Пенсионное обеспечение сотрудников
advertisement
Содержание Важность темы пенсионного планирования Что это было? Пенсионная система в 2002-2012 г. Софинансирование Что менялось в 2010-2012 Что это будет? Накопленные проблемы и новая концепция Что делать обычному человеку? Увеличение государственной пенсии Пенсионное самообеспечение Пенсионные программы НПФ и СК Инвестиционный портфель Причины задуматься о пенсии 1. Демографическая: Старение населения в РФ 2. Экономическая: Падение коэффициента замещения 3. Персональная: Цикл получения дохода и инфляция 2040 год 2020 год 2000 год 2000 год Цикл получения доходов Уровень расходов по инфляции 2012 8% 2032 • Расходы в месяц 30.000 рублей • Инфляция в среднем за 20 лет • Расходы в месяц 140.000 рублей Содержание Важность темы пенсионного планирования Что это было? Пенсионная система в 2002-2012 г. Софинансирование Что менялось в 2010-2012 Что это будет? Накопленные проблемы и новая концепция Что делать обычному человеку? Увеличение государственной пенсии Пенсионное самообеспечение Пенсионные программы НПФ и СК Инвестиционный портфель Кто участвует в пенсионной реформе 2002 г.? Накопительная часть отсутствует и может быть сформирована только за счет участия в программе государственного софинансирования пенсии. Накопительная часть сформирована за 2002-2004 гг. (2% ФОТ) Может быть увеличена за счет участия в программе софинансирования пенсии. Накопительная часть формируется с 2002 г. за счет обязательных страховых взносов, уплачиваемых работодателем. Как работала система? Как работала система? БАЗОВАЯ ЧАСТЬ: • Не отражается и не сохраняется на лицевом счете • Идет в федеральный бюджет на выплату нынешних пенсий • Имеет фиксированный законодательно определяемый размер • Не зависит от зарплаты • Подлежит индексации в зависимости от инфляции (до 2010 г.) СТРАХОВАЯ ЧАСТЬ: • Отражается на лицевом счете в качестве прав, но не сохраняется • Все собранные средства идут на выплату нынешних пенсий • Зависит от размера зарплаты (выше зарплата -> выше пенсия) • Накопленный объем прав регулярно индексируется относительно роста средней зарплаты НАКОПИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ: • Отражается на лицевом счете в виде реальных денег, в специальной части счета, отдельно от страховой части • Пополняется за счет страховых взносов и инвестиционного дохода • Можно выбрать организацию, которая будет управлять этой частью для получения инвестиционного дохода Накопительная часть пенсии Программа софинансирования – 2008 г. (1/2) Программа софинансирования (2/2) Софинансирование 1. Перечисляю 12000 рублей в год 2. Государство добавляет 12000 рублей в год 3. За 20 лет накапливается ~ 530 т.р. (инвестиции 6%) 4. Через 20 лет выплаты составят ~ 2300 рублей Депозит 1. Откладывая на депозит под 9% 12000 рублей 2. За 10 лет накапливается 120000 рублей + доход 3. . За 20 лет накапливается ~ 400 т.р. (инвестиции 9%) 4. Через 20 лет проценты составят ~ 3000 рублей (+ основной капитал) Разделение портфелей ВЭБ - 2009 год Консервативный портфель: • Инвестируется только в государственные облигации, депозиты или облигации эмитентов с государственной гарантией (в рублях и валюте) • Стоимость чистых активов портфеля ГЦБ — 5,359 млрд рублей по итогам первого квартала 2012 года • Доходность портфеля ГЦБ: 2010 – 8,17%; 2011 – 5,90%; 6 мес.2012 – 7,71% Расширенный портфель: • Портфель по умолчанию для тех, кто оставил НЧТП в ВЭБ • Инвестируется в гособлигации, также в корпоративные и ипотечные облигации, субфедеральные облигации и долговые бумаги международных финансовых организаций • Стоимость чистых активов расширенного портфеля по итогам первого квартала 2012 года составила 1 трлн 352,493 млрд рублей • Доходность расширенного портфеля: 2010 – 7,62%; 2011 – 5,47%; 6 мес. 2012 – 8,31% Отмена ЕСН 2010-2011 гг. (ФЗ №212-ФЗ) 1) С 2010 года ЕСН заменен на страховые взносы, общий размер платежа составит 26% (20% в ПФР), отказ от начисления страховых взносов на заработок сверх 415.000 рублей. 2) С 2010 года базовая часть называется фиксированный базовый размер пенсии и входит в состав страховой части трудовой пенсии. Индексация - с учетом роста средней заработной платы в стране 3) С 2011 года общий размер платежа составит 34% от фонда оплаты труда. При этом единая ставка страховых взносов на ОПС составит 26%, отказ от начисления страховых взносов на заработок сверх 463.000 рублей Реалии 2012-2013 года Заработная плата до 568 000 рублей в год Предприятие-работодатель перечисляет обязательные страховые взносы в размере 22% от заработной платы работника. 16% 6% Страховая часть Накопительная часть Заработная плата более 568 000 рублей в год 10% 0% Страховая часть Накопительная часть 14 Как работает система сейчас В 2013 г. заканчивается программа государственного софинансирования, есть проект продления до 2015 года Содержание Важность темы пенсионного планирования Что это было? Пенсионная система в 2002-2012 г. Софинансирование Что менялось в 2010-2012 Что это будет? Накопленные проблемы и новая концепция Что делать обычному человеку? Увеличение государственной пенсии Пенсионное самообеспечение Пенсионные программы НПФ и СК Инвестиционный портфель Основные элементы новой концепции 1) Трехуровневая модель: a. Государственная (коэффициент замещения ~ 40%) b. Корпоративная c. Добровольная 2) Формула «40-20 = 20-40»: a. Отчисляем 40 лет 20% от дохода b. Получаем 20 лет 40% от дохода 3) «Страховой маневр»: a. С 2014 снижение отчислений в НЧТП до 0% (для молчунов) + право увеличить до 6% (до 2016 года + 1 раз в 5 лет) b. Мораторий (накопления за 2014 год – в распределительную систему) Новая пенсионная схема 1) Три компонента: a. Страховая – на основе новой формулы b. Накопительная - по схеме (0% или 6%) c. Фиксированная выплата (Базовый компонент) 2) Тариф – 22%, потолок = 624 тыс. руб., постепенное повышение к 2021 году до 1,885 млн руб. 3) Премиальные коэффициенты за большой стаж и более поздний выход на пенсию 4) Чтобы войти в систему – нужно набрать 33 балла (30 лет с 1 МРОТ, или 15 лет с 2 МРОТ) 5) Индексация – 2 раза в год: на уровень инфляции, затем на рост доходов ПФР Акционирование НПФ и страхование пенсии 1)Акционирование a. 1 этап – до 2016 г. – все, кто осуществляет ОПС b. 2 этап – до 2019 г. – кто ведет деятельность по НПО 2)Система страхования a) Внутренние фонды – 0,5% от резервов b) Фонд АСВ – 0,0125%-0,05% по решению ЦБ c) Гарантийный случай – денег меньше чем отчислений d) Если менять НПФ 1 раз в 5 лет – гарантируется инвестиционный доход Новая пенсионная формула http://www.pfrf.ru/spec/raschet_pensii/ Содержание Важность темы пенсионного планирования Что это было? Пенсионная система в 2002-2012 г. Софинансирование Что менялось в 2010-2012 Что это будет? Накопленные проблемы и новая концепция Что делать обычному человеку? Увеличение государственной пенсии Пенсионное самообеспечение Пенсионные программы НПФ и СК Инвестиционный портфель «Что делать?» Чернышевский Н.Г. (С) 1863 • Ничего не делать / ждать очередной реформы • Увеличивать государственную пенсию • Увеличивать «белый» доход • Перевести накопительную часть в УК/НПФ • Участвовать в программе софинансирования • Формировать пенсию самостоятельно • С помощью инструментов формирования капитала • И последующего сохранения капитала и получения рентного дохода Что-то делают? Общая схема формирования пенсии Государственная пенсия Страховая часть Добровольные взносы + софинансирова ние Корпоративная пенсия Негосударственная пенсия Добровольные взносы работодателя ПИФ, ДУ, ЦБ Программа страхования жизни Программа страхования жизни НПФ НПФ Выплачивает: НПФ Страховая компания Выплачивает: НПФ Страховая компания УК Накопительная часть Выплачивает ПФР либо НПФ (по выбору ) Выплачивает ПФР ПЕНСИЯ Пенсионное планирование Потребности на пенсии Возраст, лет В каком возрасте выход на пенсию, лет Предполагаемый возраст дожития, лет Ежегодные расходы в пенсионный период в текущих ценах, руб. Ожидаемая средняя инфляция, % Год Расходы на пенсии, руб. в год 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2 605 168 2 787 529 2 982 656 3 191 442 3 414 843 3 653 882 Необходимо профинансировать расходы 220 000 р. в мес. 35 60 80 480 000 7 Как влияет увеличение белого дохода? 1. Как влияет увеличение белой зарплаты: • • 16% (22%) + 6% (0%) на доход до 624 т.р. в год 10% на заработок свыше 624 т.р. в год. в солидарную часть С 2012 года увеличение «белого» дохода увеличивает пенсионный «капитал» и, как следствие, будущую государственную пенсию Не выгодно работодателям Потенциально выгодно работникам Как работает система с точки зрения выплат? ОТЧИСЛЯЕМ на СЧ • • • • Доходы: 40.000 руб. в месяц = 480 000 руб. в год Отчисления в СЧ = 16 % В год = 480 000*16% = 76 800 руб. в год При росте доходов 7% в год, капитал на СЧ ~ 9.7 млн. руб. (с учетом индексации и повышения порога отчислений) ПОЛУЧАЕМ из СЧ • • • Возраст: 35 лет Выход на пенсию: 60 лет Финансирование до: 79 лет (228 месяцев) • В будущих деньгах ~ 42 000 руб.+ 19 000 руб. = 61 000 руб. Как влияет перевод НЧТП ? Перевод накопительной части пенсии и участие в программе софинансирования позитивно отражается на размере будущей пенсии Хватит ли государственной пенсии? В будущих деньгах Прогноз государственной пенсии 100 000 рублей Желаемая пенсия 220 000 рублей Профинансировано 45% Содержание Важность темы пенсионного планирования Что это было? Пенсионная система в 2002-2012 г. Софинансирование Что менялось в 2010-2012 Что это будет? Накопленные проблемы и новая концепция Что делать обычному человеку? Увеличение государственной пенсии Пенсионное самообеспечение Пенсионные программы НПФ и СК Инвестиционный портфель «Сам себе пенсионер» Нужно отчислять (в текущих деньгах) Хочу дополнительно (в будущих деньгах) Инвестиционная часть ~ 1 500 руб. в месяц ~ 3 000 руб. в месяц ПИФ, ЦБ ОМС Депозиты ИСЖ 90 000 р. Базовая часть СК(НСЖ) НПФ 30 000 р. ~ 120 000 руб. в месяц «Базовая» пожизненная часть 1. Определить примерный размер пожизненной части негосударственной пенсии 2. Рассчитать будущую стоимость потребностей в пожизненном финансировании 3. Подобрать размер необходимых взносов с помощью калькулятора (НФП, СК) «Пожизненная часть» негосударственной пенсии в ТЕКУЩИХ деньгах, руб. «Пожизненная часть» негосударственной пенсии в БУДЩИХ деньгах, руб. Размер необходимых взносов, руб. (доходность 11% год.) 5 000 рублей 30 000 рублей 3 000 рублей Страховые программы + Срочная + Пожизненная + С наследованием ВЫПЛАТА РЕНТЫ Контроль по распоряжению капитала в будущем Функция завещания НАКОПЛЕНИЕ КАПИТАЛА Активы (деньги) Выгодоприобретатели Страхование Жизни 1 2 3 Защита от налогов (полная и частичная): • Льгота по НДФЛ; • Отсутствие налога на передачу наследства; ФИНАНСОВАЯ ЗАЩИТА + 100% сохранность капитала + гарантированный % (3-4% годовых); + инвестиционный доход (от 7-11% годовых); Высокая степень защиты активов: От притязаний кредиторов и 3их лиц; Активы в страховом полисе не отвечают по долгам держателя полиса, не конфискуются, не арестовываются и не участвуют в разделе имущества супругов Перестраховщик Munich Re Swiss Re Lloyds Гарантия возвратнос ти всех активов Почему стоит использовать НСЖ для формирования пенсии Использование программ накопительного (смешанного) страхования жизни позволяет: 1) Установить размер собственной пенсии 2) Индивидуально выбрать возраст, с которого будет выплачиваться пенсия, а также срок ее выплаты. 3) Гарантировать создание капитала в любом случае (защита с момента первого взноса) Освобождение от уплаты взносов Страхование жизни и пенсионное страхование Примеры программ пенсионного страхования Альянс Росно-Жизнь Женщина 30 лет, готова инвестировать в свои пенсионные накопления 56 797 рублей ежегодно в течение 25 лет. Застрахованный: женщина, 30 лет Период уплаты взносов: 25 лет Размер взносов: 56 797 руб. ежегодно Единовременная страховая выплата в случае дожития: (гарантированная)**: 1 422 799 руб. (ожидаемая)***: 2 722 923 руб. Пожизненная ежемесячная пенсия с 55 лет: гарантированная** – 5 704 руб. ожидаемая*** – 10 916 руб. * Параметры программы рассчитываются индивидуально для каждого клиента. ** Гарантированная доходность по договорам страхования от 2% до 4,5% годовых. Гарантированная доходность определяется в соответствии с Правилами страхования при заключении договора страхования и учитывается при расчете страховой суммы, приведены значения гарантированной нормы доходности в соответствии с редакцией правил страхования Страховщика, действующей по состоянию на 14.10.2009 г. Ставка доходности может быть изменена по решению Страховщика. ***Получить дополнительный доход по результатам инвестиционной деятельности компании за год. Например, доходность по накопительной части договоров с учетом увеличения нормы доходности за 2008 г. составила 7,5% годовых. Как работают НПФ? Негосударственные пенсионные фонды действуют на основании федерального закона №75 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» в ред. от 09. 05. 2005 г. Статус НПФ - некоммерческая организация, с возможными сферами деятельности – негосударственное пенсионное обеспечение, пенсионное страхование. Пенсионные накопления – все пенсионные взносы и доход, полученный от их инвестирования УК УК • Дополнительное пенсионное обеспечение участников УК Вкладчики: Физические и юридические лица Выплаты по договорам Пенсионные взносы • Выкупные суммы участникам НПФ • Выплаты правоприемникам Как работают НПФ? Куда инвестируются деньги? Структура инвестиционного портфеля средств пенсионных накоплений НПФ **** (по состоянию на 30 июня 2012): денежные средства на счетах в кредитных организациях: 2,3% денежные средства в банковских депозитах: 25,9% государственные ценные бумаги Российской Федерации: 17,0% государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации: 4,0% облигации российских эмитентов: 43,0% акции российских эмитентов: 2,9% ипотечные ценные бумаги: 0,1% ценные бумаги международных финансовых организаций: 1,5% прочие активы: 3,3% Типы пенсионных схем Пенсионные планы (схемы) По типу взносов/выплат С фиксированными взносами С фиксированными выплатами По срокам выплат Срочные выплаты Пожизненные выплаты Примеры пенсионных планов Женщина 35 лет Пенсионный возраст – 55 лет Пенсионные взносы1 – 3 000 руб./мес. Накопительный период – 20 лет Период выплаты негосударственной пенсии – 10 лет Расчетная пенсионная сумма на дату начала выплат2 – 1 230 000 руб. Прогнозируемый размер ежемесячной негосударственной пенсии3: на начало периода выплат составит 10 250 руб., на конец периода выплат – 17 000 руб. Мужчина 35 лет Пенсионный возраст – 60 лет Пенсионные взносы1– 3 000 руб./мес. Накопительный период – 25 лет Период выплаты негосударственной пенсии – 10 лет Расчетная пенсионная сумма на дату начала выплат2 – 1 770 000 руб. Прогнозируемый размер ежемесячной негосударственной пенсии3: на начало периода выплат составит 14 800 руб., на конец периода выплат – 24 500 руб. НПФ vs СК ДПО НПФ Программы с регулярными взносами дисциплинируют (+) По окончании срока договора возможно оформить выплату суммы как единовременно, так и пожизненными регулярными платежами возможность социальных налоговых вычетов нет возрастных ограничений, требований к состоянию здоровья Участника. Выкупная сумма выплачивается в полном объеме в случае досрочного расторжения договора Доходность НПФ выше, чем по страховым программам. (-) НСЖ СК Уникальное преимущество - наличие рисковой составляющей. Страховые программы с регулярными взносами дисциплинируют Возможно оформить выплату страховой суммы как единовременно, так и пожизненными регулярными платежами Возможность защиты взносов Возможность социальных налоговых вычетов гарантированная доходность, невзирая на спады на фондовом рынке. Валюта: рубль, доллар, евро Невысокая доходность по сравнению с ПИФ и Невысокая доходность по сравнению с ПИФ НПФ Нет возможности защиты взносов При досрочном прекращении страхового Валюта – только рубли полиса человек получает не все взносы в Программа привязана к пенсионному возрасту, полном объеме, а лишь их часть. установленному по закону Средства в страховке замораживаются, вы не можете их снять в любой момент. «Сам себе пенсионер» Нужно отчислять (в текущих деньгах) Хочу дополнительно (в будущих деньгах) Инвестиционная часть ~ 1 500 руб. в месяц ~ 3 000 руб. в месяц ПИФ, ЦБ ОМС Депозиты ИСЖ 90 000 р. Базовая часть СК(НСЖ) НПФ 30 000 р. ~ 120 000 руб. в месяц Инвестиционная часть Ежегодные расходы на пенсии (желаемые) Предполагаемые отчисления (в год) Начальная сумма Доходность до пенсии Доходность по выходу Доходность за 7 лет до срока дожития 184 317 18 000 0 20 15 10 Год Пенс. Капитал 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 8 932 073 9 422 987 9 907 939 10 381 250 10 836 155 11 264 641 11 657 255 12 002 891 12 288 542 12 499 024 12 616 658 12 620 902 12 487 950 12 190 253 11 165 720 9 883 301 Расходы на пенсии (инфл) 1 000 368 1 070 394 1 145 321 1 225 494 1 311 278 1 403 068 1 501 282 1 606 372 1 718 818 1 839 135 1 967 875 2 105 626 2 253 020 2 410 731 2 579 483 2 760 046 Осталось Профинансировать 15 000 руб. (в текущих деньгах) из 40 000 р. Нужно отчислять на инвестиции (в текущих деньгах) ~ 1 500 руб. в месяц (18 000 руб. в год) Создание инвестиционного портфеля Определить персональный комфортный уровень «риска» в обмен на потенциальную «доходность» скорректированный в зависимости от возможности принимать риск Анкет а 5 Агрессивный 4 Динамичный 3 Рациональный 2 Осторожный 1 Консервативны й Составить инвестиционный портфель, учитывающий уровень риска и необходимую доходность для достижения жизненных целей, определенных в финансовом плане Диверсификация и распределение активов снижают инвестиционные риски - Газпром Сбербанк МТС Лукойл … - Акции Облигации Товары Недвижимость Наличные Корреляция отдельных классов активов Результат инвестирования • Инвестиции = 300 000 руб. • Портфель: акции, облигации, золото равными долями Дата 11.01.2005 10.01.2006 09.01.2007 09.01.2008 12.01.2009 12.01.2010 12.01.2011 11.01.2012 Золото Акции Облигации Доходн. Доходн. Доходн. 31,47% 4,22% 34,06% 19,82% 31,73% 24,11% 22,61% 35,84% 44,13% 29,57% -58,32% 101,29% 15,04% -20,17% 21,47% 18,93% 8,72% -4,17% 33,86% 12,59% 2,36% Портфель Сумма инвестиций 299 999,97р. 388 775,88р. 475 963,01р. 590 757,79р. 506 737,47р. 788 624,04р. 924 633,99р. 939 447,31р. Доходн. 29,59% 22,43% 24,12% -14,22% 55,63% 17,25% 1,60% Средняя доходность портфеля ~ 19,5% годовых Драгоценные Металлы В отличие от традиционных активов драгоценные металлы не теряют своей ценности в зависимости от экономической или политической ситуации. Драгоценные металлы: В слитках В монетах На обезличенных металлических счетах (ОМС*) *ОМС – счет, открываемый кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещения. ЗОЛОТО СЕРЕБРО ПЛАТИНА За три года цена выросла на 77,38%. За три года цена выросла на 107,73%. За три года цена выросла на 25,58%. ПАЛЛАДИЙ За три года цена выросла на 99,82%. Вероятность получения прибыли растет во времени Горизонт инвестирования 1 месяц 1 год 2 года 3 года 5 лет 7 лет Вероятность получения положительной доходности 63,37% 65,97% 69,90% 72,18% 91,76% 98,00% Вероятность получить положительную доходность при инвестировании более чем на 5 лет - больше 90% ! Ребалансировка инвестиционного портфеля помогает «продавать дорого» • Правильная реакция на повышение актива в цене… • Правильная реакция на падение актива в цене … • … - продажа некоторого количества этого актива • … - покупка дополнительного количества этого актива Контроль риска путем использование структурных продуктов Заранее готовая «упакованная» стратегия, в которой сразу известны параметры риска и доходности, а так же условия, при которых они могут быть исполнены. *Для примера приведена тестовая доходность по структурному продукту с частичной защитой. Базисный актив: индекс РТС, тип: рост, защита капитала: 95%, период: 1 июля 2010года – 30 марта 2011 года. Результаты доходности структурных продуктов с частичной защитой капитала в прошлом не определяют доходы в будущем. Максимально возможный убыток мог бы составить 5% от размера инвестированной суммы. Инвестиционное страхование жизни – защита от нерыночных рисков + Заранее установленный уровень сохранности капитала: 100% / 95% / 80% Контроль по распоряжению капитала в будущем Функция завещания Инвестор От притязаний кредиторов и 3их лиц; Страховой полис Стоимость полиса = Капитал 2 3 Защита от налогов (полная и частичная): • Льгота по НДФЛ; • Отсутствие налога на передачу наследства; Высокая степень защиты активов: Активы (деньги) Выгодоприобретатели 1 + гарантированный % (0,2 – 2 % годовых); + инвестиционный доход (от 12 -25% годовых); + Низкие издержки за управление Активы в страховом полисе не отвечают по долгам держателя полиса, не конфискуются, не арестовываются и не участвуют в разделе имущества супругов Активы (деньги) Управляющая компания Перестраховщик Munich Re Swiss Re Lloyds Гарантия возвратнос ти всех активов ИТОГО Персональные данные Экономические данные • • • • • • • • Возраст: 35 лет Выход на пенсию: 60 лет Финансирование до: 80 лет Доходы: 40 000 руб. Доходность ВЭБ: 5% Доходность НПФ: 14% Доходность инвестиций: 20-10% Инфляция (средняя): 7% Отчисления • • • В программу софинансирования: 12.000 руб. в год в течении 10 лет В СК / НПФ: 3000 руб/мес (36 000 руб/год) В инвестиции: 1 500 руб/мес (18 000 руб/год) – с индексацией Пенсионный доход 40 000 руб. в месяц (220 000 руб. в месяц в 2037 г.) Кейс №2 Персональные данные Экономические данные • • • • • • • • Возраст: 25 лет Выход на пенсию: 60 лет Финансирование до: 80 лет Доходы: 80 000 руб. Доходность ВЭБ: 5% Доходность НПФ / СК: 12 / 7% Доходность инвестиций: 18-8 % Инфляция (средняя): 6% Пенсионный доход 80 000 руб. в месяц (615 000 руб. в месяц в 2047 г.) Отчисления • • • В программу софинансирования: 12.000 руб. в год в течении 10 лет В СК / НПФ: 10 500 руб/мес - фиксированный В инвестиции: 1 500 руб/мес – с индексацией Итого ~ 13 000 рублей в месяц Из чего же сделана пенсия? СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ Платит государство Платит фирма Накапливаете сами ВАША ПЕНСИЯ ЛИЧНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ Общая схема формирования пенсии Государственная пенсия Страховая часть Добровольные взносы + софинансирова ние Корпоративная пенсия Негосударственная пенсия Добровольные взносы работодателя ПИФ, ДУ, ЦБ Программа страхования жизни Программа страхования жизни НПФ НПФ Выплачивает: НПФ Страховая компания Выплачивает: НПФ Страховая компания УК Накопительная часть Выплачивает ПФР либо НПФ (по выбору ) Выплачивает ПФР ПЕНСИЯ Рента Рента – это регулярный доход взамен передаваемого движимого или недвижимого имущества Суть ренты заключается в том, что одна сторона (получатель ренты) передает свою собственную недвижимость другой стороне (плательщику ренты), а та, в свою очередь, выплачивает регулярные рентные платежи, указанные в договоре Рента В соответствии с действующим законодательством РФ имущество может быть передано в счет пожизненной ренты как за плату, так и без нее. В случае бесплатной передачи плательщик ренты выплачивает только рентные платежи. Если имущество передается за плату, то пенсионер получает, кроме рентной платы, еще и выкупную цену, установленную договором. Таким образом, можно, например, обговорить, что прежний владелец квартиры получает выкупную стоимость, скажем, 500 000 рублей, а далее по 5 000 рублей ежемесячно. Таким образом, выкупная стоимость – это стоимость квартиры без учета рентных платежей или содержания. Обратная ипотека Суть схемы в том, что банк выплачивает пенсионеру денежные средства в залог его недвижимого жилого имущества. После смерти заемщика банк реализует имущество и закрывает кредит. В случае если квартира реализована дороже, чем долг по кредиту с процентами, остаток средств выплачивается наследникам. Обратная ипотека Допустим, квартира стоит 3 000 000 рублей. Банк выдает кредит в размере до 70% от этой стоимости, то есть 2 100 000 рублей. Однако в эту сумму включаются и проценты банка. Доля выплачиваемых процентов в этой массе составит около 35%. Соответственно: 2 100 000 – 35% = 1 365 000 рублей Это и есть сумма выплат за 10 лет, которые получит заемщик, то есть по 11 375 рублей в месяц. Плюсы и минусы Плюсы и минусы
