Загрузил Mike maZOOrsky

metodika-opredeleniya-spravedlivoi-stoimosti-cennyx-bumag

Реклама
УТВЕРЖДЕНО
Решением Совета директоров
АО Банк «ККБ»
Протокол № СД120620/1 от «12» июня 2020 г.
Решением Правления АО Банк «ККБ»
Протокол № П120620/1 от «12» июня 2020 г.
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ
СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ
В АО БАНК «ККБ»
(Вводится в действие с «12» июня 2020 года)
Астрахань, 2020 год
ОГЛАВЛЕНИЕ
1.
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ................................................................................................................................. 3
2.
СПИСОК ТЕРМИНОВ И ОПРЕДЕЛЕНИЙ .............................................................................................. 4
3.
ПЕРЕЧЕНЬ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ ..................................................................................................... 4
4.
КРИТЕРИИ АКТИВНОСТИ РЫНКА......................................................................................................... 5
5.
ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ........................................................................................... 5
6.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В УСЛОВИЯХ АКТИВНОГО РЫНКА ... 6
7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ПРИ ОТСУТСТВИИ АКТИВНОГО
РЫНКА ........................................................................................................................................................ 7
8. КОНТРОЛЬ ПРАВИЛЬНОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ………...9
9. ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ………………………………............10
10. ХРАНЕНИЕ И ЗАЩИТА ИНФОРМАЦИИ .................................................................................... 10
11. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ........................................................................................... 11
2
1.
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Настоящая Методика определения справедливой стоимости ценных бумаг в АО Банк
«ККБ» (далее – Методика) устанавливает порядок определения справедливой стоимости
финансовых инструментов, методы оценки справедливой стоимости, исходных данных и
принимаемых допущений, количественных пороговых значений (критериев), отклонение от
которых может свидетельствовать о неадекватности результатов оценки (о ненадежном
определении справедливой стоимости, в соответствии с нормативными актами Банка России и
Международными стандартами финансовой отчетности (далее – МСФО), а также определяет
порядок взаимодействия подразделений АО Банк «ККБ» (далее по тексту – Банк).
1.2. Под справедливой стоимостью ценных бумаг признается цена, за которую их можно
реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить
такую сделку и независимыми друг от друга сторонами, для операций, проводимых в ходе обычной
деятельности, а не для принудительных (вынужденных) операций (в случае принудительной
ликвидации или принудительной реализации ценных бумаг). Признаками принудительной
(вынужденной) операции на рынке могут являться: необходимость немедленного выбытия и
недостаточность времени для их продажи, наличие одного потенциального покупателя в результате
наложенных правовых и временных ограничений, существенное превышение количества
предложений над спросом, а также иные подобные признаки.
1.3. Наилучшим показателем определения справедливой стоимости ценных бумаг является
использование котировок активного рынка. При этом справедливая стоимость считается
определенной надежно в случае отсутствия существенных изменений котировок. Критерии
существенности изменения котировок приведены в разделе 6 настоящей Методики.
1.4. В случае отсутствия активного рынка по ценным бумагам справедливая стоимость
определяется путем вынесения профессионального суждения на основании применения моделей
оценки. При этом справедливая стоимость считается определенной надежно в случае отсутствия
существенных расхождений в результатах оценки при использовании нескольких моделей оценки.
Критерии существенности расхождений оценок приведены в разделе 7 настоящей Методики.
1.5. В случае невозможности надежного определения справедливой стоимости ценных
бумаг согласно настоящей Методике их дальнейшее отражение в балансе Банка осуществляется
через формирование резервов на возможные потери. По вложениям Банка в облигации федеральных
займов резервы на возможные потери не формируются. Порядок отражения финансовых
инструментов в балансе Банка через формирование резервов на возможные потери определяется
Учетной политикой.
1.6. В целях предотвращения конфликта интересов:
- утверждение настоящей Методики осуществляется Советом директоров Банка;
- расчет/определение справедливой стоимости ценных бумаг в соответствии с
требованиями настоящей Методики, в том числе путем вынесения профессионального суждения,
осуществляется Уполномоченными сотрудниками Банка, назначенными распорядительным
документом Банка:
- отражение в балансе Банка справедливой стоимости ценных бумаг осуществляется
бухгалтерскими работниками.
1.7. Периодичность переоценки справедливой стоимости ценных бумаг в балансе Банка
определяется Учетной политикой Банка, но не может быть реже 1 раза в месяц.
1.8. Действие настоящей Методики распространяется на следующие финансовые
инструменты, отражение (учет) которых, в балансе Банка, по справедливой стоимости допускается
Учетной политикой Банка:
- долговые обязательства, учитываемые на счетах № 501 - № 502 в соответствии с
Положением № 579-П;
- долевые ценные бумаги (акции), учитываемые на счетах № 506 - № 507 в соответствии с
Положением № 579-П.
3
СПИСОК ТЕРМИНОВ И ОПРЕДЕЛЕНИЙ
2.
Используемые в настоящей Методике понятия и термины с заглавной буквы применяются
в значениях, определенных в гражданском, банковском, валютном, таможенном и других отраслях
законодательства Российской Федерации.
В настоящей Методике следующие термины и определения обозначают:
Банк – при совместном упоминании АО Банк «ККБ», Филиал АО Банк «ККБ».
Активный рынок – рынок, на котором операции совершаются на регулярной основе, и
информация о котировках финансовых инструментов оперативно и регулярно раскрывается
источником информации. Критерии активного рынка приведены в разделе 4 настоящей Методики.
Источники информации – организаторы торговли (биржи), дилеры, брокеры,
котировальные и информационные системы, регулирующие органы или иные источники, у которых
оперативно и регулярно можно получать информацию о котировках финансовых инструментов. В
качестве основных (признанных) источников информации принимаются:

организаторы торговли (биржи);

брокеры, дилеры, котировальные системы, информационные системы Reuters,
Bloomberg, СРО НФА и т.д.
Котировки – ценовые индикаторы стоимости финансовых инструментов, раскрываемые
организатором торговли (биржей) или другими признанными источниками информации.
Финансовый инструмент (далее по тексту - ценная бумага) - ценная бумага.
Органы управления Банка – Общее собрание акционеров Банка, Совет директоров Банка,
Правление Банка, Председатель Правления Банка (его заместители).
Уполномоченный сотрудник – сотрудник Банка, отвечающий за определение
справедливой стоимости ценных бумаг, ее достоверность, осуществляющий функции в
соответствии с должностной инструкцией и/или назначенный распорядительным документом и
отражение результатов в профессиональном суждении.
Контролирующий сотрудник – сотрудник Банка, осуществляющий постоянный
мониторинг правильности оценки, проверку информации, отраженной в профессиональном
суждении, назначенный распорядительным документом Банка.
Профессиональное суждение – заключение об оценке справедливой стоимости ценных
бумаг, в котором мотивированно излагается информация о справедливой стоимости.
3.
ПЕРЕЧЕНЬ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ
Настоящая Методика разработана в соответствии с требованиями и рекомендациями
следующих нормативных документов Банка России:
- Письма от 06.03.2013 № 37-Т «О мерах по контролю за достоверностью отражения
кредитными организациями активов по справедливой стоимости»;
- Письма от 29.12.2009 № 186-Т «О Методических рекомендациях «Об оценке финансовых
инструментов по справедливой стоимости»;
- Положения от 27.02.2017 № 579-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных
организаций и порядке его применения» (далее – Положение № 579-П);
- Положения от 26.12.2016 № 570-П «О порядке проведения Банком России экспертизы
предмета залога, принятого кредитной организацией в качестве обеспечения по ссуде» ;
- Положения от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных
организациях и банковских группах» ;
- Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
- Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой
стоимости»;
- Приказа Минэкономразвития России от 20.05.2015 № 297 «Об утверждении Федерального
стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО N
1)»;
4
- Приказа ФСФР РФ от 09.11.2010 № 10–66/пз–н «Об утверждении Порядка определения
расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях
25 главы Налогового кодекса Российской Федерации» (далее – Приказ № 10-66/пз-н);
- Учетной политики АО Банк «ККБ»;
- и иными нормативными и правовыми документами Банка России.
4.
КРИТЕРИИ АКТИВНОСТИ РЫНКА
4.1. Критериями существенности для отнесения рынка по ценным бумагам к активному,
является наличие сделок или наличие котировок в течение последних 30 календарных дней,
предшествующих дате расчета/определения справедливой стоимости.
4.2. Для ценных бумаг, приобретенных на организованном рынке ценных бумаг при
первичном размещении, до выхода ценных бумаг на вторичные торги рынок признается активным
в течение 45 календарных дней от даты приобретения.
5.
ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
5.1. Общие принципы оценки справедливой стоимости
Оценка справедливой стоимости осуществляется в порядке, определенном
Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».
Справедливая стоимость — это рыночная оценка, а не оценка, формируемая с учетом
специфики Банка. По некоторым активам и обязательствам могут существовать наблюдаемые
рыночные операции или рыночная информация. По другим активам и обязательствам наблюдаемые
рыночные операции или рыночная информация могут отсутствовать. Однако цель оценки
справедливой стоимости в обоих случаях одна и та же — определить цену, по которой проводилась
бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче
обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть
выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или
имеет обязательство).
Если цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, Банк
оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает
максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное
использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является
рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники
рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения
о риске. Следовательно, намерение Банка удержать актив или урегулировать, или иным образом
выполнить обязательство не является уместным фактором при оценке справедливой стоимости.
1–й уровень оценки справедливой стоимости. Наиболее надежным доказательством
справедливой стоимости актива являются котируемые цены на активном рынке. Активным
признается рынок, на котором операции с активом проводятся с достаточной частотой и в
достаточном объеме, позволяющем получать информацию об оценках на постоянной основе.
2–й уровень оценки справедливой стоимости. В отсутствие котируемых цен актива на
активном рынке могут быть использованы котируемые цены на аналогичные активы, а также иные
наблюдаемые исходные данные (например, кривые доходности, волатильность и кредитные спреды
по данному активу).
3–й уровень оценки справедливой стоимости. В случае отсутствия по активу наблюдаемых
исходных данных для его оценки по справедливой стоимости могут использоваться ненаблюдаемые
исходные данные (например, исторические данные по активам, аналогичным оцениваемому) с
допущением о наличии риска, присущего методу, используемому для оценки актива по
справедливой стоимости. Оценка актива, основанная на ненаблюдаемых исходных данных без
5
учета риска, присущего исходным данным метода оценки, не может являться достоверной оценкой
справедливой стоимости.
Источники информации для оценки справедливой стоимости ценной бумаги включают в себя:
— данные биржевых торговых систем;
— данные внебиржевых торговых систем;
— данные организаторов торговли на рынке ценных бумаг;
— данные регулятора рынка ценных бумаг;
— данные Минфина России;
— данные независимых организаций и ассоциаций;
— данные ассоциаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и
саморегулируемых организаций;
— данные рейтинговых агентств;
— данные международных организаций;
— информацию Росимущества о продажах акций, принадлежащих Российской Федерации.
5.2. Оценка справедливой стоимости ценных бумаг
Справедливой стоимостью ценной бумаги признается цена, которая была бы получена при
продаже ценной бумаги при проведении операции на добровольной основе между участниками
рынка ценных бумаг на дату оценки.
Исходные данные 1 уровня оценки справедливой стоимости — цены на организованных
торгах Московской биржи.
Исходные данные 2 уровня оценки справедливой стоимости — котировки на страницах
агентств «Bloomberg (Блумберг)» и/или «Thomson Reuters (Томсон Рейтерс)».
Исходные данные 3 уровня оценки справедливой стоимости — экономические модели из
Приказа № 10–66/пз–н .
6.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В УСЛОВИЯХ АКТИВНОГО
РЫНКА
6.1. В условиях активного рынка справедливая стоимость ценных бумаг определятся на
основании наблюдаемых котировок ценных бумаг, раскрываемых/публикуемых источниками
информации.
6.2. При этом устанавливается следующий приоритет использования котировок:
6.2.1. Для ценных бумаг российских эмитентов:
Приоритет 1 (Высший) - средневзвешенная цена по безадресным сделкам, раскрываемая
организатором торговли (ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС», ПАО «СПБ» и т.п.) на дату,
ближайшую к дате осуществления переоценки из предшествующих ей 30 календарных дней;
Приоритет 2 - цена последней сделки, раскрываемая организатором торговли (АО ПАО
«Московская биржа ММВБ-РТС», ПАО «СПБ» и т.п.) на дату, ближайшую к дате осуществления
переоценки из предшествующих ей 30 календарных дней;
Приоритет 3 – фактическая цена приобретения при первичном размещении (в течение 45
календарных дней от даты приобретения);
Приоритет 4 – цены/котировки, раскрываемые признанными источниками информации, в
том числе информационными системами Reuters, Bloomberg, СРО НФА (Bloomberg generic price,
Mid/last price, MIRP и т.п.), на дату, ближайшую к дате осуществления переоценки из
предшествующих ей 30 календарных дней.
6.2.2. Для ценных бумаг иностранных эмитентов:
Приоритет 1 (Высший) – цены/котировки, раскрываемые признанными источниками
информации, в том числе информационными системами Reuters, Bloomberg, СРО НФА. Для
определения справедливой стоимости (далее – СС) используется средняя цена закрытия рынка
(Bloomberg generic price, Mid/last price, MIRP и т.п.) на дату, ближайшую к дате осуществления
переоценки из предшествующих ей 30 календарных дней;
6
Приоритет 2 - средневзвешенная цена по безадресным сделкам, раскрываемая
организатором торговли (зарубежные торговые площадки, биржи и т.п.) на дату, ближайшую к дате
осуществления переоценки из предшествующих ей 30 календарных дней;
Приоритет 3 – цена последней сделки, раскрываемая организатором торговли (зарубежные
торговые площадки, биржи и т.п.) на дату, ближайшую к дате осуществления переоценки из
предшествующих ей 30 календарных дней; Приоритет 4 – фактическая цена приобретения при
первичном размещении (в течение 45 календарных дней от даты приобретения);
6.3. В случае раскрытия котировок ценных бумаг, указанных в п. 6.2, более чем одним
источником информации для определения справедливой стоимости ценных бумаг допускается
использование котировок, раскрытых любым из них.
6.4. Существенным изменением справедливой стоимости ценных бумаг является
отклонение более 30% в сторону повышения либо понижения по отношению к балансовой
стоимости этих ценных бумаг.
6.5. Справедливая стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах
определяется:
- для дисконтных облигаций - исходя из средневзвешенной цены, раскрываемой
организатором торговли на рынке ценных бумаг;
- для купонных облигаций - исходя из средневзвешенной цены, раскрываемой
организатором торговли на рынке ценных бумаг и суммы накопленного купонного дохода (НКД);
- для акций – исходя из средневзвешенной цены, раскрываемой организатором торговли на
рынке ценных бумаг.
При первоначальном размещении ценных бумаг, под справедливой стоимостью
подразумевается средневзвешенная цена ценной бумаги.
Под средневзвешенной ценой принимается средневзвешенная цена бумаги, включенная в
котировальные листы организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с
нормативными документами органа, регулирующего организованный рынок.
6.6. В случае существенного изменения котировок ценных бумаг требуется вынесение
профессионального суждения о величине справедливой стоимости ценных бумаг. При этом
допускается пересмотр источника информации и/или наличия активного рынка по ценным бумагам.
В случае признания отсутствия активного рынка по ценным бумагам определение СС
осуществляется в соответствии с разделом 7 настоящей Методики.
6.7. Критерии, которые могут свидетельствовать о неадекватности результатов оценки:
- отсутствие информации о сделках купли-продажи идентичных ценных бумаг в течении 6
и более месяцев одновременно с ухудшением финансового положения состояния эмитента;
- приобретение Банком идентичных ценных бумаг по цене, существенно (более чем на 20%)
ниже стоимости оценки.
7.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ПРИ ОТСУТСТВИИ
АКТИВНОГО РЫНКА
7.1. Cправедливая стоимость ценных бумаг, не торгуемых на биржевом рынке (не
обращающиеся), может быть определена Банком на основании имеющейся информации, одним из
нижеследующих методов:
1) на основе котировок на биржевом или внебиржевом рынке. При отсутствии
или непоказательности* котировок оцениваемой ценной бумаги, могут использоваться (с
применением поправочных коэффициентов, при необходимости) котировки аналогичных ценных
бумаг эмитента или равнозначных ему эмитентов.
*Критерий «непоказательности»: непоказательными могут быть признаны котировки по ценным
бумагам, по которым в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли было
совершено менее десяти сделок.
2) по цене последней сделки с данными ценными бумагами при условии, что со дня ее проведения
до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий;
7
3) (для долговых ценных бумаг) Исходя из расчетной стоимости ценной бумаги.
Например,
где
n - количество предстоящих платежей процентов и основного долга;
i - порядковый номер соответствующего платежа, варьируется от 1 до n;
Ci - размер (одного) платежа (проценты и основной долг);
ti - количество дней, начиная с отчетной даты и до погашения;
y - эффективная доходность к погашению, рассчитываемая по состоянию на момент приобретения
данного инструмента;
4) (для долевых Ценных бумаг) Как доля от стоимости чистых активов эмитента (группы компаний
эмитента).
Р = ЧА / V
где
ЧА - стоимость чистых активов эмитента
V – количество выпущенных им акций
Чистые активы Эмитента (Группы компаний Эмитента) рассчитываются на основе доступной
информации с надежностью, максимально возможной на дату расчета. Тип отчетности по степени
надежности в порядке убывания:
√ аудированная годовая подготовленная в соответствии с МСФО или GAAP;
√ промежуточная, прошедшая аудиторский обзор подготовленная в соответствии с МСФО;
√ управленческая, либо неаудированная, подготовленная в соответствии с МСФО или GAAP;
√ аудированная, подготовленная в соответствии с РСБУ;
√ неаудированная, подготовленная в соответствии с РСБУ.
Таким образом, Чистые активы могут быть рассчитаны как:
√ Собственный капитал (разница между активами и обязательствами) в соответствии с
консолидированной отчетностью Эмитента (группы компаний Эмитента);
√ Собственный капитал (разница между активами и обязательствами), рассчитанный путем
сложения неконсолидированных отчетностей компаний группы компаний Эмитента за вычетом
внутригрупповых требований/обязательств компаний группы;
√ Собственные средства (капитал) по отчетной форме 0409123 для эмитентов, являющихся
кредитными организациями, за вычетом субординированных кредитов;
√ рассчитанные в соответствии с методологией, применяемой в РСБУ (в соответствии с
нормативными актами в сфере финансовых рынков), и скорректированные в соответствии с МСФО;
√ Дисконтированная стоимость предполагаемых денежных потоков от инвестиции в
рассматриваемую долевую Ценную бумагу, рассчитанная иным способом.
5) На основе отчета независимого оценщика.
При этом, в договорах с организациями, которые осуществляют независимую оценку или
предоставляют информацию для оценки справедливой стоимости, обязательно предусматривается
ответственность оценщика за предоставление недостоверных данных.
Справедливая стоимость просроченных долговых ценных бумаг может быть оценена
Банком по цене последней сделки. Профессиональным суждением должно быть
предусмотрено применение корректировок к долговым ценным бумагам, по которым были
допущены просроченные платежи по остатку номинальной стоимости в зависимости от
финансового состояния эмитента и срока просрочки. Применение корректировки к
справедливой цене может осуществляться через формирование резервов на возможные
потери.
8
7.1. Профессиональное суждение о справедливой стоимости ценных бумаг при
отсутствии активного рынка обязательно должно содержать:

вид ценной бумаги;

наименование ценной бумаги;

идентификационный номер (ISIN и т.д.);

справедливая стоимость;

дату проведения оценки справедливой стоимости;

ссылку на источники информации, использовавшиеся для
справедливой стоимости ценных бумаг, описание используемой модели оценки.
7.2.
оценки/расчета
Критерии, которые могут свидетельствовать о неадекватности результатов оценки:
- отсутствие информации о сделках купли-продажи идентичных ценных бумаг в течении 6 и
более месяцев одновременно с ухудшением финансового положения состояния эмитента;
- приобретение Банком идентичных ценных бумаг по цене, существенно (более чем на 20%)
ниже стоимости оценки
7.3. В случае невозможности надежного определения справедливой стоимости ценных
бумаг их дальнейшее отражение в балансе Банка осуществляется через формирование резервов на
возможные потери.
8.
КОНТРОЛЬ ПРАВИЛЬНОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
8.1. Банк обеспечивает наличие регулярного контроля со стороны органов управления
Банка за правильностью оценки активов по справедливой стоимости и адекватностью применяемой
методологии определения справедливой стоимости, включающего, в том числе проведение
подразделением, независимым от подразделений, связанных с принятием рисков:
8.1.1 Служба внутреннего аудита осуществляет контроль за правильностью оценки ценных
бумаг по справедливой стоимости и адекватностью применяемой методологии определения
справедливой стоимости, в том числе результатов тестирования, мониторинга правильности оценки
активов в ходе проверок в соответствии с утвержденным планом проверок, отражает результаты
проводимых проверок, и доводит указанную информацию до органов управления Банка в рамках
своей компетенции в соответствии с Положением о Службе внутреннего аудита.
8.1.2 Служба внутреннего контроля оценивает правильность определения справедливой
стоимости ценных бумаг на предмет регуляторного риска, в ходе проверок и других контрольных
мероприятий в соответствии с утвержденным Руководителем Банка планомдеятельности в области
управления регуляторным риском.
8.1.3. Служба управления рисками регулярно (не реже 1 раза в год) осуществляет проверку
математической точности модели оценки и чувствительности получаемых оценок к изменениям в
параметрах модели, в том числе стрессовых условиях, а также тестирование, модели оценки с
помощью цен (иных индикаторов, характеризующих стоимость активов), используемых в текущих
рыночных условиях для определения справедливой стоимости ценных бумаг, аналогичных
оцениваемому активу, а также инициирует внесение изменений в модель оценки в случае, если
результаты тестирования свидетельствуют о необходимости ее доработки.
Стресс-тестирование модели оценки справедливой стоимости облигаций с помощью
средневзвешенных цен (котировок), предполагает их уменьшение по двум сценариям с
последующим определением влияния на капитал. Первый сценарий (умеренный) предполагает
снижение средневзвешенных цен (котировок) облигаций федерального займа и купонных
облигаций Банка России (ЦБ РФ) на 5 %. Второй сценарий (критический) предполагает снижение
9
средневзвешенных цен (котировок) облигаций федерального займа и купонных облигаций Банка
России (ЦБ РФ) на 10 %.
Стресс-тестирование
проводится
на
основе
профессиональных
суждений
Уполномоченного сотрудника Банка об оценке справедливой стоимости ценных бумаг.
По результатам проверки и тестирования службой управления рисками подготавливается
«Отчет о результатах проверки и тестирования моделей оценки справедливой стоимости ценных
бумаг» и предоставляется Совету Директоров Банка, Правлению Банка, Председателю Правления
Банка.
8.1.4. Мониторинг правильности оценки ценных бумаг по справедливой стоимости
осуществляется Контролирующим сотрудником.
8.1.5. По итогам определения справедливой стоимости ценной бумаги при наличии
существенного отклонения от ее балансовой стоимости (не более 30%), Уполномоченное лицо
доводит информацию до службы управления рисками Банка. Служба управления рисками
осуществляет информирование Председателя Правления Банка, Правление Банка, о необходимых
поправках к оценкам ценных бумаг по справедливой стоимости, существенным образом влияющих
на капитал и финансовый результат.
8.2. Если по результатам проверок выявлены случаи сознательного искажения отчетных
данных и (или) недостоверного отражения справедливой стоимости ценных бумаг, Банк вправе
уменьшить размер стимулирующих выплат (доплат и надбавок стимулирующего характера, премий
и иных поощрительных выплат) сотрудникам, допустившим сознательное искажение отчетных
данных Банка и (или) недостоверное отражение справедливой стоимости ценных бумаг.
9.
ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
9.1. Основными подходами, используемыми Банком при проведении оценки, являются
сравнительный, доходный и затратный подходы. При выборе используемых при проведении оценки
подходов Банк учитывает не только возможность применения каждого из подходов, но и цели и
задачи оценки, предполагаемое использование результатов оценки, допущения, полноту и
достоверность исходной информации. На основе анализа указанных факторов обосновывается
выбор подходов, используемых Банком.
9.1.1. Сравнительный подход оценки
Сравнительный подход - совокупность методов оценки, основанных на получении стоимости
объекта оценки путем сравнения оцениваемого объекта с объектами-аналогами.
Сравнительный подход применяется, когда доступна достоверная и достаточная для анализа
информация о ценах и характеристиках объектов-аналогов. При этом могут применяться как цены
совершенных сделок, так и цены предложений.
В рамках сравнительного подхода применяются различные методы, основанные как на прямом
сопоставлении оцениваемого объекта и объектов-аналогов, так и методы, основанные на анализе
статистических данных и информации о рынке объекта оценки.
9.1.2. Доходный подход оценки
Доходный подход - совокупность методов оценки, основанных на определении ожидаемых
доходов от использования объекта оценки.
Доходный подход применяется, когда существует достоверная информация, позволяющая
прогнозировать будущие доходы, которые объект оценки способен приносить, а также связанные с
объектом оценки расходы.
В рамках доходного подхода применяются различные методы, основанные на
дисконтировании денежных потоков и капитализации дохода по расчетным моделям.
9.1.3. Затратный подход оценки
Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на
определении затрат, необходимых для приобретения, воспроизводства либо замещения объекта
оценки с учетом износа и устаревании.
10
Затратный подход применяется, когда существует достоверная информация, позволяющая
определить затраты на приобретение, воспроизводство либо замещение объекта оценки.
В рамках затратного подхода применяются различные методы, основанные на определении
затрат на создание точной копии объекта оценки или объекта, имеющего аналогичные полезные
свойства.
10. ХРАНЕНИЕ И ЗАЩИТА ИНФОРМАЦИИ
10.1. Информация обо всех исходных данных, используемых при определении/расчетах
справедливой стоимости ценных бумаг, подлежит хранению в электронных базах данных Банка или
в бумажном виде (в зависимости от способа получения информации) в течение 5 лет с даты
расчета/определения справедливой стоимости ценных бумаг.
10.2. В случае утери или повреждения данных, указанных в предыдущем пункте, Банк
вправе использовать информацию, раскрываемую организаторами торгов и информационными
системами (торговые площадки, биржи, Reuters, Bloomberg, СРО НФА и т.п.).
10.3. Ответственность
за
хранение
исходных
данных,
используемых
при
определении/расчетах справедливой стоимости ценных бумаг несет Управление активнопассивных операций Банка.
11. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
11.1. С целью раскрытия информации о методах оценки справедливой стоимости ценных
бумаг неограниченному кругу лиц настоящая Методика подлежит размещению на официальном
сайте Банка в сети Интернет (www.kkb.ru).
11.2. В случае внесения изменений в законодательство Российской Федерации, при
наличии противоречий условий внутренних документов Банка с нормами действующего
законодательства, отдельные положения внутренних документов Банка утрачивают свою
юридическую силу до момента вынесения на утверждение уполномоченному органу, сотрудники
Банка руководствуются действующим законодательством Российской Федерации. Факт
прекращения действия одного или нескольких пунктов внутренних документов не влияет на
действие документа в целом.
11.3. Изменения и дополнения к настоящей Методике утверждаются Советом директоров
и вводятся в действие приказом Председателя Правления.
11.4. Ознакомление сотрудников Банка с настоящей Методикой осуществляется на
сетевом диске.
11
ЛИСТ СОГЛАСОВАНИЯ
к Методике определения справедливой стоимости ценных бумаг в АО Банк «ККБ»
_________________________________________________________________________
(наименование документа)
Подразделение-инициатор
Управление методологии и банковских технологий
Начальник управления
Бумагина О.В.
подпись
дата
СОГЛАСОВАНО:
Должность
Заместитель Председателя
Правления
Главный бухгалтер Банка
Ф.И.О.
Ветрова Ю.В.
Попова Т.А.
Управляющий Филиала
Савина В.М.
Главный бухгалтер Филиала
Стрелюхина Е.Ю.
Начальник управления правового
сопровождения Филиала
Начальник управления правового
сопровождения Банка
Руководитель службы управления
рисков Банка
Заместитель главного бухгалтера
Банка
Заместитель главного бухгалтера
Филиала
Руководитель службы
внутреннего контроля Банка
Руководитель службы
внутреннего контроля Филиала
Новикова К.В.
ОЗНАКОМЛЕНЫ:
Должность
Руководитель службы
внутреннего аудита Банка
Руководитель службы
внутреннего аудита Филиала
Подпись
Нестеренко Н.И.
Азизьяр В.В.
Торсукова Н.Ф.
Вовк Т.Ю.
Унаева Ф.М.
Еронова Т.В.
Ф.И.О.
Джумалиева Т.О.
Подпись
Белова Т.Б.
12
Скачать