МВА-33

ИНВЕСТИЦИИ – РИСКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ
СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ОБУВИ В
РОССИИ

Обувной рынок сокращается в натуральном выражении в связи с
падением уровня дохода населения (с 3,8 пар в 2013 г. до 2 пар в 2016
году)

Растёт стоимость производства обуви из-за девальвации рубля, в том
числе в Китае.

Российское производство обуви слабо развито
Конкурентные преимущества
оценка инвестиционной привлекательности

Доля на рынке – 5,7% - ЛИДИРУЮЩАЯ

Готовый бизнес с брендовым решением

Развитая логистическая цепочка и
дистрибьютерская сеть

Широкий охват рынка (ассортимент продукции,
и молодежный формат)

Низкий ценовой сегмент (менее уязвимый
сегмент во время кризиса)

Присутствие на зарубежном рынке
(Польша, Литва, Латвия, Украина, Словения)

,
Анализ внешних факторов

Снижение доходов населения, вызванное последствиями кризиса;

Удорожание кредитных ресурсов, девальвация рубля, инфляция,
финансовая нестабильность в целом, сокращение производства
негативно сказываются на прибыльности обувных операторов;

кредитование обувного сектора считается рискованным;

качественное изменение культуры потребления обуви. Потребители
становятся все более требовательными к ассортименту и уровню
обслуживания в обувных магазинах;
Основные поставщики
Поставщики

Основные поставки обуви в Россию осуществляет Китай (80% в
натуральном выражении, 70% - в стоимостном), также значительна
доля Турции (7-9%), Италии, Германии (по 2-3%), а также Беларуси
(1,2%).

Выпускать обувь в России трудно – неразвит рынок комплектующих:
всего 3-4 сильных кожзавода, мало производителей подошв и колодок.
В Китае обувь производить выгодно: много сырья, комплектующих,
рабочей силы.
ПОКУПАТЕЛИ

Наиболее значимыми критериями (в порядке убывания) при выборе обуви
покупателями являются:

По оценкам экспертов НОСР перспективными для производства в России являются
недорогая массовая женская и мужская обувь серии «комфорт», детская обувь.

Одной из актуальных тенденций рынка обуви в России является изменение
культуры потребления обуви. Согласно данным участников рынка, потребители
становятся все более требовательными к ассортименту и к уровню обслуживания в
магазинах, все больше ориентируются на торговые марки. Приоритетными
факторами при выборе обуви становятся ее качество, стиль, соответствие модным
тенденциям.
Цепочка стоимости

Средняя стоимость 1 пары обуви составляет – 700,96 руб.

Средняя стоимость производства 1 пары обуви составляет – 210,54 руб.

Срок изготовления 1 средней пары обуви – 4,3 дня.

Среднее кол-во работников - 9219
%
Внутренняя
Логистика
Производство
Внешняя
логистика
Маркетинг и
розничная
Торговля
Обслуживание
Стоимос
ть
Кадры
Время
12%
24%
7%
39%
4%
5%
11
26%
15
7%
42
46%
31
6%
0,4
Вспомог.
Подр-я
280 ч-к с общей з/п 13 400 м в год
Внутренний анализ
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Доходность инвестированного
капитала
Рентабельность коммерческих и
управленческих расходов
2014
2013
Центро
ЦентроОбувь Обувь России
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2014
2013
Внутренний анализ, %
Центро vs ЦентрОбувь vs Обувь России
Доходность
собственного капитала
Рентабельность по
чистой прибыли
2
1.8
1.6
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2014
2013
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2014
2013
Сравнение эффективности управления
внутренними ресурсами юридических
лиц
Выручка, млрд.
руб.
150
100
50
Активы, млрд.
ЧП, млн. руб.
0
руб.
ЦентрОбувь
Центро
Обувь России
СК, млрд. руб.
Показатель
Выручка, млрд. руб.
ЧП, млн. руб.
СК, млрд. руб.
Активы, млрд. руб.
ЦентрОбувь
Центро
Обувь России
34,2
33,4
4,8
146,7
89,7
79,2
3,4
1,4
1,3
28,8
36,7
5,8
Соотношение количества магазинов и их
эффективности
ЦЕНТРО
2014
33.4
2013
32
2012
24.5
2011
21.1
0
272
260
100
233
148
200
300
ЦЕНТРОБУВЬ
Количество
магазинов
Выручка
2014
34.2
2013
37.1
2012
34.7
2011
27.8
0
1088
1040
935
598
500
1000
1500
Количество
магазинов
Выручка
Альтернативные решения
 Прямые
 Отказ
инвестиции в обе компании
от инвестиций
 Прямые
инвестиции в одно из
юридических лиц
Вывод

Отказ от инвестиций в компанию ЦентрОбувь

Приобретение юридического лица ООО «Центро» с
брендом Центро.