Государственно-частное партнерство – форма реализации стратегии развития экономики Выступление М.В. Кузовлева

Государственно-частное партнерство –
форма реализации стратегии развития
экономики
Выступление М.В. Кузовлева
Сочи
20 сентября 2012
Часто органы власти и представители инвестиционного и бизнес
сообществ не могут прийти к взаимовыгодным условиям сотрудничества
Представителями бизнеса и органов власти преследуются разные
цели при инвестировании средств в экономику
Федеральные
органы власти
Региональные
органы власти
● Как развить регион?
● Как развить ключевые
региональные отрасли?
● Как стимулировать малый и
средний бизнес?
● Как привлекать инвестиции?
● Какие инструменты для
этого нужны?
● Как стимулировать
инфраструктурное развитие
страны?
● Как стимулировать развитие
регионов и отраслей?
● Какие инструменты для
этого использовать?
Как осуществить
взаимовыгодное
развитие?
● В какие отрасли и регионы
инвестировать?
● Какие риски инвестиций?
● Какая доходность
инвестиций?
Бизнессообщество и
инвесторы
1
Государственно-частное партнерство сводит в единое целое как интересы
бизнес-сообщества, так и государства
Преимущества ГЧП для бизнеса и органов власти
Финансирование программ
из инвестиционного фонда
Организация особых
экономических зон
Разработка концессий
Федеральные
органы власти
Региональные
органы власти
● Прозрачность инвестиций
● Четкое понимание
целесообразности
инвестиций
● Возможность привлечения
инвестиций в регион,
повышение
инвестиционной
привлекательности
● Разделение рисков
инвестиций с государством
● Получение софинансирования проектов
● Инструмент развития
приоритетных регионов и
отраслей
● Повышение
инвестиционной
привлекательности
● Региональное развитие
● Отраслевое развитие
● Налоговые льготы
● Повышение рентабельности
инвестиций
● Снижение рисков
инвестиций
● Инструмент отраслевого и
регионального развития
● Повышение
инвестиционной
привлекательности
● Региональное развитие
● Отраслевое развитие
● Возможности
использования
дополнительных ресурсов
● Долгосрочная стабильная
прибыль
Бизнес-сообщество
и инвесторы
2
В России на текущий момент существует немало препятствий на пути
эффективного сотрудничества бизнеса и государства в рамках ГЧП
Основные препятствия для развития ГЧП в России
Сложности с залоговым
обеспечением:
предоставленные
государством активы, как
правило, не могут выступать
залогом для получения
финансирования
Проблема регулирования
справедливых тарифов для
бизнеса, участвующего в ГЧП
Изменение фактических
условий контрактов и
тарификации при смене
политической конъюнктуры
Необходимость привлечения
большого круга финансовых
инвесторов для реализации
крупных инфраструктурных
проектов
Малый опыт создания в России
ГЧП, недостаточная
методологическая база для
быстрого структурирования
контрактов и подготовки
конкурсной документации
Несовершенство
законодательной базы,
регулирующей отношения
бизнеса и государства при ГЧП
Выдвижение невыполнимых
условий к бизнесу, снижающих
рентабельность инвестиций до
отрицательных значений
3
Роль банков для ГЧП
Взносы в капитал
Энергетич.
инфраструк
тура
Коммерческ
ая часть
Инженерная и
коммунальная
инфраструктура
Транспортная
инфраструктура
Гарантии
качества услуг
Гарантии,
связанные с
проектом
SPV
Оценка обеспечения*
Обеспечение
Частные
Инвесторы
Государство
Финансирование
Исполнители
Проекта
Проект ГЧП
Контроль расходования
средств / финансовых
показателей
Проверка
финансовой
модели
Расчетное обслуживание
* - с привлечением независимого оценщика
• Роль банков для ГЧП является
многообразной
• Помимо финансирования
проекта на банк может быть
возложена роль независимого
контроля за проектом в
интересах всех его участников
(в том числе возврата средств
самого банка):
• Проверка реалистичности
финансовой модели
• Оценка обеспечения
• Контроль расходования
средств
Банки
4
Пример участия Банка Москвы в проекте аналогичном ГЧП
Проект строительства первой очереди магистрального водовода Москва-Одинцово
• Потребность в водообеспечении со стороны
застройщиков новых объемов жилья в
Одинцовском районе (спрос выше мощностей
проекта на 15%)
• Окупаемость проекта осуществляется за счет
получения платы за технологическое
присоединение нового жилья, потенциальный
объем которой превышает общую величину
платежей в обслуживание кредита на 25%
• Высокий спрос на новую систему
водообеспечения со стороны Администрации
Одинцовского района, что выражается в
серьезной административной поддержке проекта
(предоставление земельных участков,
предоставление комфорта в отношении уровня
тарифов, и т.д.)
• Возможность увеличения оперативной загрузки
водовода сразу после ввода почти до 50% за счет
закрытия старого водовода на реконструкцию, что
обеспечит дополнительные денежные потоки за
транзит воды
• Привлечение опытного генерального
субподрядчика
Рублевская
водопроводная
Станция (РВС)
Подкачивающая
насосная станция
"Ромашково"
ВЗУ
"Трехгорка"
ВЗУ №9
• Срок проекта – 5 лет
• Сметная стоимость Проекта – 3,63 млрд. рублей
ВЗУ №7
ВЗУ №8
• Схема выполнения Проекта – следующий слайд
!•
Подобный проект мог бы быть реализован в
рамках полноценного ГЧП
!•
Регулярные платежи с регулируемыми
тарифами не являются основным источником
погашения
Планируемая к строительству часть водовода
Существующая часть водовода
Планируемые к строительству сооружения
Требующие реконструкции сооружения
Существующие сооружения
5
Пример участия Банка Москвы в проекте аналогичном ГЧП
Застройщики жилья
Договоры на тех.
присоединение
(выборку мощности) после
ввода объекта
Проектная документация и
разрешения
Проектное бюро №1
Разработка проектной
документации
Мосинжпроект
Исполнители Проекта
плата по
договорам
ТП
ОБИНКО
Финансирование Проекта
Кредитование
Банк Москвы
Инициатор Проекта
Заемщик
Заемное финансирование
проекта
ОРЭС
Тех. агент
Оператор Проекта
СтройЦентр
Генеральный подрядчик
Трест МСМ-1
Разработка схемы
водоснабжения г. Одинцово и
прилегающих территорий
Генеральный субподрядчик
Водоканалы
МУП Служба кап. строительства
ТУ на присоединение к сетям
водопровода
Тех. заказчик
Инвестиционный
контракт
Потребители Проекта
Контроль целевого
использования средств
Поддержка Проекта
Администрация Одинцовского р-на
• Заказчик проектной
документации
• Предоставление земельных
участков
• Гарантирование комфортного
уровня тарифов
• Присоединение новых
потребителей к сетям ОБИНКО
• Разрешение на строительство
• В настоящее время подобный проект, имеющий большое значение не только для инвесторов, но и для выполнения
муниципальными властями своих обязательств перед населением выполнен Банком Москвы не в форме ГЧП
• Задачей государства и предпринимательского сообщества является продвижение ГЧП как более выгодной альтернативы
• Вышеуказанный проект стал возможен в силы целого набора обстоятельств (в данном случае, ряда проектов по
строительству жилья в районе), которые могут не присутствовать в более статичных ситуациях
6
Выводы
• ГЧП является механизмом привлечения частного капитала и экспертизы, которые позволят
решить задачи стоящие перед государством, повысить качество гос. услуг. Для развития ГЧП
необходимо осознавать требования бизнеса по уровню отдачи на капитал, проводить
активный маркетинг ГЧП среди потенциальных инвесторов, гарантировать и оказывать им
постоянную поддержку
• Существует целый ряд препятствий для успешного функционирования ГЧП, в том числе:
• несовершенство законодательства
• неуверенность частных инвесторов в выполнении контракта (в том числе ввиду
недостаточного влияния сторон договора на тарифную составляющую,
невозможности предоставления государством адекватных гарантий компенсации
части возможных или планируемых убытков по проекту)
• малый опыт создания в России ГЧП, недостаточная методологическая база для
быстрого структурирования контрактов и подготовки конкурсной документации
• В настоящее время множество проектов, которые могли бы быть реализованы в рамках
ГЧП:
• либо вообще не реализуются,
• либо реализуются в иных формах (с потерями эффективности)
• Банки, имеющие опыт финансирования крупных государственных и инвестиционных
проектов, могут снять часть препятствий для развития ГЧП в России:
• предоставить финансирование
• оказать экспертную поддержку в анализе и структурировании проекта
• оказать помощь в подготовке, проведении и привлечении участников конкурса
7
Благодарю за внимание!
Кузовлев Михаил Валерьевич
Председатель Координационного совета
отделений РСПП Центрального федерального
округа
Президент-Председатель Правления БМ
107996, Москва, ул. Рождественка, д. 8/15 стр. 3
Тел.: (495) 925-80-00
E-mail: info@mmbank.ru
8