Загрузил ольга простова

rol-pravoohraniteln-h-organov-v-obespechenii-ekonomicheskoy-bezopasnosti-r-nka-tsenn-h-bumag-rossii

Реклама
и безопасность
УГРОЗЫ ИУгрозы
БЕЗОПАСНОСТЬ
4 (241) – 2014
УДК 338.23
РОЛЬ ПРАВООХРАНИТЕЛЬНЫХ ОРГАНОВ
В ОБЕСПЕЧЕНИИ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИИ
А. С. ЗУЕВА,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономических
и финансовых расследований
E-mail: dgastin@mail. ru
Московский государственный университет
им. М. В. Ломоносова
В статье отражены актуальные проблемы
обеспечения экономической безопасности рынка
ценных бумаг России. Определена роль правоохранительных органов в области выявления и раскрытия
преступлений в данной сфере, описаны наиболее
типичные виды преступлений на фондовом рынке.
Предложены рекомендации по совершенствованию
борьбы с преступлениями, совершаемыми на рынке
ценных бумаг, как механизм обеспечения экономической безопасности России.
Ключевые слова: экономическая безопасность,
рынок ценных бумаг, преступления, выявление, раскрытие, правоохранительные органы.
Экономическая безопасность рынка ценных
бумаг является одним из элементов формируемой
инфраструктуры рыночной экономики, от которого
во многом зависит состояние экономической безопасности государства в целом. Масштабы инвестиций на фондовом рынке и эффективность их исВ данной работе под экономической безопасностью рынка
ценных бумаг понимается состояние, при котором государственными и негосударственными институтами применяются
механизмы, обеспечивающие стабильность и конкурентоспособность рынка ценных бумаг, включая защиту его участников
от общеэкономических и криминальных угроз.
Как правило, термин «фондовый рынок» используется
в качестве определения рынка ценных бумаг, являющихся
пользования в значительной мере предопределяют
результаты хозяйственной деятельности различных
субъектов экономики и конкурентоспособность
отечественных предприятий.
В конце 2008 г. в рамках антикризисных мер на
рынок ценных бумаг были направлены государственные финансовые средства в объеме более 3
трлн руб., что повлекло за собой активизацию деятельности криминальных структур [10]. При этом
по итогам данного года наибольший удельный вес
пришелся именно на экономические преступления,
связанные с финансово-кредитной сферой — они
составили 32,8 % от общего числа правонарушений, или 84,9 тыс. в абсолютном выражении [12].
В 2010 г. в результате проведения мероприятий,
направленных на выявление, предупреждение и
пресечение преступлений, совершаемых на фондовом рынке, органами внутренних дел Российской Федерации выявлено 24,2 тыс. преступлений,
связанных с изготовлением и сбытом поддельных
денежных знаков и ценных бумаг [4].
инструментами рынка капитала. Иногда понятие «фондовый
рынок» применяется как общий термин, охватывающий организованную торговлю ценными бумагами через различные
биржи и на внебиржевом рынке [14]. В данной работе понятия
«фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» используются
как синонимы.
47
Угрозы и безопасность
Рост экономической преступности в сфере выпуска и обращения ценных бумаг влечет за собой
риск капиталовложений, который в свою очередь
способствует тому, что в качестве инвесторов часто
выступают представители транснациональных преступных групп, владеющих механизмом незаконной
защиты капиталовложений.
В связи с этим при обеспечении экономической
безопасности рынка ценных бумаг особое место
среди структур государственной власти, обеспечивающих экономическую безопасность страны,
занимают правоохранительные органы. В соответствии с законодательством они обладают правом
проведения оперативно-розыскных мероприятий и
следственных действий и призваны создать барьеры, препятствующие распространению преступности на рынке ценных бумаг.
Ценные бумаги при совершении преступлений на фондовом рынке могут выступать как
предметом преступлений, так и средством их
совершения. В настоящее время значительная
часть экономических, налоговых и даже коррупционных преступлений совершается с использованием ценных бумаг. Деятельность преступников на фондовом рынке зачастую направлена на
противоправное завладение ценными бумагами
и их последующую реализацию, изготовление и
использование поддельных ценных бумаг, выпуск
в обращение ценных бумаг, не обеспеченных
реальными материальными ценностями. Кроме
того, с криминалом может быть также связана
деятельность профессиональных участников
рынка ценных бумаг.
Наиболее типичными видами преступлений на
фондовом рынке являются [13]:
• отсутствие реестра владельцев размещенных
именных ценных бумаг;
• эмиссия ценных бумаг без государственной
регистрации;
• деятельность профессиональных участников
рынка ценных бумаг без соответствующей
лицензии;
• неправомерные отказы о внесении записей о
переходе прав собственности или неправомерное внесение таких записей в реестр владельцев
ценных бумаг регистраторами;
• осуществление операций с ценными бумагами
без поручения их собственника или неосуществление таких операций при наличии поручения
собственника;
48
4 (241) – 2014
нарушения установленных процедур корпоративного управления акционерными обществами;
• нарушения установленного порядка раскрытия
информации эмитентами ценных бумаг и профессиональными участниками рынка ценных
бумаг.
Преступления в данной области совершаются, как правило, организованными преступными
группами (далее — ОПГ), причем техническое
оснащение таких групп находится на самом современном уровне. Структурно ОПГ, совершающие
преступления на рынке ценных бумаг, состоят из
разведывательных и аналитических подразделений
и обладают достаточно развитой агентурной сетью в
самых разных сферах общественной, политической
и экономической жизни страны.
Необходимо также отметить, что ОПГ такого
рода относятся к категории «элитных», т. е. принадлежат к наиболее трудно обезвреживаемой части
криминального сообщества — «интеллектуальной
преступности» [6]. Лица, обвиняемые в совершении
преступлений на рынке ценных бумаг, в 82 % случаях имеют высшее образование, а в 18 % — неполное
среднее. Кроме того, они обладают специальными
знаниями в сфере выпуска и обращения ценных
бумаг, сведениями о состоянии контроля и надзора
за соблюдением законодательства в данной области
и о специфике противодействия экономической
преступности [1]. Все это свидетельствует о высоком интеллектуальном и образовательном уровне
преступников и позволяет говорить об их готовности не только к совершению преступлений, но и
к достаточно активному противодействию правоохранительным органам в пресечении преступных
посягательств на права и имущественные интересы
участников рынка ценных бумаг.
Роль правоохранительных органов в обеспечении экономической безопасности российского
рынка ценных бумаг заключается в защите его
участников от криминальных угроз путем предупреждения, выявления, раскрытия и расследования
преступлений, совершаемых на фондовом рынке,
и направления материалов уголовных дел в суд в
целях применения справедливого наказания и возмещения причиненного ущерба.
Нужно особо подчеркнуть, что заметная роль
в сдерживании криминала в сфере экономических
отношений объективно отводится МВД России.
Именно поэтому в настоящее время приоритетным
направлением деятельности органов внутренних
•
4 (241) – 2014
дел являются профилактика, предупреждение и
выявление преступлений в сфере инвестиционной деятельности, активизация работы по защите
прав собственности граждан от криминального
воздействия и выработка наиболее эффективных
средств и методов противодействия экономической
преступности, все более приобретающей транснациональный характер [7].
Преступления, затрагивающие интересы владельцев ценных бумаг, характеризуются повышенной
общественной опасностью, поскольку наносят ущерб
как участникам рынка, так и экономике страны в
целом. Так, в феврале 2010 г. возбуждено уголовное
дело по ч. 2 ст. 201 УК РФ в отношении начальника
депозитарного отдела одного из филиалов ОАО
«Газпромбанк» в г. Надым, который, злоупотребив
своими полномочиями, совершил хищение 10 тыс.
обыкновенных именных акций ОАО «Газпром» со
счетов «депо» клиентов банка. Размер материального
ущерба, причиненного клиентам банка, составил 3,2
млн руб. [11]. С учетом того, что на фондовом рынке
ежедневно при совершении сделок купли-продажи
ценных бумаг оборачивается достаточно крупная
масса денежных средств (например, 27 мая 2011 г.
объем торгов акциями на ММВБ только за один день
составил 313 693,35 млн руб.), противоправные действия преступников зачастую наносят существенный
вред добросовестным участникам рынка.
Несмотря на предпринимаемые меры по защите
рынка ценных бумаг от преступных посягательств,
практика по привлечению к ответственности за преступления на организованном рынке ценных бумаг
ничтожно мала. В настоящее время противоправные
действия на российском фондовом рынке в основном остаются безнаказанными. Так, за последние
пять лет в сфере злоупотребления на фондовом рынке было возбуждено только одно уголовное дело по
ст. 185.1 УК РФ («Злостное уклонение от раскрытия
или предоставления информации, определенной
законодательством Российской Федерации о ценных
бумагах»).
В этой связи особое значение приобретает
усиление мер противодействия экономическим
преступлениям, совершаемым с помощью ценных
бумаг, создающим финансовую подпитку для деятельности ОПГ. Недостаточное регулирование
финансовой сферы приводит к постоянным нарушениям законодательства и злоупотреблениям
как на финансовом рынке в целом, так и на рынке
ценных бумаг в частности. Важным компонентом
Угрозы и безопасность
предупреждения указанных преступлений является
активное участие правоохранительных органов в
нормативно-правовом обеспечении рынка ценных
бумаг. В подтверждение этого необходимо отметить, что только в последнее время появился ряд
нормативно-правовых актов, которые качественно
улучшили ситуацию на фондовом рынке, позволили более эффективно контролировать его, внесли
существенный вклад в дело предупреждения преступлений. В большей степени это относится к федеральным законам № 241-ФЗ и № 224-ФЗ [8, 9].
Ужесточение действующего уголовного законодательства способствует повышению эффективности деятельности правоохранительных органов
в обеспечении экономической безопасности рынка
ценных бумаг, поскольку имеет превентивную
функцию. В течение 2009—2010 гг. было принято
несколько изменений в УК РФ, предусматривающих
ужесточение ответственности за преступления,
совершенные на рынке ценных бумаг. Среди них
нарушение порядка учета прав на ценные бумаги,
манипулирование рынком ценных бумаг, воспрепятствование осуществлению или незаконное
ограничение прав владельцев ценных бумаг, фальсификация решения общего собрания акционеров
(участников) хозяйственного общества или решения
совета директоров (наблюдательного совета) хозяйственного общества. Эти изменения были весьма
предсказуемы после финансового кризиса 2008 г.,
наступившего главным образом из-за накопившихся
проблем на фондовом рынке. Уголовная ответственность устанавливается за наиболее общественно
опасные деяния на рынке ценных бумаг, если они
были сопряжены с причинением крупного ущерба,
размер которого превышает 1 млн руб.
Несмотря на созданную правовую базу защиты
рынка ценных бумаг от преступных посягательств,
необходимо отметить, что правоприменение уголовных норм, устанавливающих ответственность
за неправомерные действия с ценными бумагами,
осложнено рядом факторов, среди которых можно
выделить:
− проблемы результативности рассмотрения
обращений граждан [5];
− отсутствие должной координации между государственными органами финансового контроля
и правоохранительными органами;
− сложное распределение регуляторных и надзорных полномочий в сфере финансового рынка
между несколькими министерствами и ведомствами;
49
Угрозы и безопасность
− проблемы организации оперативно-розыскной деятельности в части документирования признаков экономических правонарушений;
− отсутствие достаточных правовых норм регулирования рынка ценных бумаг;
− неисполнение действующего законодательства субъектами рынка и др.
В абсолютном большинстве случаев, несмотря
на установление фактов правонарушений, ни сам
потерпевший, ни государственный орган, регулирующий финансовые рынки, защитить права акционеров и инвесторов не в состоянии, поскольку это является прерогативой правоохранительных органов.
А последними уголовные дела не возбуждаются
из-за недостаточной отлаженности взаимодействия
ведомств при защите прав инвесторов.
По мнению автора, обеспечению экономической безопасности фондового рынка могут способствовать все перечисленные органы в пределах своих
законодательно отведенных полномочий, однако
состояние защищенности в данной сфере может
быть достигнуто только при высокой степени организации их взаимодействия.
Существующая система требований и порядок
осуществления контроля за финансовым состоянием участников фондового рынка не позволяют на
ранней стадии достаточно эффективно выявлять
и предупреждать как преднамеренные, так и обусловленные внешними факторами правонарушения
участников фондового рынка, наносящих ущерб
государству и инвесторам.
С развитием рынка диапазон правонарушений
расширяется, их методы совершенствуются и становятся более изощренными. С учетом этого требуются скоординированные усилия правоохранительных
и регулирующих органов по предотвращению и
пресечению правонарушений на рынке ценных
бумаг и обеспечению его безопасности. Кроме того,
необходимо укрепление сотрудничества правоохранительных органов с ведомствами, осуществляющими контролирующие функции на рынке ценных
бумаг, и участниками рынка ценных бумаг.
В рамках реализации данного направления деятельности МВД России совместно с Банком России
необходимо выявлять нестандартные сделки с ценными бумагами, совершаемые на организованном
рынке ценных бумаг, а также нарабатывать инструментарий для раскрытия преступлений на фондовом
рынке. Такая система взаимодействия должна быть
направлена на своевременное выявление фактов и
50
4 (241) – 2014
предупреждение попыток мошенничества и других
преступлений в сфере инвестиционной деятельности, решать задачи защиты прав инвесторов, выявлять организации, не исполняющие своих обязательств перед инвесторами, анализировать причины
преступлений на фондовом рынке и вырабатывать
предложения по их устранению. Указанное взаимодействие на практике должно осуществляться в
следующих формах:
− взаимное информирование;
− направление поручений, заданий, запросов;
− создание рабочих групп, бригад, временных
объединенных подразделений;
− организация единых пунктов управления,
связи и информации;
− инструктаж;
− подготовка совместных аналитических материалов;
− издание совместных приказов и других документов;
− совместное проведение мероприятий, занятий, консультаций и совещаний.
Одна из основных проблем взаимодействия
правоохранительных и контролирующих органов
возникает именно в процессе их информационного
взаимодействия. Наличие подобной проблемы связано как с недостаточным нормативным правовым
регулированием, так и с неудовлетворительным
исполнением нормативных правовых актов, которые уже разработаны, приняты и действуют в
сфере информационного взаимодействия на местах.
Подобный опыт работы совместных баз данных правоохранительных и контролирующих органов давно
имеется в развитых западных странах. Например, в
Великобритании в 1993 г. была создана единая информационная сеть, обеспечивающая противодействие финансовому мошенничеству. Ее участниками
являются только финансовые и правоохранительные
органы (комиссия по ценным бумагам, Банк Англии,
полиция и др.). Эта сеть позволяет быстро обмениваться информацией о фактах мошенничества и
более эффективно пресекать преступные действия.
Таким образом, необходимость упомянутого
взаимодействия обусловливается рядом факторов:
• наличием общих целей и задач по обеспечению
законности инвестиционной деятельности,
а также по предупреждению, выявлению и
раскрытию правонарушений, совершаемых
субъектами финансово-хозяйственной деятельности;
4 (241) – 2014
реальной возможностью успешного использования в борьбе с преступностью в сфере экономики средств и методов оперативно-розыскной
деятельности;
• требованиями законов и подзаконных нормативных актов о взаимодействии ОВД и контролирующих органов.
Объединение усилий в деятельности государственных органов на рынке ценных бумаг и разграничение их полномочий важны для обеспечения
экономической безопасности страны. Для этого
необходимо параллельно росту рынка обеспечить
совершенствование деятельности правоохранительных органов при выявлении, раскрытии, расследовании правонарушений в сфере выпуска и обращения ценных бумаг. На сегодняшний день анализ
нормативно-правовой базы России и зарубежных
стран показывает, что из возможных 35 составов
правонарушений в российском законодательстве
предусмотрена ответственность за 17, из них за 8
— по статьям УК РФ и за 9 — по статьям КоАП
РФ. Такая слабая развитость уголовно-правовых
институтов лишь усугубляет коррупционно-криминальные угрозы и злоупотребления на рынке
ценных бумаг.
Все это говорит не только об огромной значимости совершенствования средств и методов
оперативно-розыскной и уголовно-процессуальной
деятельности в борьбе с экономическими преступлениями, но и о необходимости модернизации
системы подготовки высококвалифицированных
специалистов, способных поставить заслон на пути
разрастания преступности на фондовом рынке. В
связи с этим весьма актуальным является вопрос
получения соответствующей квалификации сотрудниками правоохранительных органов внутренних
дел для выявления экономических преступлений.
В настоящее время правоохранительным
органам требуются специалисты, обладающие
знаниями в области организации деятельности
профессиональных участников фондового рынка
(брокеров, дилеров, представителей клиринговых
организаций и депозитариев, регистраторов) и способные применить их на практике при выявлении и
раскрытии преступлений, совершаемых с помощью
инсайдерской информации и манипулирования
•
В соответствии со ст. 2 Федерального закона № 224-ФЗ
[9] инсайдерская информация — это точная и конкретная
информация, распространение или предоставление которой
может оказать существенное влияние на цены финансовых
инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том
Угрозы и безопасность
рынком. Кроме того, правоохранительные органы
испытывают дефицит специалистов, обладающих
специальными знаниями в области финансового
рынка. Даже по тем решениям, которые основаны
на существующих нормах уголовной ответственности, правоприменительная практика пока еще
мала, что обусловливает трудность аналитических
обобщений и выводов.
Таким образом, слабость правоохранительных
органов заключается в отсутствии системы регуляторов, которые позволяют эффективно предупреждать, выявлять, раскрывать и расследовать преступления на рынке ценных бумаг. В частности, не
созданы условия и инструментарий для раскрытия
преступлений на рынке ценных бумаг, отсутствуют
специальные знания и квалификация сотрудников
правоохранительных органов в области рынка
ценных бумаг. Положение можно улучшить путем
создания отдельных программ обучения действующих сотрудников правоохранительных органов
для работы в этой сфере на базе действующих
вузов МВД России совместно с образовательными
учреждениями и учебными центрами, аккредитованными Федеральной службой по финансовым
рынкам (ФСФР России).
Учебные занятия по раскрытию и расследованию преступлений, совершаемых на рынке
ценных бумаг, необходимо проводить на базе материалов взаимодействия подразделений ОБЭП с
федеральными органами исполнительной власти,
которые осуществляют контролирующие функции
в области:
− нарушений законодательства об инвестициях
и преступлениях в сфере инвестиционной деятельности;
− принятых мер по их пресечению;
− результатов проводимых проверок, существующих преступных схем.
В целях достижения наибольшего положительного эффекта в обеспечении экономической
безопасности рынка ценных бумаг основные направления деятельности правоохранительных оргачисле сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг, одной или нескольких
управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных
фондов). К инсайдерской информации относятся в том
числе сведения, составляющие коммерческую, служебную,
банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую
законом тайну.
51
Угрозы и безопасность
нов должны выстраиваться по четырем основным
направлениям.
1. Предупреждение, оперативное выявление и
пресечение преступлений на рынке ценных бумаг,
включая факты финансового мошенничества, подделки ценных бумаг, нарушение практики ведения
реестра владельцев ценных бумаг.
2. Противодействие использованию рынка
ценных бумаг для легализации доходов, полученных преступным путем, и направлению их на
финансирование организованной преступности и
терроризма. Для фондового рынка в современных
условиях в целом характерны легкость, с которой
может проходить торговля ценными бумагами
(например, электронные торги), и возможность
проводить транзакции на рынках, практически
«не признающих» национальные границы стран.
Эти свойства делают фондовые операции привлекательным механизмом для «отмывания» денег из
криминальных источников.
Нелегальные денежные средства, легализуемые
через рынок ценных бумаг, могут быть сформированы как вне рынка, так и внутри его. Для преступных фондов, образованных вне рынка, движение
ценных бумаг применяется как механизм сокрытия источников этих фондов. В ходе преступных
действий внутри рынка (манипулирование ценами,
присвоение, кража, растрата фондов, использование
инсайдерской информации в своих целях) средства,
полученные преступниками, в дальнейшем должны
быть легализованы [2].
Борьба с «отмыванием» денег заключается в
пресечении легализации средств криминального
происхождения с использованием инструментов
рынка ценных бумаг, в том числе путем демонстрации доходов, якобы полученных за счет курсовой
разницы при удачных продажах акций предприятий,
котируемых на биржевом и внебиржевом рынках.
Проводить анализ легализации доходов через
рынок ценных бумаг довольно затруднительно по
причине отсутствия достаточной информации. Хотя
профессиональные участники фондового рынка и
обязаны сообщать о подозрительных транзакциях,
их отчеты зачастую не соответствуют реальному
объему рынка.
3. Предупреждение рейдерских захватов
предприятий через рынок ценных бумаг. Данное
направление деятельности представляется актуальным в силу того, что рейдерские захваты все
чаще проводятся путем манипуляций с реестром
52
4 (241) – 2014
владельцев ценных бумаг с помощью института
номинальных держателей акций [3]. Захват предприятий с использованием фондовых инструментов
ведет к неустойчивости института собственности на
рынке ценных бумаг, создает колоссальные риски
для инвесторов и разрушительным образом воздействует на акционерную собственность, ослабляя тем
самым устойчивость рынка.
4. Предупреждение и противодействие манипулированию рынком, использованию инсайдерской
информации на рынке ценных бумаг и иным преступлениям в данной сфере, включая новые составы
преступлений, предусмотренные федеральными
законами № 241-ФЗ и № 224-ФЗ [8, 9].
Особое место в ряду новых мероприятий
по обеспечению экономической безопасности
фондового рынка занимают положения, касающиеся торговли с использованием инсайдерской
информации на рынке. В современных условиях
правоохранительным органам необходимо совершенствовать деятельность по выявлению преступлений, совершаемых посредством использования
этой информации и манипулирования рынком,
поскольку именно такие правонарушения являются
главной причиной нестабильности национального
финансового рынка. В результате безнаказанными
остаются лица, получающие многомиллионные доходы и причиняющие своими действиями ущерб не
только отдельным добросовестным инвесторам, но
и ставящие под угрозу обеспечение экономической
безопасности государства.
Опасность таких сделок имеет двоякий характер. С одной стороны, использование инсайдерской информации и сведений, направляемых на
манипулирование ценами, является своеобразной
«валютой» на рынке коррупционных услуг и источником доходов коррумпированных чиновников
контрольных органов и представителей корпоративного управления. С другой стороны, инсайдерские
и манипуляторские сделки используются для подрыва принципа свободы честной конкуренции на
рынке ценных бумаг. В конечном счете, отсутствие
ответственности за инсайдерские сделки и манипулирование на рынке наносят ущерб владельцам
ценных бумаг, подрывают доверие инвесторов к
национальной финансовой системе, негативно
сказываются на финансовом состоянии эмитента и
его деловой репутации.
В связи с этим представляется необходимым
исследовать законодательный опыт юрисдикций,
4 (241) – 2014
в которых данные проблемы уже нашли свое разрешение. Вопросы борьбы со злоупотреблениями
на фондовом рынке на протяжении многих лет и в
разных странах всегда оставались актуальными. Зачастую от их успешного решения зависела не только
экономическая безопасность, но и политическая
стабильность в государстве. Законодательство почти всех развитых стран с конца 1980-х — начала
1990-х гг. содержит специальные правовые нормы,
регламентирующие использование инсайдерской
информации для заключения сделок с ценными бумагами, и предусматривает ответственность в виде
крупных штрафов или тюремного заключения.
До принятия Федерального закона от 27.07.2010
№ 224-ФЗ в российском законодательстве отсутствовало даже понятие об инсайдерской информации.
При этом нормы об административной ответственности должны начать применяться по истечении
одного года после опубликования закона, а нормы
об уголовной ответственности — через три года. До
этого момента за манипулирование ценами на рынке
ценных бумаг для физических лиц предусматривается только административная ответственность в виде
штрафа в размере от 3 тыс. до 5 тыс. руб.
Деятельность правоохранительных органов по
этим направлениям в значительной мере затрудняется в связи с отсутствием юридического понимания
масштаба криминализации рынка ценных бумаг,
общественной опасности и вреда от совершаемых
на нем экономических преступлений. Однако в
настоящий момент, учитывая постоянно изменяющуюся ситуацию на рынке ценных бумаг, многие
вопросы уголовно-правового, особенно криминологического характера оказываются неразрешенными.
И это даже несмотря на вступление в силу норм
УК РФ, предусматривающих ответственность за
злоупотребления при осуществлении профессиональной и непрофессиональной деятельности на
фондовом рынке.
Особая роль правоохранительных органов в
предупреждении подобных преступлений определяется широким спектром полномочий по осуществлению оперативно-розыскной, административноправовой, уголовно-процессуальной деятельности,
однако они пока еще слабо используются в профилактике правонарушений, совершаемых на рынке
ценных бумаг. Основными задачами сотрудников
правоохранительных органов сегодня являются:
• анализ и прогнозирование оперативной обстановки в сфере борьбы с экономическими пре-
Угрозы и безопасность
ступлениями, совершаемыми на рынке ценных
бумаг;
• формирование специальных подразделений, деятельность которых направлена на выявление,
расследование и раскрытие правонарушений
на рынке ценных бумаг;
• совершенствование нормативно-правовой базы
российского законодательства, регулирующего
общественные отношения в сфере защиты прав
и имущественных интересов участников рынка
ценных бумаг;
• определение целевых установок, ценностных
приоритетов и ключевых принципов уголовной
политики в инвестиционной сфере на современном этапе;
• анализ, обобщение и применение зарубежного
опыта эффективной правоохранительной деятельности в рамках расследования и раскрытия преступлений, совершаемых на фондовом
рынке;
• совершенствование информационного обеспечения сотрудников правоохранительных
органов в области выпуска и обращения ценных
бумаг;
• организация профилактических и оперативнорозыскных мероприятий по защите всех форм
собственности от преступных посягательств в
целях обеспечения благоприятных условий для
развития предпринимательства и инвестиционной деятельности.
В заключение необходимо отметить, что для
проведения на постоянной основе комплекса организационных и практических мероприятий, направленных на выявление и пресечение преступлений,
представляющих угрозу экономической безопасности фондового рынка, правоохранительным органам
необходимо следующее.
1. Периодическое проведение согласованных
мероприятий по обеспечению экономической
безопасности рынка ценных бумаг Российской
Федерации. Тесное взаимодействие подразделений
по борьбе с экономическими преступлениями и
федеральных органов исполнительной власти, осуществляющих контролирующие функции в данной
области. В связи с этим необходимо разработать
положение о взаимодействии и координации деятельности федеральных органов исполнительной
власти в сфере инвестиционной безопасности
страны и контроля за операциями на рынке ценных
бумаг. В соответствии с этим положением будет
53
Угрозы и безопасность
осуществляться информирование друг друга об
имеющихся материалах по нарушениям законодательства об инвестициях и преступлениях в сфере
инвестиционной деятельности, о принятых мерах
по их пресечению, о проводимых проверках, а также
осуществление обмена другой необходимой информацией в целях исполнения возложенных задач.
2. В целях локализации возможных негативных
последствий на фондовом рынке страны необходимо самым тщательным образом отслеживать и
прогнозировать складывающуюся ситуацию и с
учетом ее развития предпринимать упреждающие
меры управленческого характера. Для профилактики преступлений на рынке ценных бумаг следует
разработать межведомственную информационную
систему централизованного учета — электронный
банк данных о профессиональных участниках
рынка ценных бумаг, их деловой активности и платежеспособности. Такая система способствовала
бы обеспечению контроля на фондовом рынке и
профилактике финансового мошенничества.
3. Разработать программу противодействия экономической преступности на рынке ценных бумаг в
сфере инвестиционной деятельности, основанную
на балансе интересов государства и участников
рынка и направленную на защиту законных прав и
интересов инвесторов.
В рамках этой программы необходимо сформировать технологию анализа противоправных
действий и оценки ущерба, нанесенного в результате их совершения на фондовом рынке, включая
четкую юридическую квалификацию всей массы
преступлений на рынке ценных бумаг. Кроме того,
представляется актуальной разработка методов
ситуационного анализа, направленных на выявление признаков и доказательств правонарушений,
определение часто встречающихся причинно-следственных связей, ведущих к нанесению различных
видов ущерба, установление источников информации для анализа противоправных действий, а также
рассмотрение типичных ситуаций в этой области и
судебных прецедентов.
4. В целях повышения эффективности противодействия преступлениям, совершаемым на
финансовом рынке, необходимо принять меры по
повышению профессионального уровня сотрудников, работающих по данным направлениям. В связи
с этим следует разработать и реализовать комплекс
организационных, методических и практических
мер, направленных на формирование системы обу-
54
4 (241) – 2014
чения сотрудников правоохранительных органов на
базе сотрудничества ведомственных вузов и учебных центров, аккредитованных ФСФР России.
Таким образом, неотъемлемой частью экономической безопасности государства является
безопасность рынка ценных бумаг. Мировой опыт
подтверждает, что мощь и национальная безопасность страны зависят от ее экономической безопасности, а последняя — от ее финансовой системы и
состояния фондового рынка.
Экономическая безопасность рынка ценных
бумаг обеспечивается устойчивой и конкурентоспособной экономикой, доверием потенциальных
инвесторов к государству, противодействием и профилактикой экономической преступности в сфере
выпуска и обращения ценных бумаг. Значительную
роль в этом играют правоохранительные органы,
защищая права и имущественные интересы участников фондового рынка от криминальных угроз.
Список литературы
1. Валласк Е. В. Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ,
криминалистическая характеристика и программы
расследования. СПб: Изд-во «Юридический центр
Пресс», 2012.
2. Давыдов В. С. Способы легализации преступных доходов. URL: http://yurclub. ru/docs/criminal/
article65.html.
3. Добровольский В. И. Ответственность рейдера по российскому законодательству. М.: Изд-во
«Волтерс Клувер», 2010.
4. Информационно-справочные материалы
ГИАЦ МВД России о результатах оперативно-служебной деятельности за 2010 г. URL: http://mvd.
ru/mvd/structure1/Centri/Glavnij_informacionno_
analiticheskij_cen.
5. Лимонов С. В., Суслов Д. А. Организационно-правовые проблемы проведения сотрудниками
органов внутренних дел Российской Федерации
проверочных мероприятий, направленных на выявление экономических правонарушений // Вестник Академии экономической безопасности МВД
России. 2010. № 1.
6. Лялин В. А., Воробьев П. В. Рынок ценных
бумаг: учебник. М: Проспект, 2013.
7. Нургалиев Р.Г. МВД России: стратегия развития в современных условиях. М.: БИНОМ, 2010.
8. О внесении изменений в Уголовный кодекс
Российской Федерации и статью 151 Уголовно-про-
4 (241) – 2014
цессуального кодекса Российской Федерации: Федеральный закон от 30 октября 2009 г. № 241-ФЗ.
9. О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ.
10. Отчет о результатах контрольных мероприятий «Проверка кредитных организаций в рамках
реализации Программы антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год». М.:
Счетная палата РФ, 2010.
Угрозы и безопасность
11. Отчет об итогах оперативно-служебной
деятельности ДЭБ МВД России за 2010 г. URL:
http://mcfr. ru/journals/199/246/29779/29785.
12. Рубцов И. В. Анализ структуры и динамики
экономической преступности в России // Вестник
Академии экономической безопасности МВД России. 2009. № 3.
13. Русанов Г. А. Преступления на рынке ценных
бумаг: монография. М.: Изд-во «Юркомпания», 2011.
14. Финансовое консультирование на фондовом
рынке: для специалистов по корпоративным финансам и специалистов рынка ценных бумаг / под общ.
ред. О. Г. Меликяна М.: Наука, 2005.
55
Скачать