Система финансового мониторинга Кредитных Союзов PEARLS

1
Система финансового мониторинга Кредитных Союзов PEARLS
В мире для финансовых институтов разрабатывается множество различных финансовых коэффициентов , но немногие из
них образуют такие системы оценки состояния организации, которые способны определить как индивидуальные
компоненты деятельности , так и оценить в целом финансовое состояние предприятия. С 1990 года Всемирный Совет
Кредитных Союзов (WOCCU) ввел в пользование ряд финансовых коэффициентов ,объединенных в систему ,
получившую название «PEARLS». Данная система финансового мониторинга предложена WOCCU для оценки
деятельности кредитных союзов в различных странах мира с целью создания единообразия оценочных показателей и
стандартизации финансовых показателей деятельности кредитных союзов.
Каждая из букв названия «PEARLS» означает ключевые аспекты деятельности кредитного союза: P (Protection) - защита,
E (Effective financial structure) – эффективная структура финансов, A (Asset quality) – качество активов, R (Rates of return
and cost) – уровень доходов и затрат, L (Liquidity) - ликвидность и S (Signs of growth) - показатели роста
А. ЦЕЛИ и ПРЕИМУЩЕСТВА системы мониторинга PEARLS:
Инструмент административного руководства
Наиболее важной целью использования PEARLS является осуществление мониторинга за деятельностью кредитного
союза. Эта система была разработана как инструмент управления, который не просто идентифицирует проблему, но и
помогает менеджерам найти конструктивное решение для устранения серьезных недостатков в работе финансового
института. Например, система коэффициентов PEARLS способна выявить кредитный союз со слабой фондовой базой, а
также выявить возможные причины данной проблемы, среди которых могут быть недостаточный объем валового дохода,
чрезмерные текущие расходы либо значительные убытки в связи с неуплатой по долговым обязательствам.
Использование программы позволяет менеджерам точно и в быстрые сроки установить область, где возможно появление
проблемы, а также принять необходимые меры до того, как проблема приобретет серьезный характер. В сущности,
комплекс коэффициентов PEARLS представляет собой «систему раннего предупреждения», которая предоставляет столь
бесценную информацию для эффективного управления.
Стандартизация коэффициентов и формул анализа
Применение стандартизированных финансовых коэффициентов и формул исключает использование кредитными
союзами разнородных критериев для оценки своей деятельности. Система PEARLS также позволяет создать
универсальный финансовый язык, который каждому будет понятен. Кроме того, путем устранения проблемных областей
возможно более полное понимание концепций деятельности кредитных союзов, а также решение такой задачи, как
достижение большей стандартизации среди кредитных союзов.
Объективная сравнительная классификация
Комбинированное использование стандартной системы бухгалтерского учета и показателей деятельности PEARLS
создает абсолютно новый вид данных: сравнительная классификация кредитных союзов.
В прошлом сравнить один кредитный союз с другим было невозможно, поскольку использовались несопоставимые
критерии и формы бухгалтерской отчетности. Стандартизация финансовой информации исключает подобную
разнородность и создает эффективный инструмент для сравнительного анализа кредитных союзов на базе национальных
показателей.
Особенно важным аспектом в сравнительной классификации PEARLS является ее объективность. В классификацию не
включаются какие-либо качественные или субъективные показатели. Именно это отличает PEARLS от системы
U.S.CAMEL*, результатом последней для руководства является числовая оценка, основанная полностью на личном
решении ревизора. При PEARLS вероятность предвзятого заключения исключается и становится возможным
предоставление беспристрастного отчета, основанного на финансовых данных бухгалтерского баланса кредитного
союза. Система объективной классификации дает возможность выдвинуть проблему к обсуждению на Правлении
кредитного союза и среди персонала исполнительной дирекции. Это особенно важно в тех ситуациях, когда оценочные
показатели деятельности кредитного союза находятся за точкой критического отсчета . Поскольку отпадает
необходимость терять время, рассматривая различные точки зрения, и руководство может сконцентрироваться
непосредственно на поиске решения проблемы, которая затронула организацию.
Упрощение процедуры ревизионного контроля
Помимо того, что PEARLS является рычагом управления, система также обеспечивает информационную базу для
деятельности как контролирующего органа со стороны государства , так и региональных , национальных Объединений
кредитных союзов. национальные и региональные Ассоциации могут использовать финансовые коэффициенты PEARLS
при проведении квартального и ежемесячного анализа ключевых параметров деятельности кредитных союзов. Подобные
анализы необходимы для определения тенденций и негативных явлений, которые могут возникнуть в дальнейшей
CAMEL – аббревиатура от Capital (капитал), Assets (активы), Management (менеджмент), Earnings (доходы), Liquidity
(ликвидность), система финансовых нормативов используется для комплексного исследования финансового состояния
кредитного союза путем вычисления и оценки суммы отклонений реальных показателей данного кредитного союза от
эталонного значения. – прим. пер.
*
2
деятельности. При стандартизации финансовых коэффициентов стороны (кредитный союз и ревизионная комиссия)
фокусируют внимание на одном объекте, т.е. что важно для ревизора, также важно и для менеджера кредитного союза.
Введение оценочной системы PEARLS может изменить роль ревизоров от национальной или региональной Ассоциации,
функция которых будет заключаться в проверке финансовой информации, используемой для расчетов показателей. В
случае обнаружения ошибок ревизоры смогут легко их откорректировать, а также обеспечить такую линию управления,
при которой будет более полное понимание дальнейших действий.
Б. ОТЛИЧИЕ системы PEARLS от CAMEL
Система PEARLS может быть адаптирована к специфическим потребностям кредитного союза, будь то уже зрелая либо
только начавшая свою деятельность организация. В прошлом WOCCU в США уже предпринимал попытки внедрить
систему ранжирования CAMEL, но требовалось ввести слишком много изменений. В частности, система CAMEL имеет
два основных недостатка, которые ограничивают ее эффективность:
1.
Система нормативов CAMEL не проводит оценку финансовой структуры бухгалтерского баланса. Во
многих странах, использующих данные показатели, этот факт был причиной беспокойства, поскольку модернизация
предполагает реструктуризацию активов, пассивов и капитальных ресурсов кредитного союза. Структура бухгалтерского
баланса прямым образом влияет на эффективность и доходность организации. Вышеперечисленные параметры играют
первоочередную роль в достижении стабильного и рентабельного функционирования в условиях конкурентной среды.
2.
Система CAMEL не учитывает темпов роста. Во многих странах, наращивание активов является ключевой
стратегией при решении проблем, связанных с денежной девальвацией и гиперинфляцией. В условиях жесткой
макроэкономической среды кредитные союзы должны поддерживать устойчивый рост для того, чтобы сохранить
стоимость своих активов.
Неспособность системы CAMEL дать анализ финансовой структуры и принять во внимание фактор роста служит
признаком, что подобная система используется в США только для оценки текущей ситуации. Нормативы CAMEL были
созданы как средство осуществления контроля, а не инструмент управления. Главной задачей расчета показателей
CAMEL является защита кредитоспособности финансового института и обеспечение безопасности вкладов членов.
Однако в данной системе не заложена функция анализа всех основополагающих сфер деятельности кредитного союза.
В. КОМПОНЕНТЫ системы мониторинга PEARLS
Система PEARLS уникально разнообразна. Изначально она разрабатывалась как инструмент управления, а в дальнейшем
была преобразована в механизм осуществления контроля. Все элементы PEARLS абсолютно разнородны, но каждый из
них играет решающую роль в жизнедеятельности кредитного союза.
Р (Protection), защита
Достаточная защита активов является главным принципом новой модели кредитного союза.
Степень защищенности оценивается по следующим параметрам:
1)
сопоставление допустимого объема потерь по займам с суммой просроченных займов;
2)
сравнение допустимого объема потерь по капитальным вложениям с общей суммой инвестиций.
Защита от просроченных займов считается отвечающей требованиям организации, если кредитный союз имеет
достаточно резервных средств для покрытия 100% от суммы займов, просроченных на срок более 12 мес., и 35% от
суммы займов, просроченных на срок от 1 до 12 мес.
Недостаточная защита от займовых потерь влечет за собой два следствия негативного характера: завышенная
номинальная стоимость активов и фиктивные доходы. Большинство кредитных союзов отказывается признавать убытки
по займам, более того они, они списывают их за счет доходов. Подобное нежелание признавать убытки ведет к
повсеместному злоупотреблению принципами безопасности и обоснованности выдачи займов. В результате чистый
доход завышается, взвинчивается номинальная стоимость активов, объем резервных средств на покрытие убытков по
невозвращенным займам не отвечает реальным требованиям, и сбережения членов оказываются недостаточно
защищенными.
Многие кредитные союзы раньше не выражали беспокойства по поводу превышения допустимой нормы убытков по
займам, поскольку они рассматривали свои капитальные резервы в качестве основного способа защиты от потерь.
Постепенно эта ошибочная теория изменилась. И менеджеры все более убеждались, что намного удобней и
безболезненней для кредитного союза использовать некую норму, определяющую допустимый объем возможных
убытков по займам, чем получить согласие членов организации потратить часть капитальных резервов на покрытие
невозвращенных займов.
Специалисты WOCCU рекомендуют положить правило установления допустимой нормы по потерям от займов в основу
стратегии защиты от невозвращенных займов. Система PEARLS оценивает степень защищенности кредитного союза
путем сопоставления нормы с объемом просроченных займов.
E (Effective Financial Structure), эффективная структура финансов
3
Финансовая структура кредитного союза – это единственный, наиболее важный фактор, определяющий потенциал роста,
объем прибыли и общую финансовую стабильность организации.
Система PEARLS оценивает активы, пассивы, капитал и на основе проведенного анализа дает рекомендации кредитному
союзу по созданию оптимальной финансовой структуры. «Идеальный» вариант предполагает:
Активы

95% - работающих активов, из них 70-80% составляют займы и 10-20% ликвидные инвестиции;

5% - неработающих активов, главным образом состоят из основного капитала (земельная
собственность, недвижимость, оборудование и т.д.).
Кредитные союзы стремятся увеличить свои рабочие активы в целях получения достаточных объемов доходов.
Поскольку портфель займов является наиболее рентабельным активом кредитного союза, специалисты WOCCU
рекомендуют поддерживать его долю в сумме общих активов на уровне 70-80%. При этом избыточная ликвидность не
является благоприятным фактором, так как прибыль по ликвидным инвестициям (например, по банковским депозитам )
значительно ниже, чем доходы, получаемые от портфеля займов. Также нежелательны активы, не приносящие доходов .
Самым эффективным способом поддержки идеального баланса является постоянный прирост рабочих активов в
кредитных союзах.
Пассивы

сберегательные вклады пайщиков составляют 70-80%.
Достаточные объемы вкладов показывают, что кредитный союз разработал эффективные маркетинговые программы и
стремится к финансовой независимости. Кроме того, пайщики делают сбережения уже не для того, чтобы в дальнейшем
взять взаймы денежные средства, а потому что им предлагаются выгодные процентные ставки по сберегательным
программам.
Капитал


10-20% составляют средства пайщиков (паевой фонд);
10% составляет нераспределенные резервы (резервный фонд).
При новой системе распределения капитала, паи теряют свое значение и заменяются резервным
фондом. Этот капитал выполняет три функции:
Финансирование нерентабельных активов
Поскольку резервный фонд не имеет точно определенной стоимости, его важнейшей функцией является финансирование
активов кредитного союза, не приносящих доходы (т.е. земля, здания, оборудование). Если достаточного количества
капитала нет в наличии, кредитный союз вынужден использовать сберегательные вклады либо взносы пайщиков на
покрытие разницы по данным вложениям. Несмотря на то, что это не является целесообразным решением, подобная
практика широко распространена.
Улучшение доходов
Размер резервного фонда влияет также на способность кредитного союза получить дополнительный доход. Данные
средства являются беспроцентными для кредитного союза и их использование для финансирования рентабельных
активов (например, займов) является выгодным для кредитного союза , так как приносит ему дополнительный доход .
Покрытие убытков
И последняя функция, резервный фонд используется для возмещения убытков по просроченным займам и платежам. Во
многих странах согласно законодательству необходимо, чтобы любое сокращение размера резервного фонда было
одобрено Общим собранием членов кредитного союза. Подобная практика болезненно переживается кредитными
союзами и зачастую несет горький опыт для руководства кредитного союза. Отсюда следует, что намного
целесообразней создать резервы по просроченным займам.
Оценка резервного фонда по системе PEARLS – основной показатель, связанный с большинством операционных
областей. Если имеет место дефицит резервов, то это может стать оперативным сигналом, в какой сфере в будущем
могут возникнуть сложности.
A (Assets Quality), качество активов
Нерентабельный актив – это актив, не приносящий доход, не имеющий отдачи. Избыток нерентабельных активов
отрицательным образом влияет на доходность кредитного союза. Для определения воздействия нерентабельных активов
используются следующие показатели :
Соотношение по просроченным платежам
Среди оценок PEARLS этот анализ является наиболее важным. Значительная просрочка по займам негативно
сказывается на остальных областях деятельности кредитного союза. Используя формулы системы PEARLS, можно точно
определить объем просроченных платежей. Таким образом, кредитные союзы будут информированы о проблеме до того,
4
как она достигнет кризисного уровня. В идеальном варианте объем по просроченным платежам не должен превышать
5% от общей суммы выданных займов.
Доля нерентабельных активов
Второй ключевой индекс – это доля (процент) нерентабельных активов, принадлежащих кредитному союзу. Чем больше
этот процент, тем труднее добиться достаточного уровня доходов. Для идеального варианта доля нерентабельных
активов к общему объему всех активов кредитного союза не должна превышать 5%.
В кредитных союзах, не пользующихся доверием у населения, нерентабельные активы могут возрасти за довольно
короткий срок. Репутация надежной стабильной организации важна как для успешного продвижения маркетинговых
программ, так и для сохранения объема нерентабельных активов на разумном уровне.
Финансирование нерентабельных активов
Кроме необходимости в снижении доли нерентабельных активов, важным моментом является также их финансирование.
Традиционно, кредитные союзы используют паевой фонд для финансирования приобретения основных средств и
нематериальных активов. Модель WOCCU предполагает, что величина нерентабельных активов в балансе кредитного
союза должна на 100 % покрываться величиной сформированного резервного фонда кредитного союза, либо за счет
других обязательств, не имеющих выраженной финансовой стоимости. При использовании бесплатного капитала для
финансирования активов, не приносящих доход, прибыльность кредитного союза не затрагивается.
R (Rates of Return and Costs), уровень доходов и затрат
Система PEARLS выделяет все основные компоненты чистых поступлений для выявления доходов по инвестициям и
уровня операционных расходов. В данном случае, система PEARLS показывает свою значимость как инструмента
управления. В отличие от других систем, которые подсчитывают доходы на основе средних величин активов, система
PEARLS подсчитывает полученный доход по инвестициям. Данная методология помогает определить, какие инвестиции
наиболее выгодные.
Кроме этого, кредитные союзы можно классифицировать по «плохим» и «хорошим» доходам. Сравнивая структуру
активов по уровню доходов , можно определить насколько эффективно кредитный союз размещает свои рабочие активы
в инвестиции, дающие наибольшую прибыль. Подобные методики анализа способствуют более эффективному
управлению кредитным союзом.
Сведения о доходах основываются на четырех основных областях инвестирования:
Портфель займов
Все доходы от процентов, штрафы по неуплаченным процентам, комиссионные по кредитным операциям делятся на
общую сумму портфеля займов.
Ликвидные инвестиции
Доходы по банковским сберегательным счетам и ликвидным резервам, размещенным в Национальных Ассоциациях или
контрольном органе, делятся на сумму, инвестируемую в данные сферы.
Инвестиции в ценные бумаги (Финансовые инвестиции)
Многие кредитные союзы инвестируют в финансовые инструменты (например, государственные ценные бумаги),
доходность по которым выше, чем по банковским вкладам. Этот вид доходов также делится на весь капитал,
инвестированный в данный вид капиталовложений.
Другие нефинансовые инструменты
Любые другие вложения, которые не относятся к вышеперечисленным видам, классифицируются как другие
нефинансовые инструменты. Во многих кредитных союзах
к таким инструментам относятся инвестиции в
супермаркеты, аптеки, школы и др. проекты жилищного строительства. Расчет уровня доходности по ним производится
аналогично , делением общего дохода на общую сумму инвестиций .
Важное значение имеют также операционные расходы. Они подразделяются на три категории:
Финансовые посреднические издержки
Включают финансовые расходы на оплату процентов по сберегательным программам, паевым взносам, внешним займам.
В отличие от коммерческих банков кредитные союзы стремятся выплатить проценты по вкладам по как можно более
высокой ставке, не подвергая опасности стабильность учреждения. Рекомендуется проверять порядок начисления
дивидендов по паевому фонду для того, чтобы удостовериться соответствует ли их размер полученному доходу
(прибыли) кредитного союза .
Административные расходы
Другая категория расходов , требующая тщательного анализа - это административные расходы. Многие кредитные
союзы намного конкурентоспособней по сравнению с коммерческими банками по процентным ставкам по займам и
вкладам, однако их административные издержки значительно выше. Это обусловлено небольшими суммами выдаваемых
займов. Например, постоянные издержки на выдачу займа в размере 1 тыс. долл. США практически идентичны
издержкам на выдачу займа суммой 10 тыс. долл. США. Высокие административные расходы одна из основных причин,
почему кредитные союзы не прибыльны. В идеальном варианте, система PEARLS рекомендует поддерживать
административные издержки на уровне от 3 до 10% от всей суммы активов.
Резервы по просроченным займам
Последняя категория, выделяемая из административных расходов, включает в себя издержки на создание резервов по
просроченным займам. Работу в данном направлении может облегчить ясный план счетов. Традиционные нормативы
бухгалтерского учета включают резервы по просроченным займам в часть общих административных расходов. В
действительности же, создание резервов представляет собой абсолютно другой вид расходов. Они напрямую связаны с
5
проведением компетентного кредитного анализа и эффективными методиками возврата займов. Отделяя этот вид
издержек от административных, можно получит более ясную картину деятельности кредитного союза и выявить слабые
места в управлении.
Классифицируя доходы и расходы по вышеуказанным категориям, система PEARLS помогает точно определить
причину, почему кредитный союз не приносит достаточный доход.
L (Liquidity), ликвидность
Умение управлять ликвидностью становится одним из важнейших навыков менеджеров кредитных союзов .
Традиционно, ликвидность рассматривалась как наличность, необходимая для выдачи займов - это параметр, который
контролировался исключительно кредитным союзом. С введением сберегательных программ для членов понятие
ликвидности полностью изменилось . В данном случае, ликвидность предполагает наличность, необходимую для
выплат по вкладам - параметр, который уже не может контролироваться кредитным союзом.
Согласно модели кредитного союза WOCCU поддержание ликвидности на достаточном уровне является важной
составляющей для эффективного успешного управления финансами. Система PEARLS анализирует ликвидность в двух
направлениях:
Общие ликвидные резервы
Это соотношение краткосрочных инвестиций и других ликвидных активов кредитного союза за минусом всех
краткосрочных обязательств (30 дней и меньше) к вкладам членов кредитного союза. Идеальный вариант данного
показателя не менее 15% .Показывают уровень обеспеченности возврата вкладов членам кредитного союза.
Неработающие ликвидные активы
Ликвидные резервы важны, но часть из них может приносить очень низкий доход кредитному союзу или вообще не
приносить. Поэтому при проверке бухгалтерской отчетности и сберегательных счетов необходимо выявлять
краткосрочные вложения в различные финансовые учреждения с низким уровнем доходов по сравнению с другими
инвестиционными предложениями. Важно свести неработающие ликвидные активы к минимуму. Идеальный вариант
уменьшить данный показатель до нуля .
S (Signs), показатели роста
Самым успешным способом поддержания ценности активов является обеспечить их интенсивный рост ,
сопровождающийся устойчивой доходностью. Однако одного роста самого по себе недостаточного. Преимущество
системы PEARLS состоит в том, что она связывает рост как с прибыльностью , так и с другими областями, оценивая
потенциал системы в целом. Рост измеряется в пяти ключевых областях:
Сумма активов
Рост активов один из важнейших параметров. Во многих формулах PEARLS в качестве основного знаменателя
используется сумма активов. Устойчивый последовательный рост активов положительным образом влияет на многие
другие показатели PEARLS. Сопоставляя рост активов с основными параметрами, можно выявить изменения в структуре
бухгалтерского баланса и как они повлияли на прибыльность. Целью всех кредитных союзов является достижение
реального ежегодного роста (т.е. чистый рост за вычетом инфляции).
Займы
Портфель займов самый важный и наиболее доходный актив кредитного союза. Рост портфеля займов, сопровождаемый
приростом активов, обеспечивает прибыльность кредитному союзу. При снижении роста портфеля займов, быстрее
растут менее прибыльные области.
Сбережения
С развитием сберегательных программ они приобретают все большее значение. Рост активов зависит от прироста
сбережений. Главная причина, почему необходимо продвигать различные маркетинговые программы, состоит в том, что
они стимулируют новые вложения, а это в свою очередь, влияет на развитие других областей кредитного союза.
Паевые взносы
Несмотря на то, что в модели кредитного союза WOCCU роль паевых взносов уменьшается, тем не менее, в некоторых
кредитных союзах рост активов все еще зависит от паев. Если темпы роста активов за счет паев интенсивны, то, как
правило, это свидетельствует о неумении кредитного союза приспособиться к новой системе, предполагающей переход
от паевых взносов к сберегательным программам.
Резервный фонд
Увеличение резервного фонда – лучший показатель прибыльности кредитного союза. Отсутствие роста либо
уменьшение резервного фонда свидетельствуют о проблемах в доходах кредитного союза. Если прибыль незначительна,
то кредитный союз может столкнуться с определенными трудностями в его формировании . Одним из бесспорных
признаков здорового кредитного союза является превышение темпов роста резервного фонда по сравнению с
увеличением активов.
Г. ФОРМУЛЫ РАСЧЕТА показателей системы PEARLS
P- ЗАЩИТА
В этом разделе определяются необходимые размеры резервов по просроченным займам.
Р-1 = Резервы по займам : Резервы , необходимые по займам просроченным более 12 месяцев * 100%
Рекомендуемое значение 100%. Показывает обеспеченность резервами потерь по займам с просрочкой платежей более
12 месяцев.
Р-2 =Чистые резервы по займам : Резервы ,необходимые по займам просроченным менее или = 12 месяцев * 100%
6
Рекомендуемое значение 100%. Показывает обеспеченность резервами потерь по займам с просрочкой платежей менее
12 месяцев.
Р-3=Полное списание займов с просрочкой более 12 месяцев . Рекомендуемое значение 100 %.
Р-4=Займы ,списанные за период (квартал , год) : средний чистый портфель займов*100 % .
Рекомендуемое значение должно быть минимальным. Позволяет определить уровень списания займов за период.
Р-5=Займы ,возвращенные после списания : Списанные займы * 100 % . Уровень работы с невозвращенными займами.
Отражает все периоды работы КС.
Р-6 =Чистые активы : Обязательства перед пайщиками * 100%. Отражает способность КС обеспечить возврат
сбережений и паев членам кредитных союзов в случае его ликвидации . Рекомендуемый показатель более или =100 %.
Р-7= Резервы на потери по инвестициям : Нерегулируемые инвестиции *100 % . Позволяет определить уровень
достаточности обеспечения резервами потерь от инвестиций . К сожалению рекомендуемое значение не выведено.
Е- Эффективная финансовая структура.
Параметры этой категории характеризуют финансовую структуру баланса ,оценивают соотношение важнейших счетов
бухгалтерского баланса. Эффективная финансовая структура необходима в целях обеспечения финансовой безопасности
,целесообразного подхода к управлению и прибыльности ,а также активного реального роста.
Е-1 = Займы- Резервы : Активы * 100 % . Позволяет измерить долю чистых займов в активах баланса. Рекомендуемая
величина 70-80 %.
Е-2= Краткосрочные инвестиции : Активы *100 % . Позволяет определить долю краткосрочных инвестиций в активах
баланса. Рекомендуемая величина менее 20 %.
Е-3=Долгосрочные финансовые инвестиции : Активы * 100 % . Позволяет определить долю долгосрочных финансовых
инвестиций в активах . Рекомендуемое значение менее 10 %.
Е-4= Нефинансовые инвестиции : Активы * 100 % . Позволяет определить долю нефинансовых инвестиций в активах .
Рекомендуемое значение - 0 %.
Е-5=Личные сбережения : Активы * 100 %. Позволяет определить долю личных сбережений в активах . Рекомендуемое
значение - 70-80 %.
Е-6= Внешние привлеченные средства : Активы * 100 %. Позволяет определить долю привлеченных внешних средств
(кредитов банка и т.д.) в активах . Рекомендуемое значение менее 5 %.
Е-7= Паевой фонд : Активы * 100 % . Позволяет определить долю паевого фонда в активах баланса. Рекомендуемое
значение 10-20 %.
Е-8= Неделимый резервный фонд : Активы * 100 %. Позволяет определить долю неделимого резервного фонда в
активах баланса.
Рекомендуемая величина более 10 %.
Е-9 = Чистый капитал : Активы * 100 %. Чистый капитал – это сумма неделимого резервного фонда за минусом
Созданных резервов на потери по займам и покрытие других потенциальных убытков. Позволяет определить долю
чистого капитала в активах баланса. Рекомендуемая величина более 10 %.
А – Качество Активов баланса.
Показатели этого раздела характеризуют неработающие активы , которые негативно влияют на прибыльность и
платежеспособность кредитного союза.
А 1 = Все просроченные займы : Портфель займов * 100 % . Позволяет определить процент просроченных займов в
портфеле займов. Рекомендуемая величина менее или = 5 %.
А 2 = Неработающие Активы : Активы * 100 % . Позволяет определить долю активов не приносящих доход.
Рекомендуемая величина менее или = 5 %.
А 3 = Паевой фонд + неделимый резервный фонд + нераспределенная прибыль от коммерческой деятельности :
неработающие Активы * 100 %. Рекомендуемая величина более или = 100 %.
R- Уровень доходов и затрат.
Эти показатели определяют средний уровень доходов по каждому из работающих активов бухгалтерского баланса.
Кроме этого , выявляются доходы (расходы) по наиболее важным обязательствам и счетам капитала. . Среди кредитных
союзов распространен анализ прибыльности на базе усредненных величин , в данном же случае доходами являются
фактически полученные доходы . В результате можно проследить какой размер доходов по видам активов баланса
получает кредитный союз и размер его расходов по видам обязательств и капитала
R 1 = Чистый доход от займов : средний чистый портфель займов * 100 %. Позволяет измерить доходность портфеля
займов . Рекомендуемая величина сравнима с рыночной ставкой.
R 2 = Общий доход от краткосрочных инвестиций : средний размер краткосрочных инвестиций * 100 %.
Позволяет измерить доходность краткосрочных инвестиций. Рекомендуемая величина сравнима с рыночной ставкой.
R 3 = Доход от долгосрочных финансовых инвестиций : средние долгосрочные финансовые инвестиции * 100 %
Позволяет определить доходность всех долгосрочный инвестиций. Рекомендуемая величина сравнима с рыночной
ставкой.
R-4= Доход от нефинансовых инвестиций: средний размер нефинансовых инвестиций * 100 %. Позволяет определить
доходность всех нефинансовых инвестиций. Рекомендуемая величина больше R 1.
R-5= Доход на сбережения (депозиты) членов : Средняя сумма сбережений (депозитов) * 100 %. Позволяет определить
доход по сбережениям членов кредитных союзов. Рекомендуемая величина выше уровня инфляции.
R-6= Расходы по выплате процентов по внешним кредитам : средние внешние привлеченные средства * 100 %.
Позволяет определить убытки от привлечения внешних средств. Рекомендуемая величина менее или = R 5.
7
R-7= Размер выплат по паевому фонду : Средняя сумма паевого фонда * 100 %. Определяет доход членов кредитного
союза по паевым взносам. Рекомендуемая величина рыночная ставка более или = R 5 .
R-8= Доходы – расходы : Среднюю сумму активов * 100 %. Определяет размер прибыли от всех активов
Рекомендуемая величина должна быть достаточной для покрытия операционных издержек и увеличения капитала.
R-9= Операционные расходы : Среднюю сумму активов * 100 % . Определяет стоимость управления всеми активами
кредитного союза . Рекомендуемой размер менее 10 %.
R-10= Расходы на потери по займам : Среднюю сумму активов * 100 %. Определяет размер потерь от просроченных
займов . Рекомендуемый размер – 0 .
R-11= Доходы (расходы ) не связанные с основной деятельностью : Средняя сумма активов * 100 %. Определяет размер
доходов (расходов) от не основной деятельности . Рекомендуемая величина должна быть минимальной.
R-12= Чистый доход : Среднюю сумму активов * 100 % . Позволяет измерить уровень дохода и определить возможность
формирования институционального капитала. Рекомендуемая величина зависит от Е 8.
L – Ликвидность
Показатели ликвидности показывают насколько эффективно кредитный союз распоряжается денежными средствами :
обеспеченность денежными средствами возможности снять сбережения членами кредитного союза ; соответствие
кредитного союза требованиям ликвидных резервов. Кроме этого , оценивается неработающий капитал в целях проверки
его влияния на снижение доходности активов кредитного союза.
L-1 = Краткосрочные инвестиции + Ликвидные активы - Краткосрочная задолженность: Сбережения * 100%.
Позволяет определить возможность выплатить личные сбережения членам кредитного союза после уплаты
краткосрочных обязательств (менее 30 дней).Рекомендуемое значение минимум 15 %.
L-2= Сумма ликвидных резервов (работающих и неработающих активов) : Сбережения * 100% .Позволяет определить
обязательное формирование резервов по требованию ЦБ. Нормативное значение -10 %.
L-3 = Неработающие ликвидные активы : среднюю сумму активов * 100%. Позволяет определить удельный вес
неработающих активов в общем объеме активов. Рекомендуемое значение менее 1%.
S-Показатели роста.
Показатели этой категории определяют рост по каждому счету финансового отчета кредитного союза , прирост
численности членов . В инфляционных экономических системах реальный рост (за вычетом инфляции ) является одним
из основных факторов жизнедеятельности кредитного союза.
S-1=Остаток портфеля займов на текущую дату : Остаток портфеля займов на начало периода (года)* 100 %.
Показывает рост портфеля займов за период (квартал ,год). Рекомендуемое значение S1 более S11 происходит
увеличение чистого объема займов Е 1 ; если S1=S11 , уровень выдаваемых займов не меняется ; если S1 менее S 11
происходит уменьшение чистого объема займов Е1.
S-2= Объем текущих краткосрочных инвестиций : объем краткосрочных инвестиций на начало периода * 100 % .
Определяет рост краткосрочных инвестиций в течении года. Рекомендуемое значение : S2 более S11 , увеличение объема
ликвидных инвестиций Е2 ; S2=S11, объем ликвидных инвестиций Е2 не меняется ;S 2 менее S11 , уменьшение объема
ликвидных инвестиций Е 2.
S-3= Объем текущих долгосрочных финансовых инвестиций : объем долгосрочных финансовых инвестиций на начало
периода * 100 %. Определяет рост долгосрочных финансовых инвестиций в течении года. Рекомендуемое значение : S3
более S11 , увеличение объема долгосрочных финансовых инвестиций Е3 ; S3=S11, объем долгосрочных финансовых
инвестиций Е3 не меняется ;S3 менее S11 , уменьшение объема долгосрочных финансовых инвестиций Е 3.
S-4= Объем текущих нефинансовых инвестиций : объем нефинансовых инвестиций на начало периода * 100 %.
Определяет рост нефинансовых инвестиций в течении года. Рекомендуемое значение : S4 более S11 , увеличение объема
нефинансовых инвестиций Е4 ; S4=S11, объем ликвидных инвестиций Е4 не меняется ;S4 менее S11 , уменьшение
объема нефинансовых инвестиций Е 4.
S-5= Объем текущих сберегательных вкладов : объем сберегательных вкладов на начало периода * 100 %. Определяет
рост объема сберегательных вкладов в течении года. Рекомендуемое значение : S5 более S11 , увеличение объема
сберегательных вкладов Е5 ; S5=S11, объем сберегательных вкладов Е5 не меняется ;S5 менее S11 , уменьшение объема
сберегательных вкладов Е 5.
S-6= Текущий объем внешних привлеченных средств : объем внешних привлеченных средств на начало периода * 100
%. Определяет рост объема внешних привлеченных средств в течении года. Рекомендуемое значение : S6 более S11 ,
увеличение объема внешних привлеченных средств Е6 ; S6=S11, объем внешних привлеченных средств Е6 не меняется
;S6 менее S11 , уменьшение объема внешних привлеченных средств Е 6.
S-7= Текущий объем паевого фонда : объем паевого фонда на начало периода * 100 %. Определяет рост объема паевого
фонда в течении года. Рекомендуемое значение : S7 более S11 , увеличение объема паевого фонда Е7 ; S7=S11, объем
паевого фонда Е7 не меняется ;S7 менее S11 , уменьшение объема паевого фонда Е 7.
S-8= Размер текущего резервного фонда : размер резервного фонда на начало периода * 100 %. Определяет рост объема
резервного фонда в течении года. Рекомендуемое значение : S8 более S11 , увеличение объема резервного фонда Е8 ;
S8=S11, объем резервного фонда Е8 не меняется ;S8 менее S11 , уменьшение объема резервного фонда Е 8.
S-9= Размер текущего чистого резервного фонда : объем чистого резервного фонда на начало периода * 100 %.
Определяет рост объема чистого капитала в течении года. Рекомендуемое значение : S9 более S11 , увеличение объема
чистого резервного фонда (капитала) Е9 ; S9=S11, объем резервного фонда Е9 не меняется ;S9 менее S11 , уменьшение
объема чистого резервного фонда Е 9.
S-10=Численность пайщиков на текущий месяц : численность пайщиков на начало периода * 100 %. Определяет рост
численности пайщиков в течении года. Рекомендуемое значение более 5 %.
8
S-11= Сумма активов на текущий момент : сумма активов на конец года * 100 %. Определяет рост активов баланса в
течении года. Рекомендуемое значение выше уровня инфляции.