос на деньги выступает как запас денег, который стремятся иметь в своем распоряжении экономические субъекты на определенный момент. (3) Если такой запас денег рассматривать как элемент богатства, которым владеют экономические субъекты, то спрос на деньги можно трактовать, как их желание иметь определенную часть своего портфеля активов (богатства) в ликвидной форме. Если владельцы портфелей активов отдают предпочтение ликвидной форме, то это будет означать рост спроса на деньги, и наоборот. Такой подход (портфельный) к изучению спроса на деньги был применен Дж. Г. Кейнсом, который назвал свое трактование спроса на деньги теорией преимущества ликвидности. Трактование спроса на деньги как явления остатка предопределяет существенное отличие его от спроса на доход, что является явлением потока. Хотя эти два явления тесно переплетаются, тем не менее, они не совпадают ни по объемам, ни по направлениям и динамике движения. 8 Транзакционный спрос на деньги (transaction demand for money)– это спрос на деньги для сделок (transactions), т.е. для покупки товаров и услуг. Этот вид спроса на деньги был объяснен в классической модели, считался единственным видом спроса на деньги и выводился из уравнения количественной теории денег, т.е. из уравнения обмена (предложенного американским экономистом И.Фишером) и кэмбриджского уравнения (предложенного английским экономистом, профессором Кэмбриджского университета А.Маршаллом). Транзакционный спрос на деньги так же зависит от временного интервала между получением одного дохода и следующего. Представим, что организация равномерно тратит свою прибыль в течение какого-то интервала времени, но чем короче этот интервал, при других неизменных условиях, тем менее напряженным становится транзакционный спрос на деньги. Портфельные теории спроса на деньги акцентируют внимание на функции денег как средства сохранения ценности. (6) Хозяйственные агенты хранят свои сбережения в денежной форме, хотя они могут их держать также в форме реальных активов (различных товаров, недвижимости) и финансовых активов (ценных бумаг: акций и облигаций). Следовательно, перед хозяйственным агентом встает проблема портфельного выбора, заключающаяся в том, какова должна быть оптимальная структура его активов. Хозяйственный агент стремится обеспечить такую комбинацию активов, входящих в его портфель, чтобы обеспечить максимальный доход от своего богатства с учетом степени риска каждого вида активов. В портфельных теориях спроса на деньги развивается теория предпочтения ликвидности Дж.М.Кейнса. Как было отмечено выше, Кейнс придавал важное значение спекулятивному мотиву спроса на деньги. Рассмотрим его подробнее. Кейнс считал, что спекулятивный спрос на деньги зависит от процентной ставки. Если считать, что в портфель индивида входят всего два актива: деньги и облигации, то в условиях неопределенности и риска, существующих на финансовом рынке, спрос на 9 деньги в значительной степени зависит от процентной ставки по облигациям. Чем выше процент, тем выгоднее держать активы в форме облигаций, тем меньше предпочтение ликвидности. Кроме того, Кейнс выдвинул еще такой мотив хранения денег, как мотив предосторожности, который связан с функцией денег как средства обмена. В условиях неопределенности индивид может быть вынужден осуществить внезапные платежи. Если он их не сделает, то понесет потери. Поэтому лучше хранить на руках определенную сумму денег, чтобы избежать нехватки наличности. При повышении процентной ставки растут предельные издержки хранения денег (так, держа деньги «в чулке», вы упускаете возможность получения процента по вкладам в банке). Вместе с тем, рост дохода, как правило, ведет к увеличению непредвиденных платежей, т. е. тогда повышаются предельные выгоды хранения денег. Индивид выберет такой уровень хранимой наличности, когда предельные издержки равны предельному доходу. Важная роль в формировании спроса на деньги, связанного со спекулятивным мотивом и мотивом предосторожности, принадлежит ожиданиям индивида; в связи с этим спрос на деньги становится непредсказуемым и весьма неустойчивым. Кейнсианская теория спроса на деньги существенно отличается от неоклассической - прежде всего отрицанием количественной теории денег. (5) Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги. 10 Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Данная теория описывает взаимосвязь между предложением денег и ценой товаров в экономике и утверждает, что процентное изменение денежной массы приведет к эквивалентному уровню инфляции или дефляции. Рост цен будет называться инфляцией, тогда как снижение цен на товары является дефляцией. Это означает, что если деньги в экономике удваиваются, то уровень цен на товары также удваивается, что приведет к инфляции, и потребитель должен будет заплатить двойную цену за то же количество товаров или услуг. Количественная теория денег органически вписывалась в классическое направление теории воспроизводства, которая исходила из того, что в условиях совершенной конкуренции и полной эластичности цен на всех рынках система автоматически, без какого- либо вмешательства извне, приходит к равновесию при полном использовании всех производственных ресурсов. (5) Уравнение разработанная кембриджское английским – экономико-математическая экономистом Артуром Пигу модель, (1877-1959), определяющая необходимый объем денежной массы с учетом фактора ликвидности: M = KPQ, где M - денежная масса; P - уровень цен; Q - товарная масса или физический объем товарного оборота в единицу времени; K - часть конечного продукта PQ, которую люди предпочитают иметь в ликвидной форме. Теорией денег экономический эффект кассовых остатков связывается с определением их влияния на спрос товаров и услуг формируется в экономике. (4) Считается, что спрос на товары зависит не только от номинальных цен и имеющегося запаса денег, но и от реальной стоимости 11 кассовых остатков. В отличие от "уравнения обмена" И. Фишера (где М - это количество денег, что практически обслуживает потребности товарного обращения), в формуле "кембриджского уравнения" показатель М - это величина всего спроса на деньги как кассовые остатки. 12 2. Практическая ситуация: Авторитетный экономический источник прогнозирует в недалеком будущем спад в экономике. Чтобы пережить наступающие трудные времена, в обществе усиливается стремление меньше потреблять и больше сберегать, несмотря на то, что пока еще располагаемый доход не изменился. Проиллюстрируйте эту ситуацию графически. Какие еще факторы могли бы изменить положение функций потребления и сбережений? Какое общее правило Вы могли бы вывести, характеризуя взаимосвязи при смещении кривых C и S? Есть ли исключения из этого правила? Ответ: Для определения динамики сбережений и потребления можно выделить основные факторы, посредством которых это происходит. 1. Доход. Несомненно, принимая решение о том, какую величину потребить сегодня, а какую оставить для будущего потребления, домашнее хозяйство опирается изначально на ту денежную сумму, которой располагает. Казалось бы, чем больше доход, тем больше потребление и меньше сбережение, поскольку потребности субъектов безграничны и требуют больших денежных сумм. В то же время основной психологический закон, который выявил Дж. М. Кейнс, гласит: при росте величины располагаемого личного дохода экономический субъект начинает больше потреблять, т. е. расширяет состав своей потребительской корзины. В связи с этим желание сберегать растет еще большими темпами – такова сущность природы и психологии человека. 2. Ранее накопленное богатство. Чем оно больше, тем больше хочется вновь сберегать, равно как становится больше величина покупательной способности субъекта. 13 3. Уровень цен. Чем выше рыночные цены, тем большая часть дохода уходит на приобретение в текущем периоде всех необходимых благ. 4. Экономические ожидания. Если субъект предполагает, что в ближайшем будущем возможен рост цен, он начинает больше сберегать, если предвидится инфляция – больше потреблять либо переводит свои сбережения в резервную валюту или любую другую, более устойчивую по отношению к отечественной. 5. Налоги. Чем выше налоговая ставка, тем большую сумму от своего дохода экономический субъект вынужден перечислять в государственную казну. Соответственно величина располагаемого дохода, который затем делится на потребление и сбережения, становится все меньше. Рис. 1. Склонность к сбережению Большую роль в изменении соотношения между потреблением и сбережением играет ожидание: ожидание повышения цен ведёт к увеличению потребления как текущего, так и запасов; 14 ожидание увеличения дохода Y ведёт к более свободному распоряжению сегодняшними доходами, зная, что в будущем доход увеличится; уровень потребительской задолженности ведёт к сокращению текущего потребления, соответственно будет сокращаться и сбережение, но если задолженность небольшая или её вообще нет, то S может увеличиваться; при больших налогах уменьшается располагаемый доход, следовательно, уменьшаются и потребление и сбережение. Снижение налогов ведёт к увеличению C и S. (9) 15 3. Тест: Среднестатистическая семья в стране состоит из 2 человек, а среднедушевой располагаемый доход равен 9000 руб. в месяц. Ежемесячные расходы семьи на покупку товаров и оплату услуг – 16000 руб. Из каждых 1000 руб. текущего дохода семья сберегает 200 руб. Потребление семьи будет больше ее располагаемого дохода, если среднедушевой располагаемый доход: а) снизится не меньше, чем на 5000 руб.; б) возрастет не меньше, чем на 5000 руб.; в) снизится не меньше, чем на 1000 руб.; г) возрастет не меньше, чем на 1000 руб. Дано: n=2 Yi = 9000 руб. C = 16000 руб. MPS = 20/1000 Решение: Функция потребления имеет вид: C = Ca + MPC*Yd, где Ca – автономное потребление, величина которого не зависит располагаемого дохода; MPC – предельная склонность к потреблению; Yd – располагаемый доход (после уплаты налогов). В условии дана предельная склонность к сбережению MPS = 20/1000 = 0,2 А MPS + MPC = 1 => MPC = 1 – MPS = 1 – 0,2 = 0,8; Доход семьи: Y = Yi*n = 9000*2 =18000 руб. от 16 Сбережения семьи: S = 0,2 * Y = 0,4 * 18000 = 3600 руб. Расходы семьи даны в условии: C = 16000 руб. Автономное потребление: Ca = (C + S) – Y = (16000 + 3600) – 18000 = 1600 руб. Таким образом, потребление семьи будет больше ее располагаемого дохода, если среднедушевой располагаемый доход снизится не меньше, чем на 1000 руб. 17 4. Задача: Функция потребления имеет вид: С = 500 + 3/4 Y, I=250. Как изменится равновесный ЧНП после введения подоходного налога в сумме 50? Решение: G=0 Xn=0 Y=G+C+Inv+Xn Y=G+500+3/4Y=250 Y-3/4Y=G+500+250 1/4 Y= 750 0,25Y=750 Y=3000 ЧНП=ВНП-T+S ЧНП=3000-50=2950 Ответ: ЧНП после ведения подоходного налога составил 2950 18 Список используемой литературы 1. Деньги, кредит, банки: Учебник / Ю.А. Ровенский, Бунич Г.А.; Под ред. Ю.А. Ровенского. - М.: ПРОСПЕКТ, 2017. - 315с. 2. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. Е.А. Звоновой. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 592 с. 3. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / Чернецов С.А. - М.:Магистр, 2019. - 494 с. 4. История экономических учений : учебное пособие / М.Г. Покидченко, И.Г. Чаплыгина. — Москва : ИНФРА-М, 2021. — 271 с. 5. Экономическая теория: курс лекций по микро- и макроэкономике : учебное пособие / Л.Н. Даниленко. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 576 с. 6. Экономика в терминах, понятиях и представлениях : учебное пособие / В. Н. Ковнир, И. В. Чурзина. - 2-е изд. испр. и доп. - Москва : Университетская книга, 2020. - 148 с. 7. http://ecsocman.hse.ru/ [электронный ресурс] – Федеральный образовательный портал "Экономика, Социология, Менеджмент" 8. https://www.banki.ru/ [электронный ресурс] – терминов Словарь банковских
