Банковское дело основные вопросы

А. Процедуры налично-денежной эмиссии. Полномочия Центрального банка
в вопросах выпуска, замены, изъятия банкнот.
Эмиссия наличных денег – это выпуск их в обращение для увеличения массы наличности в обращении.
Прерогатива этой операции принадлежит ЦБ РФ.
В соответствии с Законом о ЦБ РФ:
Статья 29. Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из
обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.
Статья 33. Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты Банка России нового
образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и
образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой
информации.
Статья 34. В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения
на Банк России возлагаются следующие функции:
прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России,
создание их резервных фондов;
установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения
банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;
определение порядка ведения кассовых операций.
Организация налично-денежной эмиссии
Эмиссия наличных денег осуществляется централизованно. Размер эмиссии зависит от постоянно
меняющейся потребности в наличности коммерческих банков, обслуживающих юридических и физических
лиц.
Денежные знаки изготавливаются на фабрике «Госзнак» и поступают в РКЦ.
Для эмиссии наличных денег в РКЦ созданы резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах
хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращении при увеличении потребности в
наличности хозяйствующих субъектов. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в
обращении, так как не совершают движения и являются резервом.
В оборотную кассу РКЦ постоянно поступает наличность от коммерческих банков, но и из нее она
постоянно выдается. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении.
РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам наличные деньги в пределах свободных резервов. При
отсутствии достаточных поступлений наличности в операционные кассы коммерческих банков, РКЦ вынужден
увеличить выпуск наличности в обращение.
Перевод наличности из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ осуществляется на основании
эмиссионного разрешения ЦБ. Для данного РКЦ это эмиссионная операция, хотя в целом по стране эмиссии
наличных денег может и не произойти.
Для оборотных касс банков устанавливается лимит, утверждаемый:
1) ЦБ для территориальных учреждений;
2) Тер. учреждениями для подчиненных РКЦ.
Лимит оборотной кассы устанавливается на конец рабочего дня и превышаться не должен.
Организация изъятия денег из обращения
При превышении сумм поступившей наличности в оборотную кассу РКЦ над выданными суммами,
деньги изымаются из обращения. Если в РКЦ в конце операционного дня фактический остаток денег в
оборотной кассе превышает установленный лимит, то вся сумма наличности сверх лимита в тот же день
перечисляется в резервные фонды.
Перевод денег осуществляется документально: по расходному кассовому ордеру и мемориальному
приходному ордеру, подписываемыми начальником, главным бухгалтером и заведующим кассой РКЦ.
Изъятие из оборота неплатежеспособных, поддельных и сомнительных денежных знаков.
Кассиры РКЦ обязаны осуществлять контроль за платежеспособностью банкнот и монет. При пересчете
наличности кассир отделяет сомнительные денежные знаки и направляет их на экспертизу. Ветхие, дефектные
денежные знаки, а также имеющие производственных брак, отсортировываются и в обращение не допускаются.
В случае выявления поддельных банкнот составляется акт.
Б. Безналичные деньги: сущность, происхождение, виды и перспективы использования.
Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения
приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся безналичные
(кредитные) деньги.
Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой,
а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не
деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал - в форме безналичных (кредитных)
денег.
Безналичные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, чек, электронные деньги, пластиковые
карточки.
Вексель — это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику
(переводный вексель-тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или
третьему лицу. Простой и переводный векселя — это разновидности коммерческого векселя. Кроме того,
имеются также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг
определенной суммы денег.
Характерными особенностями векселя являются:
• абстрактность — на векселе не указан конкретный вид сделки;
• бесспорность — обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после
составления нотариусом акта о протесте;
• обращаемость — передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью
на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
Однако, несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает
только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается
наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в
платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).
Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые
Женевской конференцией в 1930 г.:
1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.
2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом
векселях.
3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.
В России 11 марта 1997 г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом
векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930 г.
Чек - кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков и
сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Чек может рассматриваться как
разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк.
Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег
чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Впервые чеки появились в Англии в 1683 г.
Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных
денег в банке; во-вторых, выступает средством обращения и платежа, в-третьих, является орудием безналичных
расчетов.
На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных
претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно
для расчетов между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами разных банков чек (на сумму
сальдо) выписывается на центральный банк или расчетную палату.
Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ
обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.
Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми
осуществляется с помощью специального электронного устройства. Например, в США в 70-х гг. была создана
система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных
средств — ЕФТС (Electronic Funds Transfer System). Такая система, по мнению американских экономистов
представляет собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.
На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков пластиковыми
карточками (дебетовыми и кредитными). Это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а
также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Пластиковая карточка применяется в
розничном торговом обороте и сфере услуг. Используются в основном четыре вида карточек: банковские,
торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий.
Но наиболее распространенным видом являются банковские карточки.
В. Организация централизованных и децентрализованных безналичных расчетов в
банковской системе. Роль РКЦ при ЦБ РФ.
Безналичные расчеты в банковской системе носят название межбанковских расчетов.
Межбанковские расчеты - это система платежей между банками, основанная на переводах денежных
средств или зачетах их взаимных обязательств.
Эти расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками,
а также при взаимном кредитовании банков и перемещении наличных денег. Такие расчеты осуществляются
через корреспондентские счета. Процедура открытия и закрытия корреспондентского счета кредитной
организации, корреспондентского субсчета кредитной ее подразделения, порядок проведения расчетных
операций по этим счетам, а также по счетам межфилиальных расчетов подробно регламентированы
Положением ЦБ РФ от 25 ноября 1997 года № 5-П «О проведении безналичных расчетов кредитными
организациями в Российской Федерации».
Современная система межбанковских расчетов состоит из двух подсистем:
- межбанковских расчетов через систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных
подразделениях центрального банка (расчетно-кассовых центрах - РКЦ) – централизованные расчеты;
- прямых расчетов между коммерческими банками – децентрализованные расчеты.
В России преобладает первая подсистема, в соответствии с которой в РКЦ по месту нахождения
коммерческих банков открываются корреспондентские счета банков. Открытие таких счетов осуществляется на
основании заявления с приложением карточки образцов подписей руководителя и главного бухгалтера банка и
оттиска печати, заверенной нотариально. Филиалы банков имеют корреспондентские счета типа субсчетов.
Корреспондентский счет по существу выполняет те же функции, что и расчетный счет предприятия, но с
учетом специфики деятельности банка. На счете хранятся собственные средства коммерческих банков:
уставный, резервный и другие фонды, а также денежные средства его клиентов.
Переход на расчеты между коммерческими банками через РКЦ позволил обособить ресурсы каждого
банка на его корреспондентском счете и, таким образом, выдавать кредиты и осуществлять другие активные
операции только в пределах имеющихся у банка ресурсов.
Корреспондентские отношения между коммерческими банками и РКЦ оформляются договорами.
Коммерческие банки могут открывать корреспондентские счета в одном или разных РКЦ (например, если они
находятся в разных городах). В этом случае расчеты между РКЦ по операциям коммерческих банков
осуществляются через счета межфилиальных оборотов, для чего РКЦ присваиваются номера по МФО. На этих
счетах отражаются операции по перечислению платежей на счета коммерческих банков - получателей средств,
обслуживаемых в других РКЦ.
Средством межфилиальных расчетов являются авизо по МФО. Авизо составляются и отправляются РКЦ в
адрес другого РКЦ для завершения межфилиальной операции. В тексте авизо указываются номера участников
расчетов и корреспондентских счетов коммерческих банков. Авизо пересылаются посредством спецсвязи или
по телеграфу.
Другая подсистема - коммерческие банки устанавливают прямые корреспондентские отношения для
расчетов между собой. Корреспондентские счета открываются на основе договоров, причем как в
одностороннем (открытие счетов "лоро"), так и в двухстороннем порядке (с открытием счетов "лоро" и
"ностро"). Счет "лоро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. Счет
"ностро" - текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента.
Основным достоинством системы межбанковских расчетов через корреспондентские счета, открытые
банками друг и друга, является их оперативность (использование системы электронных расчетов или телексной
связи) и относительная безопасность, поскольку при обнаружении ошибок санкции будут применены против
самих же банков. Основной недостаток этой системы - сравнительно небольшой охват сетью
корреспондентских отношений того или иного коммерческого банка других банков на территории России.
Роль РКЦ
Свои функции как участника платежной системы Банк России осуществляет через расчетно-кассовые
центры, открытые при его территориальных учреждениях.
Основные функции и задачи РКЦ включают:
- осуществление расчетов между кредитными организациями и кассового обслуживания кредитных
организаций;
- хранение наличных денег и других ценностей, совершение операций с ними и обеспечение их
сохранности;
- обеспечение учета и контроля осуществления расчетных операций и выверки взаимных расчетов через
корреспондентские счета (субсчета), открываемые кредитными организациями, а также обеспечение учета и
контроля осуществления кассовых операций;
- расчетно-кассовое обслуживание представительных и исполнительных органов государственной власти,
органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, счетов бюджетов всех уровней и органов
федерального казначейства Министерства финансов РФ, государственных внебюджетных фондов.
Г. Кассовые операции банков и регламентация наличного оборота.
Кассовые операции банков призваны обслуживать кругооборот наличных денег.
Налично-денежный оборот – процесс движения наличных денежных знаков.
Организация налично-денежного оборота регламентирована Положением ЦБ РФ от 5.01.1998 г. ; 14-П
«О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ».
Все предприятия, учреждения, организации обязаны сдавать поступившую им выручку в банк (за
исключением небольших сумм, которые разрешается оставлять в кассах предприятий).
Основным источником поступления наличных денег в кассы предприятий и организаций является
выручка, полученная за проданные населению товары и услуги, оказанные предприятиями бытового обслуживания, коммунальными, транспортными, зрелищными и другими предприятиями такого рода.
Для обеспечения бесперебойного поступления наличных денег от предприятий и организаций банки
осуществляют инкассацию (сбор) денежной выручки. Основным способом инкассации является сбор денег
банковскими работниками (инкассаторами). Этот способ, во-первых, обеспечивает регулярное поступление
наличных денег в кассы банка, во-вторых, повышает степень сохранности денежных средств в период их
нахождения в пути от кассы предприятия до кассы банка.
Обязательность сдачи денег в банк не исключает, что предприятия не имеют дело с наличными деньгами
- хранить в своих кассах наличные деньги разрешается, но только в пределах норм (лимитов).
Лимиты устанавливаются банком по согласованию с предприятием. У различных предприятий они
колеблются в зависимости от потребности в наличных деньгах (ориентируются обычно на среднедневные
обороты) и установленных сроков сдачи выручки, которые зависят от суммы и дальности доставки денег. За
накопление в кассах наличных денег сверх установленных лимитов на руководителей предприятий может быть
наложен штраф в 3-х кратном размере суммы превышения лимита.
Сверх лимита в течение трех дней после получения в банке могут оставаться в кассе лишь деньги,
которые предназначаются для выплаты заработной платы.
Все расчеты между предприятиями и организациями должны совершаться в безналичном порядке.
Установлен предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами. Он равен 60 тыс.
руб., все что свыше, должны производится только в безналичном порядке. За превышение этого предельного
размера использования наличных денег при расчетах между юридическими лицами может быть наложен штраф
в 2-х кратном размере суммы произведенного платежа.
Банк выдает наличные деньги на строго определенные цели: на выплату заработной платы, на оплату
командировочных и других видов расходов. Соблюдение целевого принципа выдачи денег из банка, является
важной предпосылкой обеспечения кругооборота денег и его ускорения.
Д. Эффект банковского мультипликатора, его практическое значение и возможности
регулирования.
Способность создавать или уничтожать деньги, т.е. увеличивать или уменьшать денежную массу является
особой функцией коммерческих банков. Создание платежных средств напрямую связано с депозитной и
кредитной деятельность банков. Депозит может создаваться двумя путями: внесением клиентом наличных
денег в банк или выдачу заемщику кредита. При этом указанные операции различным образом влияют на объем
денежной массы в обращении.
Все коммерческие банки должны иметь установленные законом обязательные резервы.
Обязательные резервы коммерческого банка
Норма обязательных резервов = ---------------------------------------------------------------Обязательства коммерческого банка по бессрочным вкладам
Кредитные ресурсы каждого отдельного коммерческого банка определяются величиной его избыточных
резервов, представляющих собой разность между фактическими и обязательными резервами. Что касается
системы коммерческих банков в целом, то она способна предоставлять ссуды, превышающие ее избыточные
резервы благодаря действию эффекта денежного мультипликатора. Он представляет собой величину,
обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое
может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине резервной нормы.
Максимальное количество новых денег, которое может быть создано системой коммерческих банков на
основе определенного количества избыточных резервов, выражается формулой:
(Максимальное количество новых денег на текущих счетах) =
= (избыточные резервы) • (денежный мультипликатор)
Таким образом, денежный мультипликатор основывается на том, что резервы и счета, потерянные одним
банком, получаются другими. Поэтому денежный мультипликатор (т) - это величина, обратная требуемой
резервной норме R, то есть изъятию в обязательные резервы, которое происходит на каждой ступени процесса
кредитования: т = 1 / R.
Банк
Депозиты
Резервные
фонды
Избыточные
резервы
А
Б
В
Г
Д
Е
Ж
З
и т.д.
100
60
36
21,6
12,96
7,78
4,67
2,80
40
24
14,4
8,64
5,18
3,11
1,87
1,12
60
36
21,6
12,96
7,78
4,67
2,80
1,68
Кол-во денег, которое банк
может дать в ссуду, вновь
созданные деньги
60
36
21,6
12,96
7,78
4,67
2,80
1,68
Общее количество созданных денег
150
Денежный мультипликатор равен обратной величине обязательных резервов. В нашем примере:
т = 1 / 0,4 = 2,5.
Общее количество созданных денег определяется произведением избыточных резервов на денежный
мультипликатор. В нашем примере:
60 * 2,5 = 150.
Общее количество денег составит:
100 + 150 = 250.
Манипулируя нормой обязательных резервов, используя эффект денежного мультипликатора,
Центральный банк расширяет либо сжимает денежную массу в зависимости от конкретных целей денежнокредитной политики.
Е. Денежная масса и ее измерение через агрегаты. Специфика расчета денежных агрегатов в РФ.
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая
экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Денежную массу иногда характеризуют как совокупность различных денежных агрегатов, куда входят
наличные деньги, деньги на счетах и некоторые ценные бумаги.
Следует отметить, что денежные агрегаты как показатели объема и структуры денежной массы в
советской теоретической концепции в прошлом не признавались. Считалось, что эти показатели оценки
денежной массы позволяют буржуазным экономистам объединять деньги как таковые с «подобием денег»,
т.е. с многообразными инструментами платежного оборота, не имеющими непосредственной покупательной и
платежной силы.
В условиях рыночных отношений Банк России, как и другие экономические органы, начал широко
применять данные термины. В научном обороте стали пользоваться терминологией, приближенной к
международной банковской практике.
В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2, М3.
Агрегат М0 - наличные деньги в обращении.
Агрегат М1- равен М0 плюс средства на расчетных, текущих и прочих счетах банков (счета бюджетных,
профсоюзных и др. организаций). К М1 относятся и остатки вкладов до востребования в банках.
Специфика средств на счетах в банках (входящих в денежный агрегат М1) заключается в том, что эти
средства могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и
без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают
платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы.
Именно
агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП),
распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.
Агрегат М2 - равен агрегату М1 плюс срочные вклады. Эти вклады изымаются из банка по истечение
определенного времени и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью.
Агрегат М3 - равен агрегату М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Последние не функционируют как средство обращения, однако могут относительно быстро превратиться в
наличные деньги или в остатки на счетах в банках (если их реализация будет производиться безналичным
порядком).
Денежная база
Центральный банк РФ в экономических расчетах о состоянии денежного хозяйства страны применяет
термин "денежная база", куда включаются: наличные деньги в обращении (в том числе и в кассах
коммерческих банков), а также остатки средств на резервных и корреспондентских счетах коммерческих
банков в Банке России.
Например, в 2002 г. структура денежной базы России составила:
- наличные деньги в обращении и в кассах коммерческих банков - 73%;
- обязательные резервы - 15%;
- средства на корсчетах - 12%.
Почему же денежная база меньше денежной массы? Это объясняется тем, что в денежную базу не входят
средства, хранящиеся в коммерческих банках на клиентских счетах.
Денежная база служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических
процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем денежной массы и тем самым
воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.
Структура совокупной денежной массы Российской Федерации в начале этого десятилетия имела
следующий состав:
М0 - 30%; М1 (без М0) - 66%; М2(без М1) - 3%; М3 (без М2) - 1%.
Данные показывают, что значительная часть денежной массы приходится на наличные деньги. Причем
этот денежный агрегат за последние годы резко увеличился (в 1992г. он составлял лишь 18% М2). Рост
наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают
юридические лица, переход денег из безналичного оборота в наличный - результат жесткой финансовой
политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота
свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
В современных условиях количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его
законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.
В России главная причина увеличения денежной массы - государство с его большими расходами.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении,
так и ускорения их оборота.
Ж. Банковская система, ее функции в современной экономике. Структура банковской системы.
Банковская система - это исторически сложившаяся и закрепленная законодательно система
организации банковского дела в стране, определяющая сферу деятельности, подчиненность и ответственность
различных видов банков.
Функции банковской системы в современной экономике связаны с тем, что банки:
1. Являются посредниками:
а) посредничество в кредите – осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно
высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.
б) посредничество в платежах – коммерческие банки являются центрами, в которых пересекаются
денежные потоки, концентрируются и перераспределяются средства, изменяются направления, сроки и
размеры вложения средств и капиталов.
в) посредничество в операциях с ценными бумагами.
2. Мобилизуют денежные доходы и сбережения и превращают их в капитал.
3. Стимулируют накопления в хозяйстве.
4. Создают кредитные орудия обращения (банкноты и чеки), замещающие металлические деньги.
5. Регулируют денежный оборот посредством аккумуляции временно свободных денежных средств.
Исторически сложились два типа построения банковской системы: одноуровневая и двухуровневая.
Для одноуровневой банковской системы характерны преобладание горизонтальных связей между
банками, универсализация их операций и функций. Это означает, что все кредитные институты, включая Центральный банк страны, находятся на одном уровне и выполняют одинаковые функции по кредитно-расчетному
обслуживанию клиентов.
В настоящее время в большинстве стран функционирует двухуровневая банковская система. Такая
система предполагает существование центрального эмиссионного банка (первый уровень) и сети различных
коммерческих банков (второй уровень).
Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в
двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали.
По вертикали - отношения подчиненности низовых звеньев (коммерческих банков) Центральному банку
как руководящему и управляющему органу. По горизонтали - отношения равноправного партнерства между
различными низовыми звеньями.
Центральный банк выступает носителем народохозяйственных интересов. Это банк правительства и
банк банков. Интересы Центрального банка направлены не на развитие экономической системы, а на
сохранение ее равновесия и устойчивости.
Второй уровень банковской системы формируется непосредственно под воздействием потребностей
хозяйствующих субъектов. Он представлен многообразными видами банков, а также небанковскими кредитными институтами. Для второго уровня банковской системы характерна:
- гибкость организационных форм и, как следствие, максимальная приспособляемость к потребностям
клиентуры;
- простота основ кредитных отношений с клиентами (их суть - определение финансового состояния
заемщика и ликвидности его баланса. Условие предоставления кредита - получение предприятием средней для
данной сферы нормы прибыли);
- отсутствие прямого вмешательства государства во взаимоотношения банков с клиентами.
Современные банковские системы развиваются главным образом по трем направлениям:
1. Большое число банков с немногими отделениями (Россия).
2. Немного банков с множеством отделений (Канада).
3. Много банков, связанных участиями (США).
Большинство стран выбирает второй вариант. Причем до этого идет этап слияний, поглощений и
банкротств.
З. Центральный банк РФ: его статус, цели деятельности и функции.
Основным нормативным актом, регулирующим деятельность Банка России, является Федеральный закон
от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба
Российской Федерации и со своим наименованием.
Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Банк России
осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая
золотовалютные резервы Банка России. Изъятие и обременение обязательствами указанного имущества без
согласия Банка России не допускаются. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк
России - по обязательствам государства. Свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов.
Целями деятельности Банка России являются:
- защита и обеспечение устойчивости рубля;
- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской
Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Для реализации
данной функции у Центрального банка Российской Федерации имеются значительные полномочия.
Исключительно Центральным банком осуществляется эмиссия наличных денег, организация их обращения и
изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Центральный банк устанавливает образцы
банкнот и монет, порядок и условия расчетов в иностранной валюте, перевозки и хранения банкнот, создания
их резервных фондов, признаки платежности денежных знаков, порядок замены поврежденных банкнот и
монет, а также их уничтожения, порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации.
В настоящее время Банк России выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежнокредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их
рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской
Федерации;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным
организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;
11) осуществляет все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными
государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление;
17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации
проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и
отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной
валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по
регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует
соответствующие материалы и статистические данные;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ.
Государственная Дума назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России
по представлению Президента РФ, назначает на должность и освобождает от должности членов Совета
директоров Банка России по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ;
направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках
своей квоты; рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и
принимает по ним решение; рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по нему решение.
И. Сущность и формы рефинансирования, осуществляемые Центральным банком. Значение
ставки рефинансирования.
Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
Рефинансирование является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики.
Центральный банк предоставляет кредиты по ставке рефинансирования (учетной ставке).
Управление этим инструментом носит название учетной политики центрального банка. Нередко в
литературе можно встретить и другие названия – политика рефинансирования (используется в законе),
дисконтная, залоговая, ломбардная и др. Такое разнообразие связано с разнообразными формами кредитования
банков. Так, учетные операции основаны на переучете или покупке центральным банком с дисконтом векселей,
учтенных ранее коммерческими банками.
Залоговые, или ломбардные, операции
предполагают
предоставление центробанком ссуд под обеспечение ценных бумаг. Содержательная сторона приведенных
определений безусловно отличается, однако по экономическая сущности операции дисконтирования, учета,
залога и рефинансирования означают процесс кредитования национальными банками частных и в этом смысле
тождественны.
Экономическая роль политики рефинансирования.
Уровень процентных ставок является решающим средством для стимулирования или рестрикции объема
инвестиций. Устанавливая официально учетную ставку, центральный банк определяет стоимость привлечения
кредитных ресурсов коммерческими банками. Поэтому для последних учетная ставка является ориентиром для
рыночных ставок по кредитам. При понижении ставки заинтересованность банков в получении кредитов
возрастает, что приводит к увеличению их избыточных резервов и вызывает мультипликативное расширение
количества денег в обращении. В свою очередь рост денежного предложения приводит к снижению
процентных ставок по кредитам коммерческих банков и как следствие к росту инвестиционной активности в
стране. Соответственно увеличение учетной ставки вызывает обратный эффект.
Таким образом, политика изменения учетной ставки представляет собой вариант регулирования
качественного параметра денежного рынка – стоимости банковских кредитов. В результате в большинстве
стран учетная и ломбардная ставки играют решающую роль и являются основой всей системы денежнокредитного регулирования.
В России формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Формы
рефинансирования зависят от вида обеспечения. В настоящее время обеспечением кредитов Банка России
могут выступать:
- золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;
- иностранная валюта;
- векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;
- государственные ценные бумаги.
Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России,
определяются решением Совета директоров.
В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут
выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.
В настоящее время ставка рефинансирования составляет 18%.
К. Необходимость обязательного резервирования части пассивов коммерческих банков.
Регулирующее значение нормы обязательного резервирования.
Важным инструментом денежного регулирования является метод «обязательных резервов». Впервые он
был применен в США в 1933 г., а затем применялся многими странами – Германией с 1957г., Францией с 1967
г., Великобританией с 1961 г. Хотя многие экономисты еще задолго до этого предлагали формировать
определенный резервный фонд кредитных учреждений. Эти идеи, например, можно встретить у Д. Рикардо: «...
надо защищать общество, требуя от каждого провинциального банка вручения правительству или назначенным
для этой цели особым уполномоченным депозита, состоящего из билетов государственного займа или других
правительственных обязательств и находящегося в определенном отношении к сумме эмиссии данного банка».
Метод обязательных резервов может использоваться несколькими способами. Наиболее часто
применяется способ, при котором банки должны иметь в центральном банке (резервировать) депозиты,
составляющие определенный процент от их депозитов. Второй способ состоит в обязательном резервировании
в процентах от общей суммы кредитования. Еще один способ, применявшийся в Великобритании, и
называвшийся системой специальных депозитов представлял собой резервирование только для отдельных
банковских учреждений по отдельным операциям.
Посредством изменения нормы обязательных резервных требований центральные банки поддерживают
объем денежной массы и кредита в заданных параметрах и регулируют уровень ликвидности коммерческих
банков. В результате повышения норм обязательных резервных требований центральным банком уменьшаются
суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для
расширения активных операций.
Данный метод регулирования интересен прежде всего тем, что существует возможность изменения
резервных требований по отдельным видам операций. Это делает его весьма удобным для исправления
временно образовавшегося дисбаланса в отдельных финансовых сегментах.
В России данный инструмент ДКП регулируется статьей 38 Закона «О ЦБ РФ»:
Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации
(норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России
устанавливаются Советом директоров.
Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной
организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.
Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.
При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном
порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных
средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в установленном размере.
Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования
Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.
На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, взыскания не
обращаются.
После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные
резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной
комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном
федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.
При реорганизации кредитной организации порядок переоформления ее обязательных резервов, ранее
депонированных в Банке России, устанавливается в соответствии с нормативными актами Банка России.
Л. Операции Центрального банка с государственными и собственными ценными бумагами, их
влияние на состояние денежной массы.
Операции на открытом рынке являются одним из важнейших инструментов денежно-кредитного
регулирования и заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков
государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств.
Регулирующая роль инструмента – значительные возможностях воздействия на объем денежной массы
и состояние резервной позиции банковской системы.
Так, при необходимости сжатия денежной массы центральный банк продает участникам рынка
государственные ценные бумаги под высокий процент. Часть денег в этом случае изымается, а
кредитные ресурсы банков сужаются. Происходит мультипликативное сокращение объема кредитных
денег, а значит, и циркулирующей денежной массы. Процентная ставка при этом возрастает, а
деловая инвестиционная активность снижается. Указанный механизм работает и в обратном
направлении.
В настоящее время в соответствии с Законом о ЦБ РФ (Статья 39) под операциями на открытом рынке
понимаются «купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих
государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными
ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки».
Кроме того, статья 44 указывает: «Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может
от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.
Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на
дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций Банка России, устанавливается
как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой
обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива
обязательных резервов».
На практике данный инструмент широко применяется. Однако, в 1990-х годах существовали рыд
проблем:
- доля купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг была незначительной в общем
объеме функционировавшего рынка;
- инициатива проведения операций на открытом рынке исходила не от Центрального банка, а от
Министерства финансов, которое ставило первоочередной задачей погашение дефицита федерального
бюджета;
- в целом деятельность Банка России на открытом рынке была подчинена не денежно-кредитным, а
финансовым целям;
- операции на открытом рынке были подчинены главной цели – снижению уровня инфляции, что
достигалось не столько воздействием на денежную массу и уровень процентных ставок, сколько заменой
займами дополнительной эмиссии.
В настоящее время большинство из этих проблем решено.
1. Цели и задачи коммерческих банков.
Какова экономическая сущность коммерческого банка? Достаточно распространенным в литературе
подходом при ответе на этот вопрос является указание на юридическое определение банка, дающееся в законе
РФ «О банках и банковской деятельности». Однако следует помнить, что выяснение сущности – это не только
соотношение деятельности банка с законом. Не юридический закон определяет сущность банка как такового, не
операции, разрешенные ему выполнять, а экономическая сторона дела, природа банка, дающая ему
законодательное право осуществлять соответствующие сделки.
С экономической точки зрения банк можно определить как предприятие или денежно-кредитный
институт, осуществляющий выполнение депозитных, кредитных, расчетно-кассовых и других банковских
операций на систематической основе.
Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» понятие банка трактует следующим
образом: банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности
следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,
размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
В этом же Законе дается понятие кредитной организации. Кредитная организация - юридическое лицо,
которое для извлечения прибили как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения
(лицензии) Центрального банка РФ (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции,
предусмотренные настоящим федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой
формы собственности как хозяйственное общество.
Цели деятельности коммерческих банков
Уяснение целей коммерческого банка позволяет понять назначение основных направлений его
деятельности и в конечном счета правильно расставлять акценты при возникновении спорных стратегических
вопросов.
Поскольку коммерческие банки являются звеном рыночной экономики, то основная цель их деятельности
– получение прибыли и ее максимизация.
Однако, преследуя эту цель, банки должны одновременно обеспечивать свою надежность и ликвидность.
Под надежностью банка понимается безусловная сохранность и возврат вверенных средств клиентов.
Ликвидность банка - это такое финансовое положение, при котором банк способен своевременно
рассчитываться по своим обязательствам (возвратить привлеченные и заемные средства с учетом процентов по
ним).
Задачи коммерческого банка
С одной стороны, банк, как и любое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственников
банка и общественных интересов (клиентуры банка - юридических и физических лиц). С другой стороны, банк это предприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудного капитала. При этом банк
выполняет задачи по трансформации риска, сроков и размеров ссуженной стоимости.
Так как существует только незначительное количество вкладчиков, готовых представить кредит
непосредственно предприятию, нуждающемуся в этом кредите, то по этой причине различные представления о
риске, которые имеют участники рынка, должны быть скомпенсированы за счет промежуточного включения
банков. На базе этого вкладчики приобретают уверенность в том, что за счет как правило первоклассных
репутаций банков они по наступлении срока в любое время смогут распоряжаться своими деньгами. Риск
выдачи кредита на базе дальнейшей передачи сбережений предприятию таким образом принимает на себя банк.
Параллельно с трансформацией риска важной задачей банков является также трансформация сроков. Так
как основная масса вкладчиков предпочитает связывать свой капитал на короткие сроки, а финансирование капиталовложений в экономике требует, как правило, длительных сроков, то по этой причине банки должны
обеспечить согласование между различными представлениями о сроках связывания капитала. Особо остро эта
проблема стоит для России.
Следующая задача банков заключается также в адаптации различных величин друг к другу, так как
возможно, что большое количество мелких вкладов противопоставляются небольшому количеству крупных
кредитов, а также наоборот, что для финансирования целого ряда мелких кредитов в распоряжении имеется
небольшое количество крупных вкладов.
2. Функции коммерческих банков и их операции
Сущность коммерческого банка раскрывается в его функциях. Функции выражают (в отличие от
операций) взаимодействие банка как целого с внешней средой и внутри элементов его структуры.
Коммерческие банки выполняют пять функций.
6. Посредническая – распадается на три подфункции:
а) посредничество в кредите – осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно
высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.
б) посредничество в платежах – коммерческие банки являются центрами, в которых пересекаются
денежные потоки, концентрируются и перераспределяются средства, изменяются направления, сроки и
размеры вложения средств и капиталов.
в) посредничество в операциях с ценными бумагами – эта функция получает развитие в связи с
формированием фондового рынка.
7.
Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал.
8.
Стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со
спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве
сбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе
ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств
формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.
9.
Создание кредитных орудий обращения (банкнот и чеков), замещающих металлические деньги.
Способность создавать или уничтожать деньги, т.е. увеличивать или уменьшать денежную массу
является особой функцией коммерческих банков.
10.
Регулирующая – реализуется двояко. Во-первых, коммерческие банки регулируют денежный оборот
посредством аккумуляции временно свободных денежных средств клиентов, их кредитования, а также
осуществления расчетных и кассовых операций в хозяйстве. Во-вторых, воздействуя на банковскую
систему, государство может добиваться значительных изменений в экономике страны в целом.
Принципы деятельности коммерческих банков
Выполняя перечисленные функции, любой банк в своей деятельности обязан руководствоваться
следующими принципами деятельности:
1) Работа в пределах реально имеющихся ресурсов – означает, что коммерческий банк должен
обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но
и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.
2) Полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность
банка за результаты своей деятельности.
3) Взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные
отношения. Предоставляя ссуды, банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и
ликвидности. Ориентация на «общегосударственные интересы» не совместима с коммерческим характером
работы банка и неизбежно обернется для него кризисом ликвидности.
4) Регулирование деятельности банка может осуществляться только косвенными экономическими (а не
административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банков, но не
может давать им приказов.
Операции коммерческих банков
Крупные универсальные банки выполняют по несколько сотен различных операций, которые можно
свести в группы:
1. Пассивные
2. Активные
3. Комиссионно-посреднические
В соответствии с федеральным законом "О банках и банковской деятельности" конкретный перечень
осуществляемых банковских операций и сделок определяется уставом кредитной организации.
К банковским операциям относятся:
1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на
определенный срок);
2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц в том числе банковкорреспондентов, по их банковским счетам;
5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание
физических и юридических лиц;
6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;
7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
8) выдача банковских гарантий.
3. Виды банков
Коммерческие банки можно классифицировать по различным признакам. Основными из них являются:
- по форме собственности;
- по кругу совершаемых операций;
- по территориальному признаку;
- по отраслевой ориентации;
- по способу формирования уставного капитала;
- по организационно-правовой форме.
По форме собственности различают банки государственные, акционерные, кооперативные, частные,
муниципальные и смешанные. В промышленно развитых странах преобладающей формой собственности коммерческих банков является акционерная.
По кругу совершаемых операций различают универсальные и специализированные коммерческие
банки.
Универсальные банки представляют практически весь спектр банковских услуг. В своей деятельности
они сочетают депозитно-ссудные, инвестиционно-эмиссионные, расчетно-платежные и многочисленные
"около банковские" операции (трастовые, лизинг, факторинг и т.д.).
Деятельность специализированных банков ориентирована на предоставление в основном одного-двух
видов услуг.
В зависимости от выбранной отрасли предоставления услуг специализированные банки бывают
ипотечные, инвестиционные, клиринговые, инновационные, депозитные и др.
Следует отметить, что в России в развитых странах прослеживается тенденция к расширению банками
круга совершаемых операций и постепенному стиранию границ между универсальными и специализированными банками.
По отраслевой ориентации банки классифицируются на промышленные, сельскохозяйственные,
строительные, торговые. Например, в России это Нефтехимбанк, Электробанк, Россельхозбанк, Дальрыббанк,
Желдорбанк, Промстройбанк.
По территориальному признаку различают банки международные, межреспубликанские, региональные.
Организационно-правовые формы банков
Организационно-правовая форма деятельности является важным фактором при создании, становлении и
дальнейшем экономическом развитии кредитной организации. От выбора той или иной правовой формы в
последующем зависят возможности наращивания собственных и привлечения заемных средств, характер и
специфика организации управленческого процесса.
В зависимости от организационной формы деятельности банки подразделяются на унитарные, паевые и
акционерные.
Унитарные банки представляют собой образования, основанные на единоначалии и имеющие единого
собственника в лице государства или частного лица.
Паевые банки основаны на коллективном формировании уставного капитала, коллективном управлении
и коллективной ответственности.
В зависимости от способа формирования уставного капитала паевые банки могут быть двух основных
видов: товарищества и акционерные общества.
Как известно, существуют следующие виды хозяйственных товариществ и обществ: полное
товарищество; коммандитное товарищество; товарищество с ограниченной ответственностью, в том числе с
участием иностранного капитала в форме совместных предприятий; товарищество с дополнительной
ответственностью.
Акционерные банки формируются на основе выпуска акций. Вспомним, акция представляет собой
ценную бумагу, дающую право ее владельцу на получение части прибыли банка в виде дивидендов, на участие
в управлении банком посредством предоставления права голоса на общем собрании акционеров, на часть
стоимости банка при его ликвидации. В конце 1990-х гг. в России в режиме акционерной формы работали 43%
банков. Эта форма является достаточно привлекательной как для банка, так и для инвесторов. В связи с тем,
что инвесторы рискуют своим капиталом только в части приобретенных акций, решается проблема
формирования банковского капитала. В то же время банк не обязан выплачивать дивиденды – этот вопрос
решается на итоговом общем собрании акционеров.
4. Организационная структура коммерческого банка
Организационная структура банка определяется структурой управления банком и структурой его
функциональных подразделений и служб. Общие подходы к структуре управления банком определяются
банковским законодательством.
Высшим органом управления коммерческого банка является собрание акционеров (пайщиков) банка.
Собрание акционеров (пайщиков) банка решает стратегические задачи деятельности банка:
- принимает решение об обосновании банка;
- утверждает акты, документы деловой политики банка;
- принимает устав банка;
- рассматривает и утверждает отчет о работе банка;
- рассматривает и утверждает результаты деятельности банка и принимает решения об использовании
полученной прибыли или о покрытии убытков и др.
Собрания акционеров (пайщиков) созываются ежегодно, не позднее чем через месяц после составления
баланса банка за отчетный год. Чрезвычайные собрания акционеров могут созываться по решению совета
банка, требованию ревизионной комиссии или акционеров, владеющих не менее чем 1/3 - 1/10 акционерного
капитала.
Высший орган управления коммерческого банка реализует свои функции и задачи непосредственно
через исполнительные, а также контрольные органы, которые целиком подотчетны ему.
Контрольный орган банка должен контролировать деятельность банка через исполнительные органы,
директора банка, кредитные и другие специальные службы и представлять самостоятельный отчет и свои
предложения по дальнейшему совершенствованию деятельности банка.
Исполнительные органы банка при выполнении своих функций (реализации всех решений органов
управления непосредственно в текущей деятельности банка) опираются на конкретную организационную
структуру банка.
Для общего руководства работой банка, а также наблюдения и контроля за работой правления и
ревизионной комиссии банка собрание акционеров избирает совет банка (правление) обычно со сроком
полномочий до 5 лет. Количество членов совета банка определяется общим собранием акционеров.
Члены совета из своего состава большинством голосов выбирают председателя совета банка и его
заместителей. Члены совета банка не могут быть одновременно членами правления или членами ревизионной
комиссии банка.
Совет банка решает стратегические задачи управления и развития деятельности банка, его заседания
проводятся не реже одного раза в год. В своей работе совет руководствуется действующим законодательством
и нормативными актами.
Члены совета несут личную ответственность за нарушение законодательных актов, регулирующих
деятельность банка; за убытки в результате принятия некомпетентных решений; за выполнение операций, не
предусмотренных уставом банка.
Председатель правления банка осуществляет руководство текущей деятельностью в соответствии с
уставом и практически реализует решения совета банка. Он является главой банка и отвечает за управление
оперативной деятельностью. Его заместители возглавляют ведущие управления или отделы. Количество
заместителей определяются объемом выполняемых операций и возможностями управления.
Председатель правления банка: представляет банк; исполняет решения высшего органа управления
банка, заботится об их проведения в жизнь; поддерживает инициативу работников банка и вносит предложения по совершенствованию деятельности банка; организует и руководит трудовым коллективом банка;
отвечает за законность работы банка перед органом управления банка.
При совете (правлении) банка обычно создаются два комитета: кредитный и ревизионный. Ревизионный
комитет (комиссия) выбирается общим собранием акционеров (пайщиков). В состав ревизионного комитета не
могут быть избраны члены совета (правления) банка, а также другие лица, занимающие какие-либо штатные
должности в банке.
Организационная структура банка помимо органов управления включает функциональные подразделения и службы банка, каждая из которых имеет определенные права и обязанности. Выбор оптимальной
организационной структуры банка - важное условие эффективности организации труда в банке в целом, его
успешной коммерческой деятельности. Основным критерием организационного построения банка является
экономическое содержание и объем выполняемых банком операций.
Организационную структуру банка формируют подразделения (управления) и службы. Управления
банка сформированы с учетом классификации банковских операций по их функциональному назначению. Так,
операции банка по мобилизации и концентрации средств (пассивные операции банка) выполняются
управлением депозитных операций, учетно-ссудные операции - кредитным управлением и т.д. Большое внимание коммерческий банк должен уделять вопросам организации хозрасчета в банке, рентабельности и
ликвидности. Для этого формируются структурные подразделения, которые занимаются вопросами текущей
деятельности банка, оказывают организующее воздействие на работу банка в целом.
5. Структура ресурсов коммерческого банка
Ресурсы коммерческих банков представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств,
имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций
Состав собственных средств
Под собственными средствами банка (капиталом) следует понимать различные фонды, создаваемые
банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также
полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.
К собственным средствам банка относятся:
1. Уставный фонд (капитал) – создает экономическую основу существования и является обязательным
условием образования банка как юридического лица. В российских банках в среднем доля уставного капитала в
общей структуре собственных средств составляет около 24%.
Уставный фонд банка является первоначальным источником средств банка. За счет этих средств банк
начинает свою деятельность, т.е. получает или арендует помещение, приобретает необходимое оборудование и
технику и т.д.
2. Фонды банка:
а) резервный фонд (капитал) – формируется за счет ежегодных отчислений от прибыли или
единовременных взносов пайщиков и предназначен для покрытия непредвиденных расходов; создания резервов
на выплату дивидендов; покрытия безвозвратных потерь. Этот фонд создается всеми банками в обязательном
порядке.
б) фонды специального назначения и фонды накопления, а также другие фонды – используются
коммерческими банками преимущественно на удовлетворение материальных и социальных потребностей своих
сотрудников, на оказание благотворительной помощи и производственное развитие банка.
3. Добавочный капитал, состоит из:
а) «эмиссионного дохода» - то есть средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене
выше номинальной стоимости. Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную
часть.
б) прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов.
в) стоимости безвозмездно полученного имущества.
4. Нераспределенная прибыль - это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в
резервный фонд, создания других фондов (специальных).
5. Прочие средства банка:
а) амортизация основных средств и нематериальных активов;
б) резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка – создаются с
целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости
банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов.
Состав привлеченных средств
Привлеченные средства клиентов и других кредитных организаций составляют второй источник
формирования ресурсов банка, значительно превосходящий по размерам собственный капитал.
В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются
следующим образом:
1. Депозиты – денежные средства, внесенные в банк клиентами – частными и юридическими лицами на
определенные счета, и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
Депозиты составляют основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков.
2. Недепозитные привлеченные средства - это средства, которые банк получает в виде займов или путем
продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских
ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, неперсональный характер, т.е.
ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, и, вовторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.
К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся:
1) получение займов на межбанковском рынке;
2) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция «репо»);
3) учет векселей и получение ссуд у центральных банков;
4) продажа банковских акцептов;
5) выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей);
6) выпуск облигаций.
6. Функции и достаточность собственного капитала банка
Выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая.
Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка,
а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку
функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. В отличие от большинства предприятий сохранение
платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило,
банк считается платежеспособным, пока не остается нетронутым акционерный капитал, то есть пока стоимость
активов не меньше суммы обязательств, выпущенных банком, и его акционерного капитала.
Оперативная функция состоит в том, что собственный капитал обеспечивает развитие банка,
возможности наращивания объема банковских операций. Эта функция имеет второстепенное значение по
сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий,
оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник
финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют
ряд непредвиденных расходов.
Регулирующая функция состоит в том, что собственный капитал является капитальной базой расчета
экономических нормативов деятельности банка. Эта функция связана с исключительно особой
заинтересованностью общества в успешном функционировании банков.
С реализацией названных функций связана проблема достаточности собственных средств.
Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его
подверженности риску. Любой коммерческий банк, который ориентируется на определенный круг клиентов и
объем предоставляемых им услуг, должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии
удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов в заемных средствах и своевременно выполнять
все взятые на себя обязательства, не нарушая при этом установленных нормативов и не подвергая себя
повышенному риску.
Тем самым трактовка капитала как «буфера» против убытков обусловливает обратную зависимость
между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип
достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени
их риска. То есть, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличить свой
капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском.
В течение длительного времени коммерческие банки и общество стремились выработать систему
нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка.
Один из наиболее долго использовавшихся показателей – это отношение капитала к сумме депозитов.
Было установлено, что сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии
оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока. Данный показатель
широко использовался в США еще в начале XX в..
В 40-х гг. этому показателю пришел на смену другой показатель – отношение капитала к общим активам.
Считалось, что именно состав и качество банковских активов являются главной причиной банкротств.
Коэффициент указывал на то, какие убытки может потерпеть банк без ущерба для вкладчиков, и
приблизительно составлял 8%.
В настоящее время в западных странах применяется норматив достаточности («коэффициент Кука»).
Коэффициент устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его активами, взвешенными
по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по отдельным странам. Коэффициент
установлен на уровне 8%.
В отечественной практике достаточность собственного капитала регламентируется Банком России. В
соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 «О порядке регулирования деятельности банков» от 1 октября 1997 г.
норматив достаточности капитала определяется как отношение собственных средств (капитала) кредитной
организации к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов.
Для оценки составления активов кредитных организаций они подразделяются на 5 групп, исходя из
степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Для каждой группы установлены коэффициенты
риска. Например, нулевой коэффициент риска установлен для таких активов, как средства, размещенные в
Банке России на корреспондентском и депозитном счетах, на резервном счете (обязательные резервы) в
Центральном банке России. Коэффициент 70 установлен для средств на корреспондентском счете в других
банках. Взвешивание активов по степени риска производства путем умножения остатка средств на
соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.
В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствии с международными стандартами
минимально допустимое значение норматива достаточности капитала устанавливается в размерах для банков с
капиталом:
- от 5 млн. евро и выше – 10% (с 1.01.2000);
- менее 5 млн. евро – 11% (с 1.01.2000).
7. Место кредитования в структуре активных операций коммерческого банка
Активные операции представляют собой использование собственных и привлеченных ресурсов,
осуществляемое банком для получения прибыли, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования
банка.
Виды активов.
Кассовые активы предназначены для бесперебойного выполнения требований клиентов по безналичному
перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. В этих целях коммерческие банки
определенную часть активов держат в денежной форме – в виде остатка на корреспондентских счетах банка и
наличности в кассах банка. К кассовым активам относятся и средства, отчисляемые в фонд обязательных
резервов в Банке России.
Несмотря на достаточно высокую долю кассовых активов в общей структуре, особенностью этой группы
средств является то, что они не приносят банку дохода, а служат вспомогательным инструментом обеспечения
ликвидности банка и проведения расчетно-кассовых операций (относимых, в свою очередь, к посредническим).
Кроме того, кассовые активы можно рассматривать как своеобразный резерв для кредитных и инвестиционных
операций.
Кредитные активы составляют основу активной деятельности банка в размещении его ресурсной базы.
Эта группа активов включает различные кредиты, выдаваемые банком на условиях возвратности, срочности и
платности. В западных странах на долю банковских кредитов нередко приходится до 70-75% всех активов.
Практикой банковского кредитования накоплен богатый опыт. В настоящее время банковские кредиты
имеют многоуровневую классификацию, устоявшуюся нормативно-правовую базу, общие подходы к
организации кредитного процесса, определенные этические стандарты поведения участников. С экономической
точки зрения в состав кредитных операций также следует включить лизинговые и факторинговые операции,
несмотря на то, что нередко их относят к числу посреднических операций.
Инвестиционные активы связаны с размещением банковских ресурсов в ценные бумаги. Целью таких
операций является получение прибыли от разницы курсовой стоимости, обеспечение регулярных доходов в
виде дивидендов по акциям и процентов по долговым ценным бумагам, расширение сферы влияния банка,
диверсификация рисков и др. Нередко в составе инвестиционных активов отдельно выделяют краткосрочные
операции с ценными бумагами, ориентированные на получение текущего дохода, и долгосрочные инвестиции.
Капитализированные активы предназначены для организации и осуществления основной деятельности
банков. Операции по формированию этих активов связаны с приобретением или арендой различного
имущества: помещений, транспортных средств, компьютеров, оргтехники, банковских сейфов, оборудования и
пр. Тем самым в данном случае речь идет о внеобротных активах, не участвующих в обороте и переносящих
свою стоимость на предлагаемый на рынке банковский продукт по частям. В отличие от промышленных
предприятий, доля основных средств в структуре активов коммерческого банка является незначительной и
составляет 10-15%.
К числу прочих активов относятся средства, отвлеченные в расчеты, дебиторская задолженность, расчеты
с филиалами, транзитные счета, средства, ошибочно перечисленные на счета банка, расходы будущих периодов
и др. Доля прочих активов незначительна и может колебаться от 0 до 10% от общей суммы активов. Чрезмерно
высокая доля прочих активов свидетельствует о негативных тенденциях в деятельности банка либо об
искажениях в его финансовой отчетности.
8. Виды и принципы банковского кредита
Виды кредитов
По назначению банковские кредиты могут быть разделены на следующие группы: промышленные,
сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские, ипотечные. Промышленные ссуды
предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, на покрытие расходов по покупке
материалов и т.п. Сельскохозяйственные ссуды предоставляются фермерам, крестьянским хозяйствам с целью
содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т.п. Потребительские ссуды предоставляются
физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, домов и т.п. Ипотечные ссуды
выдаются под залог недвижимости с целью строительства, приобретения или реконструкции жилья.
В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: ссуды для
финансирования основного или оборотного капитала. В свою очередь, кредиты в оборотный капитал подразделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения.
По срокам пользования банковские кредиты бывают онкольными (до востребования) и срочными.
Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от
кредитора. В настоящее время подобные кредиты практически не используются в России, так как требуют
стабильных условий на рынке ссудных капиталов. Срочные кредиты принято делить на краткосрочные,
среднесрочные и долгосрочные. В современном банковском деле преимущественно используются
краткосрочные кредиты.
По обеспечению кредиты подразделяются на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Бланковые
кредиты выдаются первоклассным заемщикам без использования какой-либо формы обеспечения возвратности
кредита. Обеспеченные ссуды являются основной разновидностью современного банковского кредита. В
зависимости от вида обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные.
По способу выдачи банковские кредиты могут быть поделены на кредиты, носящие компенсационный и
платежный характер. Компенсационный кредит предполагает направление ссудных средств на расчетный счет
заемщика с целью возмещения совершенных им ранее расходов. Сущность платежного кредита состоит в том,
что заемщик по мере необходимости предоставляет банку поступающие к нему расчетно-платежные документы
и ссудные средства поступают непосредственно на оплату данных документов.
По способам погашения банковские кредиты делятся на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды,
погашаемые в рассрочку. Ссуды, погашаемые единовременным платежом, являются традиционной формой
возврата краткосрочного кредита, поскольку удобны с позиции юридического оформления. Ссуды, погашаемые
в рассрочку, предполагают погашение кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования.
Конкретные условия возврата определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования, срока
кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.
По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на кредиты с фиксированной
или плавающей процентной ставкой. Ссуды с фиксированной процентной ставкой предполагают установление
на весь период кредитования определенной величины процентной ставки без права ее пересмотра. В данном
случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке вне
зависимости от изменений на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования преимущественно используются фиксированные процентные ставки. Кредитование с плавающей процентной
ставкой предполагает использование процентной ставки, размер которой периодически пересматривается. В
данном случае процентная ставка складывается из двух составных частей: основной ставки, изменяющейся в
зависимости от конъюнктуры рынка, и надбавки, являющейся фиксированной величиной и определяемой по
договоренности ставок.
Принципы банковского кредитования
1. Возвратность.
2. Срочность.
3. Платность.
4. Целевой характер.
5. Обеспеченность.
6. Дифференцированность.
9. Кредитная политика коммерческого банка
Кредитная политика коммерческого банка – это комплекс мероприятий банка, цель которых – повышение
доходности кредитных операций и снижение кредитного риска. Банк, будучи самостоятельным кредитным
учреждением, осуществляет свою кредитную политику с учетом политических и экономических условий,
уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской
инфраструктуры и др. Тем самым при формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд
объективных и субъективных факторов.
Таблица 1
Факторы, определяющие кредитную политику банка
Макроэкономические
Общее состояние экономики страны
Денежно-кредитная политика Банка России
Финансовая политика Правительства России
Региональные и отраслевые
Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком
Состав клиентов, их потребность в кредите
Наличие банков-конкурентов
Внутрибанковские
Величина собственных средств (капитала) банка
Структура пассивов
Способность и опыт персонала
Фактический состав кредитного портфеля банка должен отражать его кредитную политику. Описание
кредитной политики банка должно включать следующие элементы:
1. Цель, исходя из которой формируется кредитный портфель (т.е. указание признаков хорошего
кредитного портфеля: видов кредитов, сроков их погашения, размеров и качества кредитов).
2. Описание полномочий в области выдачи кредитов, которыми наделен каждый конкретный кредитный
инспектор и кредитный комитет (максимальная сумма и вид кредита, который может быть одобрен конкретным
сотрудником, и необходимые подписи).
3. Обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках кредитного управления.
4. Практика ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по кредитным заявкам клиентов.
5. Необходимая документация, прилагаемая к каждой кредитной заявке, а также документация, которая
должна храниться в кредитном деле (финансовая отчетность, договоры гарантии и залога и т.д.).
6. Права сотрудников банка с детальным указанием того, кто отвечает за хранение и проверку кредитных
дел.
7. Основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения.
8. Описание политики и практики установления процентных ставок и комиссий по кредитам, условий
погашения кредитов.
9. Описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам.
10.
Указание максимального размера кредитных вложений (то есть максимально допустимого
уровня соотношения кредитных вложений и совокупных вложений).
11.
Описание обслуживаемого банком региона, куда должна осуществляться основная часть
кредитных вложений.
12.
Описание практики выявления, анализа и решения ситуаций, связанных с проблемными
кредитами.
Таким образом, практически кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры,
которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению
кредитов и управлению ими.
10. Этапы кредитования
В каждом коммерческом банке существует свой порядок предоставления и погашения кредитов,
обусловленный индивидуальными особенности функционирования банка. Между тем банковская практика
выработала определенный общепризнанный негласный стандарт процесса кредитования, предполагающий
наличие ряда этапов кредитования.
Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого
момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так
и клиентом-заемщиком.
Переговоры о кредите как предварительный этап кредитования начинаются задолго до принятия
конкретного решения.
Следующим этапом является рассмотрение конкретной кредитной заявки. В кредитной заявке
указываются:
• цель кредита, с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в
результате использования кредита;
• сумма кредита;
• срок использования;
• предполагаемое обеспечение;
• приемлемая для предприятия процентная ставка.
Банк требует, чтобы к кредитной заявке были приложены требуемые документы и финансовые отчеты,
служащие обоснованием просьбы о кредите и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы
являются необходимой составной частью заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах,
после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о
перспективности сделки.
Если банк по итогам рассмотрения кредитной заявки и предварительного интервью решает продолжить
работу с клиентом, то наступает следующий этап — этап определения кредитоспособности заемщика и
принятие решения о выдаче ссуды.
Решение о целесообразности выдачи кредита принимается либо уполномоченным должностным лицом,
либо соответствующим органом управления банка. Для рациональной организации кредитной работы
решением правления определяются полномочия начальника кредитного отдела, заместителя председателя
правления по кредитам. Устанавливаются максимальные суммы, в пределах которых ссуды могут быть выданы.
После того как получено разрешение на предоставление ссуды, банк приступает к разработке и
подписанию кредитного договора. На данном этапе происходит юридическое согласование параметров
выдаваемого кредита. Помимо кредитного договора при необходимости может заключаться также договор о
залоге.
После подписания кредитного договора в установленные сроки банк осуществляет выдачу денежных
средств. Выдача кредита по направлению может быть трех видов:
1) ссуда зачисляется на расчетный счет клиента;
2) ссуда, минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных платежных документов по
товарным и нетоварным операциям;
3) ссуда поступает в погашение других, ранее выданных кредитов.
После того как кредит выдан, главной задачей банка является активная работа по наблюдению за
кредитом с целью управления им. Условия, при которых предоставлялся кредит, постоянно меняются, что
имеет определенные последствия для финансового положения заемщика и его возможности погасить кредит.
Поэтому в период действия кредитного договора кредитный работник, работающий с заемщиком повседневно,
осуществляет контроль за исполнением последним условий договора, целевым использованием кредита, финансовым состоянием заемщика (т.е. осуществляет сопровождение кредита до полного его погашения).
Наблюдение предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях,
происходящих у заемщика.
Последним этапом является погашение кредита. Оно может быть как разовым, так и по частям.
11. Содержание кредитного договора.
Кредитный договор является важнейшим документом, определяющим права и обязанности участников
кредитной сделки. В соответствии со ст. 819 ГК РФ «по кредитному договору банк или иная кредитная
организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на
условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и
уплатить проценты на нее». Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. В соответствии со
ст. 432 ГК договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем
существенным условиям договора. В кредитном договоре к ним относятся: предмет договора, цель кредита, его
размер, срок возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка за пользование им, способы
обеспечения кредитного обязательства. Исходя из этого строится структура, а также содержание кредитного
договора.
Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:
I. Общие положения.
П. Права и обязанности заемщика.
III. Права и обязанности банка.
IV. Ответственность сторон.
V. Порядок разрешения споров.
VI. Срок действия договора.
VII. Юридические адреса сторон.
В I разделе кредитного договора указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет
договора – вид кредита, его сумма, срок, цель, процентная ставка; условия обеспечения исполнения
обязательств по кредиту (залог, гарантия, поручительство); порядок выдачи и погашения кредита, а также
порядок начисления и уплаты процентов за кредит (за срочный и просроченный).
Права и обязанности заемщика и кредитора (II и III разделы договора) вытекают из действующего
законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на
рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.
Так, в частности, предприятие-заемщик может предусматривать для себя в кредитном договоре
следующие права:
- требовать от банка предоставления кредита в объемах и в сроки, предусмотренные договором;
- обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия
договора;
- досрочно погасить задолженность по ссуде (полностью или частично);
- расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим
соображениям и др.
Банк вправе:
- производить проверку обеспечения выданного кредита, в том числе на месте (у заемщика), и целевого
использования кредита;
- прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять ко взысканию ранее выданные при нарушении
заемщиком условий кредитного договора, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности,
запущенности в бухгалтерском учете, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит; ухудшении его
финансового состояния и др.
Заемщик обязуется:
- использовать выданный кредит на цели, предусмотренные в договоре;
- возвратить предоставленный кредит в обусловленный договором срок;
- своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом и др.
Обязанности банка по кредитному договору заключаются в следующем:
- предоставить кредит заемщику в объемах и в сроки, предусмотренные в договоре;
- информировать заемщика о фактах и причинах досрочного взыскания банком кредита;
- ежемесячно в срок до __ начислять проценты за предоставленный клиенту-заемщику кредит и
уведомлять его об этом для получения в свой адрес платежа по процентам.
За нарушение условий кредитного договора в IV разделе предусматривается ответственность
сторон, в том числе и имущественная. Так, банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может
приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму
предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему и т.д. Заемщик
может потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие непредставления ему совсем или
предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита (в размере не более пени,
уплачиваемой предприятием своим контрагентам по хозяйственным договорам).
В качестве дополнительных условий к кредитному договору могут выступать, например, требования
банка к заемщику: без согласия до погашения кредита по данному договору не давать взаймы; не выступать
поручителем по обязательствам третьих лиц, а также индоссантом, не продавать и не передавать в любую
форму собственности своих активов, а также не передавать их в залог в качестве обеспечения по ссудам других
кредиторов; не допускать слияния или консолидации с другими предприятиями.
12. Направления анализа кредитоспособности предприятий.
Кредитоспособность клиента – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим
долговым обязательствам. Кредитоспособность предприятия определяется его аккуратностью при расчетах по
ранее полученных кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости
мобилизовать денежные средства из различных источников. Оценка кредитоспособности является
необходимым условием выдачи кредита, поэтому на этом этапе кредитования следует остановиться особо.
Каждый банк используют свою систему оценки кредитоспособности предприятия, составляющую
коммерческую тайну банка. В связи с этим в мире существует множество методик анализа кредитоспособности
заёмщика. В России также наблюдается многообразие подходов к оценке. Несмотря на это, совокупность
существующих подходов можно объединить в три группы:
- анализ кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов;
- анализ кредитоспособности на основе денежного потока;
- анализ кредитоспособности на основе делового риска.
Прежде всего для оценки кредитоспособности используются различные финансовые коэффициенты,
которые позволяют исследовать банку нужные аспекты финансового состояния предприятия. Выбор
коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых
затруднений, а также кредитной политикой банка. Наиболее часто банки анализируют:
- показатели ликвидности применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные
элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарноматериальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые
обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее
положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка;
- показатели задолженности показывают, как распределяется риск между владельцами компании
(акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств
(акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к
собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче
новых кредитов. В случае банкротств компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам
вложенных ими средств будут весьма низки;
- показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую
задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности.
Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной
долг по полученным кредитам;
- показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством
компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют
отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к показателю продаж. Цель этих
коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов;
- показатели рентабельности свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об
успешности политики ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая
прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный капитал компании.
Анализ денежного потока представляет собой сопоставление притока и оттока средств за
анализируемый период, позволяющий оценить способность клиента к погашению долговых обязательств. Под
денежным потоком понимается объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в
течение отчетного или планируемого периода. Если расчет системы финансовых коэффициентов строится на
сальдовых отчетных показателях, то метод анализа денежного потока основывается на использовании
фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном (планируемом) периоде.
В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды
существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. Под
деловым риском понимается риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и
неэффективным использованием ресурсов.
Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке
кругооборота фондов на стадиях снабжения, производства и реализации. Так, например, стадия снабжения
оценивается по таким показателям, как характер поставок, количество поставщиков, ритмичность поставок,
место нахождения складских помещений. Очевидно, что прямые поставки, длительные связи и близость
складов к месту производства являются положительными факторами. Факторы делового риска обязательно
принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, техникоэкономических обоснований возможности выдачи ссуды.
Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе
скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Баллы проставляются по каждому
критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения
сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.
13. Потребительские кредиты и оценка кредитоспособности физических лиц.
В период после второй мировой войны коммерческие банки в странах Запада стали основными
кредиторами на рынке потребительского кредита. Практика показывает, что потребительский кредит зачастую
относится к наиболее прибыльным кредитам, которые может выдать банк. Вместе с тем банковские услуги,
нацеленные на потребителей, могут быть также одними из наиболее дорогостоящих и рискованных банковских
услуг, поскольку финансовое положение отдельных лиц и семей может быстро измениться вследствие болезни
или потери работы. В связи с этим комплексность анализа кредитоспособности физических лиц выступает
решающим фактором при организации потребительского кредитования.
Ключевыми параметрами анализа кредитоспособности физического лица является характер заемщика и
его платежеспособность. Кредитный инспектор банка должен быть уверен в том, что заемщик чувствует
моральную ответственность за полное и своевременное погашение кредита. Более того, объем доходов и
предоставляющих ценность активов должен быть достаточен для того, чтобы своевременно и без особых
усилий погасить кредит. В связи с этим оценка кредитоспособности физического лица основывается на
соотношении испрашиваемой суммы и его личного дохода, общей оценке финансового положения и
имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента.
При анализе стабильности дохода физического лица следует получить информацию о чистой
заработной плате, то есть заработной плате после всех выплат и удержаний, а не о валовом доходе. Для этого
кредитному инспектору целесообразно связаться с работодателем для проверки достоверности указанных
заемщиком уровня дохода, продолжительности работы на данной фирме и места проживания.
Если клиент одновременно имеет депозитный счет в данном банке, то косвенной оценкой размера и
стабильности дохода служит показатель среднедневного остатка на этом счете. В некоторых странах, например,
в США, банкам предоставляется право компенсации, подразумевающее возможность изъятия средств с
депозита клиента при возникновении проблем с возвратом долга.
В числе факторов, учитываемых банком, следует отметить продолжительность занятости,
свидетельствующая как о стабильности дохода, так и о личностных характеристиках клиента. Если лицо
работает на указанном месте лишь несколько месяцев, большинство банков в США откажутся предоставлять
значительный кредит. Нередко рассматривается и длительность проживания по данному адресу, так как чем
дольше клиент живет в одном и том же месте, тем более стабильным считается его положение. И наоборот,
нестабильность места проживания, или частая перемена адреса, рассматривается при решении вопроса о выдаче
кредита как негативный момент.
В западных странах одним из самых распространенных подходов к оценке кредитоспособности
физического лица является применение системы кредитного скорринга, которая заключается в бальной
оценке различных параметров клиента. Преимущество систем бальной оценки заключается в том, что они
позволяют быстро и с минимальными затратами труда обработать большой объем кредитных заявок, сократив
таким образом операционные расходы. Кроме того, они представляют собой эффективный способ оценки
заявок для не имеющих достаточного опыта кредитных инспекторов, позволяя сокращать убытки от выдачи
безнадежных кредитов.
Системы скорринга основываются на дискриминантных моделях, в которых используются несколько
переменных, дающих в сумме цифровой балл каждого потенциального заемщика. Если такой балл превышает
критический уровень, кредит в случае отсутствия другой компрометирующей информации будет предоставлен.
Если балл потенциального заемщика не достигает критического уровня и нет смягчающих обстоятельств, в
кредите будет отказано. В числе важнейших переменных, используемых в подобных системах, - возраст,
семейное положение, рейтинги кредитного бюро, число иждивенцев, наличие дома в собственности, уровень
дохода, количество и виды банковских счетов, род занятий и др.
Распространены системы скорринга и во Франции, где программа определения целесообразности и
условий выдачи потребительского кредита содержит три раздела: информация по кредиту и по клиенту,
финансовое положение клиента.
В первый раздел вводятся данные о служащем банка, выдающем кредит, номер досье клиента, название
агентства, вид и сумма кредита, периодичность его погашения, процентная ставка без страховых платежей, дата
предоставления ссуды, день месяца, выбранный клиентом для ее погашения, ответ на вопрос о необходимости
страхования, абсолютный размер ежемесячного погашения ссуды со страховым платежом и без него, общий
размер процентов и страховых платежей, которые будут уплачены банку. Во второй раздел программы
вводятся данные о профессии клиента, его принадлежности к определенной социальной группе, работодателе,
чистом годовом заработке, расходах за год, стаже работы.
Третий раздел - финансовое положение клиента - содержит сведения об остатках на текущих и
сберегательных счетах, соотношении доходов и расходов.
На основе ввода перечисленной информации служащий банка получает заключение, можно ли
выдавать кредит. При отрицательном ответе агентство банка может направить клиента в свою дирекцию для
дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставления ссуды.
В России в основе оценки кредитоспособности физических лиц лежит анализ доходов, служащих
источником возврата кредита и процентов по нему.
14. Эмиссионные операции коммерческих банков.
Эмиссионные операции банка связаны с выпуском банком собственных ценных бумаг, которые
подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные. К эмиссионной ценной бумаге относится любая ценная
бумаге, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению,
уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом «О рынке ценных бумаг» (№
39-ФЗ от 22.04.1996) формы и порядка;
- размещается выпусками;
- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени
приобретения ценной бумаги.
Фактически эмиссионными являются акции и облигации. Их эмиссия (выпуск) проходит регистрацию в
государственном регистрирующем органе.
К неэмиссионным ценным бумагам относятся сертификаты и векселя. Обращение этих ценных бумаг не
регулируется законом «О рынке ценных бумаг».
Остановимся на понятии и основных характеристики указанных видов ценных бумаг.
Акция коммерческого банка – это эмиссионная ценная бумага, дающая ее владельцу право на
получение части прибыли банка в виде дивидендов, на участие в управление банком посредством права голоса
на общем собрании акционеров и на часть стоимости банка при его ликвидации.
Акции выпускаются банками для формирования уставного капитала или его увеличения. Кредитные
организации, созданные в форме открытого акционерного общества, вправе проводить размещение акций
путем открытой и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги
только путем закрытой подписки.
Банк вправе проводить эмиссию:
- обыкновенных акций;
- привилегированных акций (номинальная стоимость последних должна быть не более 25% от
уставного капитала);
- конвертируемых акций (которые могут конвертированы в акции другого типа).
Все акции коммерческого банка должны быть именными.
Облигация коммерческого банка - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на
получение от коммерческого банка в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного
в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. В отличие от акций, облигации
выпускаются коммерческими банками для увеличения кредитных ресурсов.
Банк вправе выпускать следующие виды облигаций:
- именные;
- на предъявителя;
- конвертируемые (могут конвертироваться в акции).
Процентная ставка по облигационным займам устанавливается на уровне, соответствующем
сложившейся на рынке конъюнктуре.
Вексель коммерческого банка – это ценная бумага, выданная коммерческим банком, составленная по
установленной форме и выражающая абстрактное бесспорное денежное обязательство банка уплатить
указанную в векселе сумму в указанный срок векселедержателю.
Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных
долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое
распространение они получили с начала 1993 г.
Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска
векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого
вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех
векселей и регулируется Положением о переводном и простом векселе (1937 г.), а также Федеральным законом
«О простом и переводном векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г.
Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по
классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита. Если цель обычного векселя –
содействие реализации товаров с отсрочкой платежа, то цель банковского векселя – привлечение
дополнительных ресурсов. Для покупателя банковский вексель означает возможность размещения временно
свободных денежных средств с целью получения дохода.
Выпуск векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала, ни с его финансовым положением,
ни с отсутствием взысканий и санкций, но так как собственные векселя приравниваются к привлеченным
средствам, они включаются в расчет собственных резервов.
Банковский сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств,
удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов
по нему.
15. Банковские инвестиции в ценные бумаги и основы инвестиционного анализа.
В России под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том
числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты
предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта.
Банковские инвестиции в ценные бумаги подразделяются на прямые и портфельные. Прямые
инвестиции – это вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого
могут выступать предприятия, различные фонды и корпорации, недвижимость, иное имущество. Прямые
инвестиции принимают форму вложений в ценные бумаги в том случае, когда банк приобретает контрольный
пакет акций компании.
Портфельные инвестиции осуществляются в форме создания портфелей ценных бумаг различных
эмитентов. Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и
обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между
ликвидностью и прибыльностью. Основной целью формирования портфеля ценных бумаг является достижение
таких инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги.
Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:
1. Банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных
бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности
инвестиционных решений.
2. Банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между
разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения.
3. Вложения банка должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в
инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также чтобы
банк мог быстро получить вложенные им средства.
Несмотря на наличие значительного количества преимуществ, инвестиции в ценные бумаги
одновременно характеризуются значительной рискованностью. Риски при инвестировании в ценные бумаги
связаны с возможностью:
1. Потери полностью или определенной части вложенных средств.
2. Обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции.
3. Невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам.
4. Задержки в получении дохода.
5. Появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.
С целью снижения рисков и обеспечения максимальной эффективности от инвестиций в ценные бумаги
банки формулируют инвестиционную политику и создают резервы под обесценение ценных бумаг.
Инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством
банка инвестиционной политикой, которая содержит:
- основные цели политики;
- состав и структуру инвестиционного портфеля;
- виды, качество ценных бумаг и диверсификацию портфеля;
- порядок торговли ценными бумагами;
- особенности проведения операций по отдельным видам ценных бумаг.
После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают
стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразделяются на активные и
пассивные.
Активные стратегии основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового
рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов для корректировки портфеля ценных
бумаг.
Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких
методах управления – индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что
доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение
инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более
высокий доход, а краткосрочные – ликвидность.
16. Особенности банковских инвестиций в различные виды ценных бумаг.
Акции традиционно являются одним из самых популярных объектов инвестиций коммерческих банков.
Это связано с тем, что акции дают значительные преимущества их владельцам.
Во-первых, инвестиционные преимущества акций заключаются в возможности получения дивидендов,
выплачиваемых по результатам деятельности компании-эмитента. Нередко размеры дивидендов превышают
доходность по долговым ценным бумагам.
Во-вторых, акции обеспечивают банку право голоса на общем собрании акционеров, что позволяет влиять
на принимаемые эмитентом решения как относительно перспектив развития бизнеса, так и по уровню
выплачиваемых дивидендов.
В-третьих, владелец акции застрахован от полной потери капитала, вложенного в акции, так как имеет
право на часть стоимости акционерного общества при его ликвидации.
В-четвертых, при приобретении акций банк не несет ответственности за финансовые результаты
деятельности акционерного общества, то есть не отвечает по его обязательствам.
В-пятых, для инвестора существует возможность прироста вложенного капитала в связи с ростом курсовой
стоимости акций на рынке.
В-шестых, к числу инвестиционных преимуществ акции следует отнести ее эмиссионность,
заключающуюся в необходимости государственной регистрации выпуска. Наличие контроля со стороны
регистрирующих органов выступает своеобразной гарантией стабильного финансового положения эмитента,
что также может рассматриваться как положительный фактор для инвестора.
ценные бумаги и векселя.
Облигация - ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение по истечении установленного срока
номинальной стоимости и процентов. По выплату дохода облигации подразделяются на:
- дисконтные - реализуются со скидкой, а погашаются по номиналу;
- процентные – доход выплачивается в форме процента;
- дисконтно-процентные.
Облигации также обладают рядом преимуществ для инвестора. Прежде всего облигация, так же как и
акция, является эмиссионной ценной бумагой, что усиливает ее надежность. Кроме того, в соответствии с
действующим законодательством, облигации в России выпускаются либо под залог имущества, либо под
гарантии третьих лиц. Необеспеченные облигации организации могут выпускать только на третий год
существования после опубликования двух годовых балансов.
Нельзя забывать и о том, что облигация как объект инвестиций облегчает управление ликвидностью для
банка, поскольку в большинстве случаев является твердопроцентной ценной бумагой – процент по облигации,
как правило, фиксированный.
Государственные ценные бумаги представляют собой долговые обязательства, выпускаемые органами
власти различных уровней, а также организациями под гарантии органов власти. Исходя из этого
государственные ценные бумаги подразделяют на федеральные, субфедеральные, муниципальные и
корпоративные, выпущенные под гарантии органов власти. Кроме того, в соответствии с последними
изменениями в банковском законодательстве, Банк России также выпускает облигации для воздействия на
объем денежной массы в обращении.
Инвестиционная привлекательность государственных ценных бумаг для коммерческих банков состоит в
следующем.
1. Государственные ценные бумаги обладают высокой надежностью. Это связано с тем, что по
законодательству они обеспечены всем имуществом государства.
2. Вложения в государственные бумаги в соответствии с Инструкцией № 1 имеют нулевую степень риска, в
результате чего вложения в госбумаги улучшают норматив достаточности капитала Н1.
3. В отношении государственных ценных бумаг во многих странах мира существует льготное
налогообложение. В России ставка налога на прибыль по процентам, полученным по государственным ценным
бумагам, составляет 15% по сравнению с общей ставкой 24%. Если же ценные бумаги были выпущены до 20
января 1997 года, налог вообще не взимается.
Еще одна возможность инвестиций в долговые ценные бумаги связана с приобретением банками векселей.
Традиционно под векселем понимается письменное долговое обязательство строго установленной формы,
удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную
денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.
Экономическая природа векселя не связана с инвестициями, поскольку вексель является инструментом
коммерческого кредита. Тем не менее, банки во все времена активно вкладывают средства в эти инструменты.
Связано с это с инвестиционной привлекательностью векселей, которая вытекает из его юридических свойств.
Так, одним из явных преимуществ векселя является его бесспорность, проявляющаяся в том, что от платежа по
векселю нельзя ни уйти, ни его отсрочить.
17. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
Коммерческие банки в России выполняют следующие виды профессиональной деятельности:
- брокерская;
- дилерская;
- деятельность по управлению ценными бумагами;
- клиринговая;
- депозитарная.
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными
бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или
комиссии.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего
имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с
обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. При этом дилер имеет право
объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное
количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют
объявленные цены
Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление от своего имени в
течение определенного срока доверительного управления переданными во владение ценными бумагами,
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и
ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка,
корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и
их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Необходимость клиринга обусловлена тем, что у
сторон, заключивших сделку, возникают некоторые взаимные обязательства. Например, в случае куплипродажи ценных бумаг у продавца возникает обязательство передать покупателю ценные бумаги, а у покупателя – оплатить приобретение денежными средствами. Для выполнения указанных обязательств стороны
должны произвести взаимные расчеты: перевести ценные бумаги со счета продавца на счет покупателя, а
деньги – со счета покупателя на счет продавца или совершить передачу друг другу наличных денег (ценных
бумаг).
Расчеты по бумагам и деньгам являются одним из этапов фазы расчетов — ключевого элемента
процесса инвестирования в ценные бумаги. Расчеты по бумагам включают в себя списание (поставку) ценных
бумаг с одного счета и зачисление (получение) ценных бумаг на другой счет или вручение наличных ценных
бумаг продавцом покупателю. Расчеты по деньгам включают в себя списание денежных средств со счета
покупателя и зачисление их на счет продавца. На современном финансовом рынке подавляющая часть расчетов
осуществляется в безналичной форме посредством движения ценных бумаг и денег по счетам.
Коммерческие банки достаточно активно занимаются клиринговой деятельностью, хотя чаще всего для
этих целей создаются специальные организации, имеющие такие названия, как расчетная палата, клиринговая
палата, клиринговый центр, расчетный центр и т.п.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг,
учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом
и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется
в соответствии с нормами гражданского законодательства Российской Федерации о хранении. Депозитарная
деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту услуг, содействующих реализации
ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерным обществом,
получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам.
18. Факторинг и участие банков в соответствующих операциях. Виды факторинга, его
эффективность.
Банковский кредит является основной формой кредита. Но в настоящее время коммерческие банки
предоставляют заемщикам и другие, специфические формы кредита: факторинг и лизинг.
Факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием
оборотного капитала клиента. Классический факторинг заключается в покупке специализированной
финансовой компанией (фактором) или банком требований на клиента с условием немедленной оплаты от
70 до 90 % суммы контракта с определенной скидкой. Остальная часть долга за вычетом процентов
возвращается клиенту после погашения должником всей суммы долга.
В Гражданском кодексе РФ такие операции называются финансированием под уступку денежного
требования. В ст. 824 говорится, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна
сторона (финансовый агент) предает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в
счет денежного требования клиента (кредитор) к третьему лицу (должнику), вытекающего из
предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент
уступает или обязуется уступить финансовому агенту - это денежное требование.
Цель факторинга:
- ускорение оборота средств клиента;
- минимизация рисков и потерь от просрочки платежа;
- предотвращение появления безнадежных долгов.
В факторинговой операции принимают участие три стороны:
1) фактор-посредник, в качестве которого может выступать коммерческий банк или
специализированная факторинговая компания;
2) поставщик;
3) покупатель.
Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и фактором (банком
или факторинговой компанией). Срок действия соглашения обычно от 1 до 4 лет.
В соглашении оговариваются:
- права и обязанности каждой из сторон;
- порядок предоставления кредитов клиенту (поставщику);
- порядок переуступки долговых требований и их инкассирования;
- порядок осуществления взаимных расчетов.
Виды факторинга:
1. Без финансирования - оплата требований поставщика к определенной дате. Поставщик, отгрузив
продукцию, предъявляет счета покупателю через своего фактора, задача которого - получить в пользу
клиента платеж в сроки, определенные соглашением (обычно от 30 до 120 дней).
2. С финансированием - кредитование клиента в форме предварительной оплаты долговых
требований. Фактор покупает у клиента счета - фактуры на условиях немедленной оплаты 70 - 90 %
стоимости отгрузки (т.е. кредитует оборотный капитал клиента), а остальную часть за вычетом процентов
уплачивает после оплаты поставки покупателем. Факторинг с финансированием может быть двух видов:
- открытый (тихий) - плательщик (покупатель) извещается об участии фактора в сделке, т.е. что
счета-фактуры переуступаются фактору. Уведомление плательщика осуществляется путем
соответствующей подписи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по долгу
является фактор и что платеж должен осуществляться в его пользу.
- закрытый (конфиденциональный) - плательщик не извещается о факторинговом соглашении.
Плата за факторинг включает:
1) Комиссию за собственно факторинговое обслуживание, размер которой рассчитывается как
процент от годового оборота поставщика. В большинстве стран - в пределах 0,5 - 3 %.
2) Плату за учетные операции. Взимается с суммы средств предоставляемых поставщику досрочно в
форме предварительной оплаты счетов - фактур за период между досрочной оплаты и датой инкассирования
требований. Ее ставка обычно на 2-4 % больше текущей банковской ставки.
В современных условиях сфера факторинговых услуг не ограничивается инкассированием
дебиторской задолженности покупателя и может включать услуги по расчетам и основной финансовохозяйственной деятельности клиента. Такими являются:
- ведение полного бухгалтерского учета дебиторской задолженности;
- консультации по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров,
своевременному получению платежей и т.п.;
- информация о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей;
- транспортные, складские, рекламные, страховые и другие услуги.
В таких условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания
клиентов и называется конвенционным. За клиентом сохраняются практически только производственные
функции.
19. Сущность и формы лизинга, оценка его эффективности. Лизинговые услуги банков.
Банковский кредит является основной формой кредита. Но в настоящее время коммерческие банки
предоставляют заемщикам и другие, специфические формы кредита: факторинг и лизинг.
Лизинг - финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок (от 6 месяцев до
нескольких лет) движимым или недвижимым имуществом, которое остается в собственности лизинговой
компании на весь срок действия договора.
По Российскому законодательству такие операции называются финансовой арендой. Так, ст. 665
Гражданского кодекса РФ определено, что по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель
обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и
предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для
предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственность за выбор предмета
аренды и продавца.
Значение лизинга определяется тем, что он:
- является формой вложения средств в основные фонды, дополнением к традиционным источником
финансирования.
- лизинг – прогрессивный метод материально-технического обеспечения производства, открывающий
пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения.
В классическом лизинге участвуют три стороны:
1) собственник имущества - лизингодатель, предоставляющий его в пользование на условиях
лизингового соглашения;
2) пользователь имущества - лизингополучатель;
3) продавец имущества будущему лизингодателю - поставщик.
Виды лизинга:
1. По составу участников:
- прямой лизинг - собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг.
- косвенный лизинг - передача имущества через посредника – коммерческий банк.
2. По объему обслуживания:
- чистый лизинг, если все обслуживание объекта сделки берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг (или "мокрый" лизинг) - полное обслуживание объекта сделки
возлагается на лизингодателя;
- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагается лишь отдельные функции по
обслуживанию объекта сделки.
3. По характеру лизинговых платежей:
- лизинг с денежным платежом;
- лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных
на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
- лизинг со смешанным платежом.
Все существующие виды лизинга можно объединить в два основных типа: оперативный и
финансовый лизинг.
Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с
приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.
При оперативном лизинге договор заключается на срок до 2-3 лет. По истечении срока договора
лизингодатель может:
- продлить договора на более выгодных условиях;
- вернуть оборудование лизингодателю;
- купить оборудование у лизингодателя (при наличии соглашения на покупку) по справедливой
рыночной цене.
Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее выплату лизинговых платежей,
покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные
издержки и прибыль лизингодателя.
Обычно срок договора финансового лизинга от 5 до 8 лет, а иногда и более.
По окончании срока финансового лизинга, арендатор имеет право,
- купить оборудование по остаточной стоимости, которая заранее предусматривается в договоре и
обычно составляет от 1 до 7% первоначальной стоимости;
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
- вернуть оборудование лизинговой компании.
Финансовый лизинг по экономическим признакам близок к банковскому кредитованию
капитальных вложений. Поэтому на рынке финансового лизинга особое место занимают банки.
В России лизинговые операции стали осуществляться только на рубеже 80-90-х годов, но их объем
незначителен.
20. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка. Процентная маржа и факторы, ее
определяющие.
Доходы банка образуются в зависимости от выполняемых операций (по видам банковского бизнеса):
1. Ссудный бизнес включает предоставление ссуд клиентам - доход в форме процента.
2. Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с
определенной скидкой - дисконтом.
3. Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах - доход в форме комиссии
за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете).
4. Бизнес с ценными бумагами - доход складывается из курсовой разницы при продаже ценных бумаг,
дивидендов, процентного дохода по долговым обязательствам, дохода от перепродажи ценных бумаг.
5. Гарантийная деятельность - доход в прямой денежной форме или опосредованная выгода. За выдачу
гарантий и поручительств клиентам банк может получать комиссионное вознаграждение в денежной форме.
6. Бизнес, связанный с привлечением вкладов и ведению счетов - доход в следующих формах:
• комиссионное вознаграждение за:
а) открытие счета;
б) ведение счета;
• фиксированная комиссия за период (в денежных единицах);
• комиссия с оборота (% от оборота);
в) предоставление выписок об операциях по счету;
г) закрытие счет;
д) осуществление операций по выдаче наличных денег или расчетного характера.
Таким образом, все виды доходов банка по форме можно разделить на три группы:
1) процентный доход;
2) доход в форме комиссионного вознаграждения;
3) прочие виды (доходы от операций на рынке спекулятивного характера, разница между балансовой
и рыночной ценой проданного имущества, переоценка ценных бумаг и других активов,
полученные штрафы, пени, неустойки, дисконтный доход).
Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и
создавать прибыль.
Расходы банка классифицируются:
1. По характеру:
- операционные (уплата процентов за привлеченные ресурсы, комиссия)
- расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка,
- по оплате труда персонала банка,
- по уплате налогов,
- отчисления в специальные резервы
- прочие расходы (реклама, командировочные).
2. По форме: процентные, комиссионные и прочие непроцентные расходы (дисконт, расходы
спекулятивного характера на рынке, штрафы, пени и неустойки).
Процентная маржа - разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, между
процентами полученными и уплаченными. Она является основным источником прибыли банка и призвана
покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое "бремя" - превышение беспроцентного
дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.
Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых
коэффициентов.
Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного
дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и
процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций.
Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:
• объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;
• процентной ставкой по активным операциям банка;
• процентной ставкой по пассивным операциям банка;
• разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);
• долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;
• долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;
• соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;
• структурой привлеченных ресурсов;
• способом начисления и взыскания процента;
• системой формирования и учета доходов и расходов;
• темпами инфляции.
21. Банковские риски и способы их снижения.
В русском языке риск определяется как возможная опасность, действие наудачу в надежде на
счастливый исход. В экономической литературе под риском понимается возможная опасность потерь,
вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества
Имеется множество различных классификаций банковских рисков:
1. По сфере действия - внутренние (кредитные, процентные, валютные, рыночные, финансовых услуг,
прочие) и внешние (страновые, стихийных бедствий, правовые, конкурентные, политические, социальные,
экономические, финансовые, риски перевода, организационные, отраслевые, прочие)
2. По масштабам – общие и частные (от отдельных операций).
3. От степени (уровня риска) – полные, умеренные и низкие.
4. От возможности регулирования – открытые и закрытые.
Наиболее часто выделяют следующие виды рисков:
1. Кредитный риск.
2. Валютный риск
3. Процентный риск.
4. Страновой риск.
Кредитный риск - представляет собой существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком
основного долга и процентов по нему.
Управление данным риском (его минимизация) осуществляется следующими способами:
1) путем диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка;
2) путем предварительного анализа кредитоспособности, т.е. возможности заемщика погасить кредит;
3) путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.
Валютный риск - это опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов
иностранных валют по отношению к национальной валюте.
Управление валютным риском может состоять в следующем:
1) выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты;
2) включение в кредитный договор защитной оговорки, когда сумма денежных обязательств меняется в
зависимости от изменения курса валюты оговорки.
3) хеджирование с помощью валютных фьючерсов и опционов. Так если банк предоставляет кредит в
валюте, вероятность понижения курса которой высока, то он одновременно продает ее с поставкой через
определенный срок, совпадающий с моментом возврата кредита. При этом он поставляет валюту
приблизительно по тому же курсу, который существовал во время предоставления кредита. Если валютный
курс действительно понизился, то в результате этой операции банк не несет убытков.
Процентный риск - это возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для
банка изменений процентных ставок и назначенного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к
отрицательному показателю. Под "маржой" в банковской практике понимается разница между стоимостью
ресурсов банка (ставкой процента по пассивным операциям) и доходам от их размещения (ставкой процента по
активным операциям).
Способами управления процентным риском является:
1) пересмотр кредитной ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;
2) согласование активов и пассивов по срокам их возврата;
3) проведение процентных "свопов";
4) купля-продажа фьючерсов или опционов.
Страновой риск - это опасность потерь банка вследствие того, что иностранное государство не захочет
или не сможет выполнить свои обязательства перед иностранным кредитором и (или) инвестором по
причинам, не относящимся к обычным банковским рискам, которые возникают в связи с кредитованием и
инвестированием. Оценка странового риска представляет собой оценку прошлой, настоящей и будущей
кредитоспособности страны- заемщика, т.е. ее возможности выполнить свои финансовые обязательства.
Страновой риск складывается из риска экономического (зависящего от состояния платежного баланса
страны, системы хозяйствования, проводимой данным государством экономической политики, особенно
ограничений на перевод капитала за границу) и политического (выражающегося в опасности переворотов,
введения эмбарго, байкотов, отказа властей от выплаты своей внешней задолженности, в особенностях
национального законодательства и т.д.) Оценка экономического риска обычно производится на основании
данных национальной статистики, экспертным путем.