Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ШААЗ
advertisement
Шадринский финансово-экономический колледж – филиал федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» КОНКУРС ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ ПО ЭКОНОМИКЕ И АНАЛИЗУ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ Анализ финансово – хозяйственной деятельности на примере ОАО «ШААЗ» Автор: Шумина И.О. Специальность «Финансы» Курс: 3 Группа: 302 Научный руководитель: Азанова Н.Н. Шадринск, 2013г. АННОТАЦИЯ В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Предметом исследования моей работы является оценка финансового состояния предприятия и выявления резервов совершенствования. Объект исследования – открытое акционерное общество «Шадринский автоагрегатный завод» (ОАО «ШААЗ») – предприятие машиностроительного комплекса Уральской горно-металлургической компании. Актуальность анализа выбранного мною предприятия обусловлена тем, что оно является значимым, не только для города Шадринска, но и для России в целом. Основным видом деятельности является производство автомобильных агрегатов: радиаторов систем охлаждения автомобильных двигателей, радиаторов систем отопления салона, отопительно-вентиляционных установок, предпусковых подогревателей, домкратов, охладителей наддувочного воздуха. Выпускаемая на предприятии продукция поставляется на конвейеры автомобильных заводов таких, как ОАО «КАМАЗ», ОАО «АЗ Урал», ОАО «МАЗ», ООО «Автомобильный завод ГАЗ», ООО «ПАЗ», АМО «ЗИЛ», ОАО «УАЗ», ООО «ЛиАЗ», ООО «КАВЗ», ОАО «НПК Уралвагонзавод», ОАО «ПРОМТРАКТОР», ОАО «Курганмашзавод», ОАО «МЗКТ», ООО «ЧТЗУралтрак», ЗАО «АМУР», ОАО «АМЗ», ОАО «Мытищинский машиностроительный завод», ОАО «Харьковский тракторный завод» и др., а также на рынок запасных частей. 2 Целью работы является по данным годовой бухгалтерской отчетности анализ деятельности ОАО «ШААЗ» для установления реального финансовоэкономического состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ШААЗ» и оценить его финансовое положение; - разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия; При написании данной работы использовались следующие методы исследования: 1. Расчет финансовых показателей. 2. Анализ полученных результатов и проведение оценки финансово- хозяйственной деятельности. Информационной базой послужила годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «ШААЗ» за 2009, 2010 и 2011 годы. 3 1. Анализ финансового состояния ОАО «ШААЗ» Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность и поддерживать достойный уровень платежеспособности. Финансовое состояние зависит от результатов производственной и финансовой деятельности. Целью данного анализа является своевременное выявление и устранение недостатков финансовохозяйственной деятельности. Задачами анализа являются диагностика финансового состояния, поиск резервов на его улучшение и прогнозирование возможных финансовых результатов. 1.1. Общая оценка имущества предприятия Анализ финансового состояния начинается с изучения состава имущества предприятия по данным бухгалтерского Баланса. Таблица 1. Имущество ОАО «ШААЗ» (2009-2010 гг.) Показатели На 31.12.2009 А 1 Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого по I разделу Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по II разделу БАЛАНС На 31.12.2010 2 Внеоборотные активы 41 36 551 443 533 158 тыс. руб. Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 Относительное отклонение, % 4 -5 - 18 285 - 12,20 - 3,32 5 768 13 336 + 7 568 + 131,21 1 644 1 644 0 0 1 799 1 424 - 375 - 20,84 - 11 097 -1,98 + 178 556 + 36,11 560 695 549 598 Оборотные активы 494 540 673 096 6 069 14 544 + 8 475 + 139,64 421 869 474 717 + 52 848 + 12,53 1 000 34 188 957 666 1 518 361 14 100 18 553 1 195 010 1 744 608 + 13 100 - 15 635 + 237 344 + 226 247 + 1 310,00 - 45,73 + 24,78 + 14,90 Проведя расчеты в данной таблице можно сделать следующее выводы: Имущество организации в 2010 году увеличилось на 226 247 тыс. руб. или 4 14,90% в сравнении с 2009 годом. Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 237 344 тыс. руб. или на 24,78% и уменьшения внеоборотных активов на 11 097 тыс. руб. или 1,98%. Во внеоборотных активах наибольшее изменение произошло доходных вложений в материальные ценности, они увеличились на 131,21%, все остальные показатели уменьшались: нематериальные активы на 12,20%, основные средства на 3,32%, отложенные налоговые активы на 20,84%. В разрезе оборотных активов наибольшее увеличение произошло финансовых вложений – они увеличились на 1 310,00%, также значительно увеличился НДС по приобретенным ценностям на 139,64%, запасы увеличились на 36,11%, а дебиторская задолженность на 12,53%, также произошло сокращение денежных средств на 45,73%. Таблица 2. Имущество ОАО «ШААЗ» (2010 – 2011 гг.) Показатели На 31.12.2010 А 1 Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого по I разделу Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по II разделу БАЛАНС На 31.12.2011 2 Внеоборотные активы 36 30 533 158 598 548 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 тыс. руб. Относительное отклонение, % 4 -6 + 65 390 - 16,67 + 12,26 13 336 12 930 - 406 - 3,04 1 644 1 632 - 12 - 0,73 1 424 5 843 + 4 419 + 310,32 549 598 618 983 Оборотные активы 673 096 722 209 + 69 385 + 12,62 + 49 113 + 7,30 14 544 20 344 + 5 800 + 39,88 474 717 550 529 +75 812 +15,97 14 100 18 553 1 195 010 1 744 608 0 73 561 1 366 643 1 985 626 - 14 100 + 55 008 + 171 633 + 241 018 - 100,00 + 296,49 + 14,36 + 13,82 Исходя из показателей, приведенных в таблице 2, мы видим следующие изменения имущества ОАО «ШААЗ»: Имущество организации в 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличивается 5 на 241 018 тыс. руб. или на 13,82%, данное увеличение происходит за счет увеличения оборотных активов на 171 633 тыс. руб. (14,36%) и увеличения внеоборотных активов на 69 385 тыс. руб. (12,62%). Наибольшее увеличение в разрезе внеоборотных активов произошло отложенных налоговых активов, они увеличились на 310,32%, также увеличение основных средств на 12,26%. Остальные показатели уменьшаются: нематериальные активы на 16,67%, доходные вложения в материальные ценности на 3,04%, финансовые вложения на 0,73%. Если рассмотреть оборотные активы, то наибольшее увеличение произошло денежных средств на 296,49%, НДС по приобретенным ценностям увеличился на 39,88%, дебиторская задолженность на 15,97%, запасы на 7,30%, однако финансовые вложения в 2011 г. были полностью погашены. Для более наглядного наблюдения за изменением стоимости имущества в период с 2009 года по 2011 год, сведем отклонения в одну таблицу. Таблица 3. Изменения имущества (2009 - 2011 гг.) Показатели А Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого внеоборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого оборотные активы БАЛАНС Изменения 2009 2010 гг., % 1 - 12,20 - 3,32 Изменения 2010 – 2011 гг., % 2 - 16,67 + 12,26 + 131,21 - 3,04 0 - 20,84 - 1,98 + 36,11 +139,64 + 12,53 + 1 310,00 - 45,73 + 24,78 + 14,90 - 0,73 + 310,32 + 12,62 + 7,30 + 39,88 + 15,97 - 100,00 + 296,49 + 14,36 +13,82 Проанализировав приведенные выше данные можно сделать следующие выводы: - в организации имеется тенденция к увеличению имущества ежегодно около 14%, в основном это увеличение происходит за счет увеличения стоимость оборотных активов; - оборотные активы ежегодно увеличиваются (в 2010 г. на 25%, а в 2011 г. 6 на 14%), но данное увеличение с каждым годом становится меньше; - запасы ежегодно увеличиваются: в 2010 г. увеличение составило 36%, а в 2011 г. 7%; - налог на добавленную стоимость ежегодно увеличивается – в 2010 г. на 140%, а в 2011 г. на 40%; - дебиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению – в 2010 г. на 13%, а в 2011 г. на 16%; - краткосрочные финансовые вложения в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 1 310 %, а в 2011 году финансовые вложения были погашены на 100 %; - денежные средства в 2010 г. сократились на 46%, а в 2011 г. значительно увеличились – на 297%; - внеоборотные активы в 2010 г. уменьшились на 2%, тогда как в 2011 году их увеличение составило 13%; - нематериальные активы на протяжении трех лет имеют тенденцию к снижению от 12% до 17% ежегодно; - стоимость основных средств в 2010 г. сократилась на 3%, а в 2011 г. произошло резкое увеличение на 12%; - вложения в материальные ценности в 2010 г. значительно увеличились на 131%, а в 2011 г. резко снизились на 3%; - изменений в стоимость долгосрочных финансовых вложений в 2010 г. не произошло, а в 2011 г. их стоимость снизилась незначительно – менее 1%; - отложенные налоговые активы в 2010 г. уменьшились на 21%, а в 2011 г. произошло резкое их увеличение на 310%. Для получения более глубоких данных об имуществе предприятия и источниках его формирования, необходимо провести вертикальный анализ (по структуре) показателей. 7 Таблица 4. Анализ структуры имущества (2009-2010 гг.) Показатели А Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого по I разделу Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по II разделу БАЛАНС На 31.12.2009 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 1 2 41 0,01 551 443 98,35 Тыс. руб. На 31.12.2010 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 3 4 36 0,01 533 158 97,01 Отклонение по структуре 5 0 - 1,34 5 768 1,03 13 336 2,43 + 1,40 1 644 0,29 1 644 0,30 + 0,01 1 799 0,32 1 424 0,25 - 0,07 560 695 494 540 36,93 51,64 549 598 673 096 31,50 56,33 - 5,43 + 4,69 6069 0,63 14 544 1,22 + 0,59 421 869 44,05 474 717 39,72 - 4,33 1 000 34 188 957 666 1 518 361 0,10 3,58 63,07 100 14 100 18 553 1 195 010 1 744 608 1,18 1,55 68,50 100 + 1,08 - 2,03 + 5,43 - В организации в 2010 году наибольший удельный вес в структуре имущества организации занимают оборотные активы 68,50%, что выше уровня 2009 года на 5,43%, а внеоборотные активы 31,50%, что ниже уровня 2009 года на 5,43%. В разрезе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 97,01%, что ниже уровня предыдущего года на 1,34% доходные вложения в материальные ценности 2,43, что выше на 1,40% 2009 года, остальные составляющие внеоборотных активов занимают не более 1% удельного веса. Запасы составляют 56,33% оборотных активов, что выше уровня предыдущего года практически на 5%, дебиторская задолженность 39,72%, уменьшается в сравнении с предыдущим годом на 1,08%. Остальные показатели оборотных активов занимают порядка 1% и изменяются незначительно. Таблица 5. Анализ структуры имущества (2010 – 2011 гг.) Показатели А Нематериальные активы На 31.12.2010 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 1 2 36 0,01 8 На 31.12.2011 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 3 4 30 0,01 Тыс. руб. Отклонение по структуре 5 0 Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого по I разделу Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по II разделу БАЛАНС 533 158 97,01 598 548 96,70 - 0,31 13 336 2,43 12 930 2,09 - 0,34 1 644 0,30 1 632 0,26 - 0,04 1 424 0,25 5 843 0,94 + 0,69 549 598 673 096 31,50 56,33 618 983 722 209 31,17 52,85 - 0,33 - 3,48 14 544 1,22 20 344 1,49 + 0,27 474 717 39,72 550 529 40,28 + 0,56 14 100 18 553 1 195 010 1 744 608 1,18 1,55 68,50 100 0 73 561 1 366 643 1 985 626 0 5,38 68,83 100 - 1,18 + 3,83 + 0,33 - В 2011 году в сравнении с 2010 годом наибольший удельный вес занимают оборотные активы 68,83%, увеличиваясь на 0,33%, внеоборотные активы 31,17%, уменьшаясь на 0,33%. В разрезе показателей внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 96,70%, уменьшаясь в сравнении с 2010 годом на 0,31%, доходные вложения в материальные ценности составляют 2,09%, уменьшаясь на 0,34%, остальные показатели занимают менее 1% в структуре внеоборотных активов. Запасы занимают 52,85% удельного веса оборотных средств, что ниже уровня прошлого года на 3,48%, а дебиторская задолженность увеличивается на 0,56% и в 2011 году составляет 40,28%. Финансовые вложения полностью отсутствуют (уменьшаются на 1,18% в сравнении с 2010 годом). Таблица 6. Анализ изменения структуры имущества (2009 – 2011 гг.) Показатели А Нематериальные активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого внеоборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Изменения 2009 2010 гг., % 1 0 - 1,34 Изменения 2010 – 2011 гг., % 2 0 - 0,31 + 1,40 - 0,34 + 0,01 - 0,07 - 5,43 + 4,69 + 0,59 - 0,04 + 0,69 - 0,33 - 3,48 + 0,27 9 Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого оборотные активы - 4,33 + 1,08 - 2,03 + 5,43 + 0,56 - 1,18 + 3,83 + 0,33 Проанализировав изменения с 2009 по 2011 года можно сделать следующие выводы: структура имущества изменяется незначительно, с 2009 по 2010 год произошло увеличение удельного веса в пользу оборотных активов на 5,43%, в 2011 году изменение незначительно и составило 0,33%. В разрезе оборотных и внеоборотных активов отклонение по структуре не значительно и в основном колеблется в размере 1%. Также важным показателем, характеризующим устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общем составе имущества. Таблица 7. Чистые активы ОАО «ШААЗ» Показатели А Чистые активы, тыс. руб. Рентабельность чистых активов, руб. Оборачиваемость чистых активов Длительность оборота чистых активов 2 1 205 127 Абсолютное отклонение 3 + 58 861 Относительное отклонение, % 4 + 5,14 0,07 0,05 - 0,02 - 28,57 3,05 3,58 + 0,53 + 17,38 118,03 100,56 - 17,47 - 14,80 2010 год 2011 год 1 1 146 266 Расчет показателей: Чистые активы = (Актив – задолженность участников по вкладам в УК – собственные акции, выкупленные у акционеров) – (долгосрочные и краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) Чистые активы(2010) = 1 744 608 – ((34 288+564 778)–724) = 1 146 266 тыс. руб. Чистые активы(2011) = 1 985 626 – ((44 854+736 535)–890) = 1 205 127 тыс. руб. Рентабельность чистых активов = чистая прибыль / чистые активы Рентабельность ЧА (2010) = 74 524 / 1 146 266 = 0,07 руб. Рентабельность ЧА (2011) = 59 010 / 1 205 127 = 0,05 руб. Оборачиваемость ЧА = Выручка / ЧА Оборачиваемость ЧА (2010) = 3 495 464 / 1 146 266 = 3,05 раз Оборачиваемость ЧА (2011) = 4 317 312 / 1 205 127 = 3,58 раз 10 Чистые активы отчетного года составляют 1 205 127 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 58 861 тыс. руб. (5,14%). На каждый рубль чистых активов приходится 5 копеек чистой прибыли, данный показатель снизился на 28,57%, что свидетельствует о снижении эффективности использования чистых активов. Оборачиваемость чистых активов увеличивается на 17%, что приводит к уменьшению длительности оборота на 17 дней. 1.2. Анализ состояния основных средств. Основными задачами анализа основных средств является оценка состава, динамики и структуры и состояния фондов. Таблица 8. Основные фонды ОАО «ШААЗ» Показатели А Земельные участки Здания Сооружения Передаточные устройства Машины и оборудование Измерительные и регулирующие приборы Транспортные средства Производственный и хозяйственный инвентарь и инструмент Другие виды основных средств Итого основных средств Тыс. руб. На 31.12.2010 На 31.12.2011 1 9 129 344 736 58 940 27 866 542 097 2 9 129 345 992 58 781 27 866 610 804 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 0 + 1 256 - 159 0 + 68 707 42 729 45 902 + 3 173 + 7,43 29 945 34 483 + 4 538 + 15,15 35 174 35 991 + 817 + 2,32 23 624 26 331 + 2 707 + 11,46 1 114 240 1 195 279 + 81 039 + 7,27 Относительное отклонение, % 4 0 + 0,36 - 0,27 0 + 12,67 В организации в 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличивается стоимость основных фондов на 81 039 тыс. руб. (7,27%). Больше всего произошло увеличение транспортных средств на 15,15%, машин и оборудования на 12,67%, других видов основных средств на 11,46%, измерительных приборов на 7,43%. Остальные составляющие основных средств незначительно увеличились в пределах 1%. 11 Таблица 9. Структура основных средств ОАО «ШААЗ» Показатели А Земельные участки Здания Сооружения Передаточные устройства Машины и оборудование Измерительные и регулирующие приборы Транспортные средства Производственный и хозяйственный инвентарь и инструмент Другие виды основных средств Итого основных средств На 31.12.2010 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 1 2 9 129 0,82 344 736 30,94 58 940 5,29 На 31.12.2011 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 2 3 9 129 0,76 345 992 28,95 58 781 4,92 Отклонение по структуре 4 - 0,06 - 1,99 - 0,37 27 866 2,50 27 866 2,33 - 0,17 542 097 48,65 610 804 51,10 + 2,45 42 729 3,83 45 902 3,84 + 0,01 29 945 2,69 34 483 2,88 + 0,19 35 174 3,16 35 991 3,01 - 0,15 23 624 2,12 26 331 2,21 + 0,09 1 114 240 100 1 195 279 100 - В 2011 году наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование 51,10%,что выше уровня 2010 года на 2,45% затем здания 28,95% - снижаются на 1,99%, сооружения составляют 4,92% и снижаются на 0,37% остальные составляющие занимают менее 1% удельного веса и незначительно изменяются. Анализ эффективности использования основных фондов проводится с помощью следующих показателей: Таблица 10. Эффективность использования основных фондов. Показатели А Коэффициент обновления Коэффициент выбытия Коэффициент годности Коэффициент износа 2010 год 1 0,061 0,007 0,45 0,55 2011 год 2 0,074 0,007 0,44 0,56 Отклонение 3 + 0,13 0 - 0,01 + 0,01 Коэф. Обновления = стоимость поступивших ОС / стоимость ОС на конец года Коэф. Выбытия = стоимость выбывших ОС / стоимость ОС на начало года Коэф. Годности = остаточная стоимость ОС / ПС ОС Коэф. Износа = Амортизация / ПС ОС 12 Коэф. Обновления (2010) = 67 835 / 1 114 240 = 0,061 руб. Коэф. Выбытия (2010) = 7 852 / 1 054 257 = 0,007 руб. Коэф. Годности (2010) = (1 114 240 – 614 778) / 1 114 240 = 0,45 руб. Коэф. Износа (2010) = 614 778 / 1 114 240 = 0,55 руб. Коэф. Обновления (2011) = 88 531 / 1 195 279 = 0,074 руб. Коэф. Выбытия (2011) = 7 492 / 1 114 240 = 0,007 руб. Коэф. Годности (2011) = (1 195 279 – 674 873) / 1 195 279 = 0,44 руб. Коэф. Износа (2011) = 674 873 / 1 195 279 = 0,56 руб. На предприятии в отчетном году основные средства обновлены на 7,4%, что меньше уровня прошлого года на 13%. Выбыло 0,7% основных средств, показатель не изменился в сравнении с предыдущим годом. На предприятии на конец года 44% основных фондов не перенесли свою стоимость на себестоимость продукции, данный показатель снизился на 1% в сравнении с предыдущим годом. 56% основных средств перенесли свою стоимость на себестоимость продукции, показатель увеличился на 1% в сравнении с предыдущим годом. 1.3. Анализ состояния оборотных средств. Анализ оборотных активов начинают с оценки динами и структуры, также рассчитывают относительную экономию (перерасход), рентабельность и оборачиваемость оборотных активов. Таблица 11. Анализ оборотных средств. Тыс. руб. Показатели На 31.12.2010 На 31.12.2011 А Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого оборотных активов 1 673 096 2 722 209 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 + 49 113 14 544 20 344 + 5 800 + 39,88 474 717 550 529 +75 812 +15,97 14 100 18 553 1 195 010 0 73 561 1 366 643 - 14 100 + 55 008 + 171 633 - 100,00 + 296,49 + 14,36 13 Относительное отклонение, % 4 + 7,30 Исходя из показателей таблицы, 11 можно сделать следующие выводы: оборотные активы в организации увеличиваются на 14,36%, данное увеличение происходит за счет всех показателей кроме финансовых вложений, они сокращаются на 100% и полностью отсутствуют в отчетном году. Наибольшее увеличение произошло денежных средств, они увеличились на 296%. Структура оборотных активов предприятия отражена в таблице 12. Таблица 12. Структура оборотных средств ОАО «ШААЗ» Показатели А Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Итого по II разделу 2010 год Сумма, Уд. вес, % тыс. руб. 1 2 673 096 56,33 2011 год Сумма, Уд. вес, % тыс. руб. 3 4 722 209 52,85 Отклонение по структуре 5 - 3,48 14 544 1,22 20 344 1,49 + 0,27 474 717 39,72 550 529 40,28 + 0,56 14 100 18 553 1 195 010 1,18 1,55 100 0 73 561 1 366 643 0 5,38 100 - 1,18 + 3,83 - В 2011 году наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы 52,85%, данный показатель снизился на 3,48% в сравнении с 2010 годом. 10,28%занимает дебиторская задолженность, ее удельный вес возрос на 0,56% в сравнении с предыдущим годом, также в структуре присутствуют денежные средства 5,38% и НДС по приобретенным ценностям 1,49%. Относительная экономия (перерасход). Т роста выручки (2011) = 4 317 312 / 3 495 464 = 1,24 Относит. экономия (2011) = 1 366 643 – 1 195 010 * 1,24 = - 115 169,4 тыс. руб. Т роста выручки (2010) = 3 495 464 / 2 289 182 = 1,53 Относит. экономия (2010) = 1 195 010 – 957 666 *1,53 = - 270 218,98 тыс. руб. В отчетном году предприятие имело относительную экономию в размере 115 169,4 тыс. руб., т.е. в 2011 году оборотные активы использовались интенсивнее в сравнении с 2010 годом. А в 2010 году относительная экономия составила 210 218,98 тыс. руб. 14 Таблица 13. Эффективность использования оборотных активов. Показатели 2010 год 2011 год Рентабельность общая Рентабельность запасов Рентабельность дебиторской задолженности Оборачиваемость оборотных активов Длительность оборота оборотных активов Оборачиваемость запасов Длительность оборота запасов Оборачиваемость дебиторской задолженности Длительность оборота дебиторской задолженности 0,06 0,11 0,04 0,08 Абсолютное отклонение - 0,02 - 0,03 0,16 0,12 - 0,04 3,25 3,37 + 0,12 110,77 106,82 - 3,95 5,99 60,10 6,19 58,16 + 0,2 - 1,94 7,80 8,42 + 0,62 46,15 42,76 - 3,39 На основании данных, приведенных в таблице 13, видим, что рентабельность показателей снижается в 2011 году в сравнении с 2010 годом. Общая рентабельность на 0,03 руб., рентабельность запасов на 0,03 руб., рентабельность дебиторской задолженности на 0,04 руб. Но оборачиваемость повышается: оборотных активов в целом на 0,12 раза, что ведет к сокращению длительность оборота на 4 дня, запасов на 0,2 раза, соответственно сокращая длительность оборота на 2 дня и также увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,62 раза, что приводит к сокращению длительности оборота на 3 дня. 1.4. Анализ источников формирования капитала. Анализ источников формирования капитала начинают с оценки его динамики и структуры. Таблица 14. Источники формирования имущества (2009 – 2011 гг.) Показатели На 31.12.2009 А 1 Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал На 31.12.2010 2 Капитал и резервы 1 285 1 285 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 Тыс. руб. Относительное отклонение, % 4 0 0 341 089 340 772 - 317 - 0,09 770 770 0 0 15 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по III разделу Отложенные налоговые обязательства Итого по IV разделу Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого по V разделу БАЛАНС 728 190 + 74 525 + 10,23 1 071 334 1 145 542 + 74 208 Долгосрочные обязательства + 6,93 40 009 802 715 34 288 - 5 721 - 14,30 40 009 34 288 - 5 721 Краткосрочные обязательства 170 064 197 122 + 27 058 - 14,30 + 15,91 232 672 366 932 + 134 260 + 57,70 4 282 724 - 3 558 - 83,09 - - - - 407 018 1 518 361 564 778 1 744 608 + 157 760 + 226 247 + 38,76 + 14,19 В 2010 году источники формирования имущества увеличились на 226 247 тыс. руб. (14,19%) по сравнению с 2009 годом. Данное увеличение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 157 760 тыс. руб. (38,76%) и капитала и резервов на 74 208 тыс. руб. (6,93%), долгосрочные обязательства уменьшились на 5 721 тыс. руб. (14,30%). Капитал и резервы увеличился за счет увеличения нераспределенной прибыли на 74 525 тыс. руб. (10,23), стоимость переоценки внеоборотных активов уменьшилась Долгосрочные уменьшению обязательства отложенных уменьшились налоговых на 0,09%. исключительно обязательств, как благодаря единственных составляющих данного раздела. Краткосрочные обязательства увеличились за счет роста кредиторской задолженности на 134 260 тыс. руб. (57,70%) и заемных средств на 15,91%. Доходы будущих периодов уменьшились на 83%, а резервы предстоящих расходов полностью отсутствуют. Таблица 15. Источники формирования имущества (2010 – 2011 гг.) Показатели На 31.12.2010 А 1 Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов На 31.12.2011 2 Капитал и резервы 1 285 1 285 340 772 340 452 16 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 3 Тыс. руб. Относительное отклонение, % 4 0 0 - 320 - 0,09 Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по III разделу Отложенные налоговые обязательства Итого по IV разделу Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого по V разделу БАЛАНС 770 770 0 0 802 715 861 730 + 59 015 + 7,35 1 145 542 1 204 237 + 58 695 Долгосрочные обязательства + 5,12 34 288 44 854 +10 566 + 30,82 34 288 44 854 + 10 566 Краткосрочные обязательства 197 122 341 133 + 144 011 + 30,82 366 932 374 371 + 7 439 + 2,03 724 890 + 166 + 22,93 0 20 141 + 20 141 - 564 778 1 744 608 736 535 1 985 626 + 171 757 + 241 018 + 30,41 + 13,82 + 73,06 В 2011 году в сравнении с 2010 годом произошло увеличение источников формирования имущества на 241 018 тыс. руб. (13,82%), данное увеличение произошло за счет положительной динамики всех трех разделов пассива: увеличение капитала и резервов составило 58 695 тыс. руб. (5,12%), долгосрочных обязательств на 10 566 тыс. руб. (30,82%) и краткосрочных обязательств на 171 757 тыс. руб. (30,41%). Увеличение капитала происходит за счет нераспределенной прибыли на 7,35% и снижения суммы переоценки внеоборотных активов на 0,09%. Долгосрочные обязательства полностью увеличиваются за счет единственной составляющей – отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства увеличиваются за счет роста краткосрочных кредитов и займов на 73,06%, увеличения доходов будущих периодов на 22,93%, создания резервов предстоящих расходов и увеличения краткосрочной задолженности на 2,03%. Таблица 16. Источники формирования имущества (2009 – 2011 гг.) Показатели А Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал Изменения 2009 2010 гг., % 1 0 - 0,09 0 17 Тыс. руб. Изменения 2010 – 2011 гг., % 2 0 - 0,09 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого капитал и резервы Отложенные налоговые обязательства Итого долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого краткосрочная задолженность БАЛАНС + 10,23 + 7,35 + 6,93 - 14,30 - 14,30 + 15,91 + 57,70 - 83,09 + 38,76 + 14,19 + 5,12 + 30,82 +30,82 + 73,06 + 2,03 + 22,93 + 100,00 + 30,41 +13,82 На основании обобщенных данных, приведенных в таблице 7, можно сделать следующие выводы: - источники формирования имущества ежегодно увеличиваются порядка 14%, в основном это происходит из-за увеличения краткосрочных обязательств; - ежегодно краткосрочные обязательства увеличиваются, в 2010 г. увеличение составило 39%, а в 2011 г. 30%; - краткосрочные кредиты и займы значительно увеличились в 2011 г. – на 73%, тогда как в прошлом году увеличение произошло на 16%; - кредиторская задолженность в 2010 г. выросла на 58%, а в 2011 г. ее увеличение незначительно, всего лишь на 2%; - доходы будущих периодов значительно снизились в 2010 г. на 83%, а в 2011 г. произошло увеличение на 23%; - резервы предстоящих расходов на конец 2010 г. абсолютно отсутствовали на предприятии, а в 2011 г. их увеличение составило 100%; - капитал и резервы с каждым годом увеличивается примерно на 6%; - уставный капитал и резервный капитал не изменялись; - переоценка внеоборотных активов ежегодно снижается менее 1%; - нераспределенная прибыль с каждым годом увеличивается – в 2011 г. на 7%, а в 2010 г. на 10%. Таблица 17. Структура источников формирования имущества (2009 – 2011 гг.) Показатели А Уставный капитал На 31.12.2009 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 1 2 1 285 0,12 18 На 31.12.2010 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 3 4 1 285 0,11 Отклонение по структуре 5 - 0,1 Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого по III разделу Отложенные налоговые обязательства Итого по IV разделу Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого по II разделу БАЛАНС 341 089 31,84 340 772 29,75 - 2,09 770 0,07 770 0,07 0 728 190 67,97 802 715 70,07 + 2,10 1 071 334 70,56 1 145 542 65,66 - 4,90 40 009 100 34 288 100 0 40 009 170 064 2,64 41,78 34 288 197 122 1,97 34,90 - 0,67 - 6,88 232 572 57,17 366 932 64,97 + 7,80 4 282 1,05 724 0,13 - 0,92 0 0 0 0 0 407 018 1 518 361 26,80 100 564 778 1 744 608 32,37 100 + 5,57 - В 2010 наибольшей удельный вес в структуре валюты баланса занимает капитал и резервы 65,66%, что ниже показателя 2009 года на 4,90%, краткосрочные обязательства занимают 32,37%, что выше уровня предыдущего года на 5,57% и долгосрочные обязательства, сокращаясь на 0,67%, составляют 1,97%. Наибольший удельный вес в структуре капитала составляет нераспределенная прибыль 70,07%, показатель увеличивается в сравнении с предыдущим годом на 2,10%, сумма переоценки внеоборотных активов занимает 29,75%, снижаясь на 2,09% в сравнении с 2009 годом. Остальные показатели занимают не более 1% и изменяются незначительно. 100% долгосрочных обязательств занимают отложенные налоговые обязательства. Кредиторская задолженность занимает наибольшую часть в структуре краткосрочных обязательств 64,97%, увеличиваясь в сравнении с 2009 годом на 7,80%, далее заемные средства 34,90%, сокращаются на 6,88%. Таблица18. Структура источников формирования имущества (2010 – 2011 гг.) Показатели А Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов На 31.12.2010 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 1 2 1 285 0,11 На 31.12.20111 Сумма, Удельный тыс. руб. вес, % 3 4 1 285 0,11 340 772 340 452 29,75 19 28,27 Отклонение по структуре 5 0 - 1,48 Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого по III разделу Отложенные налоговые обязательства Итого по IV разделу Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого по II разделу БАЛАНС 770 0,07 770 0,06 - 0,01 802 715 70,07 861 730 71,56 + 1,49 1 145 542 65,66 1 204 237 60,65 - 5,01 34 288 100 44 854 100 0 34 288 197 122 1,97 34,90 44 854 341 133 2,26 46,32 + 0,29 + 11,42 366 932 64,97 374 371 50,83 - 14,14 724 0,13 890 0,12 - 0,01 0 0 20 141 2,73 + 2,73 564 778 1 744 608 32,37 100 736 535 1 985 626 37,09 100 + 4,72 - В 2011 году в структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес занимает капитал и резервы 60,65%, уменьшаясь в сравнении с предыдущим годом на 5,01%, краткосрочные обязательства составляют 37,09%, увеличиваясь на 4,72% и долгосрочные обязательства 2,26% (увеличиваются на 0,29%). В разрезе капитала и резервов наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль71,56% (увеличилась в сравнении с 2010 годом на 1,49%), сумма переоценки внеоборотных активов составляет 28,27%, сокращаясь на 1,48%. Остальные показатели занимают незначительный удельный вес – менее 1%. 100% долгосрочных обязательств занимают отложенные налоговые обязательства. Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной задолженности составляет кредиторская 50,83%, сокращаясь в сравнении с 2010 годом на 14,14% и кредиты и займы 46,32%, увеличиваясь на 11,42%. Таблица 19. Изменение структуры источников формирования имущества (2009 – 2011 гг.) Показатели А Уставный капитал Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого капитал и резервы Изменения 2009 2010 гг., % 1 - 0,01 - 2,09 0 Изменения 2010 – 2011 гг., % 2 0 - 1,48 - 0,01 + 2,10 + 1,49 - 4,90 - 5,01 20 Отложенные налоговые обязательства Итого долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Итого краткосрочная задолженность БАЛАНС 0 - 0,67 - 6,88 + 7,80 - 0,92 + 5,57 - 0 + 0,29 + 11,42 - 14,14 - 0,01 + 2,73 + 4,72 - Изменения в структуре баланса за период с 2009 по 2011 годы приведены в таблице 12. Исходя из нее, можно сделать следующие выводы: доля капитала и резервов в структуре валюты баланса ежегодно снижается порядка 5%, а доля краткосрочной задолженности ежегодно увеличивается около 5%. В разрезе разделов баланса можно выделить наибольшее изменение по структуре заемных средств и кредиторской задолженности. Таблица 20. Анализ источников формирования капитала. Показатели 2009 2010 2011 А Коэффициент автономии Коэффициент напряженности Коэффициент маневренности Коэффициент заемного капитала Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1 0,71 0,29 0,48 0,29 2 0,66 0,34 0,52 0,34 3 0,52 0,48 0,49 0,39 Нормативное значение 4 ≥ 0,5 <1 ≤ 0,5 < 0,5 0,53 0,50 0,43 ≥1 Коэф. Автономии = собственный капитал / валюта баланса Коэф. Напряженности = привлеченный капитал / собственный капитал Коэф. Маневренности = собственные оборотные средства/собственный капитал Коэф. Заемного капитала = заемный капитал / валюта баланса Коэф. Обеспеченнсоти СОС = СОС / оборотные активы СОС (2009) = 1 071 334 – 560 695 = 510 639 тыс. руб. Коэф. Автономии (2009) = 1 071 334 / 1 518 361 = 0,71 руб. Коэф. Напряженности (2009) = (40 009+407 018) / 1 071 334 = 0,29 руб. Коэф. Маневренности (2009) = 510 639 / 1 071 334 = 0,48 руб. Коэф. Заемного капитала (2009) = (40 009+407 018) / 1 518 361 = 0,29 руб. Коэф. Обеспеченнсоти СОС (2009) = 510 639 / 957 666 = 0,53 руб. 21 СОС (2010) = 1 145 542 – 549 598 = 595 944 тыс. руб. Коэф. Автономии (2010) = 1 145 542 / 1 744 608 = 0,66 руб. Коэф. Напряженности (2010) = (34 288+564 778) / 1 145 542 = 0,34 руб. Коэф. Маневренности (2010) = 595 944 / 1 145 542 = 0,52 руб. Коэф. Заемного капитала (2010) = (34 288+564 778) / 1 744 608 = 0,34 руб. Коэф. Обеспеченнсоти СОС (2010) = СОС / 1 195 010 = 0,50 руб. СОС (2011) = 1 204 237 – 618 983 = 585 254 тыс. руб. Коэф. Автономии = 1 204 237 / 1 985 626 = 0,52 руб. Коэф. Напряженности = (44 854+736 535) / 1 204 237 = 0,48 руб. Коэф. Маневренности = 585 254 / 1 204 237 = 0,49 руб. Коэф. Заемного капитала = (44 854+736 535) / 1 985 626 = 0,39 руб. Коэф. Обеспеченнсоти СОС = 585 254 / 1 366 643 = 0,43 руб. В организации коэффициент автономии в 2011 году составил 52%, что на 14% меньше 2010 года, это значит, что доля собственного капитала в валюте баланса имеет тенденцию к снижению, но остается в пределах нормативного значения. На 1 рубль собственного капитала приходится 48 коп. заемного капитала, что выше уровня 2010 года на 14 коп., коэффициент имеет тенденцию к увеличению, но остается в пределах нормативного значения. 39% средств приходится на заемный капитал, данный показатель в пределах нормы, но имеет тенденцию к росту. На 1 руб. оборотных активов приходится 43 коп. собственных оборотных средств, показатель с каждым годом уменьшается. Коэффициент маневренности не превышает оптимальное значение. 1.5. Анализ платежеспособности. Финансовая устойчивость влияет на способность предприятия своевременно погашать имеющиеся обязательства денежными средствами. Платежеспособность оценивается путем анализа структуры баланса по степени ликвидности и путем расчета относительных показателей ликвидности. 22 Таблица 21. Показатели ликвидности Показатели 2009 год 2010 год 2011 год А Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности 1 2 3 Нормативное значение 4 0,09 0,06 0,10 ≥1 1,13 2,38 0,90 2,12 0,87 1,91 0,7 - 1 ≤2 На предприятии коэффициент абсолютной ликвидности с каждым годом снижается. В 2009 году он практически достигал нормативное значение, но затем стал падать. В 2009 году коэффициент срочной ликвидности составил 1,13, что выше нормативного значения, с 2010 года данный показатель находится в диапазоне нормативного значения, но имеет тенденцию к снижению. Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к ежегодному снижению не менее чем на 0,21. Для оценки утраты платежеспособности необходимо проанализировать коэффициент текущей ликвидности (таблица 21) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (таблица 20). Так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному значению и показатели текущей ликвидности имеют тенденцию к снижению, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления: 6 ∗ (К тек. ликв. к.г. − К тек. ликв .н.г. ) 12 К восст. = 2 6 2,12 + ∗ (1,91 − 2,12) 12 К восст. = = 1,0075 2 В данном случае коэффициент восстановления больше 1, это значит, что К тек. ликв. н.г. + у организации есть возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Также можно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности, он выявляет возможность утраты платежеспособности в течении 3 месяцев: 23 3 ∗ (К тек. ликв. к.г. − К тек. ликв .н.г. ) 12 К утр. = 2 3 1,91 + ∗ (1,91 − 2,12) 12 К утр. = = 0,928 2 Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это значит, что К тек. ликв. к.г. + предприятие может потерять свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца. 1.6. Анализ кредитоспособности Кредитоспособность предприятия это такое финансово-хозяйственное состояние, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, а также способности вернуть кредит в установленные сроки. Для оценки кредитоспособности используются три группы показателей: - Показатели, характеризующие структуру баланса - Показатели оборачиваемости - Показатели рентабельности Таблица 22. Показатели кредитоспособности. Абсолютное отклонение А 1 2 3 Показатели, характеризующие структуру баланса Коэффициент абсолютной 0,06 0,10 + 0,04 ликвидности Отношение кредиторской задолженности к 0,32 0,31 - 0,01 собственному капиталу Отношение ОС к валюте 0,31 0,30 - 0,01 баланса Отношение запасов к 1,13 1,23 + 0,10 СОС Показатели оборачиваемости Оборачиваемость 3,05 3,59 +0,54 собственного к-ла Длительность оборота 118,03 100,28 - 17,75 собственного к-ла Оборачиваемость дебиторской 7,80 8,42 + 0,62 задолженности Длительность оборота 46,15 42,76 - 3,39 дебиторской Показатели 2010 год 2011 год 24 Относительное отклонении, % 4 + 66,67 - 3,13 - 3,23 + 8,85 + 17,70 - 15,04 + 7,94 + 7,35 задолженности Оборачиваемость СОС Длительность оборота СОС Оборачиваемость запасов Длительность оборота запасов Рентабельность продаж Рентабельность продукции Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала Рентабельность заемного капитала В 2011 году 5,87 7,38 + 1,51 + 25,72 61,33 48,78 - 12,55 - 20,46 5,99 6,19 + 0,2 + 3,34 60,10 58,16 - 1,94 - 3,22 Показатели рентабельности 0,040 0,034 - 0,006 - 15,00 0,042 0,035 - 0,007 - 16,67 0,043 0,030 - 0,013 - 30,23 0,065 0,049 - 0,016 - 24,62 0,124 0,076 - 0,048 - 38,71 показатели, характеризующие структуру баланса, незначительно ухудшаются, это связано со снижением отношения основных средств к валюте баланса на 0,01 руб., а также увеличению запасов к собственным оборотным средствам на 0,10 руб. (8,85%). Все показатели оборачиваемости в 2011 году улучшаются, что приводит к сокращению периода обращения средств: длительность оборота собственного капитала сократилась на 18 дней, дебиторской задолженности на 3 дня, собственных оборотных средств на 13 дней и длительность оборота запасов уменьшилась на 2 дня. Все показатели рентабельности в 2011 году сокращаются и отрицательно влияют на кредитоспособность предприятия. В основном показатели деятельности предприятия улучшились, т.е. кредитоспособность повысилась, но незначительно. 25 Анализ финансовых результатов. 2. 2.1. Эффект производственного левериджа. По данным отчета о прибылях и убытках проводится маржинальный анализ прибыли, с помощью этого анализа определяется зависимость между себестоимостью продукции, объемом производства и прибыли. Данная зависимость является основной для определения точки безубыточности. Маржинальный доход (2011) = 4 317 312 – 3 649 729 = 667 583 тыс. руб. Эф-т производств. левериджа (2011) = 667 583 /147 903 = 4,51 раз В 2011 году маржинальный доход превышает прибыль в 4,51 раза. Маржинальный доход больше постоянных издержек, значит, деятельность предприятия прибыльна. Маржинальный доход (2010) = 528 612 тыс. руб. Эф-т производств. левериджа = 528 612 / 140 783 = 3,75 раз В 2010 году маржинальный доход превышает прибыль в 3,75 раза. Маржинальный доход больше постоянных издержек, значит, деятельность предприятия прибыльна. 2.2. Безубыточный объем продаж. Безубыточность – это такое состояние, когда предприятие не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка покрывает только затраты, а финансовый результат равен нулю. При расчете безубыточного объема продаж можно рассчитать зону безопасности. Зона безопасности – это разница между фактическим объемом продаж и безубыточным, чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Маржа покрытия = 667 583 тыс. руб. Доля маржи в выручке = 667 583 / 4 317 312 = 0,15 руб. Безубыточный объем продаж = (100 506 + 419 174) / 0,15 = 3 464 533 тыс. руб. 26 Зона безопасности = 4 317 312 – 3 464 533 = 670 779 тыс. руб. Для безубыточного объема продаж на предприятии необходимо реализовывать продукцию на сумму 3 464 533 тыс. руб. Зона безопасности для предприятия составляет 670 779 тыс. руб. Т.е. если объем продаж снизится более чем на 670 779 тыс. руб., то предприятие будет работать в убыток. 2.3. Показатели предприятия в Показатели рентабельности рентабельности целом, а также характеризуют доходность эффективность различных работы направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности, так как их величина соотнесена с ресурсами. Таблица 23. Показатели рентабельности ОАО «ШААЗ» (2009-2010 гг.) Показатель А Рентабельность продаж Рентабельность продукции Рентабельность общая Рентабельность активов Рентабельность капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность заемного капитала 2009 год 2010 год 1 0,054 0,057 0,007 0,001 0,001 2 0,040 0,042 0,030 0,043 0,043 Абсолютное отклонение, руб. 3 - 0,014 - 0,015 + 0,023 + 0,042 + 0,042 0,001 0,065 +0,064 + 6400,00 0,003 0,124 + 0,121 + 4033,33 Относительное отклонение, % 4 - 25,93 - 26,32 + 328,57 + 4200,00 + 4200,00 Показатели рентабельности на предприятии крайне низкие, они не превышают 10%, это связано с крайне невысокой чистой прибылью в 2009 году. Но в целом за 2010 год рентабельность увеличивается, так как чистая прибыль растет. Таблица 24. Показатели рентабельности ОАО «ШААЗ» (2010-2011 гг.) Показатель 2010 год 2011 год А Рентабельность продаж Рентабельность продукции 1 0,040 0,042 2 0,034 0,035 27 Абсолютное отклонение, руб. 3 - 0,006 - 0,007 Относительное отклонение, % 4 - 15,00 - 16,67 Рентабельность общая Рентабельность активов Рентабельность капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность заемного капитала 0,030 0,043 0,043 0,019 0,030 0,030 - 0,011 - 0,013 - 0,013 - 36,67 - 30,23 - 30,23 0,065 0,049 - 0,016 - 24,62 0,124 0,076 - 0,048 - 38,71 В 2011 году, также как и в 2010 рентабельность невысокая: рентабельность продаж составила 0,034 руб. сокращаясь на 15% в сравнении с прошлым годом, рентабельность продукции 0,035 руб. (сокращается на 17%), общая рентабельность значительно снижается – на 37% и составляет в отчетном году 0,019 руб. Рентабельность активов и капитала снижаются на 30%, рентабельность собственного капитала уменьшается на 25% и составляет 0,049 руб., рентабельность заемного капитала также падает на 39%. Для наглядного изменения рентабельности за 3 года, проанализируем таблицу 25. Таблица 25. Изменение рентабельности (2009-2011 гг.) Показатель А Рентабельность продаж Рентабельность продукции Рентабельность общая Рентабельность активов Рентабельность капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность заемного капитала 2009-2010 1 - 25,93 - 26,32 + 328,57 + 4200,00 + 4200,00 + 6400,00 + 4033,33 2010-2011 2 - 15,00 - 16,67 - 36,67 - 30,23 - 30,23 - 24,62 - 38,71 Не смотря на низкую рентабельность 2009-2010 гг. рентабельность имела тенденцию к увеличению, а в 2011 году, несмотря на значительное увеличение чистой прибыли, рентабельность предприятия падает. Анализ влияния чистой прибыли, собственного и заемного капиталов на изменение рентабельности капитала (способ цепных подстановок). Таблица 26. Влияние частных показателей на рентабельность. Показатели А Чистая прибыль, тыс. руб. Собственный капитал, тыс. руб. Заемный капитал, тыс. руб. Рентабельность капитала, руб. 2010 2011 1 74 524 1 145 542 599 066 0,043 2 59 010 1 204 237 781 389 0,030 28 Абсолютное отклонение 3 - 15 514 + 58 695 + 182 323 - 0,013 Относительное отклонение, % 4 - 20,82 + 5,12 + 30,43 - 30,23 У1 = 0,043 руб. У2 = 59 10 / (1 145 542 + 599 066) = 0,034 руб. У3 = 59 010 / (1 204 237 + 599 066) = 0,033 руб. У4 = 0,030 руб. Уа = 0,034 - 0,043 = - 0,009 руб. Ув = 0,033 - 0,034 = - 0,001 руб. Ус = 0,030 - 0,033 = - 0,003 руб. Рентабельность капитала сократилась на 0,013 руб., на это повлияли следующие факторы: сокращение чистой прибыли на 21% привело к уменьшению рентабельности капитала на 0,009 руб., увеличение собственного капитала на 5,12% привело к сокращению рентабельности капитала на 0,001 руб., а увеличение заемного капитала на 30% привело к сокращению рентабельности на 0,003 руб. 2.4. Анализ частных показателей на прибыль. Анализ влияния суммы амортизации и рентабельности активов на изменение величины чистой прибыли (способ относительных разниц). Таблица 27. Влияние частных показателей на чистую прибыль. Показатели 2010 2011 А Активы, тыс. руб. Рентабельность активов, руб. Чистая прибыль, тыс. руб. 1 1 744 608 0,043 74 524 2 1 985 626 0,030 59 010 Абсолютное отклонение 3 + 241 018 - 0,013 - 15 514 Относительное отклонение, % 4 + 13,82 - 30,23 - 20,82 Уа = (74 524 * 13,82) / 100 = 10 299, 22 тыс. руб. Ув = (74 524 +10 299,22) * (- 30,23) = - 25 642,06 тыс. руб. Чистая прибыль в 2011 году снизилась на 15 514 тыс. руб., на это повлияли следующие факторы: увеличение активов привело к увеличению чистой прибыли на 10 299,22 тыс. руб., а сокращение рентабельности активов на 30,23% привело к сокращению чистой прибыли на 25 642,06 тыс. руб. 29 Влияние выручки от продаж и рентабельности продаж на изменение величины прибыли от продаж (способ абсолютных разниц). Таблица 28. Влияние частных показателей на прибыль от продаж. Показатели А Выручка от продаж, тыс. руб. Рентабельность продаж, руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. 2010 2011 1 3 495 464 0,040 140 783 2 4 317 312 0,034 147 903 Абсолютное отклонение 3 + 821 848 - 0,006 + 7 120 Относительное отклонение, % 4 + 23,51 - 15,00 + 5,06 Уа = 821 848 * 0,040 = + 32 873,92 тыс. руб. Ув = 4 317 312 * (- 0,006) = - 25 903,87 тыс. руб. На предприятии прибыль от продаж увеличилась на 7 120 тыс. руб. или 5,06%, на это повлияли следующие факторы: увеличение выручки от продаж на 23,51% привело к увеличению прибыли от продаж на 32 873,92 тыс. руб., а снижение рентабельности продаж на 0,006 руб. привело к сокращению прибыли от продаж на 25 903,87 тыс. руб. Влияние частных показателей на величину прибыли от продаж (метод цепных подстановок). Таблица 29. Влияние частных показателей на прибыль от продаж. Показатели А Выручка, тыс. руб. Себестоимость продаж, тыс. руб. Коммерческие расходы, тыс. руб. Управленческие расходы, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. 2 4 317 312 Абсолютное отклонение 3 + 82 848 Относительное отклонение, % 4 + 23,51 2 966 852 3 649 729 + 628 877 + 23,02 73 103 100 506 + 27 403 + 37,49 314 726 419 174 + 104 448 + 33,19 140 783 147 903 + 7 120 + 5,06 2010 2011 1 3 495 464 У1 = 140 783 тыс. руб. У2 = 4 317 312 - 2 966 852 -73 103 - 314 726 = 962 631 тыс. руб. У3 = 4 317 312 - 3 649 729 - 73 103 - 314 726 = 279 754 тыс. руб. У4 = 4 317 312 - 3 649 729 - 100 506 - 314 726 = 252 351 тыс. руб. 30 У5 = 147 903 тыс. руб. Уа = 962 631 - 140 783 = + 821 848 тыс. руб. Ув = 279 754 - 962 631 = - 682 877 тыс. руб. Ус = 252 351 - 279 754 = - 27 403 тыс. руб. Уd = 147 903 - 252 351 = - 104 448 тыс. руб. В организации прибыль от продаж увеличилась на 7 120 тыс. руб. (5,06%), на это повлияли следующие факторы: Увеличение выручки от продаж на 23,51% привело к увеличению прибыли от продаж на 821 848 тыс. руб. Повышение себестоимости продаж на 23,02% привело к сокращению прибыли от продаж на 682 877 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов на 37,49% сокращает прибыль от продаж на 27 403 тыс. руб. Увеличение управленческих расходов на 33,19% приводит к сокращению прибыли на 104 448 тыс. руб. 2.5. Для анализа Анализ использования прибыли. использования прибыли применяются нормативные документы о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, отчет о прибылях и убытках, приложение к балансу и др. документы. Таблица 30. Анализ использования налогооблагаемой прибыли. 2 Абсолютное отклонение 3 Относительное отклонение, % 4 104 058 81 984 - 22 074 - 21,21 (34 880) (16 566) - 18 314 - 52,51 5 721 (10 566) + 4 845 + 84,69 (375) 4 419 + 4 044 + 1 078,4 74 524 (261) 59 010 + 261 - 15 514 - 20,82 Показатели 2010 2011 А Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. Текущий налог на прибыль, тыс. руб. Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб. Отложенные налоговые активы, тыс. руб. Прочее, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб. 1 В организации чистая прибыль в 2011 году сокращается на 15 514 тыс. 31 руб. (20,82%). Основные направления использования прибыли это уплата налога на прибыль и формирование отложенных налоговых обязательств. В связи с уменьшением налогооблагаемой прибыли уменьшился налог на прибыль на 52,51%. 32 Для 3. Анализ эффективности использования капитала. 3.1. Эффективность использования основных средств. анализа используется эффективности Баланс, Отчет о использования прибылях и основных убытках, средств Приложение к бухгалтерскому балансу. Таблица 31. Эффективность использования основных средств. Показатели А Фондоотдача Фондоемкость Фондовооруженность Рентабельность основных фондов 2010 год 2011 год 1 3,22 0,31 412,11 0,07 2 3,74 0,27 431,36 0,05 Абсолютное отклонение 3 + 0,52 - 0,04 + 19,25 - 0,02 Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных фондов Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных фондов / Выручка Фондовооруженность = среднегод. ст-ть ОФ / среднеспис. числен-ть рабочих Рентабелность ОФ = чистая прибыль / среднегодовая стоимость ОФ Среднегодовая ст-ть ОФ (2010) = (1 054 257+1 114 240)/2 = 1 084 249 тыс. руб. Среднегодовая ст-ть ОФ (2011) = (1 114 240+1 195 279)/2 = 1 154 760 тыс. руб. Фондоотдача (2010) = 3 495 464 / 1 084 249 = 3,22 руб. Фондоемкость (2010) = 1 084 249 / 3 495 464 = 0,31 руб. Фондовооруженность (2010) = 1 084 249 / 2 631 = 412,11 тыс. руб. Рентабелность основных фондов (2010) = 74 524 / 1 084 249 = 0,07 руб. Фондоотдача (2011) = 4 317 312 / 1 154 760 = 3,74 руб. Фондоемкость (2011) = 1 154 760 / 4 317 312 = 0,27 руб. Фондовооруженность (2011) = 1 154 760 / 2 677 = 431,36 тыс. руб. Рентабелность ОФ (2011) = 59 010 / 1 154 760 = 0,05 руб. В 2011 году на каждый рубль основных средств приходится 3,74 руб. произведенной и реализованной продукции, данный показатель увеличился на 33 0,52 руб. в сравнении с 2010 годом. В каждом рубле выручки содержится 27 коп. основных средств, данный показатель уменьшается на 4 коп. в сравнении с предыдущим годом. На предприятии на каждого работника приходится 431,36 тыс. руб. стоимость основных фондов, что выше уровня прошлого года на 19,25 тыс. руб. На каждый руб. основных средств приходится 0,05 руб. чистой прибыли, что ниже прошлого года на 0,02 руб. Анализ факторов, влияющих на эффективность использования основных фондов проводится с использованием методик факторного анализа. Влияние частных факторов на фондоотдачу (способ цепных подстановок): Таблица 32. Влияние частных показателей на фондоотдачу. 2 4 317 312 Абсолютное отклонение 3 + 821 848 Относительное отклонение, % 4 + 23,51 1 084 249 1 154 760 + 70 511 + 6,50 3,22 3,74 + 0,52 + 16,15 Показатели 2010 год 2011 год А Выручка от продаж, тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. Фондоотдача, руб. 1 3 495 464 У1 = 3,22 руб. У2 = 4 317 312 / 1 084 249 = 3,98 руб. У3 = 3,74 руб. Уа = 3,98 – 3,22 = + 0,76 руб. Ув = 3,74 – 3,98 = - 0,24 руб. На предприятии в 2011 году фондоотдача увеличилась на 0,52 руб. (16,15%), на это повлияли следующие факторы: увеличение выручки от продаж на 821 848 тыс. руб. (23,51%) увеличили фондоотдачу на 0,76 руб.; увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 70 511 тыс. руб. (5,50%), привело к снижению фондоотдачи на 0,24 руб. 3.2. Эффективность использования оборотных средств Основными показателями эффективного использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости, длительности оборота и 34 рентабельность оборотных активов. Анализ влияния оборотных активов в разрезе их видов на длительность оборота активов (метод цепных подстановок): Таблица 33. Анализ использования оборотных средств. 2 722 209 Абсолютное отклонение 3 + 49 113 Относительное отклонение, % 4 + 7,30 14 544 20 344 + 5 800 + 39,88 474 717 550 529 +75 812 +15,97 14 100 0 - 14 100 - 100,00 18 553 3 495 464 73 561 4 317 312 + 55 008 + 821 848 + 296,49 + 23,51 123,07 113,96 - 9,11 - 7,40 Показатели 2010 год 2011 год А Запасы, тыс. руб. НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб. Дебиторская задолженность, тыс. руб. Финансовые вложения, тыс. руб. Денежные средства, тыс. руб. Выручка, тыс. руб. Длительность оборота оборотных активов, дни 1 673 096 У1= 123,07 дн. У2= (722 209 + 14 544 + 474 717 + 14 100 + 18 553) * 360 / 3 495 464 = 128,13 дн. У3= (722 209 + 20 344 + 474 717 + 14 100 + 18 553) * 360 / 3 495 464 = 136,54 дн. У4= (722 209 + 20 344 + 550 529 + 14 100 + 18 553) * 360 / 3 495 464 = 136,54 дн. У5= (722 209 + 20 344 + 550 529 + 0 + 18 553) * 360 / 3 495 464 = 135,09 дн. У6= (722 209 + 20 344 + 550 529 + 0 + 73 561) * 360 / 3 495 464 = 140,75 дн. У7= (722 209 + 20 344 + 550 529 + 0 + 73 561) * 360 / 4 317 312 = 113,96 дн. У8= 113, 96 дн. Уа = 128,13 - 123,07 = + 5,06 дн. Ув = 136,54 - 128,13 = + 8,41 дн. Ус = 136,54 -136,54 = 0 дн. Уd = 135,09 - 136,54 = - 1,45 дн. Уe = 140,75 - 135,09 = + 5,66 дн. Уf = 113,96 - 140,75 = - 26,79 дн. Уm = 113, 96 - 113, 96 = 0 дн. В 2011 году длительность оборота оборотных активов сократилась на 35 9,11 дней (7,40%), на это повлияли следующие факторы: увеличение запасов на 49 113 тыс. руб. (7,30%) привело к увеличению длительности оборота на 5 дней; увеличение суммы НДС по приобретенным ценностям на 5 800 тыс. руб. (39,88%) увеличило длительность оборота на 8 дней; сокращение финансовых вложений на 100% привело к сокращению длительности оборота на 1 день; увеличение денежных средств на 55 008 тыс. руб. привело к увеличению оборота на 6 дней; увеличение выручки на 821 848 тыс. руб. привело к сокращению длительности оборота оборотных активов на 27 дней. 3.3. При Эффективность использования заемного капитала. анализе эффективности использования заемного капитала используют его динамику, структуры и коэффициенты. Анализ динамики и структуры заемного капитала приведены в главе 1. Таблица 34. Анализ использования заемного капитала. 2 Абсолютное отклонение 3 Относительное отклонение, % 4 0,06 0,06 0 0 0,16 0,25 + 0, 09 + 56,25 0,94 1,08 + 0,14 + 14,89 0,68 0,63 - 0,05 - 7,35 Показатели 2010 год 2011 год А 1 Коэф. соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств Коэф. привлеченных средств Коэф. привлеченных средств в части покрытия запасов Обобщенный коэф. финансовой устойчивости Коэф. соотнош. долг. и кратк. обяз-в (2010) = 34 288 / 564 778 = 0,06 руб. Коэф. соотнош. долг. и кратк. обяз-в (2011) = 44 854 / 736 535 = 0,06 руб. Коэф. привлеч. ср-в (2010) = 197 122 / 1 195 010 = 0,16 руб. Коэф. привлеч. ср-в (2011) = 341 133 / 1 366 643 = 0,25 руб. Коэф. привлеч. ср-в в части покрытия запасов (2010) = (564 778 + 34 288) / 637 096 = 0,94 руб. Коэф. привлеч. ср-в в части покрытия запасов (2011) = (736 535 + 44 854) / 722 209 = 1,08 руб. 36 Обобщ. коэф. фин. устойчивости (2010) = (1 145 542 + 34 288) / 1 744 608 = 0,68 руб. Обобщ. коэф. фин. устойчивости (2011) = (1 204 237 + 44 854) / 1 985 626 = 0,63 руб. В организации в 2011 году на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,06 руб. долгосрочных, данный показатель не меняется в сравнении с 2010 годом. 25% оборотных активов формировались за счет краткосрочных кредитов и займов, данный показатель увеличился на 56% в сравнении с 2010 годом. Для формирования запасов привлекается 108% кредитов и займов, показатель увеличивается на 15% в сравнении с предыдущим годом. Долгосрочный заемный капитал покрывает 63% активов предприятия, это ниже уровня прошлого года на 7,35%. В целом эффективность использования заемного капитала снижается. 3.4. Уровень самофинансирования. Самофинансирование означает возможность финансирования деятельности за счет собственных источников. Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих показателей: Таблица 35. Уровень самофинансирования 2 0,63 0,94 Абсолютное отклонение 3 - 0,05 - 0,21 Относительное отклонение, % 4 - 7,35 - 18,26 0,60 0,61 + 0,01 + 1,67 0,07 0,05 - 0,02 - 28,57 Показатели 2010 год 2011 год А Коэф. фин. устойчивости Коэф. самофинансирования Коэф. устойчивости процесса самофинансирования Рентабельность процесса самофинансирования 1 0,68 1,15 Коэф. самофинансирования = (ЧП+А) / ЗК Коэф. устойчивости процесса самоф-я = (ЧП+А) / СК Рентабельность процесса самоф-я = ЧП / СК Коэф. самофинансирования (2010) = (74 524 + 614 778) / 599 066 = 1,15 руб. 37 Коэф. устойчивости процесса самоф-я (2010) = (74 524 + 614 778) / 1 145 542 = 0,60 руб. Рентабельность процесса самоф-я (2010) = 74 524 / 1 145 542 = 0,07 руб. Коэф. самофинансирования (2011) = (59 010 + 674 873) / 781 389 = 0,94 руб. Коэф. устойчивости процесса самоф-я (2011) = (59 010 + 674 873) / 1 204 237 = 0,61 руб. Рентабельность процесса самоф-я (2011) = 59 010 / 1 204 237 = 0,05 руб. В отчетном году на каждый рубль заемного капитала приходится 0,63 руб. собственного капитал, что ниже уровня прошлого года на 7,35%, данный показатель не соответствует оптимальному значению. На каждый рубль заемных средств приходится 0,94 руб. собственных источников финансирования, показатель снизился на 18,26% в сравнении с 2010 годом. 61% собственных средств предприятия направлены на расширение производства, что выше на 1,67% показателя 2010 года, значит устойчивость самофинансирования повысилась. На каждый рубль собственного капитала приходится 5 коп. чистой прибыли, показатель снижается на 28,57%. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне самофинансирования. 3.5. Рейтинговая оценка финансового состояния. Для проведения рейтинговой оценке предприятия, я выбрала следующие показатели: оборачиваемость оборотных активов, рентабельность основных средств, рентабельность продаж, текущая ликвидность. Помимо предприятия изучаемого «КААЗ» объекта (Канашский ОАО «ШААЗ», автоагрегатный (Навлинский автоагрегатный завод). 38 я анализировала завод), «НААЗ» Таблица 36. Показатели по предприятиям. Показатели А Коэф. автономии Коэф. финансирования Коэф. маневренности Коэф. постоянства Коэф. обеспеченности СОС К абсол. ликвидности К срочн. ликвидности К текущ. ликвидности «КААЗ» «НААЗ» «ШААЗ» 1 0,03 0,03 0 12,12 0 0,003 0,104 0,660 2 0,17 0,21 0 2,55 0 0,037 0,068 0,733 3 0,61 1,54 0,49 0,51 0,43 0,103 0,872 1,910 Стандартизир. предпр. 4 0,61 1,54 0,49 12,12 0,43 0,103 0,872 1,910 Таблица 37. Стандартизированная матрица показателей Показатели А Коэф. автономии Коэф. финансирования Коэф. маневренности Коэф. постоянства Коэф. обеспеченности СОС К абсол. ликвидности К срочн. ликвидности К текущ. ликвидности «КААЗ» «НААЗ» «ШААЗ» 1 0,05 0,02 0 1 0 0,03 0,12 0,35 2 0,28 0,14 0 0,21 0 0,36 0,08 0,38 3 1 1 1 0,04 1 1 1 1 Стандартизир. предпр. 4 0,61 1,54 0,49 12,12 0,43 0,103 0,872 1,910 𝑅(КААЗ) = √(1 − 0,05)2 + (1 − 0,02)2 + (1 − 1)2 + (1 − 0,03)2 + √+ (1 − 0,12 )2 + (1 − 0,35)2 = 2,45 𝑅 (НААЗ) = √(1 − 0,28)2 + (1 − 0,14)2 + (1 − 0)2 + (1 − 0,21)2 + √+ (1 − 0 )2 + (1 − 0,36)2 + + (1 − 0,08 )2 + (1 − 0,38)2 = 2,35 𝑅 (ШААЗ) = √(1 − 0,04)2 = 0,96 1 место «ШААЗ» 2 место «НААЗ» 3 место «КААЗ» По итогам рейтинга «ШААЗ» занял первое место, как предприятие с наилучшими показателями. 39 ЗАКЛЮЧЕНИЕ На предприятии оборотные активы используются эффективно, но эффективность использования заемного капитала снижается. Основным направлением использования налогооблагаемой прибыли является уплата налога на прибыль и формирование отложенных налоговых обязательств. Не смотря на низкую рентабельность 2009-2010 гг. рентабельность имела тенденцию к увеличению, но в 2011 году, несмотря на значительное увеличение чистой прибыли, рентабельность предприятия падает. В 2011 году маржинальный доход превышает прибыль в 4,51 раза, значит, деятельность предприятия прибыльна. Доля собственного капитала в валюте баланса 54%, она имеет тенденцию к снижению, но остается в пределах нормативного значения. 39% средств приходится на заемный капитал, данный показатель в пределах нормы, но имеет тенденцию к росту. На 1 руб. оборотных активов приходится 43 коп. собственных оборотных средств, показатель с каждым годом уменьшается. Кредитоспособность организации повысилась, но незначительно. Также имеется тенденция к снижению ликвидности. В ближайшие 6 месяцев у организации есть возможность восстановить свою платежеспособность, в то же время оно может потерять свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне самофинансирования. 40 Приложение 1. Бухгалтерский баланс за 2011 г. Форма № 1 по ОКУД Дата общество по ОКПО Организация: Открытое акционерное "Шадринский автоагрегатный завод" Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество Единица измерения: тыс. руб. Местонахождение (адрес): 641876 Россия, г. Шадринск, Свердлова 1 Пояснения АКТИВ 1 2 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II БАЛАНС (актив) Пояснения 1 ПАССИВ 2 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС по ОКЕИ Коды 0710001 31.12.2011 00232041 4502000019 34.30 47 / 49 384 Код На На На строки 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 г. г. г. 3 4 5 6 1110 1120 30 36 41 1130 1140 598 548 12 930 533 158 13 336 551 443 5 768 1150 1160 1170 1100 1 632 5 843 1 644 1 424 1 644 1 799 618 983 549 598 560 695 1210 1220 722 209 20 344 673 096 14 544 494 540 6 069 1230 1240 1250 1260 1200 1600 550 529 0 73 561 474 717 14 100 18 553 421 869 1 000 34 188 1 366 643 1 985 626 1 195 010 1 744 608 957 666 1 518 361 Код На На На строки 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 г. г. г. 3 4 5 6 41 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ИТОГО по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие обязательства ИТОГО по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие обязательства ИТОГО по разделу V БАЛАНС (пассив) 1310 1 285 1 285 1 285 1340 1350 340 452 340 772 341 089 1360 1370 770 861 730 770 802 715 770 728 190 1300 1 204 237 1 145 542 1 071 334 1410 1420 44 854 34 288 40 009 1430 1450 1400 44 854 34 288 40 009 341 133 374 371 890 20 141 197 122 366 932 724 170 064 232 672 4 282 736 535 1 985 626 564 778 1 744 608 407 018 1 518 361 1320 1510 1520 1530 1540 1550 1500 1700 42 Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках за 2011 г. Форма № 2 по ОКУД Дата общество по ОКПО Организация: Открытое акционерное "Шадринский автоагрегатный завод" Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество Единица измерения: тыс. руб. Местонахождение (адрес): 641876 Россия, г. Шадринск, Свердлова 1 Поя снен ия 1 Наименование показателя 2 Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) СПРАВОЧНО: Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС по ОКЕИ Коды 0710002 31.12.2011 00232041 4502000019 34.30 47 / 49 384 Код За 12 За 12 строки мес.2011 г. мес.2010 г. За 12 мес.2013 г. 6 2 289 182 (1 879 371) 409 811 (56 835) (229 160) 123 816 3 2110 2120 2100 2210 2220 2200 2310 4 5 4 317 312 3 495 464 (3 649 729) (2 966 852) 667 583 528 612 (100 506) (73 103) (419 174) (314 726) 147 903 140 783 2320 2330 2340 2350 2300 2410 2421 9 742 (21 614) (16 390) 51 963 1 294 410 (96 277) (1 315 487) 81 984 104 058 (16 566) (34 880) 10 005 8 722 2430 (10 566) 5 721 (3931) 2450 4 419 (375) (254) 2460 2400 -261 59 010 74 524 1 162 2510 320 2520 43 28 (44 001) 847 244 (910 667) 16 420 (18 935) периода Совокупный финансовый результат периода Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2500 59 330 74 524 2900 2910 61 77 44 Приложение 3. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2011 г. Форма № 5 по ОКУД Дата общество по ОКПО Организация: Открытое акционерное "Шадринский автоагрегатный завод" Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество Единица измерения: тыс. руб. Местонахождение (адрес): 641876 Россия, г. Шадринск, Свердлова 1 Наименование показателя Код ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС по ОКЕИ Наличие и движение основных средств Период На начало года Основные 5200 за средства (без отчетный учета доходных год вложений в материальные ценности) - всего 5210 за предыду щий год в том числе: земельные за участки и объекты отчетный природопользован год ия за предыду щий год здания за отчетный год за предыду щий год сооружения за отчетный год за Коды 0710005 31.12.2011 00232041 4502000019 34.30 47 / 49 384 На конец периода первоначальн накопленн первоначальн накопленн ая стоимость ая ая стоимость ая амортизац амортизац ия ия 1 114 240 -614 778 1 195 279 -674 873 1 054 257 -544 760 1 114 240 9 129 9 129 9 129 9 129 -614 778 344 736 -105 338 345 992 -110 643 334 151 -100 577 344 736 -105 338 58 940 -37 356 58 781 -38 457 54 996 -36 461 58 940 -37 356 45 передаточные устройства машины оборудование и измерительные и регулирующие приборы транспортные средства производственны й и хозяйственный инвентарь и инструмент другие виды основных средств Наименование показателя предыду щий год за отчетный год за предыду щий год за отчетный год за предыду щий год за отчетный год за предыду щий год за отчетный год за предыду щий год за отчетный год за предыду щий год за отчетный год за предыду щий год 27 866 -22 405 27 866 -22 917 27 866 -21 876 27 866 -22 405 542 097 -354 899 610 804 -401 159 506 301 -296 067 542 097 -354 899 42 729 -23 637 45 902 -28 393 36 553 -20 609 42 729 -23 637 29 945 -21 029 34 483 -21 816 29 406 -20 994 29 945 -21 029 35 174 -29 270 35 991 -29 727 33 482 -27 921 35 174 -29 270 23 624 -20 844 26 331 -21 761 22 373 -20 255 23 624 -20 844 Наличие и движение основных средств Код Период Изменения за период Поступило Основные средства 5200 (без учета доходных вложений в Выбыло объектов первоначальная накопленная стоимость амортизация 88 531 -7 492 7 202 за отчетный год 46 материальные ценности) - всего 5210 в том числе: земельные участки и объекты природопользования здания сооружения передаточные устройства машины оборудование измерительные регулирующие приборы и и транспортные средства производственный хозяйственный инвентарь инструмент и за предыдущий год 67 835 -7 852 6 695 за отчетный год 0 0 0 за предыдущий год за отчетный год за предыдущий год за отчетный год за предыдущий год за отчетный год за предыдущий год за отчетный год за предыдущий год за отчетный год 0 0 0 1 256 0 0 10 585 0 0 0 -159 159 4 132 -188 188 0 0 0 0 0 0 70 807 -2 100 2 026 38 751 -2 955 2 337 3 258 -85 75 за предыдущий год за отчетный год за предыдущий год за отчетный год 6 272 -96 91 7 487 -2 949 2 773 3 989 -3 450 3 106 2 389 -1 572 1 542 за предыдущий год 2 448 -756 566 и 47 другие виды основных средств за отчетный год 3 334 -627 627 Приложение 4. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА к анализу хозяйственной деятельности ОАО «Шадринский автоагрегатный завод» за 2011 год. Численность на начало отчётного периода (01.01.2011 г.) составляла 2 631 чел., на конец отчётного периода (31.12.2011 г.) составила 2 677 чел., увеличение численности на 46 чел. 48
