Финансовые основы предпринимательской деятельности Эксплуатация и ремонт транспортных
advertisement
Финансовые основы предпринимательской деятельности Эксплуатация и ремонт транспортных ИИИБС кафедра «Сервиса транспортных средств» Конвисарова Елена Викторовна, к.э.н., профессор СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Содержание лекции Финансы в экономической системе 1. Сущность финансов организаций (предприятий) и их роль в системе финансов страны 2. Функции финансов организации 3. Классификация финансов организации предприятия 4. Принцип организации финансов предприятия 5. Принципы организации финансов предприятия 6. Использование финансовых ресурсов организации 7. Денежные фонды организаций 8. 2 Содержание, цели и задачи управления финансами предприятия СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Цель лекции: раскрыть содержание и принципы организации финансов на предприятии. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Как известно, укрупненными элементами системы финансов современной России являются государственные и муниципальные финансы, финансы предприятий, финансы населения, финансы хозяйствующих субъектов без образования юридического лица индивидуальных предпринимателей, крестьянских хозяйств, простых товариществ (децентрализованные финансы), которые, в свою очередь, в зависимости от конкретных методов формирования доходов и денежных фондов делятся на частные подсистемы. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Система финансов как совокупность различных сфер финансовых отношений, подразделяется на следующие взаимосвязанные подсистемы: государственные и муниципальные финансы; финансы организаций (предприятий); финансы населения, финансы субъектов хозяйствования без образования юридического лица. В каждой из этих подсистем используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов, каждая из них имеет соответствующий финансовый механизм. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ) И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ В сферу централизованных (государственных и муниципальных) финансов входят: – бюджетная система, которая, в свою очередь, состоит из федерального бюджета, территориальных бюджетов субъектов Росийской Федерации, бюджетов муниципальных образований, бюджетов государственных внебюджетных фондов; – государственный и муниципальный кредит. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ) И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Основу системы финансов России составляют децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая часть финансовых ресурсов государства. Сфера децентрализованных финансов включает в себя финансы: – коммерческих предприятий и организаций; – некоммерческих организаций; – финансовых посредников; – населения; – хозяйствующих субъектов, действующих без образования юридического лица. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Финансовые посредники — это организации, действующие на финансовых рынках, оказывающие финансово-кредитные услуги на коммерческой основе. Следуя институциональным экономическим нормам, финансовые посредники аккумулируют временно свободные финансовые ресурсы экономических субъектов и размещают их как от своего имени, так и по поручению клиентов в различные активы: ценные бумаги, ссуды, недвижимость. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Финансы некоммерческих организаций имеют свою специфику, связанную с формированием капитала, доходов, порядком их использования, владением и распоряжением имуществом и др. Некоммерческие организации создаются ради достижения конкретных целей, как правило, связанных с решением задач социального характера. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Отличие коммерческой от некоммерческой организации состоит в следующем: – Некоммерческие организации имеют целевую (специальную) правоспособность, т.е. имеют только те гражданские права и обязанности, которые предусмотрены в учредительных документах и соответствуют целям деятельности. – Некоммерческие организации могут использовать имеющееся имущество только для достижения целей, предусмотренных их учредительными документами. В этой связи закон не предусматривает минимального размера уставного фонда, а также возможности применения к ним процедур банкротства СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Гражданское законодательство разрешает некоммерческим организациям заниматься предпринимательской деятельностью, но лишь при одновременном соблюдении двух условий: – эта деятельность должна служить достижению целей, поставленных перед организацией и закрепленных в ее учредительных документах; – она (эта деятельность) должна соответствовать этим целям. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Финансы индивидуальных предпринимателей, населения и других субъектов, не обладающих статусом юридических лиц, играют значительную роль как в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании совокупного спроса. Чем больше доходы населения в целом, тем выше его спрос на различные блага, что в конечном итоге определяет возможности для развития экономики, социальной сферы. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Вместе с тем основу системы финансов России составляют финансы организаций (предприятий), поскольку именно здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. В институциональном плане основу сферы финансов организаций составляют финансы хозяйствующих субъектов (юридических лиц). Согласно Гражданскому кодексу РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Исходную теоретическую основу финансов организации в значительной мере определяет само понятие предприятия как самостоятельного хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, производящего продукцию, товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Финансы предприятий сферы материального производства — это исторически сложившаяся экономическая категория .Она возникла с появлением товарно-денежных отношений. Исходным условием возникновения финансов предприятий является товарное производство, опосредованное денежными отношениями, а началом финансовых отношений является создание доходов в сфере производства и последующее их распределение и перераспределение. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ Под финансами организаций (предприятий) следует понимать систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, денежных доходов и фондов предприятий на основе управления их денежными потоками. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ На уровне организации финансовые отношения можно объединить в следующие группы: – финансовые отношения с другими предприятиями и организациями. Это отношения организаций с поставщиками сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, электроэнергии, оборудования, транспортных услуг по поводу их приобретения (покупки), а также отношения предприятия с потребителями его продукции по поводу ее продажи; СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ – финансовые отношения с финансово-кредитной системой. Это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и сборов, а также отношения с кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами и т.п.. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ – финансовые отношения внутри предприятия (организации). Это отношения между его различными структурными подразделениями: филиалами цехами, бригадами, а также отношения с персоналом предприятия — рабочими и служащими; – финансовые отношения внутри объединений организаций (предприятий). Это отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри ФПГ, холдинга, связанные с внутрикорпоративным распределением средств; СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ – финансовые отношения между предприятием (организацией) и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитана, а также выплаты дивидендов, процентов и др. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Под функциями любой экономической категории следует понимать форму выражения ее общественного назначения, т.е. они должны выражать специфику именно данной категории. Функции финансов предприятий (организаций) производны от сущности финансов предприятий. Они реализуются на микроэкономическом уровне, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала, денежных доходов и фондов предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ к основным функциям финансов предприятий (организаций) относят: – воспроизводственную; – распределительную. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Воспроизводственная функция финансов предприятий вытекает из сущности и содержания самого понятия «финансы предприятий». Эта функция специфична и характерна в большей мере для финансов предприятий сферы материального производства, служащих исходной основой всей финансовой системы государства. Формируемая в материальном производстве прибыль используется для образования денежных фондов в других подразделениях народного хозяйства, обеспечивая их расширенное воспроизводство и экономический рост государства в целом. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Благодаря распределительной функции финансов предприятий осуществляется возмещение стоимости потребленных средств производства, образование доходов и целевых фондов в различных формах, обеспечивающих развитие производства, обеспечение общегосударственных потребностей для развития непроизводственной сферы, внутриотраслевое, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение национального дохода. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Датее М.В. Романовский отмечает, что трактовать функций финансов предприятий следует несколько шире функций государственных финансов и определяет их как: – регулирование денежных потоков предприятия; – формирование капитала, денежных доходов и фондов; – использование капитала, денежных доходов и фондов. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов предприятий, присущую только данной категории и связанную с процессом формирования и использования финансовых ресурсов, который опосредован соответствующими денежными потоками. При этом автор подчеркивает, что речь в данном случае идет не о регулировании вообще как неотъемлемом атрибуте управления, а о регулировании денежных потоков предприятия, присущем только финансам. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Формирование и использование финансовых денежных доходов и фондов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые и проявляются в данной функции, имманентно присущей только финансам предприятий ,которые и создают общественные условия для осуществления этого процесса. Реализация всех этих трех функций в процессе управления финансами предприятии сопровождается осуществлением контроля как одной из функций любого управленческого процесса. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Финансы организаций (предприятий) можно классифицировать по различным признакам. – По организационно-правовым формам различают: финансы открытых акционерных обществ, финансы закрытых акционерных обществ; финансы обществ с ограниченной ответственностью; финансы обществ с дополнительной ответственностью; финансы полных товариществ; финансы товариществ на вере; финансы производственных кооперативов; финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий; финансы некоммерческих организаций. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ По отраслевой, ведомственной принадлежности различают: финансы промышленных предприятий; финансы сельскохозяйственных предприятий; финансы транспортных организаций; финансы торговых организаций; финансы научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций; финансы строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций; и др. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ При этом ведущее место в системе финансов организаций (предприятий) занимают финансы промышленных предприятий. Это определяется тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Между тем финансы промышленных предприятий и организаций тесно связаны с финансами других отраслей экономики. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Специфика организации финансов предприятий различной ведомственной и отраслевой принадлежности обусловлена технико-экономическими особенностями той или иной отрасли, сочетанием операций производственного и непроизводственного характера, использованием земли в качестве главного фактора производства, географией и природноклиматическими особенностями тех или иных отраслей экономики, характером продукции, работ, услуг, производимых в той или иной отрасли, и т.п. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ В зависимости от субъектов права собственности различают: финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности: – граждан и юридических лиц РФ, в том числе и иностранных (частной); Российской Федерации (государственной) – субъектов Российской Федерации (государственной); – муниципальных образований (муниципальной); – в совместной собственности. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ От формы собственности организации (предприятия) зависят определение имущественной ответственности, порядок образования и использования финансовых ресурсов, распределение финансовых результатов, взаимоотношения между участниками производственного процесса. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ В зависимости от размеров предприятий различают: финансы малых, микро-предприятий; финансы средних предприятий и финансы крупных предприятий. Между тем все направления классификации оказывают влияние на организацию финансов предприятий, так как по-разному формируют затраты на производство и реализацию продукции, структуру активов и капитала, прибыль, длительность операционного и финансового циклов. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Современная организация финансов организации (предприятия) строится на соблюдении следующих принципов: хозяйственной самостоятельности, самоокупаемости и самофинансирования, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, плановости, обеспечения финансовых резервов, гибкости и маневренности, осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационноправовой формы организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой, а также инвестиционной деятельности существенно расширены. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т.е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т.е. развитие производства). При этом инвестирование средств в развитие производства осуществляется как за счет собственных, так и заемных (привлеченных) средств. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Сами же формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: – индивидуальная – коллективная материальная ответственность ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Индивидуальная материальная ответственность предполагает заключение договора конкретного материально-ответственного лица с руководством предприятия, согласно которому это лицо несет ответственность за любую недостачу товарноматериальных ценностей. Перечень материальноответственных лиц определяется самим предприятием. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип заинтересованности в результатах деятельности (финансового стимулирования). Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности — получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам, акционерам и государству в целом. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип плановости. Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в условиях рынка организация (предприятие) может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью их формирования для обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип гибкости (маневрирования). Его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также при превышении плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ Принцип финансового контроля. Основывается на том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Финансовые ресурсы предприятий (организаций) — это совокупность источников фондов денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на 3 группы: ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ К средствам, поступающим в порядке перераспределения как уже отмечено, относится страховое возмещение по наступившим рискам, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний; дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов. Что же касается бюджетных средств, то они могут использоваться как на возвратной, так и безвозвратной основе. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ К ограничениям организационно-правового характера относятся законодательно закрепленные требования к величине и порядку формирования отдельных элементов собственного и заемного капитала компании: нижняя граница величины уставного капитала, величина резервного капитала, пределы размещения привилегированных акций, корпоративных облигаций. К организационно-правовым ограничениям относится и контроль над управлением компанией. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ В число макроэкономических ограничений входят: инвестиционный климат в стране, страховой риск, денежно-кредитная политика государства. действующая система налогообложения, величина ставки рефинансирования, уровень инфляции. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ Формирование финансовых ресурсов организаций сопряжено с оценкой сочетания интересов последних с интересами инвесторов и кредиторов, т.е. действуют инвестиционные ограничения. Взаимодействие с финансовым инвестором характеризуется прежде всего сохранением действующей структуры управления в организации, среднесрочным горизонтом инвестирования и его заинтересованностью в получении прибыли, как правило, в конце срока инвестиций. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ финансово-аналитических ограничений включает в себя показатели, на основе которых производится оценка влияния процесса изменения финансовой структуры на финансовое положение компании, — коэффициенты структуры капитала. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ Денежный фонд — это обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ Денежные фонды предприятий можно условно разбить на 5 групп: – Фонды собственных средств. Представлены такими источниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет решающую роль в деятельности предприятий. Требования по объему этих средств и их организации достаточно однозначны. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ – Фонды заемных средств. Представлены такими источниками денежных средств, как кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг и прочие источники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые в условиях правильного подхода к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных вложений собственного капитала. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ – Фонды привлеченных средств. Представлены фондами потребления, фондом по выплате доходов участникам (учредителям), доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной стороны, они отражаются в составе краткосрочных обязательств; с другой — вовлечены в оборот предприятия, а порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственным источникам финансирования. Однако в отличие от собственных средств они не постоянны, а расходуются предприятием в течение года. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ – Фонды смешанных источников. Представлены денежными фондами, образованными из источников смешанного характера. Это инвестиционный, валютный фонды, фонд оборотных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. Он формируется из амортизационных отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлеченных источников. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ – Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически: фондом для выплаты заработной платы, фондом для выплаты дивидендов, фондом для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, фондами погашения кредитов и займов и т.п. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ В процессе реализации своих стратегических целей финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач: – обеспечение сбалансированности движения материальных и денежных потоков; – обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития организации в предстоящем периоде; СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ – эффективное использование финансовых ресурсов организации по всем направлениям ее деятельности; – обеспечение эффективного управления денежным оборотом организации; – достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости организации; СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ – обеспечение необходимого уровня ликвидности организации; – максимизация прибыли организации в предстоящем периоде – и др. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ Весьма удобным средством получения связей между собственников и менеджеров является сбалансированная система индикаторов деятельности BSC (Balanced Scorecards).Эта система показателей позиционируется ее авторами как средство управления бизнесом, во главу угла которого ставится стратегия его собственников. Именно стремление обеспечить комплексность внутреннего управления бизнесом заставляет обратиться к некоторому системному средству анализа, которым и является BSC. Суть этой системы коротко формулируется двумя основными положениями: СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ – одних финансовых показателей недостаточно для того, чтобы полностью и всесторонне (сбалансированно) описать состояние предприятия, их нужно дополнить другими показателями; – данная система показателей может быть использована не просто как комплексный индикатор состояния предприятия, а как система управления, которая обеспечивает связь между стратегическими целями собственников или топ-менеджмента и операционной деятельностью менеджмента предприятия. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ Первая группа показателей включает традиционные финансовые показатели. Как бы мы ни доказывали важность рыночной ориентации предприятия и совершенства внутренних процессов, собственника всегда в первую очередь будут интересовать показатели финансовой отдачи на вложенные средства. Поэтому сбалансированная система должна начинаться (в классификации) и заканчиваться (в конечной оценке) финансовыми показателями. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ Вторая группа показателей описывает внешнее окружение предприятия, его отношение с клиентами. Основными критериями здесь выступают: – способность предприятия к удовлетворению клиента; – способность предприятия к удержанию клиента; – способность приобретения нового клиента; – доходность клиента; – объем рынка и рыночная доля в целевом сегменте. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ Третья группа характеризует внутренние процессы предприятия, в частности: – инновационный процесс; – разработка продукта; – подготовка производства; – снабжение основными ресурсами; – изготовление; – сбыт; – послепродажное обслуживание. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ Наконец, четвертая группа позволяет описать способность предприятия к обучению и росту, которая фокусируется в следующие факторы: – кадры с их способностями, навыками и мотивацией; – информационные системы, позволяющие поставлять критическую информацию в режиме реального времени; – организационные процедуры, обеспечивающие взаимодействие между участниками процесса и определяющие систему принятия решения. СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ – Что такое «предприятие»? Как этот термин трактуется в отечественном законодательстве? – В чем заключается разница между финансовыми и денежными отношениями организации (предприятия)? – Дайте определение финансов организаций (предприятий) и перечислите и охарактеризуйте функции последних. – Каковы основные виды и признаки финансовых отношений предприятий? – Какие методы финансового контроля вы знаете? – Назовите основные принципы организации финансов предприятий. Рекомендуемая литература Основная литература 1. Лупей Н. А. Финансы: учеб. пособие для студентов вузов / Н. А. Лупей, В. И. Соболев ; Рос. гос. торгово-экон. ун-т. - М. : Магистр : ИНФРА-М, 2012. - 400 с. 2. Нешитой А. С. Финансы: учебник для студентов вузов / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобойников. - 10-е изд. - М. : Дашков и К*, 2012. - 528 с. 3. Подъяблонская Л. М. Финансы: учебник для студентов вузов / Л. М. Подъяблонская. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 407 с 4. Финансы: учебник для бакалавров / (авт. кол.: А. Я. Барабаш, Г. Н. Белоглазова, Т. П. Беляева и др.); под ред. : М. В. Романовского, О. В. Врублевской. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : Юрайт : ИД Юрайт, 2012. - 590 с. 5. Финансы: учебник для студентов вузов / (А. П. Балакина, И. В. Ишина, В. М. Смирнов и др.); под ред. А. П. Балакиной, И. И. Бабленковой. - М. : Дашков и К*, 2012. - 384 с. 72 Рекомендуемая литература Дополнительная литература 1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / (авт.: Л. А. Чалдаева, О. А. Карпенко, Е. А. Морозова и др.); под ред. Л. А. Чалдаевой. - М. : Юрайт, 2012. - 540 с. 2. Нешитой А. С. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник для студентов вузов / А. С. Нешитой. - 4-е изд.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, 2012. - 640 с. 3. Малиновская О.В. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие для студентов вузов / О. В. Малиновская, И. П. Скобелева, А. В. Бровкина. - 2-е изд.,доп. и перераб. - М. : КНОРУС, 2012. - 480 с. 4. Мысляева И. Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник для студентов вузов / И. Н. Мысляева. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 393 с. 5. Чернецов С. А. Финансы: учебное пособие для студентов вузов / С. А. Чернецов ; Моск. городской ун-т управления Правительства Москвы. - М. : Магистр : ИНФРА-М, 2011. - 576 с. 73 Рекомендуемая литература Полнотекстовые базы данных 1. http://www.minfin.ru/ru/ - Официальный сайт Министерства финансов РФ 2. http://www1.minfin.ru/ru/budget/federal_budget/ - Федеральный бюджет РФ 3. http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/ - Государственный долг РФ 4. http://www.roskazna.ru/ - Официальный сайт Федерального казначейства 5. http://www.nalog.ru/ - Федеральная налоговая служба России 6. http://www.rosfinnadzor.ru/ - Федеральная служба финансовобюджетного надзора 7. http://pfrf.ru - Официальный сайт Пенсионного фонда РФ 8. http://ora.ffoms.ru - Официальный сайт ФОМС (Федеральный Фонд Обязательного Медицинского Страхования) 9. http://www.fss.ru - Официальный сайт ФСС России (Фонд Социального Страхования) 74 Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов. 75
