Демо_Эмиссионное регулирование денежного

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
________________ ____________
Кафедра _____________________________
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «__________________________»
на тему: «Эмиссионное регулирование денежного обращения
Центральным банком РФ»
Автор:
____
Группа:
___
Научный руководитель:
___
УФА - 2012
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………
3
Раздел 1. Теоретические основы эмиссионного регулирования
денежного обращения центральным банком страны…………….…...
1.1.
Сущность
эмиссионного
регулирования
5
денежного
обращения ……………………………………………………………...
5
1.2. Статус и регуляторные функции Банка России в контексте
эмиссионного регулирование денежного обращения ………………..
9
1.3. Организация Центральным банком России эмиссионных
операций…………………………………………………………………… 14
Раздел
2.
Современное
состояние
и
эффективность
эмиссионного регулирования денежного обращения Банком России...
18
2.1. Динамика и качество изменений в денежном обращении
России как предмете эмиссионного регулирования……………………. 18
2.2.
Основные
пути
совершенствования
регулирования
денежного обращения, лежащие к компетенции Банка России ………
23
Заключение…………………………………………………………
27
Список литературы………………………………………………...
29
Раздел 1. Теоретические основы эмиссионного регулирования денежного
обращения центральным банком страны
1.1.
Сущность эмиссионного регулирования денежного обращения
Эмиссия – это выпуск дополнительных денежных знаков и является
частью понятия «выпуск денег в обращение». Осуществляется в строго
централизованном
порядке,
а
общий
размер
эмиссии
определяется
центральным банком страны на основе соответствующего закона.
Эмиссионно-кассовые операции – это операции банка, связанные с
выпуском
наличных
денег
в
хозяйственный
оборот
и
кассовым
обслуживанием клиентов.
Организация
регулирования
эмиссионно-кассовых
операций
центрального банка как «главного банка» страны осуществляется в рамках
следующих направлений его деятельности:
- организация и регулирование собственных эмиссионно-кассовых
операций, в результате которых происходит выпуск наличных денег в
хозяйственный оборот и кассовое обслуживание клиентов центрального
банка;
- регулирование кассовых операций коммерческих банков, которое
центральный банк осуществляет как особый надзорный орган в рамках
банковской системы страны.
…
Центральный банк выступает банком для кредитных организаций, через
которые эмитированные деньги непосредственно поступают в обращение.
Центральный банк передает из оборотной кассы РКЦ в кассу коммерческого
банка денежные знаки в пределах остатка средств коммерческого банка на
корреспондентском счете в центральном банке. Клиент получает наличные
деньги из кассы коммерческого банка, в котором открыт счет или депозит, в
пределах остатка средств на соответствующих счетах (рис 1)….
…
Исходя из п. 1 ст. 75 Конституции РФ, ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)»1 устанавливает, что Банк России
монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное
денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в
виде знака (ст. 4). Его права и обязанности в данной сфере закреплены в
нормах главы VI (ст. 27—34) указанного Закона.
Другие статьи этого Закона также определяют обязательственную
природу банкнот и монеты:
—
«Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены
недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если
не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и
монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в
отношении сумм или субъектов обмена» (ст. 31);
—
«Банк
России
без
ограничений
обменивает
ветхие
и
поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами»
(ст. 32);
—
«Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение
новых банкнот и монеты Банка России, об изъятии из обращения банкнот и
монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы
новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в
средствах массовой информации» (ст. 33).
…
1.3.
Организация
Центральным
банком
России
эмиссионных
операций
Организацию
эмиссионно-кассовой
работы
в
Банке
России
осуществляют специальные подразделения, такие как: 1) Управление
денежно-кредитного регулирования в рамках Сводного экономического
департамента;
Управление
денежного
анализа
и
прогнозирования
Департамента исследований и информации; Департамент платежных систем
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный Закон №86-ФЗ от 10.07.2002
[Электронный ресурс]. - Режитм доступа : http://www.cbr.ru/today/status_functions/law_cb.pdf
1
и расчетов; 2) Департамент эмиссионно-кассовых операций банка России;
3) Центральное хранилище Банка России (обособленное подразделение);
4) управления (отделы) эмиссионно-кассовых операций в территориальных
подразделениях Банка России; 5) отделы кассовых операций в РКЦ.
Основные
задачи
деятельности
первых
трех
структурных
подразделений обусловлены необходимостью макроэкономического анализа
состояния собственно денежной сферы экономики. В рамках этих задач и в
целях обеспечения четкого, бесперебойного и оперативного выполнения
эмиссионных операций:
—
изучается состояние наличного денежного оборота, проходящего
через кассы банков, изменение его структуры в РФ и разрабатываются
предложения по совершенствованию банковского регулирования наличной
денежной массы;
…
…
Раздел 2. Современное состояние и эффективность эмиссионного
регулирования денежного обращения Банком России
2.1. Динамика и качество изменений в денежном обращении России
как предмете эмиссионного регулирования
Основными способами регулирования денежного обращения Банком
России на настоящее время есть следующие.
1) В России экономика наполняется деньгами не только и не столько
за счет «включения печатного станка» и эмиссии бумажной массы, сколько
за счет косвенных инструментов передачи ликвидности. Сейчас наиболее
распространенными инструментами являются ломбардные кредиты, кредиты
«овернайт», операции РЕПО. Все это формы кредитования Центральным
банком коммерческих банков - с помощью этих инструментов банки
получают деньги и затем превращают их в активы (кредитный портфель).
2) Денежная масса в экономике, в том числе российской, может быть
косвенно расширена путем снижения резервных требований к банкам. Так,
каждый банк обязан держать некоторый уровень резервов по кредитным,
валютным и прочим рискам в "замороженном" состоянии.
3). Денежная масса в экономике, в том числе российской, может
увеличиться за счет роста скорости обращения денег, и, в первую очередь, за
счет распространения электронных форм платежа.
В современной российской экономике наличные деньги значат на
порядок меньше, чем в экономике 18 века. Тем не менее, наличный оборот
достаточно большой - он оценивается по величине агрегата М0.
…
Таблица 1.
Денежная масса в России (национальное определение)
*Источник: Бюллетень банковской статистики. - 2012. - №3 (226.) - С. 57. - Также
доступно: www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1203r.pdf
2.2. Основные пути совершенствования регулирования денежного
обращения, лежащие к компетенции Банка России
…распределении денежных средств, и зависимость тех или иных
макроэкономических параметров от изменения денежной массы в экономике
(табл. 2).
Таблица 2.
Некоторые монетарные макроэкономические показатели России
Показатель
Ед.изм.
2009
2010
2011
оценка*
2012
прогноз**
прирост, %
млрд. руб.
прирост за 12
Инфляция (ИПЦ)
мес., %
Денежная база (Н)
млрд. руб.
Денежная масса (М2) млрд. руб.
Монетизация
% ВВП
экономики (по М2)
ВВП
-6,0
4,0
4,3
39101
44939 54369
58683
8,8
8,8
5,5
4585
15698
5794 7053
20012 24543
8084
28569
40,1
44,5
48,7
6,1
45,1
3,7
*Источник: ВЭБ (www.veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/macro/201201.pdf)
Основным показателем, характеризующим состояние денежного
рынка и его влияние на основные макроэкономические показатели, является
коэффициент монетизации валового внутреннего продукта.
…