Загрузил stackan.roman

Отчет по преддипломной практике на ОАО "Гомельский мотороремонтный завод"

Реклама
Содержание
Введение……………………………………………………………………….
1Технико-экономическая
характеристика
деятельности
ОАО
«Гомельский мотороремонтный завод»………………………..…….……...
2 Факторы внешней среды деятельности ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод»……………………….......……………..................
3 Оценка финансового состояния ОАО «Гомельский мотороремонтный
завод»…………………………………………………………………………..
4 Организация управления оборотными средствами ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод»…………………………………………………..…
5
Планирование
оборотных
средств
ОАО
«Гомельский
мотороремонтный завод»………………………………………..……………
6 Анализ оборотных средств ОАО «Гомельский мотороремонтный
завод», оценка их оборачиваемости……………………………………...…..
7 Стимулирование ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО
«Гомельский мотороремонтный завод…………………………………....
8 Контроль оборачиваемости оборотных средств ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод»…………………………………………………......
9 Предложения по ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО
«Гомельский мотороремонтный завод»……………………………………
10 Раздел по специализации («Экономика и правовое обеспечение
хозяйственной деятельности»)…………………………………………….....
11 Индивидуальное задание на тему «Теоретико-методические основы
изучения оборотных средств организации и их оборачиваемости»……….
Заключение…………………………………………………………………….
Список использованных источников……………………………………….
Приложения…………………………………………………………………..
2
3
4
17
26
34
39
43
53
57
60
66
75
87
89
90
Введение
Содержание преддипломной практики направлено на закрепление знаний
и умений студентов, полученных в процессе обучения, проверку возможностей
будущего специалиста в условиях конкретного производства; подготовку
материалов к дипломной работе.
Объектом анализа и местом прохождения преддипломной практики
является ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»
Предмет исследования – сфера управления оборотными средствами
предприятия.
Цель преддипломной практики: выработка практических навыков
организационно-управленческой и экономической работы и углубленное
исследование тех проблем и аспектов деятельности предприятия, которые
являются предметом написания дипломной работы.
Задачи преддипломной практики:

освоение и закрепление знаний и умений студентов, полученных в
процессе обучения, проверка возможностей будущего специалиста в условиях
конкретного производства;

изучение
организационно-экономическую
характеристику
организации;

проведение анализа финансово-экономической деятельности ОАО
«Гомельский мотороремонтный завод»

проведение анализа использования оборотных средств на
предприятии;

предложение мероприятий по ускорению оборачиваемости
оборотных средств на ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»

подготовка материалов к дипломной работе.
При написании отчета были использованы следующие методы: метод
коэффициентов, табличный метод, сравнительный метод. Для расчетов были
использованы данные за 2015-2017 года.
3
1 Технико-экономическая характеристика деятельности ОАО
«Гомельский мотороремонтный завод»
ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», далее ОАО «ГМРЗ», введен
в эксплуатацию 30 сентября 1966 года. На то время главная задача завода
состояла в организации ремонта двигателей к тракторам Минского тракторного
завода и Харьковского тракторного завода. Первой продукцией завода стали
капитально отремонтированные дизельные двигатели Д–36, Д–48, Д–54, а в
1971 – 1975 гг. завод освоил ремонт двигателей новых модификаций Минского
моторного завода Д–50, Д–50Л, устанавливаемых на тракторы МТЗ и
приступил к освоению других видов ремонта.
Десятки лет завод ремонтировал технику отечественного производства и,
накопив серьезный опыт, первым в Республике произвел восстановительный
ремонт дизельных двигателей известных западных фирм Детройт Дизель,
Caterpillar (Катерпиллер), Дойц и стал единственным сервисным центром в
Республике Беларусь по их углубленному ремонту.
Являясь, все годы ремонтным предприятием и оказывая широкий спектр
ремонтных работ для нужд сельского хозяйства в последние годы завод
превратился в промышленное предприятие по выпуску новой продукции.
Открытое акционерное общество «Гомельский мотороремонтный завод»
создано решением Гомельского областного исполнительного комитета от 29
декабря 2003г. № 913 путем преобразования коммунального унитарного
предприятия «Гомельский мотороремонтный завод «Облагропромтехника»
зарегистрированного решением Гомельского областного исполнительного
комитета от 29 июня 2001 г. № 567 и занесенного в Единый Государственный
регистр лиц юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №
490176105.
В 2007 г. были разработаны и введены в производство новые модели
индивидуальных доильных агрегатов АИД-1 «Алеся» и АИД-1С «Алеся», что
позволило существенно уменьшить цену и увеличить спрос на этот вид
продукции.
2008 год в рамках совместного производства с китайской
компанией завершено переоборудование участка для сборки малогабаритных
одноцилиндровых двигателей и уже в марте был собран и успешно прошел
обкаточные испытания первый дизельный двигатель ДД-6. Этот проект
позволил не только закрыть потребность завода в одноцилиндровых дизелях
для производства вакуумной станции СНД-60М, но и успешно выйти на рынок
Республики Беларусь с другими моделями бензиновых и дизельных двигателей
мощностью от 2 до 9 кВт, спустя непродолжительное время на этом же участке
освоена сборка нового вида продукции мотокосы МК-1, МК-2.
Более 10 лет являясь единственным в Республике производителем
вакуумных водокольцевых насосов, завод вышел на новый уровень и прошел в
2009 г. аттестацию по внедрению системы качества ИСО 9001 на производство
насосных вакуумных станций и агрегатов индивидуального доения. Это
4
позволило предприятию получить заслуженные награды – вакуумная станция
СН-60А стала лауреатом конкурса «Товар года 2008 РБ», а в 2009 г. лауреатом
конкурса «Товар года 2009 РБ» удостоены агрегаты индивидуального доения
АИД-1 «Алеся». Продолжая развивать линейку новой продукции в апреле 2010
г. наш завод предложил потребителям мотопомпы, автономные электростанции
и агрегат индивидуального доения АИД-1 А «Алеся», выпускаемые на базе уже
освоенных бензиновых и дизельных двигателей.
Решением государственного учреждения «Администрация свободной
экономической зоны «Гомель-Ратон» от 29.12.2011 г. №40 ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод» зарегистрировано в качестве резидента СЭЗ «ГомельРатон» для реализации инвестиционного проекта в соответствии с договором
об условиях деятельности в СЭЗ «Гомель-Ратон» от 29 декабря 2011 г. №120 на
срок с 29 декабря 2011 г. до 31 декабря 2017 г.
Данная регистрация открывает для завода новые возможности по
реализации инвестиционного проекта по производству различных видов мотои мини-техники. Налогообложение для ОАО «ГМРЗ» как резидента свободной
экономической зоны «Гомель – Ратон»:

освобождение от налога на недвижимость;

освобождение налога на прибыль (на продукцию собственного
производства);

освобождение от земельного налога.
В 2012 году началась реализация инвестиционного проекта «Организация
производства мототехники и средств малой механизации». Создано
производство скутеров, мопедов и мотокультиваторов совместно с белорусской
компанией «ХОРС – МОТОРОС» и китайской компанией «Import & Export
Co.Ltd».
В феврале 2013 года завод возглавил Воропай Виталий Валентинович,
являющийся руководителем ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» по
настоящее время.
2014 год – ОАО «ГМРЗ» освоил и запустил в серийное производство
линейку квадрациклов HORS для детей и взрослых
Январь 2015 г. ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» назначен
лауреатом конкурса «Лучшие товары Республики Беларусь» 2014 года.
Лучшими товарами в номинации «Промышленные товары для населения и
изделия
народных
промыслов»
признаны:
мотокоса
МК-1;
мопед HORS ALPHA; скутер HORS 051.
В июле 2015 года предприятием освоено инновационное производство
адаптера «ХорсАм» к мотоблоку не имеющее аналогов в Республики Беларусь,
для торговой сети HORS MOTORS.
В 2015-2016 году было освоено производство нового вида продукции адаптеров управления к мотокультиваторам (2 модели). В сборе с
мотокультиватором он трансформируется в универсальное устройство
подобное мини-трактору, применяемое в качестве средства передвижения. В
2016 году было произведено 315 ед. данной техники.
5
Также освоено производство нового вида навесного оборудования –
косилки роторной, прикрепляемой к адаптеру управления и предназначенной
для скашивания травы.
В настоящее время осуществляется работа по модернизации продукции
молочного направления с целью повышения качества и снижения
себестоимости.
В 2017 году планируется окончание строительства и ввод в эксплуатацию
склада готовой продукции и запасных частей (строительно-монтажные работы
в 2017 году планируются на сумму 10 тыс. руб.).
Все производственные процессы ОАО «Гомельский мотороремонтный
завод» соответствуют стандартам СМК ISO 9001-2009 (сертификат
соответствия № BY/11205.01.00603762 от 25.11.14 г.).
Предприятие осуществляет сертификацию продукции в Унитарном
предприятии по оказанию услуг «Гомельское отделение БелТПП».
Сертификаты продукции собственного производства обновляются ежегодно.
Форма собственности ОАО «ГМЗ» – частная с долей государственной
собственности.
Уставный фонд ОАО «ГМРЗ» по состоянию на 01.01.2016 г. составляет
46 716 млн. руб., поделен на 2 272 936 простых именных акций номинальной
стоимостью 20 553 руб. за одну акцию. Акции выпускаются в форме записей на
счетах. Распределение уставного капитала в долях представим в таблице 1.
Таблица 1 – Распределение уставного капитала ОАО «ГМРЗ»
Акционер
1
государство
субъекты хозяйствования
собственности
прочие участники
Удельный вес, %
2
27,26
негосударственных
форм
72,47
0,27
Размещение акций представим в таблице 2.
Таблица 2 – Размещение акций на ОАО «ГМРЗ»
Акционер
1
Юридические лица
Количество акций,
шт.
2
Удельный вес, %
3
2266 824
99,731
619 519
1 165 353
27,2563
51,2708
481 952
21,2039
6 112
0,2689
в т.ч. Гомельский облисполком
ЧП «Хорс-Моторс»
ЧП «Хорс-Мастер»
Физические лица
6
ОАО «ГМРЗ» отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом.
Акционеры ОАО «ГМРЗ» не отвечают по его обязательствам и несут риск
убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимости
принадлежащих им акций.
Согласно уставу, органами управления ОАО «ГМРЗ» являются: общее
собрание акционеров, наблюдательный совет и директор. Контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью общества осуществляет ревизионная
комиссия.
Основной целью деятельности ОАО «ГМРЗ» является наращивание
объемов производства, увеличение объемов реализации и рентабельности
реализованной продукции за счет снижения затрат, повышения качества
продукции, расширение ассортимента товаров и услуг, наиболее полного
удовлетворения потребительского спроса, увеличение экспортного потенциала
и на базе этого получение наибольшей прибыли и доходов.
Предприятие осуществляет свою деятельность в следующей отрасли
промышленности: автомобильное и сельскохозяйственное строение. Отрасль
машиностроения исторически занимает одну из ведущих ролей в национальной
экономике страны. Сейчас данная отрасль играет одну из первых ролей в ВВП,
производстве, внешней торговле, связывая различные отрасли экономики
страны.
ОАО «ГМРЗ» присущ серийный тип производства. Характеризуется
постоянством выпуска довольно большой номенклатуры изделий. При этом
годовая номенклатура выпускаемых изделий шире, чем номенклатура каждого
месяца. Организация труда в серийном производстве отличается высокой
специализацией. За каждым рабочим местом закрепляется выполнение
нескольких определенных деталеопераций. Это дает рабочему хорошо освоить
инструмент, приспособления и весь процесс обработки, приобрести навыки и
усовершенствовать приемы обработки. Особенности серийного производства
обуславливают экономическую целесообразность выпуска продукции по
циклически повторяющемуся графику.
В настоящее время общая
площадь предприятия по акту
землепользования № 350/656-840 от 13.08.10 составляет 6,6137 га. Общая
площадь зданий 5971 м2 , в т.ч. производственная 3557 м2 , складское хозяйство3050 м2 . На балансе предприятия также находится общежитие (договор № б/н
от 12.02.2004 г. безвозмездного пользования имуществом, находящимся в
коммунальной собственности Гомельской области в редакции от 01.09.2009 г.).
Место нахождения: г. Гомель, пр. Октября, 85а, площадь 0,1018 га.
Производственная структура ОАО «ГМРЗ» имеет следующий вид.
На предприятии существует один цех основного производства, в котором
расположены следующие отделы:

технический отдел;

отдел технического контроля и гарантийного обслуживания;

энерго-механический отдел.
Производственная деятельность предприятия осуществляется на
следующих участках:
7

участок восстановительного ремонта двигателей, на котором
производится восстановительный, капитальный и текущий ремонт двигателей
Минского и Ярославского моторных заводов, в том числе по маркам: Д-243, Д245, Д-260, Д-280, ЯМЗ-236, ЯМЗ-240, ЯМЗ-7512, ремонт топливных насосов
высокого давления УТН -5, ТНВД -236, ТНВД -238, ТНВД -240, НД -22, ТНВД
-773, ТНВД -363, Моторпал и прочие работы по восстановительному ремонту
узлов и деталей двигателей;

участок обкатки двигателей и ремонта двигателей импортного
производства, на котором производить испытание двигателей внутреннего
сгорания мощностью от 2 до 300 кВт, а так же восстановительный ремонт
дизельных двигателей известных западных фирм DetroitDiesel (Детройт Дизель)
ДТА-530Е,Caterpillar (Катерпиллер) САТ С-9; САТ С-10, Deutz (Дойц-1013);

ремонтно-заготовительный участок, на котором производится
восстановительный ремонт коробок передач К-700, трактора БЕЛАРУС1221,1522, 2022, 2522, 3022, производственные мощности данного участка
позволяют изготавливать широкий спектр нестандартных конструкций
(слесарно-сварочные работы), включая в себя раскрой металла на установке
плазменной резки и различные сварочно-гибочные работы на современном
оборудовании с ЧПУ;

участок сборки насосных станций, на котором осуществляется
сборка вакуумных насосов ВВН-70А, ВВН-70, ВВН-6, насосных станций СН60А, СНД-60М, СН-120, агрегатов индивидуального доения АИД-1, АИД-1С;

механический участок, оснащенный станочным оборудованием
для обработки металла резанием, на котором производятся комплектующие к
вакуумным насосам, насосным станциям, агрегатам индивидуального доения и
прочие изделия согласно технологического процесса или по чертежам
заказчика;

участок малолитражной техники, на котором организовано
производство малолитражных двигателей мощностью от 2 до 13 кВт, мотопомп
производительностью до 96 м3/ч, электростанций мощностью до 9,5 кВт,
мотокос мощностью до 2 кВт;

участок по производству мототехники, который был образован в
рамках реализации инвестиционного проекта в 2012 г.
На данной
производственной площадке был проведен ремонт и реконструкция
производственных и бытовых помещений, установлена китайская конвейерная
линия по сборке скутеров. На сегодняшний день на данных производственных
мощностях освоено производство 3 моделей мопедов, 8 моделей мотороллеров,
3 моделей мотоциклов, 4 моделей квадроциклов.

участок сборки и обкатки мотокультиваторов. В 2014 году были
завершены работы по ремонту производственных помещений, установке и
вводу в эксплуатацию импортной конвейерной линии по производству
мотокультиваторов. В полном объеме освоено производство трех моделей
мотокультиваторов 8 различных модификаций.
ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в настоящее время
производит и реализует следующие виды продукции:
8
Насосная станция СН-60А, СН-120, СНД-60М.
Станция насосная предназначена для создания вакуумметрического
давления в системах машинного доения коров, а также в других отраслях
народного хозяйства, процессы которых требуют вакуумметрического
давления. Производительность от 70 до 150 м3/ч, потребляемая мощность от 4
до 8 кВт.
Обеспечивает одновременное подсоединение до 24 доильных аппаратов
при доении в «ведро» или до 12 аппаратов при доении в молокопровод.
Агрегат индивидуального доения АИД-1.
Доильный агрегат предназначен для машинного доения в фермерских и
крестьянских хозяйствах, а также для раздаивания коров в условиях молочнотоварных ферм при температуре окружающей среды не ниже +5 С. С помощью
установки можно доить до 10 коров в час. Производительность – 6 м3/ч.
Рабочей средой водокольцевого насоса является вода.
Вакуумные насосы ВВН-70А, ВВН-70, ВВН-6.
Вакуумные водокольцевые насосы, используемые в составе насосных
станций и агрегатов индивидуального доения. Производительность до 70 м 3/ч,
мощность до 4 кВт.
Электростанции.
Мобильные
электростанции
мощностью
2,8-6,5
кВт,
продолжительностью непрерывной работы от 8 до 10 часов. Изготавливаются с
использованием двигателя внутреннего сгорания.
Мотокоса МК-1, МК-2 и МК-3.
Мотокоса МК-1 предназначена для скашивания травы, в том числе
толстостебельной. Мощный двигатель KAWASAKI (Япония) позволяет при
использовании ножа производить обрезку густых низкорослых зарослей,
сучковатых кустарников или скашивать большие площади густой травы. В
комплект входит триммерная головка, нож, подвесные ремни, а также набор
необходимого инструмента для обслуживания.
Мотокоса МК-2 является облегченным, менее мощным и менее дорогим
аналогом мотокосы МК-1 с аналогичной комплектацией.
Мотокоса МК-3 предназначена преимущественно для применения в
домашнем хозяйстве или для ухода за небольшими площадями.
Мотопомпа.
Автономный, передвижной насос на базе двигателя внутреннего сгорания
различной мощности, предназначенный для перекачки воды или другой
жидкости. Используется для перекачки и отсоса различных жидкостей в
сельском хозяйстве, при осушении водоемов, бассейнов, колодцев, резервуаров.
Также водяная помпа востребована при устройстве системы водоснабжения,
водяные помпы используются при тушении пожаров. В быту применяются
водяные помпы для создания дачного водопровода.
Малогабаритные одноцилиндровые 4-хтактные двигатели.
Малогабаритные одноцилиндровые 4-хтактные двигатели мощностью от
2,2 до 9,6 кВт с воздушным охлаждением. Широко используются в сельском
хозяйстве, машиностроении и строительстве в качестве привода к
9
мотокультиваторам, мотоблокам, мотокосам, газонокосилкам, бензиновым
гайковертам, электростанциям, мотопомпам, шлифмашинкам и т.д.
Модели укомплектованы большим топливным баком, что позволяет
эксплуатировать двигатель длительное время без дополнительной заправки.
Двигатели снабжены регулятором, автоматически поддерживающим
частоту вращения коленчатого вала в определенных узких пределах при
изменении нагрузки от нуля до номинальной величины, а также системой
контроля масла с автоматическим отключением.
Мопед, мотороллер, мотоцикл.
Транспортные средства с четырехтактным двигателем объемом до 162,4
3
см и максимальной нагрузкой 150 кг. Диски литые и штампованные.
Мопеды имеют невысокую стоимость и расходуют мало бензина.
Сравнительно большие размеры колеса и подвеска позволяют использовать
мопеды и на дорогах с плохим покрытием.
Важным плюсом мотороллера при передвижении по городу, когда нужно
часто останавливаться, является то, что, в отличие от мотоцикла не требуется
переключение скоростей. Кроме того, у мотороллера все механизмы
скрываются пластиком. Панели облицовки несут также функцию защиты
водителя от грязи, брызг и набегающего воздуха.
Мотоцикл является наиболее мощным транспортным средством в данной
группе.
Мотовездеход.
Трехколесное или четырехколесное транспортное средство. Двигатель –
четырехтактный одноцилиндровый с водяным охлаждением. На предприятии
производится 4 модели, две из них с максимальной нагрузкой 50 кг, и две с
нагрузкой 95 кг.
Мотокультиватор.
Силовой агрегат, предназначеннный для обработки почвы фрезами.
Ширина обработки 800-1100 мм, глубина обработки 150-300 мм, двигатель
бензиновый, четырехтактный мощностью 6,5-13 л.с.
Мотокультиваторы дополнительно оснащаются навесным оборудованием
и используют повсеместно, от небольших и средних приусадебных участков до
больших фермерских хозяйств.
Навесное оборудование к мотокультиваторам.
Включает в себя плуг, окучник, сцепку, борону, отвал для снега,
прикрепляемые к мотокультиватору для выполнения различных работ по
обработке почвы, выравнивания поверхности, уборки территории от снега.
Адаптер управления к мотокультиватору.
В сборе с мотокультиватором трансформируется в универсальное
устройство подобное мини-трактору, применяемое в качестве средства
передвижения.
Прицеп мотоблочный.
Предназначен для перевозки грузов массой до 400 кг, допустимая скорость
до 10 км/ч, площадь пола кузова до 1,57 м2.
10
Предприятие ежегодно сертифицирует такие виды продукции, как
мотокультиваторы,
малолитражные карбюраторные двигатели, агрегаты
индивидуального доения, вакуумные насосы и насосные станции.
Организация предлагает широкий спектр услуг металлообработки:

текущий и капитальный ремонт двигателей различных
модификаций, а так же ремонт их узлов и агрегатов, в том числе
малолитражных двигателей ДД-6, ДК-2, ДК-5, ДК-7, ДК-9, выпускаемых
заводом;

раскрой металла при помощи установки плазменной резки;

работы по гибке металла на листогибочном и трубогибочном
оборудовании;

восстановительный ремонт коробок передач трактора К-700 (701А);
МТЗ 1221;

ремонт выпускаемых насосных вакуумных станций и вакуумных
насосов;

ремонт выпускаемых заводом мотокос МК-1, МК-2;

ремонт широкого спектра ТНВД с электронным управлением рейки
топливного насоса.
Также организация производит следующие виды работ:

каркасно-сварочные работы;

сварочно-наплавочные работы в среде защитных газов стальных,
чугунных и алюминиевых деталей;

выполнение токарных, фрезерных, шлифовальных и слесарных
работ;

раскрой листового металла на установке плазменной резки.
Организационная структура управления ОАО «ГМРЗ» относится к
линейно-функциональному типу. Организационная структура управления
предприятием представлена в виде схемы (приложение Н). При такой структуре
управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель,
возглавляющий коллектив [1, с. 208].
Организационная структура ОАО «ГМРЗ» представлена в приложении Р.
По количеству уровней (ступеней) управления организационная структура
ОАО «ГМРЗ» – многоуровневая. В ней можно выделить три уровня:

первый (высший) уровень занимает директор предприятия;

второй (средний) уровень составляют руководители среднего звена,
подчиненные директору;

третий уровень – начальники и мастера участков и отделов
К аппарату управления на предприятии относятся руководители,
специалисты, осуществляющие функциональное управление всеми сторонами
деятельности предприятия в целях обеспечения выполнения стоящих перед ней
задач. Управление предприятием осуществляют – директор, главный инженер,
заместитель директора по общим вопросам, главный бухгалтер-начальник
финансово-экономической службы.
11
Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет директор.
В компетенции директора находится решение таких вопросов, как:
–
финансово-экономическое положение завода;
–
перспективы развития;
–
подбор и расстановка кадров.
Общая структура предприятия представлена двумя ветвями:
1.Коммерческо-экономическое направление, сюда входят: финансовоэкономическая служба, отдел маркетинга сбыта, отдел снабжения.
2.Производственное направление представлено цехом основного
производства.
Функции сотрудников функциональных отделов не дублируются, высшее
руководство контролирует работу нижестоящих управленцев, соблюдено
рациональное соотношение между основными и вспомогательными цехами.
Итак, система управления на предприятии является достаточно
эффективной, так как имеются все подразделения, необходимые для
эффективной работы предприятия, отсутствует дублирование функций. Это
было достигнуто благодаря четкой регламентации деятельности всех служб.
Финансово-экономическая служба предприятия, сокращенно (ФЭС)
является самостоятельным структурным
подразделением предприятия и
подчиняется непосредственно директору. ФЭС является основным органом
учета и контроля, планирования деятельности предприятия, осуществляющим
функционально-методическое руководство других подразделений по вопросам
бухгалтерского учета, планирования, анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Финансово-экономическую службу возглавляет начальник ФЭСглавный бухгалтер.
В своей деятельности финансово-экономическая служба руководствуется:
1. Законом РБ от 18.10.1994 г. № 3321-XII «О бухгалтерском учете и
отчетности»;
2. Положениями по бухгалтерскому учету;
3. Учетной политикой предприятия;
4. Иными нормативными правовыми документами;
5. Уставом предприятия;
6. Положением о ФЭС;
7. Коллективным договором;
8. Требованиями системы менеджмента качества;
9. Требованиями системы управления охраной труда.
Структура и штаты ФЭС
изменяются и утверждаются приказом
руководителя предприятия. Обязанности между работниками службы
распределяются на основании положения о ФЭС и должностных инструкций.
Распределение обязанностей между работниками ФЭС производится главным
бухгалтером-начальником ФЭС.
Главный инженер. В своей деятельности он руководствуется:

нормативными документами по вопросам выполняемой работы;

методическими материалами, касающимися соответствующих
вопросов;
12

уставом организации;

правилами трудового распорядка;

приказами и распоряжениями руководителя организации;

должностной инструкцией.
На главного инженера возлагаются следующие функции:

обеспечение технической политики организации;

организация
своевременного
технического
переоснащения
производства;

комплектация квалифицированными кадрами технических служб
организации.
Заместитель директора по общим вопросам относится к категории
руководителей. В своей деятельности зам. директора руководствуется:

законодательными и нормативными документами, регулирующими
производственно-хозяйственную и финансово-экономическую деятельность
организации;

методическими
материалами,
касающимися
деятельности
организации;

уставом организации;

приказами, распоряжениями руководителя организации;

должностной инструкцией.
Работу заместителя директора по общим вопросам оценивает
непосредственный руководитель.
Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия по
основным показателям представлен в таблице 3 (приложение А-Ж, К-Н, П).
Таблица 3 – Основные экономические показатели деятельности ОАО «ГМРЗ»
за 2015-2017 гг.
Отклонение (+,
-)
5
6
Темп изменения,
%
7
8
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1
Объем
производства
продукции, тыс. руб.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
Себестоимость
произведенной
продукции, тыс. руб.
в
том
числе:
материальные затраты
Себестоимость
реализованной
продукции
(включая
управленческие расходы
и
расходы
на
реализацию), тыс. руб.
2
3
4
6504
3843
4577
-2661
734
59,1
119,1
5386
6250
5320
864
-930,0
116,0
85,1
5266
3404
3655
-1862
251
64,6
107,4
3127
1807
2118
-1320
311
57,8
121,1
4986
5952
4524
966
-1428
119,4
76,0
13
Продолжение таблицы 3
1
Прибыль
(убыток)
предприятия, тыс. руб.
в
том
числе:
- прибыль (убыток) от
реализации продукции
- прибыль (убыток) от
текущей деятельности
- прибыль (убыток) от
инвестиционной,
финансовой
и
иной
деятельности
Среднесписочная
численность работников,
чел.,
в том числе:
промышленнопроизводственный
персонал
из него: - рабочие
- служащие
непромышл.
персонал
Фонд заработной платы,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
основных
производственных
средств, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
материальных оборотных
средств, тыс. руб.
Производительность
труда
промышленнопроизводственного
персонала, тыс. руб.,
Материалоотдача, руб.
Отдача
основных
производственных
средств, руб.
Затраты на 1 руб.
произведенной
продукции, коп.
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, коп.
Среднемесячная
заработная плата, тыс.
руб.,
2
3
4
5
6
7
8
-572
1
1
573
0
x
100,0
400
298
796
-102
498,0
74,5
267,1
328
274
775
-54
501,0
83,5
282,8
-900
-273
-774
627
-501,0
30,3
283,5
163
128
107
-35
-21,0
78,5
83,6
151
116
99
-35
-17,0
76,8
85,3
86
1
71
1
58
1
-15
0
-13,0
0
82,6
100,0
81,7
100,0
12
12
8
0
-4,0
100,0
66,7
1163,4
929,1
1024,5
-234,3
95,4
79,9
110,3
5127
5242,5
5101,5
115,5
-141,0
102,3
97,3
1105
899,5
830
-205,5
-69,5
81,4
92,3
43,07
33,13
39,5
-9,94
6,37
76,9
119,2
2,08
2,13
2,16
0,05
0,03
102,4
101,4
1,05
1,19
1,04
0,14
-0,15
113,3
87,4
0,81
0,89
0,80
0,08
-0,09
109,9
89,9
0,93
0,95
0,85
0,02
-0,1
102,2
89,5
586,5
581
755,8
-5,5
174,8
99,1
130,1
14
Окончание таблицы 3
1
Рентабельность
производства, %
Рентабельность продаж,
%
Рентабельность
продукции, %
2
3
4
5
6
7
8
x
0,01
0,01
x
0
x
100,0
x
0,02
0,02
x
0
x
100,0
8,02
5,01
17,6
-3
12,6
62,5
351,3
В отчетном периоде чистая прибыль на ОАО «ГМРЗ» составила 1 тыс.
руб., по сравнению с прошлым годом данный показатель не изменился. Однако
в 2015 году наблюдается убыток в размере 572 тыс. руб. В отчетном периоде
прибыль от реализации продукции и прибыль по текущей деятельности
увеличились на 167,1% и 182,8% соответственно. В тоже время в 2017 году
наблюдается увеличение убытка от инвестиционной, финансовой и иной
деятельности на 501,0 тыс. руб., что в последствие повлияло на прибыль ОАО
«ГМРЗ» в отчетном периоде.
В 2016 году объемный показатель в отпускных ценах сократился на 40,9%
или на 2661,0 тыс. руб. и составил 3843 тыс. руб. Однако в 2017 году можно
наблюдать рост объема произведенной продукции на 19,1%.
Затраты на производство продукции в 2016 году сократились на 1862 тыс.
руб. и составили 3404 тыс. руб. В 2017 году данный показатель вырос на 7,4% и
составил 3655 тыс. руб. В том числе наблюдается уменьшение материальных
затрат в 2016 году, данный показатель уменьшился на 42,2% и составил 1807
тыс. руб. В отчетном году темп роста материальных затрат составил 121,1%.
Фонд заработанной платы в 2016 году уменьшилась на 20,1 %, что привело
к сокращению среднемесячной зарплаты на 0,9%. В 2016 году среднемесячная
заработная плата составила 581 руб. В отчетном периоде фонд заработной платы
увеличился на 10,3% или на 95,4 тыс. руб. и составил 1024,5 тыс. руб. Данное
изменение увеличило среднемесячную заработную плату на 30,1%.
Среднесписочная численность работников в 2016 году снизилась на 21,5
%, т.к. сократилось численность промышленно-производственного персонала на
35 человек. В отчетном году среднесписочная численность персонала также
уменьшилась, темп изменения составил 83,6%. Это произошло из-за сокращения
сотрудников промышленно-производственного персонала на 17 человек, а также
сокращение непромышленного персонала на 4 человека.
В 2016 году наблюдается рост среднегодовой стоимости основных
производственных средств, увеличение произошло на 115,5 тыс. руб. и
составило 5242,5 тыс. руб. В 2017 году данный показатель уменьшился на 2,7% и
составил 5101,5 тыс. руб. Среднегодовая стоимость материальных оборотных
средств в 2016 году сократилась на 18,6% и составила 899,5 тыс. руб., в 2017
году данный показатель уменьшился на 69,5 тыс. руб. и составил 830 тыс. руб.
Из-за снижения производительности труда ППП в 2016 году на 9,94 тыс.
руб., можно говорить об неэффективности затрат труда в материальном
15
производстве ППП за данный период. Однако в отчетном году данный
показатель увеличился на 6,37 тыс. руб. и составил 39,5 тыс. руб.
В 2016 году увеличилось количество продукции произведенной с каждого
рубля потребленных материальных ресурсов (рост материалоотдачи увеличился
на 0,05 руб.). В 2017 году данный показатель увеличился на 1,4%.
Наблюдается рост фондоотдачи на 0,14 руб. в 2016 году. В 2017 году
данный показатель снизился на 12,6% и составил 1,04 руб. Это означает, что на
единицу продукции задолжено больше основных средств, чем было необходимо.
Увеличились затраты на 1 руб. товарной и реализованной продукции в
2016 году – на 0,08 и 0,05 руб. соответственно. В 2017 году наблюдается
уменьшение данных показателей на 10,1% и 10,5% соответственно.
Рентабельность производства за 2015 год невозможно рассчитать, так как
наблюдается убыток в размере 572 тыс. руб. В 2017 году рентабельность
производства составила 0,01%, по сравнению с прошлым годом изменений не
наблюдается.
Рентабельность продаж в 2017 году составила 0,02%. Темп роста – 100,0%.
Рентабельность продукции в 2016 году уменьшилась на 37,5 %. составила
5,01%. В 2017 году данный показатель вырос до 17,60%.
16
2 Факторы внешней среды деятельности ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод»
В своей деятельности ОАО «ГМРЗ» руководствуется следующими
законодательными и нормативно-правовыми актами, регулирующих его
хозяйственную деятельность:
1. Трудовым кодексом Республики от 27.07.1999 г. № 2/70 с изменениями
от 31.12.2009 г. № 114-З.
Трудовой кодекс применяется в отношении всех работников и
нанимателей, заключивших трудовой договор на территории Республики
Беларусь, если иное не установлено актами законодательства или нормами
ратифицированных и вступивших в силу международных договоров Республики
Беларусь или конвенций Международной организации труда, участницей
которых является Республика Беларусь.
2. Законом Республики Беларусь от 18 октября 1994 года «О
бухгалтерском учете и отчетности» в редакции Закона Республики Беларусь от
25 июня 2001 года с изменениями и дополнениями от 26.12.2007 N 302-З.
Этот Закон устанавливает методические и организационные основы для
ведения самого бухгалтерского учета на предприятии.
3. Постановлением Министерства труда и соцзащиты Республики Беларусь
от 23 марта 2009 г. № 40 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию о
порядке применения Единой тарифной сетки работников Республики Беларусь».
Данное постановление принято в рамках проводимой в республике работы
по либерализации осуществления экономической деятельности и направлено на
расширение прав нанимателей в вопросах дифференциации тарифной части
заработной платы работников коммерческих организаций и индивидуальных
предпринимателей.
4. Налоговым кодексом Республики Беларусь № 166-З от 19.12.2002 г. в
ред.: Закон Республики Беларусь от 15 октября 2010 г. № 174-З.
Налоговым кодексом Республики Беларусь регулируется порядок
начисления налогов из выручки, прибыли, из доходов физических лиц.
5. Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»:
постановление Минфина РБ № 62 от 17 апреля 2002 г. в ред.: от 26.05.2008 г. №
85.
Учетная политика предприятия устанавливает метод определения
выручки, определяет организацию бухгалтерского учета на предприятии, график
документооборота.
6. Законом Республики Беларусь «О торговле» № 231-3 от 28.07.2003 г. (в
ред. Закона Республики Беларусь от 20.07.2006 № 162-3).
Данный закон является определяющим в деятельности торговых
организаций.
7. Законом Республики Беларусь от 9.01.2002 г. «О защите прав
потребителей» № 90-3 от 09.01.2002 г. (в ред. Закона Республики Беларусь от
08.07.2008 № 366-3).
17
8. Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 04.08.2005
г. № 762 «О некоторых вопросах по внедрению товарной нумерации и
штрихового кодирования и внесении изменений и дополнений в Постановление
Совета Министров Республики Беларусь от 24.05.2000 г. № 748» (в ред.
Постановления Совмина от 07.09.2006 г. № 1152)
9. Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 03.09.2008
г. № 1290 «Об утверждении положения о приёмке товаров по количеству и
качеству».
Вышеприведенное Положение регулирует порядок приема товаров от
поставщиков, отражения недостачи при приемке товаров и отражения его в актах
приемки товаров и сопроводительных документах.
10. Гражданским кодексом Республики Беларусь от 11.01.1999 г. № 238-З:
в ред. от 28.12.2009 г. № 773-З.
Данный Закон регулирует порядок создания предприятий различной
организационно-правовой формы, заключения различных видов договоров и
других правоотношений, как с физическими лицами, так и юридическими
лицами, которые происходят в процессе деятельности любого предприятия.
Продукция, производимая ОАО «ГМРЗ», связана с потреблением большой
номенклатуры и наименований материалов. Очевидно, что для успешной
реализации товаров необходимо их высокое качество и немаловажную роль в его
обеспечении играют поставщики сырья.
Снабжение материальными ресурсами на ОАО «ГМРЗ» происходит по
мере необходимости. Для закупки материальных ценностей оформляется заявка,
которая направлена на то, чтобы согласовать необходимость приобретения
товаров. Заявка согласовывается директором, начальником цеха и главным
инженером ОАО «ГМРЗ».
После этого отдел снабжения занимается поиском поставщиков. Число
поставщиков на ОАО «ГМРЗ» не ограничено. Важной особенностью
производства является размер и многопрофильность ОАО «ГМРЗ», в результате
чего количество поставщиков достигает более двух сотен.
Политика предприятия в отношении выбора поставщика, прежде всего,
предполагает анализ условий поставки:

цены и качества закупаемого товара;

скидок;

условий платежа и предоставления кредита;

условий доставки и сервиса (срок, минимальная партия, характер
тары, упаковки и т. д.).
ОАО «ГМРЗ» обеспечивает себя материальными ресурсами без учета
производственных запасов.
ОАО «ГМРЗ» имеет по каждому виду поставляемого сырья несколько
поставщиков и одновременно сотрудничает со всеми. Применение такой
стратегии закупок приводит к бесперебойной работе с поставщиками, т. е. риск
перебоев в поставках, а также не существует зависимость от возможностей
единственного поставщика. Все поставщики предприятия являются крупными,
наиболее конкурентоспособными и специализированными предприятиями.
18
Выбор поставщиков данное предприятие осуществляет по результатам
анализа рынка, переговоров и оценки предложений. Процедура получения и
оценки предложений от потенциальных поставщиков может быть организована
по-разному.
Поставщиком полиамида на ОАО «ГМРЗ» является ОАО «Гродно Азот».
Филиал «Завод Химволокно» ОАО «Гродно Азот» является крупным
производителем полиамидных и полиэфирных нитей и волокон, а
также полиамида-6 (ПА-6) и полимерных композиционных материалов на его
основе.
Поставщиком алюминиевых сплавов является ОАО «Белцветмет». ОАО
«Белцветмет» занимается производством и обработкой цветных металлов.
Поставщиком болтов является ОАО «Речицкий метизный завод». Завод
является лидером по ассортименту специальных гвоздей, шурупов, болтов, что
позволяет присутствовать на рынке практически всех европейских стран.
Заключения с поставщиками типовых контрактов на длительный период
существования потребностей нет ни с одним предприятием. Также на ОАО
«ГМРЗ» не проводятся тендеры по заключению договоров на поставку
материалов, выполнение работ (услуг).
Поставка материальных ценностей для ОАО «ГМРЗ» осуществляется
только поставщиками Республики Беларусь.
На ОАО «ГМРЗ» отдел маркетинга и сбыта ведет маркетинговые
исследования в двух направлениях: поиск соответствующего сегмента рынка и
оценка возможного объема выпуска продукции.
Программа (план) маркетинга это оценочная характеристика тех средств,
планируемые к использованию в производстве в течение определенного периода.
Маркетинг начинается с потребителя и заканчивается потребителем [2, с. 304].
Учет требований потребителя при разработке производственной программы
показан на рисунке 1.
Потребитель
(исходный пункт)
Анализ
спроса
Производство
Продажа,
реклама
Разработка данного
вида продукта
Размещение на рынке
обслуживания
Потребитель
(конечный пункт)
Рисунок 1 – Учет требований потребителя при разработке производственной
программы
19
Таким образом, в условиях рыночной экономики производственная
программа предприятия должна ориентироваться на потребителя и исходить из
результатов маркетинговых исследований.
Отдел маркетинга проводит комплексное изучение рынков, их проблем и
перспектив, изучает спрос товарного ассортимента, с учетом требований рынка и
возможностей предприятия, анализирует и прогнозирует экономическую
конъюнктуру, рекламирует продукцию.
Основными конкурентами ОАО «ГМРЗ» в Республике Беларусь на рынке
ремонта двигателей являются Могилевский, Витебский, Слонимский,
Березовский мотороремонтные заводы, частные ремонтные предприятия.
Частично производители сельскохозяйственной продукции самостоятельно
занимаются ремонтом.
Основным конкурентом ОАО «ГМРЗ» на внутреннем рынке производства
мототехники является ОАО «Мотовело», которое производит и реализует
велосипеды, мотоциклы, мопеды, скутера, а также агротехнику и
металлоконструкции.
В производстве вакуумных насосов и насосных станций конкурентами
являются ОАО «Гомельагрокомплект» Гомельский р-н, ПМТЧ УП
«Экстрасервис» Минский р-н, ОАО «Гомельпромбурвод» г. Гомель.
На рынке производства мотокультиваторов конкурентом выступает РУП
«Сморгонский агрегатный завод» Гродненская область. Мотоблоки,
выпускаемые данным предприятием, являются более надежными агрегатами для
обработки почвы, но и более дорогими. Культиваторы, представленные на
внутреннем рынке, аналогичные по техническим характеристикам с
мотокультиваторами ОАО «ГМРЗ», преимущественно являются привозными
(российского или китайского производства).
Аналоги продукции по таким позициям, как мотопомпы, электростанции,
малолитражные двигатели, мотокосы, как и по мотокультиваторам, являются
импортными.
Для повышения конкурентоспособности производимой продукции
осуществляется постоянная работа, направленная на модернизацию и
автоматизацию производства, разработку новых видов и модификаций
продукции.
Методика оценки конкурентоспособности предприятия, основанная на
комплексном исследовании внутренней среды предприятия, предполагает два
направления:

определение перечня внутренних факторов и оценка их влияния на
эффективность и качество деятельности предприятия,

определение сильных и слабых сторон в каждой из функциональных
областей.
Проведем оценку конкурентоспособности ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 гг.
Данные представим в таблице 4 (приложение А-Е).
20
Таблица 4 – Оценка конкурентоспособности ОАО «ГМРЗ» за последние 3 года
Показатель
1
Чистая прибыль, тыс.
руб.
Среднегодовая
стоимость активов, тыс.
руб.
Среднегодовая
стоимость
собственного капитала,
тыс. руб.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость активов, тыс.
руб.
Рентабельность
предприятия, %
Рентабельность
собственного капитала,
%
Отдача от активов, тыс.
руб.
Оборачивамость
оборотных фондов, раз
Отдача собственного
капитала
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Темп роста, %
2
3
4
5
6
7
8
-572
1
1
573
0
-0,2
100,0
5248,5
4800,5
3710,5
-448
-1090
91,5
77,3
5344
5383
5384,5
39
100,7
100,03
5386
6250
5320
864
1,5
930,0
116,0
85,1
5127
5242,5
5101,5
115,5
-141
102,3
97,3
10672,5
10440
9197,5
-141
102,3
97,3
-10,90
0,02
0,03
115,5
10,92
0,01
-0,19
129,38
-10,70
0,02
0,02
10,72
0,00
-0,17
99,97
0,50
0,60
0,58
-0,09
-0,02
118,63
96,62
1,03
1,30
1,43
-0,28
0,13
126,87
110,12
1,01
1,16
0,99
-0,15
-0,17
115,20
85,10
Из данных таблицы видно, что произошел рост рентабельности
предприятия в отчетном периоде на 29,38%, что положительно сказывается на
конкурентоспособности ОАО «ГМРЗ». Рентабельность собственного капитала
в 2017 году снизилась на 0,03%. Также можно наблюдать снижение отдачи от
активов и отдачи собственного капитала в отчетном периоде на 3,38% и 14,90%
соответственно. О улучшении конкурентоспособности ОАО «ГМРЗ» в 2017
году говорит увеличение оборачиваемости оборотных фондов на 10,12%,
данный показатель в отчетном периоде составил 1,43 оборот.
Для оценки возможностей и угроз со стороны рынка, которые в
ближайшем будущем могут оказать воздействие, сильных и слабых сторон
предприятия необходимо провести SWOT-анализ, который поможет составить
комплексное представление о внешнем окружении бизнеса предприятия.
В таблице 5 представлен анализ возможностей и угроз, которые могут
возникнуть для ОАО «ГМРЗ», а также сильных и слабых сторон предприятия.
21
Таблица 5 – SWOT-анализ «ГМРЗ»
Возможности предприятия
1. Политическая стабильность;
2. Благоприятное географическое
расположение;
3. Налоговые и таможенные льготы,
предоставляемые резидентам СЭЗ;
4. Стабильный спрос на средства
малой механизации.
Угрозы для предприятия
1. Значительное число конкурентов
на внешних рынках, которые занимают
прочные позиции на рынке;
2.
Относительно
низкая
платежеспособность сельскохозяйственных
предприятий, являющихся одним из
целевых сегментов предприятия.
Сильные стороны
Слабые стороны
1. Квалифицированная рабочая сила;
2.
наличие
отлаженной
товаропроводящей сети в Республике
Беларусь, Российской Федерации.
3.
Обеспеченность
основными
фондами;
1. Не налаженные каналы сбыта
4. Разносторонность производства;
новой продукции;
5. Наличие интернет-сайта;
2. Снижение спроса на мототехнику.
6. Диверсификация поставщиков
сырья, материалов и комплектующих, что
снижает
риски
непоставки
или
недопоставки
сырья,
материалов,
комплектующих.
Таким образом, можно говорить о существовании целого ряда
возможностей во внешней среде, воздействующей на деятельность ОАО
«ГМРЗ», которые могут
оказать значительное позитивное влияние на
реализацию проекта. Следует отметить, что рассмотренные возможности
реально существуют на сегодняшний день, следовательно, вероятность их
использования для предприятия весьма высока.
Продукция, производимая ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»
реализуется как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
Экспорт продукции осуществляется в Российскую Федерацию. Удельный
вес отгрузок на внешний рынок составляет около 13% от общего объема.
Основными российскими партнерами являются такие организации, как АО
«Агротехимпорт» г.Владимир, ООО «Агроферма» Московская обл., ООО
«Молочные технологии плюс» г.Короча, ООО «Союз-Агро» г.Омск, ООО
«Агро-сервис-1» г.Одинцово, НПП «Сельтех» г.Москва, ООО «Уралсервис»
г.Ижевск и др. На экспорт преимущественно отгружается продукция молочного
направления (вакуумные насосы, насосные станции, агрегаты индивидуального
доения, запасные части и узлы к станциям).
В 2018 году планируется реализация продукции на экспорт посредством
заключения дилерского договора с ООО "МоторТрейд" (г.Новозыбков, РФ) и
создания торгового дома для реализации продукции ОАО «Гомельский
мотороремонтный завод» на рынке РФ.
Внутренний рынок представлен всеми областями Республики Беларусь.
22
Ремонт тракторных двигателей и коробок переключения передач
осуществляется для сельскохозяйственных предприятий.
Основными потребителями вакуумных насосов и доильных установок на
внутреннем рынке являются ПМТЧ УП «Экстрасервис» Минский р-н, ООО
«Юликом Плюс» г.Минск, ОДО «Живпромсервис» г. Витебск, ОДО
«Гомельагростар» Гомельский р-н.
Реализация малолитражных двигателей осуществляется через минских
партнеров ЧП «Хорс-Моторс» и ЧП «Валес-Бел», а также частным лицам.
Потребителями мотопомп и электростанций являются такие предприятия,
как ОАО «Могилевхимволокно» г. Могилев, ОАО «ГродноАзот» г. Гродно,
филиалы РУП «Гомельэнерго», РУП «Минскэнерго», а также строительномонтажные организации и частные лица.
Мотокосы имеют широкий круг потребителей – промышленные, торговые
предприятия, государственные учреждения, мотокосы с более низкой
мощностью приобретаются частными лицами.
Мотокультиваторы, навесное оборудование к ним и прицепы, мототехника
реализуются преимущественно через торговую сеть ЧП «Хорс-Моторс» и ЧП
«Валес-Бел». Конечными потребителями мототехники являются частные лица,
мотокультиваторов – частные лица и мелкие фермерские хозяйства.
На рисунке 2 представлены основные потребители и посредники ОАО
«ГМРЗ»
Основные
потребители
На внешнем рынке: АО «Агротехимпорт»; ООО
«Агроферма»; ООО «Молочные технологии плюс»;
ООО «Союз-Агро»; ООО «Агро-сервис-1»; НПП
«Сельтех»; ООО «Уралсервис».
На внутреннем рынке: ПМТЧ УП «Экстрасервис»;
ООО «Юликом Плюс»; ОДО «Живпромсервис»; ОДО
«Гомельагростар»; ОАО «Могилевхимволокно»;
ОАО «ГродноАзот»; филиалы РУП «Гомельэнерго»;
РУП «Минскэнерго», частные лица.
Посредники
ЧП «Хорс-Моторс»;
ЧП «Валес-Бел».
Рисунок 2 – Основные потребители и посредники ОАО «ГМРЗ»
В 2018 году планируется заключение договора комиссии с ОАО
«Мозырьтехсервис» для реализации продукции предприятия на внутреннем
23
рынке (на данный момент действуют аналогичные договоры с ЧП «ХорсМоторс», ЧП «Валес-Бел» и РО «Белагросервис»).
Понятие экономического развития ОАО «ГМРЗ» непосредственно связано
с понятием экономического роста и рассматривается как его динамическая
количественная характеристика.
Экономический рост предприятия определяется, прежде всего, ростом
таких показателей, как количество выпускаемой продукции в натуральном
измерении, выручка, прибыль.
В таблице 6 рассмотрим динамику показателей, определяющих
экономический рост предприятия (приложение Г, Д, Е, Ж, К, Л).
Таблица 6 – Динамика показателей, определяющих экономический рост ОАО
«ГМРЗ» за 2015-2017 гг.
Показатель
1
Объем произведенной
продукции, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс.
руб.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Темп роста, %
2
3
4
5
6
7
8
6504
3843
4577
-2661
734
59,1
119,1
-572
1
1
573
-0,2
100,0
5386
6250
5320
864
0
930,0
116,0
85,1
Об экономическом росте ОАО «ГМРЗ» говорит рост объема
произведенной продукции в отчетном периоде на 19,1%. Однако также можно
наблюдать снижение нестабильную динамику темпа роста выручки от
реализации продукции, в 2016 году он составил 116,0%, в 2017 году – 85,1%.
Чистая прибыль ОАО «ГМРЗ» в отчетном периоде осталась на том же уровне.
Необходимо подчеркнуть, что экономический рост и развитие не одно и то
же. Рост может происходить вместе с развитием или при его отсутствии. Рост –
это, строго говоря, увеличение определенных показателей предприятия:
выручки, стоимости активов и т.д. Развитие более тесно связано с качеством
продукции, технологий, управления, инновационной политикой предприятия в
целом.
Экономическое развитие ОАО «ГМРЗ» осуществляется экстенсивным
пассивным путем. Экстенсивный путь развития предполагает увеличение
выпуска продукции (или других показателей роста) за счет увеличение
применяемых в производстве трудовых и материальных ресурсов, а также
средств труда (т.е. практически без значительного повышения эффективности их
использования), а только за счет их абсолютного увеличения.
Экстенсивное развитие предприятия является пассивным, т.к. наращивание
материально-технической базы ОАО «ГМРЗ» приводит либо к незначительному
росту результирующих показателей и показателей эффективности (в пределах 510%), либо к стабильности рассматриваемых показателей, либо даже к их
снижению.
24
Основные факторы экономического роста ОАО «ГМРЗ»:
1. Повышение экономического потенциала, которое предполагает
увеличение основных и оборотных средств, а также численности всех категорий
работающих и финансовых ресурсов;
2. Увеличение времени работы оборудования (сменности работы),
использования сверхурочного времени работы и др;
3. Устранение факторов, снижающих эффективность производства за счет
сокращения простоев оборудования, совершенствования пооперационной
технологии производства, сокращения межоперационного и межцехового
пролеживания, ускорения ввода в эксплуатацию нового оборудования,
повышения квалификации кадров и др.
Целью развития ОАО «ГМРЗ» является увеличение объема выпускаемой
продукции, достижение заданного уровня прибыли и рентабельности,
повышение конкурентных преимуществ и отраслевого имиджа. Экономический
рост предприятия предполагает количественное увеличение выпуска товаров и
услуг в результате повышения своего производственного потенциала и (или)
повышения эффективности использования ресурсов, их оптимального сочетания
и увеличения своей доли на отраслевом рынке.
25
3
Оценка
финансового
мотороремонтный завод»
состояния
ОАО
«Гомельский
Для того, чтобы организация могла успешно функционировать и
развиваться в условиях рыночной экономики, а также не допустить своего
банкротства, нужно понимать, как управлять финансовыми ресурсами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
часть средств должна отводиться собственным, а какая — заемным. Получить
объективную и достоверную информацию о финансовом состоянии компании
можно с помощью финансового анализа.
Основная цель проведения финансового анализа – информация, которая
помогает принимать необходимые управленческие решения руководителями.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, задача которого в
обеспечении выражается в планомерном поступлении денежных средств и
размещении их таким образом, чтобы организация получила максимальный
экономический эффект. Внешний анализ реализовывается инвесторами,
контролирующими органами и другими лицами на основе публикуемой
отчетности. Его цель заключается в выявлении возможности выгодного
вложения денежных средств для обеспечения максимизации прибыли и,
следовательно, исключения потерь.
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отображающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов.
Анализ финансового состояния приобретает особое значение в условиях
рыночной экономики, поскольку предприятия сталкиваются с необходимостью
оценки не только своего финансового положения, но и всестороннего изучения
финансового положения своих партнеров.
Финансовая устойчивость относится к основным составляющим
финансового состояния предприятия. Под финансовой устойчивостью
понимается состояние финансовых средств, их распределение и использование,
которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и
капитала. Высшим уровнем финансовой устойчивости является способность
предприятия функционировать и развиваться преимущественно за счет
собственных источников финансирования. Финансовое состояние является так
же важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.
Оно определяет его конкурентоспособность, выступает гарантом реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
В таблице 7 представлен состав и структура ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017
года (приложение А-В).
26
Таблица 7 – Состав, структура и динамика капитала ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 года
Показатели
1
Долгосрочные
2015 год
сумм
уд.
а,
вес,
тыс.
%
руб.
2
3
1
5729
активы
2
Краткосрочные
5395
активы
Итого активов
11124
3 Собственный капитал 5377
4 Долгосрочные
190
обязательства
5 Краткосрочные
5557
обязательства
Итого
собственного
капитала
и 11124
обязательств
2016 год
2017 год
Отклонение
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
п.п.
Темп роста, %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
51,50
5 550
56,92
5 424
62,74
-179
5,42
-126
5,82
96,9
97,7
48,50
4 200
43,08
3 221
59,81
-1195
-5,42
-979
16,74
77,8
76,7
100,0
48,34
9 750
5 384
100,0
55,22
8 645
5 385
100,0
62,29
-1374
7
0,00
6,88
-1105
1
0,00
7,07
87,6
100,1
88,7
100,0
1,71
684
7,02
1 539
17,80
494
5,31
855
10,79
360,0
225,0
49,96
3682
37,76
1 721
19,91
-1875
-12,19
-1961
-17,86
66,3
46,7
100,0
9 750
100,0
8 645
100,0
-1374
0,00
-1105
0,00
87,6
88,7
27
уд.
вес, п.п.
Долгосрочные активы на протяжении последних 3 лет занимают
наибольшую долю в активах ОАО «ГМРЗ». По сравнению с 2016 годом, в 2017
году их доля увеличилась на 5,82% и составила 62,74% в общей стоимости
активов предприятия. Стоимость краткосрочных активов уменьшается с
каждым годом, в 2017 году краткосрочные активы составили 3221 тыс. руб.
В 2017 году наибольшую долю в стоимости пассивов составляет
собственный капитал организации – 62,29%. Долгосрочные обязательства по
сравнению с 2016 годом увеличились на 125,% и составили 1539 тыс. руб. Темп
изменения краткосрочных обязательств в отечном периоде составил 46,7%.
Стоимость активов (пассивов) ОАО «ГМРЗ» каждые 3 года уменьшается.
В 2017 году она составила 8645 тыс. руб., это на 11,3 меньше по сравнению с
прошлым годом.
На рисунке 3,4 и 5 представлена структура актива и пассива в виде
круговых диаграмм.
Рисунок 3 – Состав и структура капитала ОАО «ГМРЗ» за 2015 г.
28
Рисунок 4 – Состав и структура капитала ОАО «ГМРЗ» за 2016 г.
Рисунок 5 – Состав и структура капитала ОАО «ГМРЗ» за 2016 г.
На рисунке 6 представлена динамика капитала ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017
года.
Динамика капитала ОАО "ГМРЗ"
11124
9750
12000
8645
10000
8000
6000
4000
2000
0
2015 год
2016 год
2017 год
Рисунок 6 – Динамика капитала ОАО «ГМРЗ» за последние 3 года
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это
степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, сроки
превращения которых в денежную наличность соответствуют срокам
погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия
величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных и
долгосрочных обязательств. Понятие платежеспособности и ликвидности очень
29
близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность организации [3, с.204].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.
В таблице 8 сгруппируем статьи баланса для анализа ликвидности
баланса ОАО «ГМРЗ» (приложение А-В).
Таблица 8 - Группировка статей для анализа ликвидности баланса ОАО
«ГМРЗ» за последние 3 года
Группы
статей актива
2015
год
2016
год
2017
год
1
2
3
4
Денежные средства
и их эквиваленты
Краткосрочные
финансовые
вложения
5
8
50
1
1
1
Итого по группе А1
6
9
51
718
1184
1107
20591
356
361
566
1691
829
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
Готовая продукция и
товары
Расходы будущих
периодов
Итого по группе А2
4343
3231
2297
Материалы
Незавершенное
производство
923
876
784
128
78
80
Итого по группе А3
1051
954
864
Долгосрочные
активы
5729
5550
5424
Итого по группе А4
5729
5550
5424
Баланс
11130
9750
8645
30
Группы
статей
собственного
капитала и
обязательств
5
Кредиторская
задолженность
Итого по
группе П1
Краткосрочные
кредиты и
займы
Краткосрочная
часть
долгосрочных
обязательств
Доходы
будущих
периодов
Итого по
группе П2
Долгосрочные
кредиты и
займы
Итого по
группе П3
Собственный
капитал
Итого по
группе
П4
Баланс
2015
год
2016
год
2017
год
6
7
8
1990
1918
1162
1990
1918
1162
3449
1341
200
88
392
328
31
31
31
3568
1764
559
190
684
1539
190
684
1539
5382
5384
5385
5382
5384
5385
11130
9750
8645
Для определения ликвидности баланса следует совместить итоги групп по
активам и пассивам. Баланс считается ликвидным, если имеют место
следующие соотношения [3, с. 208]:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
(1)
2015 год: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.
2016 год: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.
2017 год: А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.
Основная цель предприятия – получение максимальной прибыли –может
быть достигнута при условии обеспечения устойчивого финансового состояния.
Правильное определение финансового состояния предприятия имеет большое
значение не только для него самого, но и для акционеров и потенциальных
инвесторов предприятия. Для его оценки проводится финансовый анализ. В
ходе проведения анализа рассчитывается комплекс показателей, основная
информация для расчета которых черпается из форм бухгалтерской отчетности
предприятия [3, с. 216].
Показатели финансовой независимости и устойчивости представлены в
таблице 9. Бухгалтерский баланс за 2015 г., 2016 и 2017 гг. представлен в
приложении А, Б, В.
Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости и независимости на ОАО
«ГМРЗ» за 2015-2017 года
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Отклонение
1
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового
риска
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент структуры
привлеченных средств
2
3
4
5
6
0,48
0,55
0,62
0,07
0,07
2,06
1,81
1,61
-0,25
-0,20
1,07
0,81
0,61
-0,26
-0,20
0,94
1,23
1,65
0,29
0,42
0,50
0,62
0,80
0,12
0,18
0,03
0,16
0,47
0,13
0,31
Коэффициент
финансовой
независимости
характеризует
долю
собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность
организации. Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5. В 2016 году
коэффициент финансовой независимости составил 0,55 и по сравнению с 2015
годом увеличился на 0,07, а в 2017 году его значение составило 0,62, что
указывает на укрепление финансовой независимости организации от внешних
источников.
31
Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных
средств в валюте баланса. В отчетном году данный показатель уменьшился на
0,07 и составил 1,81, в 2017 году его значение уменьшилось до 1,61 (норматив –
не более 0,5), что говорит о том, что предприятие не является устойчивым,
стабильным и независимым от внешних кредиторов.
Коэффициент финансового риска характеризует соотношение между
заемным и собственным капиталом. В отчетном году данный показатель
уменьшился на 0,26 и составил 0,81, в 2017 году уменьшился на 0,20 и составил
0,61 (нормативное значение – не более 1). Уменьшение показателя
свидетельствует об снижении финансовой зависимости от внешних источников
и о потере финансовой устойчивости.
Коэффициент финансирования показывает, сколько собственных средств
приходится на рубль заемных средств. В 2016 году данный показатель
превысил нормативное значение на 0,23 и составил 1,23, увеличившись на 0,29,
по сравнению с 2015 годом. В 2017 году его значение выросло до 1,65.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение между
перманентным капиталом и валютой баланса. В 2016 году он составил 0,62
(рекомендуемое значение – свыше 0,5). По сравнению с 2015 годом, он
увеличился на 0,12. В 2017 году увеличился на 0,18 и составил 0,80.
Коэффициент структуры привлеченных средств по сравнению с 2015
годом увеличился на 0,13 и составил 0,16. В отчетном году его значение
выросло до 0,47.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Рассмотрим ликвидность и платежеспособность ОАО «ГМРЗ» в таблице
10.
Таблица 10 – Ликвидность и платежеспособность ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017
года
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
1
Величина собственных оборотных
средств, тыс. руб.
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Коэффициент промежуточной
(срочной, быстрой) ликвидности
2
3
4
5
6
-157
518
1500
675
982
0,97
1,14
1,87
0,17
0,73
-0,03
0,12
0,47
0,15
0,35
0,13
0,32
0,67
0,19
0,35
32
Отклонение
Окончание таблицы 10
1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент маневренности
собственного капитала
Коэффициент маневренности
(подвижности) краткосрочных
активов
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
Коэффициент покрытия
краткосрочных активов
собственными оборотными
средствами
Коэффициент покрытия запасов
собственными оборотными
средствами
Доля краткосрочных активов в
активах организации,%
Доля запасов в краткосрочных
активах,%
Доля дебиторской задолженности
в краткосрочных активах,%
2
3
4
5
6
0,001
0,002
0,03
0,001
0,028
-0,029
0,096
0,28
0,125
0,184
0,001
0,002
0,016
0,001
0,014
-0,038
0,017
0,034
0,055
0,17
-0,029
0,096
0,28
0,125
0,184
-0,05
0,4
1,22
0,45
0,82
48,53
43,08
37,25
-5,45
-5,83
57,58
31,19
38,03
-26,39
6,84
13,29
28,19
34,36
14,9
6,17
Величина собственных оборотных средств показывают, сколько
финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были
направлены в оборот. В 2016 году она составляет 518 тыс. руб., в 2017 году
данный показатель вырос на 982 тыс. руб. и составил 1500 тыс. руб.
Коэффициент
текущей
ликвидности
характеризует
общую
обеспеченность организации собственными оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
обязательств организации. По сравнению с 2015 годом данный коэффициент
увеличился на 0,17. В 2017 году его значение увеличилось до 1,87. Однако его
значение меньше нормативного (2 и более) на 0,13.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие у организации собственных оборотных средств,
необходимых для ее финансовой устойчивости. В 2016 году он составил 0,12,
увеличившись на 0,15. В 2017 году произошел рост на 0,35.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует ожидаемую
платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного
оборота дебиторской задолженности. По сравнению с 2015 годом данный
показатель увеличился на 0,19 и составил 0,32. В 2017 году его значение
увеличилось до 0,67. В отчетном периоде это значение достигло нормативного
(0,7÷0,8).
Коэффициент абсолютной
ликвидности показывает, какую часть
краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно. В 2016
33
году его значение составило 0,002. Это на 0,198 меньше его нормального
значения. Следует отметить что он увеличился по сравнению с 2015 годом на
0,001. В 2017 году – 0,03.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая
часть собственных средств используется для финансирования текущей
деятельности, а какая часть капитализирована. В качестве усредненного
ориентира можно рассматривать его значение равное 0,5. Чем выше показатель,
тем больше возможность финансового маневра у организации. В отчетном году
данный показатель составил 0,096, что на 0,125 больше чем в 2015 году. В 2017
году произошло увеличение на 0,184, коэффициент маневренности
собственного капитала составил 0,28.
Коэффициент маневренности краткосрочных активов в 2016 году
составил 0,002, увеличившись на 0,001. В 2017 году – 0,016.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает
долю
собственных
средств
инвестированных
в
оборотные
средства. Нормативное значение у коэффициента маневренности собственных
оборотных средств находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. В отчетном году он
составил 0,017. По сравнению с 2015 годом данный показатель увеличился на
0,055. В 2017 году данный показатель увеличился до 0,034. Увеличение
коэффициента говорит о росте собственных оборотных средств или
уменьшении собственного капитала.
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами
показывает удельный вес собственных оборотных средств (чистого оборотного
капитала) в общей сумме источников финансирования. Значение коэффициента
должно быть не менее 0,1. В 2016 году он составил 0,096, что на 0,125 больше
чем в 2015 году, что соответствует нормативному значению. В 2017 году он
увеличился на 0,184 и составил 0,28.
В 2016 году наблюдается сокращение доли активов в активах
организации на 5,45%, в 2017 году данный показатель снизился на 5,83% и
составил37,25%. Доля запасов в краткосрочных активах увеличилась на 6,84% в
2017 году. Доля дебиторской задолженности в краткосрочных активах в 2016
году увеличилась на 14,9%, а в 2017 году увеличилась на 6,17%, что является
отрицательным фактором.
34
4 Организация управления оборотными
«Гомельский мотороремонтный завод»
средствами
ОАО
Управление оборотными средствами – это составная часть управления в
целом предприятием. Основная цель управления предприятием – это
улучшение финансового состояния предприятия (достижение максимальной
прибыли и возрастание стоимости фирмы). Эта же цель преследуется и при
управлении оборотными средствами.
Содержание управления оборотными средствами раскрывается в его
функциях, которые возникли в результате разделения и специализации труда в
сфере управления как особого вида деятельности.
При управлении
оборотными средствами на предприятии
осуществляются следующие функции, представленные на рисунке 7 [4, с.114].
Планирование
Окончание таблицы 9
Организация
Координация
Контроль
Мотивация
Рисунок 7 – Основные функции в управлении оборотными средствами
Функция организации управления оборотными средствами охватывает
всю систему управления. Ее особенностью по отношению к другим функциям
является то, что она обеспечивает взаимосвязь и эффективность действия всех
других функций.
Посредством организации соединяются люди и подразделения в единый
производственный организм. Однако это соединение не случайно, а подчинено
законам управления и задачам производства. Благодаря действию функции
организации устанавливается и взаимодействие между объектом и субъектом
управления.
Организация выступает как вид деятельности, которая направлена на
разработку и утверждение схем и структур управления, должностных
инструкций, положений, других нормативных документов. В ее основе –
глубокий экономический анализ существующего положения дел, научный
расчет. Функция организации заключается в установлении временных и
постоянных взаимоотношений между всеми подразделениями. Она определяет
порядок и условия функционирования предприятия.
При организации управления оборотными средствами определяется
структура, устанавливаются взаимосвязи, распределяются функции между
35
подразделениями,
делегируются
полномочия
и
устанавливается
ответственность между работниками аппарата управления.
Для управления оборотными средствами на предприятии должна быть
создана специальная группа, состоящая из специалистов, работающих в
различных функциональных подразделениях, с возложением на нее
обязанностей по анализу использования оборотных средств и выработке
управленческих решений с целью их минимизации.
На рисунке 8 представлена организационная структура управления
оборотными средствами на ОАО «ГМРЗ» (приложение Р).
Директор
Главный
бухгалтерначальник ФЭС
Финансовоэкономическая
служба
Отдел
маркетинга и
сбыта
Отдел
снабжения
Рисунок 8 – Организационная структура управления оборотными средствами
на ОАО «ГМРЗ»
Финансовая экономическая служба (ФЭС) занимает особое место в
организационной структуре компании и играет особую роль в ее системе
управления. Она является, с одной стороны, исполнителем одного из основных
бизнес-процессов – процесса проведения расчетов с контрагентами, а с другой
– оператором одновременно двух важнейших подсистем управления:
подсистемы планирования финансово-хозяйственной деятельности и
подсистемы управленческого и бухгалтерского учета.
Функции финансово-экономической службы предприятия по управлению
оборотными средствами:
 разработка потребности и нормативов оборотных средств;
 разработка методик планирования оборотных средств;
 проведение расчетов по эффективности использования оборотных
средств на предприятии;
 постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции
и прибыли;
 управление денежными средствами (краткосрочное финансирование,
перемещение денежных средств, краткосрочное инвестирование);
36
 управление расчетами с заказчиками и поставщиками (управление
дебиторской и кредиторской задолженности);
 внутренний и внешний бухгалтерский учет;
 контроль за соблюдением норматива оборотных средств;
 разработка мероприятий по улучшению эффективности использования
оборотных средств на предприятии.
На третьей стадии кругооборота (сбыт) происходит реализация готовой
продукции и оборотные средства принимают денежную форму. Поэтому для
осуществления управления оборотными средствами на предприятии
немаловажную роль играет отдел сбыта. Функции отдела сбыта по управлению
оборотными средствами:
 управление складской структурой и транспортной логистикой;
 управление
складскими
остатками
(сырье
и
материалы,
полуфабрикаты, готовая продукция);
 участие в подготовке прогнозов, проектов перспективных и текущих
планов производства и реализации продукции;
 выполнение плана реализации продукции;
 учет отгруженной продукции;
 разработка и проведение мероприятий по соблюдению режимов
экономии, снижению сверхнормативных остатков готовой продукции;
 разработка нормативов запасов продукции и контроль за соответствием
их уровня по объему и номенклатуре установленным нормативам.
Эффективная снабженческо - сбытовая политика проводится на основе
маркетинга. Цель маркетинга – изучение потребностей рынка в целях
максимального удовлетворения потребностей потребителей и обеспечение
условий получения наибольшей прибыли предприятия от сбыта произведенной
им продукции. В соответствии с этой целью в состав функции отдела
маркетинга входят следующие основные задачи:
 анализ состояния и прогнозирование развития рынка;
 организация покупки материалов, сырья и полуфабрикатов,
необходимых для производства продукции;
 организация продажи продукции предприятия;
 развитие рынка, привлечение новых покупателей, изучение
потребностей в иных типах услуг со стороны предприятия;
 организация эффективной обратной связи от потребителей к
производству, включая рассмотрение претензий потребителей.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи
прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств на ОАО «ГМРЗ»
является бухгалтерский баланс (форма № 1), приложение к бухгалтерскому
балансу, отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2),
отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала (форма №3), а также
отчет о движении денежных средств (форма №4).
Методы управления оборотными средствами, применяемые на ОАО
«ГМРЗ» рассмотрим в таблице 11.
37
Таблица 11 – Методы управления оборотными средствами, применяемые на
ОАО «ГМРЗ»
Отделы
Главный
бухгалтерначальник
ФЭС
Директор
Методы
1 Анализ существующего объема
оборотных
средств
и
их
структурных составляющих, в
т.ч.:
Анализ
материальнотехнического снабжения;
Анализ
обеспеченности
оборотными средствами;
Анализ
эффективности
использования
оборотными
средствами;
Анализ
дебеторской
задолженности;
Анализ
состояния
и
прогнозирование
развития
рынка;
Анализ складской структурой и
транспортной логистикой.
2 Определение целевого объема
оборотных
средств
и
эффективного
объема
их
составляющих
3 Обеспечение эффективного
использования
оборотных
средств, в т.ч.:
Управление
денежными
средствами;
Управление
расчетами
с
заказчиками и поставщиками,
управление
дебиторской
и
кредиторской задолженности;
Управление
складской
структурой
и
транспортной
логистикой.
4 Организация контроля за
состоянием и эффективностью
использования
ресурсов,
вложенных
в
оборотные
средства
+
Финансо
воОтдел
Отдел
экономи маркетин снабжен
ческая га и сбыта
ия
служба
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
38
5 Планирование оборотных
мотороремонтный завод»
средств
ОАО
«Гомельский
Один из наиболее важных элементов управления оборотными средствами
– их планирование. От качественного планирования оборотных средств во
многом зависит эффективность деятельности предприятия.
При расчете нормативов оборотных средств на ОАО «ГМРЗ» применим
аналитический и коэффициентный методы.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на предприятиях,
которые стабильно работают более года, имеют статистические данные за
прошлые периоды об изменении величины оборотных средств.
Аналитический метод предполагает определение потребности в
оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста
объема производства. При этом необходимо учесть конкретные условия работы
предприятия в предстоящем году[5, с.98].
Размер оборотных средств в плановом периоде определяется по
следующей формуле:
ОбСпл = Вр0 × (
ТВр0
100
) × (Кз ×
ТКз0
100
)
(1)
В таблице 12 представим исходные данные для расчета размера
оборотных средств в плановом периоде на ОАО «ГМРЗ».
Таблица 12 – Исходные данные для расчета размера оборотных средств в
плановом периоде на ОАО «ГМРЗ» аналитическим методом
Показатели
2017 г. (базовый)
1
Выручка от реализации продукции
(услуг, работ), тыс. руб.
Коэффициент закрепления оборотных
средств, раз
Темп роста выручки от реализации в
плановом периоде, %
Темп роста коэффициента закрепления
оборотных средств в плановом периоде,
%
2
2018 г.
(плановый)
3
5320
x
0,70
x
x
105,0
x
90,0
Рассчитаем размер оборотных средств в плановом периоде на ОАО
«ГМРЗ»:
ОбСпл = 5320 × (
105,0
100
) × ( 0,70 ×
90,0
100
39
) = 3519,18 тыс. руб.
Оборотные средства в плановом 2018 году на ОАО «ГМРЗ»,
рассчитанные аналитическим методом составили 3519,18 тыс. рублей.
Коэффициентный метод применяется на базе имеющегося норматива с
учетом
поправок
на
планируемое
изменение
продолжительности
оборачиваемости оборотных средств [5, с.99].
При использовании такого метода запасы и затраты разделяются на две
группы:
I группа – запасы, зависящие от изменения производства (сырье,
материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию);
II группа – запасы, не зависящие от роста объема производства (запасные
части, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов).
Размер потребности в оборотных средствах I группы запасов и затрат
(ОбСIпл ) рассчитывается по формуле:
ОбСIпл = ОбС10 × (
ТОппл
)×(
100
ТОбпл
100
)
(2)
где, ОбС10 – стоимость оборотных средств I группы в базовом периоде;
ТОппл – темп роста объема производства в плановом периоде, по
сравнению с прошедшим;
ТОбпл – темп роста оборачиваемости оборотных средств в плановом
периоде, по сравнению с прошедшим.
Потребность в оборотных средствах II группы запасов и затрат (ОбСIIпл )
рассчитывается по формуле:
ТОбпл
ОбСIпл = ОбС20 × (
100
)
(3)
где, ОбС20 – стоимость оборотных средств II группы в базовом периоде;
В таблице 13 представим исходные данные для расчета размера
оборотных средств в плановом периоде на ОАО «ГМРЗ».
Таблица 13 – Исходные данные для расчета размера оборотных средств в
плановом периоде на ОАО «ГМРЗ» коэффициентным методом
Показатели
2017 г. (базовый)
1
Стоимость оборотных средств I группы,
тыс. руб.
Стоимость оборотных средств II
группы, тыс. руб.
2
2018 г.
(плановый)
3
1225
x
829
x
x
105,0
Темп роста объема производства в
плановом периоде, %
40
Окончание таблицы 13
1
2
3
Темп
роста
коэффициента
оборачиваемости оборотных средств в
плановом периоде, %
x
114,3
Рассчитаем размер оборотных средств в плановом периоде на ОАО
«ГМРЗ» коэффициентным методом:
ОбСIпл = 1225 × (
105,0
ОбСIIпл = 829 × (
114,0
100
100
)×(
114,3
100
) = 1482,79 тыс. руб.
) = 947,55 тыс. руб.
Следовательно, общая величина оборотных средств в плановом периоде
(ОбСобщ ) составит сумму средств двух групп, т.е.
ОбСобщ = 1482,79 + 947,55 = 2430,34 тыс. руб.
Оборотные средства в плановом 2018 году на ОАО «ГМРЗ»,
рассчитанные коэффициентным методом составили 2430,34 тыс. рублей.
В таблице 14 рассмотрим плановые и фактические средние остатки
оборотных средств на ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 гг.
Таблица 14 – Плановые и фактические средние остатки оборотных средств на
ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 гг.
Показатели
1
Стоимость
оборотных
средств за 2015 год, тыс.
руб.
Стоимость
оборотных
средств за 2016 год, тыс.
руб.
Стоимость
оборотных
средств за 2017 год, тыс.
руб.
Фактические
показатели
2
Плановые
показатели
3
Отклонение
Темп роста
4
5
5248,5
10729
5480,5
204,4
4800,5
3925
-875
81,8
3710,5
3160
-550,5
85,2
Стоимость оборотных средств в 2015 году по сравнению с плановым
показателем была меньше в 2 раза. Темп роста средних остатков оборотных
средств за 2016 год составил 81,8%. В 2017 году данный показатель составил
85,2%.
41
Основная задача планирования оборотных средств состоит в определении
их экономически обоснованной величины, обеспечивающей бесперебойное
финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а
также осуществление расчетов в установленные сроки. Потребность в
собственных оборотных средствах зависит от объема производства, условий
снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых
форм расчетов с поставщиками за поставляемую продукцию.
42
6
Анализ
оборотных
средств
ОАО
мотороремонтный завод», оценка их оборачиваемости
«Гомельский
Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в
оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных
средств определяется их экономической сущностью, необходимостью
обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс
производства, так и процесс обращения.
Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и
реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот.
При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и
обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных
производственных фондов.
В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо
важное значение. Ведь он представляют собой часть производительного
капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт
полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце
каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал являются
важным критерием в определении прибыли предприятия.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью,
необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего
как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных
фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные
средства функционируют только в одном производственном цикле и
независимо от способа производственного потребления полностью переносят
свою стоимость на готовый продукт.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования
оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного
процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния
всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального
накопления национального богатства страны.
В процессе анализа оборотных средств необходимо проанализировать
изменения состава, структуры и динамики краткосрочных активов как наиболее
мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени
зависит финансовое положение организации. При этом следует иметь в виду,
что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом,
хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные
структурные изменения говорят о нестабильной работе организации.
В таблице 15 представлены состав, структура и динамика активов (в т.ч.
краткосрочных активов) и пассивов ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 гг. (приложение
А-В).
43
Таблица 15 – Состав, структура и динамика активов (в т.ч. краткосрочных активов) и пассивов ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017
года
2015 г.
Показатели
1
1 Долгосрочные активы
2 Краткосрочные
активы:
Запасы
в том числе:
материалы
животные на
выращивании и откорме
незавершенное
производство и
полуфабрикаты
готовая продукция и
товары
товары отгруженные
прочие запасы
Расходы будущих
периодов
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным товарам,
работам, услугам
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
2016 г.
2017 год
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес, %
2
3
4
5729
51,47
5401
Отклонение
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
уд.
вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
5
6
7
8
9
10
11
12
13
5550
56,92
5424
62,74
-179
5,45
-126
5,82
96,9
97,7
48,53
4200
43,08
3221
37,26
-1201
-979
-5,82
77,8
76,7
3110
57,58
1310
31,19
1225
38,03
1800
-5,45
26,39
-85
6,84
42,1
93,5
923
29,68
876
66,87
784
64,00
-47
37,19
-92
-2,87
94,9
89,5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
128
4,12
78
5,95
80
6,53
-50
2
0,58
60,9
102,6
2059
-
66,20
-
356
-
27,18
-
361
-
29,47
-
-1703
-
1,83
39,02
-
5
-
17,3
-
101,4
-
1566
29,0
1691
40,26
829
25,74
125
11,26
-862
2,29
14,52
125
49,0
1
0,02
6
0,14
9
0,28
5
0,12
3
0,14
600
150,0
718
13,29
1184
28,19
1107
34,37
466
14,9
-77
6,18
164,9
93,5
44
Темп роста, %
Окончание таблицы 14
1
Краткосрочные
финансовые вложения
Денежные средства и их
эквиваленты
Прочие краткосрочные
активы
в том числе:
– в сфере производства
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
1
0,02
1
0,02
1
0,03
0
0
0
0,01
100
100,0
5
0,09
8
0,19
50
1,55
3
0,1
42
1,36
160
625,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2617
48,45
2645
62,98
1693
52,56
28
-952
10,42
101,1
64,0
2784
11130
5382
51,55
100,0
48,35
1555
9750
5384
37,02
100,0
55,22
1528
8645
5385
47,44
100
52,56
-1229
-1380
2
14,53
14,53
0
6,87
-27
-1105
1
10,42
0
7,07
55,9
87,6
100,04
98,3
88,7
100,0
190
1,71
684
7,02
1539
47,44
494
855
360
225,0
5558
11130
49,94
100,0
3682
9750
37,76
100,0
1721
8645
52,56
100
-1876
-1380
10,78
17,85
0
66,2
87,6
46,7
88,7
– в сфере обращения
Баланс
3 Собственный капитал
4
Долгосрочные
обязательства
5
Краткосрочные
обязательства
Баланс
45
5,31
12,18
0
-1961
-1105
В составе оборотных активов выделяются запасы, долгосрочные активы,
предназначенные для реализации, расходы будущих периодов, налог на
добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам,
краткосрочная дебиторская задолженность,
денежные средства и их
эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения и прочие краткосрочные
активы.
Общая сумма краткосрочных активов в 2017 году уменьшилась на 979
тыс. руб. В 2015 году наибольшую долю в общей сумме краткосрочных активов
занимают запасы – 57,58%. В 2016 году удельный вес запасов снизился на
26,39% и составил 31,19% от общей суммы краткосрочных активов. Это
связано с уменьшением суммы готовой продукции на 82,7%, незавершенного
производства – на 39,1%, материалов – на 5,1%. В отчетном периоде
наибольшую долю в краткосрочных активах занимают запасы – 38,03%. По
сравнению с 2016 годом доля запасов увеличилась на 6,84%.
В 2016 году наибольшую долю в общей сумме краткосрочных активов
занимают расходы будущих периодов – 40,26%. Краткосрочная дебиторская
задолженность в 2016 году увеличилась на 64,9% и ее сумма составила 1184
тыс. руб. В отчетном периоде наибольшую долю в краткосрочных активах
занимают запасы – 38,03%. По сравнению с 2016 годом доля запасов
увеличилась на 6,84%.
В 2016 году за счет сокращения объема производства продукции на 2661
тыс. руб. оборотные средства в сфере обращения уменьшились на 44,1% (в
первую очередь за счет снижения готовой продукции на 82,7%), однако сумма
денежных средств увеличилась на 60% и составила 8 тыс. руб. То есть
увеличение доли оборотных средств в сфере производства и уменьшение их в
сфере обращения положительно сказались на эффективности использования
оборотных средств на ОАО «ГМРЗ». В 2017 году доля оборотных средств в
сфере производства уменьшилась на 10,42%, однако она по прежнему занимает
наибольшую долю в структуре краткосрочных активов – 52,56%.
Ликвидность активов – характеристика отдельных видов активов
предприятия по их способности к быстрой конверсии в денежную форму без
потери балансовой стоимости с целью облегчения необходимого уровня
платежеспособности предприятия.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени
финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся
в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов,
возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное
управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и
привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное
их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.
В таблице 16 представим группировку краткосрочных активов по степени
риска их ликвидности (приложение А-В).
46
Таблица 16 – Группировка краткосрочных активов по степени риска их ликвидности на ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 гг.
Степень
риска
Краткосрочные
активы
1
2
Денежные средства
и их эквиваленты
Краткосрочные
финансовые
вложения
Итого по группе:
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
Готовая продукция и
товары
для
реализации
Расходы
будущих
периодов
Итого по группе:
Материалы
Налоги
на
добавленную
стоимость
по
приобретенным
товарам,
работам,
услугам
Незавершенное
производство
и
полуфабрикаты
Минимал
ьная
Средняя
Высокая:
2015 год
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
3
4
2016 год
сумма, уд. вес,
тыс. руб.
%
5
6
2017 год
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
7
8
9
Отклонение
уд.
сумма,
вес,
тыс. руб.
%
10
11
уд.
вес,
%
12
сумма,
тыс. руб.
Темп роста, %
13
14
5
83,33
8
88,89
50
98,04
3
5,56
42
9,15
160
625,0
1
6
16,67
0,11
1
9
11,11
0,21
1
51
1,96
1,58
0
3
-5,56
0,10
0
42
-9,15
1,37
100
150
100,0
566,7
718
16,53
1184
36,64
1107
48,19
466
20,11
-77
11,55
164,9
93,5
2059
47,41
356
11,02
361
15,72
-1703
-36,39
5
4,70
17,3
101,4
1566
4343
923
36,06
80,41
87,74
1691
3231
876
52,34
76,93
91,25
829
2297
784
36,09
71,31
89,81
125
-1112
-47
16,28
-3,48
4,51
-862
-934
-92
-16,25
-5,62
-1,44
125,0
-74,4
94,9
49,0
71,1
89,5
1
0,10
6
0,63
9
1,03
5
0,53
3
0,40
600
150,0
128
12,16
78
8,12
80
9,16
-50
4,04
2
1,04
60,9
102,6
47
Окончание таблицы 16
1
2
Прочие
краткосрочные
активы
Итого по группе:
Краткосрочные активы, –
всего
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1052
19,48
960
22,86
873
27,10
-92
3,38
-87
4,24
91,3
90,9
5401
100,0
4200
100,0
3 221
100,0
1201
0
-979
0
77,8
76,7
48
В краткосрочных активах выделяют оборотные средства с минимальной,
средней и высокой степенью риска.
Наибольшую долю в краткосрочных активах в 2016 году занимают
оборотные средства со средней степенью риска – 76,93% . По сравнению с 2015
годом его сумма уменьшилась на 1112 тыс. руб. и составила 3231 тыс. руб.,
удельный вес уменьшился на 3,48%. Наибольшие изменения произошли в
готовой продукции и товаров, сумма по сравнению с 2015 годом уменьшилась
на 1703 тыс. руб., а удельный вес – на 82,7%.
В 2017 году наибольшую долю в краткосрочных активах по-прежнему
занимают оборотные средства со средней степенью риска – 71,31%. Однако
этот показатель по сравнению с предыдущим годом снизился на 5,62%.
Наибольшие изменения произошли в стоимости расходов будущих периодов –
данный показатель снизился на 41% по сравнению с 2016 годом.
Оборотные средства с высокой степенью риска в 2016 году составляют
22,86% от суммы краткосрочных активов. Наибольшие изменения
наблюдаются в доле материалов, их доля по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 4,51% и составила 91,25% в общей сумме оборотных средств с
высокой степенью риска. Оборотные средства с высокой степенью риска в 2017
году составляют 27,10%. Стоимость материалов снизилась на 10,5% и
составила 784 тыс. руб.
Оборотные средства с минимальной степенью риска составляют 0,21% в
2016 году в общей сумме краткосрочных активов. По сравнению с 2015 годом,
удельный вес увеличился на 0,10%. Наибольшие изменения произошли в сумме
денежных средств, по сравнению с 2015 годом их сумма увеличилась на 3 тыс.
руб. Изменения в сумме краткосрочных финансовых вложениях не произошли.
Их сумма на начало и конец года составила 1 тыс. руб., однако удельный вес
уменьшился на 5,56% и составил 11,11% в 2016 году.
Оборотные средства с минимальной степенью риска в 2017 году
занимают наименьшую долю – 1,58%. Однако по сравнению с предыдущим
годом доля оборотных средств с минимальной степенью риска увеличилась на
1,37%. Доля денежных средств и их эквивалентов в данной группе составляют
98,04%, это на 9,15% больше, по сравнению с прошлым годом.
Исходные данные для расчета показателей эффективности использования
оборотных средств за 2015-2017 года на ОАО «ГМРЗ» представлены в таблице
17. Исходные данные представлены в приложении А-Ж, К, Л.
Таблица 17 – Исходные данные для расчета показателей эффективности
использования оборотных средств на ОАО «ГМРЗ»
Отклонение
(+/-)
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1
Выручка от реализации
продукции
(услуг,
работ), тыс. руб.
2
3
4
5
6
5386
6250
5320
864
-930
49
Темп
изменения,
%
7
8
116,1
85,1
Окончание таблицы 17
1
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
Объем произведенной
продукции, тыс. руб.
Затраты
на
производство, тыс.руб.
2
3
4
5
6
7
8
4986
5952
4524
990
-1428
122,1
76,0
6504
3843
4577
-2661
734
59,1
119,1
5266
3404
3655
-1862
251
64,6
107,4
в
том
числе
материальные затраты,
тыс. руб.
3127
Средняя
величина
оборотных
средств,
тыс. руб.
5248,5
Средняя
величина
запасов, тыс. руб.
3274,5
Средняя
величина
дебиторской
задолженности,
тыс.
руб.
1172,5
Средняя
величина
кредиторской
задолженности,
тыс.
руб.
1853
Чистая прибыль, тыс.
руб.
-572
311
1807
2118
117,2
-1320
57,8
4800,5
3710,5
-448
-1090
91,5
77,3
2210
1267,5
-1064,5
-942,5
67,5
57,4
951
1145,5
-221,5
194,5
81,1
120,5
1954,5
1540
101
-414,5
105,5
78,8
1
1
573
0
100,0
Рассчитаем общие показатели эффективности использования оборотных
средств за 2015-2017 года на ОАО «ГМРЗ». Данные представим в таблице 18.
Таблица 18 – Общие показатели эффективности использования оборотных
средств на ОАО «ГМРЗ» за 2015-2017 года
Показатели
1
Коэффициент
оборачиваемости
Коэффициент
закрепления
оборотных средств
Длительность
одного оборота
Ед.
изм
ерен
ия
2
Отклонение
(+/-)
Темп
изменения,
%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
3
4
5
6
7
8
9
раз
1,03
1,3
1,4
0,27
0,1
126,2
107,7
руб.
0,97
0,77
0,70
-0,2
-0,07
79,4
90,9
дней
351
277
251
-74
-26
78,9
90,6
50
Окончание таблицы 18
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Рентабельность
оборотных средств
%
x
0,02
0,03
10,92
0,01
x
150
За период 2015-2017 года на ОАО «ГМРЗ» можно наблюдать рост
коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В 2017 году его значение
достигло 1,4 оборота. Это на 7,7% больше, по сравнению с предыдущим годом.
В 2016 году можно наблюдать уменьшение оборотных средств на каждый
рубль реализованной продукции на 0,2 руб. В 2017 году данный показатель
снизился на 80,9% и составил 0,70 руб.
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что ОАО «ГМРЗ» с
каждым годом увеличивает эффективность своей работы, т.к. за данный период
наблюдается снижение длительности одного оборота. В 2017 году данный
показатель снизился до 251 дня. Также существует рост рентабельности
оборотных средств. В 2017 году она выросла на 50% и составила 0,03%.
Рассчитаем
дифференцированные
показатели
эффективности
использования оборотных средств за 2015-2017 года на ОАО «ГМРЗ». Данные
представим в таблице 19.
Таблица
19
Показатели
1
Показатели
оборачиваемости
отдельных элементов:
а) Производственных
запасов
б)
Дебиторской
задолженности
в)
Оборачиваемость
денежных
средств
(Пдс):
Период
оборота
производственных
запасов (Ппз)
Период
оборота
дебиторской
задолженности (Пдз)
–
Дифференцированные
показатели
эффективности
использования оборотных средств на ОАО «ГМРЗ» за
2015-2017 года
Ед.
изме
рени
я
2
Отклонен
ие (+/-)
Темп
изменения,
%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
3
4
5
6
7
8
9
раз
1,34
2,69
3,60
1,35
200,7
133,8
раз
4,60
6,57
4,64
1,97
0,91
1,93
142,8
70,6
дней
175
82
49
-93
-33
46,9
59,8
дней
224
234
125
10
-109
104,5
53,4
дней
78
55
77,5
-23
22,5
70,5
140,9
51
Окончание таблицы 19
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Период
оборота
кредиторской
задолженности (Пкз)
г)
Коэффициент
материалоемкости
д)
Коэффициент
материалоотдачи
дней
руб./
руб.
руб./
руб.
127
207
152
73,4
0,47
0,46
-55
0,01
163,0
0,48
80
0,01
97,9
97,9
2,08
2,13
2,16
0,05
0,03
102,4
101,4
В 2017 году ОАО «ГМРЗ» 3,60 раз использовал средний имеющийся
остаток запасов. Это на 0,91 раз больше, чем в 2016 году. 4,64 раза в 2017 году
предприятие получило от покупателей оплату в размере среднего остатка
неоплаченной задолженности. Темп роста по сравнению с 2016 годом составил
70,6 %.
Период времени между платежами за сырье, рабочую силу и погашением
дебиторской задолженности в 2017 году составил 49 дней. Это на 33 дня
меньше по сравнению с прошлым годом.
Коэффициент материалоемкости в отчетном году уменьшился на 2,1%.
Это означает, что на предприятии стали лучше использовать сырьё, материалы
и другие материальные ресурсы.
Коэффициент материалоотдачи увеличился на 0,03 и в 2017 году составил
2,16.
Под влиянием изменения оборачиваемости, оборотные средства либо
высвобождаются (–) из оборота (ускорение оборачиваемости), либо
необходимо дополнительное вовлечение средств в оборот (+) при замедлении
оборачиваемости.
Рассчитаем коэффициент высвобождения (ускорения) для ОАО «ГМРЗ»
за 2015-2017 года.
Э=
6250
Э=
5320
360
360
× (277 – 351) = - 1284,7 тыс. руб. – 2016 год;
× (251 – 277) = - 384,2 тыс. руб. – 2017 год.
На ОАО «ГМРЗ» наблюдается высвобождение из оборота оборотных
средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в
результате этого в любой форме позволит предприятию направить средства на
развитие, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов.
Повышение эффективности использования материальных ресурсов имеет
большое значение как для экономики отдельного предприятия, так и для
государства в целом. Экономия материальных затрат – важнейший источник
снижения издержек, а значит, увеличения прибыли и рентабельности
предприятий.
52
7 Стимулирование ускорения оборачиваемости оборотных
средств ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной
задачей предприятия.
На эффективность использования оборотных средств ОАО «ГМРЗ»
влияет множество факторов, которые можно разделить на внешние,
оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и
внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять [4, с.245].
К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая
ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и
процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в
программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют
рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами
рационального движения оборотных средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним
факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно
отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие
ставки банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к
замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо
выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно
продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не
пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения
оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах
предприятия.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием
прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных
средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к
занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит
распределение оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.
Значительные резервы повышения эффективности использования
оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.
Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных
видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных
средств. Для расчета влияния данных факторов в отчетном (2017 году)
используется способ цепной подстановки:
Т0 =
СО0 × Д
(3)
В0
где, СО – средняя стоимость оборотных средств;
Д – длительность периода;
В – выручка от реализации продукции.
4800,5 × 360
Т0 =
= 276,5 дней;
6250
53
Тусл =
Тусл =
3710,5 × 360
6250
3710,5 × 360
5320
В0
(4)
= 213,70 дней;
Т1 =
Тусл =
СО1 × Д
СО1 × Д
(5)
В1
= 251,05 дней.
Изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет
изменения выручки от реализации продукции (ΔТ В):
ΔТ В = Т1 – Тусл
(6)
ΔТ В = 251,05 – 213,70 = 37,35 дней.
За счет изменения выручки от реализации продукции продолжительность
оборотного капитала увеличилась на 37,35 дней.
Изменение продолжительности оборота за счет изменения среднего
остатка оборотных средств (ΔТ СО):
ΔТ СО = Тусл – Т1
(7)
ΔТ СО = 213,70 – 276,5 = - 62,8 дня.
За счет изменения среднегодовой стоимости оборотных средств
продолжительность оборотного капитала уменьшилась на 62,8 дня.
ΔТ = 37,35 – 62,8 = -25,45 = - 26 дней.
Продолжительность оборота за 2017 год по сравнению с 2016 годом
уменьшилась на 26 дней.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в
высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их
использования. Согласно расчетам в п.6 отчета, в связи с ускорением
оборачиваемости оборотных средств ОАО «ГМРЗ» получил дополнительно
высвобожденные средства на сумму 384,2 тыс. руб.
Такой же результат можно получить и другим способом, используя
коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической
среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть
расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения
фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала
прошлого года. Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости
54
(Коб) на изменение суммы выручки (В), можно использовать следующую
факторную модель:
В = СО × Коб
(8)
∆ВКоб = СО1 × ∆ Коб
(9)
Отсюда:
∆ВКоб = 3710,5 × 0,1 = 371,05 тыс. руб.
За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0,1 оборот, сумма
выручки от реализации увеличилась на 371,05 тыс. руб.
∆ВСО = ∆СО × Коб1
(10)
∆ВСО = -1090 × 1,3 = -1417 тыс. руб.
За счет уменьшения среднегодовой стоимости оборотных средств на 1090
тыс. руб., сумма выручки от реализации уменьшилась на 1417тыс. руб.
∆В = 371,05 -1417 = - 1045,5 тыс. руб.
Выручка от реализации продукции за 2017 год по сравнению с 2016
годом уменьшилась на 1045,5 тыс. руб.
Поскольку финансовое положение ОАО «ГМРЗ» находится в прямой
зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение
затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат
собственными средствами, предприятие заинтересовано в рациональной
организации оборотных средств — организации их движения с минимально
возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
На
ОАО
«ГМРЗ»
происходит
стимулирование
ускорения
оборачиваемости оборотных средств, т.к. это один из важнейших факторов
улучшения финансового состояния предприятия. Способы ускорения
оборачиваемости оборотных средств на ОАО «ГМРЗ»:
1) На стадии создания производственных запасов — внедрение
экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья,
полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; расширение
складской системы материально-технического обеспечения; комплексная
механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
2) На стадии незавершенного производства — ускорение научнотехнического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии,
особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов,
роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации,
55
унификации,
типизации;
совершенствование
форм
организации
промышленного производства; совершенствование системы экономического
стимулирования
экономного
использования
сырьевых
и топливноэнергетических
ресурсов;
увеличение
удельного
веса
продукции,
пользующейся повышенным спросом.
3) На стадии обращения — приближение потребителей продукции
к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов.
Выручка предприятия значительно влияет на ускорение оборачиваемости
оборотных средств. Увеличение выручки предприятия очень важно для её
жизнедеятельности, ведь от выручки зависит и вся прибыль. Одним из методов
увеличения выручки ОАО «ГМРЗ» является мотивация и стимулирование
персонала. На ОАО «ГМРЗ» разработана уместная премиальная политика
компании, которая приводит к увеличению энтузиазма работников, а также к
увеличению производительности и качества производства, что в свою очередь
может положительным образом повлиять на рост выручки, а также на
сокращение средних остатков оборотных средств. Важно просто сделать так,
чтобы у работников появилась заинтересованность в том, чтобы делать быстрее
и лучше. Премии и проценты – это то, что хоть и станет определёнными
затратами, в целом принесёт предприятию увеличение выручки в короткие
сроки и в значительных объёмах.
Руководителю ОАО «ГМРЗ» предоставлено право устанавливать
персональные условия оплаты труда руководителям, специалистам и рабочим.
Это усилит мотивацию всех категорий работников на увеличение поступления
валютной выручки.
Ежемесячное
вознаграждение
выплачивается
работникам,
обеспечивающим реализацию продукции, товаров (работ, услуг), в т.ч. на
экспорт, снижение запасов готовой продукции, в процентном отношении от
выручки, полученной от реализации продукции, товаров (работ, услуг) в
действующих ценах.
Для работников ОАО «ГМРЗ», обеспечивающим поступление валютной
выручки, полученной от реализации продукции, товаров (работ, услуг), в их
контрактах установлены персональные условия оплаты труда, включающие
ставки (оклады), исчисленные в кратных размерах к тарифной ставке 1-го
разряда, действующей в организации.
Важно правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и
внедрять мероприятия, способствующие стимулированию ускорения
оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости
оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд
положительных эффектов. В случае эффективного управления оборотными
средствами, ОАО «ГМРЗ» может добиться рационального экономического
положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
56
8 Контроль оборачиваемости
«Гомельский мотороремонтный завод»
оборотных
средств
ОАО
Контроль за оборотными активами ОАО «ГМРЗ» связан с точными
особенностями образования его оперативного цикла. Оперативный цикл
определяет собой срок полного оборота всей суммы оборотных активов, в
процессе, которого получается смена отдельных их видов.
Контроль за использованием оборотных средств на предприятии создает
материальную заинтересованность в приведении своих запасов к норме путем
уменьшения поставок материальных ценностей, увеличения реализации
продукции.
Финансовые службы осуществляют контроль за сохранностью оборотных
средств, ускорением их оборачиваемости и использованием по целевому
назначению. Нарушение целевого принципа использования оборотных средств
приводит к их иммобилизации, ухудшает финансовое состояние предприятия.
Иммобилизация оборотных средств может возникнуть: при отвлечении
оборотных средств в сверхнормативные запасы товарно-материальных
ценностей, в товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями и
находящиеся на ответственном хранении.
Необходимо установить, когда возникла иммобилизация оборотных
средств, по каким причинам и по чьей вине, принять меры, обеспечивающие
высвобождение отвлеченных на внеплановые цели оборотных средств и
предупреждающие подобные явления в будущем.
Работа специальной группы на предприятии должна носить постоянный
характер, т.е. она должна систематически отслеживать ситуацию с наличием и
уровнем использования оборотных фондов и фондов обращения на
предприятии. За каждым членом этой специальной группы (исходя из его
специфики работы на предприятии) должен быть закреплен определенный
участок работы.
За правильным использованием оборотных средств (и их
оборачиваемостью) на ОАО «ГМРЗ» устанавливается систематический
контроль как со стороны бухгалтерии (ФЭС), отдела снабжения, отдела
маркетинга и сбыта, так и со стороны всего производственно-технического
отдела.
На рисунке 9 представлена организационная структура, осуществляющая
контроль за оборачиваемостью оборотных средств на ОАО «ГМРЗ»
(приложение Р).
57
Директор
Главный
инженер
Главный
бухгалтерначальник ФЭС
Технический
отдел
Финансовоэкономическая
служба
Отдел
маркетинга
и сбыта
Отдел
снабжения
Рисунок 9 – Организационная структура ОАО «ГМРЗ», осуществляющая
контроль за оборачиваемостью оборотных средств
При контроле состояния и использования оборотных средств на ОАО
«ГМРЗ»:
1) проверяется соответствие фактического наличия нормируемых
оборотных средств нормативам, выявление сверхнормативных остатков
оборотных средств и причин их появления; проверяются фактические остатки
товарно-материальных ценностей на складах и в цеховых кладовых,
определяется их необходимость для производственной и хозяйственной
деятельности; проверяются материальные отчеты складов и определяется
целесообразность закупок материалов по номенклатуре и по количеству;
выявляются излишне и ненужные закупки; проверяются материальные отчеты
цехов и выявляются сверхнормативные запасы и причины, способствующие
этому;
2) проверяется структура оборотных средств, выявляются причины и
факторы, ведущие к ее ухудшению; проверяются показатели использования
оборотных средств – фондоотдача и фондоемкость, оборачиваемость,
длительность оборота, выявляются размеры относительного высвобождения
(закрепления) оборотных средств;
3) проверяются источники образования оборотных средств и их величина
в общей структуре, определяется удельный вес собственных и заемных средств
в общей массе используемых в обороте. Особое внимание уделяется
краткосрочным пассивам как по их номенклатуре, так и по объемам
заимствований и привлечения.
Большое значение для повышения эффективности использования
оборотных средств имеет контроль за их расходованием.
В этих целях ФЭС осуществляет оперативный контроль за движением
денежных потоков, за своевременным поступлением выручки от реализации
продукции, недопущением просроченной дебиторской задолженности, за
58
концентрацией денежных средств на платежные даты – для выплаты
заработной платы, выполнение обязательств перед бюджетом по налогам и
сборам, своевременного проведения расчетов с поставщиками товарноматериальных ценностей и энергоресурсов. Этот процесс в целом органически
связан с кругооборотом средств предприятия, основная доля в составе которых
должна принадлежать, как правило, собственным оборотным средствам.
Сохранность и рациональное использование оборотных средств – одна из
главных задач контрольно-аналитической работы.
59
9 Предложения по ускорению оборачиваемости оборотных
средств ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»
Проявление экономической эффективности использования оборотных
средств, прежде всего, наблюдают в скорости их оборачиваемости. Эффект от
ускорения оборачиваемости выражается в высвобождении оборотных средств,
которые необходимы для того чтобы выполнить производственный план, или
увеличить выпуск продукции, если сумма оборотных средств осталась
неизменной.
Ускорение
оборачиваемости
значительно
влияет
на
платежеспособность предприятия.
Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
 увеличить объемы производства и продажи продукции;
 снизить запасы всех видов;
 ускорить технологический процесс;
 снизить объемы незавершенного производства;
 ускорить возврат дебиторской задолженности;
 усовершенствовать платежно-расчетные операции;
 улучшить планирование оборотных средств.
Мероприятие по сокращению нормы запасов. Формирование запасов –
одно из основных элементов коммерческой деятельности. Размер запасов
должен отвечать требованиям достаточности и неизбыточности. Однако очень
часто размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем
потребность в них на текущий день. Поэтому предприятие несет убытки по их
хранению, связанные со складскими расходами, с порчей, а также
омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как
они могли быть инвестированы в ценные бумаги с целью получения
процентного дохода.
Для сокращения нормы запасов на ОАО «ГМРЗ» предлагается ввести
модель с фиксированным уровнем запасов. Работает так: на складе есть
максимальный желательный запас продукции, потребность в этой продукции
уменьшает её количество на складе, и как только количество достигнет
порогового уровня, размещается новый запас.
Оптимальный размер заказов выбирается таким образом, чтобы
количество продукции на складе снова равнялось максимально желательному
запасу, т.к. продукция не поставляется мгновенно, то необходимо учитывать
ожидаемое потребление во время поставки, поэтому необходимо учитывать
резервный запас, служащий для предотвращения дефицита.
Для определения необходимого объёма закупок используется формула:
Поступление = Потребление + Конечные запасы -Начальные запасы
(11)
Полагая, что всё потребление связано с производственными нуждами и
характеризуется отпуском материальных ценностей в производство. Для
60
определения его величины воспользуемся сложившимися соотношениями в
структуре затрат, используя в качестве базы для расчета объёма реализации. В
таблице 20 представим ожидаемые показатели себестоимости. Допустим в
предстоящем периоде предполагается опережение темпов роста на ресурсы на
12% (темп инфляции в РБ).
Таблица 20 – Ожидаемые показатели себестоимости на ОАО «ГМРЗ»
Показатели
2
5320
Цены с поправкой на
инфляцию, тыс. руб.
3
5958,4
3655
2118
4093,6
2372,16
Текущие цены, тыс. руб.
1
Выручка от реализации
Производственная
себестоимость
Материальные затраты
По данным анализа производственных запасов срок их хранения в
отчетном году составил 125 дней. Этот срок является большим, поэтому для
снижения затрат, предприятию необходимо снизить срок хранения путем
внедрения мероприятия. Предположим, мы снизим срок хранения запасов на 25
дней, что составит 100 дней в плановом году.
Ок = (2×Тпз×
МЗ
365
) – Он
(12)
где, Ок – конечные запасы;
Тпз – срок хранения запасов;
МЗ – материальные затраты;
Он – начальные запасы.
Подставив значения в формулу, получим:
Ок = (2 × 100 ×
2372,16
365
) – 1225 = 74,8 тыс. руб.
Если предприятию удастся сократить срок хранения запасов до 100 дней,
то остатки к концу отчетного периода сократятся до 74,8 тыс. рублей. Теперь,
после выполнения этих расчетов можно определить величину объема
закупаемого сырья.
МЦ = 2372,16 – 1225 + 74,8 = 1221,96 тыс. руб.
Рассчитаем эту величину при условии хранения запасов 234 дня.
Определим остатки материальных ценностей к концу года:
2372,16
Ок = (2×125×
365
) – 1225 = 399,8 тыс. руб.
61
Определим величину объема закупки сырья:
МЦ = 2372,16 – 1225 + 399,8 = 1547 тыс. руб.
Таким образом, сокращение срока хранения запасов на 25 дней приведет
к экономии 325,04 тыс. руб.
Данные представим в таблице 21.
Таблица 21 – Ожидаемые показатели после внедрения мероприятия на ОАО
«ГМРЗ»
Показатели
1
Остаток производственных
запасов на н. г., тыс. руб.
Потребление
производственных запасов,
тыс. руб.
Остаток производственных
запасов на к. г., тыс. руб.
Поступление материальных
ценностей, тыс. руб.
До внедрения
мероприятия
2
После внедрения
мероприятия
3
1225
1225
x
2372,16
2372,16
x
399,8
74,8
-325
1547
1221,96
-325,04
Экономия
4
В таблице 22 предоставим влияние проведённого мероприятия на
оборачиваемость запасов.
Таблица 22 – Влияние проведенного мероприятия на оборачиваемость
запасов на ОАО «ГМРЗ»
Показатели
1
Себестоимость
реализованной продукции с
учетом инфляции, тыс. руб.
Средняя величина запасов,
тыс. руб.
Оборачиваемость
производственных запасов,
обороты
До внедрения
мероприятия
2
После внедрения
мероприятия
3
4986
4986
x
812,4
649,9
-162,5
6,14
7,67
1,53
Экономия
4
При сокращении срока хранения запасов на 25 дней оборачиваемость
производственных запасов увеличилась на 1,5 оборота, а, следовательно, и
улучшилось финансовое состояние предприятия.
Мероприятия по ускорению возврата дебиторской задолженности.
Доля дебиторской задолженности на ОАО «ГМРЗ» в 2017 г. увеличилась
по сравнению с 2016 г. на 6,08% и составила 34,37%, что негативно сказывается
на использовании оборотных средств. Для повышения эффективности
62
использования оборотных средств необходимо провести ряд мероприятий.
Ключевыми мерами по нормализации дебиторской задолженности являются:

проведение эффективной кредитной политики. Она подразумевает
под собой ответ на вопросы: кому предоставлять кредит, в каких размерах и на
каких условиях?;

контроль соблюдения условий договоров с целью дифференциации
клиентской базы;

использование эффективных способов и инструментов ускорения
инкассации дебиторской задолженности, т.е. уменьшить время перевода
платежей от покупателей фирме; сократить время, в течение которого
полученные платежи остаются неинкассированными денежными средствами;
ускорить движение денежных средств; расширение круга потребителей
продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или
несколькими крупными покупателями; предоставление скидок покупателям за
сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить
счета до установленного срока оплаты (схема спонтанного финансирования);
определенного
процента
за
отсрочку
платежа;
использование
механизма факторинга, т.е. переуступки предприятием части или всей своей
дебиторской задолженности по договору цессии финансовому учреждению с
предоставлением ему возможности получать деньги по долговому
обязательству.
В условиях инфляции для большинства предприятий оборот важнее
прибыли. Для увеличения товарооборота необходимо предоставлять скидки
покупателям за сокращение сроков расчета, т.е. спонтанное финансирование.
Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый
способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента
обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного
периода.
Способ спонтанного финансирования давно был найден и успешно
применяется в странах развитой рыночной экономикой для облегчения
положения поставщика (продавца). Он выгоден также и для покупателя.
Сущность способа спонтанного финансирования заключается в следующем.
Если покупатель оплатит товар до истечения определенного срока, то сможет
воспользоваться скидкой с цены. После этого срока он платит сполна,
разумеется, укладываясь в договорной срок платежа. Чтобы узнать, выгодно ли
использовать скидку или же, лучше воспользоваться банковским кредитом,
необходимо сопоставить цену отказа от скидки со стоимостью банковского
кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных ставок), используя
формулу.
Цо = [Пс/(100% - Пс)] х 100 х [360/(Дл – Пер с)]
Цо – цена отказа от скидки, руб.;
Пс – процент скидки, %;
Дл – максимальная длительность отсрочки платежа, дней;
63
(34)
Пер с – период, в течение которого предоставляется скидка, дней.
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше
обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.
Рассмотрим использование этого метода для реализации 45% продукции
ОАО «ГМРЗ» при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Предлагается
эти товары продавать на условиях: скидка 2 % при платеже в 15-дневный срок
при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Рассчитаем цену отказа от
скидки для покупателя:
Цо=[2/(100–2)]х100х[360/(45–15)]=24,5%.
Разность между ценой отказа от скидки и средним банковским процентом
(20,5%) [6] составляет 4% (24,5 – 20,5), т.е. отказ от скидки обойдется для
покупателя на 4% дороже банковского кредита.
Применение спонтанного финансирования позволит ОАО «ГМЗ»
сократить продолжительность оборота оборотных средств, при этом увеличить
коэффициент оборачиваемости.
Рассчитываем экономический эффект от применении предложенных мер
по ускорению возврата дебиторской задолженности.
Допустим, в предстоящем периоде применение данных мер снизит
дебиторскую задолженность на 28%, т.е. в плановом году ее стоимость
составит 797,04 тыс. руб.
ДЗпл = 1107 × (1,00 - 0,28) = 797, 04 тыс. руб.
Далее найдем среднегодовую величину дебиторской задолженности в
плановом году.
̅̅̅̅̅̅̅ = 1107+797,04 = 952,02 тыс. руб.
ДЗпл
2
Темп роста выручки от реализации в плановом году составил 105,0%.
Следовательно, выручка от реализации в плановом году составит:
Врпл = 5320 * 1,05 = 5586 тыс. руб.
Далее найдем оборачиваемость дебиторской задолженности в плановом
периоде.
Кобпл =
5586
952,02
= 5,87 оборотов.
Таким образом оборачиваемость дебиторской задолженности в плановом
периоде по сравнению с 2017 годом увеличилась на 26,5% или на 1,23 оборота
(в 2017 году оборачиваемость дебиторской задолженности составила 4,64
оборота).
64
Применение
предложенных
мероприятий
позволит
сократить
среднегодовую стоимость оборотных средств в плановом периоде на 9,6%.
̅̅̅̅̅̅̅
ОСпл = 3710,5 – (162,5 + 193,48) = 3354,52 тыс. рублей
Рассчитаем, как это повлияет на общие показатели эффективности
использования оборотных средств в плановом году на ОАО «ГМРЗ». Данные
представим в таблице 23.
Таблица 23 – Общие показатели эффективности использования оборотных
средств на ОАО «ГМРЗ» в плановом году
Показатели
Ед.
изме
рени
я
2
1
а)
Коэффициент
оборачиваемости
раз
б)
Коэффициент
закрепления
оборотных средств руб.
в)
Длительность
одного оборота
дней
г) Рентабельность
оборотных средств
%
Плановый год
2017 г.
Отклонение
(+/-)
Темп
изменения, %
3
4
5
6
1,40
1,67
0,27
119,3
0,70
0,60
-0,10
85,7
251
216
-35
86,1
0,03
0,15
0,12
500
Благодаря внедрению данных мероприятий на ОАО «ГМРЗ»,
коэффициент оборачиваемости в плановом периоде увеличится на 19,3% и
достигнет отметки 1,67 оборотов. Коэффициент закрепления оборотных
средств уменьшится на 0,10 р. и составит 0,60 руб.
Также в плановом периоде можно наблюдать снижение длительности
одного оборота на 13,9%, а также увеличение рентабельности оборотных
средств до 0,15%.
Внедрение предложенных мероприятий позволит ОАО «ГМРЗ»
эффективней использовать оборотные средства предприятия и улучшить
эффективность своей работы.
65
10 Раздел по специализации (Экономика и правовое обеспечение
хозяйственной деятельности)
Для организации и ведения правовой работы на предприятии создается
юридическая служба. Основные положения организации юридической службы
на предприятии, определены «Типовым положением о юридической службе
предприятия (объединения) в Республике Беларусь», утв. Приказом
Министерства юстиции Республики Беларусь от 24.12.1998 г., №371.
Юридическая служба ОАО «ГМРЗ» создано как самостоятельное
структурное
подразделение
предприятия
в форме
юрисконсульта,
находящегося в финансово-экономическом отделе предприятия.
Ведущий юрисконсульт ОАО «ГМРЗ» назначается на должность и
освобождается от нее приказом директора предприятия. В своей работе
подчиняется только директору.
На должность ведущего юрисконсульта ОАО «ГМРЗ» назначается лицо,
имеющее высшее юридическое образование и стаж работы в должности
юрисконсульта не менее 3 лет.
В своей деятельности ведущий юрисконсульт руководствуется:
 действующим законодательством;
 приказами и распоряжениями директора предприятия;
 уставом предприятия;
 правилами трудового распорядка;
 должностной инструкцией;
 стандартами, инструкциями, положениями, действующими на
предприятии;
 требованиями системы менеджмента качества;
 правилами и нормами охраны труда и пожарной безопасности.
На ведущего юрисконсульта ОАО «ГМРЗ» возлагаются следующие
функции:
 разработка документов правового характера
 обеспечение методического руководства правовой работы на
предприятии
 учет и хранение действующих нормативных правовых актов,
своевременное внесение сведений об изменениях в них
 оказание консультационных услуг работникам предприятия по
организационно-правовым и другим юридическим вопросам, оказания
содействия в оформлении документов и актов имущественно-правового
характера, методическая помощь руководителям подразделений по вопросам,
связанным со сбытом продукции
 обеспечение соблюдения законности в деятельности предприятия,
защита правовых интересов завода во всех сферах его деятельности.
Юрисконсульт ОАО «ГМРЗ» взаимодействует с другими подразделениями в выполнении ряда обязанностей. Выполнение таких обязанностей
одновременно возлагается на другие подразделения: бухгалтерию,
66
экономическую службы, отдела маркетинга и сбыта, отдел снабжения и
технический отдел. Однако юрист совместно выполняет (в своей части) данные
обязанности.
Так, юрисконсульт участвует:
1) в необходимых случаях в подготовке проектов приказов, инструкций,
стандартов и других документов правового характера;
2) в подготовке и заключении коллективных договоров, тарифных
соглашений;
3) в мероприятиях по укреплению трудовой дисциплины, регулированию
социально-трудовых отношений;
4) в разработке и осуществлении мероприятий по укреплению
договорной, финансовой (расчетной) дисциплины, обеспечении сохранности
имущества;
5) в рассмотрении материалов о состоянии дебиторской задолженности с
целью выявления долгов, требующих принудительного взыскания.
Юрисконсульт организует выполнение другими подразделениями и
лицами ряда обязанностей правового характера. Непосредственное их
исполнение возлагается на другие лица и подразделения, но юрисконсульт
обязан организовать их выполнение, оказав необходимую консультационноправовую помощь.
Основным учредительным документом ОАО «ГМРЗ» является его устав.
Устав – документ, регламентирующий хозяйственную деятельность
фирмы в существующем правовом пространстве.
На ОАО «ГМРЗ» действует устав, который включает в себя следующие
разделы:
 Общие положения;
 Имущество общества;
 Уставный фонд, акции Общества;
 Права и обязанности акционеров;
 Органы Общества;
 Компетенция общего собрания акционеров и формы его проведения;
 Созыв общего собрания акционеров и подготовка к его проведению;
 Проведение общего собрания акционеров;
 Наблюдательный Совет;
 Исполнительный орган Общества;
 Контроль финансовой и хозяйственной деятельности Общества;
 Сделки, в совершении которых имеется заинтересованность. Крупные
сделки;
 Прибыль Общества и выплата дивидендов;
 Учет и отчетность, документы Общества. Информация об Обществе;
 Реорганизация и ликвидация Общества.
Организационная структура управления ОАО «ГМРЗ» относится к
линейно-функциональному типу. Организационная структура управления
предприятием представлена в виде схемы (приложение). При такой структуре
67
управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель,
возглавляющий коллектив.
По количеству уровней (ступеней) управления организационная
структура ОАО «ГМРЗ» – многоуровневая. В ней можно выделить три уровня:
 первый (высший) уровень занимает директор предприятия;
 второй (средний) уровень составляют руководители среднего звена,
подчиненные директору;
 третий уровень – начальники и мастера участков и отделов
К аппарату управления на предприятии относятся руководители,
специалисты, осуществляющие функциональное управление всеми сторонами
деятельности предприятия в целях обеспечения выполнения стоящих перед
ней задач. Управление предприятием осуществляют – директор, главный
инженер, заместитель директора по общим вопросам, главный бухгалтерначальник финансово-экономической службы.
Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет
директор. В компетенции директора находится решение таких вопросов, как:
– финансово-экономическое положение завода;
– перспективы развития;
– подбор и расстановка кадров.
Общая структура предприятия представлена двумя ветвями:
1.Коммерческо-экономическое направление, сюда входят: финансовоэкономическая служба, отдел маркетинга сбыта, отдел снабжения.
2.Производственное направление представлено цехом основного
производства.
Функции сотрудников функциональных отделов не дублируются, высшее
руководство контролирует работу нижестоящих управленцев, соблюдено
рациональное соотношение между основными и вспомогательными цехами.
Итак, система управления на предприятии является достаточно
эффективной, так как имеются все подразделения, необходимые для
эффективной работы предприятия, отсутствует дублирование функций. Это
было достигнуто благодаря четкой регламентации деятельности всех служб.
Согласно уставу, органами ОАО «ГМРЗ» являются органы управления
ОАО «ГМРЗ» и его контрольный орган.
Органами управления ОАО «ГМРЗ» являются:
 общее собрание акционеров;
 наблюдательный совет;
 исполнительный орган (директор).
Контрольным органом ОАО «ГМРЗ» является ревизионная комиссия.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления ОАО
«ГМРЗ».
Общее руководство деятельностью ОАО «ГМРЗ» в период между
общими собраниями акционеров осуществляет наблюдательный совет.
Исполнительные органы подотчетны общему собранию акционеров и
наблюдательному совету и организуют выполнение решений этих органов.
68
Члены органов ОАО «ГМРЗ» в соответствии с их компетенцией несут
ответственность перед ОАО «ГМРЗ» за убытки, причиненные ОАО «ГМРЗ» их
виновными действиями (бездействием), в порядке, установленном
законодательством.
Реорганизация ОАО «ГМРЗ» может быть осуществлена по решению
общего собрания акционеров, а в случаях и порядке, установленных
законодательными актами, – по решению уполномоченных государственных
органов, в том числе суда. Реорганизация ОАО «ГМРЗ» может быть
осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения,
преобразования.
В случаях, установленных законодательными актами, реорганизация
ОАО «ГМРЗ» может быть осуществлена лишь с согласия уполномоченных
государственных органов.
О принятом общим собранием акционеров решении о реорганизации,
ОАО «ГМРЗ» письменно уведомляет своих кредиторов не позднее 30 дней с
даты принятия такого решения, а при реорганизации в форме слияния или
присоединения – с даты принятия такого решения последним из юридических
лиц, участвующих в слиянии или присоединении. Иные лица уведомляются о
принятом решении о реорганизации ОАО «ГМРЗ» при заключении с ними
договоров.
ОАО «ГМРЗ» считается реорганизованным, за исключением случаев
реорганизации в форме присоединения, с момента государственной
регистрации вновь возникших хозяйственных обществ или юридических лиц
иных
организационно-правовых
форм
в
порядке,
определяемом
законодательными актами.
При реорганизации ОАО «ГМРЗ» в форме присоединения к нему
другого юридического лица ОАО «ГМРЗ» считается реорганизованным с
момента внесения в Единый государственный регистр юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей записи о прекращении деятельности
присоединенного юридического лица.
ОАО «ГМРЗ» может быть ликвидировано по решению общего собрания
акционеров, а в случаях, установленных законодательными актами, – по
решению суда или по решению регистрирующего органа.
После принятия решения о ликвидации ОАО «ГМРЗ» состав его
участников не может быть изменен иначе, как по решению суда.
ОАО «ГМРЗ» может быть ликвидировано по решению общего собрания
акционеров в случае, когда в составе предприятия остался один участник, а
также в связи с наличием убытков по итогам второго и последующих
финансовых годов, неосуществлением предпринимательской деятельности
более 6 месяцев подряд, уменьшением стоимости чистых активов ОАО «ГМРЗ»
по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже
установленного законодательством минимального размера уставного фонда,
признанием судом недействительной регистрации ОАО «ГМРЗ» в связи с
допущенными при его создании нарушениями законодательства, и по иным
основаниям, предусмотренным законодательством.
69
Общее собрание акционеров, принявшее решение о ликвидации ОАО
«ГМРЗ», создает ликвидационную комиссию, назначает ее председателя или
ликвидатора и устанавливает в соответствии с законодательством порядок и
сроки ликвидации.
С момента создания ликвидационной комиссии (назначения ликвидатора)
к ней (к нему) переходят полномочия по управлению делами ОАО «ГМРЗ»,
полномочия директора ОАО «ГМРЗ».
Ликвидационная комиссия (ликвидатор) от имени ОАО «ГМРЗ»
выступает в суде, решает все вопросы по ликвидации в пределах полномочий,
установленных законодательством.
Оставшееся после завершения расчетов с кредиторами имущество
ликвидируемого ОАО «ГМРЗ» распределяется ликвидационной комиссией
(ликвидатором) между его акционерами в следующей очередности:
 в первую очередь осуществляются выплаты по подлежащим выкупу
ОАО «ГМРЗ» акциям по цене, утвержденной общим собранием акционеров;
 во вторую очередь осуществляется распределение имущества между
акционерами пропорционально количеству принадлежащих им акций.
Требования второй очереди акционеров удовлетворяются после полного
удовлетворения требований первой очереди. Если оставшегося имущества
недостаточно для удовлетворения в полном объеме требований акционеров
одной очереди, требования удовлетворяются за счет имеющегося имущества
пропорционально размерам требований этих акционеров.
Ликвидация ОАО «ГМРЗ» считается завершенной, а ОАО «ГМРЗ»
признается прекратившим существование после внесения соответствующей
записи в Единый государственный регистр юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей.
Виды договоров в гражданских правоотношениях, условия договоров,
порядок их заключения, изменения и расторжения и другие нормы договорного
права устанавливаются Гражданским кодексом Республики Беларусь (ГК РБ),
который
является
основным
нормативно-правовым
документом,
регулирующим коммерческие отношения.
В соответствии с ГК РБ договором является соглашение двух или
нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских
прав и обязанностей.
Основные цели заключения договора состоят в том, что он обеспечивает:
 юридическое закрепление отношений между сторонами сделки,
придание им характера обязательств, выполнение которых защищено законом;
 организационную основу отношений между сторонами посредством
определения порядка выполнения сторонами принятых обязательств;
 определение последствий невыполнения сторонами принятых
обязательств.
Особым видом хозяйственного договора, заключаемым ОАО «ГМРЗ»
является публичный договор. Публичным договором признается договор,
заключенный коммерческой организацией и устанавливающий ее обязанности
по продаже товаров, выполнению работ или оказанию услуг, которые такая
70
организация по характеру своей деятельности должна осуществлять в
отношении каждого, кто к ней обратится. Цена товаров, работ и услуг, а также
иные условия договора устанавливаются одинаковыми для всех потребителей,
за исключением случаев, предусмотренных законом. Отказ организации от
публичного договора при наличии возможности предоставить потребителю
соответствующие товары или услуги не допускается. Такой порядок действует,
например, в розничной торговле.
В
коммерческой
деятельности
ОАО
«ГМРЗ»
наиболее
распространенными являются следующие виды договоров:
 договор купли-продажи – одна сторона (продавец) обязуется передать
товар в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется
принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену);
 договор поставки – поставщик-продавец, осуществляющий
предпринимательскую деятельность, обязуется передать в обусловленный срок
или сроки производимые или закупаемые им товары покупателю для
использования в предпринимательской деятельности или в иных целях, не
связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием;
 договор складского хранения – товарный склад обязуется за
вознаграждение хранить товары, переданные ему товаровладельцем, и
возвратить эти товары в сохранности;
 договор перевозки – перевозчик обязуется доставить вверенный ему
отправителем груз в пункт назначения и выдать его уполномоченному на
получение лицу, а отправитель обязуется уплатить за перевозку груза
установленную плату;
 договор оказания услуг – исполнитель обязуется по заданию
заказчика оказать услуги, а заказчик обязуется оплатить эти услуги;
 договор аренды – арендодатель обязуется предоставить арендатору
имущество за плату во временное владение или пользование.
Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся
объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или
физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними, которая
обуславливается нормальным процессом хозяйственной деятельности или
нарушением финансовой, расчетной или платежной дисциплины.
На ОАО «ГМРЗ» разработан комплекс мер (стратегия), направленна на
управление дебиторской задолженностью, снижение риска возникновения
просроченной или безнадежной ко взысканию дебиторской задолженности.
Организация работы с дебиторами на ОАО «ГМРЗ» включает:
 методику оценки финансового состояния контрагентов, которым
предоставляется отсрочка платежа;
 формирование условий договоров, чтобы они побуждали
контрагентов избегать нарушения сроков оплаты;
 планирование объема дебиторской задолженности и мотивацию на его
достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления
дебиторской задолженностью;
71
 конкретные права и обязанности сотрудников, вовлеченных в процесс
управления дебиторской задолженностью;
 разработку (приобретение) информационной системы по управлению
дебиторской задолженностью;
 сбор информации о финансовом положении должника и изучение
документов, подтверждающих возникновение задолженности;
 мониторинг (ранжирование) покупателей;
 реструктуризацию дебиторской задолженности;
 претензионную работу (внесудебное погашение просроченной
задолженности);
 исковую работу.
Претензионная и исковая работа ОАО «ГМРЗ» состоит:
1) из работы по предупреждению возникновения задолженности на
предприятии. Кроме ведения претензионной работы проводится разработка
условий договоров, обеспечивающих исполнение обязательств. Применяются
правовые способы ликвидации задолженности на предприятии: ликвидация
долга в добровольном порядке, ликвидация задолженности в гражданскоправовом порядке, обеспечение возвратности долгов уголовно-правовыми
средствами воздействия на недобросовестных должников (общие направления
и конкретные составы преступлений), самозащита прав кредитора;
2) при неисполнении договорных обязательств – следующих мероприятий
(последовательно проводимых правовой группой):

телефонные переговоры и напоминания о необходимости
погашения задолженности;

рассылка претензий;

временное прекращение обслуживания клиентов;

взыскание задолженности в судебном порядке;
Для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью
необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать
для персонала компании условия, позволяющие следовать данному регламенту.
Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом, налажен
документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и
обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.
Обращение
в
экономический
суд
согласно
Хозяйственному
процессуальному кодексу Республики Беларусь осуществляется в форме:
 искового заявления – по хозяйственным (экономическим) спорам и
иным вопросам, возникающим из гражданских правоотношений;
 заявления – по спорам, возникающим из административных и иных
публичных правоотношений, а также по делам об экономической
несостоятельности (банкротстве); об установлении фактов, имеющих
юридическое значение (юридических фактов); о признании недействительным
постановления; о пересмотре дела по вновь открывшимся обстоятельствам; о
возбуждении исполнительного производства; о выдаче судебного приказа на
принудительное исполнение решения третейского суда; о признании и
72
приведении в исполнение решений судов иностранных государств, принятых
ими по спорам и иным делам, связанным с осуществлением
предпринимательской и иной хозяйственной (экономической) деятельности, и
решений иностранных международных арбитражных (третейских) судов,
принятых ими на территориях иностранных государств по спорам и иным
делам, связанным с осуществлением предпринимательской и иной
хозяйственной (экономической) деятельности; жалобы на нотариальные
действия или отказ в их совершении;
 жалобы (апелляционной, кассационной, в порядке надзора и др.) – в
случаях, предусмотренных настоящим Кодексом и иными законодательными
актами;
 протеста – в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом и
иными законодательными актами;
 ходатайства (о вступлении в дело в качестве третьих лиц; об
обеспечении иска; об отмене определения о наложении судебного штрафа; о
совершении иных процессуальных действий и др.) – в случаях,
предусмотренных настоящим Кодексом;
 представления о пересмотре дела по вновь открывшимся
обстоятельствам;
 в иных формах, предусмотренных законодательными актами.
Отправной пункт любого успешного судебного спора – это его верная
квалификация и грамотная подготовка документа, направляемого в суд. Таким
документом обычно является исковое заявление.
Процедура составления исковых заявлений строго регламентирована.
Форма и содержание этого документа должны соответствовать всем
требованиям ст. 159 Хозяйственного процессуального кодекса Республики
Беларусь.
Исковое заявление в экономический суд должно содержать следующую
информацию:
 наименование суда, в который будет предоставлено заявление;
 сведения о лицах, участвующих в деле (имена, места жительства или
регистрации, контактные данные и пр.);
 цена иска, если он подлежит оценке;
 документы, служащие доказательством изложенных в иске
требований;
 обстоятельства, на которых основаны требования иска;
 расчет оспариваемой или взыскиваемой денежной суммы;
 требования со ссылками на законодательные акты (если ответчиков
несколько, то приводятся требования к каждому из них);
 сведения о досудебном урегулировании спора между сторонами (если
это установлено законом в отношении данной категории споров)
 перечень прилагаемых документов.
В исковом заявлении истец имеет право ходатайствовать о принятии мер
по обеспечению иска. В случае если ходатайство обосновано (непринятие таких
73
мер может повлечь за собой затруднения или невозможность исполнения
решения суда), хозяйственный суд удовлетворяет просьбу истца. Также иск
может содержать заявление о совершении судом действий, которые
необходимы для проведения судебного разбирательства, и сведений, которые
помогут своевременному и правильному разрешению спора.
Исковое заявление в суд составляется в письменной форме и
подписывается истцом или его представителем. К документу должны быть
приложены копии исковых заявлении в количестве, равном количеству
ответчиков, и документы, которые подтверждают:
 соблюдение порядка досудебного урегулирования спора (если это
установлено законом в отношении данной категории споров); уплату
госпошлины за подачу иска в суд в соответствии с установленным порядком и
согласно положенному размеру;
 обстоятельства, на которых основаны требования иска;
 регистрацию в качестве юридического лица или;
 полномочия лица, подписавшего иск, на предъявление этого
документа.
74
11 Индивидуальное задание на тему «Теоретико-методические
основы изучения оборотных средств организации и их
оборачиваемости»
Для
осуществления
хозяйственной
деятельности
каждому
хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе
– оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс
производства и реализации продукции, работ, услуг.
Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемая
для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения,
обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств, и
возвращающаяся в исходную форму после завершения каждого оборота. Они
необходимы предприятию для создания производственных запасов на cкладах
и в производстве, для расчётов c поставщиками, бюджетом, для выплаты
заработной платы и т.д. [5, с.110]..
Оборотные средства предприятия – это часть имущества, которая
однократно участвует в процессе производства, сразу же переносит стоимость
на себестоимость производимой продукции, требует восстановление после
каждого производственного цикла, характеризуется краткосрочным сроком
использования до 12 месяцев.
Актуальность этой темы состоит в том, что оборотные средства являются
важным рычагом деятельности предприятия. Поэтому их анализ необходим для
нормального функционирования предприятия, он позволяет выявить резервы
ускорения оборачиваемости, как в целом оборотного капитала, так и отдельных
элементов, таких как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, и
разработать мероприятия по совершенствованию политики управления
оборотными средствами.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов,
образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные
производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их
использования и распределения в сферах производства продукции и ее
реализации.
По составу, оборотные средства подразделяются на две весьма
значительные составляющие:

фонды обращения;

производственные оборотные фонды.
Деление оборотных средств по экономическому содержанию отражено на
рисунке 10 [7, с.90].
75
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ
ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ
ЗАПАСЫ
НЕЗАВЕРШЁННОЕ
ПРОИЗВОДСТВО
ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ
РАСХОДЫ
БУДУЩИХ
ПЕРИОДОВ
ГОТОВАЯ ПРОДУКЦИЯ
Сырье, материалы
ТОВАРЫ ОТГРУЖЕННЫЕ
Топливо, энергия
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Запчасти
РАСЧЁТЫ С ДЕБИТОРАМИ
Тара
ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
Рисунок 10 – Структура оборотных средств по экономическому содержанию
По составу, оборотные средства подразделяются на две весьма
значительные составляющие:

фонды обращения;

производственные оборотные фонды.
Фонды обращения представляют собой фонды, связанные с
обслуживанием процесса обращения изготовленной продукции.
К ним относятся:

произведенная продукция, хранящаяся непосредственно на складе
предприятия;

готовая продукция, находящаяся в пути;

готовая продукция, отгрузка которой была уже произведена
поставщикам и клиентам;

денежные средства, перечисленные за продукцию на расчетный
счет покупателями, а также находящиеся в кассе предприятия;

дебиторская задолженность;

финансовые вложения.
В состав оборотных средств входят также и оборотные фонды. Они
представляют собой предметы труда, срок службы которых составляет не более
1 года и которые участвуют в ценообразовании производимой на предприятии
продукции и переносят свою стоимость на нее целиком.
К ним относятся:

производственные запасы – это определенная часть имущества,
которая применяется при выполнении работ, изготовлении товара, оказании
услуг. Используются эти средства и для управленческих нужд предприятия
(материалы, покупные полуфабрикаты, сырье, энергия, топливо, запчасти,
тара);

незавершенное производство – это продукция, товары или изделия,
не прошедшие всех необходимых этапов обработки, предусмотренных для них
76
технологией. К нему могут относятся следующие виды продукции: сырье и
полуфабрикаты, переработка которых была уже начата с целью превращения их
в готовую продукцию; неукомплектованные изделия; товары, не прошедшие
техническую приемку или необходимые испытания.

расходы будущих периодов предназначены для обобщения
сведений о затратах, которые были произведены в данный отчетный период, но
относятся к предстоящим периодам.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их
составными частями называется структурой оборотных средств.
Структура оборотных средств показывает долю отдельных элементов,
находящихся в общей сумме средств. Зависит она от того, в какой отрасли
осуществляется свою деятельность предприятие, а также и от других факторов:

качества готовой продукции;

специфики предприятия;

ускорения научно-технического прогресса;

уровня концентрации, кооперирования, специализации и
комбинирования производства.
Оборотные средства также называют мобильными средствами
или оборотным капиталом. Они представляют собой средства труда – ресурсы,
из которых производится продукция.
Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают
непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении
процесса производства.
Кругоооборот – это процесс, совершающийся постоянно и
представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругоооборот,
оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается
непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости.
Стадии кругооборота оборотных активов можно представить следующей
схемой, рисунок 11 [7, с.106].
Деньги
закупки
Производственные
ресурсы
Готовая
продукция
пр-во
реализация
Деньги
Рисунок 11 – Стадии кругооборота оборотных активов
В первой фазе (Д — Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т).
Во второй фазе (Т — П — Т') оборотные средства, участвуя в процессе
производства,
принимают
форму
незавершенного
производства,
полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т' — Д') оборотные
средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова
превращаются в деньги (Д).
77
Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота
проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.
На первой стадии закупаются материалы для производства продукции и
создаются материальные запасы.
На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к
ним добавляются затраты труда, энергии и т.д. и образуется следующий
элемент оборотных активов – незавершенное производство. Так как
предприятия не всегда используют только собственные средства для
финансирования и снабжения производства, то между первой и второй есть
промежуточная стадия – кредиторы.
На третьей стадии помимо завершения производственного цикла,
незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая
реализуется потребителем.
На четвертой стадии готовая продукция превращается в денежные
средства.
Между третьей и четвертой стадиями также есть промежуточная стадия –
дебиторы по причине реализации продукции в кредит. Далее опять закупается
сырье, материалы и начинается новый производственный цикл.
На практике отдельно происходит оборот всех элементов оборотных
активов, периоды оборота которых не совпадают.
Особенность оборотных средств состоит в том, что в условиях
нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а
авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь
после завершения каждого оборота к своей исходной величине.
Характерными чертами функционирования оборотных средств являются:
 полное потребление в течение одного производственного цикла и
полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
 нахождение в постоянном обороте;
 в течение одного оборота меняют свою форму с денежной формы на
товарную и с товарной на денежную,
 в течение одного оборота проходят стадии закупки, потребления и
реализации.
В зависимости от практики контроля, планирования и управления
оборотные средства группируются на:
1) нормируемые оборотные средства. К ним, как правило, относятся все
оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения,
которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на
складах предприятия;
2) ненормируемые оборотные средства. К ним относятся остальные
элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не
оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм
не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут
изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствие контроль.
Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает
систему экономических санкций со стороны государства против неплатежей.
78
Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а
также в целях эффективного использования оборотных средств на
предприятиях, осуществляется их нормирование.
Нормирование – это установление норм расхода ресурсов на изделие. С
его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных
средствах.
Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные
величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на
производство единицы продукции.
При планировании потребности в оборотных средствах применяются
следующие методы нормирования [8, с.93]:
 аналитический метод;
 коэффициентный метод;
 метод прямого счета.
Аналитический метод предполагает определение потребности в
оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста
объемов производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в
организации оборотных средств, необходимо проанализировать фактические
остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних,
неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления
резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины
накопления готовой продукции на складе и определить действительную
потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные
условия работы предприятия в предыдущем году (например, изменение цен).
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на
зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье,
материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на
складе) и не зависящие от него (запасы, расходы будущих периодов).
По первой группе потребность в оборотных средствах определяется
исходя из размера в базисном году и темпов роста производства продукции в
предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость
оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное
ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при
определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных
средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объемов
производства, потребность планируется на уровне их среднефактических
остатков за ряд лет.
При
необходимости
можно
использовать
аналитический
и
коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом
определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема
производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение
объема производства.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по
каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне
организационно-технического
развития
предприятия,
транспортировке
79
товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.
Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации
экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб
предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного
отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать
потребность предприятия в оборотных средствах.
Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств,
вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде
его содержание можно представить следующим образом:
 разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарноматериальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
 определение нормативов в денежном выражении для каждого
элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в
оборотных средствах.
Нормирование начинается с определения среднесуточного расхода сырья,
основных материалов и полуфабрикатов (Рсут) в плановом периоде:
Рсут =
Р
(13)
Т
где, Р – объем расходов материала за период, руб.;
Т – период времени.
Норма оборотных средств (На.обс) – величина, соответствующая
минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она
устанавливается, как правило, в днях.
Норматив ОБС (Нобс) – минимально необходимая сумма денежных
средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.
Определяется по формуле:
Нобс = Рсут × На.обс.
(14)
Норма запаса оборотных средств (На.ос) по каждому виду или
однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем
(Зтек), страховом (Зстр), транспортном (Зтран), технологическом (Зтехн) запасах, а
также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования
материалов, т.е. подготовительные запас (Пр):
На.ос = Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр
(15)
Текущий
запас предназначен
для
обеспечения
производства
материальными ресурсами между двумя очередными поставками.
Это основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных
средств. Текущий запас в днях определяется по формуле:
80
Зтек.дн. =
∑ Сп ∗И
∑ Сп
× 0,5
(16)
где, Сп — стоимость поставки;
И — интервал между поставками.
Норматив текущего запаса рассчитывается по формуле:
Зтек = Рсут × И
(17)
Страховой запас возникает в результате нарушения времени поставки. В
днях определяется по формуле:
Зстр.дн. =
Зтек
2
(18)
Норматив страхового запаса:
Зстр = Рсут* (Иф - Ипл ) × 0,5
(19)
Зстр = Рсут × Зстр.дн × 0,5
(20)
или
где, (Иф - Ипл) – разрыв в интервале поставок.
Транспортный запас создается на предприятиях на те поставки, по
которым возникает разрыв между сроками поступления платежных документов
и материалов. Он определяется как превышение сроков грузооборота (время
доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.
Норматив транспортного запаса рассчитывается по формуле:
Зтр = Рсут × (Иф - Ипл ) × 0,5
(21)
или
Зстр = Рсут × Зтр.дн × 0,5
(22)
где, Зтр.дн – норма транспортного запаса, дни.
Технологический запас – время, необходимое для подготовки материалов
к производству. Норматив технологического запаса определяется по формуле:
Зтех = (Зтек + Зстр + Зтр ) × Ктех
(23)
где, Ктех - коэффициент технологического запаса, %. Он устанавливается
комиссией из представителей поставщика и потребителя.
81
Подготовительный запас устанавливается на основании технологических
расчетов или посредством хронометража.
Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется
как сумма нормативов оборотных средств в текущем, технологическом и
подготовительном запасах.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп)
определяется по формуле:
Ннп = ВПср.д. × Тц × Кнар.з
(24)
где, ВПср.д – среднедневной выпуск продукции по производственной
себестоимости;
Тц – длительность производственного цикла.
Кнар.з – коэффициент нарастания затрат, который при равномерном
нарастании затрат определяется по формуле:
1 Зе
Кнар.з = ( + 1)
2
(25)
С
где Зе – единовременные затраты (производимые в начале процесса
производства);
С – себестоимость.
При неравномерном нарастании затрат:
Кнар.з = Снз /Спр
(26)
где, Снз – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;
Спр – производственная себестоимость изделия.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п.)
определяется по формуле:
Нб.п. = РБПнач + РБПпред – РБПс
(27)
где, РБПнач – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало
планируемого года;
РБПпред – расходы будущих периодов в предстоящем году,
предусмотренные сметами;
РБПс – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на
себестоимость продукции предстоящего года.
Норматив
оборотных
продукции определяется:
средств
Нгп = Вдн × Нз.скл
82
в
остатках
готовой
(28)
где, Вдн – стоимость однодневного выпуска готовых изделий;
Нз.скл – норма их запаса на складе (в днях).
Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму
нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех
предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали
производственную программу и организовали производственный процесс и на
располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для
более детальной работы в области оборотных средств.
На практике наиболее распространен метод прямого счета.
Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать
наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов.
Как любой вид экономических ресурсов, оборотные средства должны
использоваться эффективно.
Основными показателями эффективности использования оборотных
средств являются следующие [9, с.218]:
1) Скорость (коэффициент) оборачиваемости средств (Коб)
характеризует количество оборотов средств за рассматриваемый период и
рассчитывается как отношение суммы, вырученной от реализации продукции
(Врп) к средней сумме оборотных средств (ОСср) за период (например, год,
квартал, месяц) по формуле:
Коб =
Врп
ОСср
(29)
Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний
остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой
остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя хронологическая
величина из остатков по месяцам.
2) Время обращения оборотных средств (Т) характеризует
продолжительность одного оборота в днях и рассчитывается как отношение
средней стоимости оборотных средств (ОСср) за рассматриваемый период (год,
квартал, месяц) к однодневной сумме, вырученной от реализации продукции
(Врпд) по формуле:
Т=
ОСср
(30)
Врпд
Время обращения может быть рассчитано на основе продолжительности
периода в днях (Д) и скорости обращения (коэффициента оборачиваемости).
2.1) Длительность одного оборота (в днях) характеризует скорость
движения оборотных средств в днях, т.е. количество дней за которое оборотные
средства совершают один оборот.
83
Т=
Количество дней в периоде
(31)
Коб
или
Т=
Средняя величина оборотных средств
Выручка от реализации продукции (услуг,работ)
×
× Кол-во дней в периоде
(32)
Принято считать, что длительность года – 360, квартала – 90 и месяца 30
дней.
3) Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств (Кз). Это
показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, — отношение средней
за период суммы оборотных средств к сумме, вырученной от реализации
продукции за этот период. Показывает, сколько оборотных средств находится
на каждый рубль реализации.
Кз =
ОСср
Врп
=
1
(33)
Коб
4) В процессе изучения оборотных средств рассчитывают показатели
оборачиваемости отдельных их элементов:
а) производственных запасов:
Кобпз =
Себестоимость реализованной продукции
Средняя величина запасов
(34)
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый
период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
б) дебиторской задолженности:
Кобдз =
Выручка от реализации продукции (услуг,работ)
Средняя величина дебиторской задолженности
(35)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в
размере среднего остатка неоплаченной задолженности.
в) оборачиваемость денежных средств в днях.
Это период времени между платежами за сырье и рабочую силу и
погашением дебиторской задолженности.
Пдс = Ппз + Пдз – Пкз,
(36)
где, Ппз – период оборота производственных запасов
Ппз=
Средняя величина запасов
Затраты на производство
84
×Кол-во дней в периоде
(37)
Пдз – период оборота дебиторской задолженности,
Пдз =
Средняя дебиторская задолженность
Выручка от реализации продукции (работ,услуг)
×
× Кол-во дней в периоде;
(38)
Пкз – период оборота кредиторской задолженности
Пкз =
Средняя кредиторская задолженность
Затраты на производство
×
× Кол-во дней в периоде.
(39)
5) Эффективность использования предметов труда можно оценить
показателем материалоемкости (Mе) продукции, который определяется как
отношение материальных затрат к объему произведенной продукции:
Ме =
МЗ
(40)
Vпр
Данный коэффициент показывает, сколько расходуется сырья для
производства единицы продукции.
6) Обратный показатель
рассчитывается по формуле:
Мо =
называется
материалоотдачей
𝑉пр
(Мо)
и
(41)
МЗ
Чем лучше используются сырье, материалы и другие материальные
ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. Для снижения
материалоемкости продукции необходимо улучшать использование предметов
труда, сокращать отходы, не выпускать бракованных и низкокачественных
изделий, не допускать потерь материальных ресурсов, использовать более
дешевые заменители ресурсов, не снижающие качества продукции [9, с.259].
7) Обобщающим показателем эффективности использования оборотных
средств является показатель их рентабельности.
Рентабельность оборотных средств рассчитывается по формуле:
R=
Чистая прибыль
Средняя величина оборотных средств
× 100 %
(42)
Данный коэффициент показывает, сколько прибыли получено на каждый
рубль оборотных средств.
8) Под влиянием измен1ения оборачиваемости, оборотные средства либо
высвобождаются (–) из оборота (ускорение оборачиваемости), либо
85
необходимо дополнительное вовлечение средств в оборот (+) при замедлении
оборачиваемости.
Выручка от реализации продукции (работ,услуг) отчетного периода
Э=
×
Дни в периоде
× (Тотч-Тбаз)
(43)
Оборотные активы являются неотъемлемой частью производственнофинансовой деятельности любого предприятия. От эффективности их
использования зависят все результативные показатели функционирования
хозяйствующего субъекта.
В рыночной экономике роль оборотных средств в деятельности
организации трудно переоценить. Оборотные средства прямо связаны с
рентабельностью организации, они служат мерой ликвидности баланса,
анализируются банками при решении вопросов предоставления кредитов, от
эффективности управления оборотными средствами во многом зависит
финансовая устойчивость субъекта хозяйствования.
86
Заключение
На
протяжении
практики
был
изучен
ОАО
«Гомельский
мотороремонтный завод», где рассматривалась организационно-экономическая
характеристика, производственная структура, показатели производственнохозяйственной деятельности предприятия, анализ оборотных средств на
предприятии.
Продукция, производимая ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»
реализуется как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Внутренний рынок
представлен всеми областями Республики Беларусь. Экспорт продукции
осуществляется в Российскую Федерацию. Удельный вес отгрузок на внешний
рынок составляет около 13% от общего объема.
В отчетном периоде чистая прибыль на ОАО «ГМРЗ» составила 1 тыс.
руб., по сравнению с прошлым годом данный показатель не изменился. В 2016
году объемный показатель в отпускных ценах сократился на 40,9% или на 2661,0
тыс. руб. и составил 3843 тыс. руб. Однако в 2017 году можно наблюдать рост
объема произведенной продукции на 19,1%. Из-за снижения производительности
труда ППП в 2016 году на 9,94 тыс. руб., можно говорить об неэффективности
затрат труда в материальном производстве ППП за данный период. Однако в
отчетном году данный показатель увеличился на 6,37 тыс. руб. и составил 39,5
тыс. руб. В 2017 году рентабельность производства составила 0,01%, по
сравнению с прошлым годом изменений не наблюдается.
В 2017 году величина собственных оборотных средств выросла на 982
тыс. руб. и составила 1500 тыс. руб. Коэффициент маневренности
краткосрочных активов в 2016 году составил 0,002, увеличившись на 0,001. В
2017 году – 0,016. В 2016 году наблюдается сокращение доли активов в активах
организации на 5,45%, в 2017 году данный показатель снизился на 5,83% и
составил37,25%. Доля запасов в краткосрочных активах увеличилась на 6,84% в
2017 году. Доля дебиторской задолженности в краткосрочных активах в 2016
году увеличилась на 14,9%, а в 2017 году увеличилась на 6,17%, что является
отрицательным фактором.
За последние 3 года на ОАО «ГМРЗ» можно наблюдать рост
коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В 2017 году его значение
достигло 1,4 оборота. Это на 7,7% больше, по сравнению с предыдущим годом.
В 2016 году можно наблюдать уменьшение оборотных средств на каждый
рубль реализованной продукции на 0,2 руб. В 2017 году данный показатель
снизился на 80,9% и составил 0,70 руб.
ОАО «ГМРЗ» с каждым годом увеличивает эффективность своей работы,
т.к. за данный период наблюдается снижение длительности одного оборота. В
2017 году данный показатель снизился до 251 дня. Также существует рост
рентабельности оборотных средств. В 2017 году она выросла на 50% и
составила 0,03%.
На ОАО «ГМРЗ» наблюдается высвобождение из оборота оборотных
средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в
87
результате этого в любой форме позволит предприятию направить средства на
развитие, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов.
Для ОАО «ГМРЗ» предложено внедрить мероприятия по ускорению
оборачиваемости оборотных средств, а именно мероприятие по сокращению
нормы запасов, а также мероприятие по ускорению возврата дебиторской
задолженности.
Благодаря внедрению данных мероприятий на ОАО «ГМРЗ»,
коэффициент оборачиваемости в плановом периоде увеличится на 19,3% и
достигнет отметки 1,67 оборотов. Коэффициент закрепления оборотных
средств уменьшится на 0,10 р. и составит 0,60 руб.
Также в плановом периоде можно наблюдать снижение длительности
одного оборота на 13,9%, а также увеличение рентабельности оборотных
средств до 0,15%.
Внедрение предложенных мероприятий позволит ОАО «ГМРЗ»
эффективней использовать оборотные средства предприятия и улучшить
эффективность своей работы.
88
Список использованных источников
1 Яновская, Л.Ф. Образцы положений о структурных подразделениях с
комментарием / Л.Ф. Яновская. – М.: Дикта, 2004. – 560 с.
2 Золотогоров, В.Г. Организация и планирование производства / В.Г.
Золотогоров. – Мн.: ФУАинформ, 2011. – 528 с.
3 Савицкая, Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. – 6–е изд., перераб. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА, 2014. – 378 с.
4 Волков, О.И. Экономика предприятия / О.И. Волклков. — М.: ИНФРА,
2015. – 280 с.
5 Килячков, А.А. Финансы предприятия: учебное пособие / А.А.
Килячков. – К.: Знания, 2015. – 316 с.
6 Банки в кризис: итоги 2017 года [Электронный ресурс]. – Минск, 2018.
– Режим доступа: http://www.belrynok.by. – Дата доступа: 15.03.2018.
7 Ермакова, К.Л. Контроллинг оборотных средств предприятия / К.Л.
Ермакова. – Москва, 2014. – 289 с.
8 Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии: учебное пособие / В.А.
Горемыкин. – М: Аладем, 2014. – 412 с.
9 Лабушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности
промышленного предприятия / Н.П. Лабушин. – К.: Знания, 2014. – 489 с.
89
Приложения
90
Скачать
Случайные карточки
Всякая еда

5 Карточек Cards

Физические термины

8 Карточек Cards

Создать карточки