Бизнес-план птицефабрика кур мясного и яичного направления

Проект птицефабрики: 2000 кур мясного и
яичного направления
14.10.2015
Инициаторы проекта будут продвигать свою продукцию на рынок под брендом
"домашняя курица". Это позволит реализовывать продукцию по более высоким ценам.
Целевыми покупателями продукции мини-птицефабрики являются:
1
2
3
Небольшие магазины шаговой доступности в Переславль Залесском,
Владимире, Суздале, Москве.
Цеха сортировки сетевых супермаркетов. Договориться с сетевым
супермаркетом о сбыте без связей непросто. Однако, можно договориться с
цехом сортировки - в них яйца с крупных ферм в упаковках по 360 яиц
расфасовывается по обычным коробкам (10, 20 или 30 шт). У них бизнес
помельче, поэтому они будут готовы пойти на встречу.
Небольшие местные рынки, а также ресторан и кафе Золотого кольца,
заинтересованные в стабильных поставках качественной продукции.
На первом этапе проекта необходимо будет отладить системы выращивания птиц и
логистики с тем, чтобы доказать покупателям, что продукция имеет стабильно высокое
качество. Дальше можно переходить к дифференцированию своего продукта под
слоганом "Домашняя курочка из ...". Это может хорошо работать на локальных рынках в
ареале Золотого кольца.
Такой подход немного напоминает маркетинговый ход компании, выпускающей кофе
особой обжарки под торговой маркой "Живой кофе". Каждый вид кофе презентуется как
сорт вина. Для птицеводства такое прямое заимствование невозможно, но стоит
подчеркивать уникальные вкусовые качества яиц и мяса, выращенных в определенной
местности.
Главное, что даст реализация такого подхода, возможность реализовывать готовую
продукцию на 5-15 руб. за кг больше, чем конкуренты.
Рекламная стратегия
Учитывая малые объемы производства, прямые контакты с потенциальными
мелкооптовыми покупателями являются наиболее эффективной стратегией
продвижения и рекламы. Необходимо получать обратную информацию от покупателей,
касающуюся удовлетворенности продукцией мини-птицефермы. Все это позволит
быстро сформировать свою нишу на таком высококонкурентном рынке, каким является
рынок мяса птицы. Налаженные связи с несколькими десятками покупателей позволят
ускорить продажи и оборачиваемость средств. Возможен вариант привязки к одному
двум основным покупателям, он несет финансовые риски: монопольный поставщик
может наращивать дебиторскую задолженность. С другой стороны расширение круга
поставщиков означает дополнительные транспортные расходы.
Производственный план
Расположение птицефабрики
Птицефабрика в данном бизнес-плане будет расположена в сельской местности, рядом с
г. Переславль Залесский, Ярославская область.
Строительство зданий и сооружений
Птичники обычно разделены центральным проходом на две половины, каждая из
которых поперечными сетчатыми перегородками разделена на секции, соединенные
между собой дверями. С обеих сторон птичника устраивают выгулы, огороженные
1/12
изгородью из металлической сетки высотой 2 м. Выгул также разделяют на секции. В
торцовых сторонах птичника устраивают служебное помещение, отделение для кормов и
подстилки.
Полы в помещениях для птицы делают из различных материалов (глинобитный,
деревянный и др.). На глинобитном полу используют глубокую подстилку. Деревянный
реечный пол более гигиеничен, так как птица не соприкасается с пометом, однако
разложение помета под рейками ухудшает состав и свойства воздуха.
В некоторых механизированных птичниках применяют комбинированный пол — 100% с
твердым покрытием и глубокой подстилкой и 40% реечный пол, под которым
расположен короб или канал с механизмами для уборки помета. Сетчатый пол из
металлической сетки очень холодный, применяют его только в отапливаемых
помещениях.
Для определения размеров территории птицеводческого хозяйства принимают во
внимание и площадь выгулов-соляриев, которые в товарных хозяйствах должны для кур
равняться площади пола птичника, а для уток — полуторной площади помещения. В
племенных хозяйствах площадь выгулов для взрослых кур и уток составляет до 2 м2, для
индеек — до 3 м2 на голову, а для ремонтного молодняка всех —до 200—350% площади
птичников.
Металлокаркасный птичник
Инициаторы проекта отдают предпочтение строительству нового здания птичника.
Привлекательным предложением является проект птичника от компании Андромета:
СТЕРК® – металлокаркасные здания коммерческого назначения, полностью
изготавливаемые из легких оцинкованных металлоконструкций.
Производственное здание СТЕРК ® 24 * 60 * 3,5 м
Заранее запроектированное здание.
Снеговой район: III
Ветровой район: II
Степень огнестойкости здания: IV.
Каркас: сталь 350 по ГОСТ Р 52246-2004 с
цинковым покрытием 275 г/кв.м.
Конструктивно предусмотрены нагрузки от технологического оборудования на несущие
конструкции каркаса.
Цена: 2 420 400 руб. (за каркас)
Срок поставки: около 1 месяца.
Размеры: 24 * 60 * 3,5 м (высота до низа несущих конструкций)
Шаг рам 4,5 м.
Пролеты: однопролетное
Этажность: одноэтажное
Комплект поставки
Металлоконструкции каркаса здания
Набор крепежа
Набор анкерных болтов
Технический паспорт на каркас
Расчет нагрузок на фундаменты
Однако подстановка стоимости СТЕРКА в финансовую модель
показала, что проект не окупается при плановом объеме поголовья в
2000 кур.
Если сохранять плановую цифру в 2000 кур, то оптимальным вариантом строительства
является "старые стены и новое оборудование". Проектный объем производства - 1000 /
2000 голов - не рассчитан на вложения в новые здания, иначе проект не окупится.
Для строительства совершенно новых корпусов необходимо предусмотреть большее
поголовье кур - от 10 000 птиц. Строительство нового здания птицефабрики с нуля
превысит верхнюю планку возможных инвестиций в размере 4 000 000 руб. Главное,
2/12
инвестиции в размере даже 3 млн. руб. при среднеотраслевой себестоимости
не окупятся за четыре года, если проектный объем выращивания - 10002000 кур.
В то же время даже в "старых стенах" оборудование должно быть современным позволяющим экономить затраты труда, а также расход кормов, электроэнергии.
Помещение для содержания
Для содержания 1000 голов птицы необходимо помещение от 100 м2. В целях более
эффективного использования пространства следует использовать клеточный способ
содержания птицы. При клеточном способе содержания рекомендуемая норма посадки
составляет 5 голов на 1 м2.
Однако лучше выращивать бройлеров при напольном содержании птиц. Естественно,
оно требует большей площади.
Ключевым условием выращивания здоровой птицы является
зонирование пространства: мясные породы отдельно от яичных.
Микроклимат
Одним из главных принципов правильного содержания птицы является поддержания
благоприятного микроклимата в помещении. Цыплята и подросшие куры должны
содержаться в разных помещениях из-за разницы в требуемом режиме отопления и
освещения. Например, для суточных цыплят необходимо поддерживать температуру в
34 градуса, в то время как 60-дневным курам достаточно 18 градусов.
При клеточном содержании для выращивания молодняка в первые 3 недели
рекомендуется использовать круглосуточное освещение. По мере роста искусственное
освещение сокращают до 17 часов.
Необходимы также запасные площади, которые проходят дезинфекцию после того, как
бройлеры отправляются на бойню.
Необходимое оборудование
Клетки для содержания птиц яичного направления из расчета 1 клетка площадью 1 кв. м
на пять голов.
Насесты
Насесты отличаются по конструкции в зависимости от возраста птицы, устройства
птичника. Их можно сделать съемными из реек сечением 10 х 3,8 см, что позволяет их
снимать во время очистки пола от помета.
В птичниках с использованием глубокой несменяемой подстилки можно устроить
насесты в виде шатра. При этом планки прибивают на разном уровне, что позволяет
размещать птицу с двух сторон на разном уровне. Удобство таких насестов заключается в
том, что их можно переставлять внутри птичников, а также на выгулы для отдыха птицы
днем. Верхняя часть планки насеста должна быть закругленной.
Недостаточное количество и некачественное выполнение насестов приводят к массовый
заболеваниям ног и органов яйцеобразования у кур.
Гнезда
С учетом биологических и физиологических особенностей птицы в помещении для кур
должны быть предусмотрены гнезда. Они необходимы для того, чтобы яйца после
снесения были чистыми и неповрежденными. Бой, насечка яиц, которые наблюдаются в
некоторых птичниках,в определенной степени зависят от количества и качества гнезд,
подстилочного материала в них.
Гнезда — неотъемлемая часть птичников для взрослой птицы, несущей яйца. При их
отсутствии или плохом оборудовании куры привыкают нести яйца на подстилке и у них
может возникнуть привычка расклева и поедания яиц, расклева клоаки, а также
склонность к насиживанию. Гнездовой ящик обычного типа делают из досок, фанеры,
оргалита и другого подходящего материала.
Уровень размещения гнезд над полом должен составлять не менее 30 см и иметь
взлетную планку сечением 5х2 см, находящуюся в 10 см от входа в гнездо. Причем
гнезда размещают так, чтобы в них не попадал прямой свет. На пять кур должно быть
одно гнездо, поэтому при наличии большого количества кур в птичнике устанавливают
ящики в виде батареи. Внутри гнездо выстилают подстилочным материалом, соломой,
сеном, опилками. Пол гнезда можно сделать сетчатым.
3/12
Поилки
Чистая питьевая вода в достаточном количестве обеспечивает нормальную функцию,
органов пищеварения, хорошую яичную и мясную продуктивность. Существуют
разнообразные конструкции поилок.
Поение птицы вручную возможно на небольших товарных фермах при ограниченном
поголовье. Для этого используют небольшой ящик, перевернутый вверх дном, в котором
сделано отверстие под ведро или другую емкость, имеющую форму конуса. Края ведра
возвышаются над уровнем дна ящика на. 30 см. Курица взлетает на ящик во время
поения. Такая система Предупреждает разбрызгивание воды вокруг поилки, подстилка
остается сухой, вода меньше загрязняется пометом.
Очень удобны небольшие деревянные корытца или половина асбесто-цементной трубы,
разрезанной вдоль, у которой края закрыты кусками плотно подогнанных вкладышей
или зацементированы. Перед установкой такую поилку нужно проверить на
герметичность. На нее сверху надевают сетчатое ограждение, чтобы птица не загрязняла
воду.
Для цыплят в качестве поилки используют стеклянные банки, которые заполняют водой
и устанавливают в- перевернутом виде на стеклянном, пластмассовом керамическом
поддоне. Для кур такие поилки непригодны, так как птица их часто переворачивает.
Комплекс электрооборудования
Его состав, схема и мощность определяются планом помещения. Целесообразно
использовать энергоэкономящее оборудование с самого начала. Котельная для обогрева
помещений в зимнее время нужна, чтобы обезопаситься от возможных перебоев в
электроснабжении.
Инкубатор
Понадобится после того, как будут выращены 1-2 поколения кур-несушек. Цыплятабройлеры обычно получают из кросс-пород. Им инкубатор не нужен.
Кадры
Для поддержания всех рабочих процессов птицефермы, в том числе кормление птицы,
сбор яиц, убой взрослой птицы и т.д. необходимо привлечь минимум трех работников.
Именно такое количество работников определяют опытные владельцы небольших
птицеферм как необходимое.
Каждый из них должен быть подготовлен к выполнению всех работ на птицеферме
(птицевод-разнорабочий).
Для данного проекта предполагается, что будет занят четвертый сотрудник, который
будет заниматься контролем за состоянием и ремонтом оборудования, котельной (если
будет предусматрено ее сооружение), очисткой дорожек и мест для выгула птицы
Реализации проекта
Планируемый объем выпуска готовой продукции мини-птицефермы на 1000 голов в
год:
1
2
Птица мясного направления (бройлер) своего убойного веса достигает в
среднем на 50-ый день. Соответственно за 1 год можно вырастить до 6
поколений. Итого за 1 год будет выращено около 3000 голов или 9 тонн мяса
птицы.
Птица яичного направления в среднем дает 200 - 300 яиц в год.
Соответственно за 1 год 500 кур несушек принесут до 100 - 150 тыс. яиц.
В теплое время года каждая нормальная курица несет по одному яйцу через день. Зимой
куры почти не несутся. Основная функция кур – это вывод цыплят. А зимой цыплят не
выводят. Но при правильно выбранной породе и содержании, курица несет по 300 яиц в
год. А на некоторых птицефермах и 315-320 яиц.
Существует два основных направления у кур – мясное и яичное. Например, кур мясных
пород, таких как бройлеров, откармливают на мясо. Но есть такие виды кур, что и вес
быстро набирают и несут до 250 штук яиц в год. Это, например, такие породы: Суссекс,
Аугсбургер, Орловская и некоторые другие.
Яичное направление
4/12
Яичные породы кур легкие. Весят около 2 килограмм. Они любят погулять и
практически всегда находят пищу сами. У этих кур почти нет жира, так как они
подвижные. Яичная порода под названием Кросс способна нести до 315 яиц в год. Эта
порода кур потомства не дает, так как была выведена генетическим путем. Покупают
таких кур в 4-х месячном возрасте. Наиболее продуктивные породы: Хайссекс,
Изобраун, Тетра СЛ.
Количество яиц будет зависеть от уровня кормления, степени селекции и способа
содержания. Нерегулярное кормление плохо влияет на количество яиц. Важно выбрать
оптимальный рацион кормления. Зерно является основой рациона. Курочка должна
получать по 120-150 граммов зерна в день. К зерну необходимо прибавить кормовые
добавки, содержащие аминокислоты. Можно замещать кормовые добавки жмыхом и
шпротом. Очень важное значение имеет выпас кур: мягкая трава + кормовые добавки
местного производства (пищевые отходы, содержащие питательные вещества).
По курам яичного направления прогнозируется, что средняя яйценоскость составит:
Год 1 - 249 яиц
Год 2 - 261 яйцо
Год 3 - 269 яиц.
Это товарный выход яиц, к которому нужно прибавить примерно 2-5% боя яиц.
Реализация предполагает высокую, но не максимальную (300 яиц в год) яйценоскость.
График увеличения яичного стада
1
2
3
Закупаются и в течение двух месяцев выращиваются 500 цыплят.Молодые
курочки начинают нестись с третьего месяца, сначала 15, затем 18, 21,
наконец, 24 яйца в месяц.
Через год с начала кладки яиц 500 курочек отправляются на убойЗа 2 месяца
до этого закупаются 750 цыплят и годовой цикл яйценоскости повторяется.
Через год с начала кладки яиц 750 курочек отправляются на убойЗа 2 месяца
до этого закупаются 1000 цыплят и годовой цикл яйценоскости повторяется.
Прогноз роста товарного производства яиц представлен на графике:
Мясное направление
В первый месяц работы мини-птицефермы будут закуплены 500 цыплят-бройлеров. Они
достигнут веса 2,5 кг через месяц-полтора после начала кормления. Учитывая 5%
выбраковки, может быть поставлено на рынок 475 бройлеров общим весом 1188 кг.
Начиная с пятого квартала закупаются 750 цыплят-бройлеров, с девятого - 1000 цыплятбройлеров.
Продажи мяса в течение 3 лет
Вес указан
Квартал
Квартал
Квартал
Квартал
Квартал
Квартал
Квартал
Квартал
Квар
в кг.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Бройлеры
1188
2375
3563
3563
4156
5344
5344
5344
5938
Старое
1500
2250
поголовье
яичных
кур
5/12
Финансовый план
Первоначальные вложения
Первоначальные инвестиции включают вложения в переоборудование здания под
птичник в размере 700 тыс. руб, закупку 100 клеток для содержания кур яичного
направления по цене 1.5 тыс. руб. за клетку, электрооборудование (150 тыс. руб.), другое
оборудование (поилки, кормушки, ведра).
Кроме того, закупаются цыплята мясного и яичного направления по цене 55 тыс. и 30
тыс. руб. за партии в 500 голов каждая.
Всего первоначальные инвестиции в основные и оборотные средства составляют 1092
тыс. руб. Однако этой суммой первоначальные инвестиции не ограничиваются. С учетом
закупки кормов, оплаты труда и ЕСН, покрытия текущих убытков при сделанных в
модели проекта предположениях об оборачиваемости средств общие инвестиции в
течение первых трех кварталов оцениваются в 1890 тыс. руб. Данный объем инвестиций
можно оценить как нижнюю реалистичную границу вложений.
Динамика инвестиционных вложений
Основные капиталовложения производятся в течение первого квартала жизни проекта.
Далее необходимо инвестировать в расширение помещений птицефермы для
увеличения поголовья до 2000 кур. Инвестиции оцениваются в 700 тыс. руб. Период
осуществления капиталовложений - 7 квартал. Для покрытия дефицита денежных
средств потребуются дополнительно 140 тыс. руб. в 7 квартале.
Доходы птицефабрики
Доходы птицефабрики складываются из выручки от продаж яиц и мяса бройлеров.
Прогнозируемая цена реализации
10 яиц
50 руб.
1 кг бройлерного мяса
80 руб.
Кроме основных источников дохода есть два вспомогательных - продажи кур яичного
направления после года "работы" и реализация высушенного помета.
Цена продажи курочек ветеранов - 60 руб. / кг. Помет реализуется по минимальной цене
1,5 руб. / кг. Отметим, что высушенный помет можно использовать как топливо в
котельной, что позволит экономить на энергоресурсах в зимнее время (таблица 6).
Таблица основных доходов
тыс. руб.
1 кв.
2 кв
3 кв
4 кв
1 год
2 год
Яйца
-
38
143
180
360
Бройлеры
-
95
190
285
570
Старые куры
-
-
Помет
-
ВСЕГО
-
-
3 год
4 год
1 316
1 320
2 043
2 280
90
135
135
21
24
915
1 473
-
-
3
3
3
9
17
136
336
468
939
2 494
3 515
3 759
Расходы птицефабрики
Основные текущие расходы птицефабрики - на зерно, комбикорма, электроэнергию.
Речь идет о нормативных расходах. В день на курочку расходуется 120 граммов зерна +
50 граммов комбикорма с витаминными добавками. Расход электроэнергии:
курочка несушка 20 кВт-час / год
6/12
бройлер
15 кВт-час / год
Расход кормов и электроэнергии определяет себестоимость птицеводческого хозяйства.
С точки зрения затрат драйверами стоимости птицефермы являются корма и расход
электроэнергии. Они на более чем 70% определяют производственные затраты.
Система налогообложения
Применяется единый сельскохозяйственный налог, равный 6% от разницы между
доходами и расходами. Порядок определения доходов и расходов установлен статьей
346.5 НК РФ.
Книга учета доходов и расходов индивидуальных предпринимателей, применяющих
систему налогообложения для сельхозтоваропроизводителей (ЕСХН) утверждена
приказом Минфина РФ от 11.12.2006 N 169н.
Датой получения доходов признается день поступления средств на счета в банках и (или)
в кассу, получения иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, а также
погашения задолженности иным способом (кассовый метод).
Расходами признаются затраты после их фактической оплаты.
Доходы и расходы, выраженные в инвалюте, пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ.
Доходы, полученные в натуральной форме, определяются в порядке, установленном
статьей 40 НК РФ. Налоговую базу можно уменьшить за налоговый период на сумму
убытка, полученного по итогам предыдущих налоговых периодов. Налогоплательщики
вправе осуществлять перенос убытка на будущие налоговые периоды в течение 10 лет,
следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.
Финансовая модель была разработана с помощью программы Alt-Invest 4.0. Ниже даны
прогнозы прибылей и убытков, денежного потока, и баланса на основе финансовой
модели. Прогноз сделан в постоянных ценах 2013 г. Он отражает рост цен на яйца и, в
меньшей степени, куриное мясо в текущем году.
Отчет о прибылях и убытках
Проект выходит на рентабельный уровень работы, начиная с четвертого квартала. По
итогам первого года чистый убыток составляет 560 тыс. руб. Рост продаж и чистой
прибыли во втором году компенсирует потери первого года. Накопленная чистая
прибыль за два года составляет 62 тыс. руб. Рентабельность по чистой прибыли во
втором году составляет 25%.
Рост продаж и прибыли увеличивает накопленную за четыре года чистую прибыль до 3
152 тыс. руб. Рентабельность по чистой прибыли составляет 41-44%. В целом, проект
является высокорентабельным с возможностью быстро - в течение трех кварталов пройти стадию становления.
Прогноз прибылей и убытков
тыс. руб.
1 кв.
- выручка от
2 кв
-
Прибыль до
-
-
332
332
- 360
-
224
налогообложения
Чистая прибыль /
убыток
1 год
2 год
336
468
939
494
-
332
-
224
-
332
-
556
3 год
515
-
-
-
-
-
399
405
496
2
64
убыток
Чистая прибыль /
4 кв
136
реализации
- текущие затраты
3 кв
1
-
60
560
-
-
-
620
560
3
759
2
014
649
501
621
435
62
497
-
1
761
1
560
1
998
1
-
64
3
845
557
63
-
1
4 год
1
655
1
3
152
накопленным
итогом
Отчет о движении денежных средств
На прогноз денежного потока существенно влияют предположения о динамике
оборотных средств проекта. Покупатели авансируют поставки готовой продукции на
срок 1 месяца в размере 50% продаж, соответственно, дебиторская задолженность
составляет 50% продаж на срок 1 месяц.
Птицеферма осуществляет предоплату за поставки в зерна, комбикормов и премиксов в
размере 40% за месяц до поставки и полностью оплачивает полученные товары в
течение месяца, т.е. доля кредиторской задолженности - 60%. Оборот запасов - 30 дней,
7/12
другими словами, на птицеферме будет отлажена ритмичная и стабильная поставка
кормов с тем, чтобы минимизировать их запасы.
Цикл производства равен 90 дням, что соответствует как времени выращивания цыплятбройлеров до товарного веса в 2,5 кг, так и периоду, необходимому новому поколению
курочек-несушек для того, чтобы перейти к активной кладке яиц.
В целом, предположения по оборотному капиталу означают, что дополнительных
вложений в оборотный капитал не понадобится после того, как проект выйдет на
рентабельность.
Прогноз денежного потока дан в таблице. Благоприятная динамика оборотного
капитала дает свой эффект: к концу четвертого года накопленные свободные денежные
средства выше, чем чистая прибыль накопленным итогом.
Денежный поток
тыс. руб.
1 кв.
Вложения
собственных средств
2 кв.
1
3 кв.
476
Выручка от продаж
-
2
2
3
860
669
515
759
- 1 273
-
-
-
304
333
333
-
-
-
7
17
22
-
-
0
0
092
- изменение чистого
-
17
Свободные
-
1
3
- 1
-
479
552
634
-
-
-
-
46
120
169
180
-
-
-
-
-
3
3
27
66
106
-
- 1
-
113
205
810
1
-
-
-
-
-
-
-
-
303
38
9
333
36
47
16
-1
-
-
-
- 2
-
- 1
-
379
613
388
480
860
471
833
936
1
-1
12
- 12
0
198
2
1
0
12
0
0
1
1
денежные средства
Свободные
759
-
оборотного капитала
Всего отток
3
468
-
-1
3
515
401
304
активов
2
494
939
-
Прирост постоянных
-
468
расходы
-0
-
336
- эксплуатационные
-
4 год
175
612
расходы
3 год
1 921
136
1
- коммерческие
2 год
65
380
- налоговые выплаты
1 год
-
380
Всего приток
4 кв.
198
1
682
823
1 880
3 703
денежные средства
(накопленным
итогом)
Бухгалтерский баланс
Прогноз баланса птицефабрики представлен в таблице. В конце первого квартала
валюта баланса компании проекта - 1114 тыс. руб. В начале второго года (квартал 5)
валюта баланса увеличивается до 1583 тыс. руб. В структуре активов на основные
средства приходится 55%, оборотные активы - 45%. По мере роста продаж и
амортизации основных фондов структура активов меняется. В конце 4 года (16 квартал)
на основные фонды приходится 20%, оборотные - 80% балансовой стоимости.
Пассивы баланса формируются за счет собственного капитала. Не предусматривается
взятие кредитов и накопление значительной кредиторской задолженности. Прогноз
баланса показывает динамику накопления нераспределенной прибыли проекта - 3152
тыс. руб. в конце четвертого года.
тыс. руб.
Остаточная стоимость основных
1 кв.
5 кв.
979
9 кв.
865
13 кв.
16 кв.
1 434
1 251
1 113
1 434
1 251
1 113
фондов
Незавершенные капитальные
-
-
вложения
Всего основные средства
979
865
запасы сырья и материалов
42
51
51
61
61
незавершенная продукция
-
366
371
409
409
готовая продукция
-
12
12
13
13
дебиторская задолженность
-
92
138
174
151
8/12
прочие оборотные активы
92
денежные средства
93
91
10
10
580
2 393
3 703
1
103
135
717
1 243
3 059
4 346
Баланс
1 114
1 583
2 677
4 310
5 459
Уставный капитал
1 387
1 928
2 103
2 103
2 103
483
389
2 001
3 152
1 055
1 445
2 492
4 104
5 255
59
138
185
205
Всего оборотные активы
Нераспределенная прибыль /
-
332
-
убыток
Всего собственный капитал
Краткосрочные пассивы
204
В целом, прогноз баланса показывает результаты развития на основе сделанных
предположений.
Оценка эффективности
Эффективность бизнес плана птицефабрики оценивается по системе показателей, среди
которых ключевыми являются чистая приведенная стоимость и внутренняя норма
доходности.
Чистый доход
Накопленный чистый доход (проекта) за четыре года оценивается в 3 152 тыс. руб. в
ценах 2013 года. В текущих ценах данный показатель будет выше.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Для расчета NPV проекта выбран дисконт, равный 12% годовых. Вложения сравнивались
с альтернативными вложениями в финансовые активы (банковским вкладом) под 12
годовых. NPV проекта мини-птицефабрики в окрестностях Переславль Залесского
оценивается в 1 558 тыс. руб. Проект генерирует стоимость при заданной величине риска
в 12%, поэтому он является инвестиционно привлекательным.
Срок окупаемости: 3,1 года
Дисконтированный срок окупаемости: 3,5 года
Выводы:
Срок окупаемости достаточно велик. На это стоит обратить внимание, потому что был
выбран вариант минимизации инвестиций в основные фонды на начальном этапе.
Длительный срок окупаемости является риском. Можно управлять эти риском за счет
отладки режима стабильной работы мини-птицефабрики в основных подсистемах
бизнеса:
закупка цыплят
выращивание здорового поголовья
маркетинг
логистика
финансы с акцентом на управление оборотным капиталом
Индекс прибыльности: 1 558 тыс. руб. / 1 092 тыс. руб. = 1,42.
Если индекс прибыльности больше 1, то проект нужно принять как инвестиционно
привлекальный. В случае с мини-птицефермой ситуация пограничная. Начальные
инвестиции были определены как сумма вложений в основные фонды и приобретение
1000 цыплят яичного и мясного направления.
Если прибавить вложения в покрытие дефицита оборотных средств до
выхода на самоокупаемость, индекс прибыльности станет меньше
единицы.
Обратимся к показателю внутренней нормы доходности как более информативному
критерию оценки инвестиционной эффективности.
Внутренняя норма доходности
Внутренняя норма доходности (IRR) проекта равна 34%. Следовательно, выбранный для
оценки дисконт = 12% имеет большой запас прочности при наступлении
неблагоприятных событий в развитии бизнеса. Кроме того, IRR > 25%. Пороговое
значение IRR = 25% используется венчурными инвесторами и фондами прямых
инвестиций для оценки привлекательности инвестиций. Проекты с IRR < 25% обычно не
рассматриваются.
9/12
Общий вывод: по системе критериев проект мини-птицефабрики является
инвестиционно привлекательным.
Анализ рисков бизнес плана
Ниже даны результаты изменения цен продукции, объема производства,
эксплуатационных и инвестиционных затрат на NPV (на основе финансовой модели).
Уровень цен на реализуемую
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
-603,3
127,6
846,0
1558,0
2269,6
2980,8
3691,6
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
675,4
969,6
1263,8
1558,0
1852,2
2146,4
2440,5
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
2901,9
2454,3
2006,3
1558,0
1109,4
660,3
202,4
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
1883,1
1774,7
1666,4
1558,0
1449,7
1341,3
1232,9
продукцию (работы, услуги)
Результирующие
показатели
NPV для полных
инвестиционных затрат
(тыс. руб.)
Уровень объема
производства
Результирующие
показатели
NPV для полных
инвестиционных затрат
Уровень эксплуатационных
затрат
Результирующие
показатели
NPV для полных
инвестиционных затрат
Уровень инвестиционных
затрат
Результирующие
показатели
NPV для полных
инвестиционных затрат
Общий вывод - проект устойчив к изменению одного фактора в диапазоне +
/ - 30%.
10/12
11/12
12/12