Экон обосн хоз решений уч метод пос М1 Ч1

Министерство транспорта и связи Украины
Государственный департамент по вопросам связи
Одесская национальная академия связи им. А.С. Попова
________________________________________
Кафедра экономики предприятий и корпоративного управления
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ
ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РЕШЕНИЙ
В ОТРАСЛИ СВЯЗИ
Модуль 1. Экономическое обоснование
хозяйственных решений в отрасли связи
Часть 1
Учебно-методическое пособие
для практических занятий по направлению
Экономика и предпринимательство, Менеджмент
Одесса – 2008
2
УДК 338.27
План НМВ на 2007 г.
Потапова-Синько Н.Е., Захарченко Е.В., Толкачева Г.В., Чихрай В.В.,
Куприянова Е.А., Бобкова Н.В., Грицуленко С.И.
Экономическое обоснование хозяйственных решений: учебнометодическое пособие. – Одесса: ОНАС, 2008 – 68 с.
Рассмотрено на заседании кафедры ЭП и КУ и рекомендовано в печать.
Протокол №11 от 14.02.2008
Зав. кафедрой экономики предприятий
и корпоративного управления
проф. В.Н. Орлов
Учебно-методическое пособие рассмотрено и одобрено советом института
экономики и менеджмента.
Протокол № 7 от 20.03.2008
Директор ННИЭМ
доц. к.е.н. Л.А.Захарченко
Цель учебно-методического пособия – получение практических навыков
экономического обоснования при принятии решений, сформировать знания у
студентов, комплексный подход к оценке эффективности вложений предприятия в различные проекты, учитывая влияние внешних и внутренних факторов.
Рекомендовано студентам экономических специальностей вузов связи и
может быть использовано для обучения студентов технических специальностей.
3
СОДЕРЖАНИЕ
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №1. Тема: «Сущность решения, виды и
подходы к принятию решения. Методика выбора варианта по показателям
сравнительной экономической эффективности» ....................................................7
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №2. Тема: «Составление смет на
приобретение оборудования, на его монтаж» .......................................................11
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №3. Тема: «Методика расчета оптовой и
рыночной цены новой техники» .............................................................................14
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №4. Тема: «Методика расчета показателей
абсолютной экономической эффективности»......................................................18
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №5. Тема: «Методика расчета показателей
сравнительной экономической эффективности» ..................................................21
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №6. Тема: «Учет фактора качества в расчете
показателей экономической эффективности».......................................................26
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №7. Тема: «Учет фактора пропускной
способности в расчете показателей экономической эффективности» ...............29
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №8. Тема: «Учет фактора времени
(инфляции) в расчете показателей экономической эффективности» .................31
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №9. Тема: «Расчет показателей комплексной
оценки эффективности производства и внедрения новой техники» ..................35
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №10. Тема: «Показатели макроэкономической эффективности и методика подхода к их решению» ..........................39
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №11. Тема: «Оценка эффективности научноисследовательской работы» ....................................................................................41
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №12. Тема: «Сущность бизнес-плана
инвестиционного проекта, его содержание, показатели эффективности
бизнес-плана» ...........................................................................................................46
СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ ................................................................51
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ.................................................................................64
ЛИТЕРАТУРА ..........................................................................................................68
4
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ
ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РЕШЕНИЙ В ОТРАСЛИ СВЯЗИ
1.
Структура 1 модуля
Самостоя- Индивидутельная
альная
работа
практика
Модуль 1: Экономическое обоснование хозяйственных решений в отрасли связи
Учебное время: лк – 30 час., практ. – 32 час., СРС – 69 час.
1. Сущность, виды хозяйственной
4
6
10
деятельности и их характеристика.
Сущность решений, виды, порядок
принятия решений
2. Сущность НТП, его прогнозиро6
6
10
вание, показатели эффективности
4
6
10
3. Показатели оценки экономической эффективности направлений
НТП и хозяйственных решений
4. Проектирование и капитальное
6
4
9
строительство связи. Инвестиции.
Бизнес-план инвестиционного проекта
5. Жизненный цикл, характеристи6
4
10
ка и оценка эффективности этапов
НТП
2
4
10
6. Комплексная оценка разработки
и применения новой техники
7. Показатели макроэкономической
2
2
10
эффективности развития связи
Всего, модуль 1, час.
30
32
69
Модуль 1
Занятия
Лекции
(час.) практ.
лаб.
5
СОДЕРЖАНИЕ 1 МОДУЛЯ (ЛЕКЦИОННЫХ ЧАСОВ)
1.1.
шений
Решения и их роль в управлении в условиях рыночных отно-
Сущность и виды хозяйственной деятельности. Понятие «решения», его
классификация. Требования, поставленные к разработке и принятию решений.
Основные этапы подготовки и принятия решений, их характеристика. Организация выполнения решений.
1.2. Сущность, основные направления и закономерности научнотехнического прогресса
Сущность научно-технического прогресса. Основные условия ускоренного развития НТП в связи. Современные направления и тенденции НТП в отраслях экономики и связи. Управление научно-техническим прогрессом и его планирование на современном этапе развития экономики.
1.3. Показатели оценки экономической эффективности направлений НТП и хозяйственных решений
Система показателей для определения экономической эффективности направлений НТП и хозяйственных мероприятий. Показатели абсолютной и сравнительной экономической эффективности, методика их расчетов.
1.4. Проектирование и капитальное строительство в связи. Инвестиции. Бизнес-план инвестиционного проекта
Понятие инвестиций и их направления. Источники формирования инвестиций. Понятия нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения. Бизнес-план по осуществлению инвестиционного проекта, методические рекомендации по его разработке. Организация проектирования и капитального строительства в связи.
1.5. Жизненный цикл, характеристика и оценка эффективности
этапов НТП
Этапы осуществления научно-технического прогресса и продукции и их
характеристики. Оценка эффективности этапов НТП.
1.6. Комплексная оценка разработки и применения новой техники
Расчет комплексного показателя эффективности хозяйственных мероприятий с учетом их реализации на этапе производства и эксплуатации.
1.7. Показатели макроэкономической эффективности развития связи
Система показателей макроэкономической эффективности, которая определяет целенаправленность капитальных вложений (инвестиций) в дальнейшее
развитие связи. Методика их расчета.
6
ПЕРЕЧЕНЬ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ
И ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЗАДАНИЯ 1 МОДУЛЯ
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
1
2
Номер, наименование лабораторных работ
Часы
Сущность решения, их виды, подход к принятию решений [1-8]
Методика расчета капитальных вложений [1-8]
Методика расчета оптовой и рыночной цены оборудования [1-8]
Методика расчета и использования показателей абсолютной экономической эффективности [1-8]
Методика расчета и использования показателей сравнительной экономической эффективности [1-8]
Методика учета изменений качественных показателей при выборе вариантов [1-8]
Метод учета фактора времени в инвестиционной деятельности [1-8]
Жизненный цикл НТП и показатели эффективности на этапах научного
исследования [1-8]
Комплексная оценка эффективности создания и внедрения новой техники
[1-8]
Сущность бизнес-плана инвестиционного проекта и его содержание, показатели определения эффективности бизнес-плана
Показатели макроэкономической эффективности и методика подхода к их
определению
Всего
Перечень индивидуальных заданий (курсовой работы)
Расчет экономических показателей и выбор варианта хозяйственного решения к внедрению
Внедрение и определение эффективности отдельных направлений развития техники связи
2
4
4
2
2
4
2
2
4
2
4
32
2. Методические указания и руководства
1. Экономика связи: Учебник для вузов / Под ред. Орлова В.Н., Потаповой-Синько
Н.Е. – Одесса: УГАС, 1998. – 314 с.
2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятия» от 22.05.97 № 283/97ВР с изменениями и дополнениями на 4.07.2002г.
3. Економіка галузі зв’язку: Підручник для вузів / Під ред. В.М. Орлов, Ф.З. Мардаровський, Н.Ю. Потапова-Сінько. – В 2 т. – Одеса: УДАЗ, 1999.
4. Экономика предприятия связи: Учебно-методическое пособие / Под ред. Н.Е. Потоповой-Синько. – Одесса: ОНАС, 2002. – 65с. (Ч. 1, 2).
5. Економіка поштового зв’язку: Навчальний посібник / В.М. Орлов,
О.С.
Редькін,
Н.Ю.
Потапова-Сінько,
Н.П.
Спільна,
Г.А.
Отливанська,
Л.В. Кузнєцова. – Одеса, 2006.
6. Потапова-Сінько Н.Ю., Орлов В.М. Економічне обґрунтування господарських рішень: Методичний посібник. – Одеса, 2000.
7. Потапова-Сінько Н.Ю., Вуйцик Л.М., Язикова Т.М. Визначення економічної ефективності інвестиційної політики та господарської діяльності в галузі зв’язку: Навч. посібник.
– Одеса: УДАЗ, 1997.
8. Потапова-Сінько Н.Ю. Економічне обґрунтування господарських рішень у галузі
зв’язку: Навчальний посібник. – Одеса: ОНАЗ ім. О.С. Попова, 2007. – 152 с.
7
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №1
Тема: «Сущность решения, виды и подходы к принятию решения.
Методика выбора варианта по показателям
сравнительной экономической эффективности»
1.
2.
3.
4.
Понятие «решение». Виды решений.
Понятие «экономическая эффективность».
Показатели экономической эффективности и методика их расчета.
Годовые приведенные затраты и методика их расчета. Выбор варианта
внедрения этого показателя.
5. Методика расчета годового экономического эффекта.
6. Методика расчета срока окупаемости капитальных вложений.
7. Алгоритм выбора варианта по показателям экономической эффективности
Система показателей и условий по определению экономической
эффективности капитальных вложений и новой техники
Экономическая эффективность характеризуется соотношением эффекта и
единовременных затрат в денежной форме.
Всю систему показателей по определению экономической эффективности
капитальных вложений и новой техники связи можно разделить на две группы:
основные и дополнительные.
1. Основные показатели по определению экономической эффективности капитальных вложений новой техники связи включают:
- исходные показатели;
- расчетные показатели для выбора наилучшего варианта решения;
- расчетные показатели для уточнения целесообразности внедрения
варианта решения.
К исходным показателям по определению экономической эффективности
капитальных вложений и новой техники связи относятся:
- объем продукции [Q] в натуральном или в денежном измерениях [D];
- производственная мощность [N] в номерах, в каналах, в каналокилометрах, в кВт и др.;
- капитальные вложения [К] – единовременные затраты в грн.;
- годовые эксплуатационные расходы [Э] – текущие расходы на эксплуатацию, содержание соответствующего направления научно-технического процесса.
2. К расчетным показателям для выбора наилучшего варианта решения относятся:
- показатель абсолютной (общей) экономической эффективности [Еa];
- показатель сравнительной экономической эффективности [Е] и приведенные затраты [Э + Ен К].
К расчетным показателя для уточнения целесообразности внедрения варианта решения относятся:
8
- срок окупаемости [τ];
- годовой экономический эффект [Эфг].
3. Дополнительные показатели по определению экономической эффективности используются для обоснования выбора решения в условиях получения равноценных результатов по основным показателям и уточнения целесообразности внедрения выбранного варианта по второй подгруппе расчетных
основных показателей.
К дополнительным показателям относятся:
- показатели, характеризующие качество выполнения функций, для которых предназначается устройство, проектируемое решение (затухание, чувствительность, скорость передачи и др.);
- показатели, характеризующие надежность – средняя наработка на один
отказ; ресурс работы (срок службы или время работы до первого капитального
ремонта), вероятность безотказной работы, коэффициент готовности;
- показатели, характеризующие габариты – вес, размер, производственная площадь для размещения;
- удельные затраты дефицитных материалов и металлов;
- удельные расходы электроэнергии, потребляемой со стороны для производственных нужд;
- удельные эксплуатационные и капитальные затраты на единицу объема
продукции;
- фондоотдача по продукции и фондоемкость;
- рентабельность;
- показатели социального характера (уровень техники безопасности и
охраны труда, эстетика производства, охрана окружающей среды).
При определении экономической эффективности направлений научнотехнического прогресса должен быть обеспечен вариантный подход, т.е. разрабатываются и учитываются несколько вариантов решений.
В качестве исходных, базовых решений применяются:
- лучшие образцы отечественных и зарубежных решений;
- существующие объекты связи или заменяемая техника;
- если нет и не было никаких конструктивных решений поставленной задачи, то в качестве базового решения принимается существующая методика
подхода к выполнению поставленной задачи.
При определении экономической эффективности все варианты решений
должны быть поставлены в одинаковые (сопоставимые) условия с точки зрения:
- круга предприятий, использующих эти решения;
- времени расчета единовременных, текущих затрат и получения эффекта;
- использования цен для расчета единовременных, текущих затрат и эффекта;
- использования одинаковых элементов (статей) для расчета единовременных и текущих затрат;
- использования одинаковых объемов продукции или одинаковой величины мощности;
9
- методики исчисления стоимостных показателей.
Если объем продукции или величина мощности являются разными, то
приведение всех вариантов в сопоставимые условия производится путем пересчета исходных основных показателей на единицу объема продукции (на единицу мощности). В этом случае для каждого варианта рассчитывают:
- удельные капитальные вложения:
K
K
ãðí.
ãðí.
ki = i
или k i = i
;
Q i åä.ïðîäóêö èè
N i åä.ìîùíîñò è
- удельные эксплуатационные расходы:
Ý
Ý
ãðí.
ãðí.
ýi = i
или ýi = i
Q i åä.ïðîäóêö èè
N i åä.ìîùíîñò è
где Кi – капитальные вложения по i-му варианту;
Эi – годовые эксплуатационные расходы по i-му варианту;
Qi – объем продукции при i-ом варианте;
Ni – мощность i-го варианта.
Все последующие расчетные основные показатели экономической эффективности определяются уже исходя из удельных показателей.
Если объем продукции (или мощность) по вариантам имеют равные величины, то
Q1 = Q2
или N1 = N2,
где 1, 2 – индексы, обозначающие неэффективный (1) и эффективный (2) варианты технического решения.
Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:
Эфг = (Э1 + ЕнК1) – (Э2 + ЕнК2), грн.
Если объем продукции (или мощность) по вариантам имеют разные величины, то
Q1 ≠ Q2
или N1 ≠ N2.
Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:
Эфг= [(Ý1 + E í Ê 1 ) − (Ý2 + E í Ê 2 )] ⋅ Q 2 . грн.,
где Ý1 ; Ý 2 – удельные эксплуатационные расхода на единицу объема продукции (единицу мощности); 1 – неэффективный вариант;
Ê 1 ; Ê 2 – удельные капитальные затраты на единицу объема продукции
(единицу мощности); 2 – эффективный вариант;
Q 2 – объем продукции (или мощность) эффективного варианта.
В зависимости от наличия исходных данных возможны различные модификации в использовании общих формул для определения годового экономического эффекта.
Задача 1.1
Выбрать, какой из двух вариантов проекта строительства узла связи наиболее экономически целесообразен, рассчитав показатели:
- годовые приведенные затраты;
- годовой экономический эффект;
10
- коэффициент экономической эффективности капитальных вложений,
срок окупаемости, по таким данным:
Наименование показателей
Объем продаж, тыс. грн.
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, тыс. грн.
I вариант
1170
810
450
II вариант
1170
1260
360
Задача 1.2
Рассчитать экономическую эффективность замены ручной станции абонентского телеграфа на автоматическую по следующим данным:
Наименование
варианта
АТР
АТА 80/120
Мощность
Удельные капитальные вложения
80
120
210
220
Удельные эксплуатационные затраты
160
75
Задача 1.3
Рассчитать экономическую эффективность внедрения автоматической телефонной связи в сравнении с полуавтоматической телефонной связью при немедленной системе обслуживания по следующим данным:
Наименование показателей
Объем продаж, тыс. разговоров в мин.
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, тыс. грн.
Полуавтоматическая
система
9900
750
270
Автоматическая система
9900
870
150
Задача 1.4
Выбрать, какой из двух вариантов строительства узла связи экономически
эффективнее и рассчитать показатели эффективности:
- годовые приведенные затраты;
- годовой экономический эффект;
- коэффициент экономической эффективности капитальных вложений,
срок окупаемости.
Наименование показателей
Объем продаж, тыс. грн.
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, тыс. грн.
I вариант
1300
900
500
II вариант
1300
1400
400
11
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №2
Тема: «Составление смет на приобретение оборудования, на его монтаж»
1. Понятие сметы.
2. Виды смет.
3. Составление смет на приобретение и монтаж оборудования.
Смета – это расчет стоимости строительных работ, монтажных работ и
стоимости приобретения оборудования. Исходными данными для составления
смет являются: объем работ, количество оборудования, стоимость единицы работ (цена оборудования), которые берутся из ценников и прейскурантов цен, а
также из прайс-листов. Прейскуранты цен (прайс-листы) определяют цены на
оборудование, приборы, устройства, кабельные изделия в виде оптовых цен
предприятий без НДС (так называемые предельные цены). Ценники определяют цены на единицу выполняемых работ по монтажу оборудования, линейных
сооружений (для связи это ценник 10 (для оборудования) и ценник 8 (для линий
связи)); единичные расценки – для оценки стоимости строительных работ (рытье траншей, возведение зданий). Для определения цен могут использоваться
договорные цены на поставку соответствующих строительных материалов на
основе договоров между поставщиком и заказчиком; могут использоваться рыночные цены, которые складываются на рынке сбыта оборудования и строительных материалов и на рынке выполнения работ с учетом предложения и
спроса на все эти виды работ.
На основе всех имеющихся данных составляются следующие сметы:
- смета на строительные работы;
- смета на приобретение оборудования;
- смета на монтажные работы;
- смета на прочие затраты;
- общая смета, в которой приводятся итоги всех смет, что дает возможность определить общую стоимость (цену) объекта в целом.
Все сметы составляют в виде таблицы, в которой приводятся наименование показателей (оборудования, вид работы и т.д.) и единица измерения; их
объем, цена за единицу и общая стоимость.
Смета на строительные работы включает: прямые затраты, накладные
расходы, плановые накопления (прибыль строительной организации – нормативную или договорную) и НДС.
Прямые затраты (Кпр) включают в себя: стоимость строительных материалов, зарплату производственных работников строительных организаций ,
начисления на эту заработную плату, амортизационные отчисления от стоимости строительных машин и механизмов, прочие затраты производственного характера (материалы, запчасти, электроэнергия, оплата аренды производственного оборудования и т.д.).
Накладные расходы (Кнакл) – это расходы на содержание административно-управленческого персонала, начисления на их зарплату, расходы на соци-
12
альное обустройство рабочих (гостиницы, общежития, детсады), расходы на
подготовку площадки для строительства и временных сооружений, расходы по
организации снабжения и сбыта. Накладные расходы составляют приблизительно 17%-20% от всей суммы прямых затрат.
Плановые накопления (Кпн) – величина прибыли, которую желает получить строительная организация за выполнение своей работы. При проектировании она закладывается в пределах 6%-10% от суммы прямых и накладных расходов. В условиях рынка этот процент может колебаться в пределах до 30% –
40%.
Общая стоимость строительных работ с учетом налога на добавленную
стоимость составит:
Кстр = (Кпр + Кнакл + Кпн) (1 + Нндс),
где Нндс – доля (ставка) налога на добавленную стоимость, установленная
действующим законодательством.
Смета затрат на приобретение оборудования включает стоимость приобретения по оптовым (отпускным) ценам, транспортные расходы и заготовительно-складские расходы:
Коб = (Оц + Ктр) (1 + Нндс) + Кзс,
где Оц – оптовая цена оборудования:
Оц = ∑ Цi ni,
где Цi – цена единицы оборудования і-го типа; ni – количество единиц і-го типа
оборудования;
Ктр – затраты на транспортировку оборудования;
Кзс – заготовительно-складские расходы. В этой составляющей НДС не
учитывается, так как эти расходы осуществляются на объекте заказчика.
Смета на монтажные работы включает: прямые затраты, накладные
расходы, плановые накопления (прибыль организации, которая производит
монтаж оборудования, нормативная или договорная) и НДС.
Прямые затраты (К′пр) включают фонд заработной платы производственных работников монтажных организаций, начисления на заработную плату, затраты на материалы, запчасти, электроэнергию, необходимые при монтаже, наладке, тренировке оборудования; амортизационные отчисления на оборудование монтажных организаций.
Накладные расходы (К′накл) – это расходы на заработную плату административно-управленческого персонала и начисление на нее, обеспечение социальных условий работников, расходы по снабжению соответствующих монтажных организаций. Накладные расходы монтажных организаций составляют
примерно 70%-75% от фонда заработной платы производственных работников.
Плановые накопления (К′пл) – это прибыль монтажной организации, которая при проектировании предусматривается в пределах 6%-10% от суммы
прямых и накладных расходов (может быть и больше на основе договора заказчика с монтажной организацией, которая будет осуществлять работу).
Общая сумма затрат на монтажные работы определяется по формуле:
Км = (К'пр + К'накл + К'пр) (1+ Нндс).
13
В смете прочих затрат предусмотрены увеличения или уменьшения расходов в зависимости от условий размещения объекта; расходы на проектные
работы, которые проводились по данному проекту; расходы на содержание администрации данного объекта в период строительства; расходы на подготовку
кадров для будущего предприятия.
Далее составляется общая смета, которая включает в себя результаты
расчетов предыдущих смет. Итог этой сметы определяет общую сумму капитальных вложений, необходимых для строительства данного объекта.
Задача 2.1
Определить сумму капитальных вложений на приобретение телеграфных
аппаратов типа СТА, если их будет необходимо 80 шт. Стоимость одного аппарата по прейскуранту 4800 грн. Транспортные расходы составляют 10% от расходов на приобретение аппаратов, заготовительно-складские расходы – 1,2% от
расходов на приобретение аппаратов с учетом транспортных расходов. Ставка
налога на добавленную стоимость равна 20%.
Задача 2.2
Составить смету на монтаж телеграфных аппаратов, количество которых
указано в задаче 2.1 (80 шт.). Расходы на установку аппаратов составили
448 грн. (из них на зарплату – 218 грн.), каждого трансмиттера и работу перфоратора – 290 грн. (из них на зарплату производственных работников – 190 грн.).
Расходы на проверку и строительство аппарата составляют 384 грн. (из них на
зарплату – 223 грн.). Накладные расходы составляют 70% от расходов на зарплату. Плановые накопления составляют 6% от расходов на монтаж оборудования с учетом накладных расходов.
Задача 2.3
Составить общую смету на приобретение телеграфных аппаратов на основе задач 2.1 и 2.2.
Задача 2.4
Определить размер средств, которые необходимо взять в банке для приобретения аппаратов, если на предприятии есть средства, которые покрывают
60% общей суммы капитальных вложений. Какие средства предприятие имеет
право использовать на приобретение новых технических средств строительства
объекта?
Для приобретения телеграфных аппаратов предприятие берет кредит в
банке в размере 40% их стоимости сроком на 4 года. Через 4 года предприятие
должно вернуть кредит с учетом установленного процента в размере 8%. Определить сумму, которую предприятие должно вернуть банку.
14
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №3
Тема: «Методика расчета оптовой и рыночной цены новой техники»
1. Понятие цены.
2. Виды цен и методы их определения.
3. Определение цены на новую технику.
Обязательным условием организации учета товарных операций является
соблюдение установления цен на товары, а также оптовых и торговых надбавок. Порядок ценообразования регламентируется соответствующими законодательными актами Украины.
На товары промышленного производства, реализованные предприятиями
и организациями, существуют такие виды цен (рис. 3.1): свободная отпускная
цена предприятия; свободная оптовая цена предприятия. На товары, реализованные населению, применяется свободная розничная цена.
Себестоимость
продукции
Прибыль
НДС
Акцизный
сбор
Оптовая
надбавка
Торговая
скидка
Цена предприятия
Свободная отпускная цена предприятия
Свободная оптовая цена предприятия
Свободная розничная цена
Рисунок 3.1 – Структура свободных цен
Исходным элементом отпускной цены промышленного предприятия является себестоимость продукции, отражающая затраты предприятия по производству и реализации продукции (сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, электроэнергия, заработная плата с отчислениями и др.). Состав затрат, которые включаются в себестоимость, утверждены основными положениями.
При производстве оборудования, приборов, устройств определяется оптовая цена этого оборудования для предприятия – Ц, отпускная цена предпри-
15
ятия – Цотп, определяется оптовая (отраслевая) цена – Цопт, и розничная цена –
Црозн. В цене предприятия учитывается себестоимость и прибыль на единицу
оборудования. В себестоимости учитываются: покупные изделия (Пи), основные материалы (М), зарплата производственник работников (3). Эти затраты в
сумне составляют прямые затраты (ПЗ):
ПЗ = Пи + М + 3.
Кроме прямых затрат в себестоимости учитываются накладные расходы
(Рнакл) и коммерческие затраты, связанные со снабженческо-сбытовыми и маркетинговыми работами (Рссм).
Исходя из этого полная себестоимость рассчитывается по формуле:
C = Пи + М + 3 + Рнакл + Рссм.
Покупные изделия – это полуфабрикаты, детали, которые полностью могут быть использованы в оборудовании (лампы, транзисторы и т. д.).
Материалы – это материалы, необходимые для химических, гальванических работ (кислоты, растворы), провода, пластик, металл и другие материалы.
Зарплата производственных работников – это зарплата тех работников,
которые работают непосредственно при создании данного оборудования.
Накладные расходы включают общепроизводственные расходы на содержание АУП, территории, зданий и т.д.
Оптовая цена предприятия определяется по формуле:
Ц= C + Ï ,
где Ï – прибыль на единицу оборудования, которая определяется по формуле:
Ï = r × C /100,
где r – рентабельность, нормативная или средняя величина по предприятию,
которое производит данное оборудование.
Накладные расходы общепроизводственного характера зависят от масштаба завода и серийности выпуска соответствующего оборудования, обычно
они больше фонда зарплаты производственных работников при крупном производстве от 1,5 до 2-2,8 раза, и составляют 0,6-0,8 от фонда зарплаты производственных работников при малом производстве; расходы коммерческого характера могут составлять 15% – 30 % от всех затрат. Эти виды затрат могут быть
рассчитаны и прямым методом.
При проектировании и первоначальной разработке конструкции оборудования может использоваться укрупненный метод расчета их цены. Сущность
этого метода сводится к следующему.
При укрупненном методе расчета цены материалы и зарплата производственных работников могут быть рассчитаны в зависимости от их удельного
веса в прямых затратах на аналогичное оборудование, при этом для аналогичного оборудования определяется удельный вес всех составляющих прямых затрат в общей сумме прямых затрат:
d ç + d ì + d ïè = 1.
При наличии стоимости покупных изделий, которая определена на основе
спецификации данного проектируемого разрабатываемого оборудования, мож-
16
но рассчитать стоимость материалов (М) и расходы на оплату труда производÏ
Ï
ственных работников (3): Ì = è d ì ; Ç = è d ç , где d Ï è – доля стоимости поdÏ è
dÏ è
купных изделии в прямых затратах аналогичного оборудования, d ì , dç – доля
материалов и заработной платы в прямых затратах аналогичного оборудования.
В этом случае себестоимость производства будет определяться по формуле:
C = [Ï è + Ì + Ç(1 + α )](1 + β ),
где α – коэффициент, учитывающий накладные расходы;
β – коэффициент, учитывающий коммерческие расходы.
Прибыль на единицу оборудования ( Ï ) определяется исходя из рентабельности (r), предусмотренной для данного производства: Ï = r × C / 100 ; рентабельность (r) может быть свыше 10% – 12% до 40%. В условиях рыночных
отношений рентабельность должна быть не менее 12%.
Оптовая цена предприятия определяется по формуле:
Ï + C = Ц.
Отпускная цена предприятия:
Цотп = Ï + C +НДС + Акцизный сбор (если товар подакцизный),
Оптовая (отраслевая) цена:
Цотп + Нд = Цопт,
где Нд – наценка оптовой организации (может быть до 33%).
Розничная цена:
Црозн = Цопт + Ндторг,
или при непосредственном получении товара от производителя:
Ц’розн = Цотп + Ндторг,
где Ндторг – скидка торговой организации (до 25%-30%).
Наценки и скидки определяются в регионах на соответствующий вид
продукции.
Задача 3.1
Рассчитать оптовую цену новой техники (матричные соединения на герконах) по следующим данным:
1. Расходы на приобретение изделий – 836 грн.
2. Расходы на материалы – 179 грн.
3. Расходы на зарплату – 245 грн.
4. Накладные расходы – 21% от расходов на зарплату.
5. Непроизводственные затраты – 5% от суммы выше перечисленных
расходов.
6. Уровень рентабельности должен составлять 15%.
7. НДС=20%.
Задача 3.2
Обосновать необходимость усовершенствования одного из элементов
оборудования связи при организации его производства в количестве 800 тыс.
17
штук в год. Исходные данные на производство элементов оборудования связи
приведены в таблице.
Показатели
1. Себестоимость единицы:
Основные материалы и полуфабрикаты
Оплата труда и начисления на неё
Другие затраты
2. Дополнительные капиталовложения (тыс. грн):
Проектные работы
Строительство и монтажные работы
Оборудование
Изготовление нестандартного оборудования
До
усовершенствования
1,26
1,08
0,62
После
усовершенствования
68% от существующего
24 % от существующего
28% от существующего
230
390
580
920
Рассчитать оптовую цену элемента, если норматив рентабельности равен
30%. Определить срок окупаемости дополнительных капитальных вложений.
Задача 3.3
Рассчитать граничную величину тарифа новой услуги связи по следующим данным (на 1000 таких услуг):
- затраты на оплату труда и начисления на социальные мероприятия –
15,8 грн.;
- материальные затраты – 53,8 грн.;
- другие затраты составляют 50 % от затрат на заработную плату;
- норматив рентабельности составляет – 40%.
Задача 3.4
Предприятие приобрело оборудование для предоставления новой услуги
(задача 3.3) по оптовой цене 58 тыс. грн., транспортные услуги составили 15%,
а затраты на монтаж – 6% от цены оборудования. Оборотные средства, которые
учитываются в общих инвестиционных ресурсах составляют 2,5% от общей
стоимости оборудования.
Суточная паспортная производительность оборудования составляет 6000
услуг. Коэффициент использования производственной мощности – 0,95. В расчётном году количество рабочих дней составляет 300.
Определить: годовую чистую прибыль, если налог на прибыль составляет
25%, коэффициент абсолютной эффективности и срок окупаемости инвестиций
на производство новой услуги.
18
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №4
Тема: «Методика расчета показателей абсолютной
экономической эффективности»
1. Понятие рентабельности.
2. Сущность абсолютной экономической эффективности.
3. Определение срока окупаемости.
Показатель абсолютной (общей) экономической эффективности определяется как отношение эффекта к единовременным затратам в денежной форме.
С помощью этого показателя характеризуется эффективность объекта с
точки зрения экономики страны, отрасли (подотрасли) связи и предприятия
связи.
Основные формулы расчета общей (абсолютной) экономической эффективности для различных уровней эффективности приведены в табл. 1, где:
К – сумма капитальных вложений, грн.;
∆Rотр – прирост прибыли отрасли, грн.;
∆Д – прирост доходов, грн.;
∆Э – прирост годовых эксплуатационных расходов, грн.;
ЧД – собственные доходы, грн.;
Э – годовые эксплуатационные расходы, грн.;
П – прибыль предприятия, грн.;
1, 2 – индексы, которые обозначают показатели по действующему (базовому) и новому объектам;
Фосн, Фоб – стоимость основных и оборотных средств предприятия;
r – уровень рентабельности.
Таблица 4.1 – Расчет коэффициента абсолютной экономической эффективности
Уровень эффективности
Отрасли (подотрасли) связи
Предприятия – новые объекты (рентабельные предприятия).
Предприятия – плановоубыточные объекты связи
Реконструкция, модернизация, техническое перевооружение
Коэффициент общей
экономической эффективности
Срок окупаемости
капитальных
вложений
Критерии выбора
Еа отр = ∆Rотр/К,
где ∆Rотр=∆Дт – ∆Э
τотр = К/∆Rотр
Еа отр (н) ; τотр (н)
Еа=П/К: П = ЧД – Э;
ЧД = Qд
Еа=(Э1 – Э2)/К
τ = К/П
τ = К/(Э1-Э2)
r = (ЧД –
– Э)/(Фосн+Фоб)
Еа = (П2 – П1)/К
τ = К/(П2 – П1)
(лучшего аналогичного объекта)
19
Задача 4.1
Рассчитать годовой экономический эффект от внедрения лучшего варианта при следующих исходных данных:
Наименование показателей
Прибыль, тыс. грн.
Капитальные вложения, тыс. грн.
Себестоимость годового выпуска, тыс. грн.
I вариант
300
900
90
II вариант
310
1000
90
Задача 4.2
Выбрать лучший вариант капитальных вложений при следующих исходных данных, если сроки действия объекта (мощностей) одинаковые:
Наименование показателей
Объем капитальных вложений, тыс. грн.
Себестоимость годового выпуска, тыс. грн.
Прибыль, тыс. грн
I вариант
500
135
210
II вариант
580
120
205
III вариант
670
115
200
Задача 4.3
Установить целесообразность инвестиций в строительство предприятия,
производящего оборудование связи по показателям абсолютной экономической
эффективности, если даны следующие исходные данные:
Показатели
Объем выпуска продукции в натуральных единицах, тыс. шт..
Оптовая цена оборудования, грн.
Себестоимость оборудования, грн.
Объем капитальных вложений, млн. грн
Стоимость производственных фондов, млн. грн.
Количество
100
200
160
14
12,5
Задача 4.4
Предприятие имело ежегодную прибыль 2000 тыс. грн. На модернизацию
оборудования планируются капиталовложения в объёме 2350 тыс. грн., этот
шаг направлен на улучшение качества продукции и должен увеличить прибыль
на 20%. Определить, целесообразно ли инвестировать такой проект, если
Ен = 0,2.
Задача 4.5
Предприятие рассматривает проект с ежегодными запроектированными
денежными потоками на протяжении трёх лет соответственно – 5000, 3000 и
4000 тыс. грн. Начальные инвестиции – 10100 тыс. грн. Применяя показатель
индекса рентабельности и ставку дисконтирования 10%, определить, можно ли
утвердить этот проект?
20
Задача 4.6
Рассчитать, за сколько лет окупятся затраты на приобретение лицензии на
предоставление услуг, используя новую технологию, если стоимость лицензии
– 3000 дол., капитальные затраты на её освоение и выпуск – 250 тыс. грн. Себестоимость производства единицы услуги – 220 грн., цена продажи – 250,2 грн.
Годовой объём предоставления услуг – 1200 ед. Коэффициент перевода иностранной валюты в гривны – 5,0.
Задача 4.7
Благодаря использованию новой технологии себестоимость единицы
продукции снизилась с 3520 до 2650 грн. Цена единицы продукции – 3750 грн.
Годовой объём выпуска – 120 тыс. шт. На внедрение новации было затрачено
инвестиций на сумму 75,3 млн. грн. Обосновать экономическую целесообразность использования новой технологии, рассчитав коэффициент экономической
эффективности и срок окупаемости инвестиций.
Задача 4.8
Предприятию предложено техническое нововведение, вследствие внедрения которого себестоимость единицы продукции снизится с 34 до 30 грн. Для
внедрения этого нововведения необходимо 480 тыс. грн. После этого годовая
программа выпуска продукции составит 25000 шт. Определить целесообразность проекта, если Ен = 0,22.
Задача 4.9
Определить целесообразность инвестиций в сумме 2,5 млн. грн. на приобретение предприятия и наладки производства услуг связи. На протяжении
года будет произведена реконструкция предприятия стоимостью 300 тыс. грн. и
реализовано основных фондов предприятия на сумму 250 тыс. грн., а амортизационные отчисления по всем группам основных фондов составят в год приблизительно 200 тыс. грн. Предусматривается сохранить профиль деятельности
предприятия на протяжении ближайших 5 лет при средней себестоимости услуги 24 грн., цене 30 грн. и ежемесячных объёмов предоставляемых услуг
800 тыс. ед. Ставка дисконтирования 8%.
Задача 4.10
Реконструкция предприятия связи предусматривает инвестирование в
сумме 185 млн. грн. с периодом их реализации 10 лет. При этом предприятие
может увеличить объём услуг с 4,8 до 5,5 тыс. ед. в год и будет освобождено
оборудования на сумму 3 млн. грн. Себестоимость услуги до реконструкции
составляла 458 млн. грн., а после реконструкции предусматривается её снижение на 1,5%. Уровень рентабельности услуг запланирован в размере 12%. Ежегодные амортизационные отчисления составляют приблизительно 2,6 млн. грн.
Определить целесообразность инвестиций в реконструкцию предприятия
связи.
21
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №5
Тема: «Методика расчета показателей
сравнительной экономической эффективности»
1. Определение сравнительной экономической эффективности.
2. Определение срока окупаемости.
Показателем сравнительной экономической эффективности являются
приведенные затраты, которые определяются как сумма годовых эксплуатационных расходов (текущих затрат) и капитальных вложений, приведенных к
одинаковой размерности в соответствия с нормативом эффективности:
C ïð = Ý + Åí Ê ,
где Э – годовые эксплуатационные расходы, грн./год;
К – капитальные вложения, грн.;
Ен- нормативный показатель сравнительной экономической эффективности, (грн./год) грн.;
Ен= 0,12 (грн./год) /грн. – для капитальных вложений;
Ен – 0,15 (грн./год) /грн. – для новой техники, изобретений и рационализаторских предложений;
Ен – 0,30 (грн./год) /грн. – для автоматизированных систем управления
(АСУ).
Норматив сравнительной экономической эффективности периодически
подлежит пересмотру.
Этот показатель рассчитывается для каждого варианта технического решения, и наилучший вариант выбирается по минимуму приведенных затрат:
Cïð i = {Ýi + Åí Ê i } →min ,
i – индекс варианта решения технической задачи.
Если имеется два варианта решения одной и той же технической задачи и
у этих вариантов соотношение исходных данных имеет вид:
Э1 < Э2
и
К1 > K2,
то выбор варианта можно произвести при исчислении показателя:
Ý − Ý1
K − K2
E= 2
τ= 1
и
,
K1 − K 2
Ý2 − Ý1
где (Э2 – Э1,) – экономия эксплуатационных расходов при внедрении первого
варианта решения;
(K1 – К2) – дополнительные капитальные вложения для внедрения первого варианта решения;
Е – расчетная эффективность;
τ – срок окупаемости, лет.
Условие эффективности:
Е ≥ Ен.
В этом случае I вариант решения является эффективным.
где
22
Срок окупаемости показывает, за сколько лет величина капитальных
вложений перекроется суммой получаемого эффекта в год. Эффект может быть
выражен суммой прибыли или суммой экономии годовых эксплуатационных
расходов.
Срок окупаемости является обратной величиной показателю эффективности:
 êàïèòàëüíû å âëîæåíèÿ 
 , лет.
τ = 
ýôôåêò/ãîä


Расчет срока окупаемости выполняется по следующим формулам:
а) исходя из показателя абсолютной экономической эффективности
1
τi =
, лет
E ai
где Еаi = Еотр; Еаi = Еа;
Условием эффективности по этому показателю является:
τ ≤ τí i ,
где τнi – нормативный срок окупаемости, который определяется как
1
,
τí i =
E ai (í)
где Еаi(н) – нормативный показатель абсолютной экономической эффективности на соответствующем этапе обоснования решения;
б) исходя из показателя сравнительной экономической эффективности.
1
τ= .
E
Если
Э1 < Э2,
а
K1 > K2,
Ý − Ý1
E= 2
То
K1 − K 2
K − K2
τ= 1
и
, лет.
Ý2 − Ý1
В этом случае срок окупаемости показывает за сколько лет при внедрении
варианта дополнительные капитальные вложения окупаются за счет экономии
годовых эксплуатационных расходов.
Условием эффективности в это случае является:
1
τ ≤ τí =
Åí
где Ен – нормативный показатель сравнительной экономической эффективности.
Задача 5.1
Определить, какой из трёх вариантов проекта строительства узла связи
является наиболее эффективным, если Q1 = Q2 = Q3,
где Q – мощность узла связи.
23
Наименование показателей
Капитальные вложения, млн. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, млн. грн.
I вариант
1350
II вариант
1600
III вариант
2000
1500
1350
1400
Задача 5.2
Определить, какой из трёх вариантов проекта строительства автоматической станции является наиболее эффективным. Выборы наилучшего варианта
провести по наименьшей сумме приведенных затрат.
Наименование показателей
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, тыс. грн.
I вариант
1800
300
II вариант
1750
340
III вариант
1830
280
Задача 5.3
Данные по вариантам приведены в таблице. Выбрать из них наиболее эффективный, если Ен = 0,2.
Показатель
Годовой объём выпуска продукции, тыс.ед.
Себестоимость единицы продукции, грн.
Капиталовложения, млн.грн.
Вариант 1
100
15
2,8
Вариант 2
200
16
4,0
Вариант 3
350
18
4,5
Задача 5.4
У предприятия возникло задание: капитально отремонтировать существующие основные фонды или заменить их современным оборудованием (модернизировать). Данные о каждом из инвестиционных проектов приведены в
таблице. Какой из проектов наиболее эффективный?
Показатель
Годовой объём выпуска продукции в натуральных
показателях, тыс.ед.
Цена реализации единицы продукции, грн.
Себестоимость единицы продукции, грн.
Капиталовложения, млн.грн.
Капремонт функционирующего
предприятия
Проект модернизации
200
44,8
40,6
3,6
308
49,3
43,1
4,8
Задача 5.5
Предприятие разрабатывает инвестиционный проект, реализация которого на протяжении четырёх лет может обеспечить денежные доходы (потоки)
соответственно 62000, 38000, 30000 и 21000 грн. Определить, целесообразен ли
к внедрению этот проект, если начальные инвестиции составляли 90000 грн.
Ставка дисконта 10%. Ответ обосновать, рассчитать чистую дисконтированную
стоимость или индекс доходности инвестиционного проекта.
24
Задача 5.6
Для увеличения годового объёма производства до 600 тыс. услуг разработано 4 варианта реконструкции функционирующего предприятия (по данным
таблицы). Определить оптимальный вариант реконструкции по сроку окупаемости капитальных вложений.
Вариант
Тариф, грн.
1
2
3
4
120
120
120
120
Себестоимость единицы услуги, грн.
108,0
100,0
98,0
105,5
Капитальные вложения, млн.грн.
24,0
35,5
40,0
20,4
Задача 5.7
Предприятию предложили 3 проекта внедрения новой техники. По предварительным расчётам ожидаемый годовой объём выпуска продукции с помощью новой техники будет составлять 2000 шт. Используя приведенные в таблице данные, определить более эффективный вариант осуществления новаций
и годовой экономический эффект от его реализации. В базовом варианте содержатся показатели, которых предприятие достигло до внедрения новаций.
Показатель
Себестоимость единицы
продукции, грн.
Стоимость проекта на единицу продукции, грн.
Нормативный коэффициент
эквивалентности
Вариант
1
2
3
базовый
1500
1300
1200
1800
2000
3500
4200
2700
0,2
0,2
0,2
0,2
Задача 5.8
По данным таблицы определить срок окупаемости дополнительных капитальных вложений и годовой экономический эффект за счёт выпуска новой модели улучшения качества.
Показатель
Годовой объём выпуска продукции, тыс.шт.
Дополнительные капиталовложения, тыс.грн.
Себестоимость единицы продукции, грн.
Цена единицы продукции, грн.
Нормативный коэффициент эквивалентности
Старая модель
80
165
180
0,15
Новая модель
80
400
205
225
0,15
Задача 5.9
По данным таблицы выбрать эффективный вариант и рассчитать экономический эффект при Ен = 0,15.
25
Показатель
Капиталовложения в строительство, тыс. шт.
Годовой объём производства, тыс. грн.
Себестоимость единицы продукции, грн.
Цена единицы продукции, грн.
Старый продукт
1300
2680
3240
Новый продукт
2000
1300
3020
3800
Задача 5.10
Инвесторам представлено 2 варианта инвестирования проекта:
Показатели
Сумма инвестиций, тыс.грн.
Период реализации инвестиций, года
Ежегодные денежные потоки, тыс.грн.:
1-й
2-й
3-й
4-й
Всего:
Период І
15200
4
Период ІІ
16400
4
6000
5400
4700
4500
20600
4200
5750
7800
6300
24050
Необходимо выбрать оптимальный вариант инвестирования по индексам
доходности и срокам окупаемости капитальных вложений.
Для осуществления процессов дисконтирования принята процентная
ставка 10%.
26
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №6
Тема: «Учет фактора качества в расчете показателей
экономической эффективности»
1. Понятие и характеристики качества.
2. Сущность коэффициента эквивалентности.
3. Расчет годового экономического эффекта с учетом изменения качественных показателей.
В отрасли связи показатели качества продукции связи, передачи сообщений имеют важное значение. На эти показатели оказывает влияние состояние
и совершенствование технических параметров устройств, которые определяют
качество функционирования их с точки зрения передачи сигналов соответствующих видов информации. К таким техническим параметрам относятся: стабильность, избирательность, величина затухания, чувствительность и т.д. В зависимости от величины этих показателей в проектируемой технике изменяются
экономические показатели, а, следовательно, и эффективность систем, функционирование которых она обеспечивает.
Степень влияния изменения указанных качественных показателей на эффективность системы, ее экономические показатели производятся с помощью
баллового метода, на базе которого рассчитывается коэффициент эквивалентности (αэкв), выражающий сущность комплексного показателя качества.
По своей сущности коэффициент эквивалентности (αэкв) показывает во
сколько раз необходимо изменить стоимость базового варианта техники (существующей системы), чтобы ее качественные показатели функционирования были эквивалентны качественным показателям функционирования разрабатываемой (новой) техники (системы).
Комплексный показатель качества – коэффициент эквивалентности – рассчитывается по формуле:




n
x′j z j 

α ýêâ = ∑
⋅ n
,


j =1 x j
∑zj 

j =1


где x ′j – натуральное значение качественного показателя новой техники (системы);
хj – натуральное значение качественного показателя до внедрения новой
техники (системы);
j – индекс вида показателя качества;.
zj – балльная оценка значимости качественного показателя.
Балльная оценка значимости качественного показателя определяется специалистами-экспертами в пределах от 0 до 1, т.е.:
z j = 0 ÷ 1.
27
Высший балл – 1 – выставляется наиболее важному качественному показателю. Остальным показателям даются баллы с учетом их важности по отношению к наиболее важному показателю. При этом могут быть даны одинаковые оценки нескольким показателям по их важности; так же как и наиболее
важных может быть выделено несколько.
Таблица 6.1 – Расчет показателя эквивалентности
Наименование
Соотношение
Значимость
натурального Величина показа- величин пока- показателя ка- Расчет коэффителя качества
показателя казателя качест- чества (оценка циента эквивалентности,
чества и единива,
эксперта)
ца его измере(α
αэкв)
xj
x′j
x′j / x j
zj
ния
n
j=1
x1
x1′
x1′ / x1
( x1′ / x1 ) ⋅ ( z1 / ∑ z j )
z1
j =1
n
j=2
x2
x′2
x2′ / x2
z2
( x2′ / x2 ) ⋅ ( z 2 / ∑ z j )
j=n
xn
x′n
xn′ / xn
zn
( x′n / xn ) ⋅ ( z n / ∑ z j )
j =1
n
j =1
Итого
-
-
-
∑z


 x′j ⋅ z j
∑
n

j =1 x j
zj
∑

j =1

n
n
j
j =1






Kак показывает практика расчетов экономической эффективности, в целях более точного учета качества, общий уровень коэффициента эквивалентности рекомендуется устанавливать не выше трех единиц, т.е.:
0 < αэкв ≤ 3.
Расчет годового экономического эффекта с учетом изменения качественных показателей производится по тем же общим формулам, только в показателях базовых вариантов решений учитывается коэффициент эквивалентности:
Эфгα=(Э1α+ЕнαэквК1) – (Э2+ЕнК2),
Эфгα=( ( Ý1ѓї + E í α ýêâ Ê 1 ) − ( Ý 2 + E í Ê 2 ) ⋅ Q 2 ,
где Э1α – общая сумма эксплуатационных расходов с учетом коэффициента
эквивалентности в расчете амортизационных отчислений;
Ý1α – удельные эксплуатационные расходы с учетом коэффициента эквивалентности в расчете амортизационных отчислений;
1,2 – индексы, определяющие базовый и новый варианты технического
решения.
К, Ê – общая сумма и удельная сумма капитальных вложений, соответственно;
Q2 – объем продукции (мощность второго варианта (варианта с новыми
качественными показателями).
[
]
28
Величина эксплуатационных расходов с учетом коэффициента эквивалентности при базовом варианте рассчитывается:
Ý1α = ( Í à K 1α ýêâ ) + Ý1′ ,
где На – норма амортизации; K1 – капитальные вложения при базовом варианте; Ý1′ – сумма статей эксплуатационных затрат за исключением амортизационных отчислений:
Ý1′ = Ý1 − Í à K 1 .
Задача 6.1
Рассчитать коэффициент эквивалентности для сопоставления проектируемого видеоусилителя с существующим по их качественным показателям
функционального назначения при следующих данных. Экспертные оценки значения качественных показателей дать самостоятельно.
Величина показателя
видеоусилителя
Показатели
сущестпроективующего
руемого
Полоса усиливаемых частот
5 ⋅ 10-5…7,3 5 ⋅ 10-6…7,3
Соотношение сигнал-шум
26 дБ
38,4 дБ
Эквивалентное шумовое сопротивление
100 Ом
30 Ом
Освещенность передаваемого объекта (в усл. ед.)
1
0,2
Доза облучения пациента при рентгеноскопии
1:30
1:60
при использовании видео-усилителя
Доза облучения персонала в промышленном
1:5
1:10
использовании рентгеновских установок
Соотношение показателей
1
2
3,3
5
2
2
Задача 6.2
Определить влияние изменения качественных показателей видеоусилителя на величину годового экономического эффекта, если:
- цена существующего усилителя – 1471,57 грн.;
- проектируемого – 1779,94 грн. (по данным таблицы задачи 6.1).
Задача 6.3
Рассчитать коэффициент эквивалентности для сопоставления проектного
видеоусилителя с существующим по их качественным функциональным значениям показателя по таким данным:
Показатели
1. Полоса усиливающих частот
2. Сигнал-шум
3. Эквивалентное шумовое сопротивление
4. Освещенность
5. Доза облучения пациента при рентгеноскопии
6. Доза облучения персонала в промышленном использовании рентгеновских установок
1,0
2,0
3,3
5,0
2,0
Экспертные
оценки
1
2
3
0,6
0,7
0,8
1,0
0,9
0,8
0,9
1,0
0,7
0,6
0,7
0,8
1,0
0,9
0,9
2,0
0,9
Соотношение
показателя
1,0
1,0
29
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №7
Тема: «Учет фактора пропускной способности
в расчете показателей экономической эффективности»
Учёт фактора пропускной способности для капитальных вложений того
варианта, для которого они не приведены, чтоб определить их размер при условии обеспечения по этому варианту таких же показателей качества пропускной
способности.
Расчет скорректированного размера капитальных вложений производится
по формуле:
Å + Ðí/ä
Ê ñê = Ê í/ä ⋅ I â í
⋅ α ýêâ ,
Åí + Ðä
где н/д, д – не добавляются или добавляются дополнительные исходные данные;
Ê í/ä – капитальные вложения для варианта, по которому эти дополнительные показатели не приводятся;
Ðí/ä , Ðä – коэффициент реновации для двух вариантов. Он рассчитывается в зависимости от срока службы.
Åïðèâ
Ð=
,
(1 + Åïðèâ )Òñë − 1
где Тсл – срок службы;
Еприв – нормативный коэффициент приведения;
Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности;
Ен = 0,15.
Если в исходных данных приводится норма амортизации, то корректируется и размер эксплуатационных затрат по формуле:
Эн/д(αэкв) = На · Кн/д · αэквЕн+ЭОСТн/д ,
где На – норма амортизации;
ЭОСТн/д – размер других затрат по вариантам, в котором не даются дополнительные показатели:
ЭОСТн/д = (Эн/д – На · Кн/д) ,
где Эн/д – эксплуатационные затраты по вариантам, где не даются дополнительные показатели;
αэкв – комплексный показатель качества – коэффициент эквивалентности.
Показатель изменения пропускной способности:
Â′
Iâ =
Â
где Â′ > Â ;
Iв – индекс пропускной способности (производительности труда)
Q(Ä)
В – пропускная способность (производительность труда) Â′ =
,
Ø
30
где
Q, Д – объем продукции или доходы, Ш – численность работников.
Рассчитываются годовые приведенные затраты по вариантам:
Ñ′ïð í/ä = Ý í/ä + Ê ñê ⋅ Åí или Ñ′ïð í/ä = Ýí/ä (ѓї ) + Ê ñê ⋅ Åí
[
ýêâ
]
Ñ′ïð ä = Ýä + Ê ä ⋅ Åí .
Определяется годовой экономический эффект:
Ýýô ã = Ñ′ïð í/ýô − Ñ′ïð ýô .
Полученный результат сравнивается с размером годового экономического
эффекта без учета дополнительных показателей и делается соответствующий
вывод.
Задача 7.1
Выбрать целесообразный вариант, учитывая дополнительный показатель
– пропускную способность:
Показатели
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые расходы, тыс. грн.
Мощность, ед.
Коэффициент изменения пропускной способности
Проект А
1170
500
90
2
Проект Б
1200
450
80
-
Задача 7.2
Определить эффективность внедрения организационно-технических мероприятий, если:
Наименование показателей
Объем продаж, тыс. ед.
Капитальные вложения, тыс. грн.
Годовые эксплуатационные расходы, тыс. грн.
Численность работников
До внедрения
1200
1000
560
120
После внедрения
1200
1200
450
90
31
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №8
Тема: «Учет фактора времени (инфляции)
в расчете показателей экономической эффективности»
1. Понятие инфляции, ее влияние на стоимость денег.
2. Пересчет исходных данных с учетом их разновременности к моменту
начала строительства.
3. Пересчет исходных данных к моменту ввода (внедрения) проектируемого решения.
Учет фактора времени производится в случае разновременности финансирования соответствующего направления научно-технического прогресса. В
этом случае варианты приводятся к сопоставимым условиям путем пересчета
исходных данных (капитальных и эксплуатационных затрат) к одному моменту
финансирования: к начальному этапу или к моменту внедрения (ввода) объекта.
Коэффициент, с помощью которого производится пересчет исходных
данных с учетом их разновременности, имеет вид:
(1 + Еприв)t ,
где Еприв – нормативный коэффициент приведения;
Еприв = 0,08 для капитальных вложений, связанных с вводом крупных
объектов связи;
Еприв = 0,1 для новой техники, изобретений и рационализаторских предложений;
t – продолжительность периода от момента финансирования до момента
начала строительства или до момента внедрения (ввода) решения, лет.
Пересчет исходных данных с учетом их разновременности
к моменту начала строительства
Этот пересчет производится по капитальным вложениям согласно формуле:
~ n
K = ∑ Ki
i =0
где
1
,
(1 + E ïðèâ )ti
i – индекс этапа финансирования;
n – число этапов финансирования;
K i – капитальные вложения на i-ом этапе финансирования;
ti – продолжительность периода от начала строительства до i-го момента
финансирования, лет.
Общая мощность N = N0 + N1 + . . . + Ni=1 + Ni = ∑ Ni .
Капитальные вложения, пересчитанные с учетом фактора времени соста-
вят:
~
K = K0
1
1
1
1
+ K1
+ K2
+ ... + K i
0
t1
t2
(1 + E ïðèâ )
(1 + E ïðèâ )
(1 + E ïðèâ )
(1 + E ïðèâ ) ti
32
По данной методике производится пересчет затрат, предназначенных для
строительства большой мощности предприятий связи, большой протяженности
и мощности магистральных кабельных и радиорелейных линий связи, ввод в
эксплуатацию которых целесообразно производить по этапам из-за большого
общего срока строительства. За этап принимают период (0+ti).
Пересчет исходных данных к моменту ввода
(внедрения) проектируемого решения
Этот случай применяют для пересчета затрат на научноисследовательские разработки, а также для пересчета затрат в случае замедления процесса освоения мощности объекта (или его ввода).
Пересчет исходных данных производится по капитальным вложениям согласно формуле:
~ n
K = ∑ K i ⋅ (1 + E ïðèâ ) ti ,
i =0
ti – продолжительность периода от момента финансирования до момента
внедрения проектируемого решения;
i – индекс года внедрения мероприятия.
При расчете годового экономического эффекта сопоставляются приведенные затраты по исходным данным с учетом фактора времени. Расчет годового
экономического эффекта производится по одной из общих формул расчета.
где
Задача 8.1
Выбрать наиболее экономически эффективный вариант строительства кабельной магистрали сметной стоимостью в 3 млн. грн. и годовыми эксплуатационными расходами в 800 тыс. грн. 1-й вариант строительства осуществляется
3 года – капитальные вложения распределяются равномерно по 1 млн. грн. в
год. 2-й вариант строительства осуществляется 2 года – капитальные вложения
распределяются в первый год – 2 млн. грн., во второй год – 1 млн. грн.
Задача 8.2
Предприятие рассматривает возможность реализации инвестиционного
проекта общей стоимостью 1200 тыс. грн., согласно этому проекту на начало
первого года предприятие затрачивает 800 тыс. грн., а на начало следующего
года – 400 тыс. грн. Начиная с конца второго года предприятие начинает получать денежные доходы: за 2-й год – 300 тыс. грн., за 3-й – 400 тыс. грн., за 5-й –
650 тыс. грн., дисконтная ставка – 10%. Обосновать целесообразность реализации предложенного проекта, рассчитав такие показатели:
- чистый приведенный доход;
- индекс доходности;
- срок окупаемости инвестиций.
33
Задача 8.3
Рассмотреть экономическую целесообразность реализации проекта при
следующих условиях: величина инвестиций – 5 млн. грн.; период реализации
проекта – 3 года; доходы по годам – 2000, 2000, 2500 тыс. грн; текущий коэффициент дисконтирования (без учета инфляции) – 9,5%; среднегодовой индекс
инфляции – 5%.
Задача 8.4
Программа мер по автоматизации производства на предприятии рассчитана на 3 года и разработана в двух вариантах. Определить целесообразный вариант программы по данным таблицы, если ставка дисконтирования 10%.
Показатель
Капиталовложения, млн. грн.
В том числе по годам:
1-й
2-й
3-й
Вариант 1
2,7
Вариант 2
2,7
0,9
0,5
0,9
0,9
1,0
1,2
Задача 8.5
Определить эффективный вариант капиталовложений в строительство
объекта при разном разделении их по годам.
Год строительства
Первый
Второй
1
5
15
2
7
13
3
10
10
Вариант
4
5
Сумма, млн. грн
13 15
50
5
3
46
Задача 8.6
Определить срок окупаемости инвестиций по трём вариантам используя
исходные данные, приведенные в таблице:
Показатели
Сумма денежного потока, которую должно
получить предприятие на протяжении периода реализации проекта, тыс.грн.:
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год
Объём инвестиций, тыс.грн
Ставка дисконтирования, %
Альтернативные
инвестиционные проекты
І
ІІ
ІІІ
10
6
4
4
16
10
7
9
12
20
12
3
4
5
6
7
18
9
34
Задача 8.7
Программа мер по автоматизации производства на предприятии рассчитана на 4 года и разработана в двух вариантах. Выбрать лучший вариант программы, если ставка дисконтирования 10%.
Показатели
Капитальные вложения, млн. грн.
В том числе по годам:
1-й
2-й
3-й
4-й
Первый
1,6
Второй
1,6
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,2
0,3
0,7
35
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №9
Тема: «Расчет показателей комплексной оценки
эффективности производства и внедрения новой техники»
1. Расчет экономического эффекта у производителя.
2. Методика расчета оптовой цены разработки.
3. Определение лимитной цены разработки.
В таких расчетах учитывается экономический эффект, получаемый заводом-производителем и потребителем разработки.
Расчет экономического эффекта производится по формуле:
 Â2

Ð1 + Åí (È 1′ − È ′2 ) − Åí (K′2 − K1′ )
− Ö 2  ⋅ Q2 ,
Ö1 Â α ýêâ Ð + Å +
Ð2 + Åí


1
2
í
где B2, В1 – годовая производительность (пропускная способность) проектируемого и базового варианта разработки;
αэкв – коэффициент эквивалентности, определяющий комплексный показатель качества;
Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности;
Q2 – объем продукции (мощность) проектируемой разработки;
Р – коэффициент реновации (полного восстановления) с учетом срока
службы разработки (ресурс работы или срок службы до первого капитального ремонта или средняя наработка до первого отказа) и ее морального износа
Åïðèâ
Ð=
(1 + Åïðèâ )Òñ − 1
где Еприв – нормативный коэффициент приведения, Еприв = 0,1;
Тс – ресурс или срок службы до первого капитального ремонта или средняя наработка до первого отказа, лет;
И′ – годовые расходы на эксплуатацию разработка (расходы потребителя):
È ′ = ( Í à êð Ö + Í à â Ê ′) + Ý1′
где
Э′1 – остальные эксплуатационные расходы (фонд зарплаты, отчисления
на социальное страхование, расходы на оплату потребляемой электроэнергии и прочие расходы);
Накр – норма отчислений на ремонтные работы;
Нав – норма амортизации на полное восстановление;
К' – сопутствующие капитальные вложения:
Ê ′ = Öηòð + (Ö + Öηòð )ηç−ñ + ηçä Ö + Ê ì ,
где
ηтр – доля транспортных расходов, ηтр = 0,025 ÷ 0,07;
ηз-с – доля заготовительно-складских расходов, ηз-с = 0,012;
Км – затраты на монтаж разработки, грн.;
ηзд – доля затрат на приспособление помещений ηзд = 0,05;
Ц – оптовая цена разработки, грн.
36
где
Методика расчета оптовой цены разработки
Оптовая цена разработки определяется по формуле:



Ï
Ï
r
Ö = Ï è + è d ì + è d ç (1 + α) (1 + β)(1 +
),
d
d
100

ïè
ïè


Пи – стоимость покупных изделий и полуфабрикатов, грн.;
dпи, dм, dз – доля стоимости покупных изделий, основных материалов и
заработной платы в прямых затратах;
α – коэффициент, учитывающий величину накладных расходов (цеховых
и общезаводских);
β – коэффициент, учитывающий величину накладных расходов (цеховых
и общезаводских);
r – уровень рентабельности, в %.
Стоимость покупных изделий и полуфабрикатов рассчитывается по формуле:
Ï
где
m
è
= (∑ Ö i ni ) ⋅ (1 + η òð ) ,
i =1
Öi – цена единицы изделия i-го вида, грн.;
ni – количество изделий i-го вида разработки;
m – число видов изделий, входящих в разработку;
ηтр – доля транспортных расходов.
Экономический эффект завода-производителя и потребителя
Экономический эффект, полученный заводом-производителем от разработки, рассчитывается по формуле:
 Â

Ð + Åí
− Ö 2  ⋅ Q2 .
Эфг(изгот)= Ö1 2 α ýêâ 1
Ð2 + Åí
 Â1

Экономический эффект, получаемой потребителем от внедрения разработки:
Эфг(потр)= [(È 1′ − È ′2 ) − Åí (Ê ′2 − Ê 1′ )] ⋅ Q2 .
Экономический эффект, получаемый потребителем за весь срок службы
проектируемой разработки:
( È ′ − È ′2 ) − Åí (Ê ′2 − Ê 1′ )
Q2 .
Эф(потр)= 1
Ð2 + Åí
Лимитная цена разработки
Лимитная цена разработки – это та максимальная цена, которая гарантирует потребителю при данных технико-экономических свойствах нового изделия выгоду, достаточную, чтобы заинтересовать его в переходе на новую технику.
(È ′ − È ′2 ) − Åí (Ê ′2 − Ê 1′ )
Ö ë = Ö1 + 1
.
Ð2 + Åí
37
Верхний предел лимитной цены на новые изделия рассчитывается исходя
из уровня цены на базисное изделие Ц1 с учетом влияния ряда факторов, определяющих величину экономического эффекта от использования техники потребителем:
 Â
Ð + Åí (È 1′ − È ′2 ) − Åí (Ê ′2 − Ê 1′ ) 
Ö âï = Ö1 2 α ýêâ 1
+
.
Â
Ð
+
Å
Ð
+
Å


1
2
í
2
í
Соотношение между лимитной ценой и верхним пределом лимитной цены должно быть:
Цл = Цвп В′,
где В – коэффициент удешевления производства в результате технического
прогресса и роста производительности труда.
Значение коэффициента [В'] должно гарантировать потребителю экономическую выгодность применения нового изделия по сравнению с базисным. В
настоящее время для большинства отраслей экономики, в т.ч. и для отрасли
связи, коэффициент удешевления устанавливается на уровне В' = 0,8.
Этот коэффициент не должен превышать единицы B' ≤ 1.
Нижний предел лимитной цены – это такой уровень, который обеспечивает
возмещение издержек предприятию-изготовителю разработки и реализацию прибыли не ниже среднеотраслевой нормы по аналогичной продукции. По своему
уровню нижний предел лимитной цены приравнивается к величине оптовой цены:
Цнп = Ц.
Задача 9.1
Рассчитать оптовую цену матричного соединителя на герконах (МСГ) и
гезаконах (МСГЗ) при следующих исходных данных:
Статьи затрат
Покупные изделия
Материалы
Заработная плата
Итого
Затраты, грн.
МСГ
1463,6
1397,9
1385,9
4247,4
МСГЗ
1463,6
1386,8
1383,5
4233,5
Задача 9.2
Рассчитать годовой экономический эффект от замены матричного соединения на герконах (МСГ) на матричное соединение на гезаконах (МСГЗ) при
следующих исходных данных:
1. Величину оптовой цены устройств брать из предыдущей задачи.
2. Коэффициент эквивалентности по качеству, согласно оценки экспертов: α = 1,05 (преимущества МСГЗ – более высокая эффективность магнитной
цепи коммутации; снижение уровня импульсных помех; уменьшение объема и
габаритов точки коммутации).
3. Срок службы МСГ равен 40 лет, МСГЗ – 50 лет.
4. Сопутствующие капитальные вложения потребителя с использованием МСГ равны 1409,5 грн., МСГЗ = 1404,98 грн.
38
5. Текущие годовые издержки потребителя с использованием МСГ равны 1394,31 грн., а МСГЗ – 1391,94 грн.
Задача 9.3
Определить по данным предыдущей задачи годовой экономический эффект у завода-изготовителя и у потребителя при годовом объеме производства
матричных соединителей.
Задача 9.4
Определить расчетную величину годового экономического эффекта от
внедрения матричных соединителей МСГЗ с учетом затрат на их разработку и
подготовку к производству до момента их внедрения.
0
1580
Величина затрат на разработку и соединение (грн.) по годам:
1
2
3
1575
1555
1560
4
1500
Объем производства в первые 5 лет равен 11380 грн. Остальные исходные
данные использовать из предыдущей задачи.
Задача 9.5
Рассчитать оптовую цену матричных соединений на герконах МСГ и гезаконах МСГЗ.
Тип
МСГ
МСГЗ
Затраты, грн. на единицу
Пи
Матер.
З/пл
Вместе
1463,6
1397,9
1386
4247,5
1464
1387
1384
4235
r, %
α, %
β, %
20
20
2,5
2,5
3
3
Задача 9.6
Рассчитать годовой экономический эффект при замене матричного соединителя на герконах на соединитель на гезаконах у производителя.
Задача 9.7
Рассчитать годовой экономический эффект от введения МСГЗ в эксплуатацию.
Задача 9.8
Рассчитать величину годового экономического эффекта от разработки и
эксплуатации эффективного матричного соединителя при годовом объеме производства 301,68 тыс. штук.
Задача 9.9
Рассчитать для МСГЗ лимитную цену на основании предыдущих задач.
39
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №10
Тема: «Показатели макроэкономической эффективности
и методика подхода к их решению»
Макроэкономическая эффективность развития средств электросвязи выражается в том, что с вводом в действие новых мощностей электросвязи создаются условия для увеличения объема и улучшения качества передаваемой информации, способствующей совершенствованию управления, повышению его
оперативности, маневренности и гибкости.
Пользование услугами электросвязи обеспечивает экономию времени у
потребителей, способствует снижению трудоемкости продукции и росту производительности общественного труда, уменьшению потерь на производстве и
снижению себестоимости продукции потребителей услуг связи.
Обобщающий показатель эффективности использования средств электросвязи определяется по формуле:
Эпотр = ∆Спотр – (Смп + Ен Кмп),
где ∆Спотр – экономия годовых издержек производства у потребителей в результате использования средств электросвязи;
Смп, Кмп – эксплуатационные расходы и капитальные затраты на проектируемые средства электросвязи в части, приходящейся на материальное
производство;
Ен = 0,12 – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.
где
Экономия годовых издержек у потребителей:
Спотр = Сн ∆Qсв,
Сн – норматив экономии годовых затрат потребителей на единицу услуг
связи;
∆Qсв – прирост объема услуг связи в части, приходящейся на сферу материального производства (в результате капитальных вложений и (или) повышения основных фондов).
Прирост объема услуг связи в результате капитальных вложений:
Ê
∆Qñâ ê = ìï ,
k óí
где k óí – норматив удельных капитальных вложений на единицу услуг связи.
Капитальные вложения, приходящиеся на сферу материального производства:
Ê ìï = g ìï Ê,
где Ê – общая сумма капитальных вложений на развитие подотрасли электросвязи:
40
gìï – доля услуг связи, приходящаяся на сферу материального производства.
Эксплуатационные расходы электросвязи в части, приходящейся на материальное производство:
Cìï = (C òý ± ∆C)g ìï ,
где Còý – себестоимость технической эксплуатации новых средств электросвязи;
± ∆C – изменение эксплуатационных расходов действующих средств связи в результате внедрения нового оборудования связи. Соответствующие
нормативы приводятся в табл. 10.1 (по данным исследований до 1992 г.).
Таблица 10.1 – Нормативы эксплуатационных расходов средств связи (условно)
Норматив на единицу
Доля услуг,
услуги, грн.
Подотрасли электро- Единица измереприходящихся
удельные
связи
ния услуги
на сферу мат.
экономия гокапитальные
произ., %
довых затрат
вложения
Междугородная теле- Исходящий разго45
8,70
41,1
фонная связь
вор
Телеграфная связь
- общего пользования
- абонентский телеграф
Городская телефонная
связь
Тыс. телеграмм
Установка АТ
Телефонный аппарат
Сельская телефонная
связь
Телефонный аппарат
156
14600
8,33
11111,11
50,0
50,0
6800
3333,33
9,0
297
470,59
100,0
Задача 10.1
Рассчитать экономическую эффективность применения аппаратуры для
централизованного контроля технического состояния оборудования межстанционных связей (АКМС) на городских телефонных сетях.
Исходные данные. Капитальные затраты на АКМС – 30,0 тыс. грн., эксплуатационные расходы на обслуживание ДКМС – 3,15 тыс. грн. в год, экономия фонда заработной платы ГТС в связи с сокращением затрат труда на контрольные операции – 1,13 тыс. грн. в год. Контролем охвачено 18 пучков соединительных линий (СЛ) по 90 линий в пучке. Благодаря своевременному
контролю пропускная способность одного пучка СЛ повысилась на 5,6 Эрл
(введено в действие 7 простаивавших СЛ).
Период высокой нагрузки составляет 3 ч. Телефонный аппарат занимается в течение суток примерно 0,59 ч.
41
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №11
Тема: «Оценка эффективности научно-исследовательской работы»
Для комплексной оценки эффективности мероприятий, направленных на
ускорение научно-технического прогресса (НТП), для заинтересованности инвесторов и обоснования эффективности инвестиционных проектов используются показатели:
1. Экономический эффект научно-технических мероприятий за расчетный период
Эф.н. = Рт – Зт ,
где Рт – стоимостная оценка результатов осуществления мероприятия НТП
(доходы);
Зт – стоимостная оценка затрат на осуществление мероприятия НТП
(приведенные затраты).
2. Стоимостная оценка результатов за расчетный период (доходы) равна:
Ðò =
где
где
Çèò =
где
∑ Ðt ⋅ α t ,
t = tí
Pt – стоимостная оценка результатов в t году расчетного периода;
tн – начальный год расчетного периода;
tк – конечный год расчетного периода;
αt – коэффициент приведения.
3. Затраты на реализацию мероприятия НТП за расчетный период:
Çò = Çïò + Çèò ,
Çïò – затраты при производстве продукции за расчетный период;
Çèò – затраты при использовании продукции (без учета затрат на приобретение самой продукции) за расчетный период.
4. Затраты при производстве (использовании) продукции за расчетный
период:
Çïò =
где
tê
tê
∑ (È t + Ê t + Ë t ) ⋅ α t ,
t = tí
tê
∑ (È ′t + Ê ′t + Ë ′t ) ⋅ α t ,
t = tí
È t , È ′t – текущие затраты при производстве (использовании) продукции
в году t без учета амортизации на реновацию;
Ê t , Ê ′t – единовременные затраты при производстве (использовании)
продукции в году t, (ИЗ);
Ë t , Ë ′t – остаточная стоимость (ликвидационное сальдо) основных фондов, выбывающих в году t.
5. Коэффициент приведения к расчетному году:
t −t
α t = (1 + ÅÏÍ ) p ,
Eпн – норматив приведения разновременных затрат и результатов;
42
где
где
tp – расчетный год, к которому приводятся показатели;
t – год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году.
6. По мероприятиям НТП, характеризующимся стабильностью технико-экономических показателей (объемов производства, показателей
качества, затрат и результатов) по годам расчетного периода, экономический эффект рассчитывается:
Эф.н. = (Рг – Зг) / (kр + Епн),
Рг – неизменная по годам стоимостная оценка результатов мероприятий
НТП, включающая основные и сопутствующие результаты;
Зг – неизменные по годам расчетного периода затраты на реализацию мероприятий НТП:
Зг = И + (kр+ Епн) · К,
И – годовые текущие издержки при использовании продукции (без учета
амортизации на реновацию);
kр – коэффициент реновации основных фондов при использовании продукции, определяется по формуле:
Ò
k ð = ÅÏÍ / (1 + ÅÏÍ ) ñ − 1 ;
К – единовременные затраты при использовании продукции (в случаях их
распределения во времени они приводятся по фактору времени к расчетному году):
[
K=
]
tÊ
∑ Kt ⋅ αt ,
t =t í
где
где
Тс – срок службы средств и орудий труда долговременного применения
(техники).
7. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия:
Пt = Рt – Сt – Нt,
Пt – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия в году t, (ЧП);
Pt – выручка от реализации продукции в году t по ценам, установленным
в централизованном или договорном порядке;
Ct – расходы на производство продукции, t;
Ht – общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли в году t.
8. Анализ эффективности НТП:
- прирост прибыли, остающейся в распоряжении предприятия за счет
НТП:
П = Пt – П0,
П0, Пt – общая величина прибыли, остающейся в распоряжении предприятия до и после реализации мероприятия НТП;
- коэффициент эффективности единовременных затрат, рассчитываемый из соотношения:
tÊ
∑ (Ð
t
t −t
− È t − Ê t ) ⋅ (1 + e ) p = 0 ,
t =tí
если e ≥ Åïí , мероприятие НТП эффективно; е – расчетный показатель
эффективности;
43
период возврата единовременных затрат, исходя из условия:
-
tx
tx
t = tí
t =t í
∑ (Ðt − È t ) ⋅ α t = ∑ K t ⋅ α t ,
где
tx – период возврата, т.е. момент, пока получаемая сумма (Pt – Иt)αt не
сравняется с величиной единовременных вложений, приведенных к расчетному году;
1
если t x ≤ t расчетного периода, мероприятие НТП эффективно, где t = ;
e
- при наличии нескольких вариантов рассчитывается величина среднегодового эффекта из условия:
tÊ
∑ Ý (1 + Å )
t p −t
ãîä
ïí
= ÝÒ ,
t =tí
 tÊ
Ýãîä = ÝÒ ∑ (1 + ÅÏÍ
 t =tí
откуда
)t
p −t

.

Оценка научного, технического и экономического уровня НИР
Для оценки экономической целесообразности науки чаще используется
экспертный метод, т.е. используется балльный метод оценки тех или иных сторон научных исследований (субъективные, экспертные оценки качества, результатов, будущего использования) специалистов, знакомых с данным направлением исследований. Эти оценки дают возможность оценить результаты и в
тоже время оценить будущее использование науки.
Для оценки науки важными показателями являются:
- Время проведения научно-технических и исследовательских работ (НИР):
Годы
2
3
4
5
6
7 и более
Баллы
6
2
1
0
-1
-2
- Технические показатели результатов:
По сравнению с мировыми:
выше
на уровне
ниже
Баллы
+2
0
-2
- Возможность получения авторских свидетельств на изобретение:
уверен
частично уверен
не уверен
Баллы
+2
0
-1
- Капиталовложения.
- Смета затрат на НИР.
- Расчетный годовой экономический эффект.
- Срок окупаемости капитальных вложений (табл. 11.1).
Таблица 11.1 – Балльная оценка срока окупаемости капитальных вложений
Годы
До 3-4
5
6-7
Более 8
Баллы
+2
0
-1
-2
44
Полученные баллы складываются и по суммарной оценке или по оценке
капитальных вложений на один балл определяется целесообразность проведения научных исследований.
Комплексная оценка научного, технического и экономического уровня
научных исследований может быть определена по формуле:
I n ⋅ I ñë ⋅ R p
Книр =
,
C íèð ⋅ t íèð
где I – определяет важность и степень решения поставленной проблемы, изменяется от 2 до 5 баллов: 2 балла – если проблема поставлена, но не решена;
3-4 балла – если решение удовлетворяет требованиям поставленных задач
(или некоторых задач);
5 баллов – если решена проблема и наряду с поставленными задачами
приводятся новые конструктивные и технико-логические решения;
n – показатель использования новых решений:
0 – нигде не используется;
1 – используется частично;
2 – используется в опытно-конструкторских разработках;
3 – может сразу внедряться в практическое использование;
Iсл– индекс соответствия решения нормативным или параметрам лучших
отечественных или зарубежных решений:
3 балла – лучше; 2 балла – соответствует; 1 балл – хуже;
Rp – результативность показателя по сравнению с планируемым:
Лучше – 4 балла; соответствует – 3 балла; удовлетворительный – 2 балла;
результат не удовлетворяет – 1 балл;
Снир – смета затрат на НИР;
tнир – период проведения НИР, лет.
Для принятия решения о проведении исследования или заключения соответствующего договора этот коэффициент должен быть больше или равен единице, т.е. Книр ≥ 1
Задача 11.1
Для заинтересованности инвесторов и обоснования эффективности инвестиционных проектов необходимо определить: общие инвестиционные издержки; общие производственные издержки; провести расчет и анализ чистой дисконтированной стоимости; прибыли; периоды погашения инвестиционных затрат и др.
При проведении расчетов следует учитывать:
- срок возврата кредита Твк (окупаемость инвестиций Ток) не может превышать срока службы проектируемого объекта tсл Òâê = Òîê ≤ t ñë ;
- возврат кредита производится за счет чистых поступлений от реализуемого проекта;
45
-
денежные потоки (затраты и поступления средств) в настоящее время
и в будущем не равнозначны, поэтому необходимые расчеты ведутся с
учетом современной (настоящей) их стоимости.
Исходные данные для расчета экономического эффекта при t = 0, 1, 2 … t
Показатели
Инвестиционные затраты, тыс. усл. ед.
на: новое строительство
модернизацию
Чистые поступления, тыс. усл. ед.
Срок службы, tсл = 10 лет
Срок возврата кредита, Твк = 4 года
Коэффициент дисконтирования, Кд
0
–
110
–
–
–
–
–
1
–
–
–
25
–
–
10
Годы, t
2
3
–
–
–
–
10
–
35 48
–
–
–
–
10 10
4
–
–
–
52
–
–
10
5
–
–
–
56
–
–
10
Задача 11.2
Определить
комплексный
показатель
эффективности
научноисследовательской работы по следующим исходным данным:
1. Выполнение поставленной проблемы соответствует требованиям поставленных задач (I = 3 балла); при этом возможно использовать результаты в
ОКР (n = 2).
2. Выполненная работа соответствует нормативным параметрам зарубежных решений (Iсл = 2).
3. Результативность
соответствует
планируемым
показателям
(Rр = 3 балла).
4. Сметная стоимость работы по договору 80 тыс. грн.
5. Время выполнения НИР по договору 5 лет.
По полученному результату сделать вывод о целесообразности заключения договора.
Задача 11.3
На основе исходных данных в задаче 11.2 и условий в пунктах 1, 2, 3, 5
определить сметную стоимость работы, чтобы коэффициент эффективности
Книр = 1.
Задача 11.4
Рассчитать эффективность НИР по следующим условиям договора по вариантам:
Показатели
Время проведения НИР, лет
Технические показатели
Возможность получения авторских свидетельств на изобретение
Срок окупаемости капитальных вложений, лет
Сметная стоимость НИР, тыс.грн
Вариант 1
5
На уровне
мировых
Вариант 2
4
Выше
мировых
Уверен
Не уверен
5
60
4
80
Вариант 3
5
Ниже
мировых
Частично
уверен
3
70
46
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №12
Тема: «Сущность бизнес-плана инвестиционного проекта,
его содержание, показатели эффективности бизнес-плана»
1. Понятие бизнес-плана, его разделы.
2. Понятие инвестиций, их виды.
3. Определение эффективности инвестиционного проекта.
Под инвестиционными проектами следует понимать пакет документов, в
которых описаны условия реализации и содержание комплекса взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения определённых задач. Одной и главных задач инвестиционного проекта является получение прибыли
или социального эффекта от инвестиций в течение заданного периода времени
и при установленных финансовых ограничениях.
Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается с целью:
технико-экономического обоснования и финансовой оценки деятельности по реализации проекта;
выбора наиболее эффективного и оптимального варианта проекта;
привлечения дополнительных финансовых средств (иностранных инвестиций, кредитов в коммерческом банке) и т.п.
При составлении бизнес-плана инвестиционного проекта необходимо
учитывать содержание и последовательность стадий проекта.
Обычно инвестиционный проект рассматривается как состояние из трёх
основных стадий: предварительная, подготовительная и производственная.
На предварительной стадии разрабатывается технико-экономическое
обосновавние (ТЭО) проекта. Работа по составлению ТЭО проектов включают
в себя сбор и обработку информации, а также предварительное исследование
рынка (маркетинговое исследование), анализ данных, предварительный расчёт
эффективности проекта.
Подготовительная стадия включает работы по подготовке производства,
которые называются инициативными инвестициями. К их разряду относятся:
организационные издержки;
проведение научно-исследовательских работ;
разработка проектной документации;
проведение строительных работ;
приобретение и монтаж оборудования;
мероприятия по подготовке рынка к выпуску продукции (услуги)
(например, реклама).
Производственная стадия проекта начинается, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции (услуг). Одновременно могут продолжаться работы в соответствии с инвестиционным планом, направление на подготовку производства и сбыта других видов продукции (услуг).
Исходя из такой последовательности стадий проекта и логики комплексного экономического анализа, складывается структура бизнес-плана инвести-
47
ционного проекта. Каждый раздел бизнес-плана отображает определённые характеристики проекта, возможности и проблемы его эффективной реализации:
1) юридический статус;
2) резюме (обзорный раздел);
3) план маркетинга;
4) производственная деятельность;
5) организационный план;
6) инвестиционный план;
7) финансовый план;
8) анализ возможных рисков и страхование.
Под инвестиционными затратами понимают инвестиции, которые обеспечивают подготовку и реализацию проекта. Характер и величина таких затрат
зависит от того, на каком предприятии реализуется проект: на новом или действующем.
Основные инвестиционные затраты и источники финансирования приведены в табл. 12.1.
Таблица 12.1 – Инвестиционные затраты и источники финансирования
Инвестиционные затраты
1. Прединвестиционные исследования и
подготовительные работы
2. Аренда земельного участка
3. Освоение земельного участка
4. Строения и сооружения
5. Инфраструктура
6. Технология
7. Строительно-монтажные работы
8. Оборудование
9. Пуско-наладочные работы
10. Подготовка кадров
11. Накладные расходы
12. Оборотные средства
Источники финансирования
А. Внутренние источники
1. Собственные средства
2. Привлечённые средства
3. Государственные субсидии
4. Кредиты коммерческих банков
5. Другие
Б. Внешние источники
1. Прямые иностранные инвестиции
2. Портфельные иностранные инвестиции
3. Техническая помощь (гранты)
4. Кредиты иностранных банков
5. Займы международных финансовых организаций
6. Другие
Для расчета эффективности проекта используется ряд показателей, принятых в международной практике. При этом, если проект не очень крупномасштабный, то в рамках каждой группы показателей можно выбрать для расчета
эффективности проекта один наиболее важный показатель (или несколько самых показательных).
Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала, сравнивает доходы предприятия (после вычета налогов) с его активами, вовлеченными в деловые операции:
rñê = (×èñòàÿ ïðèáûëü/Ñî áñòâåííûé êàïèòàë ) ⋅ 100%
Обычно этот показатель считается удовлетворительным, если он превышает 12%.
48
-
-
Рентабельность активов – показатель, характеризующий эффективность использования активов компании:
ràê = (×èñòàÿ ïðèáûëü/Àê òèâû ) ⋅ 100%
Рентабельность инвестиций:
×èñòàÿ ïðèáûëü ⋅ 100%
ROI =
или
(Ñîáñòâåííû é êàïèòàë + Äîëãñðî÷íû å ïàññèâû )
rèí = (×èñòàÿïðèáûëü/Èí âåcòèöèîíí ûå çàòðàòû) ⋅ 100% .
Этот показатель можно сравнивать с банковским процентом.
Рентабельность продаж отражает эффективность производственной
деятельности предприятия:
Ïðèáûëü äî âûïëàòû ïðîöåíòîâ è íàëîãîâ
rïð =
.
Ñóììà ÷èñòîãî äîõîäà
-
Показатели ликвидности
Показатель текущей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы:
Ê òñ = Òåêóùèå àêòèâû/Êðà òêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñ òâà .
Обычно кредиторы допускают более низкие значения таких коэффициентов в стабильных отраслях, чем в нестабильных. И лучше, если его значение
будет находиться в границах от 1,0 до 2,0.
Показатель абсолютной ликвидности – это вариант показателя текущего состояния, только в числителе стоят средства, которые в данный момент легко превратить в наличность (т.е. ликвидные). Должен
быть не ниже 1:
(Òåêóùèå ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè + Äåíåæíûå ñðåäñòâà)
Ê àáñ =
=
Êðàòêîñðî÷ íûå îáÿçàòåëüñ òâà
Ëèêâèäíûå àêòèâû
=
.
Òåêóùèå ïàññèâû
-
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, насколько
быстро предприятие получает платежи от дебиторов:
Ê ïñ = ×èñòûé äîõîä / Ñðåäíÿÿ ñóììà
-
äåáèòîðñêî é çàäîëæåííî
ñòè.
Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько быстро предприятие погашает свои обязательства.
49
Ê îáê = (Ñåáåñòîèìî ñòü ðåàëèçîâàí íûõ óñëóã + Óâåëè÷åíèå ñòîèìîñòè
îñíîâíûõ
ôîíäîâ
è ìàòåðèàëüí î − òîâàðíûõ çàïàñîâ)/Ñ ðåäíÿÿ ñóììà
êðåäèòîðñê îé çîäîëæåííî
ñòè
Примечание. Эти показатели можно преобразовать в соответствующее
число дней периода погашения дебиторской (кредиторской) задолженности:
T = 360 / Ê ïñ (Ê îáê ) , дней.
Точка безубыточности
Точка безубыточности – это уровень физического объема продаж продукции (предоставления услуг), который необходимо произвести в течение определенного периода времени для покрытия издержек и начала получения прибыли.
Для расчета точки безубыточности используются значения переменных и
постоянных издержек.
Точка безубыточности определяет объем предоставляемых услуг, ниже
которого предприятие несет убытки, выше которого – получает прибыль.
Расчет точки безубыточности производится следующим образом:
Tá =
Ïîñòîÿííûå
(ïðÿìûå) ïðîèçâîäñò âåííûå èçäåðæêè íà âåñü îáúåì óñëóã
(Öåíà åäèíèöû óñëóãè − Ïåðåìåííûå
èçäåðæêè íà åäèíèöó óñëóã) × îáúåì óñëóã
Анализ безубыточности позволяет определить:
требуемый объем продаж, обеспечивающий покрытие затрат и получение необходимой прибыли;
зависимость прибыли предприятия от изменений торговой цены, постоянных и переменных издержек;
значение каждого продукта (услуги) в доле покрытия общих затрат.
Срок окупаемости инвестиций
Показатель срока окупаемости (τ) – это период (годы, месяцы), в течение
которого проект покроет свои первоначальные затраты на производство продукции (услуги) и начнет получать прибыль.
Практической датой окупаемости проекта будет считаться день, когда аккумулированная сумма прибыли от производственной деятельности станет равной сумме затрат на инвестиции.
Для отрасли связи наиболее приемлемой является следующая формула
окупаемости:
τ = (Ê − Ä óñò )/ (Ä òåê − Ý ãîä ),
где К – капитальные вложения;
Дуст – установочная плата (единовременные доходы);
Дтек – среднегодовые текущие тарифные доходы;
Эгод – среднегодовые эксплуатационные расходы.
50
Данные предоставляют планово-финансовый отдел, бухгалтерия.
Задача 12.1
Финансовому менеджеру необходимо выбрать наиболее привлекательный инвестиционный проект. По проекту А необходимо вложить: 1 год –
25 млн.грн; 2 год – 35 млн. грн (всего – 60 млн. грн); по проекту Б: 1 год –
55 млн.грн; 2 год – 10 млн.грн (всего – 65 млн.грн). Норматив рентабельности
(норма доходности) – 10 %.
Потоки ожидаемых доходов от проектов составляют:
Проект А: 1 год – 27 млн.грн; 2 год – 20 млн.грн; 3 год – 12 млн.грн; 4 год
– 9 млн.грн; 5 год – 7 млн.грн.
Проект Б: 1 год – 40 млн.грн; 2 год – 35 млн.грн; 3 год – 10 млн.грн; 4 год
– 5 млн.грн.
Задача 12.2
Перед менеджером стоит необходимость выбора из двух альтернативных
инвестиционных проектов. Первый проект предполагал первоначальные инвестиции в объёме 120 тыс. грн., другой – 165 тыс. грн. От реализации первого
проекта ожидается получение таких денежных потоков: за первый год –
30 тыс.грн., за второй – 60 тыс грн., за третий – 70 тыс.грн., за четвёртый –
50 тыс.грн.; от реализации второго проекта на протяжении 6 лет ожидается постоянное поступление годовых денежных потоков в размере 50 тыс.грн.
Для дисконтирования сумм денежных потоков от реализации проектов
менеджер принял такие ставки дисконтирования: для первого – 10%, для второго -12%. Какой из них можно рекомендовать менеджеру?
Рассчитать срок окупаемости проектов и показатели абсолютной экономической эффективности.
51
СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Задание №1
На основании исходных данных сделать выбор целесообразного к внедрению планируемых инвестиций (капитальных вложений) на основе расчёта
показателей сравнительной и абсолютной экономической эффективности без
учёта влияния инфляционных процессов.
Исходные данные приведены в табл. 1.
Выбор варианта осуществляется по предпоследней цифре зачётки с корректированием показателей исходных данных – капитальных вложений, годовых эксплуатационных затрат, доходов по формуле:
È Ä′Â = ÈÄ Â[1 + 0, (Ö Ï + Ö ÏÏ )] ,
где ИДВ – исходные данные по вариантам в таблице;
ЦП и ЦПП – последняя и предпоследняя цифры зачётной книжки.
Основные этапы выполнения задания №1
1. Выбрать исходные данные по варианту (табл. 1).
2. Определить показатели экономической эффективности по основным
исходным данным (схема на рис. 1, 2 или 3).
3. Выбрать и обосновать целесообразный вариант проектного объекта к
внедрению.
4. Учесть дополнительные показатели для окончательного обоснования и
выбора варианта к внедрению.
5. Сделать выводы.
52
Таблица 1 – Исходные данные к заданию №1
Варианты проектов
1
1
2
3
1
2
3
1
2
1, 2, 3
1
2
Варианты исходных данных
0
1
2
3
4
5
6
7
2
3
4
5
6
7
8
9
Капитальные вложения, тыс.грн.
1350 1800 300 1000 240 1800 1800 900
1600 1750 350 1500 290 1750 1830 1350
2000
Годовые эксплуатационные затраты, тыс.грн.
635
300
80
120 210 300
300
500
640
340
70
100 250 340
250
400
620
Мощность (объём продукции), ед.
1800 200
60
1300
2000 220
50
1500
Доходы, тыс.грн.
900
340
Численность работников, чел.
8
10
9
11
150
1350
2000
2200
300
250
1500
900
80
120
420
140
150
Коэффициент эквивалентности по качеству
1
1,5
1,3
2
1,3
1,4
1,2
Срок службы, лет
1
6
2
10
Коэффициент изменения пропускной способность (производительность труда)
1
1,15
1,25
2
1,1
Срок строительства, лет
1
2
2
3
Дополнительные исходные данные к заданию 1 приведены в таблицах
справочного материала.
53
Методическое руководство для выбора целесообразного варианта
Условные обозначения:
1, 2, 3 – первый, второй и третий варианты проектов;
К – капитальные вложения (инвестиции), тыс.грн;
Э – годовые эксплуатационные затраты, тыс.грн;
Д – доходы, тыс.грн;
НДС – налог на добавленную стоимость, тыс.грн;
ННДС – ставка налога на добавленную стоимость от общей суммы доходов, %;
N(Q) – мощность (объём продукции) объекта, ед.;
t – срок строительства объекта, лет;
Тсл – срок службы объекта, лет;
αэкв – коэффициент эквивалентности, который определяет изменение качественных показателей объекта в одном варианте по сравнению с другим;
Ш – численность работников, чел;
Ý – удельные капитальные вложения на единицу мощности (объём продукции);
Ñ ïð – удельные эксплуатационные затраты на единицу мощности (объём
продукции);
Ñïð – годовые приведенные затраты, тыс.грн. (показатели сравнительной
экономической эффективности);
Ñïð – удельная величина годовых приведенных затрат на единицу мощÑïð
òûñ. ãðí.
;
N (Q) åä. ìîùíîñòè (îáúåì)
эф, н/эф – эффективный, неэффективный;
τ – срок службы, лет;
Е – расчётный коэффициент сравнительной экономической эффективно-
ности (объёма продукции): Ñïð =
сти;
ЕН – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности;
Ен = 0,12 – для капитальных вложений в строительство;
ЕН = 0,15 – для капитальных затрат на оборудование;
ЕА – коэффициент абсолютной экономической эффективности;
П – прибыль;
НДС = ННДС*Д / 100 %;
IB – коэффициент (индекс) изменения пропускной способности (производительности труда) в одном варианте по сравнению с другими;
(Кэф – Кн/эф) – дополнительные капитальные вложения для внедрения эффективного варианта;
(Эн/эф – Ээф) – экономия годовых эксплуатационных затрат при внедрении
эффективного варианта.
54
Общий алгоритм решения задачи
для выбора целесообразного варианта
Основные исходные данные
К, Э, N(Q), Д
Расчет общей суммы годовых приведенных
затрат по вариантам (Спр)
ДА
НЕТ
N1 = N2 = N3
Расчет удельного веса
приведенных затрат
Выбор варианта
Спр.эф
Спр н/эф
Расчет годового экономического эффекта
НЕТ
Кэф > Кн/эф
Ээф < Эн/эф
Выбор варианта
Спр эф
Расчет годового экономического эффекта
ДА
Расчет срока окупаемости дополнительных капитальных вложений
и коэффициентов сравнения экономической эффективности
Расчет для
эффективного варианта:
Ê
τ =
ï Ï
ýô
ýô
Спр н/эф
Расчет удельных капитальных эксплуатационных
затрат
ДА
Расчет срока окупаемости дополнительных капитальных вложений и коэффициента сравнительной экономической
эффективности
Дополнительные исходные
данные: t, Тсл, Ш, αэкв, Iв
Корректировка исходных данных
Расчет годовых приведенных затрат
Расчет годового экономического эффекта
Сравнение годового экономичекого эффекта с
величиной эффекта без учета дополнительных
исходных данных
Выводы по выбранному варианту
Рисунок 1
Ê
ýô
>Ê
í/ýô.
Ý <Ý
ýô
í/ýô.
НЕТ
55
Алгоритм выбора варианта из основных показателей
Выбор варианта при N1 = N2 = N3
Данный алгоритм выбора целесообразного варианта используется при условии равенства мощностей (объёма продукции) по вариантам: N1 = N2 = N3 или
при условии, когда значение мощности не приводится.
Основные исходные данные
К, Э, N(Q), Д
Расчет приведенных затрат по вариантам Спрi = Эi +Ен Кi
Выбор варианта по Спр
Спр эф
Спр н/эф
Расчет годового экономического эффекта:
Ý ô ã = Ñïð (í/ýô) − Ñïð (ýô)
Кэф > Кн/эф
Ээф < Эн/эф
ДА
НЕТ
Расчет срока окупаемости: τ
Ê
=
−Ê
ýô
í/ýô
Ý
-Ý
í/ýô
ýô
Расчет фактического коэффициента
сравнительной экономической эффективности:
Ý
−Ý
í/ýô
ýô
Å=
Ê −Ê
ýô
í/ýô
Если есть данные по
доходам
Расчет для эффективного варианта:
Ê
Ï
ýô ;
ýô
τ =
Å
=
ï Ï
à Ê
ýô
ýô
Рисунок 2
56
Выбор варианта при N1 ≠ N2 ≠ N3
Если мощности объекта согласно проектным вариантам не равны:
N1 ≠ N2 ≠ N3, то в этом случае используется такой алгоритм выбора:
Основные исходные данные
К, Э, N(Q), Д
Расчет приведенных годовых
затрат по вариантам:
Спрі = Эi +Ен Кi
Расчет удельной величины
годовых приведенных затрат:
Ý + Eí Ê i
C
= i
ïð
N
i
i
(
)
Выбор варианта по Cïð
Ñ ïð ( ýô )
Ñïð ( í/ýô )
Расчет годового экономического эффекта:
)
)

Ý
= Ñ
−Ñ
⋅N
ô
ïð (í/ýô )
ïð ( ýô )  ýô
ã 
Расчет удельных показателей:
Ê ýô , Ê í/ýô , Ýýô , Ýí/ýô
Расчет срока окупаемости:
)
)
Ê
−Ê
ýô
í/ýô
ѓС=
Ý
-Ý
í/ýô
ýô
Расчет фактического коэффициента сравнительной экономической эффективности:
Ý
−Ý
í/ýô
ýô
Å= )
)
Ê −Ê
ýô
í/ýô
ДА
Ê эф >
Ê н/эф
Ýэф < Ýн/эф
Если есть данные
по доходам
Расчет для эффективного варианта:
Ï
Ê
ýô ;
ýô
τ =
Å =
ï Ï
à Ê
ýô
ýô
Рисунок 3
НЕТ
57
Учёт дополнительных исходных данных
для обоснования выбора варианта
Срок строительства (t).
Если нет данных о промежуточных этапах финансирования, тогда весь
объём капитальных вложений выделяется на начало строительства и объект
сдаётся в эксплуатацию через определённый срок (t) на полную мощность.
В этом случае производится пересчёт исходных данных по капитальным
вложениям до момента внедрения объекта с помощью коэффициента, который
учитывает их разновременность:
где
Еприв – нормативный коэффициент приведения;
Еприв = 0,08 для капитальных вложений, связанных с вводом крупных
объектов связи;
Еприв = 0,1 для новой техники, изобретений и рационализаторских предложений;
К – капитальные вложения, выделенные на начало работ;
К′ – приведенная сумма капитальных вложений к моменту внедрения;
t – продолжительность периода от момента финансирования до момента
начала, строительства, или до момента внедрения (ввода) решения, лет.
Рассчитываются годовые приведенные затраты:
где
С′прі – пересчитанная сумма годовых приведен затрат до момента внедрения.
Выбирается вариант для внедрения.
Годовой экономический эффект определяется:
Полученный годовой экономический эффект сравнивается с размером годового экономического эффекта без учета срока строительства и делаются соответствующие выводы.
Коэффициент эквивалентности (α
αэкв) и коэффициент изменения пропускной способности (ІВ) срока службы (Тсл)
В этом случае проводится корректировка капитальных вложений того варианта, для которого они не приведены, чтоб определить их размер при условии обеспечения по этому варианту таких же показателей качества пропускной
способности.
Расчет скорректированного размера капитальных вложений производится
по формуле:
Å + Ðí/ä
Ê ñê = Ê í/ä ⋅ I â í
⋅ α ýêâ ,
Åí + Ðä
58
где
н/д, д – не добавляются или добавляются дополнительные исходные данные;
Ê í/ä – капитальные вложения для варианта по которому эти дополнительные показатели не приводятся;
Ðí/ä , Ðä – коэффициент реновации для двух вариантов. Он рассчитывается в зависимости от срока службы.
Åïðèâ
Ð=
,
(1 + Åïðèâ )Òñë − 1
где Тсл – срок службы;
Еприв – нормативный коэффициент приведения;
Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности, Ен = 0,15.
Если в исходных данных приводится норма амортизации, то корректируется и размер эксплуатационных затрат по формуле:
Эн/д(αэкв) = На · Кн/д · αэквЕн+ЭОСТн/д ,
где На – норма амортизации;
ЭОСТн/д – размер других затрат по вариантам, в котором не даются дополнительные показатели:
ЭОСТн/д = (Эн/д – На · Кн/д),
где Эн/д – эксплуатационные затраты по вариантам, где не даются дополнительные показатели;
αэкв – комплексный показатель качества – коэффициент эквивалентности.
Iв – индекс пропускной способности (производительности труда):
Â′
Iâ = ,
Â
где Â′ > Â ;
Q(Ä)
В – пропускная способность (производительность труда Â′ =
,
Ø
где Q, Д – объем продукции или доходы, Ш – численность работников).
Рассчитываются годовые приведенные затраты по вариантам:
Ñ′ïð í/ä = Ý í/ä + Ê ñê ⋅ Åí
или Ñ′ïð í/ä = Ýí/ä (αýêâ ) + Ê ñê ⋅ Åí ,
[
]
Ñ′ïð ä = Ý ä + Ê ä ⋅ Åí .
Определяется годовой экономический эффект:
Ýýô ã = Ñ′ïð í/ýô − Ñ′ïð ýô .
Полученный результат сравнивается с размером годового экономического
эффекта без учета дополнительных показателей и делается соответствующий
вывод.
Внимание!
При наличии доходов и показателей изменения пропускной способности
могут быть скорректированы и доходы. В этом случае (если не дана мощность)
доходы могут быть одновременно и мощностью. Доходы по вариантам могут
59
оказаться разными, что мешает расчету показателей экономической эффективности поставить варианты в сравнительные условия.
Задание №2
Исследовать изменение срока окупаемости капитальных вложений и возможности использования инвестиций в виде кредита банка с учетом инфляционных процессов по исходным данным приведенным в табл. 2.1.
Исходные данные определяются: в п. 1-3 – по последней цифре студенческого билета, а в п. 4 и 5 – по предпоследней цифре студенческого билета.
Исходные данные изменить по формуле:
ÈÄ = ÈÄ i ⋅ 1( N Ï + N ÏÏ )] ,
где NП – последняя цифра студенческого билета;
NПП – предпоследняя цифра студенческого билета.
Таблица 2.1 – Исходные данные к заданию №2
1/0
1
2/9
2
3/8
3
4/7
4
10
25
35
48
52
18
28
30
40
50
16
24
28
36
49
20
27
26
34
48
Варианты
5/6 6/5 7/4
5
6
7
8/3
8
9/2
9
0/1
10
19
26
34
45
51
21
25
33
46
53
20
23
36
44
54
А
1. Капитальные вложения (необходимые инвестиции)
1.а. На новое строительство,
тыс. ден. ед, по годам:
t=0
110 110 110 110 110 110 110 110 110 110
t=1
t=2
t=3
t=4
t=5
1.б. На модернизацию объекта на
протяжении эксплуатации,
тыс.ден.ед, по годам:
t=0
t=1
t=2
10
20
15
t=3
10
30
t=4
10
15 10
t=5
10
25
2. Нахождение годовой чистой прибыли, тыс.ден.ед, по годам:
t=0
t=1
t=2
t=3
t=4
t=5
25
28
27
33
39
15
30
34
47
51
18
22
33
47
50
60
t = 6, и дальше за год
3. Срок эксплуатации, лет
А
3. Срок возврата кредита
4. Коэффициенты, которые характеризуют факторы дисконтирования:
5.а. Фактор стоимости капитала
(норма платы за кредит)
5.б. Темп инфляции
5.в. Уровень предпринимательского риска
56
1
4
0,1
51
2
5
3
6
-
53
56
4
3
5
4
6
5
7
4
8
6
9
3
10
4
0,2
0,1
0,15
0,1
0,1
0,12
0,08
-
0,15
0,06
-
0,02
-
0,05
0,2
0,2
-
0,01
-
-
0,15
0,01
0,02
0,08 0,1
0,01 0,15
-
51 50 52 55 51 52
Для всех вариантов 10 лет
Условные обозначения:
Кн.ст – капитальные вложения на новое строительство;
Км – капитальные вложения на модернизацию, другие направления улучшения основных производственных фондов;
ЧП – чистая прибыль;
К′, ЧП′ – приведенные размеры капитальных вложений, чистой прибыли;
t – исследуемый год;
t – 1 – предыдущий год;
t + 1 – следующий год;
ΣК – кумулятивный размер капитальных вложений;
ΣЧП – кумулятивный размер чистой прибыли;
Eg – показатель факторов дисконтирования (в долях);
i – показатель инфляции;
p – коэффициент риска;
НПкр – норма прибыли кредитора (норма платы за кредит);
g – коэффициент дисконтирования;
τ – срок окупаемости;
индекс С – современные условия (без учета дисконтирования);
индекс g – с учетом дисконтирования;
tp – момент времени, к которому приводят стоимостные показатели.
Алгоритм решения задания
A. Расчет коэффициента дисконтирования.
1. Определяется показатель фактора дисконтирования:
Eg = i + p + НПкр.
2. Рассчитывается коэффициент дисконтирования для приведения будущих денег к моменту первого инвестирования для каждого следующего года:
t
gt = (1 + Eg) p - τ,
где tp = t0.
61
Для расчета коэффициента дисконтирования может использоваться таблица.
B. Расчет показателей без учета дисконтирования.
3. Рассчитывается общая сумма инвестирования капитальных вложений
для каждого года в современных условиях:
Kt = (Kнб + Км)t,
где Kнб – капитальные вложения на новое строительство;
Км – капитальные вложения на модернизацию и другие направления
улучшения основных производственных фондов.
4. Рассчитываются кумулятивные (нарастающим результатом) размеры
капитальных вложений для каждого года:
ΣKt = Kt-1,
где Kt-1 – капитальные вложения предыдущего периода.
5. Рассчитывается кумулятивная (нарастающим результатом) величина
чистой прибыли для каждого года в современных условиях:
ΣЧПt = ЧПt + ЧПt-1,
где ЧПt – чистая прибыль в t-году;
ЧПt-1 – чистая прибыль t-1 году.
5.а. Результаты расчетов сводятся в табл. 3 и показаны графически на
рис. 4.
6. Определяется срок окупаемости капитальных вложений за счет чистой
прибыли, расчитаной в современных условиях.
6.1. Определяется целое число лет для покрытия соответствующей суммы
капитальных вложений по графику, а потом время, за которое было перекрыто
часть капитальных вложений, которые остались:
[(∑ K t ) − (∑ ×Ï t )]
,
∆τ c =
×Ï t +1
где ∑ K t , ∑ ×Ï t – соответственно общие суммы капитальных вложений и чистой прибыли, которые соответствуют целому размеру срока окупаемости, τ;
ЧПt+1 – чистая прибыль в t + 1 году.
6.2. Полный срок окупаемости определяется:
τс = τ + ∆τс.
С. Расчет показателей с учетом дисконтирования.
7. Рассчитывается приведенный размер капитальных вложений для каждого года:
K t′ = K t ⋅ g t .
8. Определяется кумулятивный размер приведенных капитальных вложений для каждого года:
∑ K t′ = K t′ + K t′−1 .
9. Рассчитывается приведенный (дисконтированный) размер чистой прибыли для каждого года:
× Ï ′t = × Ï ′t ⋅ g t .
62
10. Определяется кумулятивный размер приведенной чистой прибыли для
каждого года:
∑ × Ï ′t = × Ï ′t + ∑ × Ï ′t −1 .
10.1. Полученные расчеты должны быть сведены в таблицу 3 и представлены графически на рисунке 4.
11. На основе полученных кумулятивных показателей рассчитывается
срок окупаемости с учетом влияния дисконтов-факторов.
11.1. Определяется по графику целое число лет срока окупаемости, а потом время, за которое будет перекрыта оставшаяся часть капитальных вложений:
[(∑ K t′ ) − (∑ × Ï ′t )]
∆τ′ =
.
× Ï ′t +1
11.2. Полный срок окупаемости с учетом дисконтов-факторов:
τ ä = τ′ + ∆τ′ .
63
Оформление расчетов
Данные расчеты должны быть сведены в табл. 3 и представлены графически.
Таблица 3 – Расчет показателей для обоснования рациональности инвестирования проекта в условиях рыночных отношений
Показатели
1. Величина дисконта, Eg
2. Коэффициент дисконтирования, gt
Исходные данные:
3. Капитальные вложения (инвестиции),
тыс.грн.
3.1. На новое строительство, Кнб
3.2. На улучшение основных фондов, Км
ИТОГО (Кнб + Км) = Кt
4. Чистая прибыль, ЧПt
Расчет показателей без учета дисконтирования
5. Кумулятивная величина общей суммы
капитальных вложений:
6. Кумулятивная величина чистой прибыли: ΣЧПt = ЧПt + ЧПt-1
Расчет показателей с учетом дисконтирования
7. Приведенная величина общей суммы капитальных вложений: K t′ = K t ⋅ g t
8. Кумулятивная величина общей суммы
капитальных вложений:
∑ K t′ = K t′ + K t′−1
9. Приведенная величина чистой прибыли:
10. Кумулятивная величина чистой прибыли: ∑ × Ï ′t = × Ï ′t + ∑ × Ï ′t −1
0
1
2
Года (t)
3
……
9
0
64
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ
Структура прямых производственных затрат по различным группам оборудования и аппаратуры связи
Элементы прямых затрат
Группы оборудования
Основные Основные изматериа- делия и полу- Основная зарплата,
лы,
фабрикаты
dм , %
dм , %
dм , %
Коммутационная аппаратура междугородных телефонных станций
20
60
20
Аппаратура междугородных телефонных
станций (разные типы)
17
42
41
14
12
22
60
32
64
26
26
14
16
12
59
75
15
13
9
18
74
58
17
24
12
67
21
Испытательно-измерительные столы
З0
26
44
Аппаратура телеграфной связи
6
59
35
Разная аппаратура телеграфной связи
(блоки)
18
44
38
Измерительная аппаратура электронного
типа
Измерительная аппаратура электроннокоаксиального типа
Измерительная аппаратура волноводнокоаксиального типа
10
45
45
20
35
45
30
10
60
ЭВМ отечественного производства
4
62
34
Аппаратура и оборудование почтовой
связи
Передатчики радиосвязи мощностью
1...20 кВт
более 20 кВт
Приемо-передающие радиостанции переносные
32
21
47
30
25
40
50
30
25
10
75
15
Аппаратура уплотнения линий связи:
оконечная
усилители
АТС декадно-шаговые
АТС координатные:
городские
сельские
АТС квазиэлектронные:
в период освоения
при серийном производстве
Контрольно-измерительная аппаратура
ГТС
65
Приемо-передающие радиостанции стационарные
20
55
25
Радиоприемники
Основная аппаратура РРЛ
Элементы антенно-волноводного тракта
РРЛ
10
15
70
45
20
40
30
5
65
Телевизионные УКВ радиостанции
30
50
20
Радиотрансляционные установки мощностью 50-100 Вт
10
80
10
40
35
25
25
45
30
Оборудование дистанционного управления и контроля ГРТС
20
55
25
Контрольно-измерительные приборы
почтовой связи
16
50
34
Трансляционные усилители мощностью
5 кВт
Коммутационно-распределительное оборудование ГРTC
Коэффициенты приведения по фактору времени
А. Еприв=0,1 – для новой техники
t,
лет
1
2
3
4
5
6
7
(1 + Åïðèâ ) t
1
(1 + E ïðèâ ) t
1,1
1,21
1,33
1,46
1,61
1,77
1,95
0,91
0,83
0,75
0,68
0,62
0,56
0,51
t,
лет
8
9
10
11
12
13
14
(1 + Åïðèâ ) t
1
(1 + E ïðèâ ) t
2,14
2,36
2,59
2,85
3,14
3,45
3,80
0,47
0,42
0,39
0,35
0,32
0,29
0,26
t,
лет
15
20
25
30
40
50
(1 + Åïðèâ ) t
1
(1 + E ïðèâ ) t
4,18
6,73
10,83
17,45
45,26
117,39
0,24
0,15
0,09
0,06
0,02
0,01
Б. Еприв = 0,08 – для капитальных вложений.
t, лет
(1 + Åïðèâ ) t
1
(1 + E ïðèâ ) t
t, лет
(1 + Åïðèâ ) t
1
(1 + E ïðèâ ) t
1
2
3
4
5
6
7
8
1,080
1,166
1,259
1,360
1,469
1,587
1,714
1,850
0,926
0,857
0,794
0,735
0,680
0,630
0,583
0,540
9
10
11
12
13
14
15
20
1,999
2,159
2,332
2,518
2,720
2,937
3,172
4,661
0,500
0,463
0,429
0,397
0,368
0,340
0,315
0,214
66
Величина дополнительных экономических показателей
(доля накладных расходов – α; доля коммерческих расходов – β;
рентабельность – r)
Тип производства
Мелкосерийное производство
Серийное производство
Массовое производство
Опытные мастерские научно-исследовательских организаций и конструкторских бюро
Опытные мастерские научно-исследовательских отделов, учебных заведений
α
2,6+2,9
2,1+2,5
1,5+1,7
1,1+1,5
β
r
0,15
14-20
0,6+0,9
Коэффициенты реновации с учетом срока службы
Тс
1
2
3
4
5
Р
1,0000
0,4762
0,3021
0,2155
0,1638
Тс
6
7
8
9
10
Р
0,1296
0,1054
0,0874
0,0736
0,0627
Тс
11
12
13
14
15
Р
0,0540
0,0468
0,0408
0,0537
0,0315
Тс
20
25
30
40
50
Р
0,0175
0,0102
0,0061
0,00226
0,00086
67
КЛЮЧЕВЫЕ ВОПРОСЫ
1. Понятие эффективности и экономической эффективности.
2. Система показателей и условий по определению экономической эффективности капитальных вложений и новой техники.
3. Показатель абсолютной (общей) экономической эффективности, методика его определения и значение.
4. Показатель сравнительной экономической эффективности, методика
его определения и значение.
5. Срок окупаемости, методика его расчета.
6. Общая формула расчета годового экономического эффекта. Значение
этого показателя.
7. Учет фактора времени при расчете годового экономического эффекта.
8. Порядок пересчета исходных данных к моменту начала строительства
с учетом разновременности финансирования.
9. Порядок пересчета исходных данных к моменту внедрения (ввода)
проектируемого решения с учетом разновременности финансирования.
10.Учет изменения качественных показателей при расчете годового экономического эффекта.
11.Методика расчета коэффициента эквивалентности (комплексного показателя качества).
12.Расчет годового экономического эффекта с учетом изменения качественных показателей.
13. Расчет годового экономического эффекта для конструкторских разработок, новой техники.
14. Методика расчета оптовой цены разработки.
15. Сопутствующие единовременные затраты, методика их расчета.
16. Методика расчета затрат на эксплуатацию разработки.
17. Методика определения экономического эффекта для производителя и
для потребителя.
18. Методика расчета лимитной цены разработки.
19. Расчет годового экономического эффекта на этапе научноисследовательской работы (НИР).
20.Виды хозяйственной деятельности предприятия их характеристика.
21.Понятие «решения». Классификация решений, подготовка, принятие и
выполнение решений.
22.Инвестиции и их источники. Понятие капитальных вложений, их направления.
23.Разработка и содержание смет на строительство, приобретение оборудования, его монтаж.
24.Научно-технический прогресс, понятия, характеристика этапов его
жизненного цикла
25.Макроэкономическая эффективность состояния и дальнейшего развития связи.
26.Бизнес-план инвестиционного проекта, содержание его основных разделов.
68
ЛИТЕРАТУРА
1. Экономика связи: Учебник для вузов / Под ред. Орлова В.Н., Потаповай-Синько Н.Е. – Одесса: УГАС, 1998. – 314с.
2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятия» от
22.05.97 № 283/97-ВР с изменениями и дополнениями на 4.07.2002г.
3. Економіка галузі зв’язку: Підручник для вузів / Під ред. В.М. Орлов,
Ф.З. Мардаровський, Н.Ю. Потапова-Сінько. – В 2т. – Одеса: УДАЗ, 1999.
4. Экономика предприятия связи: Учебно-методическое пособие / Под
ред. Н.Е. Потоповой-Синько. – Одесса: ОНАС, 2002. – 65с. (ч. 1, 2).
5. Економіка поштового зв’язку: Навчальний посібник / В.М. Орлов,
О.С. Редькін, Н.Ю., Потапова-Сілько, Н.П. Спільна, Г.А. Отливанська,
Л.В. Кузнєцова. – Одеса, 2006.
6. Потапова-Сінько Н.Ю., Орлов В.М. Економічне обґрунтування господарських рішень: Методичний посібник. – Одеса, 2000.
7. Потапова-Сінько Н.Ю., Вуйцик Л.М., Язикова Т.М. Визначення економічної ефективності інвестиційної політики та господарської діяльності в галузі зв’язку: Навч. посібник. – Одеса: УДАЗ, 1997.
8. Потапова-Сінько Н.Ю. Економічне обґрунтування господарських
рішень у галузі зв’язку: Навчальний посібник. – Одеса: ОНАЗ ім. О.С. Попова,
2007 – 152 с.