Сравнительный анализ старых и новых ФСО 123

Сравнительный анализ
изменений ФСО – 1, 2, 3
Л. А. Сегаль, к.э.н
Член ЭС РОО, член правления СО РО РОО,
г. Екатеринбург
Казань, 2015
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
• 4. Цена - это денежная сумма,
запрашиваемая, предлагаемая
или уплачиваемая участниками
в результате совершенной или
предполагаемой сделки.
• 5. Стоимость объекта оценки это наиболее вероятная
расчетная величина,
определенная на дату оценки в
соответствии с выбранным
видом стоимости согласно
требованиям Федерального
стандарта оценки «Цель оценки
и виды стоимости (ФСО № 2)».
•
4. При определении цены объекта
оценки определяется денежная
сумма, предлагаемая,
запрашиваемая или уплаченная за
объект оценки участниками
совершенной или планируемой
сделки.
5. При определении стоимости
объекта оценки определяется
расчетная величина цены объекта
оценки, определенная на дату
оценки в соответствии с выбранным
видом стоимости. Совершение
сделки с объектом оценки не
является необходимым условием для
установления его стоимости.
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
•
6. Итоговая стоимость объекта
оценки определяется путем расчета
стоимости объекта оценки при
использовании подходов к оценке и
обоснованного оценщиком
согласования (обобщения)
результатов, полученных в рамках
применения различных подходов к
оценке.
7. Подход к оценке представляет
собой совокупность методов оценки,
объединенных общей методологией.
Методом оценки является
последовательность процедур,
позволяющая на основе
существенной для данного метода
информации определить стоимость
объекта оценки в рамках одного из
подходов к оценке.
•
6. Итоговая величина стоимости –
стоимость объекта оценки,
рассчитанная при использовании
подходов к оценке и обоснованного
оценщиком согласования
(обобщения) результатов,
полученных в рамках применения
различных подходов к оценке.
7. Подход к оценке - это
совокупность методов оценки,
объединенных общей методологией.
Метод проведения оценки объекта
оценки - это последовательность
процедур, позволяющая на основе
существенной для данного метода
информации определить стоимость
объекта оценки в рамках одного из
подходов к оценке.
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
8. Датой оценки (датой
проведения оценки, датой
определения стоимости) является
дата, по состоянию на которую
определяется стоимость объекта
оценки. Если в соответствии с
законодательством Российской
Федерации проведение оценки
является обязательным, то с даты
оценки до даты составления
отчета об оценке должно пройти
не более трех месяцев, за
исключением случаев, когда
законодательством Российской
Федерации установлено иное.
8. Дата определения стоимости
объекта оценки (дата проведения
оценки, дата оценки) - это дата по
состоянию на которую определена
стоимость объекта оценки.
• Информация, о событиях
произошедших после даты оценки,
может быть использована для
определения стоимости объекта
оценки только для подтверждения
тенденций, сложившихся на дату
оценки, в том случае, когда такая
информация соответствует
сложившимся ожиданиям рынка на
дату оценки.
(исключено требование о непревышении
3-х мес. с даты оценки до даты
составления отчета)
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
15. Затратный подход - совокупность
методов оценки стоимости объекта
оценки, основанных на определении
затрат, необходимых для воспроизводства
либо замещения объекта оценки с учетом
износа и устареваний. Затратами на
воспроизводство объекта оценки
являются затраты, необходимые для
создания точной копии объекта оценки с
использованием применявшихся при
создании объекта оценки материалов и
технологий. Затратами на замещение
объекта оценки являются затраты,
необходимые для создания аналогичного
объекта с использованием материалов и
технологий, применяющихся на дату
оценки.
•
•
18. Затратный подход – совокупность методов
оценки стоимости объекта оценки, основанных
на определении затрат, необходимых для
приобретения, воспроизводства либо замещения
объекта оценки с учетом износа и устареваний.
19. Затратный подход преимущественно
применяется в тех случаях, когда существует
достоверная информация, позволяющая
определить затраты
на приобретение, воспроизводство либо
замещение объекта оценки.
20. В рамках затратного подхода применяются
различные методы, основанные на определении
затрат на создание точной копии объекта оценки
или объекта, имеющего аналогичные полезные
свойства. Критерии признания объекта точной
копией объекта оценки или объектом, имеющим
сопоставимые полезные свойства, определяются
федеральными стандартами оценки,
устанавливающими требования к проведению
оценки отдельных видов объектов оценки и
(или) для специальных целей.
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
• 21. Доходный подход
применяется, когда существует
достоверная информация,
позволяющая прогнозировать
будущие доходы, которые
объект оценки способен
приносить, а также связанные с
объектом оценки расходы. При
применении доходного
подхода оценщик определяет
величину будущих доходов и
расходов и моменты их
получения.
• Доходный подход
• 16. Доходный подход
рекомендуется применять,
когда существует достоверная
информация, позволяющая
прогнозировать будущие
доходы, которые объект оценки
способен приносить, а также
связанные с объектом оценки
расходы.
• 17. В рамках доходного подхода
применяются различные
методы, основанные на
дисконтировании денежных
потоков и капитализации
дохода
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
•
•
14. Сравнительный подход - совокупность
методов оценки стоимости объекта оценки,
основанных на сравнении объекта оценки с
объектами - аналогами объекта оценки, в
отношении которых имеется информация о
ценах. Объектом - аналогом объекта оценки для
целей оценки признается объект, сходный
объекту оценки по основным экономическим,
материальным, техническим и другим
характеристикам, определяющим его стоимость.
22. Сравнительный подход применяется, когда
существует достоверная и доступная для анализа
информация о ценах и характеристиках
объектов-аналогов. Применяя сравнительный
подход к оценке, оценщик должен: (а) выбрать
единицы сравнения.., (б) скорректировать
единицы сравнения… (в) согласовать
результаты корректирования значений единиц
сравнения…
•
•
Сравнительный подход
12. Сравнительный подход - совокупность
методов оценки, основанных на получении
стоимости объекта оценки путем сравнения
оцениваемого объекта с объектамианалогами.
13. Сравнительный подход рекомендуется
применять, когда существует достоверная и
доступная для анализа информация о ценах
и характеристиках объектов-аналогов. При
этом могут применяться как цены реальных
сделок, так и цены предложений.
14. В рамках сравнительного подхода
применяются различные методы,
основанные как на прямом сопоставлении
оцениваемого объекта и объектованалогов, так и методы, основанные на
анализе статистических данных
и информации о рынке объекта оценки.
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
•
IV. Задание на оценку
•
21. Задание на оценку является
неотъемлемой частью договора (контракта)
на проведение оценки.
Задание на оценку должно содержать
следующую информацию:
•
•
•
•
•
•
•
•
17. Задание на оценку должно
содержать следующую информацию:
а) объект оценки;
б) имущественные права на объект
оценки;
в) цель оценки;
г) предполагаемое использование
результатов оценки и связанные с
этим ограничения;
д) вид стоимости;
е) дата оценки;
ж) срок проведения оценки;
з) допущения и ограничения, на
которых должна основываться
оценка.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
а) объект оценки;
б) права на объект оценки, учитываемые при
определении стоимости объекта оценки;
в) цель оценки;
г) предполагаемое использование результатов оценки;
д) вид стоимости;
е) дату оценки;
ж) допущения, на которых должна основываться оценка;
з) иную информацию, предусмотренную федеральными
стандартами оценки.
22. Дополнительные требования к заданию
на оценку могут быть регламентированы
соответствующими федеральными
стандартами оценки.
ФСО 1
Старый вариант
•
•
Новый вариант
П. 19, абзац 4. Если в качестве информации,
• Отсутствует
существенной для определения стоимости объекта
оценки, используется экспертное суждение
оценщика или привлеченного оценщиком
специалиста (эксперта), для характеристик,
значение которых оценивается таким образом,
должны быть описаны условия, при которых
указанные характеристики могут достигать тех или
иных значений. Если при проведении оценки
оценщиком привлекаются специалисты (эксперты),
оценщик должен указать в отчете их квалификацию
и степень их участия в проведении оценки, а также
обосновать необходимость их привлечения.
Оценщик при проведении оценки не может
использовать информацию о событиях,
произошедших после даты оценки.
20. Оценщик при проведении оценки обязан
использовать затратный, сравнительный и
доходный подходы к оценке или обосновать отказ
от использования того или иного подхода. Оценщик
вправе самостоятельно определять конкретные
методы оценки в рамках применения каждого из
подходов.
ФСО 1
Старый вариант
Новый вариант
•
•
•
24. Оценщик для получения итоговой стоимости
объекта оценки осуществляет согласование
(обобщение) результатов расчета стоимости
объекта оценки при использовании различных
подходов к оценке и методов оценки. Если в
рамках применения какого-либо подхода
оценщиком использовано более одного метода
оценки, результаты применения методов оценки
должны быть согласованы с целью определения
стоимости объекта оценки, установленной в
результате применения подхода.
При согласовании результатов расчета стоимости
объекта оценки должны учитываться вид
стоимости, установленный в задании на оценку,
а также суждения оценщика о качестве
результатов, полученных в рамках примененных
подходов. Выбранный оценщиком способ
согласования, а также все сделанные оценщиком
при осуществлении согласования результатов
суждения, допущения и использованная
информация должны быть обоснованы. В случае
применения для согласования процедуры
взвешивания оценщик должен обосновать
выбор использованных весов.
25. В случае использования нескольких подходов
к оценке, а также использования в рамках
какого-либо из подходов к оценке нескольких
методов оценки выполняется предварительное
согласование их результатов
с целью получения промежуточного результата
оценки объекта оценки данным подходом. При
согласовании существенно отличающихся
промежуточных результатов оценки, полученных
различными подходами
или методами, в отчете необходимо отразить
проведенный анализ
и установленную причину расхождений.
Существенным признается такое отличие, при
котором результат, полученный при применении
одного подхода (метода), находится вне границ
определенного и обоснованного оценщиком
диапазона стоимости, полученного при
применении другого подхода (методов). (при
наличии).
ФСО 1
Старый вариант
• Аналогичный пункт о
границах интервалов
отсутствует.
Новый вариант
• 26. После проведения
процедуры согласования
оценщик, помимо указания в
отчете об оценке итоговой
величины стоимости
объекта оценки, имеет
право приводить свое
суждение о возможных
границах интервала,
в котором, по его мнению,
может находиться эта
стоимость, если в задании
на оценку не указано иное.
ФСО 2
Старый вариант
• II. Цель оценки и
предполагаемое
использование результата
оценки
• 3. Целью оценки является
определение стоимости
объекта оценки, вид
которой определяется в
задании на оценку.
Новый вариант
• II. Цель оценки и
предполагаемое
использование результата
оценки
• 3. Целью оценки является
определение стоимости
объекта оценки, вид которой
определяется в задании на
оценку с учетом
предполагаемого
использования результата
оценки.
ФСО 2
Старый вариант
Новый вариант
•
•
• 5. При использовании понятия
стоимости объекта оценки при
осуществлении оценочной
деятельности указывается
конкретный вид стоимости <…>.
Данный перечень видов
стоимости не является
исчерпывающим. Оценщик
вправе использовать другие
виды стоимости в соответствии
с действующим
законодательством Российской
Федерации, а также
международными
стандартами оценки.
•
•
•
•
III. Виды стоимости
5. При использовании понятия
стоимости при осуществлении
оценочной деятельности указывается
конкретный вид стоимости, который
определяется предполагаемым
использованием результата оценки.
При осуществлении оценочной
деятельности используются
следующие виды стоимости объекта
оценки:
рыночная стоимость;
инвестиционная стоимость;
ликвидационная стоимость;
кадастровая стоимость.
ФСО 3
Старый вариант
•
Отсутствует •
.
•
•
Новый вариант
6. Отчет об оценке составляется на бумажном носителе и (или) в форме
электронного документа в соответствии с законодательством Российской
Федерации об оценочной деятельности, Федеральным законом
от 6 апреля 2011 г. № 63-ФЗ «Об электронной подписи» (Собрание
законодательства Российской Федерации, 2011, № 15, ст. 2036; 2012, № 29,
ст. 3988; 2013, № 14, ст. 1668; № 27, ст. 3463; № 27, ст. 3477; 2014, № 26,
ст. 3390), настоящим Федеральным стандартом оценки, стандартами
и правилами оценочной деятельности, установленными саморегулируемой
организацией оценщиков, членом которой является оценщик,
подготовивший и подписавший отчет.
Отчет на бумажном носителе должен быть пронумерован постранично,
прошит, подписан оценщиком или оценщиками, которые провели оценку,
а также скреплен личной печатью оценщика или оценщиков либо печатью
и подписью руководителя юридического лица, с которым оценщик или
оценщики заключили трудовой договор.
Отчет, составленный в форме электронного документа должен быть
пронумерован постранично подписан усиленной квалифицированной
электронной подписью в соответствии с законодательством Российской
Федерации оценщиком или оценщиками, которые провели оценку, а также
подписью руководителя юридического лица, с которым оценщик или
оценщики заключили трудовой договор.
ФСО 3
Новый вариант
Старый вариант
4. При составлении отчета об оценке оценщик
должен придерживаться следующих принципов:
в отчете должна быть изложена вся информация,
существенная с точки зрения стоимости объекта
оценки (принцип существенности); информация,
приведенная в отчете об оценке, использованная
или полученная в результате расчетов при
проведении оценки, существенная с точки зрения
стоимости объекта оценки, должна быть
подтверждена (принцип обоснованности);
содержание отчета об оценке не должно вводить
в заблуждение пользователей отчета об оценке, а
также допускать неоднозначного толкования
(принцип однозначности); состав и
последовательность представленных в отчете об
оценке материалов и описание процесса оценки
должны позволить полностью воспроизвести
расчет стоимости и привести его к аналогичным
результатам (принцип проверяемости); отчет об
оценке не должен содержать информацию, не
использующуюся при проведении оценки при
определении промежуточных и итоговых
результатов, если она не является обязательной
согласно требованиям федеральных стандартов
оценки и стандартов и правил оценочной
деятельности, установленных саморегулируемой
организацией, членом которой является оценщик,
подготовивший отчет (принцип достаточности).
•
5. При составлении отчета об оценке оценщик должен
придерживаться следующих принципов:
•
в отчете должна быть изложена информация,
существенная с точки зрения оценщика для определения
стоимости объекта оценки;
•
информация, приведенная в отчете об оценке,
существенным образом влияющая на стоимость объекта
оценки, должна быть подтверждена;
•
содержание отчета об оценке не должно вводить в
заблуждение заказчика оценки и иных заинтересованных
лиц (пользователи отчета об оценке), а также не должно
допускать неоднозначного толкования полученных
результатов.
Пп. «и» п. 8
и) описание процесса оценки объекта оценки в части
применения подхода (подходов) к оценке. В отчете
должно быть описано обоснование выбора используемых
подходов к оценке и методов в рамках каждого из
применяемых подходов, приведена последовательность
определения стоимости объекта оценки, а также
приведены соответствующие расчеты. При этом такое
описание должно позволять пользователю отчета об
оценке понять логику процесса определения стоимости и
соответствие выбранного оценщиком метода (методов)
объекту оценки, определяемому виду стоимости
и предполагаемому использованию результатов оценки;
ФСО 3, требования к содержанию отчета об оценке
Старый вариант
Новый вариант (п. 8)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
а) основные факты и выводы. В разделе
основных фактов и выводов должны
содержаться:
общая информация, идентифицирующая
объект оценки;
результаты оценки, полученные при
применении различных подходов к
оценке;
итоговая величина стоимости объекта
оценки;
б) задание на оценку…;
в) сведения о заказчике оценки и об
оценщике…;
г) допущения и ограничительные условия,
использованные при проведении оценки;
д) применяемые стандарты оценочной
деятельности;
е) описание объекта оценки
•
•
•
•
•
•
•
Дата составления и номер;
а) задание на оценку…
б) применяемые стандарты оценки;
в) принятые … допущения;
г) сведения о заказчике оценки и об оценщике…;
д) информация о всех привлеченных
специалистах и организациях с указанием их
квалификации и степени их участия…;
е) основные факты и выводы. В разделе
основных фактов и выводов должны
содержаться:
основание для проведения оценщиком оценки
объекта оценки;
общая информация, идентифицирующая объект
оценки;
результаты оценки, полученные при применении
различных подходов к оценке;
итоговая величина стоимости объекта оценки;
ограничения и пределы применения полученной
итоговой стоимости;
ж) описание объекта оценки…;
ФСО 3
Старый вариант
• ж) анализ рынка объекта
оценки, а также анализ других
внешних факторов, не
относящихся непосредственно
к объекту оценки, но влияющих
на его стоимость. В разделе
анализа рынка должна быть
представлена информация по
всем ценообразующим
факторам, использовавшимся
при определении стоимости, и
содержаться обоснование
значений или диапазонов
значений ценообразующих
факторов;
Новый вариант
• з) анализ рынка объекта
оценки, ценообразующих
факторов, а также
внешних факторов,
влияющих на его
стоимость;
ФСО 3
Старый вариант
Новый вариант
• з) описание процесса оценки
объекта оценки в части
применения доходного,
затратного и сравнительного
подходов к оценке. В
данном разделе должно
быть описано применение
подходов к оценке с
приведением расчетов или
обоснован отказ от
применения подходов к
оценке объекта оценки;
•
и) описание процесса оценки объекта
оценки, в части применения подхода
(подходов) к оценке. В данном разделе
должно быть описано обоснование
применимости используемых подходов
к оценке и методов в рамках каждого
из применяемых подходов, приведена
последовательность определения
стоимости объекта оценки, а также
приведены соответствующие расчеты.
При этом такое описание должно
позволять пользователю отчета об
оценке понять логику процесса
определения стоимости и соответствие
выбранного оценщиком метода
(методов) объекту оценки,
определяемому виду стоимости
и предполагаемому использованию
результатов оценки;
ФСО 3
Старый вариант
Новый вариант
•
• к) описание процедуры
согласования результатов
оценки и выводы, полученные
на основании проведенных
расчетов по различным
подходам, а также при
использовании разных методов
в рамках применения каждого
подхода, с целью определения
итоговой величины стоимости,
либо признание в качестве
итоговой величины стоимости
результата одного из подходов.
•
и) согласование результатов. В разделе
согласования результатов должно быть
приведено согласование результатов расчетов,
полученных с применением различных
подходов.
При согласовании результатов, полученных при
применении различных подходов к оценке, а
также использовании разных методов в рамках
применения каждого подхода, оценщик должен
привести в отчете об оценке описание
процедуры соответствующего согласования. Если
при согласовании используется взвешивание
результатов, полученных при применении
различных подходов к оценке, а также
использовании разных методов в рамках
применения каждого подхода, оценщик должен
обосновать выбор использованных весов,
присваиваемых результатам, полученным при
применении различных подходов к оценке, а
также использовании разных методов в рамках
применения каждого подхода.
ФСО 3
Старый вариант
• Аналогичный
пункт
отсутствует.
Новый вариант
• 9. В отчет об оценке могут включаться
расчетные величины и выводы по
результатам дополнительных
исследований, предусмотренные
заданием на оценку, которые не
рассматриваются как результат оценки
в соответствии с Федеральным
стандартом «Цель оценки и виды
стоимости (ФСО № 2)»,
а также иные сведения, необходимые
для полного и недвусмысленного
толкования результатов проведения
оценки объекта оценки, отраженных
в отчете.
ФСО 3
Старый вариант
Новый вариант
•
•
•
11. Информация, предоставленная
заказчиком (в том числе справки,
таблицы, бухгалтерские балансы),
должна быть подписана
уполномоченным на то лицом и
заверена в установленном порядке, и
в таком случае она считается
достоверной, если у оценщика нет
оснований считать иначе.
12. В случае, если в качестве
информации, существенной для
величины определяемой стоимости,
используется экспертное мнение, в
отчете об оценке должен быть
проведен анализ данного значения
на соответствие рыночным
условиям, описанным в разделе
анализа рынка.
•
12. Документы, предоставленные
заказчиком (в том числе справки,
таблицы, бухгалтерские балансы),
должны быть подписаны
уполномоченным на то лицом и
заверены в установленном порядке и
к отчету прикладываются их копии.
13. В случае, если в качестве
информации, существенной для
величины определяемой стоимости
объекта оценки, используется
экспертное мнение, в отчете об
оценке должен быть проведен
анализ данного значения
на соответствие рыночным данным
(при наличии рыночной
информации).
ФСО 3
Старый вариант
• 16. В отчете об оценке
итоговое значение
стоимости после
согласования результатов
применения подходов к
оценке может быть
представлено в
округленной форме по
правилам округления.
Новый вариант
• 16. Итоговая величина
стоимости может быть
представлена в виде
конкретного числа с
округлением по
математическим правилам
округления, либо в виде
интервала значений, если
такое представление
предусмотрено
законодательством
Российской Федерации или
заданием на оценку.
Спасибо за внимание!
Лев Сегаль, г. Екатеринбург
leo@ocenka.org
+7 922 203 1913