- ООО «Карусель Финанс

«Формата Холдинг Б.В.»,
ее дочерние предприятия
и «Хирсова Трейдинг
Лимитед»
(Группа «Карусель»)
Отчет независимых аудиторов по обзору
отчетности
Промежуточная комбинированная и
консолидированная финансовая отчетность
За 6 месяцев, закончившихся
30 июня 2006 года (неаудированная)
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
И «ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
СОДЕРЖАНИЕ
Страница
ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА ЗА ПОДГОТОВКУ
И УТВЕРЖДЕНИЕ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ КОМБИНИРОВАННОЙ И КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ,
ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2006 ГОДА
1
ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМЫХ АУДИТОРОВ ПО ОБЗОРУ ОТЧЕТНОСТИ
2
ПРОМЕЖУТОЧНАЯ КОМБИНИРОВАННАЯ И КОНСОЛИДИРОВАННАЯ
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ
30 ИЮНЯ 2006 ГОДА
Промежуточный комбинированный и консолидированный отчет о прибылях
и убытках
4
Промежуточный комбинированный и консолидированный баланс
5
Промежуточный комбинированный и консолидированный отчет об изменениях
собственного капитала
6
Промежуточный комбинированный и консолидированный отчет о движении
денежных средств
7
Примечания к промежуточной комбинированной и консолидированной
финансовой отчетности
8-29
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА ЗА ПОДГОТОВКУ И УТВЕРЖДЕНИЕ
ПРОМЕЖУТОЧНОЙ КОМБИНИРОВАННОЙ И КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2006 ГОДА
Нижеследующее заявление, которое должно рассматриваться совместно с описанием обязанностей
независимых аудиторов, содержащимся в отчете независимых аудиторов по обзору финансовой
отчетности, сделано с целью разграничения ответственности аудиторов и руководства в
отношении промежуточной комбинированной и консолидированной финансовой отчетности
компании «Формата Холдинг Б.В.», ее дочерних предприятий и компании «Хирсова Трейдинг
Лимитед» (далее – «Группа»).
Руководство Группы отвечает за подготовку промежуточной комбинированной и
консолидированной финансовой отчетности, достоверно отражающей во всех существенных
аспектах финансовое положение Группы по состоянию на 30 июня 2006 года, результаты её
деятельности, движение денежных средств и изменения в собственном капитале за шесть месяцев,
закончившихся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой
отчетности («МСФО»).
При подготовке промежуточной комбинированной и консолидированной финансовой отчетности
руководство несет ответственность за:
●
●
●
●
выбор надлежащих принципов бухгалтерского учета и их последовательное применение;
выработку обоснованных оценок и допущений;
соблюдение требований МСФО, раскрытие и объяснение всех существенных отступлений от
МСФО,
если они имели место, в примечаниях к комбинированной и консолидированной финансовой
отчетности; и
подготовку комбинированной и консолидированной финансовой отчетности, исходя
из допущения, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем,
за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.
Руководство также несет ответственность за:
●
●
●
●
●
разработку, внедрение и обеспечение функционирования эффективной и надежной системы
внутреннего контроля на всех предприятиях Группы;
поддержание системы бухгалтерского учета, позволяющей в любой момент подготовить
с достаточной степенью точности информацию о финансовом положении Группы и обеспечить
соответствие промежуточной комбинированной и консолидированной финансовой отчетности
требованиям МСФО;
ведение бухгалтерского учета в соответствии с требованиями законодательства и стандартов
бухгалтерского учета тех стран, в которых расположены предприятия Группы;
принятие мер в пределах своей компетенции для обеспечения сохранности активов Группы; и
предотвращение и выявление фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.
Промежуточная комбинированная и консолидированная финансовая отчетность за шесть месяцев,
закончившихся 30 июня 2006 года, была утверждена руководством 5 августа 2006 года:
От имени руководства:
_____________________________
M. Лапин
Генеральный директор
____________________________
Д. Лепеха
Финансовый директор
г. Москва
25 августа 2006 года
1
ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМЫХ АУДИТОРОВ
Акционерам компаний «Формата Холдинг Б.В.» и «Хирсова Трейдинг Лимитед»:
Мы
провели
обзор
прилагаемого
промежуточного
комбинированного
и консолидированного баланса компании «Формата Холдинг Б.В.», ее дочерних
предприятий и компании «Хирсова Трейдинг Лимитед» (далее – «Группа»)
по состоянию на 30 июня 2006 года и соответствующих промежуточных
комбинированных и консолидированных отчетов о прибылях и убытках, изменениях
в собственном капитале и о движении денежных средств за шесть месяцев,
закончившихся на ту же дату. Ответственность за подготовку и достоверность данной
промежуточной комбинированной и консолидированной финансовой отчетности несет
руководство Группы. Наша обязанность заключается в предоставлении заключения
относительно данной промежуточной комбинированной и консолидированной
финансовой отчетности на основании проведенного обзора.
Мы провели обзор в соответствии с требованиями Международного стандарта
по обзору финансовой отчетности 2480, который применяется при проведении обзоров
финансовой отчетности. В соответствии с этим Стандартом, обзор планируется и
проводится таким образом, чтобы получить среднюю степень уверенности в том, что
промежуточная комбинированная и консолидированная финансовая отчетность не
содержит существенных искажений. Обзор ограничивается, в основном опросами
персонала Группы и выполнением аналитических процедур в отношении финансовых
данных и, следовательно, обеспечивает меньшую степень уверенности по сравнению с
аудитом. Мы не проводили аудит, и, соответственно, мы не предоставляем
аудиторского заключения.
Группа не предоставляет промежуточные сравнительные отчеты о прибылях и
убытках, изменениях в собственном капитале и движении денежных средств за шесть
месяцев, закончившихся 30 июня 2005 года. Раскрытие указанной информации
предусмотрено Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
При проведении обзора, за исключением непредставления сравнительных данных, как
указано в предыдущем параграфе, ничто не привлекло наше внимание, что дало бы нам
основание полагать, что прилагаемая промежуточная комбинированная и
консолидированная финансовая отчетность не является достоверной во всех
существенных аспектах по состоянию на 30 июня 2006 года и за 6 месяцев
закончившихся этой датой, в соответствии с Международными стандартами
финансовой отчетности.
Как указано в Примечании 1 к промежуточной комбинированной и консолидированной
финансовой отчетности, Группа была создана 7 мая 2004 года и на 30 июня 2006 года
продолжала осуществлять программу развития, требующую значительных расходов
на начальном этапе. Успешное выполнение программы развития Группы и, в конечном
итоге, стабильное получение прибыли от основной деятельности зависит от будущих
событий, включая надлежащее финансирование мероприятий по развитию
и достижение уровня продаж, обеспечивающего адекватное покрытие затрат Группы.
г. Москва
25 августа 2006 года
25
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ И КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ
30 ИЮНЯ 2006 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО)
ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
Примечания
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
7
122,511
СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ
(94,888)
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
27,623
Доходы от аренды
3,009
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы
8
(25,128)
ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
5,504
Эффект дисконтирования выданных займов с учетом рыночных ставок
Чистая прибыль по курсовым разницам
(99)
2,265
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
7,670
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
16
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
(447)
7,223
Примечания на стр. 8 – 29 являются составной частью данной промежуточной комбинированной
и консолидированной финансовой отчетности.
3
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ И КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС
НА 30 ИЮНЯ 2006 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО)
Примечания
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
(неаудировано)
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
9
293,170
202,305
10
14,368
465
17,147
533
16
1,858
62
309,923
632
220,617
11
25,311
16,887
12
50,446
14,018
89,775
26,370
5,750
14,536
63,543
399,698
284,160
14
133,077
25
14
15
2
59,635
8,769
9,421
210,904
2
59,635
132,977
2,420
(3,345)
191,714
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Долгосрочные кредиты
Отложенные налоговые обязательства
17
16
64,341
729
65,070
18,067
116
18,183
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Кредиторская задолженность по основной деятельности
Краткосрочные кредиты и займы
Прочая кредиторская задолженность и обязательства
18
20
19
33,107
79,427
11,190
123,724
31,758
31,153
11,352
74,263
399,698
284,160
АКТИВЫ
ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ:
Основные средства
Долгосрочные расходы будущих периодов
Долгосрочные займы выданные
Отложенные налоговые активы
Прочие долгосрочные активы
КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ:
Запасы
Дебиторская задолженность и авансы выданные
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
13
ИТОГО АКТИВЫ
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ:
Акционерный капитал компании «Формата
Холдинг Б.В.»
Акционерный капитал компании «Хирсова
Трейдинг Лимитед»
Добавочный капитал
Займы, полученные от акционеров
Нераспределенная прибыль
Резерв образованный за счет курсовых разниц
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Примечания на стр. 8 – 29 являются составной частью данной промежуточной комбинированной
и консолидированной финансовой отчетности.
4
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ И КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2006 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО)
Примечания
На 1 января 2005 года
Займы, полученные компанией
«Формата Холдинг Б.В.» от акционеров
Неденежные вклады акционеров
Чистая прибыль
Корректировка в связи с пересчетом в валюту
отчетности
15
На 31 декабря 2005 года
Начисление процентов на займы, полученные от
акционеров
Конвертация займов, полученных от акционеров,
в новые акции компании «Формата
Холдинг Б.В.»
Чистая прибыль
Корректировка в связи с пересчетом в валюту
отчетности
На 30 июня 2006 года
14, 15
АкционерАкционерный капитал ный капитал
компании
компании
«Формата
«Хирсова
Холдинг
Трейдинг
Б.В.»
Лимитед»
тыс. долл.
тыс. долл.
США
США
Добавочный
капитал
Займы,
полученные
от
акционеров
Нераспределенная
прибыль/
(Непокрытый убыток)
Резерв
образованный
за счет
курсовых
разниц
Итого
собственный
капитал
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
25
2
-
-
(880)
(11)
(864)
-
-
59,635
-
132,977
-
3,300
-
132,977
59,635
3,300
-
-
-
-
-
(3,334)
(3,334)
25
2
59,635
132,977
2,420
(3,345)
191,714
-
-
75
-
-
75
133,052
-
-
-
(133,052)
-
7,223
-
7,223
-
-
-
-
(874)
12,766
11,892
133,077
2
59,635
-
8,769
9,421
210,904
Примечания на стр. 8 – 29 являются составной частью данной промежуточной комбинированной и консолидированной финансовой отчетности.
5
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ И КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ
О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ
30 ИЮНЯ 2006 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО)
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
Прибыль до налогообложения
Корректировки:
Амортизация основных средств (Примечание 9)
Амортизация долгосрочных предоплат
Убыток от реализации основных средств
Эффект дисконтирования предоставленных займов с учетом рыночных ставок
Прибыль по курсовым разницам
Денежные средства от операционной деятельности до изменений в оборотном
капитале
Увеличение запасов
Увеличение дебиторской задолженности и авансов выданных
Увеличение кредиторской задолженности по основной деятельности
Уменьшение налоговых обязательств
Увеличение прочей кредиторской задолженности и начисленных расходов
Денежные средства, использованные в операционной деятельности
Налог на прибыль уплаченный
Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
Приобретение основных средств
Поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений
Долгосрочные расходы будущих периодов
Приобретение прочих долгосрочных активов
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
Чистые поступления краткосрочных займов (Примечание 20)
Поступления связанные с получением банковских кредитов (Примечание 17)
Чистые поступления денежных средств от финансовой деятельности
Влияние изменения курсов валют
7,670
3,968
221
95
99
(1,174)
10,879
(8,424)
(23,668)
1,349
(1,393)
1,231
(20,026)
(1,039)
(21,065)
(77,857)
5,750
(2,558)
(62)
(74,727)
46,392
46,274
92,666
2,608
ЧИСТОЕ УМЕНЬШЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
(518)
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, на начало периода
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, на конец периода
14,536
14,018
Примечания на стр. 8 – 29 являются составной частью данной промежуточной комбинированной
и консолидированной финансовой отчетности.
6
«ФОРМАТА ХОЛДИНГ Б.В.», ЕЕ ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И
«ХИРСОВА ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД» (ГРУППА «КАРУСЕЛЬ»)
ПРИМЕЧАНИЯ К ПРОМЕЖУТОЧНОЙ КОМБИНИРОВАННОЙ И КОНСОЛИДИРОВАННОЙ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ
30 ИЮНЯ 2006 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО)
1.
ОПИСАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Компания «Формата Холдинг Б.В.» (далее – «Компания») – акционерное общество
с ограниченной ответственностью, созданное 7 мая 2004 года в соответствии с
законодательством Нидерландов. Компания действует в качестве холдинговой и финансовой
структуры, включающей группу компаний, осуществляющих свою деятельность под торговой
маркой «Карусель» в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Московской области и
Нижнем Новгороде (далее – «Группа»). Все дочерние предприятия Компании (за исключением
ООО «Кайзер», в котором Компания владеет 99.99% долевого участия) являются 100%
дочерними компаниями, осуществляющими свою деятельность в соответствии с
законодательством Российской Федерации. До момента учреждения Компании эти предприятия
не проводили никаких существенных операций.
«Хирсова Трейдинг Лимитед» – компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная
в соответствии с законодательством Республики Кипр в 2001 году и обладающая правом
собственности на торговую марку «Карусель». До создания Группы компания «Хирсова Трейдинг
Лимитед» не имела существенных активов и не осуществляла никаких существенных операций.
Основными акционерами компаний «Формата Холдинг Б.В.» и «Хирсова Трейдинг Лимитед»
являются компании «Пуритани Корпорейшн Н.В.», имеющая 51.28% и 51.28% долевого
участия, соответственно, и «Овертюр Корпорейшн Н.В.», которой принадлежит 48.72% и
48.72% долевого участия, соответственно. Обе компании зарегистрированы в соответствии с
законодательством Нидерландских Антильских островов. Конечными бенефициарами,
владеющими акциями Группы через «Пуритани Корпорейшн Н.В.» и «Овертюр Корпорейшн
Н.В.», являются г-да А. Рогачев, А. Гирда, Т. Франус и И. Видяев. Г-н А. Рогачев является
бенефициарным владельцем контрольного пакета акций Группы.
Основная деятельность Группы осуществляется на территории Российской Федерации. По
состоянию на 30 июня 2006 года сеть магазинов розничной торговли «Карусель» включала 4
гипермаркета в Санкт-Петербурге, 2 гипермаркета в Ленинградской области, 2 гипермаркета в
Московской области и 1 гипермаркет в Нижнем Новгороде. В 2004–2006 годах Группа также
осуществляла деятельность, отличную от основной, в частности, занималась оформлением и
получением прав на земельные участки, подготовкой строительных площадок и строительством
объектов для будущих гипермаркетов Группы. Ожидается, что в будущем Группа продолжит
нести существенные расходы, связанные с расширением торговой сети. Для финансирования
своей деятельности по развитию бизнеса Группа привлекает средства акционеров. Успешное
завершение программы развития Группы зависит от возможности привлечения достаточного
количества средств с целью финансирования капитальных вложений и пополнения
оборотного капитала.
Прилагаемая промежуточная комбинированная и консолидированная финансовая отчетность
была подготовлена руководством, исходя из допущения о том, что Группа будет продолжать
свою деятельность в обозримом будущем и что у руководства отсутствуют намерения и
необходимость ликвидации или существенного ограничения ее деятельности, и, следовательно,
все обязательства Группы будут погашаться в установленном порядке.
Юридический адрес Компании: Нидерланды, 1012 КК Амстердам, ул. Рокин, 55.
7
Среднесписочная численность сотрудников Группы (включая привлеченный персонал других
организаций) за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, и за год, закончившийся 31
декабря 2005 года, составляла 3,071 и 2,015 человек, соответственно.
Прилагаемая промежуточная комбинированная и консолидированная финансовая отчетность
была утверждена руководством и одобрена для публикации 25 августа 2006 года.
2.
ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Основы представления – Данная промежуточная комбинированная и консолидированная
финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными стандартами
финансовой отчетности («МСФО»), включая МСФО 34 «Промежуточная финансовая
отчетность». Учетная политика, использованная в процессе ее подготовки, соответствует
принципам составления годовой комбинированной и консолидированной финансовой
отчетности Группы за 2005 год. «Формата Холдинг Б.В.» ведет бухгалтерский учет в долларах
США («долл. США») в соответствии с законодательством Нидерландов в области
бухгалтерского учета и отчетности. «Хирсова Трейдинг Лимитед» ведет бухгалтерский учет в
долларах США в соответствии с законодательством в области бухгалтерского учета и
отчетности Республики Кипр. Все остальные действующие дочерние предприятия Группы
ведут бухгалтерский учет в российских рублях («руб.») в соответствии с требованиями
законодательства Российской Федерации по бухгалтерскому учету. Российские принципы и
процедуры бухгалтерского учета существенно отличаются от МСФО. В связи с этим в
промежуточную комбинированную и консолидированную финансовую отчетность, которая
была подготовлена на основе форм бухгалтерской отчетности компаний Группы,
составленных по стандартам тех стран, в которых они зарегистрированы, были внесены
корректировки, необходимые для представления данной финансовой отчетности в
соответствии с МСФО.
Сравнительные данные комбинированных и консолидированных отчетов о прибылях и
убытках, изменениях капитала и движении денежных средств и соответствующих примечаний
не предоставляются ввиду несопоставимости результатов деятельности Группы за первое
полугодие 2005 года, имевшей на тот момент всего 1 гипермаркет (по состоянию на 30 июня
2006 года – 9 гипермаркетов).
Использование оценок и допущений – Подготовка комбинированной и консолидированной
финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует от руководства выработки оценок и
допущений, влияющих на указанные в отчетности суммы активов и обязательств, доходов и
расходов, а также на включенные в отчетность пояснения относительно условных активов и
обязательств. В связи с погрешностью, присущей таким допущениям и оценкам, фактические
результаты, которые будут включены в финансовую отчетность за будущие периоды, могут
отличаться от данных оценок.
Функциональная валюта и валюта представления отчетности – Функциональной
валютой материнской компании «Формата Холдинг Б.В.» является доллар США, поэтому
Группа представляет свою финансовую отчетность в долларах США. Функциональной
валютой предприятий Группы, осуществляющих деятельность на территории Российской
Федерации, и компании «Хирсова Трейдинг Лимитед» является российский рубль.
Российский рубль не является свободно конвертируемой валютой за пределами Российской
Федерации. Пересчет активов и пассивов, выраженных в рублях, в доллары США для целей
представления финансовой отчетности не означает, что Группа может или намеревается в
будущем реализовать свои активы или погасить свои обязательства в долларовом
эквиваленте, указанном в отчетности.
Перевод показателей финансовой отчетности дочерних предприятий в функциональную
валюту материнской компании и в валюту представления промежуточной комбинированной и
консолидированной финансовой отчетности (для «Хирсова Трейдинг Лимитед»)
осуществляется в соответствии с требованиями Международного стандарта бухгалтерского
8
учета («МСБУ») 21 (в редакции от 2003 года) «Влияние изменений курсов валют».
В соответствии с данным стандартом, при представлении финансовой отчетности в валюте,
отличной от функциональной (если при этом функциональная валюта не является валютой
страны с гиперинфляционной экономикой), все активы и обязательства, отраженные в балансах
дочерних предприятий, функциональной валютой которых не является доллар США,
переводятся по курсу на конец каждого представленного отчетного периода; статьи доходов и
расходов за все представленные периоды переводятся по курсу, действовавшему на момент
проведения операции, или по курсу, приблизительно равному фактическому. Курсовые
разницы, возникшие в результате такого пересчета, отражаются в составе собственного
капитала.
По состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года обменные курсы составляли
27.08 руб. за 1 долл. США и 28.78 руб. за 1 долл. США соответственно. Средний курс
за первое полугодие 2006 года составил 27.62 руб. за 1 долл. США.
3.
ПРИМЕНЕНИЕ НОВЫХ И ПЕРЕСМОТРЕННЫХ МЕЖДУНАРОДНЫХ
СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Нижеперечисленные новые и пересмотренные стандарты и интерпретации, выпущенные
Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности, вступят в действие для
финансовой отчетности Группы, за год заканчивающийся 31 декабря 2006 года и
использовались при подготовке данной промежуточной финансовой отчетности:
●
●
●
●
●
●
●
●
●
МСФО 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности»,
поправки, относящиеся к МСФО 6;
МСФО 4 «Страховые контракты»;
МСФО 6 «Разведка и оценка запасов полезных ископаемых»;
Дополненный МСБУ 19 «Вознаграждения работникам»
Дополненный МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», поправка
касающаяся учета прогнозируемых внутригрупповых операций в качестве операций
хеджирования;
Дополненный МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», поправка
связанная с вариантом учета по справедливой стоимости;
Дополненный МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», поправка
касающаяся учета договоров финансовых гарантий;
IFRIC 4 «Определение наличия в соглашении признаков договора аренды»;
IFRIC 5 «Права на получение доходов, от размещения средств предназначенных для
выведения объектов из эксплуатации и восстановления окружающей среды»;
IFRIC 7 «Пересчет отчетности в соответствии с МСБУ 29 "Финансовая отчетность в
условиях гиперинфляции"»;
IFRIC 8 «Сфера применения МСФО 2»;
IFRIC 9 «Переоценка встроенных производных финансовых инструментов».
Применение данных стандартов и интерпретаций не оказало существенного влияния на
учетную политику Группы.
На момент утверждения настоящей финансовой отчетности были выпущены, но еще не
вступили в силу следующие новые стандарты и интерпретации:
●
●
●
МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»;
Дополненный МСБУ 1 «Представление финансовой отчетности»;
IFRIC 10 «Промежуточная финансовая отчетность и учет обесценения».
9
Руководство Группы считает, что применение данных стандартов и интерпретации в будущих
периодах не окажет существенного влияния на финансовую отчетность Группы.
10
4.
ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ
Принципы комбинирования и консолидации отчетности – Промежуточная
комбинированная и консолидированная финансовая отчетность включает консолидированную
бухгалтерскую отчетность компании «Формата Холдинг Б.В.», ее дочерних предприятий и
компании «Хирсова Трейдинг Лимитед», связанной стороны, находящейся под общим
контролем и руководством. При подготовке комбинированной финансовой отчетности
соответствующие строки финансовых отчетностей комбинируемых частей Группы были
сложены.
Промежуточная комбинированная и консолидированная финансовая отчетность Группы
подготовлена в соответствии с принципом учета по первоначальной стоимости. При
подготовке комбинированной и консолидированной финансовой отчетности все остатки по
расчетам и операциям внутри Группы, а также доходы и расходы, возникающие в результате
этих операций, исключаются.
Операции в иностранной валюте – Операции, выраженные в денежных единицах,
отличающихся от функциональной валюты, первоначально отражаются по курсу на даты
операций. Денежные активы и обязательства, выраженные в валюте, отличной от валюты
отчетности, пересчитываются по курсу на дату составления отчетности. Прибыли и убытки от
пересчета включаются в комбинированный и консолидированный капитал.
Объединения компаний – Приобретаемые дочерние предприятия учитываются по методу
покупки. Стоимость приобретения определяется как совокупная, рассчитанная на дату
обмена, справедливая стоимость переданных активов, принятых обязательств и долевых
инструментов, выпущенных Группой в обмен на получение контроля над предприятием, плюс
затраты, непосредственно связанные с объединением компаний.
Приобретение дочерних предприятий у сторон, находящихся под общим контролем,
оценивается по балансовой стоимости приобретаемых активов и обязательств, отраженной
в финансовой отчетности таких предприятий.
Результаты приобретенных (включая активы, переданные компанией «Пятерочка Холдинг
Б.В.» и ее дочерними предприятиями (далее – «Группа «Пятерочка»), как описано подробнее
в Примечании 15) или выбывших в течение года дочерних предприятий включаются в
консолидированный отчет о прибылях и убытках, начиная с даты приобретения или до
фактической даты продажи, соответственно. При необходимости в финансовую отчетность
дочерних предприятий вносятся корректировки с целью приведения используемых ими
принципов учетной политики в соответствие с принципами учетной политики,
используемыми другими предприятиями Группы.
Признание выручки и скидки поставщиков – Группа получает и признает выручку от
розничных продаж в момент продажи товара в магазинах. Доходы признаются в размере
справедливой стоимости вознаграждения полученного или причитающегося к получению.
Группа получает различные скидки от поставщиков в виде авансовых платежей
за привилегированное расположение товаров на полках магазинов, скидок за объем закупок и
прочих платежей, которые фактически значительно снижают стоимость приобретенных у
поставщика товаров, а так же затраты Группы на продвижение товаров в интересах
поставщиков. Скидки, получаемые от поставщиков, рассматриваются как уменьшение цены
товаров и учитываются в себестоимости в момент продажи соответствующего товара, за
исключением случаев, когда данные скидки можно учесть как выручку (по определенным
критериям) или возмещение идентифицируемых дополнительных издержек.
11
Основные средства – Основные средства учитываются по первоначальной стоимости.
В капитализированную стоимость основных средств включаются существенные расходы на
модернизацию и замену отдельных частей, позволяющие увеличить срок полезной службы
имущества или повысить его способность приносить доход. Затраты на ремонт и обслуживание,
не соответствующие указанному критерию капитализации, включаются в отчет о прибылях и
убытках по мере возникновения.
Амортизация начисляется линейным способом в течение ожидаемого срока полезного
использования активов на основе нижеприведенных норм:
Здания
Холодильное оборудование
Транспортные средства
Прочее оборудование
20-50 лет
7-10 лет
5-7 лет
3-5 лет
Земельные участки не амортизируются и отражаются по первоначальной стоимости.
Незавершенное строительство включает в себя расходы, непосредственно связанные со
строительством основных средств, включая соответствующие переменные накладные
расходы, непосредственно относимые на стоимость строительства. Амортизация данных
активов начинается с месяца, следующего за месяцем их ввода в эксплуатацию, и начисляется
тем же способом, что и для аналогичных объектов основных средств. Балансовая стоимость
объектов незавершенного строительства регулярно анализируется с тем, чтобы оценить ее
достоверность и необходимость начисления соответствующего резерва под обесценение.
Ссуды, предоставляемые Группой предприятиям, учрежденным с целью управления
строительными проектами в интересах Группы, классифицируются как незавершенное
строительство. По завершении строительства Группа обычно приобретает 100% акций таких
предприятий. Группа не осуществляет контроль над этими предприятиями до приобретения
их акций.
Прибыль или убыток, возникший в результате выбытия актива, определяется как разница
между выручкой от реализации и балансовой стоимостью актива и учитывается
в комбинированном и консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Долгосрочные расходы будущих периодов – Долгосрочные расходы будущих периодов
представляют собой платежи за аренду земли, осуществленные в начале срока действия
договора, и амортизируемые на срок действия договоров, который составляет 49 лет.
Снижение стоимости долгосрочных активов – На каждую отчетную дату Группа
осуществляет проверку балансовой стоимости своих долгосрочных активов для выявления
каких-либо признаков, свидетельствующих о наличии убытка от обесценения этих активов. В
случае обнаружения таких признаков Группа рассчитывает возмещаемую стоимость
соответствующего актива с целью определения размера убытка от обесценения (если таковой
имеется). В тех случаях, когда невозможно оценить возмещаемую стоимость отдельного актива,
Группа оценивает возмещаемую стоимость группы активов совместно генерирующих прибыль,
к которой относится такой актив. Возмещаемая стоимость определяется как наибольшее из двух
величин: чистой цены реализации актива или его потребительской стоимости, равной
дисконтированной (приведенной) величине ожидаемых будущих потоков денежных средств от
использования данного актива и его выбытия по окончании срока полезного использования.
Если возмещаемая стоимость актива (или генерирующей единицы) оказывается ниже его
балансовой стоимости, балансовая стоимость такого актива (генерирующей единицы)
уменьшается до размера его возмещаемой стоимости. Убытки от обесценения признаются в
составе расходов в момент возникновения.
Убытков от обесценения за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, не было.
12
Запасы – Запасы отражаются по наименьшей из двух величин: фактической себестоимости
или чистой цене возможной реализации. Фактическая себестоимость включает покупную
стоимость товаров, расходы на перевозку и стоимость погрузочно-разгрузочных работ.
Себестоимость определяется с использованием средневзвешенных цен приобретения. Чистая
цена возможной реализации представляет собой оценку цены продажи за вычетом всех
предполагаемых расходов на маркетинг, продажу, распространение товаров и скидок
поставщиков.
Группа создает резерв под недостачи товаров, возникающие в промежутках между проведением
инвентаризаций, рассчитываемый как процент от остатка запасов. Корректировка данного
резерва осуществляется в конце каждого отчетного периода с учетом тенденции за истекший
период выявленных по результатам инвентаризаций.
Долгосрочные займы выданные – Долгосрочные займы, предоставленные Группой,
отражаются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение.
Долгосрочные займы, выданные Группой, процентная ставка по которым существенно
отличается от рыночного уровня, дисконтируются путем применения соответствующей
рыночной ставки на момент совершения сделки. Прибыль или убыток, возникающий в
результате дисконтирования, отражается, в зависимости от обстоятельств: в качестве
увеличения или уменьшения собственного капитала (в случае предоставления займов
предприятиям, находящимся под общим контролем); в качестве корректировки активов и
обязательств (в случае если существовало намерение компенсировать нерыночные условия по
другим сделкам); либо в отчете о прибылях и убытках во всех остальных случаях.
Дебиторская задолженность и авансы выданные – Дебиторская задолженность и авансы,
выданные Группой, отражаются по первоначальной стоимости за вычетом резервов
на покрытие сомнительной задолженности.
Денежные средства – Денежные средства включают денежные средства в кассе, а также
средства на текущих счетах в банке.
Краткосрочные финансовые вложения – Краткосрочные
представляют собой срочные банковские депозиты.
финансовые
вложения
Банковские кредиты и небанковские займы – Все кредиты и займы первоначально
отражаются в размере поступлений по ним за вычетом прямых затрат на их получение. После
первоначального признания все кредиты и займы отражаются по амортизированной стоимости,
которая рассчитывается с учетом дисконта или премии, выплачиваемых при погашении.
Расходы, связанные с привлечением заемных средств – Расходы, непосредственно
связанные с привлечением заемных средств для приобретения, строительства или
производства определенных активов, подготовка которых к предполагаемому использованию
или продаже требует значительного времени, включаются в стоимость таких активов до тех
пор, пока они не будут готовы к целевому использованию или продаже. Группа не признает
курсовые разницы по займам в качестве расходов, связанных с привлечением заемных
средств. Все прочие расходы по займам учитываются в составе расходов за период, к
которому они относятся.
Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская
задолженность – Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая
кредиторская задолженность отражаются по номинальной стоимости.
Налог на добавленную стоимость при приобретении и при реализации – Налог
на добавленную стоимость («НДС») с выручки от реализации подлежит уплате в налоговые
органы в момент получения оплаты от покупателей. НДС по приобретенным товарам и услугам
подлежит зачету против НДС, начисленного с выручки от реализации, по факту оплаты
приобретенных товаров и услуг. Налоговые органы разрешают производить такие зачеты при
расчетах по НДС. НДС в отношении операций купли-продажи, расчет по которым не был
13
завершен на дату составления отчетности (отложенный НДС), отражается в комбинированном
и консолидированном балансе в развернутом виде. Если в отношении дебиторской
задолженности, признанной сомнительной, был создан резерв, то этот резерв отражается по
такому дебитору в полном объеме, включая сумму НДС.
Налог на прибыль – Налог на прибыль для предприятий Группы рассчитывается в соответствии
с законодательством тех стран, в которых они зарегистрированы. Сумма налога определяется
исходя из финансового результата за шесть месяцев, скорректированного на доходы и расходы,
не учитываемые при расчете данного налога. Расходы по налогу на прибыль включают
изменения резерва на дополнительные налоговые отчисления, определяемого исходя из оценки
руководством Группы сумм вероятных налоговых обязательств, которые могут возникнуть в
будущем в результате претензий налоговых органов по вопросам соблюдения Группой
налогового законодательства.
Отложенные налоги начисляются балансовым методом с учетом временных разниц,
возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств, включенных
в комбинированную и консолидированную финансовую отчетность, и соответствующими
данными налогового учета, используемыми для расчета налогооблагаемой прибыли.
Отложенные налоговые обязательства, как правило, отражаются с учетом всех временных
разниц, увеличивающих налогооблагаемую прибыль, а отложенные налоговые активы
отражаются с учетом вероятности наличия в будущем налогооблагаемой прибыли, достаточной
для использования образовавшихся налоговых требований. Отложенные налоговые активы и
обязательства сальдируются, когда они относятся к налогу на прибыль, взимаемому одним и
тем же налоговым органом, и Группа имеет намерение произвести взаимозачет своих
налоговых требований и обязательств.
Отложенные налоги рассчитываются по ставкам, которые, как предполагается, будут
применяться в период реализации актива или погашения задолженности. Они отражаются в
комбинированном и консолидированном отчете о прибылях и убытках, за исключением
случаев, когда они связаны со статьями, непосредственно относимыми на собственный
капитал. В таких случаях соответствующие отложенные налоги также отражаются в составе
собственного капитала.
Расходы на пенсионное обеспечение – Предприятия Группы осуществляют взносы
в государственный пенсионный фонд, фонды медицинского и социального страхования
Российской Федерации за всех своих сотрудников. Все связанные с этим расходы относятся на
финансовые результаты по мере возникновения. На дату составления отчетности все
пенсионные обязательства Группы были должным образом профинансированы.
Дивиденды – Дивиденды отражаются в учете на дату их объявления акционерами на общем
собрании. Размер нераспределенной прибыли Группы, которая может быть направлена на
выплату дивидендов, определяется на основе действующего законодательства и
соответствующих финансовых отчетностей отдельных предприятий Группы. Данные суммы
могут существенно отличаться от сумм, рассчитанных на основе МСФО.
5.
ОСНОВНЫЕ СУБЪЕКТИВНЫЕ СУЖДЕНИЯ И ИСТОЧНИКИ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
ПРИ ИХ ОЦЕНКЕ
В процессе применения учетной политики, описываемой в Примечании 4, руководство
использовало нижеследующие допущения, которые имеют наиболее значительное влияние
на суммы, отраженные в финансовой отчетности.
Признание скидок поставщиков – Для отражения скидок, предоставленных поставщиками,
руководство Группы делает допущение, что все скидки поставщиков связаны с результатами
деятельности Группы в отчетном периоде.
14
Скидки, предоставленные Группе в период с 1 января по 30 июня 2006 года, составили
7,659 тыс. долл. США. По состоянию на 30 июня 2006 года на остаток товарно-материальных
запасов были отнесены скидки в размере 1,012 тыс. долл. США.
Соблюдение налогового законодательства – Как описывается далее в Примечании 24,
соблюдение налогового законодательства, особенно на территории Российской Федерации,
в значительной мере зависит от толкования законодательства и может регулярно оспариваться
налоговыми органами.
6.
ДОЧЕРНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
По состоянию на 30 июня 2006 года основные дочерние предприятия Компании представлены
следующим образом:
Название дочернего
предприятия
Место создания
(регистрации)
компании и место ее
деятельности
ООО «Русель»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Кайзер»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Матрикс»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Интенсив Плюс»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Интенсив»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Красноборское»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Эмител»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Юкатан»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Сталебетон»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Башкирский ритейл» Россия, г. СанктПетербург
ООО «Автопорт»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Дальневосточный» Россия, г. СанктПетербург
ООО «Коллонтай»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Лэнд инвест»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Спортивный»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Инжстрой НН»
Россия, Нижний
Новгород
ООО «Регион проект»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Кайзер-Ижевск»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Кайзер-Урал»
Россия, г. СанктПетербург
ООО «Ломоносовское»
Россия, г. СанктПетербург
Доля в
акционерном
капитале (%)
Основная деятельность
Торговый оператор в г. Санкт100% Петербурге
Управление недвижимостью и
99.99% логистика
100%
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
*
100%
15
ООО «Карусель-Финанс»
ООО «Русель М»
Россия, г. СанктПетербург
Россия, Москва
ООО «Фудсейл»
ООО «Юнион Строй»
Россия, Москва
Россия, Москва
ООО «Область Филл 5»
ООО «Гипертрейд»
ООО «Артвей»
ООО «Фили область 2»
Россия, Москва
Россия, Москва
Россия, Москва
Россия, Москва
Эмитент облигаций
100%
100%
Торговый оператор в Москве и
Нижнем Новгороде
100% **
Управление недвижимостью и
100% логистика
100% **
100% **
100% **
100% **
* Компания – владелец и арендатор собственности в г. Санкт-Петербурге
** Компания – владелец и арендатор собственности в г. Москве
Помимо перечисленных дочерних компаний, в рамках капитальных вложений в
строительство новых гипермаркетов Группа приобретает 100% акций предприятий,
владеющих соответствующими участками земли и занятых в строительстве, посредством
финансирования ООО «Кайзер». Впоследствии, по завершении строительства, эти
предприятия законным образом объединяются с операционными компаниями Группы.
Наименования компаний ООО «Пятерочка Плюс» и ООО «Магазин Пятерочка 502» были
изменены на ООО «Интенсив Плюс» и ООО «Интенсив» соответственно.
7.
ВЫРУЧКА
Группа осуществляет деятельность в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Московской
области и Нижнем Новгороде. Анализ продаж Группы по рынкам сбыта товаров и услуг
представлен следующим образом:
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
Санкт-Петербург и Ленинградская область
Московская область
Нижний Новгород
Итого
107,835
5,738
8,938
122,511
16
8.
КОММЕРЧЕСКИЕ, ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ
РАСХОДЫ
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за шесть месяцев,
закончившихся 30 июня 2006 года, представлены следующим образом:
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
Заработная плата и соответствующие налоги
Амортизация основных средств
Аренда
Расходы на рекламу
Расходы по упаковке и материалам
Охрана
Налоги, за исключением налога на прибыль
Консультационные услуги
Резерв по сомнительной дебиторской задолженности
Амортизация долгосрочных расходов будущих периодов
Ремонт и техническое обслуживание
Банковские услуги
Телекоммуникационные расходы
Транспортные расходы
Прочие расходы
Итого
12,787
3,968
3,061
1,047
740
720
612
392
308
221
176
138
54
40
864
25,128
Значительная часть технического и бухгалтерского персонала Группы привлечена по договорам
с двумя сторонними компаниями, специализирующимися на управлении персоналом. Группа
отражает расходы, связанные с оплатой услуг привлеченного стороннего персонала,
в составе расходов по заработной плате.
17
9.
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Земля,
Холодильздания и ное оборусооружения дование
Транспортные
средства
Прочее
оборудование
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
тыс. долл.
США
Незавершенное
строительство
тыс. долл.
США
Итого
На 31 декабря 2004 года
18,064
619
247
2,271
24,458
45,659
Приобретения
Выбытия
Ввод в эксплуатацию
Корректировка в связи с пересчетом
в валюту отчетности
На 31 декабря 2005 года
22,933
32,301
4,909
273
(237)
9,670
141,480
(47,153)
164,413
(237)
-
(1,587)
71,711
(107)
5,421
(14)
506
(237)
11,467
(2,482)
116,303
(4,427)
205,408
Приобретения
Выбытия
Ввод в эксплуатацию
Корректировка в связи с пересчетом
в валюту отчетности
На 30 июня 2006 года
30,246
3,826
537
2,668
470
(122)
13,356
50,130
(20,320)
80,913
(122)
-
5,190
110,973
405
9,031
41
1,017
979
25,680
7,674
153,787
14,289
300,488
-
-
-
-
-
-
тыс. долл.
США
Стоимость
Накопленная амортизация
На 31 декабря 2004 года
Начислено за год
Списано при выбытии
Корректировка в связи с пересчетом
в валюту отчетности
На 31 декабря 2005 года
(435)
-
(190)
(70)
(2,472)
11
-
(3,167)
11
7
(428)
4
(186)
1
(69)
41
(2,420)
-
53
(3,103)
Начислено за шесть месяцев
Списано при выбытии
Корректировка в связи с пересчетом
в валюту отчетности
На 30 июня 2006 года
(896)
-
(424)
(80)
(2,568)
27
-
(3,968)
27
(45)
(1,369)
(21)
(631)
(6)
(155)
(202)
(5,163)
-
(274)
(7,318)
Остаточная стоимость
На 31 декабря 2005 года
На 30 июня 2006 года
71,283
5,235
437
9,047
116,303
202,305
109,604
8,400
862
20,517
153,787
293,170
За периоды, закончившиеся 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года, в состав приобретений
основных средств включены капитализированные проценты в сумме 4,781 тыс. долл. США и
565 тыс. долл. США соответственно
По состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года основные средства остаточной
стоимостью 5,221 тыс. долл. США и 3,999 тыс. долл. США соответственно находились в залоге
в качестве обеспечения ряда кредитов, полученных Группой (Примечание 17).
18
По состоянию на 30 июня 2006 года незавершенное строительство представлено следующим
образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Незавершенное строительство
Предоплата по незавершенному строительству
Итого
102,155
51,632
153,787
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
77,308
38,995
116,303
10. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ ВЫДАННЫЕ
По состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года долгосрочные займы включали
ссуду, предоставленную компании ООО «Еврокоммерц», являющейся агентом по поиску
подходящих участков земли для строительства магазинов. Ссуда была предоставлена в июне
2004 года по ставке 6% со сроком погашения в июне 2007 года.
11. ЗАПАСЫ
Товарно-материальные запасы по состоянию на 30 июня 2006 года представлены следующим
образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Запасы
За вычетом резерва под недостачи товаров
Итого
25,325
(14)
25,311
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
16,897
(10)
16,887
По состоянию на 30 июня 2006 года запасы балансовой стоимостью 16,673 тыс. долл. США
были переданы в качестве обеспечения по кредитам, предоставленным Группе (Примечания 17,
20).
12. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И АВАНСЫ ВЫДАННЫЕ
Дебиторская задолженность и выданные авансы по состоянию на 30 июня 2006 года
представлены следующим образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
НДС к возмещению
Прочая дебиторская задолженность и расходы будущих периодов
Краткосрочные займы выданные
Дебиторская задолженность связанных сторон (Примечание 21)
Авансы уплаченные
Краткосрочный заем, выданный связанной стороне
(Примечание 21)
Налог на прибыль к возмещению
Резерв по сомнительной дебиторской задолженности
Итого
19
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
25,517
17,771
5,769
1,447
209
16,025
4,746
46
5,522
9
408
(684)
50,446
9
386
(364)
26,370
По мнению руководства, балансовая стоимость дебиторской задолженности и авансов
выданных приблизительно соответствует их справедливой стоимости.
13. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Денежные средства Группы по состоянию на 30 июня 2006 года представлены следующим
образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Средства на счетах в банках в российских рублях
Денежные переводы в пути
Касса
Средства на счетах в банках в прочей валюте
Итого
11,845
1,495
590
88
14,018
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
11,727
1,876
723
210
14,536
Денежные переводы в пути представляют собой инкассированную в гипермаркетах Группы
денежную наличность, которая не была внесена на банковский счет на дату составления
финансовой отчетности.
14. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ
По состоянию на 30 июня 2006 года объявленный уставный капитал Группы состоял из
30,000,000 акций компании «Формата Холдинг Б.В.» номиналом 10 евро каждая общей
стоимостью 300,000,000 евро и 5,000 обыкновенных акций компании «Хирсова Трейдинг
Лимитед» номинальной стоимостью 1 кипрский фунт каждая.
Номинальная
стоимость
«Формата Холдинг Б.В.»
«Хирсова Трейдинг
Лимитед»
Итого
Количество
выпущенных и
полностью
оплаченных
акций
10 евро
1 кипрский
фунт
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
10,376,225
133,077
25
1,000
2
133,079
2
27
Компании «Пуритани Корпорейшн Н.В.» и и «Овертюр Корпорейшн Н.В.», являющиеся
акционерами Группы, приняли решение о конвертации займов, предоставленных Группе в
течение 2005 года, и соответствующих процентов в дополнительные обыкновенные акции
компании «Формата Холдинг Б.В.». Данное увеличение уставного капитала было
зарегистрировано 2 июня 2006 года.
В 2005 году компании «Мари-Карла Корпорейшн Н.В.» и «Тайлефорт Н.В.» продали
компаниям «Пуритани Корпорейшн Н.В.» и «Овертюр Корпорейшн Н.В.» весь пакет
принадлежащих им акций компаний «Формата Холдинг Б.В.» и «Хирсова Трейдинг
Лимитед». При этом состав конечных бенефициаров и принадлежащие им доли акций не
изменились.
20
Акционеры по состоянию на 30 июня 2006 года
«Формата Холдинг «Хиросова Трейдинг
Б.В.»
Лимитед»
51.28 %
51.28 %
48.72 %
48.72 %
«Пуритани Корпорейшн Н.В.»
«Овертюр Корпорейшн Н.В.»
За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, Группа не выплачивала и не объявляла
дивиденды.
15. ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ
В 2004 году Группа выкупила доли и инвестиции в строящихся гипермаркетах в Санкт-Петербурге
(земельные участки, здания и объекты незавершенного строительства, а также ряд займов и
прочих активов и обязательств) у группы «Пятерочка» за 1,550,000 тыс. руб. (55,843 тыс.
долл. США по состоянию на 31 декабря 2004 года):
тыс. руб.
Основные средства
Незавершенное строительство
Права долгосрочной аренды
Прочее
Итого
588,306
466,257
264,307
231,130
1,550,000
тыс. долл.
США
21,200
16,802
9,524
8,317
55,843
Активы были приобретены по балансовой стоимости, и, таким образом, у Группы не возникло
прибыли или убытка от приобретения и Группа не выплачивала каких-либо денежных средств
за приобретенные активы по состоянию на 31 декабря 2004 года.
В марте 2005 года группа «Пятерочка» передала Группе свои доли участия в ООО «Фудсейл»,
ООО «Магазин Пятерочка Плюс» и ООО «Пятерочка 502» по номинальной стоимости.
Экономический результат данной сделки заключался в передаче дебиторской задолженности
группы «Пятерочка», возникшей в результате передачи активов гипермаркетов и
вышеуказанного займа Группе, в результате чего Группа была освобождена от обязательства
по погашению соответствующей кредиторской задолженности. Также в результате этой сделки
у Группы возникла дебиторская задолженность от группы «Пятерочка» в размере
3,792 тыс. долл. США (из-за существования внутригрупповой задолженности группы
«Пятерочка» перед ООО «Фудсейл», ООО «Магазин Пятерочка Плюс» и ООО «Пятерочка 502»
до осуществления сделки по продаже доли). Соответственно, в 2005 году Группа отразила вклад
в капитал в размере 59,635 тыс. долл. США путем увеличения добавочного капитала в
прилагаемом комбинированном и консолидированном отчете об изменениях в собственном
капитале.
16. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
В течение шести месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, законодательно установленная
ставка налога на прибыль в Российской Федерации, месте нахождения большинства
предприятий Группы, составляла 24%. Компании Группы, зарегистрированные в других
странах, производят уплату налога на прибыль в соответствии с законодательством тех стран, в
которых они осуществляют свою деятельность.
За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, налогообложение прибыли компании
«Формата Холдинг Б.В.», юридического лица, зарегистрированного в Нидерландах,
21
осуществлялось по ставке 31.5%. Налогооблагаемая прибыль компании «Хирсова Трейдинг
Лимитед», юридического лица, зарегистрированного в Республике Кипр, за шесть месяцев,
закончившихся 30 июня 2006 года, облагалась по ставке 10%.
Суммарные расходы Группы по налогу на прибыль за период с 1 января 2005 года
по 30 июня 2006 года представлены следующим образом:
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
Текущий налог
Отложенный налог
Итого расход по налогу на прибыль
(1,017)
570
(447)
Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц между
балансовой стоимостью активов и обязательств для целей финансовой отчетности и суммой,
определяемой для целей налогообложения.
Налоговый эффект от временных разниц, приводящих к возникновению отложенных налоговых
активов и обязательств по состоянию на 30 июня 2006 года, представлен следующим образом:
Отложенные налоговые активы
Отнесение скидок поставщиков на остаток товарно-материальных
запасов
Резерв по сомнительной дебиторской задолженности
Списание недостач запасов
Капитализированные расходы
Разница в амортизируемой стоимости основных средств
Прочие корректировки
Итого
Отложенные налоговые обязательства
Разница в амортизируемой стоимостью основных средств
Итого
По состоянию
на 30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
По состоянию
на 31 декабря
2006 г.
тыс. долл.
США
491
164
335
492
376
1,858
122
80
136
170
124
632
(729)
(729)
(116)
(116)
Убыток прошлых периодов компании «Формата Холдинг Б.В.», по которому не были отражены
какие-либо отложенные налоговые активы, по состоянию на 30 июня 2006 года составлял 3,420
тыс. долл. США
По состоянию на 30 июня 2006 года совокупная сумма временных разниц, относящихся
к нераспределенной прибыли дочерних предприятий, по которым не были отражены
отложенные налоговые обязательства, составила 1,112 тыс. долл. США (по состоянию на 31
декабря 2005 года данная сумма составляла 2,890 тыс. долл. США). Какие-либо обязательства
по этим временным разницам не отражены, поскольку Группа не собирается распределять
такую прибыль в ближайшем будущем.
Сумма налога на прибыль за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, отличается от
суммы налога, которая была бы получена при применении стандартной ставки по налогу на
22
прибыль к прибыли (убытку) до налогообложения. Ниже приведена сверка сумм, рассчитанных
с применением стандартной ставки налога на прибыль 24%, и суммы фактического налога, на
прибыль отраженной в промежуточном комбинированном и консолидированном отчете о
прибылях и убытках:
За шесть месяцев, закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
%
США
Прибыль до налога на прибыль
Налог на прибыль по установленной ставке 24%
Поправки на:
Эффект от применения налоговых ставок, отличных от
стандартной
Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу
Расход по налогу на прибыль
7,670
(1,841)
(24%)
(401)
1,795
(5%)
23%
(447)
(6%)
17. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ
Газпромбанк
Сбербанк
Валюта
Годовая
процентная
ставка
RUR
RUR
13.5-14.5%
12.5-16%
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
22,365
41,976
64,341
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
18,067
18,067
Кредиты и кредитные линии Сбербанка – В сентябре 2004 года Группа заключила кредитное
соглашение со Сбербанком в размере 180,000 тыс. руб. (6,254 тыс. долл. США) для
финансирования капитальных затрат. Процентная ставка составляет от 14% до 17% годовых,
срок погашения наступает в сентябре 2011 года. В 2005 году для финансирования
капитальных затрат Группа заключила кредитное соглашение со Сбербанком на сумму 60,000
тыс. руб. (2,084 тыс. долл. США). Процентная ставка по кредиту составляет 12.5%. Кредит был
выплачен в июне 2006 года до истечения срока его погашения. В 2005 году для
финансирования своих капитальных затрат Группа заключила кредитное соглашение со
Сбербанком на сумму 200,000 тыс. руб. (6,949 тыс. долл. США) для финансирования
капитальных затрат. Процентная ставка по кредиту составляет 16%. Текущая часть кредита в
сумме 10,500 тыс. руб. (388 тыс. долл. США) учитывается в составе краткосрочных кредитов
(Примечание 20). Срок погашения кредита наступает в 2012 году. По состоянию на 30 июня
2006 года и 31 декабря 2005 года обеспечением по данным кредитам являлись основные
средства остаточной стоимостью 61,646 тыс. руб. (2,277 тыс. долл. США) и 110,966 тыс. руб.
(3,999 тыс. долл. США) соответственно. Также по состоянию на 30 июня 2006 года и 31
декабря
2005
года
в
качестве
обеспечения
были представлены товарно-материальные запасы балансовой стоимостью 35,940 тыс. руб.
(1,328 тыс. долл. США) и 57,353 тыс. руб. (1,993 тыс. долл. США) соответственно.
В январе 2006 года с целью пополнения оборотного капитала Группа заключила кредитное
соглашение со Сбербанком на сумму 90,000 тыс. руб. (3,324 тыс. долл. США). По состоянию на
30 июня 2006 года кредит обеспечен основными средствами балансовой стоимостью 27,474
тыс. руб. (1,015 тыс. долл. США). Срок погашения кредита наступает в 2008 году. В феврале
2006 года с целью финансирования строительства гипермаркетов Группа заключила соглашение
со Сбербанком о предоставлении кредитной линии в размере 580,000 тыс. руб. (21,426 тыс.
долл. США). По состоянию на 30 июня 2006 года кредит обеспечен залогом принадлежащих
Группе акций ООО «Красноборское» и земельного участка балансовой стоимостью 5,414
23
тыс. долл. США. Кредит выдан сроком на 7 лет. В мае 2006 года с целью пополнения
оборотных средств Группа заключила кредитное соглашение со Сбербанком на сумму 403,000
тыс. руб. (14,887 тыс. долл. США). В качестве обеспечения по кредиту были представлены
товарно-материальные запасы стоимостью 306,214 тыс. руб. (11,312 тыс. долл. США). Срок
погашения кредита наступает в 2007 году.
Кредитные линии Газпромбанка – В январе 2006 года с целью финансирования строительства
гипермаркетов Группа заключила соглашение с Газпромбанком о предоставлении кредитной
линии в размере 292,317 тыс. руб. (10,799 тыс. долл. США). Кредит обеспечен залогом
принадлежащих Группе акций ООО «Юкатан» и выдан сроком на 5 лет. В феврале 2006 года с
целью финансирования строительства гипермаркетов Группа заключила соглашение с
Газпромбанком о предоставлении кредитной линии в размере 313,305 тыс. руб. (11,570 тыс.
долл. США). По состоянию на 30 июня 2006 года кредит был обеспечен залогом 100% акций
ООО «Сталебетон» и основными средствами с балансовой стоимостью 52,221 тыс. руб. (1,929
тыс. долл. США). Срок погашения кредита наступает в 2011 году.
График погашения долгосрочных кредитов в течение семи лет, начиная с 1 января 2006 года и
1 июля 2006 года, представлен следующим образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Итого
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
14,383
11,178
13,367
14,780
8,988
1,645
64,341
5,681
1,199
2,814
4,326
3,752
295
18,067
18. КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Основной составляющей кредиторской задолженности является непогашенная задолженность
по торговым закупкам. По мнению руководства, балансовая стоимость этой кредиторской
задолженности приблизительно соответствует ее справедливой стоимости.
19. ПРОЧАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Прочая кредиторская задолженность и прочие обязательства по состоянию на 30 июня 2006
года представлены следующим образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы
Заработная плата
Налоговые обязательства
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами
(Примечание 21)
Итого
24
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
8,996
2,009
-
8,843
1,116
1,393
185
11,190
11,352
20. КРАТКОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ
По состоянию на 30 июня 2006 года краткосрочные займы представлены следующим образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Краткосрочный займ, предоставленный компанией
«Технибель Волдвайд Лтд» (Примечание 21)
Краткосрочный займ, предоставленный компанией
«Тасса Девелопмент Лтд» (Примечание 21)
Газпромбанк
Сбербанк
Итого
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
20,601
19,094
23,608
31,180
4,038
79,427
12,059
31,153
В декабре 2005 года Группа заключила соглашение займа с компанией «Технибель Волдвайд
Лтд», связанной стороной, на сумму 19,000 тыс. долл. США для финансирования капитальных
расходов. Займ выдан по ставке 16% годовых, срок погашения наступает в декабре 2006 года.
В декабре 2005 года и феврале 2006 года для финансирования своих капитальных затрат
Группа заключила соглашения займа с компанией «Тасса Девелопмент Лтд», находящейся под
контролем акционеров Группы, на сумму 12,000 тыс. долл. США и 10,000 тыс. долл. США
соответственно. Займы выданы по ставке 16% годовых, срок погашения наступает в декабре
2006 года.
Овердрафт и кредит Сбербанка – В июне 2006 года с целью пополнения оборотного капитала
Группа заключила со Сбербанком соглашение о предоставлении овердрафта на сумму 18,854
тыс. руб. (696 тыс. долл. США). Кредит являлся необеспеченным и был погашен в июле 2006
года при наступлении срока погашения. В 2005 году для финансирования капитальных затрат
Группа заключила кредитное соглашение со Сбербанком на сумму 80,000 тыс. руб. (2,780 тыс.
долл. США). Процентная ставка по кредиту составляла 12.5%. Кредит был погашен в июле 2006
года.
Кредитные линии Газпромбанка – В июне 2006 года с целью финансирования своей
операционной деятельности Группа заключила соглашение об открытии кредитной линии в
Газпромбанке на сумму 1,500,000 тыс. руб. (55,394 тыс. долл. США). По состоянию на 30 июня
2006 года сумма средств, полученных Группой по данному соглашению, составила 700,000 тыс.
руб. (25,850 тыс. долл. США). Кредит является необеспеченным. Срок его погашения наступает
29 декабря 2006 года. В апреле 2006 года для финансирования своей текущей деятельности
Группа заключила кредитное соглашение с Газпромбанком на сумму 99 000 тыс. руб. (3,656 тыс.
долл. США). В качестве обеспечения по кредиту были представлены товарно-материальные
запасы стоимостью 109,184 тыс. руб. (4,033 тыс. долл. США). Срок погашения кредита
наступает 30 октября 2006 года.
Овердрафт Газпромбанка – В апреле 2006 года с целью финансирования операционной
деятельности Группа заключила соглашение о предоставлении овердрафта с Газпромбанком на
сумму 50,000 тыс. руб. (1,847 тыс. долл. США). Кредит является необеспеченным. Срок его
погашения наступает 30 апреля 2007 года.
25
21. ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ
Остатки по расчетам со связанными сторонами по состоянию на 30 июня 2006 года
представлены следующим образом:
30 июня
2006 г.
тыс. долл.
США
Предоплата за основные средства
Предоплата компании «Макромир» за строительные работы
Предоплата компании «ЛЭК»
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность компании «Медиа Русель»
Дебиторская задолженность компании «Агроторг»
Инвестиции в компанию «Макромир»
Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность перед компанией «Ремтрансавто»
Кредиторская задолженность перед компанией «Агроторг»
Краткосрочная кредиторская задолженность перед компанией
«Технибель Волдвайд Лтд»
Краткосрочная кредиторская задолженность перед компанией
«Тасса Девелопмент Лтд»
31 декабря
2005 г.
тыс. долл.
США
10,484
729
9,193
414
46
1,401
-
46
9
14
171
-
20,601
19,094
23,608
12,059
Данные о продажах связанным сторонам и приобретениям у связанных сторон за шесть
месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, включают:
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл. США
Продажи связанным сторонам
Продажи компании «Медиа Русель»
638
Закупки у связанных сторон
Приобретение строительных услуг у компании «Цейзер» (группа «Пятерочка»)
Приобретение основных средств у компании «Агроторг» (группа «Пятерочка»)
Приобретения у компании «Агроаспект» (группа «Пятерочка»)
Приобретения у компании «ЛЭК»
Приобретения у компании «Ремтрансавто»
201
24
48
92
70
ООО «Макромир» – В 2005-2006 годах ООО «Макромир», компания, контролируемая
акционерами Группы, осуществляло капитальное строительство гипермаркетов для Группы.
По состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года остатки авансовых платежей,
осуществленных Группой в пользу ООО «Макромир» за предоставление строительных услуг,
отраженные в составе незавершенного строительства, составили 10,484 тыс. долл. США и
9,193 тыс. долл. США соответственно.
ООО «Медиа Русель» – В 2006 году Группа сдавала в аренду рекламные площади в своих
гипермаркетах в Санкт-Петербурге компании ООО «Медиа Русель», связанной с Группой
посредством общего контроля.
«Технибель Волдвайд Лтд» – В декабре 2005 года для финансирования своих капитальных
расходов Группа заключила соглашение займа с «Технибель Волдвайд Лтд», компанией,
находящейся под контролем акционеров Группы, на сумму 19,000 тыс. долл. США. Займ
26
выдан по ставке 16% годовых, срок погашения наступает в декабре 2006 года.
Проценты по займу, начисленные за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, в
размере 1,507 тыс. долл. США были капитализированы в составе незавершенного
строительства.
«Тасса Девелопмент Лтд» – В декабре 2005 года и феврале 2006 года с целью
финансирования капитальных затрат Группа заключила соглашения займа с компанией
«Тасса Девелопмент Лтд», находящейся под контролем акционеров Группы, на сумму 12,000
тыс. долл. США и 10,000 тыс. долл. США соответственно. Ссуды выданы по ставке 16%
годовых, срок погашения наступает в декабре 2006 года. Начисленные проценты за шесть
месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, в сумме 1,549 тыс. долл. США были
капитализированы в составе незавершенного строительства.
«Пуритани Корпорейшн Н.В.» и «Овертюр Корпорейшн Н.В.» (акционеры Группы) –
В августе 2005 года компании «Пуритани Корпорейшн Н.В.» и «Овертюр Корпорейшн Н.В.»
предоставили Группе краткосрочные ссуды на сумму 132,752 тыс. долл. США, процентная
ставка по которым составила 0.5% годовых. В декабре 2005 года акционеры решили
конвертировать данные краткосрочные ссуды во взнос в акционерный капитал компании
«Формата Холдинг Б.В.» (см. Примечание 14). Проценты по ссуде в размере 225 тыс. долл.
США и 75 тыс. долл. США, начисленные в 2005 году и за шесть месяцев, закончившихся 30
июня 2006 года, отражены в отчете о прибылях и убытках в качестве процентного расхода.
Вознаграждение, выплачиваемое ключевому руководящему персоналу
Информация о вознаграждении, выплаченному руководству Группы за шесть месяцев,
закончившихся 30 июня 2006 года, представлена следующим образом:
За шесть
месяцев,
закончившихся
30 июня 2006 г.
тыс. долл.
США
Заработная плата
Премии
155
498
653
22. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО КАПИТАЛЬНЫМ ЗАТРАТАМ
В 2005 и 2006 годах Группа заключила ряд инвестиционных договоров для строительства
гипермаркетов в Санкт-Петербурге, Ижевске и Волгограде. Сумма будущих обязательств по
этим договорам по состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года составила 17,254
тыс. долл. США и 18,925 тыс. долл. США соответственно.
23. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
Управление рисками играет важную роль в деятельности Группы. Основные риски, присущие
деятельности Группы, включают кредитные риски, риск изменения процентных ставок и
курсов валют. Описание политики управления указанными рисками Группы приведено ниже.
Кредитный риск – Кредитный риск Группы главным образом относится к предоплатам.
Кредитный риск в отношении предоплат ограничен благодаря диверсифицированному набору
поставщиков. Группой не разработана политика для снижения данного риска.
27
Риск, связанный с изменением процентных ставок – Группа подвержена процентному
риску, поскольку существенная часть ее займов имеет краткосрочный характер, и операции
Группы по рефинансированию подвержены рискам, связанным с изменением применимых
процентных ставок. Группа не хеджирует этот риск. В будущем Группа планирует
финансировать свои операции, используя долгосрочные займы с преимущественно
фиксированными процентными ставками.
Справедливая стоимость – Справедливая стоимость активов и обязательств существенно не
отличается от балансовой стоимости, отраженной в финансовой отчетности.
Валютный риск – Группа подвержена воздействию валютного риска в отношении операций
по привлечению заемных средств, выраженных в валюте, отличной от функциональных валют
компаний Группы. Группа не хеджирует свои валютные риски.
28
24. ОПЕРАЦИОННАЯ СРЕДА И УСЛОВНЫЕ ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Условия регулирования и ведения бизнеса – Несмотря на то, что в последние годы
экономическая ситуация в Российской Федерации улучшилась, некоторые черты российской
экономики характеризуют ее как переходную. Эти черты, среди прочих, включают валютный
контроль и ограничения конвертируемости национальной валюты, относительно высокий
уровень инфляции (согласно официальным статистическим данным, рост потребительских
цен за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года, составил 6.5%) и продолжающиеся
усилия правительства Российской Федерации по проведению структурных реформ. Это
приводит к частым изменениям законодательства и нормативно-правовых актов,
затрагивающих деятельность предприятий.
Налогообложение – Российское налоговое законодательство характеризуется наличием
различных толкований и частых изменений. При этом трактовка руководством положений
налогового законодательства применительно к операциям Группы может быть оспорена
соответствующими органами региональной и федеральной власти, которые имеют законное
право налагать штрафы и начислять пени. Недавние события в Российской Федерации
свидетельствуют о том, что налоговые органы заняли более жесткую позицию в толковании
законодательства, процессе налогообложения и уплаты налогов. В результате появляется
вероятность того, что операции, которые не подвергались сомнению в прошлом, могут быть
оспорены в будущем. Налоговый период остается открытым для проверки налоговыми
органами в течение последующих трех календарных лет. При определенных обстоятельствах
проверки могут охватывать и более длительные периоды. Несмотря на то, что руководство
Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, полагает, что
обязательства по налогам отражены в полном объеме, вышеизложенные факты могут
привести к возникновению дополнительных налоговых рисков для Группы.
Страхование – Рынок страховых услуг в Российской Федерации находится на стадии
становления, и многие формы страхования, распространенные в развитых странах,
пока не доступны. Группа не осуществляет страхование многих рисков, в отношении которых
в развитых странах группы компаний аналогичного размера, осуществляющие аналогичную
деятельность, приобретали бы страховое обеспечение. Руководство Группы понимает, что до
тех пор, пока Группа не приобретет соответствующего страхового обеспечения, существует
риск того, что повреждение или утрата некоторых активов может оказать существенное
негативное влияние на ее деятельность и финансовое положение.
25. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
Кредитная линия Райфайзенбанка – В июле 2006 года с целью финансирования строительства
гипермаркетов Группа заключила кредитное соглашение с Райфайзенбанком на общую сумму
500 млн. руб. (18,5 млн. долл. США). Кредит является необеспеченным. Срок погашения
наступает в 2007 году.
Овердрафт Сбербанка – В июле 2006 года с целью финансирования своей операционной
деятельности Группа заключила соглашение со Сбербанком о предоставлении овердрафта на
сумму 50 млн. руб. (1,8 млн. долл. США). Кредит являлся необеспеченным и был погашен в
августе 2006 года.
Кредитная линия Промстройбанка – В июле 2006 года с целью финансирования
строительства гипермаркетов Группа заключила кредитное соглашение с Промстройбанком на
общую сумму 220 млн. руб. (8,1 млн. долл. США). Кредит обеспечен залогом принадлежащих
Группе акций ООО «Автопорт» и выдан сроком до 2013 года.
29