ГЧП как способ интеграции государственных финансов и
advertisement
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Частно-государственное партнерство как способ интеграции государственных финансов и финансов бизнеса Подготовили Студентки группы КФ 1-1 м Ральчик Екатерина Шевченко Лидия Научный руководитель: к.э.н., доцент Киселева Т.Ю. Москва, 2014 ПЛАН • Дать характеристику понятию государственно-частное партнерство (ГЧП) • Выделить преимущества при реализации проектов ГЧП для государства и бизнеса • Раскрыть методологию финансирования проектов ГЧП • Привести примеры крупных проектов в сфере ГЧП • Успешная реализация проекта ГЧП на примере Аэропорта Пулково Понятие ГЧП Вилисов М.В.: Правовой механизм согласования интересов и обеспечения равноправия государства и бизнеса в рамках реализации экономических проектов, направленных на достижение целей государственного управления Варнавский В.Г., ВШЭ: Юридически закрепленная форма взаимодействия между государством и частным сектором в отношении объектов государственной и муниципальной собственности, а также услуг, исполняемых и оказываемых государством и муниципальными органами, учреждениями и предприятиями, в целях реализации общественно значимых проектов в широком спектре видов экономической деятельности. Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Структура типичного ГЧП Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м ЭТАПЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА ГЧП Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Источники финансирования проектов ГЧП Источники долгосрочных инвестиций в России: Инвестиционный фонд РФ – политический инструмент Внешэкономбанк – банк развития Негосударственные пенсионные фонды– необходимость прогнозируемого долгосрочного финансового потока, бизнес-модель Инфраструктурные фонды– бизнес-модель Международные финансовые организации – институты развития. 6 Финансирование ГЧП Привлеченные средства, не включаемые в состав собственного капитала Банковские кредиты и займы Небанковские кредиты и займы в денежной форме Финансовые средства, привлекаемые за счет эмиссии облигаций Привлеченные средства, включаемые в состав собственного капитала Внутренние ресурсы предприятия Акционерный капитал Средства, выделяемые учредителями Прибыль и специальные фонды, формируемые за ее счет Амортизационные отчисления Страховые возмещения Гранты и благотворительные пожертвования (взносы) Земельные участки Основные фонды Государственные кредиты и займы Государственные субсидии Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Иные виды ресурсов Ключевые схемы финансирования ГЧП Государственные субсидии Коммерческое кредитование Акционерный капитал Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Преимущества пенсионного финансирования Совпадение валюты Долгосрочный характер Привлекательная ставка Возможности для размещения Высокий спрос Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Порядок выпуска концессионных облигаций концессионер заключает с концедентом соглашение концессионер вправе выпустить концессионн ые облигации с помощью привлеченны х средств концессионер реализует проект концессионер получает от эксплуатации объекта концессионно го соглашения выручку Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Концессионе р погашает номинальную стоимость и купонный доход по концессионн ым облигациям Виды инфраструктурных облигаций Муниципальные Проектные Облигации обеспеченные поступлениями Облигации с общим обязательством эмитента Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Финансовое закрытие Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Крупнейшие российские проекты ГЧП Региональный бюджет, % Частные инвестиции, % Источники финансирования Инвестиционн ый фонд РФ, % Название проекта Общая стоимость проекта млрд. Руб., в ценах на 01.01.2010-2015 гг. Комплексное развитие Нижнего Приангарья 213,915 16 0 84 Строительство комплекса нефтеперерабатывающих нефтехимических заводов в Нижнекамске 130,297 29 0 71 Создание транспортной инфраструктуры для освоения минеральносырьевых ресурсов юговостока Читинской области 167,774 13 0 87 Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Строительство автомобильной дороги «Западный скоростной диаметр» в Санкт-Петербурге Частные инвестиции, % Региональный бюджет, % Название проекта Источники финансирования Инвестиционный фонд РФ, % Общая стоимость проекта млрд. Руб., в ценах на 01.01.20102015 гг. 120 32 17 51 Строительство Орловского тоннеля под Невой в рамках развития ВолгоБалтийского водного пути 31,673 33 32 35 Строительство нового выхода на Московскую кольцевую автодорогу с федеральной автомобильной дороги M1 (Беларусь) Москва – Минск 17,257 58 0 42 Строительство скоростной дороги Москва – Санкт-Петербург на участке 15 – 58-й км 54,933 47 0 53 Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Реконструкция и эксплуатация аэропорта Пулково • Цели проекта - развитие, реконструкция и эксплуатация международного аэропорта в Санкт-Петербурге • Срок погашения ГЧП – 30 лет • Срок реализации проекта: 2007 – 2039 гг. • Модель ГЧП - BOOT Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Контрактная структура концессии аэропорта Пулково Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Развитие аэропорта «Пулково» Схема финансирования проекта ВЭБ Партнер EBRD Общий объем финансирования: около 1,2 млрд. евро Коммерческие банки IFC DEG NIB, Eurasian Bank, Black Sea Development Bank ВЭБ - 10 млрд. руб. EBRD - 100 млн. евро IFC - 50-75 млн. евро DEG - 25 млн. евро NIB, Eurasian Bank, Black Sea Development Bank - 50-75 млн евро Коммерческие банки - 100-150 млн евро Партнер - не менее 400 млн. евро Ральчик Екатерина, Шевченко Лидия, КФ 1-1 м Благодарим за внимание! Ральчик Екатерина EVRalchik@yandex.ru Шевченко Лидия lidonya@mail.ru Студентки группы КФ 1-1м
