Программа_принятие решений и стратегии

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет мировой экономики и мировой политики
Программа дисциплины «Принятие решений и торговые стратегии на
финансовых рынках »
для направления 080100.68 «Экономика» подготовки магистра
для магистерской программы «Мировая экономика»
Авторы программы:
Евстигнеев В.Р., проф. д.э.н. ([email protected])
Ельцов Ю.В., преподаватель ([email protected])
Москва, 2014
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями
университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.
1. Фактор риска в формировании массовых ожиданий на рынках
различного типа
Основные вопросы:
Решение вариационной задачи как способ формализации функции плотности
вероятности для наблюдаемых ценовых процессов. Премия за риск по
Марковицу и теорема Байеса. Типология рынков. Построение торговых
стратегий на рынках разного типа.
2. Дифференциальные уравнения в частных производных и эволюция
функций плотности вероятности цен и значений доходности.
Основные вопросы:
Уравнение Фоккера - Планка, его линейное и нелинейное решения;
уравнение Дынкина; классические схемы решения (разделение переменных и
пр.), преимущества и недостатки физикалистского подхода в финансовой
науке.
3. Применение интегральных преобразований в теории финансов.
Основные вопросы:
Уравнения Фредгольма, теорема Мёрсера в прогнозировании финансовых
рынков; конструирование производных финансовых инструментов.
4. Моделирование управления инвестиционным портфелем.
Основные вопросы:
Моделирование волатильности и оценка риска; портфельные стратегии:
микроструктура финансовых рынков и автоматизированная торговля.
5. Физиологические процессы восприятия рыночной информации и
построение внутредневных торговых стратегий
Основные вопросы
Роль психо-физиологических аспектов восприятия в формировании
субъектами понимания наблюдаемых ценовых процессов на финансовых
рынках. Зрительное восприятие информации и формирование интуитивных
ожиданий. Неоднородные дифференциальные уравнения и траектории
осмотра. Функция внешней нагрузки
6. Асимметричная природа распределений рыночных приростов как
следствие влияния когнитивных эффектов на механизмы формирования
массовых ожидани
Основные вопросы
Несостоятельность классического (однобокого) взгляда на ценовые процессы
сквозь призму информационной эффективности. Важность субъективной
составляющей в формировании ожиданий рынком.. Когнитивные эффекты и
поведенческие финансы. Асимметричность распределения. Разложение в ряд
Грамма-Шарлье. Мода распределений и построение торговых стратегий
7. Многофакторная модель формирования субъективных ожиданий.
Физикалистская парадигма и изучение восприятия.
Основные вопросы
Динамическое представление механизма распознавания. Теория
потенциального поля и поверхности потенциала. Метод градиентного спуска
и распознавание. Взаимосвязь базовых параметров рыночных процессов
(цена/объем) как определяющий фактор формирования субъективного
понимания наблюдаемых процессов.
8. Память, припоминание и искажение поступающей информации.
Рациональность «нерациональных» ожиданий.
Основные вопросы
Память и восприятие. Результаты массовых полевых экспериментов по
выявления информационных отличий, полученных в ходе припоминания.
Оценка рациональности субъективных прогнозов на основе обработки серий
полевых экспериментов. Байесовская процедура и рациональность
участников финансовых рынков.