The effect of foreign bank entry on the cost of credit in transition

The effect of foreign bank
entry on the cost of credit
in transition economies
Чеснокова Мария
Твердохлебов Андрей
Рассматриваемая проблема
Ставки по займам в иностранных
банках ниже, чем в национальных
Гипотезы:
1. Гипотеза «эффективности»
2. Гипотеза «структуры портфеля»
Исследование
Цель: оценить влияние «эффективности»
и «структуры портфеля» на ставки по кредитам
Данные: квартальная информация о 110
польских банках с декабря 1996 до декабря
2006 (предоставлена ЦБ Польши)
Виды банков
Банки
Иностранные
Приобретение
национального
Создание с нуля
Национальные
Государственные
Частные
Гипотеза эффективности
O Иностранные банки устанавливают более
низкие ставки, так как они имеют
преимущества в эффективности, рискменеджменте, корпоративном управлении и
стоимости фондирования.
O Созданные с нуля банки получают
дополнительный плюс, т.к. они не
обременены старыми долгами и
неэффективной организационной структурой
Гипотеза структуры
портфеля
O Иностранные банки предоставляют низкие
ставки благодаря тому, что они нацелены на
сбор объективной информации и
ориентируются на предоставление кредитов
клиентам, с прозрачной информацией.
Средняя ставка по кредиту
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
С нуля
Покупка
Государственные
Частные
Доля просроченных
кредитов
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
С нуля
Покупка
Государственные
Частные
Структура клиентов и срок
погашения
O Созданные с нуля частные банки дают
больше кредитов «прозрачным»
компаниям, чем предпринимателям.
O У всех типов банков, кроме созданных с
нуля иностранных, доля долгосрочных
кредитов (более 5 лет) превышает 40%
Валютная структура
O 23% валютных кредитов
O Иностранные банки предлагают больше
валютных кредитов: около 30%
Модель