- Ukrbank.info :: украинские банки

1. БАНКИ
В странах, где до недавнего времени господствовала командная
система, фондовые биржи не играют пока значительной роли, поскольку
акционерная форма собственности еще не получила достаточного развития. По
мере развертывания приватизации государственного сектора и формирования
первичного и особенно вторичного рынка ценных бумаг будет усиливаться
воздействие фондовой биржи на развитие экономики.
Банки - это особые экономические учреждения, занимающиеся
аккумуляцией денежных средств, предоставлением кредитов, осуществлением
денежных расчетов, эмиссией кредитных орудий обращения, выпуском
различных ценных бумаг и т.д.
Зачатки банковского дела возникли еще в античном обществе
преимущественно из функции хранения денег (драгоценных металлов),
которую в Вавилоне и Греции выполняли корпорации жрецов и храмы, а также
из меняльного дела, связанного с обращением монет различного
веса и содержания золота, серебра, меди. Меняльное дело было основой
частного банкирскою промысла, особенно развивавшегося в Афинах.
Менялы нередко становились ростовщиками. Они давали в ссуду не
только собственные деньги, но и деньги, доверенные им на хранение.
В новое время банкирское дело возродилось прежде всего в Северной
Италии. Само, слово банкир происходит от итальянского слова
" banco ", что означает скамья (лавка) или контора, за которой меняла и
банкир вел свои операции. В современной экономике банки являются
одним из важнейших институтов, обеспечивающих согласованное и целостное
поведение участников свободного рынка.
Банк - один из неизбежных партнеров любой фирмы. В каждой стране
существует банковская система особого
рода; соответственно она
регулируется специальными законодательными актами. Современная
банковская система Украины - достаточно молодое образование, являющееся
результатом начавшейся еще в рамках СССР в 1987 г. банковской реформы;
преобразования банковской системы еще не закончены и по сегодняшний день.
Деятельность банковских учреждений осуществляется на основе Законов
Украины "О банках и банковской деятельности", "О хозяйственных обществах",
"О ценных бумагах и фондовой бирже", "О предпринимательстве", "Об
иностранных инвестициях" и др.
На основании указанных законодательных актов банковская система
Украины носит двухуровневый характер и состоит из Национального банка
Украины (центральный эмиссионный банк) и системы коммерческих банков
разных видов и форм собственности. Последние могут
быть
классифицированы следующим образом :
I. По видам деятельности:
универсальные;
специализированные , в том числе отраслевые;
специального назначения (ипотечные, биржевые,
внешнеторговые и др.).
Отметим, что в современных условиях отчетливо прослеживается
тенденция к универсализации банков. Крупные банки выполняют все
большее количество функций и операций, расширяют перечень
предоставляемых услуг. Во все большей степени происходит смыкание
банков с другими видами кредитно-финансовых учреждений: страховыми,
инвестиционными финансовыми компаниями..
В некоторых странах применяются различные названия к схожим видам
банков.
Центральные эмиссионные банки (в США - Федеральная резервная система) осуществляют руководство и контроль всей банковской системы страны:
1
они хранят временно свободные средства и обязательные резервы других
банков, предоставляют их кредиты, монопольно осуществляет эмиссию
общегосударственных кредитных денег - банкнот, ведут кассовое исполнение
государственного бюджета и кредитуют государство. Именно через эти банки
проводится кредитно - денежная политика государства.
Коммерческие банки составляют костяк кредитной системы страны и
концентрируют основную часть ее ресурсов. Инвестиционные банки (в
Великобритании - банкирские дома, во Франции - деловые банки) занимаются в
основном эмиссионно-учредительскими операциями и производят куплюпродажу ценных бумаг как на фондовой бирже, так и вне ее. Они отличаются от
коммерческих банков тем, что обычно не принимают депозитов, не ведут
расчетных операций и не предоставляют краткосрочных ссуд.
Сберегательные банки отличаются от сберегательных касс более
широким кругом операций, что сближает их с коммерческими банками.
По форме собственности банки делятся: на неакционерные (находящиеся в
собственности индивидуальных предпринимателей и их партнеров);
акционерные; кооперативные; муниципальные и коммунальные (находящиеся в
собственности местных органов власти);
государственные; смешанные с участием государства; межгосударственные
(например, Европейский банк реконструкции и развития.
Все операции банков делятся на пассивные и активные. Пассивными
называются операции, посредством которых банки образуют
ресурсы
денежного капитала, активными - операции, посредством
которых они
используют эти ресурсы для извлечения прибыли.
Главные пассивные операции - образование собственного капитала,
прием депозитов (вкладов) и их образование зачислением суммы ссуд на счета
клиентов. Собственный капитал складывается из первоначального капитала и
накопленной прибыли.
Депозиты подразделяются на срочные вклады и текущие счета. Срочные
вклады не могут быть изъяты без потери процента до определенного срока или
без предупреждения. Текущие счета используются для безналичных расчетов с
помощью чеков или платежных поручений, и средства с них могут быть
получены или переведены по первому требованию клиента. По текущим
счетам обычно выплачивается более низкий процент, чем по срочным вкладам,
а в ряде случаев банки вообще но платят процент, но бесплатно осуществляют
для своих клиентов их расчетные операции по текущим счетам с контрагентами. В США выплата процентов по текущим счетам запрещена законом.
Система безналичных расчетов, осуществляемая с помощью банков,
имеет большое значение в современной рыночной экономике. Огромный
объем безналичных расчетов заставляет банки все шире применять
комплексную механизацию и автоматизацию банковских операций, внедрять
электронно-вычислительную технику. Поскольку клиенты предъявляют своим
банкам чеки, выписанные на самые различные банки, взаимный зачет чеков
производится через особые расчетные палаты или через центральный банк.
Это послужило предпосылкой для возникновения так называемых электронных
денег и неуклонного сокращения наличного денежного оборота.
Электронные деньги – это те же депозитные деньги, опирающиеся на
использование новых технологий, которые позволяют переводить деньги и
перерегистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом.
Существует несколько каналов использования "электронных денег":
автоматизированная расчетная палата, система автоматизированного кассира,
система терминалов.
Автоматизированная расчетная палата представляет сеть бaнков,
связанных с одним вычислительным центром. Автоматизированный кассир
позволяет проводить без участия человека ряд денежных операций: получение
наличных денег, прием вкладов, переводы со счета на счет. Электронная
система расчетов в торговых точках включает операции с дебетными и
кредитными карточками, а также с чеками. Она осуществляется через специ2
альные приспособления – терминалы (банкоматы). При совершении операции
сумма услуги, покупки или наличных денег автоматически списывается с карточки и одновременно в память карточки вносятся сведения относительно
времени, места и характера операции. Аналогичные сведения хранятся в
памяти магазинного или банковского компьютера. В течение дня эта
информация в автоматическом режиме передается в соответствующий банк,
где и осуществляется окончательное перечисление со счета на счет. Во второй
половине 60-х годов в ряде стран начали внедряться кредитные карточки
второго поколения, которые представляют собой персонифицированные
деньги.
Активные операции связаны с предоставлением банками денежного
капитала в ссуду. Они могут быть классифицированы различным образом. По
срочности ссуд: ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные,
среднесрочные, долгосрочные, вложения в бессрочные ценные бумаги. По
характеру обеспечения ссуд: учет векселей и ссуды под векселя; подтоварные
ссуды, в том числе и под товары потребительского назначения; ссуды под
недвижимость; ссуды под ценные бумаги; ссуды без особого обеспечения
(бланковые или личные).
От ссудных операций отличается так называемые банковские инвестиции,
то есть покупка банками акций и облигаций.
По характеру заемщика или получателя денежного капитала различаются
следующие активные операции: кредитование частного предпринимательства;
кредитование государства, включая местные власти; кредитование населения
(в основном потребительский и жилищный кредит); кредитование других
банков, особенно в форме хранения средств на счетах у них; а также
заграничные активы.
В США все активы банков (кроме наличности и счетов в Федеральной
резервной системе)обычно делятся на две группы; ссуды и инвестиции (вторые
имеют форму различных ценных бумаг, а первые не имеют).
Среди важнейших современных тенденций в области активных операций
следует отметить: увеличение роли среднесрочных и долгосрочных ссуд;
уменьшение роли классических операций учета частных коммерческих
векселей; рост кредитования банками государства; рост потребительского
кредита; увеличение заграничных активов банков. Кроме кредитных (пассивных
и активных) операций, банки принимают на доверительное хранение ценные
бумаги клиентов другое имущество, выполняют на комиссионных началах
различные
поручения клиентов, сдают в аренду сейфы и т.д.
Связь между активными и пассивными операциями банков достаточно
сложна и своеобразна. С одной стороны, за счет ресурсов, привлекаемых с
помощью пассивных операций, денежный капитал предоставляется в ссуду. С
другой стороны банковская система обладает значительной способностью
"создавать вклады" путем расширения своих ссуд, сумма которых зачисляется
на счет клиента. Эта возможность ограничивается необходимостью
поддержания ликвидности банка и, в частности, необходимостью держать
определенные резервы на счетах в центральном банке.
На способности коммерческих банков расширять свои ссуды и
депозиты в больших размерах, чем растут их резервы в центральном
банке
(так называемая многократная кредитная экспансия), в значительной мере
основана вся современная государственная кредитно-денежная политика.
Банки могут способствовать разбуханию кредита на фазе циклического
подъема, а также стимулировать и подпитывать генерирование лишних денег,
то есть усиливать инфляционные процессы в экономике.
В свою очередь государство, повышая или понижая нормы обязательных
резервов коммерческих банков, тем самым стимулирует или ограничивает их
активные операции и этим оказывает влияние на деловую активность в
экономике в целом.
Современная рыночная экономика немыслима без разветвленной
банковской системы. Банки играют важнейшую роль в экономии общественных
3
издержек обращения и рационализации всех процессов обращения товаров и
капиталов» Это достигается заменой наличных расчетов безналичными,
централизацией расчетов в банках и их ускорением.
Банки сыграли огромную роль в образовании акционерных обществ и
монополистических объединений.
Они
отчасти
финансировали
эти
предприятия сами, отчасти осуществляли размещение их ценных бумаг на
фондовом рынке. Ныне банки способствуют дальнейшей концентрации и
централизации капитала. Банки и кредитная система в целом позволяют
крупным корпорациям использовать в своих интересах не только временно
свободные денежные капиталы предпринимательского сектора, но и
сбережения и доходы всех слоев населения.
2. ДЕНЬГИ
Деньги настолько прочно обосновались в повседневной жизни, что мы не
видим в них ничего особенного. А между тем – это одно из самых замечательных изобретений человека. Не представляя собой сколько-нибудь
значительной ценности, они служат мерилом стоимости всех окружающих нас
вещей и обладают способностью «превращаться» в любую из них! Чем же
объясняется эта магическая сила денег? Почему, когда и где они придуманы?
Следует вспомнить одну очевидную истину: «Незнание прошлого с
неизбежностью приводит к незнанию настоящего».
В процессе развития товарного производства из среды товаров стихийно
выделяется товар, являющийся главным продуктом труда и обмена. Такими
наиболее распространенными товарами в разных странах были : Исландия ,
XV в. - рыба, Славянские племена - меха, Индия, вплоть до XX века - жемчужины, Никарагуа, по XIX век - какао, Рим - медь, Центральная Африка слоновая кость, Монголия - чай, Китай - соль, островные народы - раковины,
ракушки. Товаром, выступавшим в роли универсальных денег, присущим почти
всем народам, стал домашний скот. Слова «капитал, капиталист» происходят
от латинского "caput" (голова скота) и в буквальном переводе означает «скот,
обладатель скота», т. е. денег. Скот все же не мог в полной мере
удовлетворять все запросы рыночного обращения. Этот вид денег был
неудобен для транспортировки, непригоден для мелких и частых сделок. Рано
или поздно они превращались в потребительные стоимости под ножом мясника
или исчезали в результате естественной смерти.
Золото становится деньгами, поскольку оно является более подходящим
для этого материалом, а именно:
а) не окисляется;
б) легко делится на части, облегчает чеканку монета;
в) температура плавления - 1063°;
г) портативно (в небольшом количестве золота содержится большая
стоимость).
Первоначально деньги функционировали в обращении в виде слитков
благородных металлов. Однако необходимость взвешивания и деления на
части благородных металлов затрудняла использование денег в качестве
обращения и средства платежа. Сама реальная жизнь требовала установления
общепризнанной денежной единицы не в виде простого куска золота, а
чеканной монеты. Термин «монета» происходит от названия храма богини
4
Юноны в Риме. Юнона — Советчица (moneo — советую) предоставила римлянам денежные средства на ведение войны и обеспечила ее победоносное
завершение. В знак благодарности богине в ее храм был перенесен денежный
двор, а его продукция стала именоваться монетой.
В России первые русские монеты были отчеканены в конце 80-х годов Х
века в Киеве. Лучшая коллекция монет в мире находится в Эрмитаже. Ее
первым собирателем был Петр I. Коллекция пополнялась многие десятилетия.
В настоящее время она располагает одним миллионом триста тысяч монет.
Монеты, находясь в обращении, стираются, теряют вес, следовательно
утрачивают свою первоначальную стоимость. Но несмотря на потерю части
металла, продолжают функционировать в качестве монет.
Из факта обращения стершихся монет со временем был сделан вывод.
Правительства стали чеканить неполноценную монету, т. е. монету с меньшим
содержанием благородного металла. Монета стала превращаться в простой
знак стоимости. Законченной формой знака стоимости стали бумажные деньги.
Не имея практически собственной стоимости, они в обращении лишь
представляют золото. Но, будучи удобными для обращения, бумажные деньги
быстро завоевали признание и получили широкое распространение.
Впервые бумажные деньги появились в Китае, в середине века, о них
упоминает известный путешественник Марко Поло, посетивший Пекин в 1286
году.
Бумажные деньги — это чисто номинальные знаки, символы стоимости,
заменяющие полноценные золотые монеты. Они вводятся в обращение
государственной властью с принудительным курсом для всех учреждений,
организаций и лиц.
Принудительную силу обращения бумажные деньги имеют только в
пределах государства, выпустившего их. Бумажные деньги представляют
определенное количество благородного металла, а как только они перестают
это делать (когда печатают больше, чем требуется для нормального денежного
обращения), они теряют свою покупательную силу, обесцениваются. Бумажные
деньги не должны отрываться от своей золотой основы, иначе они превращаются в простые бумажки.
Бумажные деньги функционируют в виде казначейских билетов, которые
первоначально выпускались для финансирования нужд государства и
изымались посредством налогов и банкнот, возникших из кредитных отношений
и выпускавшихся для обслуживания реального потока и услуг.
До 30-х годов XX в. сохранялось различие между казначейскими
билетами и банкнотами, состоявшее в том, что последние обеспечивались
золотом и другими активами государства, а их выпуск ограничивался
размерами его золотого запаса.
В США до 1971 г. 25 % банкнот должны были обеспечиваться золотом. К
настоящему времени различие между казначейскими билетами и банкнотами
фактически стерлось.
В республиках бывшего СССР казначейские билеты выпускались достоинством до 10 рублей, а банкноты— 10 рублей и выше. И хотя юридически
связь банкнот с золотым запасом не отменена, на практике она не соблюдается.
Деньги появляются не как договоренность людей о введении денежного
обращения, а как продукт развития товарного производства и обмена.
5
Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются
затраты труда товаропроизводителей. Вне общества, вне сферы экономических
отношений они теряют смысл.
Денежная система - форма организации денежного обращения в стране,
закрепленная национальным законодательством. Она включает:
1. Денежную единицу - установленный в законодательном порядке
денежный знак, служащий, для выражения цен всех товаров (рубль,
доллар и т. д.). 2. Масштаб цен — это фиксированный вес металла, принятый за
денежную единицу (1 рубль в бывшем СССР - 0,987412 г. чистого
золота).
3. Виды денег, имеющие законную платежную силу (бумажные деньги200, 100, 50, 20, 10, 5, 2, 1 грн., разменная монета).
4. Эмиссия денег - выпуск в обращение наличных денег в виде бумажных
купюр или разменной монеты.
5. Денежная масса - это весь объем выпущенных в обращение
бумажных денег и металлических монет.
Так как деньги совершают на рынке по несколько оборотов, то чем
быстрее они обращаются, тем меньше их требуется для совершения всех
товарных сделок в течение одного периода.
сумма цен товаров
Количество денег =
число оборотов денег
На количество денег, находящихся в обороте, влияют:
1. Количество товаров и уровень цен - прямо пропорционально.
2. Скорость обращения денег и степень развития кредита — обратно
пропорционально.
3. Уровень развития безналичных расчетов.
В настоящее время в экономически развитых странах 90 % всех
платежей осуществляется с помощью электронных денег - депозитно-чековых
операций, которые представляют собой переход к идеальной форме всеобщего
эквивалента. Все большее значение приобретают новые формы денежных
расчетов, при которых чеки и др. типы финансовых документов заменяются
сигналами, посылаемыми по автоматизированным локальным и общенациональным сетям. О реальных масштабах информационного комплекса говорят
следующие показатели: во всем капиталистическом мире насчитывается свыше
1300 «банков данных», из них 3/4 в США. Объем рынка информационных услуг
оценивается в несколько миллиардов долларов.
Мировая валютная система выступает формой организацией
международных расчетов.
Межгосударственное
регулирование
валютных
отношений
осуществляется
специально
созданными
международными
валютнофинансовыми учреждениями. Ведущая роль принадлежит Международному
валютному фонду (МВФ) и Европейскому банку реконструкции и развития
(ЕБРР).
6
Официальной целью деятельности этих организаций является
предоставление льготных кредитов наименее развитым странам. В настоящее
время членами МВФ являются более 150 стран. МВФ призван регулировать
мировые валютные отношения, проводить непосредственное кредитование
участников фонда с целью стабилизации их платежных балансов.
Функции денег.
Деньги — это всеобщий эквивалент. Они эквивалентны всем другим
товарам. Любой товар может выразить свою стоимость в деньгах. Поэтому
первой функцией денег является мера стоимости. Эту функцию деньги могут
выполнять только потому, что они сами товар, что на их производство также
затрачен труд. У этой функции есть одна любопытная особенность. Для того,
чтобы ее выполнить, не нужны наличные деньги. Чтобы оценить стоимость
овцы или топора, надо мысленно соизмерить ее со стоимостью денег. Эту
функцию деньги выполняют как бы в идее, идеально. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Цена иногда отклоняется от стоимости
под влиянием спроса и предложения. Таким образом, цена зависит как от
стоимости самого товара, так и от спроса и предложения. Особенно интересна
зависимость стоимости товара от колебаний его собственной стоимости и
стоимости денег. Как уже известно, стоимость товара измеряется количеством
времени, необходимым для его производства.
Итак, стоимость товара прямо пропорциональна росту производительности труда (снижение затрат рабочего времени) в отрасли, производящей этот
товар, и обратно пропорциональна росту производительности труда в золотой
промышленности. В жизни происходит и то и другое, т. е. рост производительности труда в промышленности вообще и в золотой в частности. Поэтому стоимость колеблется под влиянием этих двух факторов.
Следующая функция денег вытекает из ее первоначального их
предназначения — из посредничества. Один товаропроизводитель произвел
один товар, другой — другой. На этом стадия производства закончилась.
Каждый товаропроизводитель хочет продать свой товар и купить чужой. Но
эпоха прямого обмена потребительных стоимостей прошла. Однако одному
товаропроизводителю не нужен тот именно товар, который хочет продать другой, а ему нужны деньги для приобретения разных товаров. На вырученные от
продажи своего товара деньги служат средством приобретения товаров, они
выполняют функцию средств обращения. Здесь нужны только наличные деньги
— в монетах или бумажные — все равно.
Причем эту функцию деньги выполняют как бы мимолетно. Обслужили
одну сделку и исчезли из сферы обращения; обслужили другую — и опять
исчезли.
Следующие две функции вытекают из особенностей операции куплипродажи. Продав свой товар, товаропроизводитель не обязан сиюминутно
покупать новый товар. Как правило, он его и не покупает сразу. Допустим,
товаропроизводитель производит и продает какие-нибудь мелкие товары—
гвозди, колеса или что-нибудь еще. Каждый день производит и каждый день
продает. Но для производства этих изделий нужны станки, которые не покупаются каждый день. Это и не нужно, да и денег нет сразу столько (станок ведь
дороже гвоздей). Кроме того, на вырученные деньги товаропроизводитель хочет купить не только станок, но и другие товары. Следовательно, на какой-то
период деньги уходят из процесса обращения , оседают. В этом случае они
7
ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
МЕРА СТОИМОСТИ
Служат
ЭКВИВАЛЕНТОМ
СТОИМОСТИ
ИДЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ
всех товаров
золото
СРЕДСТВО
ОБРАЩЕНИЯ
Служат
ПОСРЕДНИКОМ
в обмене
РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ
Золото,монеты,деньги(бумаж)
СРЕДСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ
СОКРОВИЩ
СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА
МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ
Выступают как
РЕЗЕРВ БОГАТСТВА
стихийно регулируют
денежное обращение
Обеспечивают
ПОГАШЕНИЕ
ДОЛГОВЫХ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Выступают как :
- международное
СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА
- всеобщее ПОКУПАТЕЛЬНОЕ СРЕДСТВО
- ОБЩЕСТВЕННАЯ
МАТЕРИАЛИЗАЦИЯ
БОГАТСТВА
РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ
Монеты,слитки
,золотые,
серебряные
Изделия из
золота и
серебра
Золотобумажные деньги
Кредитные деньги
РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ
Золото в слитках
выполняют функцию накопления и образования сокровищ.
Может быть и такой случай, когда еще не накоплено нужное количество
денег для покупки станка, а он уже нужен (старый пришел в негодность). Тогда
покупатель просит продавца продать ему в долг, в кредит. Получается разрыв
— товар переходит из рук в руки, а деньги не переходят или переходят частично. Со временем должник выплатит всю стоимость станка, но в момент
товарной сделки этого не происходит. Полностью оплата приобретенного
товара осуществляется позже, а деньги выполняют при этом функцию средства
8
платежа. Эту функцию деньги выполняют и при выплате зарплаты (рабочий
сначала продает рабочую силу, производит товар, капиталист продает товар, а
потом платит рабочему зарплату).
Пятая функция — мировые деньги. Ее деньги выполняют тогда, когда
обслуживают международный рынок. Тут используется само золото, желательно в слитках.
Со временем благородные металлы заменяются бумажными деньгами
или монетами из других металлов. Они не имеют стоимости, которую представляют, а только ее знак. Выпускаться они должны в том количестве, сколько на
самом деле есть денег в виде благородных металлов.
Золотые запасы являются одним из средств обеспечения устойчивости
валюты. Они позволяют независимо от размеров экспорта импортировать товары и тем самым увеличивать товарное обеспечение денег. Золотые запасы
позволяют государству оказывать кредиты другим странам для их внешних
расчетов, расширять свой внешний торговый оборот. Цена на золото на международных рынках колеблется.
В 60-е годы—35 долл. за унцию, в 1980 году—590 долларов, в 1984 году
— 308 долларов, с 1985 года 400 долларов. За эти годы мировые запасы
золота увеличились с 75 тысяч до 100 тысяч тонн.
Самым крупным производителем золота, платины, алмазов в мире
является ЮАР. Бывший СССР — на втором месте.
ЮАР — 700—800 тонн ежегодно.
Бывший СССР—250—400 тонн ежегодно (добывается помимо этого и
неофициально).
В Италии работает фабрика, которая делает золотые и серебряные
слитки из вторичного сырья — элементов счетной техники, электроники,
устаревшей военной техники, где применяются благородные металлы. Фабрика
производит 80 тонн золота. Это равно годовой добыче Колумбии, Чили,
Венесуэллы вместе взятых.
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных
покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров
и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица,
институциональные собственники и государство. В структуре денежной
массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные
средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная
часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые
потенциально могут служить расчетными средствами (см. рисунок).
Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не
совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового
потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных
денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть
сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной
торговле,
совершается
в
развитой
рыночной
экономике
путем
использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских
денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти
инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.
е. безналичными деньгами.
9
Структура денежной массы
ДЕНЕЖНАЯ МАССА
БЕЗНАЛИЧНЫЕ
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Чековые
вклады
«Почти – деньги»
(срочные вклады
и облигации)
НАЛИЧНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ
СРЕДСТВА
Бумажные
деньги
Разменные
монеты
При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или
кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего
депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие
компоненты,
которые
нельзя
непосредственно
использовать
как
покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах
на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках,
других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах,
акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в
краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты
денежного обращения получили общее название “Квази - деньги”. Квази деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в
структуре денежного обращения.
Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под
ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легко
реализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери
стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги.
К высоко ликвидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные
металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей
ликвидностью обладают здания, оборудование.
В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты,
или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L,
группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их
ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя
предыдущий.
М 1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами
для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и
монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах
“до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах
выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.
М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в
10
себя все компоненты М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах
коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых
институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по
сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады
ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на
срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как
покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть
использованы для расчетов. Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются
в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере,
затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.
М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов
по перепродаже ценных бумаг.
L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами
краткосрочных ценных бумаг.
Следует отметить, что в Украине до последнего времени денежные
агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это
обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в
соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и
наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги,
ценные бумаги, кредит.
Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных
ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного
ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь.
Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть
использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют
возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных
бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства,
вырученные от их продажи.
Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как
ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между
наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их
активному использованию.
В настоящее время денежный агрегат М2 рассчитывался как сумма
следующих показателей:
М2 = масса денег в обращении + сумма депозитов. В свою очередь,
сумма депозитов равна средствам на
счетах предприятий и вкладам
населения в коммерческих банках плюс вклады населения в сбербанках
(срочных и до востребования).
Обеспеченность страны деньгами.
Знаменитый экономист и банкир Джон Ло считал, что, чем в стране
больше денег, тем лучше. Это позволяет наиболее полно использовать
ресурсы государства и тем самым ускорить путь к более высокому
благосостоянию всей нации. Вероятно, любой из нас приветствовал бы
получение в своё распоряжение наиболее большой суммы денег.
Но
действительно ли увеличение суммы вращающихся в стране денег ведет к
росту её богатства? Почему же тогда парламенты всех стран пытаются
установить жёсткий контроль над выпуском денег и принимают специальные
законы, регулирующие денежное обращение?
Длительный опыт использования денег научил экономистов жёсткой
11
истине - денег в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для
нормального хода торговли и производства, - ни больше, ни меньше. Эта
формулировка
страдает
расплывчатостью,
но
мы
попробуем
её
конкретизировать.
Скорость обращения денег - число раз, которое каждая денежная
единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.
То обстоятельство, что деньги постоянно переходят из рук в руки, не
требует доказательств - в товарной, рыночной, денежной экономике иначе
просто быть не может.
Экономисты научились рассчитывать скорость обращения денег, хотя,
конечно, только в среднем - для всей массы денег обращавшихся в стране в
течение года.
Для этого надо разделить общую стоимость всех товаров, проданных в
стране в течение года, на количество денег, находившихся в обращении по
сведениям национального банка.
Тогда можно предположить, что эта скорость обращения денег
нормальна для данной страны и её нужно поддерживать в будущем. Отсюда
мы можем вывести уравнение, позволяющее рассчитать количество денег,
которое нужно данной стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на
деньги, а деньги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом
Ирвинга Фишера по имени сформировавшего его ученого) будет выглядеть так:
M= PQ/V,
где :
M- масса (общая сумма) денег, которая необходима стране для
обеспечения нормального денежного обращения;
P- средний уровень цен на товары и услуги продаваемые в этой стране;
Q- общий объем товаров и услуг, продаваемых в этой стране за год;
V- скорость обращения денег (в разах в год).
Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя
величины всех элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному
обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что она
позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной
системы любой страны.
Например, очевидно, что если в стране растут цены, то даже при
неизменном объеме производства и той же скорости обращения масса денег
должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а
цены и объем производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим
количеством денег.
Эта формула показывает, что количество денег обращающееся в стране
не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему
сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Кстати,
скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской
системы страны и от технического уровня оснащения учреждений, которые
участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков,
чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии
связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для
нормального функционирования хозяйства.
12
3. ФИНАНСЫ
Финансы — категория историческая, так как появились финансы с
возникновением государства и его институтов.
Финансы — категория экономическая, так как возникла в результате
развития товарно-денежного хозяйства.
Финансы не деньги, а определенные экономические отношения
складывающиеся при образовании, распределении и использовании денежных
доходов, накоплений.
Объект финансовых отношений — валовой общественный продукт и
национальный доход (их распределение).
Субъекты финансовых отношений — государства, предприятия,
объединения, граждане.
Основа финансовых отношений — формирование, использование,
движение денежных фондов.
Значение финансов:
1. Являются частью экономического базиса.
2. Помогают государству осуществить свои функции.
3. С помощью финансов осуществляется движение общественного
продукта: производство, обмен, распределение, потребление.
Финансовые отношения воплощаются в движении финансовых ресурсов.
Элементы финансовых ресурсов:
1. Прибыль.
2. Налог с оборота, акцизы, налог на добавленную стоимость.
3 Амортизационные отчисления.
4. Поступления по социальному страхованию.
5. Доходы и поступления от внешнеэкономических операций.
6. Налоги с населения.
7. Поступления от государственных займов, лотерей, ценных бумаг.
8. Государственное, личное, имущественное страхование.
Финансовая система
Государственные финансы
Финансы первичных звеньев экономики (предприятий)
Финансы населения
Финансы хозяйственных систем (объединений, трестов, концернов,
ассоциаций)
Финансы общественных организаций
13
С точки зрения отраслевых особенностей производства финансовая
система складывается как совокупность специфически организованных
отраслевых финансов:
а) финансов промышленности;
б) финансов строительства;
в) финансов торговли;
г) непроизводственной сферы т. д.
Государственные финансы — это система денежных фондов, находящихся в руках государства и предназначенных для финансового
обеспечения функций, ему присущих, а именно:
а) управление народным хозяйством;
б) оборона;
в) охрана законности и правопорядка;
г) обеспечение социальных гарантий и т. д.
Финансы предприятий первичных звеньев экономики представляют
собой систему денежных фондов, обеспечивающих процесс производства и
воспроизводства.
Финансы населения - денежные фонды, формирующиеся у жителей
страны из доходов, полученных на основе их трудовой, хозяйственной и иной
деятельности.
Все виды финансов связаны между собой и поэтому образуют систему.
Коль скоро финансы существуют как система, т. е. охватывают различные
звенья, между последними должно достигаться гармоничное сочетание. Его
обеспечение и составляет самую главную проблему, которую «обречены»
извечно решать те, кто стоит у руля государственных финансов. Проблема эта
крайне сложна всегда, в сегодняшних наших условиях, как уже говорилось,
сложность эта возрастает многократно.
Ключевую роль во всей финансовой системе играют государственные
финансы. Это и своего рода барометр, отражающий общее состояние
экономики, и, что более существенно, мощный фактор, предопределяющий ее
развитие. И если страна ставит перед собой задачу стабилизации финансов и
тем более их реформирования, то первоочередные усилия должны быть
направлены именно на государственные финансы.
Финансы выполняют следующие функции:
1. Распределительную.
2. Контрольную.
3. Стимулирующую.
Мобилизацию временно и постоянно свободных денежных ресурсов
населения, гибкость перераспределения финансовых ресурсов выполняет
финансовый рынок.
Финансовый рынок — это совершенно особая, свойственная только
развитой рыночной экономике сфера экономических отношений, где
происходит купля-продажа финансовых ресурсов. Ведь деньги, как известно, в
конечном счете такой же товар, что и любой другой. В нашей прежней плановой экономике мы это свойство денег, можно сказать, упорно не хотели
замечать, более того, всерьез говорилось о неотвратимом и скором их
14
«отмирании» на вот-вот откроющихся близких подступах к коммунизму.
Товарно-денежные отношения в целом продемонстрировали изрядную
жизнестойкость, несмотря на целенаправленное их свертывание и уничтожение
в теории и практике. Кстати говоря, все эти годы существовал кредит,
представляющий собой не что иное, как куплю-продажу временно свободных
денежных средств предприятий. Другое дело, что это не приносило особой
выгоды ни продавцам, ни покупателям.
Однако сегодня купля-продажа финансовых ресурсов постепенно
освобождается от удушающих объятий огосударствления и сверхцентрализации и обретает контуры полноценного финансового рынка, на котором
начинают складываться и наполняться реальным содержанием отвечающие
ему формы. Это прежде всего относится к кредиту и кредитно-банковской
системе, которые все более преображаются сообразно требованиям рыночной
экономики. Государство, оставляя за собой управление кредитно-банковской
системой, осуществляемое преимущественно экономическими методами,
передает непосредственное кредитование предприятий коммерческим банкам и
другим кредитным институтам, в большинстве своем не являющимся
государственными или по крайней мере чисто государственными.
Уже не существует безраздельной монополии государства на
использование сбережений населения, в этой области начали вести операции
коммерческие банки.
Но самым существенным новым элементом в создаваемом финансовом
рынке является рынок ценных бумаг.
Основное звено государственных финансов — государственный бюджет
(как бы он ни формировался и в каком бы масштабе ни брался) всей страны и
входящих в нее союзных и автономных образований, как это было до последнего времени, или новых суверенных государств, возникших вместо этих
образований. Вплоть до 1991 г. государственный бюджет бывшего СССР формировался (и исполнялся) как единое целое, хотя и выступал в виде системы,
охватывающей союзный бюджет и бюджеты союзных республик, которые в
свою очередь включали особые бюджеты автономных республик, областей и
краев и далее по иерархии, вплоть до каждого сельского Совета или районного
Совета народных депутатов в городе.
Таким образом, бюджетная система бывшего СССР представляла собой
своего рода пирамиду, построенную по принципу всеобъемлющей централизации, означающей, что нижестоящие бюджеты суть не более, чем составные
части вышестоящего бюджета. Ныне бюджетная система страны выглядит
иначе.
Бюджеты республик, как и сами республики, стали полностью
самостоятельными, независимыми. Местные бюджеты тоже обрели несравненно большую, чем прежде, самостоятельность.
Дефицит государственного бюджета - явление не новое, как это
показалось, потому, что оно в течение длительного времени тщательно
скрывалось. Первые признаки бюджетного дефицита стали обнаруживаться уже
в начале 70-х годов. До настоящего времени нарушается основное условие
бюджетной сбалансированности — необходимость жить по средствам.
15
Таким образом, государственный долг — это прежде всего накопленный
бюджетный дефицит. Но не только. В общую сумму государственного долга
включаются также и сбережения населения, хранящиеся в Сбербанке, суммы,
привлеченные с помощью займов у населения, а также средства, мобилизованные Госстрахом.
В совокупности они составляют колоссальную, причем постоянно
растущую величину:
1988 г.—350 млрд. руб.;
1989 г.— свыше 400 млрд. руб.;
1990 г.— 550 млрд. руб.
Наряду с внутренним есть и весьма чувствительный внешний государственный долг, который тоже оценивается в разных суммах. Во всяком случае
ясно, что за последние 15 лет он вырос примерно в 15 раз и достиг суммы не
меньшей, чем почти 40 млрд. руб.
Переход к современному рынку, который в странах Запада занял не одно
столетие,— процесс весьма сложный и противоречивый. Но даже для начала
движения в этом направлении должны быть созданы необходимые политические, экономические и социальные предпосылки. Одна из них, как показал
мировой опыт, обязательная — стабильное финансовое положение страны.
Осуществлять переход на рыночные рельсы при полном развале
финансов и огромном дефиците государственного бюджета, при пустых
прилавках и повсеместной замене товарно-денежных отношений натуральным
обменом — значит эффективно способствовать дальнейшему скатыванию
народного хозяйства в пропасть.
Дефицит - одна из основных причин, происходящих в стране
инфляционных процессов, ведущих к обесценению рубля и росту дефицита
товарных ресурсов. Лишь наличие сбалансированного бюджета дает
возможность государству проводить осмысленную финансовую политику,
эффективно регулировать экономику.
Главная задача на этом этапе — разработка и практическое
осуществление решительных мер по финансовой стабилизации, резкому
сокращению бюджетного дефицита.
Снизить дефицит бюджета можно только двумя путями: сокращением
расходов и увеличением доходов.
Дефицит - это недостаток денег, товаров или услуг, необходимых для
сбалансирования факторов производства, предметов потребления.
Дефицит—это
убыток,
превышение
расходов
над
доходами,
задолженности над активами.
Дефицит в экономике — это общее проявление ее несбалансированности. Может выступать в форме товарного дефицита, который связан со
структурной несбалансированностью и отражает неудовлетворенную потребность в том или ином товаре; проявляется в устойчивом превышении спроса
над предложением товара. В рыночной экономике он носит временный
характер, так как вызывает повышение цен на дефицитный товар, стимулирующий приток инвестиций в соответствующий сектор производства либо приток товаров с других рынков, где их цена ниже. В результате увеличения
16
предложения и насыщения спроса товарный дефицит ликвидируется.
Формой дефицита в экономике является также бюджетный дефицит превышение государственных расходов над доходами.
Дефицит становится устойчивым и характерным явлением в нерыночной
экономике и в условиях перехода к рынку от экономики, управляемой
административными методами.
Его причинами являются неподвижность и недостаточное обоснование
устанавливаемых государством цен, а также «мягкое» бюджетное ограничение,
т. е. широкие возможности получения дотаций, дешевого кредита и других льгот
под утвержденный государственный план, стимулирующих накопление запасов
(неограниченный спрос) и снижающих стимулы эффективного хозяйствования.
Факторы, за счет которых произошло ограничение бюджетного дефицита:
1. Сокращение расходов на оборону.
2. Сокращение капиталовложений в производственную сферу.
3. Урезаны дотации убыточным и низкорентабельным предприятиям,
расходы на управление.
4. Отказ от безвозмездной помощи государствам.
Финансы предприятий - основа финансовой системы — сегодня переживают интенсивную рыночную реорганизацию. Прежде всего финансы предприятий, все большее число которых утрачивает характер государственных,
становятся действительно самостоятельными и независимыми. Какие фонды
создавать из своей прибыли, в каких размерах и создавать ли их вообще — все
эти и другие проблемы организации финансов предприятия решает только его
собственник: трудовой коллектив народного или арендного предприятия, члены
кооператива (если предприятие кооперативное), акционеры или пайщики и т. д.
Это, конечно, не означает, что здесь утвердится волюнтаризм и полное отсутствие какой-либо системы. Важнейшие особенности организации финансов
предприятия, обусловленные его принадлежностью к той или иной форме
собственности, носят объективный характер и на этой основе, как правило,
закрепляются юридически в соответствующих законодательных актах. В частности, для финансов арендных предприятий характерен такой специфический и
весьма важный элемент, как система арендных платежей.
Финансы акционерных предприятий тоже имеют специфику, вытекающую
из присущих акционерной форме собственности способов мобилизации денежных средств (путем продажи акций и облигаций) и распределения полученного
дохода в виде прибыли (девиденды акционерам, проценты владельцам облигаций, тантьемы менеджерам и т. д.).
Тантьема - дополнительное вознаграждение из чистой прибыли,
выплачиваемое директорам, членам правлений, высшим служащим в виде
процента от прибыли.
В остальном все предприятия, независимо от формы собственности,
находятся в сравнительно одинаковых финансовых условиях, диктуемых государством: каждому из них необходимо уплачивать налог с продаж, налог на
прибыль, осуществлять взносы в пенсионный и стабилизационный фонды,
страховые платежи, уплачивать налоги в местные бюджеты и т. д.
Одинаковы для всех предприятий также нормы амортизационных
17
отчислений по основным фондам — зданиям, сооружениям, машинам,
оборудованию и т. д.
Конечно, государство и здесь как-то реализует дифференцированный
подход, устанавливая, например, определенную шкалу налогообложения
прибыли, систему льгот по налогу на прибыль или, к примеру, прямо
регламентируя порядок образования и размеры уставного фонда для
различных типов предприятий.
18
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ :
1. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы проблемы и политика.
в 2 т., М., 1991 г.
2. Хейне Л.
Экономический образ мышления, М., 1991 г.
3. Аникин А.В.
Юность науки, М., 1975 г.
4. Булатов А.С.
Экономика, М., 2001 г.
5. Рындина М.Н.
История экономических учений, М., 1983 г.
19