В настоящее время концепция длинных волн, которая

Павлов Р.Н.
к.э.н., с.н.с. ЦЭМИ РАН
КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ТЕОРИИ ДЛИННЫХ ВОЛН И
ИННОВАЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
Введение
В настоящее время обращение к концепции длинных волн становится довольно
модным явлением, обусловленным не только сложившееся ситуацией в России и мире,
но также и назревшей необходимостью поиска теорий, объясняющих такое явление,
как финансовый кризис и его последствия. Сама теория длинных волн, возникшая в 20е годы прошлого столетия, представляет собой попытку выявления и объяснения
циклического характера экономического развития.
Концептуальные основы этой теории весьма неоднозначны, поскольку ее
методологические основы претерпели существенные изменения в ходе ее длительной
эволюции.
Если
первоначально
подход
основоположника
этой
теории
Н.Д.
Кондратьева был реализован в русле марксистских концепций, то в дальнейшем
появились научные школы в рамках данного направления, которые рассматривали это
явление с совершенно иных позиций. Так возникло два направления в рамках данной
теории, одно из которых принято называть инвестиционным, и которое, по сути,
являлось развитием принципиальных положений подхода Н. Д. Кондратьева и
инновационное, которое базировалось на приоритетности нововведений в качестве
основного механизма длинноволновой динамики, согласно подходу Й. Шумпетера.
Интегрировать
данные
направления
практически
невозможно
в
силу
концептуальных различий каждого из них, но, несмотря на это, оба они представляют
собой равноправные аспекты теории длинных волн. Недооценка одного из них может
привести к неточностям в анализе динамики экономического развития в контексте
длинноволновых изменений. Тем не менее, в настоящее время в России намечается
тенденция к утверждению инновационной подхода в качестве доминирующего, что
может привести к неверным оценкам положения России в процессе смены
технологических
парадигм.
Однако
если
признать
высокую
значимость
инвестиционного аспекта, то представляется возможным рассмотрение такого
комплексного явления, как длинные волны, не только с позиций инновационного
развития, но и с позиций развития финансового рынка, которое, как показывает
практика, может иметь циклический характер, что вполне очевидно демонстрирует как
1
динамика фондовых индексов, так и динамика показателей банковской деятельности.
Это позволяет выявить степень развития технологической базы новой длинной волны и
выявить основные механизмы ее роста.
В настоящей работе будет предпринята попытка определить степень развития
наноиндустрии как технологической базы новой длинной волны в контексте
инвестиционного подхода в США как лидере в этом процессе и России в связи с
происходящими в стране реформами, направленными на переход к инновационному
пути развития.
Фондовый рынок как индикатор динамики длинной волны
Циклический характер динамики длинной волны может выражаться, в
частности, в смене предпочтений инвесторов на фондовом рынке, проявляющейся в
отказе от приобретения активов, относящихся к традиционным отраслям, и желании
приобрести активы отраслей восходящей волны. В частности, подобная тенденция
проявлялась в период утверждения высокотехнологичных отраслей в качестве основы
новой длинной волны (см. рис. 1).
Источник: http://moneycentral.msn.com/.
Рис. 1. Ежемесячная динамика индексов Доу-Джонса и NASDAQ в 1977-1979
гг.
Подобную тенденцию демонстрирует и график сопоставления динамики сделок
по слияниям и поглощениям во всех основных отраслях промышленности США и
динамики сделок по приобретениям высокотехнологичных компаний. Доля последних
растет практически в полном соответствии с общей тенденцией, однако достигает пика
уже в тот момент, когда начинается спад общей тенденции, что говорит о том, что доля
традиционных отраслей в числе слияний и поглощений становится уже не столь
2
популярной к концу 90-х годов прошлого столетия, и согласно периодизации К. Перес1,
пик слияний и поглощений приходится на период окончания утверждения пятой
длинной волны и перехода ее в фазу развития.
Источник: Basu N., Jiang H., Kamath R. High-tech mergers during the stock-market
bubble. http://69.175.2.130/~finman/Turin/Papers/Hightechmerger.pdf.
Рис. 2. Динамика общего числа сделок по слияниям и поглощениям и
сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в 1981-2003 гг.
Период времени, соответствующий наиболее бурному росту волны слияний и
поглощений, соответствует такой стадии развития капитализма, при которой
происходит обострение борьбы за рыночные доли, и согласно периодизации К. Перес и
Л. Соете2, данная стадия соответствует фазе III, когда происходит повышение
напряженности соперничества между укоренившимися фирмами и возможен поиск
улучшающих инноваций в качестве средства конкурентной борьбы.
Национальная нанотехнологическая инициатива США и инновационный
потенциал России в сфере нанотехнологий
В настоящее время в ряде стран наблюдается довольно устойчивая тенденция
роста государственных расходов, направленных на поддержку разработок в области
нанотехнологий (см. табл. 1). Данная тенденция свидетельствует о довольно активной
роли государства в процессе формирования шестого технологического уклада.
Таблица 1. Динамика бюджетных инвестиций в наноразработки за период с
1997 по 2004 годы.
Страна/объем
1997
1998
1999
2000
1
2001
2002
2003
2004
Perez C. Respecialisation and the Deployment of the ICT Paradigm. An essay on the present
challenges
of
globalization.
2005.
http://www.
carlotaperez.org/papers/PEREZ_Respecialization_and_ICTparadigm.pdf.
2
Perez C., Soete L. Catching up in Technology: Entry Barriers and Windows of Opportunity //
Technical Change and Economic Theory. - New York: Pinter Publishers, 1988.
3
финансирования,
млн. долл.
США
116
ЕС
126
Япония
70
140
140
-
165
165
-
270
200
245
422
270
465
604
400
650
710
1085
-
1600
1300
-
* Источник: Корецкая С., Метлин Ю., Журавлева Л. Нанофинансирование
нанотехнологий в России. / http://perst.isssph.kiae.ru/Inform/perst/2004/4_22/perst.htm.
Лидирующие позиции США во многом объясняются довольно успешной
стратегией
Соединенных
Штатов,
нацеленной
на
достижение
конкурентных
преимуществ в данной области. Национальная нанотехнологическая инициатива США,
представляющая собой, по сути, инновационный национальный проект, является
объектом инвестирования со стороны различных министерств и ведомств, а также
частных компаний. Согласно данному проекту, до 2020 года должны последовательно
появиться четыре поколения продуктов с использованием нанотехнологии. Первое
поколение (2000–2005) называется «пассивные наноструктуры», а попросту —
нанопорошки, которые можно добавлять в разные материалы: полимеры, керамику,
металлы, покрытия, лекарства, косметику, пищу и прочие товары народного
потребления. Сегодня в США производится несколько сот видов товаров, где можно
обнаружить присутствие подобных нанопорошков. Таким образом, первое поколение
уже освоено промышленностью. Второе поколение — «активные наноструктуры»
(2005–2010)
—
предусматривает
создание
компонентов
нанобиотехнологий,
нейроэлектронных интерфейсов, наноэлектромеханических систем и т. п. Третье
поколение — «системы наносистем» (2010–2015), то есть управляемая самосборка
наносистем, трехмерные сети, нанороботы и т. п., — пока лишь в руках
исследователей. И, наконец, четвертое — «молекулярные наносистемы» (2015–2020),
то есть молекулярные устройства, атомный дизайн, — существует только в виде
концепции. Данный проект реализуется довольно успешно, и на сегодняшний день его
результаты являются достаточно впечатляющими, о чем свидетельствует также и
показатель США по числу зарегистрированных патентов (см. табл. 2).
Таблица 2. Общее число зарегистрированных патентов в области
нанотехнологий в период с 2005 по 2007 гг.
Категория
Нанопорошки
Нанокомпозиты
Нанопленки
Наноэлектроника
Всего
в мире
3389
2237
2070
1054
США
ЕС
Китай
Япония
1649
1301
1005
585
794
399
426
195
46
15
26
6
340
204
258
102
4
Южная
Корея
164
110
136
51
Россия
9
6
11
10
Наноструктуры
1875
993
389
23
223
67
19
Нанофотоника
и 241
128
39
7
15
23
11
спинтроника
Биои 670
337
142
3
90
21
0
наносенсоры
Наноманипуляторы 102
67
16
0
3
1
4
и
наноинструменты
* Источник: Наумов А.В. Сравнительный анализ результатов отечественных
исследований с аналогичными зарубежными разработками в области нанотехнологий. /
http://www.portalnano.ru/read/sci/analit/analit1
Как видим, США являются лидером практически по всем направлениям
исследований, а отставание России довольно значительное, что, однако, не
свидетельствует о низком уровне ее инновационного потенциала в этой области,
поскольку данные о патентах и изобретениях за более широкий период (1999-2009 гг.)
свидетельствуют о более внушительных результатах (см. табл. 3)
Таблица 3. Динамика патентования изобретений в области нанотехнологий
в Российской Федерации за 1999-2008 гг.
Количество
действующих
Всего
Количество
Общее
действую патентов российских действующих патентов
Годы
количество
патентообладателей
щих
иностранных
патентов
патентов Физ.
патентообладателей
Юр. Лица
Лица
1999
342
133
10
50
73
2000
289
117
15
52
50
2001
256
115
17
53
45
2002
323
184
14
78
92
2003
493
312
37
124
151
2004
510
344
36
141
167
2005
438
341
36
145
160
2006
577
458
53
175
230
2007
584
508
56
201
251
2008
856
852
110
275
467
Всего
4668
3364
384
1548
1432
* Источник: Смирнов Ю.Г. Вопросы патентования нанотехнологии в
Российской Федерации (информационный аспект). / http:www.portalnano.ru/files/331.
Также известно, что за прошедшие 10 лет в области нанотехнологий было
выдано 4668 патентов Российской Федерации на изобретения российским и
иностранным заявителям. Из этого числа действуют 1932 патента российских
патентообладателей и 1432 иностранных. Успешный опыт США объясняется во
5
многом
системой
государственно-частного
партнерства,
что
является
вполне
традиционным явлением для данной страны. Деятельность Института наносистем,
расположенного на территории Калифорнийского университета, финансируется за счет
средств, выделяемых правительством штата Калифорния, а также инвестиций крупных
корпораций, таких как HP, «Intel», химической компании BASF и биотехнологической
«Abraxis BioScience». В Европе одной из крупнейших корпораций в наноиндустрии
считается компания Nanostart AG, которая демонстрирует довольно успешный опыт
соединения функций эксперта и инвестора в одном лице, благодаря которому
повышается интенсивность производства нанотехнологической продукции. Цель
компании – идти в ногу с технологической революцией и во многом ее определять, и
поэтому она занимается не только производством нанотехнологичной продукции, но и
является крупным инвестором для амбициозных предприятий, входящих в эту сферу
деятельности. Данные предприятия благодаря капиталу и ноу-хау Nanostart AG
получают возможность коренным образом изменить расстановку сил на рынках за счет
своих инновационных нанотехнологий. В России же ситуация несколько иная: здесь
корпорация «Роснано» представляет, по сути, инвестиционный фонд, средства
которого выделяются на проекты малого и среднего бизнеса в условиях достаточно
проблематичной системы управления и экспертизы. Как отмечает в своей работе В.Е.
Дементьев, «Программой развития наноиндустрии в Российской Федерации до 2015
года функции организации экспертных проверок результатов, полученных в ходе
реализации этой программы, возлагаются на само Минобрнауки. Получается, что
основной проверяемый организует деятельность своего проверяющего».1 Также
совмещение функций управления и контроля характерно и для основного научного
координатора программы, в роли которого выступает Российский научный центр
«Курчатовский институт».
Заключение
Как показывает мировой опыт, финансирование нанотехнологий на данном
этапе происходит в основном за счет прямых инвестиций, что нередко происходит на
этапе зарождения длинной волны. Однако по мере ее развития увеличивается
зависимость диверсификации бизнеса от влияния фондового рынка. Данный сюжет
подробно исследован в работе Д. Зорна и Ф. Доббина2. По их оценке, в 1970-е годы в
области корпоративного управления в США фактически начинает доминировать
Дементьев В.Е. Институциональные условия формирования в России нового технологического
уклада // Теория и практика институциональных преобразований в России. Выпуск 11. – М.: ЦЭМИ РАН,
2008. - С. 17.
2
Zorn D., Dobbin F. Too Many Chiefs? How Financial Markets Reshaped the American Firm.
http://www.konstanz.de/ssf-conference/Zorn-Dobbin.pdf.
1
6
стратегия укрепления статуса фирмы в глазах инвесторов, которую эти авторы
именуют второй финансовой концепцией корпоративного контроля, сменившей
концепцию корпоративного контроля, нацеленную на максимизацию прибыли. Успех
этой стратегии отражается в индексе котировок акций высокотехнологичных отраслей
NASDAQ, что является проявлением роста пятой длинной волны (см. рис. 1). Однако в
дальнейшем происходит такое явление, как обострение борьбы за рыночные доли, что
характеризуется ростом численности слияний и поглощений, связанных с продукцией
новых отраслей (см. рис. 2). Таким образом, третья фаза длинной волны, которая в
периодизации К. Перес и Л. Соете1 известна как фаза раннего роста, довольно
отчетливо проявляется в росте слияний и поглощений, продолжающейся до 2000-го
года. В настоящее время подобная ситуация пока не характерна для наноиндустрии в
Соединенных Штатах. Таким образом, с точки зрения инвестиционного подхода, США
по признакам развития нанотехнологий как технологической базы новой длинной
волны относится скорее к этапу раннего, а не позднего роста, если пользоваться
периодизацией упомянутых авторов, поскольку данная фаза характеризуется освоением
массового производства новой продукции, а в США на данный момент уже освоено
массовое производство отдельных видов нанопродукции. В России же наноотрасль
фактически находится на этапе зарождения, когда особую роль в ее становлении играет
государственная поддержка, опыт передовых стран, а также создание институтов,
необходимых для эффективной координации усилий по созданию отечественной
системы производства нанопродукции.
1
Perez C., Soete L. Catching up in Technology: Entry Barriers and Windows of Opportunity //
Technical Change and Economic Theory. - New York: Pinter Publishers, 1988.
7