Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре Юрий Халимовский Старший юрист практики юридических услуг для инфраструктурных проектов 18 апреля 2014 г. Этапы подготовки и реализации проекта ► Предварительная подготовка проекта: ► ► ► ► ► технико-экономическое обоснование, информационный меморандум для инвесторов. Подготовка и проведение конкурса по отбору инвестора. Заключение с отобранным инвестором соглашения. Мониторинг хода реализации проекта. ТЭО проекта Страница 2 Инфомемо Тендер Мониторинг проекта Подготовка ТЭО проекта: технический проект ТЭО проекта Технический проект ► ► ► Организационноправовая структура Мониторинг проекта Экономическая целесообразность проекта разработка и согласование задания на проектирование, подготовка предпроектного предложения. Получение исходно-разрешительной документации. Проектная подготовка: ► ► ► Тендер Предпроектная подготовка: ► ► Инфомемо получение технических условий, разработка рабочей документации. Согласование проектной документации и получение заключения госэкспертизы и разрешений на строительство. Страница 3 Подготовка ТЭО проекта: организационно-правовая структура ТЭО проекта Технический проект ► ► ► ► Инфомемо Тендер Организационноправовая структура Мониторинг проекта Экономическая целесообразность проекта Анализ различных вариантов организационноправовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП. Создание организационно-правовой структуры проекта/подпроектов. Разработка налоговой схемы проекта. Определение стратегии выхода из проекта. Страница 4 Подготовка ТЭО проекта: возможная структура проекта Возможная структура проекта на основе ГЧП Финансирование Государственные, муниципальные заказчики Потребители (частные лица и организации) Платежи Администрация региона Услуги СПК Финансирование путем выпуска акций Инвесторы в акционерный капитал Долгосрочный договор Выполнение обязательств в соответствии с договором, заключенным с СПК Строительная фирмаисполнитель Страница 5 Договоры на техническое обслуживание Кредиторы Эксплуатация и содержание оборудования Гарантии, залоги Подготовка ТЭО проекта: экономическая целесообразность ТЭО проекта Технический проект ► ► ► ► ► ► Инфомемо Тендер Организационноправовая структура Мониторинг проекта Экономическая целесообразность проекта Построение финансовой модели. Системный анализ рисков, распределение рисков. Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных уровней и частных инвесторов. Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социальноэкономической эффективности инвестиционного проекта, анализ чувствительности проекта. Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного банковского финансирования. Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Страница 6 Подготовка бизнес-плана ТЭО проекта Инфомемо Тендер Мониторинг проекта ► Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнесплана и на его основе презентации) ► Основные характеристики бизнес-плана: ► Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации. ► Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку экономической целесообразности реализации проекта. ► Рассматривает различные варианты финансирования. ► Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает способы снижения этих рисков. ► Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта. ► Содержит SWOT-анализ проекта. Страница 7 Подготовка и проведение конкурса ТЭО проекта Инфомемо Тендер Мониторинг проекта Разработка конкурсных процедур и подготовка конкурсной документации Тестирование рынка, проведение презентации проекта Проведение конкурса Подписание договора, финансовое закрытие Страница 8 Подготовка и проведение конкурса ► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 1. Предварительный отбор претендентов ► ► ► ► ► ► ► Страница 9 Сообщение о конкурсе. Бизнес-план проекта. Техническое обоснование. Описание основных предлагаемых коммерческих условий концессии. Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по предлагаемым условиям. Правовая база и правоспособность заказчика. Требования к заявителям, подтверждающие их технические и финансовые возможности. Подготовка и проведение конкурса ► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 1. Предварительный отбор претендентов ► ► ► Страница 10 Критерии предварительного и окончательного отбора . Правила оформления заявки для участия в предварительном отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и технические возможности заявителей. Письма о заинтересованности из международных и российских финансовых институтов. Подготовка и проведение конкурса ► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) ► ► ► ► ► Страница 11 Проекты договоров, заключаемых между концедентом и концессионером (проект концессионного соглашения, проект договора о передаче прав на землю и др.). Технические требования в отношении строительства / реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае необходимости), страхования, контроля и управления исполнением договора. Финансовая модель. Форма для отражения обязательств по финансированию. График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора победителя конкурса и заключения договора. Подготовка и проведение конкурса ► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) ► ► Страница 12 Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их предложений. Критерии отбора. Подготовка и проведение конкурса ► Подписание договора, финансовое закрытие. ► ► ► ► ► ► ► Построение финальной версии финальной модели. Совместная работа с победителем конкурса по формированию окончательного варианта заключаемых договоров. Переговоры с кредитным рейтинговым агентством. Подготовка финальной версии финансовой документации по проекту для заключения договоров о финансировании. Работа с техническими консультантами по подготовке окончательной версии технической документации. Окончательное согласование всего пакета документов, необходимых для официального заключения договоров. Коммерческое и финансовое «закрытие сделки». Страница 13 Примерные сроки подготовки проекта ТЭО Согласования Подготовка конкурса Согласования 12 мес. 3-12 мес. 6 мес. 2 мес. Реализация проекта и его мониторинг Финансовое закрытие Конкурс Предварительный отбор 30 лет 6 мес. 6-12 мес. 3 мес. Передача объекта! Страница 14