В настоящее время концепция длинных волн, которая
реклама
Павлов Р.Н. к.э.н., с.н.с. ЦЭМИ РАН КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ТЕОРИИ ДЛИННЫХ ВОЛН И ИННОВАЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Введение В настоящее время обращение к концепции длинных волн становится довольно модным явлением, обусловленным не только сложившееся ситуацией в России и мире, но также и назревшей необходимостью поиска теорий, объясняющих такое явление, как финансовый кризис и его последствия. Сама теория длинных волн, возникшая в 20е годы прошлого столетия, представляет собой попытку выявления и объяснения циклического характера экономического развития. Концептуальные основы этой теории весьма неоднозначны, поскольку ее методологические основы претерпели существенные изменения в ходе ее длительной эволюции. Если первоначально подход основоположника этой теории Н.Д. Кондратьева был реализован в русле марксистских концепций, то в дальнейшем появились научные школы в рамках данного направления, которые рассматривали это явление с совершенно иных позиций. Так возникло два направления в рамках данной теории, одно из которых принято называть инвестиционным, и которое, по сути, являлось развитием принципиальных положений подхода Н. Д. Кондратьева и инновационное, которое базировалось на приоритетности нововведений в качестве основного механизма длинноволновой динамики, согласно подходу Й. Шумпетера. Интегрировать данные направления практически невозможно в силу концептуальных различий каждого из них, но, несмотря на это, оба они представляют собой равноправные аспекты теории длинных волн. Недооценка одного из них может привести к неточностям в анализе динамики экономического развития в контексте длинноволновых изменений. Тем не менее, в настоящее время в России намечается тенденция к утверждению инновационной подхода в качестве доминирующего, что может привести к неверным оценкам положения России в процессе смены технологических парадигм. Однако если признать высокую значимость инвестиционного аспекта, то представляется возможным рассмотрение такого комплексного явления, как длинные волны, не только с позиций инновационного развития, но и с позиций развития финансового рынка, которое, как показывает практика, может иметь циклический характер, что вполне очевидно демонстрирует как 1 динамика фондовых индексов, так и динамика показателей банковской деятельности. Это позволяет выявить степень развития технологической базы новой длинной волны и выявить основные механизмы ее роста. В настоящей работе будет предпринята попытка определить степень развития наноиндустрии как технологической базы новой длинной волны в контексте инвестиционного подхода в США как лидере в этом процессе и России в связи с происходящими в стране реформами, направленными на переход к инновационному пути развития. Фондовый рынок как индикатор динамики длинной волны Циклический характер динамики длинной волны может выражаться, в частности, в смене предпочтений инвесторов на фондовом рынке, проявляющейся в отказе от приобретения активов, относящихся к традиционным отраслям, и желании приобрести активы отраслей восходящей волны. В частности, подобная тенденция проявлялась в период утверждения высокотехнологичных отраслей в качестве основы новой длинной волны (см. рис. 1). Источник: http://moneycentral.msn.com/. Рис. 1. Ежемесячная динамика индексов Доу-Джонса и NASDAQ в 1977-1979 гг. Подобную тенденцию демонстрирует и график сопоставления динамики сделок по слияниям и поглощениям во всех основных отраслях промышленности США и динамики сделок по приобретениям высокотехнологичных компаний. Доля последних растет практически в полном соответствии с общей тенденцией, однако достигает пика уже в тот момент, когда начинается спад общей тенденции, что говорит о том, что доля традиционных отраслей в числе слияний и поглощений становится уже не столь 2 популярной к концу 90-х годов прошлого столетия, и согласно периодизации К. Перес1, пик слияний и поглощений приходится на период окончания утверждения пятой длинной волны и перехода ее в фазу развития. Источник: Basu N., Jiang H., Kamath R. High-tech mergers during the stock-market bubble. http://69.175.2.130/~finman/Turin/Papers/Hightechmerger.pdf. Рис. 2. Динамика общего числа сделок по слияниям и поглощениям и сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в 1981-2003 гг. Период времени, соответствующий наиболее бурному росту волны слияний и поглощений, соответствует такой стадии развития капитализма, при которой происходит обострение борьбы за рыночные доли, и согласно периодизации К. Перес и Л. Соете2, данная стадия соответствует фазе III, когда происходит повышение напряженности соперничества между укоренившимися фирмами и возможен поиск улучшающих инноваций в качестве средства конкурентной борьбы. Национальная нанотехнологическая инициатива США и инновационный потенциал России в сфере нанотехнологий В настоящее время в ряде стран наблюдается довольно устойчивая тенденция роста государственных расходов, направленных на поддержку разработок в области нанотехнологий (см. табл. 1). Данная тенденция свидетельствует о довольно активной роли государства в процессе формирования шестого технологического уклада. Таблица 1. Динамика бюджетных инвестиций в наноразработки за период с 1997 по 2004 годы. Страна/объем 1997 1998 1999 2000 1 2001 2002 2003 2004 Perez C. Respecialisation and the Deployment of the ICT Paradigm. An essay on the present challenges of globalization. 2005. http://www. carlotaperez.org/papers/PEREZ_Respecialization_and_ICTparadigm.pdf. 2 Perez C., Soete L. Catching up in Technology: Entry Barriers and Windows of Opportunity // Technical Change and Economic Theory. - New York: Pinter Publishers, 1988. 3 финансирования, млн. долл. США 116 ЕС 126 Япония 70 140 140 - 165 165 - 270 200 245 422 270 465 604 400 650 710 1085 - 1600 1300 - * Источник: Корецкая С., Метлин Ю., Журавлева Л. Нанофинансирование нанотехнологий в России. / http://perst.isssph.kiae.ru/Inform/perst/2004/4_22/perst.htm. Лидирующие позиции США во многом объясняются довольно успешной стратегией Соединенных Штатов, нацеленной на достижение конкурентных преимуществ в данной области. Национальная нанотехнологическая инициатива США, представляющая собой, по сути, инновационный национальный проект, является объектом инвестирования со стороны различных министерств и ведомств, а также частных компаний. Согласно данному проекту, до 2020 года должны последовательно появиться четыре поколения продуктов с использованием нанотехнологии. Первое поколение (2000–2005) называется «пассивные наноструктуры», а попросту — нанопорошки, которые можно добавлять в разные материалы: полимеры, керамику, металлы, покрытия, лекарства, косметику, пищу и прочие товары народного потребления. Сегодня в США производится несколько сот видов товаров, где можно обнаружить присутствие подобных нанопорошков. Таким образом, первое поколение уже освоено промышленностью. Второе поколение — «активные наноструктуры» (2005–2010) — предусматривает создание компонентов нанобиотехнологий, нейроэлектронных интерфейсов, наноэлектромеханических систем и т. п. Третье поколение — «системы наносистем» (2010–2015), то есть управляемая самосборка наносистем, трехмерные сети, нанороботы и т. п., — пока лишь в руках исследователей. И, наконец, четвертое — «молекулярные наносистемы» (2015–2020), то есть молекулярные устройства, атомный дизайн, — существует только в виде концепции. Данный проект реализуется довольно успешно, и на сегодняшний день его результаты являются достаточно впечатляющими, о чем свидетельствует также и показатель США по числу зарегистрированных патентов (см. табл. 2). Таблица 2. Общее число зарегистрированных патентов в области нанотехнологий в период с 2005 по 2007 гг. Категория Нанопорошки Нанокомпозиты Нанопленки Наноэлектроника Всего в мире 3389 2237 2070 1054 США ЕС Китай Япония 1649 1301 1005 585 794 399 426 195 46 15 26 6 340 204 258 102 4 Южная Корея 164 110 136 51 Россия 9 6 11 10 Наноструктуры 1875 993 389 23 223 67 19 Нанофотоника и 241 128 39 7 15 23 11 спинтроника Биои 670 337 142 3 90 21 0 наносенсоры Наноманипуляторы 102 67 16 0 3 1 4 и наноинструменты * Источник: Наумов А.В. Сравнительный анализ результатов отечественных исследований с аналогичными зарубежными разработками в области нанотехнологий. / http://www.portalnano.ru/read/sci/analit/analit1 Как видим, США являются лидером практически по всем направлениям исследований, а отставание России довольно значительное, что, однако, не свидетельствует о низком уровне ее инновационного потенциала в этой области, поскольку данные о патентах и изобретениях за более широкий период (1999-2009 гг.) свидетельствуют о более внушительных результатах (см. табл. 3) Таблица 3. Динамика патентования изобретений в области нанотехнологий в Российской Федерации за 1999-2008 гг. Количество действующих Всего Количество Общее действую патентов российских действующих патентов Годы количество патентообладателей щих иностранных патентов патентов Физ. патентообладателей Юр. Лица Лица 1999 342 133 10 50 73 2000 289 117 15 52 50 2001 256 115 17 53 45 2002 323 184 14 78 92 2003 493 312 37 124 151 2004 510 344 36 141 167 2005 438 341 36 145 160 2006 577 458 53 175 230 2007 584 508 56 201 251 2008 856 852 110 275 467 Всего 4668 3364 384 1548 1432 * Источник: Смирнов Ю.Г. Вопросы патентования нанотехнологии в Российской Федерации (информационный аспект). / http:www.portalnano.ru/files/331. Также известно, что за прошедшие 10 лет в области нанотехнологий было выдано 4668 патентов Российской Федерации на изобретения российским и иностранным заявителям. Из этого числа действуют 1932 патента российских патентообладателей и 1432 иностранных. Успешный опыт США объясняется во 5 многом системой государственно-частного партнерства, что является вполне традиционным явлением для данной страны. Деятельность Института наносистем, расположенного на территории Калифорнийского университета, финансируется за счет средств, выделяемых правительством штата Калифорния, а также инвестиций крупных корпораций, таких как HP, «Intel», химической компании BASF и биотехнологической «Abraxis BioScience». В Европе одной из крупнейших корпораций в наноиндустрии считается компания Nanostart AG, которая демонстрирует довольно успешный опыт соединения функций эксперта и инвестора в одном лице, благодаря которому повышается интенсивность производства нанотехнологической продукции. Цель компании – идти в ногу с технологической революцией и во многом ее определять, и поэтому она занимается не только производством нанотехнологичной продукции, но и является крупным инвестором для амбициозных предприятий, входящих в эту сферу деятельности. Данные предприятия благодаря капиталу и ноу-хау Nanostart AG получают возможность коренным образом изменить расстановку сил на рынках за счет своих инновационных нанотехнологий. В России же ситуация несколько иная: здесь корпорация «Роснано» представляет, по сути, инвестиционный фонд, средства которого выделяются на проекты малого и среднего бизнеса в условиях достаточно проблематичной системы управления и экспертизы. Как отмечает в своей работе В.Е. Дементьев, «Программой развития наноиндустрии в Российской Федерации до 2015 года функции организации экспертных проверок результатов, полученных в ходе реализации этой программы, возлагаются на само Минобрнауки. Получается, что основной проверяемый организует деятельность своего проверяющего».1 Также совмещение функций управления и контроля характерно и для основного научного координатора программы, в роли которого выступает Российский научный центр «Курчатовский институт». Заключение Как показывает мировой опыт, финансирование нанотехнологий на данном этапе происходит в основном за счет прямых инвестиций, что нередко происходит на этапе зарождения длинной волны. Однако по мере ее развития увеличивается зависимость диверсификации бизнеса от влияния фондового рынка. Данный сюжет подробно исследован в работе Д. Зорна и Ф. Доббина2. По их оценке, в 1970-е годы в области корпоративного управления в США фактически начинает доминировать Дементьев В.Е. Институциональные условия формирования в России нового технологического уклада // Теория и практика институциональных преобразований в России. Выпуск 11. – М.: ЦЭМИ РАН, 2008. - С. 17. 2 Zorn D., Dobbin F. Too Many Chiefs? How Financial Markets Reshaped the American Firm. http://www.konstanz.de/ssf-conference/Zorn-Dobbin.pdf. 1 6 стратегия укрепления статуса фирмы в глазах инвесторов, которую эти авторы именуют второй финансовой концепцией корпоративного контроля, сменившей концепцию корпоративного контроля, нацеленную на максимизацию прибыли. Успех этой стратегии отражается в индексе котировок акций высокотехнологичных отраслей NASDAQ, что является проявлением роста пятой длинной волны (см. рис. 1). Однако в дальнейшем происходит такое явление, как обострение борьбы за рыночные доли, что характеризуется ростом численности слияний и поглощений, связанных с продукцией новых отраслей (см. рис. 2). Таким образом, третья фаза длинной волны, которая в периодизации К. Перес и Л. Соете1 известна как фаза раннего роста, довольно отчетливо проявляется в росте слияний и поглощений, продолжающейся до 2000-го года. В настоящее время подобная ситуация пока не характерна для наноиндустрии в Соединенных Штатах. Таким образом, с точки зрения инвестиционного подхода, США по признакам развития нанотехнологий как технологической базы новой длинной волны относится скорее к этапу раннего, а не позднего роста, если пользоваться периодизацией упомянутых авторов, поскольку данная фаза характеризуется освоением массового производства новой продукции, а в США на данный момент уже освоено массовое производство отдельных видов нанопродукции. В России же наноотрасль фактически находится на этапе зарождения, когда особую роль в ее становлении играет государственная поддержка, опыт передовых стран, а также создание институтов, необходимых для эффективной координации усилий по созданию отечественной системы производства нанопродукции. 1 Perez C., Soete L. Catching up in Technology: Entry Barriers and Windows of Opportunity // Technical Change and Economic Theory. - New York: Pinter Publishers, 1988. 7
