Финансирование энергоэффективности. Международный опыт и последствия для Казахстана Дилип Р. Лимае
реклама
Финансирование энергоэффективности. Международный опыт и последствия для Казахстана Дилип Р. Лимае Подготовлено для АО «Институт развития электроэнергетики и энергосбережения (Казахэнергоэкспертиза)» Октябрь 2015 1 October 2015 ClickПлан to edit Master title style Презентации Глобальный взгляд на энергоэффективность Необходимость энергосбережения в Казахстане Финансовые барьеры и инструменты политики Обзор международного опыта финансирования механизмов Резюме извлеченных уроков Последствия для Казахстана Отрасли Государственный Сектор Первоначальная Миссия – Предварительные выводы рабочей группы и пункты для обсуждения 2 October 2015 Click to edit Master title style Важность энергоэффективности Энергоэффективность Повышение Энергетической Безопасности Наиболее Экономически Эффективное Решение Снижение энергии, разрыв между спросом и предложением Смягчения Воздействия Изменения Климата Экономического Развития Без Ущерба 3 October 2015 РольClick энергоэффективности в смягчении to edit Master title style последствий изменения климата Международное энергетическое агентство подсчитало, что большинство сокращений выбросов ПГ должны достигнуть сценария 450 промилле и будет поступать из энергоэффективности 4 October 2015 РАСХОДОВ Click toСМЕТА edit Master title style энергетических технологий Расходы энергоэффективности существенно ниже, чем варианты энергоснабжения 5 October 2015 Энергоэффективность – большой Click to edit Master title style потенциал, ограниченная реализация Энергоэффективность: Очень желательна Привлекательные экономические характеристики Высокий потенциал Но реализация ЭЭ намного ниже ее потенциала 6 October 2015 Роль по сравнению Clickгосударства to edit Master title styleс коммерческим рынком Роль государства Стимулирование развития рынка Разработка политик и программ Стимулирование развития рынка Устойчивое развитие проекта и коммерческое финансирование Активное участие банков и финансовых учреждений 7 October 2015 Необходимость энергосбережения в Казахстане 8 October 2015 Энергетическая Ситуация Click to edit Master title styleв Казахстане Одна из самых энергоемких экономик в мире Использует в в среднем три раза больше энергии на единицу ВВП по сравнению с ОЭСР (Организация Экономического Сотрудничества и Развития) Правительство установило высокий приоритет по ЭЭ (Энергоэффективность) Национальная цель по снижению энергоемкости на 20% к 2020 году Определена необходимость устойчивого механизма финансирования энергоэффективности (ЭЭ), как часть ее институциональной реформной программы для индустриализации (шаг №59) Проект Энергоэффективности Казахстан (ПЭК) оказывает техническую помощь для поддержки разработки такого механизма 9 October 2015 Click toЦель edit Master title style Проекта Оказание поддержки правительству Казахстана в разработке подробных планов проектирования Фонда ЭЭ Первоначальные целевые показатели промышленные и государственные секторы Создание необходимой нормативно-правовой базы, институциональных механизмов, эксплуатационных документов, и процедур, которые позволят правительству создать и реализовать ЭЭ Фонд к 2016 году 10 October 2015 Click toэтой edit Master title style Цель презентации Обзор и документирование международного опыта с ЭЭ механизмами финансирования Концентрация на промышленном и государственном секторах Выявление достоинств и недостатков различных механизмов финансирования Обзор применимости в Республике Казахстан Предоставление предварительные замечания повторно приемлемых механизмов для промышленности и государственного секторов 11 October 2015 Click to финансирования edit Master title styleЭЭ Барьеры 12 October 2015 Инструменты политики и Click to edit Master title style регулирования Для преодоления финансовых барьеров ЭЭ можно использовать широкий спектр инструментов политики и регулирования Законы и нормы в области ЭЭ Донорские организации Управление со стороны спроса Государственные инициативы в сфере политики и регулирования Налоговые и другие стимулы Механизмы финансирования Налоговые и другие стимулы 13 October 2015 Click to editфинансирования Master title style Механизмы 14 October 2015 Фонды энергоэффективности 15 October 2015 Что такое фонды Click to edit Master title style энергоэффективности? Государственные фонды, созданные Правительственными или Государственными органами для финансирования проектов в области энергоэффективности В некоторых развивающихся странах, фонды энергоэффективности были созданы учреждениями-донорами В США, фонды ЭЭ учрежденны Регулирующими Органами использующими тарифный механизм в электричестве Государственные Энергетические агентства, использующие налогообложение или общие доходы Государственные облигации Нефтяные налоги Распределение Государственного бюджета Размер фонда составляет приблизительно от 1 до 2 % от выручки продажи электроэнергии 16 October 2015 Click to структура edit Master title style Типовая фонда ЭЭ 17 October 2015 Click to edit Master Фонды ЭЭ title style Учрежденные национальным, государственным, или местным органам власти во имя обеспечения долгосрочного финансирования государственного сектора ЭЭ инвестиций, а также для создания центров экспертизы Предоставляет займы государственным органам, чтобы покрыть первоначальные инвестиционные затраты проектов по энергоэффективности; некоторые полученная экономия энергии затем используются для погашения ЭЭФВЭ Может предложить более дешевое финансирование с длительными сроками и меньшими требованиями обеспечения, чем требования у коммерческих кредитов. Захват экономии и повторного использования их для новых инвестиций создает более устойчивую программу, чем типичные подходы бюджетного или грантового финансирования Свидетельствует о коммерческой целесообразности и жизнеспособности проектов в области ЭЭ и предоставляют кредитную историю для государственных учреждений Помогает наращивать энергетической потенциал поставщиков услуг 18 October 2015 ClickПримеры to edit Master title style ЭЭ фондов В США образовался Общественный Фонд пользы для ЭЭ – свыше 20 штатов имеют такие фонды Армения – R2E2 Фонд Болгарский Фонд энергоэффективности (БФЭ) Румынский Фонд энергоэффективности (РФЭ) Чешский Фонд Энергосбережения Южная Африка – Эском ЭЭ/Управление Электропотреблением на стороне потребителя Фонд Корейский Фонд Энергетического Менеджмента Государственные сбережения энергии и экологически чистой энергии фондов в Индии 19 October 2015 Click to edit Master styleЭЭ Финансовое Окно дляtitle фондов Financing Products or Windows Debt Financing Energy Services Forfaiting Budget Capture Risk Guarantee 20 Grants October 2015 Click to edit иMaster title style Фонд управления администрирования Существующие государственные учреждения Специально созданных государственные учреждения Электроэнергетика Муниципалитеты Третьи Лица • Государственно-частное партнерство • Независимый орган (с Советом директоров, состоящий из заинтересованных сторон) Финансовые институты Неправительственные Организации (НПО) 21 October 2015 Пример – Болгарский Фондstyle по Click to edit Master title Энергоэффективности Создан в 2004 году при финансировании Всемирного банка/ГЭФ (Глобальный Экономический Фонд) и Болгарского и Австрийского правительств Цель БФЭ была поддержать значительное увеличение инвестиции ЭЭ в Болгарию через развитие хозрасчетных, рыночных механизмов финансирования Создан как самостоятельный субъект с органом Правления, отвечающим за общее Стратегическое Управление Команда по управлению Фондом была отобрана на конкурсной основе – консорциум финансовых учреждений, консалтинговая фирма и НПО Широкий диапазон клиентов включает малые и средние предприятия, муниципалитеты, больницы, университеты, многоквартирные жилые здания и т. д. Предоставляет кредиты, гарантии и техническую помощь Профинансировано 160 проектов (50 млн. долларов) и предоставили 32 гарантии (в том числе портфельные гарантии ESCO (Энергосберегающие компании) (14 миллионов долларов США) Оказался на практике устойчивым 22 October 2015 Кредитные линии повышения энергоэффективности 23 October 2015 Click to Обоснование edit Master title style Формирование заинтересованности со стороны коммерческих банков к финансированию проектов по ЭЭ Укрепление технического потенциала банков по увеличению заимствования для целей ЭЭ Мобилизация параллельного финансирования от участвующих банков для финансирования проектов ЭЭ Укрепление потенциала участвующих банков по определению и управлению проектными рисками Содействие участвующему банку в изучении коммерческих возможностей кредитования других низкоуглеродных технологий и углеродных предприятий. 24 October 2015 Click структура to edit Master title styleлиния Наглядная – кредитная по ЭЭ 25 October 2015 Click to edit Master title style Пример - программа ППЭЭК Финансирование Всемирным банком Программы повышения энергетической эффективности Китая Кредитные линии от Всемирного банка до 3 банков в Китае (Exim, Minsheng и Huaxia) Проект A Всемирный банк 100 млн. дол Коммерческий банк 100 млн. дол Проект B Проект C Кредитное финансирован ие (70%) Общее финансирование проекта - $ 286млн. 26 Собственные средства проекта (30%) October 2015 Выделенные Кредитные Линии Click to edit Master title style на Примере - Таиланд ENCON Фонда Низкие процент на финансирование и техническую поддержку, предоставляемые банками в доверие, необходимых для финансирования энергоэффективных проектов, без технического или инженерного собственного состава персонала • Количества утвержденных проектов (по состоянию на Окт. 2008): 198 заводов, 35 зданий, 4 Энергосберегающих компаний • Общий объем инвестиций (по состоянию на Окт. 2008): США$ 290 млн. • Общее количество разрешений на выдачу кредита под ЭЭФВЭ (энергоэффективный фонд возобновления энергии): США$ 155 млн. • Общая экономия (по состоянию на Окт. 2008): Экономия электроэнергии - 758 млн. кВтч/год. Экономии нефти - 198 млн. литров/год. Общая экономия - 251.9 тыс. т. н. э./год Сокращение выбросов CO2 – более 1 млн. тонн 27 October 2015 Программы разделения рисков 28 October 2015 Частичное кредитование и гарантии Click to editрисков Master title style Предназначен для решения восприятия риска банков и финансовых институтов Государство или донор - агентство предоставляет частичную гарантию по покрытию возможных потерь займа от дефолта Банк-участник подписывает соглашение с указанием цели займа и условий Банки проявляют должную осмотрительность и оформляют кредиты В случае невозврата кредита гарантия покрывает часть убытков – программа может также включать “первую потерю резерва” Существенная техническая помощь также оказана банкам, проект организаторам и разработчикам проекта (ESCO – Энергосберегающие Компаний) 29 October 2015 МФК to / ГЭФ Центральная и Click edit- Master title style Восточная Европа Успешно реализована Программа коммерциализации энергоэффективность Кредиты GFA Кредитный договор гарантии • • • • • • • МФК / ГЭФ гарантируется 50% от потерь из-за невозврата кредитов ГЭФ предоставил "первый резерв на покрытие убытков" Критерии проекта созданы совместно Указана максимальная гарантированная сумма за каждый проект МФК определили некоторые требования к проекту должной добросовестности Банки, ответственные за проведение должной осмотрительности Небольшой процент, взимаемый МФК для гарантии фонда (~ 1,5%) 30 October 2015 Структура ЦФЭЭ (Центральный ClickПрограммы to edit Master title style Фонд Энергоэффективности) I.F.C. Grant $ GEF GEF $ Guarantee Facility Agreement Transaction Guarantee LOCAL FINANCIAL INSTITUTIONs EE Project Loans Leasing Co. Lease End-user End-user ESCO Energy Services Agreement End-user 31 МФК (Международная Финансовая Корпорация) и ГЭФ реплицировали такие же типы распределения рисков в программах в Китае, Вьетнаме и Филиппинах Бюро энергоэффективности (Индия) разработала и запускает Фонд частичного гарантирования рисков (ФЧГР) в этом году October 2015 Результаты энергоэффективного Click to edit Master title style фонда возобновления энергии При условии гарантии от рисков в большом количестве проектов $49.5 млн вложено в гарантии - ставка дефолта по умолчанию была < 0.5% Продемонстрировал низкий риск и высокую доходность проектов по энергоэффективности и индуцировал банки существенно нарастить кредитный портфель Было достигунто высокое использование МФК/ГЭФ средств – Общий объем инвестиций в проект превышает $200 млн. Банковское кредитование без ГОП (Группа Обзора Проекта), с ГОП (Группа Обзора Проекта) превысила – в Венгрии, в то время как проекты с гарантии вовлекли примерно $20 млн инвестиций , в то время как негарантированное кредитования составило более $200 млн. Также большой контракт на $250 млн. Контракт Энергосберегающих компаний был подписан консорциумом, в который включен ОТП Банк (Банк Венгрии) Активность банковского кредитования продолжилась и после окончания программы МФК 32 October 2015 Привлечение коммерческого финансирования через энергетический контракт услуг 33 October 2015 Энергосберегающий Click to edit Master сервисный title style контракт План по Энергосберегающему контакту Под ключ Реализация проектов ЭЭ Предлагаемые энергосервисные компании (ЭСКО) или другие поставщики электроэнергии (ЭСКО) 34 October 2015 Click to энергетических edit Master title style Спектр услуг 35 October 2015 Click to edit Master title style Дополнительные услуги 36 October 2015 Ключевые характеристики Click to edit Master title style энергетических услуг Услуги ЭСКО Компенсация клиентом На основе производительности На условиях Энергии и/или Экономии на расходах электроэнергии Оплата ЭСКО от Экономии на расходах электроэнергии Компенсации ЭСКО основаны на продемонстрированной эффективности и выплачивается за счет экономии проекта. Большинство проектных рисков берет на себя ЭСКО. 37 October 2015 Click to editэнергетических Master title style Бизнес-модели услуг Business Models for ESCOs Совместные сбережения Гарантированные сбережения 38 Аутсорсинг регулирования энерго потребления October 2015 Модель сбережений Clickсовместных to edit Master title style Payment Security Mechanism Escrow or TRA account 39 October 2015 Click to edit Master title style 40 October 2015 Теплоцентраль илиtitle модель Click to edit Master style подряда энергоснабжения Эксплуатация и техническое обслуживание оборудования ЭСКО Потребитель Продажа отпуска тепла Предполагает Затраты на модернизацию всего оборудования Владелец Модель подряда энергоснабжения – ЭСКО берет под свое управление существующее оборудование или устанавливает новое оборудование и берет на себя все затраты на инвестиции, модернизацию и повышение энергоэффективности. 41 October 2015 Click to edit Master style Программа Суперtitle ЭСКО Government Правительство ТопSuper Энергосберегающие ESCO компании (ЭСК) Public Public Общественные Buildings Buildings/ здания & Facilities Частный Private Sector сектор ESCOs ЭСКО Банки и Banks and финансовые Financial организации Institutions Производствен Performance Contracts ный контракт Наращивание ESCO потенциала Capacity ЭСКО Building Facilitate доступto к Access финансированию Financing Facilities For Energy Savings по ЭЭ Облегчить 42 Поставщики Equipment оборудования Suppliers & Vendors продавцы Закуп Equipment оборудования, Financing &лизинг Leasing October 2015 Извлеченные уроки 43 October 2015 увеличение возможностей ClickСра to Эффективное edit Master title style внение финансовых механизмов Механизм финансирования Преимущества Ограничения Необходимо эффективная менеджмент группа. Проблемы в устойчивости и в равномерном увеличении. Выделены кредитные лимиты Увеличение сектора финансирования ЭЭ для государственного сектора Эффективное увеличение возможностей и уверенности в банки в инвестиции в ЭЭ. Уменьшаем только воспринимаемые риски. Ограниченные виды проектов могут принести выгоду Программы предусматривающие долю риска Эффективное увеличение возможностей банков и уверенности клиентов по ставкам предельного кредита Утилитарное финансирование Эффективное содействие потребителей для преодоления высоких затрат Необходима сильная законодательная база. Энергообслуживающие компании Эффективные бизнесмодели. Требует развитый финансовый рынок ; 44 October 2015 Фонды ЭЭ Необходимо участие коммерческих банков Разработка механизмов Click to edit Master title style финансирования Выбор механизмов зависит от местных условий Могут потребоваться разные механизмы для разных отраслей Использование комбинации механизмов может быть более эффективным Мировой опыт содержит полезную информацию, но его следует адаптировать к местным условиям 45 October 2015 Click to edit Master style Вынесенные уроки –title Фонд ЭЭ Фонды ЭЭ были весьма успешно применены в ряде стран Северной Америки, Европы и Азии Были достигнуты большие сбережения объемов энергии и других экономических выгод ЭЭ Фонд нуждается в надежном и стабильном источнике финансирования (таких, как государственное бюджетное финансирование, донорские средства или сбор тарифов, установленных регулирующим органом и подлежащий сбору через счета выставленные заказчику по использованию услуг) ЭЭ Фонд создан с такого сбора, который может находиться в ведении Фонда по Управлению командой Ключевые вопросы Как выбрать лучшие модели реализации? Как наиболее рационально и эффективно использовать средства? Как стимулировать Фонд управлять организацией? Как обеспечить механизм непрерывности финансирования? Как перейти на полностью коммерческий рынкок? 46 October 2015 Вынесенные Уроки – Выделенные Click to edit Master title style Кредитные Линии Может быть успешной в повышении банковского процента на финансирование энергоэффективных проектов Может ускорить реализацию проектов ниже чем рыночные проценты Донорские агентства или правительства могут использовать финансирование от банков Наращивание потенциала банков способствует дальнейшему увеличению банковского кредитования Требуется постоянное привлечение доноров или правительства Использовать механизмы, когда коммерческие финансовые рынки не зрелые 47 October 2015 Выводы опыта Click to полученного edit Master title style– Гарантии От Рисков МФК программы в Восточной и Центральной Европе были весьма успешными – данные программы повторяются и в Азии Подчеркивают негативное восприятие рисков банкирами Нуждается в сильной технической помощи и укреплении потенциала программы, чтобы быть успешным Содействие по созданию потенциала банков для будущих ЭЭ проектов финансирования Первая потеря резерва может обеспечить очень хороший стимул для действий Опыт успешного существования в Венгрии и других странах указывает на потенциальную устойчивость – банки продолжали и использовали кредитование без риска гарантии Потребность действия зрелого коммерческого банковского сектора, чтобы программа была эффективной 48 October 2015 Выводы полученного опытаtitle – Привлечение Click to edit Master style Коммерческого Финансирования Модели по заключению контрактов на энергоэффективность имеют много привлекательных черт для азиатских стран Значительный успех был достигнут в западных странах (также в Китае), но опыт в других азиатских странах был ограничен Законодательные и нормативные инициативы, необходимы для содействия Моделей по заключению контрактов на энергоэффективность в бюджетном секторе Успешная реализация требует зрелого и жизнеспособного банковского сектора энергоуслуг инфраструктуры Наращивание потенциала банков также как и Энергосберегающих компаний (ESCO) – имеет очень важную роль Существуют альтернативные модели, такие как “общественные Энергосберегающих компани (ESCO)" или “Super ESCO” могут быть также полезными 49 October 2015 Последствия для Казахстана 50 October 2015 Промышленный сектор в Казахстане 51 October 2015 Click индустриального to edit Master titleсектора style Проект Область Деятельность Политика и Регламент Обязательный аудит и планы по ЭЭ Сертификация энергоаудиторов и энергоменеджеров Стандарты оборудования и маркировка Финансирование Налоговые стимулы (налоговые кредиты, амортизационные отчисления Гранты и льготы Содействие проекту ЭСК и лизинг оборудования Возобновляемый фонд ЭЭ и кредитные лимиты Информация и осведомленность Промышленные нормативы, передовая практика, бенчмаркинг База данных по технологиям ЭЭ добровольное соглашение путеводитель, справочник, тематические исследования, инструменты. Подготовка и наращивание потенциала Подготовка энергоаудиторов и энергоменджеров Промышленные сети и информационные центры Подготовка менеджмента по энергетическим связям 52 October 2015 Промышленный Эффективное Click to editСектор Master– title style Финансирование Инициатив ЭЭФВЭ (энергоэффективный фонд возобновления энергии) имеет ограниченную применимость из-за необходимости построения большого потенциала для оценки проектов, оценки кредитоспособности, оформления кредитов, сбора платежей и др. (когда как коммерческие банки имеют больший опыт в этой сфере) Финансирование коммерческими банками и кредитными линиями, будут более уместны в использовании Гарантированные программы для МСБ (малого – среднего бизнеса) Кредиты на поставку и лизинговые программы Содействие развитию энергосервисных компаний и заключению контрактов по энергоэффективности. 53 October 2015 Click to edit Master title style Преимущества кредитной линии • Создание большей ликвидности ЧФИ и обеспечение более длительного облегченного долгового финансирования на привлекательных условиях • Работа с существующими кредиторами и использование их существующих проектов процедур оценки; они не требуют значительных новых процедур для оценки и обработки долгового финансирования • Использование имеющегося профессиональных знаний в ЧФИ, не полагаясь на услуги, вновь созданные подразделения по управлению проектами, или специальные фонды по управлению организаций; • Не требуют сильного присутствия Энергосберегающие компании (ESCO) на рынке; но облегчают долгосрочное создание таких Энергосберегающие компании (ESCO); • заверение минимального риска для финансовых учреждений, так как кредитные линии фондов гарантируются правительством страны; • Может быть реализован сравнительно быстрее, чем некоторые другие механизмы финансирования. соответствующие 54 October 2015 Как кредитная линия может Click to edit Master title style преодолеть препятствия? Барьер Как направлять Ограниченный интерес по размещению объектов к использованию внутреннего финансирования для проектов по ЭЭ. Увеличить доступ к внешним фондам через кредитный лимит ЭЭ. Недостаток ликвидности на финансовых рынках долгового финансирования для коммерческих проектов ЭЭ. Увеличить доступ к внешним фондам через кредитный лимит ЭЭ. Осознание технических рисков с большой степенью и финансовых рисков инвестиций в энергоэффективность среди потребителей энергии. Облегчить долговое финансирование через кредитную линию и предоставить переводной счет для потребителей энергии, для уменьшения осознания риска. Осознание финансовых рисков с большой степенью по энергоэффективности среди кредиторов Оказание технической помощи кредиторам с целью расширения знаний и компетенций проектов по энергоэффективности и уменьшению осознания риска Недостаточный опыт и потенциал среди лидеров, чтобы понять потребности в финансировании проектов по энергоэффективности Оказание технической помощи кредиторам с целью расширения знаний и компетенций проектов по энергоэффективности Относительно высокие транзакционные издержки рассмотрение проекта по ЭЭ, финансирование сделок на Стандартизировать и оптимизировать процесс оценки проектов и оформление кредита Недостаточная кредитная активность для ЭЭ проектов при финансовой поддержке МСБ и ППП (проект поддержки предпринимателей) В частности, планировать проекты МСБ/ППП и/или выделить часть кредитной лимита для МСБ/ППП 55 October 2015 Click to edit кредитных Master title style Ограничения линий Необходимость финансово устойчивых ЧФИ (частная финансовая инициатива), со значительными финансовыми ресурсами, которые имеют достаточный потенциал, чтобы взяться за реализацию энергоэффективных проектов в качестве новой бизнес-линии, и иметь четко определенные процедуры для оценки и обработки кредитов Требует твердой приверженности руководства ЧФИ, для обеспечения большого потока сделок Необходимость оказания технической помощи ЧФИ Требует наличия кредитоспособных заемщиков, которые будут соответствовать оценочным критериям ЧФИ; это часто ограничивает использование механизма кредитной линии для субъектов государственного сектора Ограниченная применимость для финансирования государственного сектора энергоэффективных проектов 56 October 2015 Государственный Сектор 57 October 2015 edit Master финансирования title style Схема Click выбора to государственного ЭЭ 58 October 2015 58 Потенциал Общественного Сектора, Click to edit Master title style Механизмы Финансирования Бюджетное финансирование от МФ Утилитарное финансирование Энергетическая эффективность оборотного фонда Общественные Энергосберегающая компании Кредитные линии имеют очень ограниченную применимость, поскольку коммерческие банки не финансирует большинство государственных компаний Из данных вариантов ЭЭ, оборотный фонд является наиболее применимым и гибким из всех опций по удовлетворению потребностей широкого сегмента государственного сектора 59 October 2015 Click to editСистема Master title style Правовая Фонда Создание ЭЭФВЭ потребует законодательных мер: Положения в Законодательстве «Закона об Энергии» или «Закон Об энергоэффективности» Финансирование может быть санкционировано по статьям бюджета (пример - Сербия) или осуществление финансирования за счет существующей компании (таких как экологический фонд, например Боснии и Герцеговины, Монтенегро) Правовые положения не могут указать создании новой, независимой организации так как ЭЭФВЭ является администрирующим органом Подзаконные акты могут быть необходимы для того чтобы определить правовую организацию и форму собственности Опции включают в себя: создание фонда в рамках существующего Министерства, энергетического агентства, или банка развития создание нового юридического лица (независимая корпорация либо новые законодательные агентства) создание государственно - частного партнерства (ГЧП) 60 October 2015 ClickУправление to edit Master title style - Надзор Надзорной функцией фонда является Совет, назначаемый правительством Управляющий Совет Попечительский совет (Армения) Правление (Болгария) Совет Администрации (Румыния) Совет Директоров (Ива, Финансы) Определение инвестицион ной стратегии и политики найм группы менеджеров фонда установление критериев отбора проектов утверждение годовых бизнеспланов и бюджетов 61 Подготовка и представление ежегодных финансовых отчетов обеспечение соблюдения ЭЭ государственн ой стратегии October 2015 Click to editУправления Master title style Фонд Структура управления Существующие организации - существующее правительственное агентство или банк развития, служебный или специальный директорат, связанный с муниципальными услугами или управленцы Новая Организация – независимое агентство, новое образование с кругом полномочий, общественная корпорация, или ГЧП Эти организации могут нанять управляющего фондом или команду по управлению фондом на основании договора Группа по Управлению Фондом может быть частный сектор, государственный сектор, или смешанный тип Необходимые знания и навыки Знание и понимание технологий ЭЭ и опций Навыки в оценке рынка и разработке трубопровода Опыт в кредитном и финансовом анализах, оценке проекта Понимание ЭЭ и рынков услуг Энергетики. 62 October 2015 Click to edit Master style Мониторинг, оценка и title отчетность Мониторинг 1. Сбор информации выполнения EERF (Оборотный Фонд по сохранению энергии) по всем аспектам регулярно 2. Измерения качества и влияние на осуществление процессов и процедур 3. Предоставление источнику финансирования постоянных докладов о результатах своей работы Оценка 1. Определение соответствуют ли задачи проекта всем требованиям 2. Результаты мониторинга, сравнение производительности программы, некорпоративные уроки для будущей производственной деятельности, 3. Измерения и верификация результатов проекта Отчетность 1. Финансовая отчетность 2. Техническая отчетность 3. Ежегодный отчет результатов по технической, финансовой, административной частях. 63 October 2015 Финансирование Продукции 64 October 2015 Click to edit Master title style Финансирование Продукции – «Окно» Debt Financing Energy Services Financing Products or Windows Risk Guarantee 65 Forfaiting Budget Capture Grants October 2015 Click to edit Master title style Долговое Финансирование Ориентированы на платежеспособных муниципалитетов, которые могут заимствовать и иметь возможности для выявления, проектирования и реализации проектов ЭЭФВЭ может Обеспечить до 100 процентов долгового финансирования Предложить более длительный срок погашения – структурированы таким образом, что погашение кредита меньше стоимости экономии энергии Не требуется залогового обеспечения, как правило, запрашиваемы всегда кредиторами коммерческого сектора Может осуществлять другие платежные механизмы безопасности (эскроу-счеты, залог будущих доходов или трансферов, государственные гарантий и др.) Может со финансировать проекты коммерческих кредиторов Пример - Болгарский Фонд энергоэффективности (БФЭЭ) 66 October 2015 Click to edit по Master title style Соглашения Энергоуслугам Ориентированные на государственные ведомства, которые не имеют возможности занимать средства или эффективно реализовать проекты по энергоэффективности ЭЭФВЭ подписывает договор о предоставлении энергетических услуг (ДЭУ), по которому государственные агентства оплачивают все или некоторые из ее базовых счетов на электроэнергию на эскроу – счет (депозитный счет) – ДЭУ термин может быть фиксированным или изменяем ЭЭФВЭ делает инвестиции в проекты ЭЭ, оплачивает: счета за электроэнергию с эскроу – счета (депозитный счет), и возвращает (окупает) свою инвестиции и прочие расходы от экономии за период действия контракта Государственное учреждение получает все сбережения после срока действия контракта Пример – Армения R2E2 Фонд 67 October 2015 Click to edit Master title style Гарантии От Рисков Предназначен для решения восприятия риска банков и финансовых институтов ЭЭФВЭ предоставляет частичную гарантию, покрывающую возможные потери от дефолта Банк-участник подписывает соглашение с указанием цели кредита и условий, и проводит надлежащую проверку и процедуру кредитования В случае невозврата кредита, залог покрывает часть убытков Программа может также включать в себя “первое потерю резерва” покрывая первого х% кредита Существенная техническая помощь, предоставляется банкам, принимающими сторонам проекта, и разработчикам проекта (в том числе Энергосберегающих компаний (ESСO) по ЭЭФВЭ Пример – БФЭЭ имеет резерв по гарантиям 68 October 2015 Click Обхват to edit Master title style Бюджета Удобно так как государственное учреждение получает целевые средства из МФ или другого правительственного агентства, чтобы оплатить счета за электроэнергию ЭЭФВЭ инвестирует в проекты по энергоэффективности, реализуемые государственным учреждением Правительство: Сокращает свои бюджетные расходы равные сумме государственных учреждений от экономий энергетических затрат (“захват” экономии средств) Перенаправляет эти средства ЭЭФВЭ Правительство соглашается предоставить такую же сумму в государственный орган за счет энергии за платежи в последующие годы 69 October 2015 Click to edit Master title style Гранты Если есть независимый, устойчиво - финансируемый источник , то ЭЭФВЭ может предложить Грант Например, если правительство (посредством специальных налогов, пошлин, или сборов) или донор агентство обязуется финансировать ЭЭФВЭ заданное количество лет, то часть финансирования может быть использована под гранты для общественных учреждений, чтобы улучшить экономику проекта энергоэффективности с точки зрения Государственного агентства Но, для ЭЭФВЭ работать на коммерческой основе и быть устойчивым, для необходимо чтобы грантовая поддержка должна быть ограничена, для того, чтобы не создавать ложных ожиданий от дополнительных грантов 70 October 2015 Click to Форфейтинг edit Master title style ЭЭФВЭ может предоставить или организовать форфейтинг, которой является продажей дебиторской задолженности от ЭЭ проекта Форфейтинг является полезным в ситуациях, когда энергетический сервис провайдер (ЭСП) предоставляет собственный капитал для финансирования проекта. Она является формой передачи будущей дебиторской задолженности (от экономия стоимости энергии ) от ЭСП Фонду. Такая продажа позволяет ЭСП окупить свои инвестиции в проект ЭЭ и использовать средства, чтобы пустить дополнительные инвестиции в новые энергетические сбережения проектов по заключению контрактов по повышению энергоэффективности. Пример - Болгарский Фонд, учрежденный болгарской компанией Энемона для приобретения энергоэффективного проекта денежных потоков от Эсо за единовременный платеж 71 October 2015 Click to editуслуги MasterЭЭФВЭ title style Другие Техническая помощь (ТП) Программа маркетинга Процедуры для привлечения ЭСП при исполнении контрактов Выявление способов закупок Рекомендации необходимых изменений государственного учета, бюджетирования, правил закупок и подготовки ЭСП и других рыночных субъектов Разработка или адаптация соответствующих РР методологий Разработка условий и правил ЭСП Обучение после проектных операций и обслуживания Закупка услуг по осуществлению и внедрению Привлечение частных поставщиков энергетических услуг с предоставлением тех или иных услуг по осуществлению и внедрению Использование на основе результатов закупок для реализации проекта услуг (например, аудит, монтаж или ввод в эксплуатацию) 72 October 2015 Ввод эксплуатацию ЭЭФВЭ Clickв to edit Master title style – основные шаги Создание правовой базы Разработка проекта трубопровода Разработка надежного и устойчивого источника финансирования(й) Разработка и документирование критерий Определения целей фонда и целевых рынков Разработка процедур и подготовка необходимых форм Разработка структуры управления Субподряд частным ЭСП по увеличению их емкости Выбор и найм управленческой команды фонда Найм персонала Определение основных предлагаемых финансовых продуктов Определить ТЗ и другие услуги Разработка маркетинговой стратегии и подхода 73 Разработка подходов для проекта агрегации и снижения транзакционных издержек Разработка и документирование мониторинга, процедур отчетности и оценки October 2015 Реквизиты для Оборотного Фонда эффективности Click toэнергоиспользования edit Master title style Предварительные условия Обязанность правительства улучшать эффективность энергоиспользования в местах общественного пользования Мало затратные возможности для улучшения эффективности энергоносителей Существующий спрос финансирования проектов Existing demand for financing EE projects эффективности энергоиспользования Недостаток доступного финансирования проектов Lack of available financing for EE projects эффективности энергоиспользования Mechanismвозврата Техника to repay the средств fund from с сэкономленных the achieved savings средств Порядок оплаты за энергию с окупаемостью издержек, счетов на основе потребления среди населения и потребителей. Реквизиты для оборотного фонда по Энегоэффективности Недостаток доступного финансирования проектов энергоиспользования эффективности Техника возврата средств с сэкономленных средств - Порядок оплаты за энергию с окупаемостью издержек, счетов на основе потребления среди населения и потребителей 74 October 2015 Реквизиты Фонда эффективности Clickдля toОборотного edit Master title style энергоиспользования Отбор фондового менеджера выбор Независимая, молодая организация, профессиональная компания или консорциум - Существующее несамостоятельное государственное учреждение - Национальный банк развития, дохода или другие государственные предприятия -Отобранный госслужащий и откомандированный в фонд Отбор Должен быть отобран на конкурсной основе Компромисс Защита общественных интересов - Соответствие спросу рынка -Инновации и принятие на себя рисков - Экспертная оценка и должная осмотрительность - Стимулы к производительности 75 October 2015 Дорожная карта для создания Оборотного Фонда по Click to edit Master title style сохранению энергии • 1 Получение обязательства правительства, принятие законодательной инициативы, установить правовую базу для Оборотного Фонда по сохранению энергии 2 • Разработка надежного и устойчивого источника дохода 3 • Определение задач фонда и целевые рынки 4 • Установка структур управления для Фонда 5 • Назначение Управляющего Фондом (или Управляющую команду) и назначение ключевых сотрудников 6 • Определение финансовых механизмов, которые могут применяться включая ТА и другие услуги 7 • Разработка маркетинговой стратегии и подхода; разработка Проектной Линии 8 • Определение действующих правил, методов и форм заявок. Подготовка Оперативного руководства 9 • Определение критерий соответствия документа • Разработка простых бизнес-моделей на основе конкретных результатов и план поставок электрической и тепловой энергии • Разработка методов по объединению проекта с целью сокращения транзакционных издержекapки • Определение процедур мониторинга, оценки и отчетности. 10 11 12 76 October 2015 Вводная Миссия: Предварительные Выводы и Пункты для обсуждения 77 October 2015 Click to edit Master title style Предварительные Выводы Фонд ЭЭ должен сосредоточить внимание как на производстве (МСБ) так и на государственном секторе Можно выделить несколько вариантов для структуры фонда и управлением фондом Министерство может быть не лучший вариантом, для размещения и управления фондом. Холдинг «Байтерек» может быть подходящим кандидатом «Байтерек» является управляющей компанией фонда «Даму», который предоставляет кредиты для малого и среднего бизнеса (включая ЭСКО) Возможно потребуется отдельные фонды для двух секторов Устойчивое развитие фонда нужно предусмотреть Практический опыт фондов ЭЭ в других странах, должен быть расмотрен Практический опыт KfW по повышения ЭЭ в общественных зданиях должен быть учтен Практический опыт других фондов в Казахстане, имеющее отношение к ЭЭ, должен быть учтен и обобщен Варианты для потенциальной роли частного сектора должны быть определены где возможно. 78 October 2015 План мероприятий дляtitle Местного Click to edit Master style Консультанта (МК) Определение, анализ и перевод необходимых документов Встречи с заинтересованными сторонами Список организаций предоставлен МК Программа встреч подготовлена и передана МК Формы отчетности переданы Детальный план работы передан – требуется мониторить Требуется придерживаться сроков Подготовка к семинару заинтересованных сторон (Запланирован на середину января 2016 г.) Нужно утвердить место проведение семинара, список участников, повестку дня, и т.д. Необходимо подготовить материалы для семинара Отчеты для задач 1, 2 и 3а требуется подготовить не позднее 7 декабря 79 October 2015 Пункты для обсуждения – Click to edit Master title style Рабочая группа 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Внимание на сектора - Убедитесь, что основной упор будет сделан на промышленность (МСБ) и государственный сектор Цель на клиентов - определить сегменты в пределах этих двух секторов Следует ли нам создать один фонд или требуется два фонда (один для МСБ и другой для государственного сектора) – Возможно, потребуется кредитная линия через коммерческие банки для малых и средних предприятий и револьверного фонда ЭЭ с вариантам ЕКА для общественного сектора. Рассмотрите варианты Начальный размер фонда, - Какой должна быть размер фонда - для МСБ и общественного сектора Будет ли Правительство Казахстана вкладывать финансовые средства? Существуют ли другие доноры готовые совместно с Всемирным банком инвестировать? Управление – Предпочтение чтобы был Совет Директоров состоящий из членов государственного и частного сектора – но чтобы не входил в какое либо Министерство Управляющая команда – Предпочтительно, отбранную на конкурсной основе рофессиональную команду менеджеров 80 October 2015 Пункты для обсуждения Click to edit Master title style (продолжение) 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. Оборотный характер Фонда - требуется обсудить механизмы финансирования, которые предполагают погашение займа Устойчивое развитие – требуется обсудить способы пополнения средств, чтобы сделать его устойчивым Техническая помощь и гранты должны быть предоставлены Фонду – определить виды грантов и предполагаемую техническую помощь Административные расходы - Способы покрытия? Из правительственного бюджета или накладные расходы фонда Механизмы финансирования или "окна" - Рассмотреть / обсудить окна, определенные в этой презентации Нужен устав или поправки к существующим законам - Определить, какое необходимо законодательство / правила для создания фонда(ов) Партнерство с организациями частного сектора - обсудить потенциальные роли частного сектора в операциях фонда Заинтересованные стороны - Определить все заинтересованные стороны для проведения семинара января 81 October 2015 Спасибо Дилип Р. Лимае [email protected] 82 October 2015
