38.03.02.11 Б3.В.ДВ.8.2 Управление денежными потоками

1
2
1. Цели и задачи дисциплины
1.1. Цель, задачи дисциплины, её место в подготовке бакалавра, специалиста (с учетом
требований ФГОС)
Цель дисциплины – сформировать систему теоретических знаний и практических навыков в
системе управления денежными потоками организации как элемента краткосрочной
финансовой политики и оперативной работы финансовых служб предприятия.
Задачи дисциплины:
- рассмотреть теоретические основы и особенности формирования денежных потоков,
- дать характеристику информационного обеспечения процесса управления денежными
потоками предприятия,
- выявить принципы управления денежными потоками и их классификацию для целей
финансового менеджмента,
- дать характеристику этапов управления денежными потоками, их анализа и планирования,
на основе сопоставления различных методики и рекомендаций,
- рассмотреть способы прогнозирования и планирования денежных потоков по трем
компонентам деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой,
- выработать навыки технологии финансового планирования на базе регулирования
денежных потоков,
- изучить влияние факторов времени, риска и инфляции на систему управления денежными
потоками на предприятии, уметь рассчитывать степень такого влияния на текущую
платежеспособность,
- изучить способы оптимизации денежных потоков на основе их синхронизации и
выравнивания для целей краткосрочной финансовой политики предприятия,
- овладеть способами применения полученных знаний для решения практических задач.
1.2. Требования к уровню усвоения дисциплины
Обучающийся должен знать понятийный аппарат финансового менеджмента касательно
системы управления денежными потоками, их классификацию и особенности
регулирования, а также влияние системы управления денежными потоками на
эффективность всей финансовой политики организации.
Обучающийся должен уметь оценивать степень эффективности применяемой финансовой
тактики предприятия в отношении регулирования денежными потоками, их анализа и
планирования.
Обучающийся должен иметь представление о роли и значении управления денежными
потоками для целей финансового менеджмента предприятия.
У обучающегося должны быть сформированы следующие общекультурные компетенции
(ОК) и профессиональные компетенции (ПК):
- способность планировать операционную (производственную) деятельность организаций
(ПК-19),
- владение техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45).
1.3. Связь с другими дисциплинами Учебного плана
Перечень действующих и предшествующих Перечень действующих дисциплин, видов
дисциплин
работ
Формирование системы финансового
Внутрифирменное бюджетирование в
менеджмента
финансовом менеджменте
Финансовые инновации в управлении
Финансовый анализ
капиталом предприятия
Финансы организаций (предприятий)
Долгосрочная финансовая политика
Краткосрочная финансовая политика
3
2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя.
Методы обучения – система последовательных, взаимосвязанных действий, обеспечивающих усвоение
содержания образования, развитие способностей обучающихся, овладение ими средствами самообразования и
самообучения; обеспечивают цель обучения, способ усвоения и характер взаимодействия преподавателя и
обучающегося; направлены на приобретение знаний, формирование умений, навыков, их закрепление и
контроль.
Монологический (изложение теоретического материала в форме монолога)
Показательный (изложение материала с приемами показа)
Диалогический (изложение материала в форме беседы с вопросами и ответами)
Эвристический (частично поисковый) (под руководством преподавателя обучающиеся
рассуждают, решают возникающие вопросы, анализируют, обобщают, делают выводы и
решают поставленную задачу)
Проблемное изложение (преподаватель ставит проблему и раскрывает доказательно пути
ее решения)
Исследовательский (обучающиеся самостоятельно добывают знания в процессе разрешения
проблемы, сравнивая различные варианты ее решения)
Программированный (организация аудиторной и самостоятельной работы обучающихся
осуществляется в индивидуальном темпе и под контролем специальных технических средств)
Другой метод, используемый преподавателем (формируется самостоятельно), при этом в п.п.
2.1.-2.4. дается его наименование, необходимые пояснения
М
П
Д
Э
ПБ
И
ПГ
Приведенные в таблице сокращения обозначения педагогических методов используются составителем
Рабочей программы для заполнения п.п. 2.1., 2.2. и 2.3. в столбце «Методы».
Реализуемые
компетенции
Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание
Методы
В т.ч. в
интерактивной
форме, час.
Кол.час.
Неделя
2.1. Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские),
Очная форма обучения
13
4
1
2
3
2
Лекции
Модуль 1.
Сущность и логические основы политики управления денежными
потоками
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в
системе финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков,
их роль и
влияние на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы
управления денежными потоками»
1. Состав и принципы формирования показателей отчета о
движении денежных средств.
2. Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
3. Этапы и особенности прямого метода оценки денежных
потоков.
4. Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных
потоков.
4
М,
Д,
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
5.
6.
57
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные
потоки.
Модуль 2.
Оптимизация политики по управлению денежными потоками
4
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
1. Оценка временной стоимости регулярных денежных
потоков.
2. Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
3. Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых
инструментов.
4. Методология прогнозирования денежных потоков.
5. Статистические
методы
прогнозирования
денежных
потоков.
6. Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными
потоками»
1. Методы регулирования среднего остатка денежных средств.
2. Классификация
денежных
потоков
по
степени
регулируемости.
3. Система ускорения денежных выплат.
4. Система замедления денежных выплат.
5. Оценка эффективности политики оптимизации денежных
потоков.
6. Взаимосвязь политики управления денежными потоками и
финансового состояния предприятия.
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
5
2
7
2
9
2
Модуль 3.
Элементы моделирования денежных потоков
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
2
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом
менеджменте»
1. Уравнение потока свободных денежных средств.
2. Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью.
3. Моделирование операционного и финансового циклов.
4. Графические модели в управлении денежными средствами,
их влияние на систему управления денежными потоками.
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М,
Д,
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
9
Практические занятия/семинары
218
14
10
8
4
1,2
4
2
3,4
4
2
Модуль 1.
Сущность и логические основы построения краткосрочной
финансовой политики
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы
управления денежными потоками»
1. Состав и принципы формирования показателей отчета о
движении денежных средств.
2. Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
3. Этапы и особенности прямого метода оценки денежных
5
4.
5.
6.
58
8
4
5,6
4
2
7,8
4
2
9,
10
4
2
9
2
10
2
6
2
2
4
потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных
потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные
потоки.
Модуль 2.
Оптимизация политики по управлению денежными потоками
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
1. Оценка временной стоимости регулярных денежных
потоков.
2. Случайные факторы в управлении денежными потоками.
3. Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
4. Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых
инструментов.
5. Методология прогнозирования денежных потоков.
6. Статистические
методы
прогнозирования
денежных
потоков.
7. Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными
потоками»
1. Методы регулирования среднего остатка денежных средств.
2. Система ускорения денежных выплат.
3. Система замедления денежных выплат
4. Оценка эффективности политики оптимизации денежных
потоков.
Модуль 3.
Элементы моделирования денежных потоков
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом
менеджменте»
1. Уравнение потока свободных денежных средств.
2. Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью.
3. Моделирование операционного и финансового циклов.
Тема 6. Динамические модели управления денежными средствами,
влияние их на денежные потоки.
1. Модели Баумоля и Миллера-Орра, расчет базовых
параметров.
2. Модель Стоуна, расчет эффективности при введении
фактора времени ожидания трансакций.
Итого за семестр: лекций – 10 час., практических занятий – 20 час.
Заочная форма обучения (5 г. 00 м)
Лекции
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Практические занятия/семинары
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
6
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы
управления денежными потоками»
1. Состав и принципы формирования показателей отчета о
движении денежных средств
2. Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
3. Этапы и особенности прямого метода оценки денежных
потоков.
4. Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных
потоков.
5. Анализ денежных авуаров.
6. Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные
потоки.
2.
3.
4
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
Итого: лекций – 6 час., практических занятий - 6 час.
2
2
2
2
Заочная форма обучения (3 г. 06 м (в))
Лекции
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Практические занятия/семинары
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы
управления денежными потоками»
1. Состав и принципы формирования показателей отчета о
движении денежных средств
2. Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
3. Этапы и особенности прямого метода оценки денежных
потоков.
4. Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных
потоков.
5. Анализ денежных авуаров.
6. Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные
потоки.
Итого: лекций – 2 час., практических занятий - 4 час.
7
2
2
2
2
Заочная форма обучения (3 г 06 м (с))
Лекции
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Практические занятия/семинары
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и
инвестированием»
1. Основные концепции денежных потоков, их место в системе
финансового менеджмента.
2. Денежный капитал предприятия, его структура.
3. Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние
на финансовое состояние предприятия.
4. Отражение денежных потоков в отчетности предприятия
5. Влияние компонентов финансовой политики на учет и
отражение денежных потоков.
6. Понятие и виды финансовых рент.
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы
управления денежными потоками»
1. Состав и принципы формирования показателей отчета о
движении денежных средств
2. Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
3. Этапы и особенности прямого метода оценки денежных
потоков.
4. Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных
потоков.
5. Анализ денежных авуаров.
6. Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные
потоки.
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
М
Д
ПБ
ПК-19
ПК-45
Итого: лекций – 2 час., практических занятий - 4 час.
118
30
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, вопросы к
практическим и лабораторным занятиям; тематика рефератной работы; курсовые
работы и проекты, контрольные, рекомендации по использованию литературы и
ЭВМ и др.
Очная форма обучения
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
1. Бухгалтерская отчетность как источник информации для формирования
политики управления денежными потоками.
2. Классификация денежных потоков исходя из особенностей финансового
механизма хозяйствующего субъекта.
3. Законодательная и методическая база управления денежными потоками.
4. Изменение учетной политики предприятия и ее влияние на систему учета
денежных потоков.
5. Методы математической статистики при оценке денежных потоков, расчет
коэффициентов корреляции и ковариации.
8
Реализуемые
компетенции
Кол. час.
Неделя
2.2. Самостоятельная работа обучающегося, дневная форма обучения
ПК-19
ПК-45
Учет фактора времени при оценке стоимости денежных потоков.
Структура денежного потока и расчет параметров его «качества».
Внешние и внутренние факторы при проведении оптимизации денежных
потоков.
9. Политика краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
10. Международные аспекты оценки и учета денежных потоков.
Написание реферата:
1. Зарубежный опыт формирования и регулирования политики по
управлению денежными потоками.
2. Учет влияния политики по управлению денежными потоками на структуру
капитала корпорации.
3. Текущие финансовые потребности предприятия и влияние на них системы
учета денежных потоков.
4. Эволюция моделирования при оптимизации политики управления
денежными потоками и денежными средствами.
5. Модель Баумоля, ее параметры и сфера применения.
6. Модель Миллера-Орра, ее параметры и сфера применения.
7. Модель Стоуна, ее параметры и сфера применения.
6.
7.
8.
118
118
118
30
6
Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента
12
Усвоение текущего учебного материала
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
Итого самостоятельная работа: 78 час.
30
10
10
5
5
10
Заочная форма обучения (5 г 00 м)
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
1. Оценка временной стоимости регулярных денежных потоков.
2. Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
3. Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых инструментов.
4. Методология прогнозирования денежных потоков.
5. Статистические методы прогнозирования денежных потоков.
6. Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными потоками»
1. Методы регулирования среднего остатка денежных средств
2. Система ускорения денежных выплат.
3. Система замедления денежных выплат.
4. Оценка эффективности политики оптимизации денежных потоков.
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом менеджменте»
1. Уравнение потока свободных денежных средств.
2. Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью.
3. Моделирование операционного и финансового циклов.
Тема 6. Динамические модели управления денежными средствами, влияние их на
денежные потоки.
1. Модели Баумоля и Миллера-Орра, расчет базовых параметров.
2. Модель Стоуна, расчет эффективности при введении фактора времени
ожидания трансакций.
Написание реферата
1. Зарубежный опыт формирования и регулирования политики по
управлению денежными потоками.
2. Текущие финансовые потребности предприятия и влияние на них системы
учета денежных потоков.
3. Эволюция моделирования при оптимизации политики управления
денежными потоками и денежными средствами.
4. Модель Баумоля, ее параметры и сфера применения.
5. Модель Миллера-Орра, ее параметры и сфера применении
6. Модель Стоуна, ее параметры и сфера применения.
7. Бухгалтерская отчетность как источник информации для формирования
политики управления денежными потоками.
8. Классификация денежных потоков исходя из особенностей финансового
механизма хозяйствующего субъекта.
9. Законодательная и методическая база управления денежными потоками.
9
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
10. Изменение учетной политики предприятия и ее влияние на систему учета
денежных потоков.
11. Методы математической статистики при оценке денежных потоков, расчет
коэффициентов корреляции и ковариации.
12. Учет фактора времени при оценке стоимости денежных потоков.
13. Структура денежного потока и расчет параметров его «качества».
14. Внешние и внутренние факторы при проведении оптимизации денежных
потоков.
15. Политика краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
16. Международные аспекты оценки и учета денежных потоков.
52
ПК-19
ПК-45
Усвоение текущего учебного материала
Итого самостоятельная работа: 92 час.
30
10
10
5
5
16
Заочная форма обучения (3 г 06 мес.(в))
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
1. Оценка временной стоимости регулярных денежных потоков.
2. Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
3. Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых инструментов.
4. Методология прогнозирования денежных потоков.
5. Статистические методы прогнозирования денежных потоков.
6. Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными потоками»
1. Методы регулирования среднего остатка денежных средств
2. Система ускорения денежных выплат.
3. Система замедления денежных выплат
4. Оценка эффективности политики оптимизации денежных потоков.
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом менеджменте»
1. Уравнение потока свободных денежных средств.
2. Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью
3. Моделирование операционного и финансового циклов.
Тема 6. Динамические модели управления денежными средствами, влияние их на
денежные потоки.
1. Модели Баумоля и Миллера-Орра, расчет базовых параметров.
2. Модель Стоуна, расчет эффективности при введении фактора времени
ожидания трансакций.
Написание реферата
1. Зарубежный опыт формирования и регулирования политики по
управлению денежными потоками.
2. Текущие финансовые потребности предприятия и влияние на них системы
учета денежных потоков.
3. Эволюция моделирования при оптимизации политики управления
денежными потоками и денежными средствами.
4. Модель Баумоля, ее параметры и сфера применения.
5. Модель Миллера-Орра, ее параметры и сфера применения.
6. Модель Стоуна, ее параметры и сфера применения.
7. Бухгалтерская отчетность как источник информации для формирования
политики управления денежными потоками.
8. Классификация денежных потоков исходя из особенностей финансового
механизма хозяйствующего субъекта.
9. Законодательная и методическая база управления денежными потоками.
10. Изменение учетной политики предприятия и ее влияние на систему учета
денежных потоков.
11. Методы математической статистики при оценке денежных потоков, расчет
коэффициентов корреляции и ковариации.
12. Учет фактора времени при оценке стоимости денежных потоков.
13. Структура денежного потока и расчет параметров его «качества».
14. Внешние и внутренние факторы при проведении оптимизации денежных
потоков.
15. Политика краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
16. Международные аспекты оценки и учета денежных потоков.
10
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
52
ПК-19
ПК-45
Усвоение текущего учебного материала
Итого самостоятельная работа: 98 час.
30
10
10
5
5
16
52
Заочная форма обучения (3 г 06 мес (с))
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
1. Оценка временной стоимости регулярных денежных потоков.
2. Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
3. Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых инструментов.
4. Методология прогнозирования денежных потоков.
5. Статистические методы прогнозирования денежных потоков.
6. Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными потоками»
1. Методы регулирования среднего остатка денежных средств
2. Система ускорения денежных выплат.
3. Система замедления денежных выплат.
4. Оценка эффективности политики оптимизации денежных потоков
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом менеджменте»
1. Уравнение потока свободных денежных средств.
2. Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью
3. Моделирование операционного и финансового циклов.
Тема 6. Динамические модели управления денежными средствами, влияние их на
денежные потоки.
1. Модели Баумоля и Миллера-Орра, расчет базовых параметров.
2. Модель Стоуна, расчет эффективности при введении фактора времени
ожидания трансакций.
Написание реферата
1. Зарубежный опыт формирования и регулирования политики по
управлению денежными потоками.
2. Текущие финансовые потребности предприятия и влияние на них системы
учета денежных потоков.
3. Эволюция моделирования при оптимизации политики управления
денежными потоками и денежными средствами.
4. Модель Баумоля, ее параметры и сфера применения.
5. Модель Миллера-Орра, ее параметры и сфера применения.
6. Модель Стоуна, ее параметры и сфера применения.
7. Бухгалтерская отчетность как источник информации для формирования
политики управления денежными потоками.
8. Классификация денежных потоков исходя из особенностей финансового
механизма хозяйствующего субъекта.
9. Законодательная и методическая база управления денежными потоками.
10. Изменение учетной политики предприятия и ее влияние на систему учета
денежных потоков.
11. Методы математической статистики при оценке денежных потоков, расчет
коэффициентов корреляции и ковариации.
12. Учет фактора времени при оценке стоимости денежных потоков.
13. Структура денежного потока и расчет параметров его «качества».
14. Внешние и внутренние факторы при проведении оптимизации денежных
потоков.
15. Политика краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
16. Международные аспекты оценки и учета денежных потоков.
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
ПК-19
ПК-45
Усвоение текущего учебного материала
Итого самостоятельная работа: 98 час.
2.3. Интерактивные технологии и инновационные методы, используемые в образовательном
процессе
Основаны на использовании современных достижений науки и информационных технологий. Направлены на
повышение качества подготовки путем развития у обучающихся творческих способностей и самостоятельности
(методы проблемного обучения, исследовательские методы, тренинговые формы, рейтинговые системы
обучения и контроля знаний и др.). Нацелены на активизацию творческого потенциала и самостоятельности
11
обучающихся и могут реализовываться на базе инновационных структур (научных лабораторий, центов,
предприятий и организаций и др.).
Краткое описание и примеры
№
Наименование основных форм
Часы
использования в модулях и темах, место проведения
1.
Деловые и ролевые игры
Деловая игра по теме «Прогнозирование денежных 5
потоков, его формы и методы».
Двум командам предлагаются различные формы
финансовой тактики (с элементами: ценовая политика,
политика в отношении дебиторской задолженности и
так далее), задача деловой игры – максимально точно
отразить схему движения денежных потоков по
названным направлениям на основе ускорения или
замедления поступления денежных средств.
2.
Разбор конкретных ситуаций
Проведение
практического
занятия
по
теме 5
«Оптимизация политики по управлению денежными
потоками» на основе информации периодической
печати, включая рассмотрение конкурентной проблемы
и ее отражения в системе управления денежных
потоков (выявление причин финансовых затруднений
при наличии прибыли у предприятия), оценка
«парадокса прибыли».
3.
Использование
Написание рефератов по указанным темам при
информационных ресурсов и
использовании информационных ресурсов среды
баз данных
Интернет, а также официальных статистических
сборников Росстата и сайтов:
1. http://ecsocman.edu.ru/cfjournal/ - электронный
журнал «Корпоративные финансы».
2. http://www.dis.ru/fm - журнал «Финансовый
менеджмент».
3. http://www.minfin.ru – официальный сайт
Министерства финансов РФ.
4.
Применение электронных
И.А.Бланк. Управление денежными потоками.
мультимедийных учебников и
Электронная книга в формате DjV
учебных пособий
kniga-s.ru/.../upravlenie-denezhnymi-potokami.html
5.
Использование проблемноИзучение курса «Управление денежными потоками» на
ориентированного
базе ранее изученного курса «Краткосрочная
междисциплинарного подхода к финансовая политика» подразумевает выделение
изучению наук
проблемных аспектов их корреляции:
- роль денежных потоков в системе краткосрочного
финансирования и инвестирования,
взаимодействие
компонентов
краткосрочной
финансовой
политики
(управление
запасами,
дебиторской задолженностью, денежными средствами
и их эквивалентами) и их влияние на систему учета и
регулирования денежных потоков по операциям с
оборотными активами.
6.
Использование проектноРешение задач по теме «Количественный и
организованных технологий
качественный анализ системы управления денежными
обучения работе в команде над
потоками» предполагает анализ данных в команде по
комплексным решением
отдельным направлениям:
практических задач
- оценка эффективности управления денежными
потоками по операционной деятельности,
- оценка эффективности управления денежными
потоками по инвестиционной деятельности,
- оценка эффективности управления денежными
потоками по финансовой деятельности.
На основании синтеза всех трех компонентов команда
выносит суждение об общей эффективности системы
управления денежными потоками на предприятии.
12
3. Средства обучения
3.1. Информационно-методические
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Перечень основной учебной литературы и дополнительной литературы, методических
разработок; с указанием наличия в библиотеке.
Основная учебная литература:
Чирская М.А. Краткосрочная финансовая политика. Учебно-методическая КНР (1),
разработка для студентов очной и заочной форм обучения специальности 080105 ЧЗ (3),
«Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент». – Ростовский ОБЩ (2),
государственный экономический университет (РИНХ). – Ростов н/Д, 2012.  30 с. АУЛ (12)
Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика [Текст] :
КНР (1)
учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. "Финансы и кредит", " ЧЗ (2)
Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" и
Общ (1)
АУЛ (16)
"Налоги и налогообложение" / В. Г. Когденко, М. В. Мельник,
И. Л. Быковников. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 471 с.
Финансовый менеджмент: учебник для вузов. – 3-е изд. / Под ред. проф. Е.И. АУЛ (43)
Шохина. – М.: КНОРУС, 2011. – 480 с.
КНР (1)
КГД (2)
ЧЗ (3)
ЧЗЮФ (1)
Дополнительная литература:
Тарасевич В.М.Ценовая политика предприятия: Учебник для вызов. 3-е изд. –
КНР (3)
СПб.: Питер, 2010. – 320 с.
ЧЗ (1)
Финансы и кредит: учебник для студентов, обучающихся по спец. "Финансы и КНР (1),
кредит" / Под ред. Н.Г. Кузнецова, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифановой / Барашьян ЧЗ (3),
КГД (2),
В.Ю. раздел.3 «Финансовый менеджмент». – М.: КНОРУС, 2013. – 432 с.
АУЛ (194)
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика/В.В. Ковалев. – 3-е АНЛ (3)
изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2013. – 1104 с.
Басовский
Л.Е.
Финансовый
менеджмент
[Текст]
:
учеб.
для КНР (1),
студентов экон. вузов, обучающихся по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалт. ЧЗ (1)
учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский. - М. : ИНФРА-М, 2011.- 88 с.
Финансы и кредит [Текст] : учеб. для бакалавров : учеб. для студентов вузов, ЧЗЮФ (2),
обучающихся по экон. спец. / под ред. проф. М. В. Романовского, ЧЗ (3),
проф. Г. Н. Белоглазовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2012. – 609 с.
Общ. (3),
АУЛ (90)
Журналы: Аудит и финансовый анализ, Менеджмент в России и за рубежом,
ЧЗПИ (1-2)
Финансовая аналитика, Финансовый директор, Финансовый менеджер,
Финансовый менеджмент, Инвестиции в России, Инновации, Финансы, Финансы
и кредит, Проблемы теории и практики управления,
Газеты: Город N, Российская газета, Финансовая газета, Экономика и жизнь.
3.2. Материально-технические
№
ауд.
521
228
Основное оборудование, стенды, макеты, компьютерная
техника, наглядные пособия и другие дидактические
материалы, обеспечивающие проведение лабораторных и
практических занятий, научно-исследовательской работы
студентов с указанием наличия
Ноутбук и проектор для демонстрации слайдов в
операционной среде POWER-POINT
Основное назначение (опытное,
обучающее, контролирующее) и
краткая характеристика использования
при изучении явлений и процессов,
выполнении расчетов
Обучающее оборудование
Обучающее, информационнопоисковое
Компьютеры со средствами Интернет
4. Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация
№
Тесты (демонстрационный вариант), темы курсовых работ/проектов,
вопросы и задания для текущего контроля, для подготовки к зачету, экзамену
13
Текущий контроль успеваемости
Вопросы для контроля знаний по модулям.
Модуль 1.
Сущность и логические основы политики управления денежными потоками
Тест.
1. Деятельность, в результате которой изменяются величина и состав собственного и заемного капитала,
называется:
А. текущей (операционной).
Б. инвестиционной.
В. финансовой.
Г. внешней.
2. К внешнему финансированию относятся поступления:
А. а результате продажи ценных бумаг сторонних организаций.
Б. в результате эмиссии и реализации собственных ценных бумаг.
В. Кредитов и займов, выданных предприятием сторонними организациями.
3. В форме бухгалтерского баланса «Отчет о прибылях и убытках» отражаются:
А. наличные денежные средства.
Б. положительный денежный поток.
В. Отрицательный денежный поток.
Г. финансовые результаты деятельности.
Д. чистый денежный поток.
4. Отчет о движении денежных средств формируется по принципу:
А. равенства активов и пассивов.
Б. балансового уравнения.
В. нарастающего итога.
Г. эквивалентности.
1.
5. К инвестиционной деятельности относятся поступления:
А. процентов и дивидендов по ценным бумагам.
Б. выручки от продажи товаров, услуг.
В. Выручки от продажи ценных бумаг.
Г. авансов полученных.
Д. банковского кредита.
6. К финансовой деятельности относятся поступления:
А. процентов и дивидендов.
Б. выручки от продажи товаров, услуг.
В. Выручки от продажи ценных бумаг.
Г. авансов полученных.
Д. банковского кредита.
7. На величину чистой прибыли прямое влияние оказывают:
А. рост амортизационных отчислений.
Б. рост дебиторской задолженности.
В. снижение выручки от продаж.
Г. рост затрат на производство и реализацию продукции.
8. Значения чистой прибыли чистого денежного потока:
А. никогда не могут быть равными.
Б. иногда не совпадают в стоимостном измерении.
В. Совпадают только при отражении всех хозяйственных операций кассовым методом.
Г. не совпадают только при неэффективной системе управления денежными потоками.
9. Метод оценки денежных потоков, позволяющий определить величину денежного потока путем
преобразования чистой прибыли в чистый денежный поток, называется:
А. верхним.
Б. нижним.
В. горизонтальным.
Г. обратным.
14
Д. прямым.
Е. косвенным.
10. Чистый денежный поток определяется как:
А. разница между положительным и отрицательным денежным потоками.
Б. совокупностью всех поступлений и выплат предприятия.
В. общей величиной денежной наличности предприятия на определенную дату.
Г. отношением
номинального денежного потока за определенный период времени к индексу
потребительских цен за этот же период.
11. Если сумма положительного денежного потока не удовлетворяет плановую потребность в
расходовании денежных средств, то такой денежный поток называется:
А. чистым.
Б. отрицательным.
В. неэффективным.
Г. дискретным.
Д. дефицитным.
12. Движение денежных средств, связанное с движением внеоборотных активов, формирует поток по:
А. инвестиционной деятельности.
Б. финансовой деятельности.
В. текущей деятельности.
Г. финансовой и инвестиционной деятельности одновременно.
Д. не учитывается как движение денежных потоков.
13. При корректировке чистой прибыли амортизационные отчисления следует:
А. вычесть из ее суммы.
Б. игнорировать.
В. прибавить ее к сумме.
Г. увеличить на величину остаточной стоимости основных средств.
Д. уменьшить на величину налога на имущество.
14. По требованию банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание предприятия, формируется:
А. остаток в кассе.
Б. компенсационный остаток.
В. остаток в иностранной валюте.
Г. операционный остаток.
Д. страховой остаток.
15. По остаточному принципу формируется следующий вид денежных авуаров:
А. валютный.
Б. инвестиционный.
В. компенсационный.
Г. страховой.
Д. трансакционный.
16. В финансовых расчетах фактор времени учитывается двумя способами:
А. простым и сложным.
Б. наращением и дисконтированием.
В. наращением и дефлятированием.
Г. дефлятированием и индексацией.
17. Сумма дохода от предоставления ссудного капитала в долг называется:
А. процентом.
Б. доходностью.
В. маржей.
Г. прибылью.
Д. денежным потоком.
18. Уровень доходности финансового инструмента находится в зависимости:
А. обратной от уровня риска.
Б. прямой от уровня риска.
В. прямой от уровня ликвидности.
15
Г. обратной от уровня риска и прямой в зависимости от уровня ликвидности.
Д. прямой и от уровня риска, и от уровня ликвидности.
19. Возможность реализации предприятия в случае его самоликвидации или банкротства характеризует
ликвидность:
А. активов.
Б. инструментов инвестирования.
В. предприятия.
Г. баланса.
Д. рынка.
20. Даже эффективное управление денежными потоками не может обеспечить:
А. повышения ритмичности операционного процесса предприятия.
Б. получения дополнительной прибыли, генерируемой денежными активами.
В. снижения налоговой нагрузки предприятия.
Г. снижения риска неплатежеспособности предприятия.
Д. сокращения потребности в заемном капитале.
Вопросы для контроля знаний по модулю.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
2.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
Охарактеризуйте основные концепции денежных потоков, проанализируйте их место в системе
финансового менеджмента.
Охарактеризуйте виды денежных потоков, дайте их классификацию исходя из особенностей
финансового механизма предприятия.
Раскройте содержание принципов организации и управления денежными потоками на предприятии.
Дайте характеристику информационной базы для формирования политики по управлению
денежными потоками предприятия.
Раскройте особенности методической базы регулирования системы управления денежными
потоками.
Охарактеризуйте этапы управления денежными потоками, приведите принципиальную схему их
использования.
Дайте характеристику влияния метода определения реализации на систему учета денежных потоков.
Охарактеризуйте прямой метод учета денежных потоков, приведите его особенности.
Охарактеризуйте косвенный метод учета денежных потоков, приведите его особенности.
Дайте характеристику структуры денежного потока и особенностей выявления его «качества».
Рассмотрите коэффициенты, характеризующие денежные потоки, порядок их расчета.
Проведите рассмотрение показателей приращения денежного потока и оседания денежного потока,
их расчета и интерпретации результатов.
Дайте характеристику логических основ взаимосвязи параметров времени, риска и ликвидности на
денежные потоки.
Модуль 2.
Оптимизация политики по управлению денежными потоками
Охарактеризуйте последовательность расчета степени влияния фактора времени на денежные потоки.
Охарактеризуйте последовательность расчета степени влияния фактора риска на денежные потоки.
Охарактеризуйте влияние фактора риска на стоимость финансовых инструментов.
Проанализируйте степень влияния фактора инфляции на денежные потоки.
Дайте характеристику методов определения реальной стоимости денежных сумм.
Охарактеризуйте этапы анализа «нулевого» денежного потока.
Раскройте особенности операционного и финансового циклов предприятия, места денежных потоков
в их структуре
Приведите классификацию денежных потоков исходя из их регулируемости.
Раскройте содержание целей и задач оптимизации системы управления денежными потоками,
взаимосвязи с общей финансовой стратегией предприятия.
Охарактеризуйте систему внешних факторов, оказывающих влияние на процессы оптимизации.
Охарактеризуйте систему внутренних факторов, оказывающих влияние на процессы оптимизации.
Раскройте содержание синхронизации денежных потоков, ее инструментария.
Дайте оценку степени результативности процесса синхронизации денежных потоков.
Охарактеризуйте выравнивание денежных потоков, его инструментария.
Проведите оценку степени результативности процесса выравнивания денежных потоков.
Раскройте содержание системы «ускорения-замедления» выплат и возможностей ее применения на
предприятии.
16
3
Модуль 3.
Элементы моделирования денежных потоков
1. Охарактеризуйте содержание оперативной финансовой работы на предприятии и места денежных
потоков в ней.
2. Раскройте содержание и значение платежных календарей для целей управления денежных потоков,
их видов и форм.
3. Раскройте содержание и значение платежных календарей по операционной деятельности, их
особенностей.
4. Раскройте содержание и значение платежных календарей по инвестиционной деятельности, их
особенностей.
5. Раскройте содержание и значение платежных календарей по финансовой деятельности, их
особенностей.
6. Охарактеризуйте кассовый план и место денежных потоков в его структуре.
7. Раскройте сущность статистических методов прогнозирования, их применения в управлении
денежными потоками.
8. Охарактеризуйте сводный прогноз движения денежных средств, его формирование и особенности.
9. Дайте характеристику методов планирования денежных потоков, их сравнительную характеристику и
сферу применения.
10. Охарактеризуйте политику краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
11. Раскройте содержание международных аспектов оценки и учета денежных потоков.
Промежуточная аттестация
Вопросы к зачету по курсу «Управление денежными потоками предприятия»
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
4.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
Охарактеризуйте основные концепции денежных потоков, проанализируйте их место в системе
финансового менеджмента.
Охарактеризуйте виды денежных потоков, дайте их классификацию исходя из особенностей
финансового механизма предприятия.
Раскройте содержание принципов организации и управления денежными потоками на предприятии.
Дайте характеристику информационной базы для формирования политики по управлению
денежными потоками предприятия.
Раскройте особенности методической базы регулирования системы управления денежными
потоками.
Охарактеризуйте этапы управления денежными потоками, приведите принципиальную схему их
использования.
Дайте характеристику влияния метода определения реализации на систему учета денежных потоков.
Охарактеризуйте прямой метод учета денежных потоков, приведите его особенности.
Охарактеризуйте косвенный метод учета денежных потоков, приведите его особенности.
Дайте характеристику структуры денежного потока и особенностей выявления его «качества».
Рассмотрите коэффициенты, характеризующие денежные потоки, порядок их расчета.
Проведите рассмотрение показателей приращения денежного потока и оседания денежного потока,
их расчета и интерпретации результатов.
Дайте характеристику логических основ взаимосвязи параметров времени, риска и ликвидности на
денежные потоки.
Охарактеризуйте последовательность расчета степени влияния фактора времени на денежные потоки.
Охарактеризуйте последовательность расчета степени влияния фактора риска на денежные потоки.
Охарактеризуйте влияние фактора риска на стоимость финансовых инструментов.
Проанализируйте степень влияния фактора инфляции на денежные потоки.
Дайте характеристику методов определения реальной стоимости денежных сумм.
Охарактеризуйте этапы анализа «нулевого» денежного потока.
Раскройте особенности операционного и финансового циклов предприятия, места денежных потоков
в их структуре
Приведите классификацию денежных потоков исходя из их регулируемости.
Раскройте содержание целей и задач оптимизации системы управления денежными потоками,
взаимосвязи с общей финансовой стратегией предприятия.
Охарактеризуйте систему внешних факторов, оказывающих влияние на процессы оптимизации.
Охарактеризуйте систему внутренних факторов, оказывающих влияние на процессы оптимизации.
Раскройте содержание синхронизации денежных потоков, ее инструментария.
Дайте оценку степени результативности процесса синхронизации денежных потоков.
Охарактеризуйте выравнивание денежных потоков, его инструментария.
Проведите оценку степени результативности процесса выравнивания денежных потоков.
Раскройте содержание системы «ускорения-замедления» выплат и возможностей ее применения на
предприятии.
17
30. Охарактеризуйте содержание оперативной финансовой работы на предприятии и места денежных
потоков в ней.
31. Раскройте содержание и значение платежных календарей для целей управления денежных потоков,
их видов и форм.
32. Раскройте содержание и значение платежных календарей по операционной деятельности, их
особенностей.
33. Раскройте содержание и значение платежных календарей по инвестиционной деятельности, их
особенностей.
34. Раскройте содержание и значение платежных календарей по финансовой деятельности, их
особенностей.
35. Охарактеризуйте кассовый план и место денежных потоков в его структуре.
36. Раскройте сущность статистических методов прогнозирования, их применения в управлении
денежными потоками.
37. Охарактеризуйте сводный прогноз движения денежных средств, его формирование и особенности.
38. Дайте характеристику методов планирования денежных потоков, их сравнительную характеристику и
сферу применения.
39. Охарактеризуйте политику краткосрочного кредитования и ее влияние на денежные потоки.
40. Раскройте содержание международных аспектов оценки и учета денежных потоков.
5. Дополнения и изменения в рабочей программе на учебный год _____/_____
Следующие записи относятся к п.п.
Автор
Зав.кафедрой
Принято УМУ_______________________________________Дата:_____________________
18
19