Tasks21022014
реклама
Актуальные нерешенные задачи - «охотничье поле студента» (от фактов к концепциям) 10.04.2014 Профессор Леонид Маркович Григорьев Это они о чем договариваются? 2 Ненаучные наблюдения за время существования ЭМШ • Смещение от науки в бизнес, консалтинг • Смещение приоритетов на ранний заработок – важность быстрого успеха • Меньшая драматичность романов … • Смещение функции полезности к гедонизму - Risk aversion • Растет важность фактор перемещения по «планете» - сетевые эффекты Объекты анализа • Семья (она же «фирма») - племя (государство). • Семья – фирма – государство • Разные типы (размеры, собственность, управление, размещение по странам) фирм. • Мы смотрим назад в историю в поисках закономерностей на языке и понятийном ряду, выработанном для развитого мира. • Литература для чтения по истории: • Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм, XV-XVIII вв. – М.: Весь мир, 2006. • Мэддисон А. Контуры мировой экономики 1-2030. М.: Издательство Института Гайдара, 2012. • Charles P. Kindleberger and Robert Z. Aliber Manias, Panics, and Crashes A History of Financial Crises. 2005 Мир сложился – Старт перемен • • • • • • • • • • • • Успех развития мира за 60 лет - мало неизвестного Неравномерность роста - неопределенность Демография будущего – «колокол» с 9.5 млрд Глобальные проблемы стали ключевыми Технологический прогресс сам не решит проблем ВВП: ОЭСР и «Остальные» - поровну Global Governance: семь уровней – трудно... Норма накопления и финансовые потоки Теория для гладких участков, а кризисы – сироты… Различие социальной структуры и неравенство Координированный рост для большей устойчивости Как все это будет влиять на социальное развитие мира 5 Проблемы динамики: • Темпы роста ВВП , прироста, разбросы – что мы меряем, как мы меряем: тенденции, коридоры, периоды, режимы. • Идея эпох и режимов – однородность объектов • Рост у историков, рост у статистиков, макроэкономистов и институционалистов – Кобб-Дуглас (кризисы). • Правительства, Банки, Инвесторы, СМИ, ученые сначала меряют потом прогнозируют, а шарлатаны сразу… • Длинные ряды в истории: Кондратьев, цикл Кузнеца, цикл Жугляра-Маркса, короткий цикл и Великая Модерация 90х • Горизонт планирования, инвестирования, займа (%% история той же длины), встроенные циклы, контракты. • Тенденция, память о колебаниях и шум… Источники и объекты • История и экономика сосуществуют вполне комфортно, но до появления статистической информации (контракты в церквях) и статистической обработки данных экономика анализировала отдельные данные: бюджеты, торговля, налоги, долги, контракты – с 18 века. • С начала 19 века: отчеты фабричных инспекторов (К.Маркс), таможенная статистика 18 века и т.п. Что есть факты, которые мы анализируем – как отбросить случайные колебания – шум. Интерпретация фактов стоит на конвенции экономистов или на работе «доверенных лиц» (НБЕР – цикл). Стилизованные факты! • Меняются эпохи, удлиняются статистические ряды – необходимо время от времени обсуждать факты, обсуждать их статистическую форму (очистка данных, реконструкция). • Изоляция объекта исследования от смешения: А) однородность; Б) институциональное описание (будем развивать по ходу курса); В) накопление информации; Г) переломы в статистики – разрыв рядов (войны и пр.). ВВП и численность населения мира Динамика реальных цен на основные сырьевые товары 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0 0 2005 г. = 100 350 1904 1909 1914 1919 1924 1929 1934 1939 1944 1949 1954 1959 1964 1969 1974 1979 1984 1989 1994 1999 2004 2009 2005 г. = 100 1901-2010, 2007 г. = 100 Нефть Сталь Медь Зерно Источник: ОЭСР, Всемирный Банк, оценки ИЭФ 9 Которая последовательность реальна? 10 Десятилетия и годовая статистика • • • • • • • • Колеблемость = потоки и запасы (Инв и ОК) ВВП и Личное Потребление Irreversibility of fixed assets Технологии и смены эпох – инвестиции Колебания и кризисы + войны и «чума» Трансформация экономики в 21 веке Мировые тенденции развития Квартальные, сезонка, индексы Темпы прироста ВВП в мире, развитых и развивающихся странах 1990-2012, прогноз на 2013-2018 гг., % к пред. году Источник: МВФ 12 США: реальный ВВП (трлн. долл. 2005 г.) С 1890 ПО 2011 ГГ. БЫЛО 27 ЛЕТ, ХАРАКТЕРИЗОВАВШИХСЯ ПАДЕНИЕМ ВВП 13 ИСТОЧНИК: BEA, GRONINGEN GROWTH DATABASE До сих пор развивающиеся страны проявляли устойчивость – отчасти благодаря сохранению «эффекта расстыковки» объема производства 14 14 Стилизованные факты – теоремы и периоды перемен «фактов» Допущения относительно реальной действительности, считающиеся – по крайней мере приблизительно – верными. Примером является утверждение, что постоянная доля национального дохода приходится на труд. Хотя все агрегированные статистические показатели являются сверхупрощенными, а многие и неточными, они, по крайней мере, базируются на попытках измерить реальность; "стилизованные факты", напротив, вместо оценок используют догмы. Экономика. Толковый словарь. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000. Изменения в экономике постоянно меняют статистическое отражение деятельности людей, коэффициенты уравнений меняются. При резких Переменах возникает необходимость вновь обсуждать Стил. Факты: Доля личного потребления в США – около 70% ВВП, в Китае меньше 40% Из чего состоит мир и где еще 5%!? 16 Коммерческий и промышленный кредит в США: 1970 – 2010 (фильтр) 4,0 0,5 3,5 0,45 3,0 0,4 2,5 0,35 2,0 m-o-m 1,5 0,3 1,0 0,25 0,5 0,2 -0,5 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 0,0 0,15 -1,0 0,1 -1,5 0,05 -2,0 -2,5 0 Credit growth Credit growth, cyclical component (Band-pass filter) 17 Источник: Federal Reserve, оценки авторов Промышленное производство стран мира, янв. 2000 г. – фев. 2013 г., май 2008 г. = 100 Источник: Всемирный Банк 18 12 30 10 25 8 20 6 15 4 10 2 5 0 % ЭАН 35 1948 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 недель Уровень и длительность безработицы в США: 1948 – 2010 Даты рецессий NBER 19Источник: BLS, NBER Уровень безработицы (прав. шк.) Длительность безработицы (лев. шк.) Рост мирового населения, ВВП и потребления энергии 2010 – 2040, прогноз ИНЭИ РАН/АЦ при Правительстве РФ Источник: Прогноз развития энергетики мира и России до 2040 г. 20 Периодизация послевоенных циклов: США и мир • I период: 1948 – 1972 гг. Высокие и волатильные темпы роста в США при низких ценах на нефть. Определяющая роль технологических шоков на фоне послевоенного восстановления, подъем 60-х годов. • II период: 1973 – 1990 гг. Волатильный рост в США на фоне нефтяных, долговых шоков, инфляция, «азиатские тигры» и развитие финансовых инноваций. • III период: 1991 – 2008 гг. “Great moderation” в США ценой низких темпов роста, интеграция советского блока, трендовый рост Китая и глобальные дисбалансы сбережений как финансовый шок. • IV период: 2009 – ??? 21 Статистические характеристики макропоказателей в США в «стационарных режимах» Показатель Средний квартальный темп прироста за период, п. п. 1947– 1972 1973– 1990 1991– 2007 Стандартное отклонение за период, %* 2008– 2010 1947– 1972 1973– 1990 1991– 2007 2008– 2010 Национальные счета ВВП 0,96 0,72 0,76 0,13 1,81 1,98 0,98 1,73 Потребление 0,99 0,74 0,84 0,01 1,29 1,59 0,87 1,05 Инвестиции в основной капитал 1,14 0,60 1,21 –2,55 8,46 8,90 5,10 9,65 Экспорт 0,84 1,54 1,45 –0,17 7,01 4,72 3,73 7,14 Импорт 1,69 1,16 1,78 –1,15 5,01 6,28 3,58 6,71 Государственные расходы 1,05 0,63 0,40 0,43 5,50 1,36 0,94 0,62 Промышленность Промышленное производство Цена на нефть 1,12 0,50 0,72 –1,12 3,91 3,69 2,15 4,27 – 0,85 0,95 –1,52 – 18,5 17,7 36,6 Монетарный и финансовый сектор Индекс потребительских цен 0,65 1,61 0,67 0,32 1,39 1,89 0,50 1,60 S&P 500 2,11 1,42 2,30 –3,23 8,22 9,23 11,6 15,6 * – стандартное отклонение рассчитано по рядам, полученным удалением трендов Ходрика–Прескотта из уровней рассматриваемых показателей 22 Источник: BEA, Federal Reserve, BLS, расчеты авторов Требования к исследовательским работам по мировой экономике • • • • • • • • Проблема должна быть поставлена как часть теоретического процесса и как часть прикладная в реальных процессах. Указано с какими теориями, авторами, моделями проблема связана и какую проблему решает или может помочь решить. Объект анализа должен быть подвергнут институциональному анализу с целью избежать артефактов и подмены объекта. Должен быть проведен критический анализ статистики. Должна быть указана (если речь о более высоких формах – диссертации и прочее), если есть, ближайшая работа на тему. В зависимости от темы исследования и специфики отрасли применяется адекватный метод анализа. Предпочтительнее построение моделей, поскольку организует материал. Должно быть (особенно при модельных расчетах) указано, что является результатом – а что зависит от набора предпосылок. Конечная оценка определяется приростом знания, как это в науке принято за последние тысячелетия. 23 Научный руководитель Л. М. Григорьев Хитрости дизайна Книги… • Всех авторов попросили в первом параграфе своих глав дать мировую дискуссию по проблеме и всю литературу. • Каждая глава – новая - идет вверх по сложности, глубине и новизне от уровня науки наука в этой сфере. • 33 главы – это много, но можно сделать еще два таких… • Можно просто читать курсы, освоив литературу и идеи. • Тут нет попытки дать шикарные обобщения – профессионально, но все профессионально. • Авторская монография, но в едином замысле и для студентов и профессоров. • Авторы будут совершенно довольны, если кто-то рискнет написать профессиональную критику по этим проблемам! Структура книги I. II. Механизмы регулирования глобальной экономики Экономический рост и циклические процессы в мировой экономике: теория и практика III. Кризисные выводы для макроэкономической политики IV. Глобальные финансы: дисбалансы, архитектура, регулирование V. Проблемы населения, труда и социальной структуры современного мира VI. Мировая энергетика VII. Глобальные экологические и ресурсные проблемы VIII. Страны и группировки стран Пресса думает – это Исследователь… 27 Роберт Мертон об ученых «Like other statuses, the status of scientist involves not a single role but, in varying mixture, a complement of roles. These are of four principal kinds: research, teaching, administrative, and gatekeeper roles. Each of these is differentiated into subroles …» Merton R.K. The Sociology of Science: Theoretical and Empirical Investigations - University of Chicago Press, 1973. P. 520. Разные типы ученого – разные карьеры • Престиж академический – исследования в медленном режиме – лет 10 до РНД • Проблемы бизнеса и государства – престиж эксперта – постоянная гонка • Университет – престиж учителя. Главная психологическая трудность – все уходят … • Консалтинг – престиж администратора и «комплектатора» - создать и довести до ума! Эксперты заметны в барах… 30 Условия развития науки и карьеры • Великая Рецессия придавила финансовый сектор и офисный планктон… • Карьера на Западе все больше зависит от входа в местные кланы или лояльности • Меритократия отдыхает в турбулентные времена • Бюджетные ограничения ставят государственную науку в трудное положение • Эндаументы сели на низких курсах акций • Бонусы ушли под налоги и популизм! Проблема стимулов студентов • Писать в неделю три-четыре эссе – нагрузка не координируется – но дает навык выживания! • Стимулируется – быстрый результат! • Стимулируется – много быстрых результатов! • При отсутствии времени – трудно ставить последовательно усложняющиеся задачи. • Студенческие работы при 4-летнем бакалавриате – возможность координации и проверки своего развития. • Основная проблема – горизонт и свой талант?! 33 Функция полезности - выбор • Престиж – деньги = проблема компоновки функции полезности • Жить и работать или жить чтобы работать • Оптимизация по планете – риски и выигрыши • Время жизни и горизонт планирования карьеры – можно ли вернуться на маршрут? • Проф. Никита Покровский – дорога времени впереди или набор проектов – “random work” • Самореализация – вопрос счастья • Износ физический и износ психологический 35 От Е.Т.Гурвича 1 «Богатство народов". Еще Адам Смит ставил вопрос: почему одни народы богаты а другие нет. Внятного ответа нет до сих пор (хотя ведется множество эмпирических исследований). Наиболее принятый ответ сейчас – богатство определяется качеством институтов. Однако это на самом деле лишь меняет формулировку - почему у одних народов качественные институты, а у других нет. У очень авторитетных авторов выдвигались интересные гипотезы по поводу отдельных факторов. В одной работе показано что страны с англосаксонской правовой системой демонстрируют лучшие результаты развития, другие показали что бывшие колониальные страны с хорошим и здоровым климатом (не деловым) имеют лучшие институты (т.к. колонизаторы жили там, а не только вывозили ресурсы и поэтому создавали институты для себя). Но все же достаточно полных и признанных ответов все еще нет. Е.Т.Гурвич -2 "Экономическое развитие и демократия". Открытая проблема, эмпирические данные достаточно противоречивы. Неясна не только сила связи, но и ее направление: если связь (хотя бы и слабая) есть, то что первично – развитие создает условия для демократии или наоборот? Полтерович-Попов доказывают (эмпирически) что связь нелинейна: при слабых институтах демократия отрицательно влияет на рост, при сильных положительно. Остается богатое поле для теорий и исследований. Е.Т.Гурвич 3 "Ресурсное проклятие". Начиная с Сакса (1995) считается эмпирически почти доказанным (хотя время от времени высказываются сомнения). Однако сейчас признается "условность" проклятия - оно распространяется не на всех, и может быть преодолено страной с сильными институтами (пример - Норвегия). Более конкретно соотношение роли ресурсного богатства и институтов все еще остается спорным. Продолжаются споры по поводу основных механизмов. Есть много версий: макроэкономическая (ресурсная зависимость ведет к макро волатильности, которая вредна для роста), институциональные (ослабляются обратные связи - получая значит. часть бюджетных доходов от продажи ресурсов власть меньше заинтересована в создании благоприятных условий для бизнеса) и т.д. И контраст: развитые – развивающиеся… Рост и цикл – смещение в Азию • Впервые развитые и развивающиеся страны сравнялись по ВВП – и вторые быстрее растут! • Возникает вопрос как моделировать и предсказывать динамику мировой экономики в двух режимах по темпам и размаху колебаний! • Смещение роста в Азию влияет на массу параметров: миграцию, торговлю, финансы… • Стагнация Европы!? США выходят из кризиса! • Будущее Китая, России, Индии и Бразилии!7 Экономическая политика • Великая Рецессия прошла при новых дебатах между кейнсианцами и неоклассиками… • Фискальная консолидация в ЕС в 2010 – ошибка!? МВФ признал – ЕЦБ нет – дальше? • Бюджетные кризисы и рост – насколько медленным будет рост в ЕС • Долги суверенные и долги частные… • Свобода рук бизнеса вернется или государство будет висеть над душой? Технологическая революция • Мы знаем, что технологические сдвиги идут и влияют на занятость в развитых странах. • Энергетика и Революция: носители, смартгридс, двигатели, эффективность, ВИЭ! • Но неясны сроки перехода от открытий к массовой смене основного капитала. • Демография и Урбанистика!? • Важно понять влияние новых волн прогресса на социальную, экономическую и политическую жизнь общества. Глобальные проблемы и энергетика • Бедность и энергетическая бедность • Вода и ее «неравномерность» по планете • Продовольствие – вроде не мировой кризис, но тяжело в динамике. • Сеять под еду или под этанол? • Межтопливная конкуренция в мире • В России = газ – уголь , атом • Скачки цен, платежные балансы и шоки • Энергетика – технологии- роль налогов • Климат и технологии – ответственность • Международные обязательства. Проблемы обеспечения исполнения законодательных требований – С.Б. Авдашева В мире и в России принято много хороших законов - защищающих права работников, права потребителей, участников конкуренции, вкладчиков банков, клиентов страховых компаний... Но как лучше практически организовать защиту интересов, кто должен контролировать соблюдение законодательных требований, кому должна принадлежать инициатива наказания нарушителя? В каких случаях лучше частная модель правоприменения (более развитая в США), в модель контрольно-надзорных органов (Евросоюз)? Как лучше наказывать за нарушение закона - штрафом (но тогда -фиксированным или пропорциональным), требованием возмещения ущерба (в каких границах?), запретом на деятельность? Приносит ли пользу освобождение от ответственности за "деятельное раскаяние" ? Приносит ли пользу или вред поддержка стукачества в делах о нарушении экономического законодательства? Как влияет на стимулы соблюдать/ нарушать законодательство различия между системами права и правоприменения? Нужно ли разрешать участникам договоров выбирать юрисдикцию разрешения конфликтов (вот если бы Газпром в договорах с европейскими дистрибьюторами выбрал российскую юрисдикцию разрешения конфликтов по поводу нарушения антимонопольного законодательства - у него не было бы проблем)? Конкуренция, конкурентная и промышленная политика - А.А.Курдин • Конкуренция – двигатель развития в рыночной экономике. Но как его запустить, если предприятия и даже государство далеко не всегда и не везде заинтересованы в конкурентной борьбе, если существует специфика сотен отраслей и рынков и если неосторожные антимонопольные меры могут загубить стимулы предпринимателей? • Государство вроде бы должно поддерживать развитие отечественной промышленности – но как это сделать, чтобы предприятия стали конкурентоспособными, а не дотационными? • Как совместить промышленную политику – политику поддержки отдельных отраслей и предприятий – с конкурентной политикой - политикой равных условий и свободной состязательности? Проблемы организации контрактов в цепочках создания стоимости (value chains) - С.Б.Авдашева • • Как организовать договоры между участниками цепочки создания стоимости, интересы которых стратегически совпадают, но тактически противоречат друг другу? Какие методы лучше мотивируют участников договора следовать не только своим интересам, но и интересам других участников цепочки? … А как обеспечить баланс между самостоятельностью в принятии решений (предпринимательская инициатива, но возможность оппортунизма) и зависимостью (отсутствие оппортунизма, но и отсутствие стимулов к повышению эффективности и инвестициям) Каким образом мотивировать к инвестициям, которые приносят выигрыш всей цепочке - но только не тебе (инвестиции в инфраструктуру распределения газа)? Как влияет на договорные отношения в международных цепочках различие национальных режимов регулирования договорных отношений, налогообложения, отраслевого законодательства? Спектр проблем, связанных с доступом иностранных инвесторов к энергоресурсам • «Справедливый» раздел природной ренты между государством и инвестором (какова доля государства и должны ли государственные или местные частные компании иметь приоритет?) • Возможность финансирования разведки и освоения месторождений (или продажа недр до выявления их истинной ценности?) • Возможность импорта технологий (или угроза созданию собственных?) • Возможность импорта стандартов управления проектами (или угроза хищнической эксплуатации?) • Стратегические отрасли и национальная безопасность 46 Мировые финансы • • • • • • • • • Credit Crunch – пять лет мучений Частные долги и цены на дома в США Долги стран в ЕС!? Что на биржах – акции?! Потоки капиталов в Финансовые центры и обратно – МФЦ? Евро – доллар – будущее валют Мировая фин. архитектура - роль МВФ Банкротства и слияния Ужесточение норм регулирования «Мафия и коррупция как нормальные институты рынка» – мой курс магистрам • Существует огромная литература по организованной преступности и коррупции… • ORGANIZED CRIME AND ITS ORIGINS: A COMPARATIVE CASE STUDY, Jenna L. Coriddi • Л. Григорьев и М. Овчинников. «Коррупция как препятствие модернизации.» в «Вопросы экономики» №2, 2008. • Проблема - в том, как они сосуществуют, какие потери или выигрыши и у кого. • Почему ничего не удается ничего сделать. Социальные проблемы (+политология) • Абсолютная и относительная бедность • Рост социальной неравномерности в богатых странах – рост доли богатого «дециля» • Структура общества • Роль и компоновка среднего касса • Моральные нормы в мире • Миграция и культурные взаимодействия • Элиты и их роль • Социальная устойчивость в будущем!? Нерешенные задачи в социологии: примеры Все межстрановые сопоставления социальных групп – проблема не только в измерении, но – и в «определении» 1) Кто является «бедным»? 2) «Средний класс» – что это и как измерять? – США – по доходам – Великобритания – профессионально-должностной статус (EGP-схема) – «Самоидентификация» - критерий для выделения социального класса? • Переосмысление понятий равенства и неравенства • Пост-глобализация. Влияние НТР на общество – Вопросы занятости. Новые профессии – «Техногенные риски». Глобальное «общество риска» • Глобализация и неравенство – Изменение структуры общества – Кампания за «глобальную справедливость» – Необходимость в глобальном управлении? • Идентификация индивида и обществ в условиях глобализации и «стирания» границ между странами • Hard Problems in Social Science Proceedings from the 7-week online discussion and poll following the Hard Problems in Social Science symposium on April 10, 2010 at Harvard University Importance (Most votes for “Extremely”): 1. World peace (FB*: S. Sterling, Apr 17) 2. Emergent properties (Kosslyn) 3. Humanity's purpose (FB: S. Rasmussen, Apr 30) 4. Population growth and sustainability (FB: K. Murlidhar, May 2) 5. Justice (FB: F. George, Apr 27) 6. Bad collective decision making (King) 7. Islam and the West (FB: S. Kunwar, May 2) 8. Digital surveillance and culture change (Bostrom) 9. Role of genes in behavior (Oster) 10.How to decide what's "good" for society (Zeckhauser) *FB designates problems posed by Facebook Users; all other problems posed during symposium.
