Источнии финансирования инновационного развития

Источнии финансирования
инновационного развития
ВОПРОСЫ ЛЕКЦИИ
Структура финансирования инновационного
развития
2. Частные инвесторы инноваторов
3. Государственное финансирование инноваций.
Система государственных закупок
1.
1. Структура финансирования инновационного
развития
Основные направления государственной поддержки инноваций включают:
 обеспечение развития научных исследований, в т.ч. в приоритетных








направлениях (фундаментальных, поисковых, прикладных);
кадровое обеспечение инновационной деятельности;
меры по долгосрочному повышению инновационной активности;
формирование государственных заказов на проведение НИОКР, создание
начального спроса на инновационные товары и услуги, которые затем
завоевывают свою долю внутреннего рынка;
применение фискальных и прочих инструментов государственного
регулирования, создающих внешнюю среду, обеспечивающую
необходимость и эффективность инновационных решений отдельных
экономических субъектов;
участие государства в организации эффективного взаимодействия всех
участников инновационной деятельности, включая инновационную
инфраструктуру;
координацию инновационной деятельности в регионах;
создание законодательной базы инновационной деятельности;
регулирование международных связей в области инновационных
процессов.
Участники инновационной деятельности
 Научно-исследовательские организации при высших






учебных заведениях и самостоятельные;
Опытно-конструкторские организации;
Промышленные предприятия;
Мелкие частные предприниматели и изобретатели;
Консалтинговые фирмы;
Кредитно-финансовые организации;
Государство.
Основные ресурсы для осуществления
инновационной деятельности
 производственные помещения,






исследовательская база или производственные
мощности,
кадры, обладающие необходимой
квалификацией,
научный задел, производственные технологии,
финансовые фонды для осуществления
разработок или производства,
информационные ресурсы,
предпринимательские и управленческие ресурсы,
сбытовые сети, обеспечивающие продвижение
продукции на рынки.
Особенности финансирования инновационной
деятельности
Для того, чтобы инновационная деятельность в
принципе осуществлялась и была успешной,
необходима длительная финансовая поддержка
инноватора, так как пока готовый инновационный
продукт не завоюет рынок, прибыль у автора
инновации отсутствует.
Высокая степень рисков инновационной деятельности
требует постоянных и значительных вливаний для
обеспечения избыточности и конкуренции
инноваций и, соответственно, формирования и
развития системы финансирования инновационной
деятельности
Система финансирования инновационной
деятельности
Элементами системы финансирования
инновационной деятельности являются:
• источники инвестиционных ресурсов;
• механизм аккумулирования финансовых ресурсов и
их вложение в инновационные проекты;
• механизм управления инвестиционными ресурсами
для обеспечения их эффективного использования и
возвратности заемного капитала.
Система финансирования инновационной
деятельности
Источниками финансирования инновационных
проектов являются:
• собственные средства предприятия (инвестируемая
вновь часть прибыли, амортизационные фонды,
страховые выплаты, доходы от продажи
нематериальных активов);
• привлеченные средства (выпуск акций и других
ценных бумаг, взносы, пожертвования, средства,
предоставляемые на безвозвратной основе);
• заемные средства (бюджетные, коммерческие,
банковские кредиты).
Формы финансирования:
В мировой практике выделяют следующие формы
финансирования инновационной деятельности:
1. Государственное финансирование.
2. Акционерное финансирование.
3. Банковские кредиты.
4. Венчурное финансирование.
5. Лизинг.
6. Форфейтинг.
7. Смешанное финансирование.
Государственное финансирование включает:
Прямое выделение бюджетных средств на
финансирование приоритетных направлений
развития (утверждается законодательно и
включается в структуру расходов государственного
бюджета) - Административно-ведомственная
форма
2. Поддержка производителей инновационной
продукции и услуг через систему государственных
закупок (государственная контрактная система),
когда исполнитель контракта определяется
преимущественно на рыночной основе Программно-целевая форма
1.
Акционерное финансирование
Эта форма доступна для предприятий, организованных
в форме закрытого или открытого акционерного
общества; позволяет аккумулировать крупные
финансовые ресурсы путем размещения акций
среди неограниченного круга инвесторов (заем
денег у покупателей акций на неопределенное
время) для осуществления перспективных
инновационных проектов.
Посредством эмиссии ценных бумаг производится
замена инвестиционного кредита рыночными
долговыми обязательствами, что способствует
оптимизации структуры финансовых ресурсов,
инвестируемых в инновационный проект.
Банковское кредитование
Эта форма приемлема для осуществления
перспективных инновационных проектов,
поскольку помимо возврата основной суммы
кредита предполагает и выплату процентов.
Эффективность финансирования зависит от сроков
и условий кредита.
Банки являются независимыми кредиторами проектов
и принимают решение о финансировании
исключительно из объективных (рыночных)
соображений, при оформлении проекта
целесообразно указывать наиболее существенные
характеристики проектов с точки зрения
вероятности успехов или неудач их реализации.
Венчурное финансирование
Вложения в новое предприятие в форме долговых
обязательств или обыкновенных акций, которые не могут
быть проданы (абсолютно неликвидны). Венчурный
капитал не имеет гарантий получения дохода и может
быть полностью потерян инвестором.
В мировой практике венчурный бизнес - основная форма
внедрения технологических нововведений, самый
успешный способ коммерциализации результатов
научных исследований в высокотехнологичных областях,
где результат непредсказуем и высок процент риска
неудачи.
Характерная особенность венчурного бизнеса – вложение
финансовых средств без материального обеспечения и без
гарантии, обязательно долевое участие инвестора в
уставном капитале фирмы. Капитал выступает как паевой
взнос; средства предоставляются на длительный срок и на
безвозвратной основе.
Лизинг
Процедура привлечения заемных средств в виде
долгосрочного кредита, предоставляемого в
натуральной форме и погашаемого в рассрочку. При
осуществлении финансового лизинга лизингодатель
обязуется приобрести указанное лизингополучателем
имущество у определенного продавца и передать его
лизингополучателю на определенный срок во
временное владение и пользование. Срок действия
договора по финансовому лизингу больше или равен
сроку полной амортизации предмета лизинга. После
завершения срока действия договора предмет
лизинга может быть передан в собственность
лизингополучателю при условии полной выплаты
сумм по договору лизинга.
Форфейтинг
Процедура по трансформации коммерческого кредита в
банковский. Покупатель, не располагающий на момент
заключения сделки требуемой суммой финансовых ресурсов,
выписывает продавцу комплект векселей на сумму, равную
стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т. е.
за предоставление коммерческого кредита.
Продавец учитывает полученные векселя в банке с
формулировкой «без права оборота на себя», что оϲʙобождает
его от имущественной ответственности в случае
неплатежеспособности векселедателя. По учтенным платежам
продавец получает деньги в банке. В результате коммерческий
кредит предоставляет не продавец, а банк, согласившийся
учесть векселя и принявший на себя кредитный риск, т. е.
коммерческий кредит трансформируется в банковский.
Величина кредитного риска, зависящая от надежности
векселедателя, влияет на ставку дисконта, по которой
учитываются векселя банком.
Смешанное финансирование
осуществляется путем привлечения финансовых
средств, необходимых для реализации
инновационных проектов, из различных источников.
Важную роль играет форма и схема финансирования
инвестиционного проекта. Помимо простого
инвестиционного кредитования возможны
следующие формы финансирования: финансовый
лизинг; приобретение банком доли в уставном
капитале компании-инициатора; учреждение новой
компании с долевым участием инициатора проекта,
банка и привлеченных инвесторов.
2. Частные инвесторы инноваторов
Финансирование инновационной деятельности за счет
средств инвесторов осуществляется в форме:
 собственных инвестиций участников инновационной
деятельности;
 кредитных инвестиций;
 инвестиций в ценные бумаги субъектов
инновационной деятельности;
 прямых вложений (деньги, ценные бумаги, основные
средства, промышленная и интеллектуальная
собственность) на основе соглашений о совместной
инновационной деятельности;
 лизинга и иных способов привлечения инвестиций.
2. Частные инвесторы инноваторов
Негосударственные инвесторы в РФ это:
 Венчурные фонды (создаются чаще всего для
реализации масштабных проектов и с участием
иностранного капитала;
 Венчурные компании (не требуют залоговых
гарантий возврата предоставленных средств);
 Инвестиционные фонды и компании (для
финансирования прошедших экспертизу и конкурс
проектов в приоритетных сферах развития);
 Бизнес-ангелы (инвестируют свои собственные
средства по итогам личных предпочтений по
нескольким проектам сразу);
 Некоммерческие организации.
Организационные формы финансирования
инновационной деятельности
Форма
Возможные
инвесторы
Дефицитное Правительства
финансииностранных
рование
государств.
Международны
е финансовые
институты.
Предприятия и
организации РФ
АкционерКоммерческие
ное
банки.
(корпораИнституцитивное)
ональные
финансиинвесторы
рование
Получатели
заемных средств
Правительство
РФ
Корпорации.
Предприятия
Преимущества
использования
формы
Возможность
государственного
регулирования
и
контроля
инвестиций
Вариабельность
использования
инвестиций
корпорации
(предприятия)
Сложности
использования в РФ
Нецелевой
характер
финансирования. Рост
внешнего и внутреннего
государственного долга.
Увеличение расходной
части бюджета
Нецелевой
характер
инвестиций.
Работа
у только на рынке ценных
бумаг, а не на рынке
реальных
проектов.
Высокий уровень риска
инвестора
Организационные формы финансирования
инновационной деятельности
Форма
Проектное
финансирование
Возможные
инвесторы
Получатели
заемных средств
Преимущества
Сложности
использования
использования в РФ
формы
Правительства. Инвестиционный Целевой характер Зависимость
от
МФИ.
проект.
финансирования.
инвестиционного
Коммерческие
Инновационный Распределение
климата.
банки.
проект
рисков.
Высокий
уровень
Отечественные
Гарантии
кредитных рисков.
предприятия.
государств
–
Неустойчивое
Иностранные
участников
законодательство
и
инвесторы.
финансовых
налоговый режим
Институционал
учреждений.
ьные инвесторы
Высокий уровень
контроля
3. Государственное финансирование инноваций.
Система государственных закупок
Из средств госбюджетов различных уровней и
специализированных государственных фондов
финансируются направления инновационной
деятельности, имеющие приоритетное
значение. Предоставление бюджетных средств
осуществляется в формах:
а) финансирования федеральных целевых
инновационных программ;
б) финансового обеспечения перспективных
инновационных проектов на конкурсной
основе.
3. Государственное финансирование инноваций.
Система государственных закупок
К числу приоритетов государственной
инновационной политики РФ относятся
федеральные целевые программы:
- «Национальная технологическая база»,
- «Развитие электронной техники в РФ»,
- «Развитие гражданской авиационной техники»,
- «Информатизация РФ»,
- «Развитие технологий «двойного назначения»,
- «Развитие промышленной биотехнологии»,
- «Реструктуризация и конверсия оборонной
промышленности» и пр.
3. Государственное финансирование инноваций.
Система государственных закупок
К инновационным программам, на осуществление которых
предполагается получение государственной финансовой
поддержки, предъявляются следующие требования:
 право на участие в конкурсном отборе имеют инновационные
проекты, направленные на развитие перспективных
(развивающихся) отраслей экономики, при условии их частичного
финансирования (не менее 20 % от суммы, необходимой для
реализации проекта) из собственных средств компании;
 срок окупаемости не должен превышать установленных
нормативов (как правило, 2 года);
 государственное финансирование инновационных программ,
прошедших конкурсный отбор, может осуществляться за счет
средств федерального бюджета, выделяемых на возвратной основе,
либо на условиях предоставления части акций хозяйствующего
субъекта в государственную собственность;
 инновационные программы, предоставляемые на конкурс, должны
иметь положительные заключения государственной экологической
экспертизы, государственной ведомственной или независимой
экспертизы.
3. Система государственных закупок
Одна из основных задач государственной
инновационной политики в любой стране –
сделать инновационное развитие частью всех
экономических механизмов, в частности, и
рыночного обмена. Для этого производство
инновационной продукции должно стать
ЭКОНОМИЧЕСКИ ВЫГОДНЫМ.
Главным методом повышения интереса к
производству таких товаров является механизм
государственных закупок, или ФЕДЕРАЛЬНАЯ
КОНТРАКТНАЯ СИСТЕМА
Государственные закупки – один из основных
косвенных методов реализации
государственной инновационной политики,
который встраивает желательные для
государства решения в рыночную систему на
принципах прозрачности, гласности,
эффективности, справедливости, равенства
участников и ПРЕИМУЩЕСТВЕННОЙ
ЗАКУПКИ ИННОВАЦИОННОЙ ПРОДУКЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОНТРАКТНАЯ СИСТЕМА
Государственные и муниципальные заказчики – держатели
государственных бюджетных средств, выполняющие
отдельные функции государства (управленческие, защитные,
социальные) и использующие для этого произведенные
частными поставщиками товары, работы и услуги
Специализированные организации – специалисты в сфере
процедур размещения заказов, осуществляющие подготовку
документаций по закупкам и проведение процедур в
соблюдении требований законодательства
Эксперты – специалисты по сложным высокотехнологичным
предметам закупок, помогающие заказчикам приобрести
именно то, что им нужно
Управленческие органы – федеральные органы власти,
осуществляющие выработку и реализацию стратегии
закупок на всей территории страны и контроль за их
правомерностью и законностью
УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ЗАКУПОК (сторона
государства)
Портал закупок – единая информационная
система, аккумулирующая информацию о
размещаемых заказах всех заказчиков по всей
стране, результатах процедур и заключенных
контрактах и их исполнении
Электронная торговая площадка –
специализированное учреждение, наделенное
законными полномочиями и имеющее
необходимую материально-техническую базу и
кадровое для проведения процедур размещения
заказов (электронных аукционов)
Система подготовки кадров – ВУЗы,
осуществляющие специализированную подготовку
для участников процедур закупок
УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ЗАКУПОК
(инфраструктура)
Участники размещения заказов – любые люди и организации,
желающие поставлять государству товары, работы и услуги
Специализированные организации – специалисты в сфере
процедур размещения заказов, осуществляющие подготовку
документаций поставщиков по закупкам с целью помочь
получить государственный или муниципальный контракт в
соответствии с законодательством РФ
Эксперты – независимые специалисты по сложным
высокотехнологичным предметам закупок, помогающие
поставщикам оценить целесообразность участия в
конкретных процедурах закупок и выбрать наилучшие для
них
Контрольные органы – органы государственной власти,
независимые частные организации, осуществляющие
контроль за справедливостью и законностью закупок и
защищающие интересы поставщиков
УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ЗАКУПОК (сторона
поставщиков)
КОНКУРЕНТНЫЕ (предполагают соревнование поставщиков
за контракт по ценовым и неценовым характеристикам)
 Открытый и закрытый конкурс
 Открытый и закрытый аукцион
 Открытый и закрытый аукцион в электронной форме
 Запрос котировок
 Запрос предложений на закупку
НЕКОНКУРЕНТНЫЕ (в силу особых условий закупки
конкуренция невозможна или нецелесообразна):
 маленькая сумма (менее 100 тыс. руб. в квартал);
 – уникальный товар, работа или услуга;
 – сжатые сроки, связанные с неотложной необходимостью
(например, неотложная медицинская помощь);
 – если конкурентные процедуры не состоялись
 специальные торги только для субъектов
малого предпринимательства;
 преференции в цене российским товарам перед
иностранными;
 если участник является государственным
учреждением, он не должен передавать
заказчику деньги – обеспечение выполнения
контракта (значительная сумма, передаваемая
заказчику при подписании контракта для
страхования от неисполнения заказа)
КАКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ ИННОВАТОРАМ ПРИ
УЧАСТИИ В ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКУПКАХ
ОБЩИЕ ДЕЙСТВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ – ИННОВАТОРА ДЛЯ
УЧАСТИЯ В ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКУПКАХ
1. Иметь инновационный продукт (работу, услугу) и
установленные законом знаки собственности на него
(патенты, лицензии, авторские права на изобретения и т.д.)
2. Иметь электронно-цифровую подпись и доступ к сети
интернет, чтобы получить доступ к Порталу
государственных закупок, на котором публикуется:
Информация о планируемых всеми заказчиками закупках
на предстоящие 3 финансовых года
Информация обо всех объявленных заказчиками
конкурентных процедурах(сроки, технические и
функциональные характеристики, стартовые цены,
требования к участникам закупок)
3. Свободные денежные средства для участия в торгах и
выплаты обеспечения заявок и контрактов
ОБЩИЕ ДЕЙСТВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ – ИННОВАТОРА ДЛЯ
УЧАСТИЯ В ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКУПКАХ
4. Иметь коллектив, творческую бригаду, производственные
помещения и оборудование (для выполнения научноисследовательских и опытно-конструкторских работ)
5. Иметь специалистов высокой квалификации, которые
будут участвовать в исполнении заказов
6. Иметь опыт выполнения аналогичных заказов
7. Назначить специалиста, который будет осуществлять поиск
заказов на портале и доводить информацию до руководства
и исполнителей, отслеживать сроки подготовки и качество
документов по закупкам
8. Иметь творческий актив, который будет анализировать
целесообразность участия в конкретных процедурах
Задание на семинар
ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ №3
Используя материалы курса и самостоятельно изученные материалы,
выберите на Едином электронном портале государственных закупок
(код доступа http://zakupki.gov.ru) одно из объявлений о проведении
открытого конкурса на поставку высокотехнологичного товара,
выполнение исследовательских работ, и подготовьте конкурсную
заявку по указанной в объявлении форме, от лица вымышленного
инновационного предприятия.
Сопроводите заявку запиской, в которой отразите результаты проверки
процедуры закупки на:
- соответствие требованиям Федерального закона №44-ФЗ «О
федеральной контрактной системе» и иных законодательных актов РФ
о непредвзятости, равенстве доступа всех участников, справедливости
требований к участникам размещения. В случае нарушений,
аргументируйте свою позицию;
- соответствие требованиям законодательства РФ о преимущественной
закупке инновационных товаров, работ и услуг;
- выполнимость требований заказчика к срокам и качеству выполнения
заказа.