Национальная инвестиционная ассоциация

Национальная инвестиционная ассоциация
Президент
Шешеро Ирина Николаевна
заместитель Председателя Экспертного Совета по экономической
политике и инвестициям Комитета по экономической политике,
инновационному развитию и предпринимательству
Государственной Думы РФ
Привлечение инвестиций в
современных условиях:
как найти решение?
Арматуростроительный Форум, Москва, ВДНХ пав.69, 14 апреля 2015
1
Национальная инвестиционная ассоциация
Привлечение инвестиций в бизнес:
особенности современного этапа
1. Главные критерии для инвестора –
рентабельность проекта и минимизация рисков.
2. Инвестиции, в первую очередь, направляются в
известные компании, отраслевые лидеры, с
хорошим менеджментом, или в перспективные
идеи.
3. Возврат на вложенный капитал. Инвестору
должна быть предложена справедливая цена
входа и понятный выход.
4. Борьба за инвестиции.
2
Национальная инвестиционная ассоциация
Изменение требований глобальных
финансовых институтов
Банки
 свертывание проектного финансирования
 структурирование проектного финансирования как кредита
Фонды прямых инвестиций
 сокращение отраслей инвестирования
 поиск высокорентабельных проектов
 по проектам низкой и средней маржинальности начали
работать как мезонинные
Мезонинные фонды
 сужение предпочтений инвестирования
 увеличение доли долгового финансирования по
сравнению с акционерным
3
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект:
основные принципы структурирования
1. Проект реализуется действующим бизнесом или это
SPV (специально созданная компания для
реализации представляемого проекта). Степень
поддержки компании SPV действующим бизнесом
инициатора проекта.
2. Степень участия инициатора проекта в
финансировании проекта (доля собственных
средств).
3. Собственность и возможность ее перераспределения
в случае привлечения инвестора.
4. Сбыт.
5. Рентабельность.
4
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект:
необходимая инвестору информация
1. Общая стоимость проекта, в том числе собственные средства
В какой форме собственные средства – в натуральной или
денежной ?
2. Информация об инициаторе проекта
-- Наличие действующего бизнеса, его подробная характеристика
-- Команда
-- Опыт в данной отрасли
-3. Выбор формы финансирования
-- Кредит, проектное финансирование
Какие есть залоги и какова их оценка?
-- Вхождение в капитал
-Какую часть собственности (акций, паев) собственник готов
отдать инвестору в случае привлечения финансирования?
5
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект:
необходимая инвестору информация
Основные потребители
-C ними есть договора или только Ваши предположения?
-5. Экономические показатели проекта
- Срок окупаемости
-- Прибыль
-- Рентабельность
-6. Поставщики
-Почему именно они? Возможно, с другими поставщиками
проект будет дешевле?
-7. Конкуренты
-Почему Вы сможете им противостоять?
- (цена, сегмент рынка, конкурентные преимущества)
-4.
6
Национальная инвестиционная ассоциация
Поступление проектов:
• модернизация
производства
• расширение бизнеса,
• новое строительство,
• покупка-продажа
активов,
• реструктуризация
долга,
• подбор площадки для
нового строительства
Направления работы Национальной
инвестиционной ассоциации:
 инвестиционный анализ проектов;
 инвестиционный анализ рынка;
 консультации для владельцев проектов
с целью оптимизации их проектов под
цели инвесторов;
 структурирование проектов в целях
привлечения инвестиций;
 сопровождение сделки.
инвесторы
Наша цель – содействие предприятиям и
организациям в привлечении инвестиций
7
Национальная инвестиционная ассоциация
• Привлечение инвестиций в бизнес
• Длительные контакты с мировыми и российскими банками,
инвестиционными компаниями, крупными инвестиционными
фондами
• Кредитование, проектное и мезонинное финансирование,
покупка/продажа активов, вхождение в капитал,
привлечение стратегического инвестора
• Реализация инвестиционных проектов на условиях
государственно-частного партнёрства
119330, Москва, ул. Мосфильмовская, д.35
(499) 990-1298, [email protected], www.investas.ru
8