Финансовый риск

ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
Г.САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
Об агентстве
Рейтинговое Агентство «ФРК» создано совместно с
Ассоциаций Банков Северо-Запада (www.nwab.ru) и
компанией ООО «Риск-Консалт» (www.riskovik.com).
ФРК является первым агентством по оценке
финансовых
рисков,
ориентированным
на
присвоение финансового рейтинга путем применения
уникальной риск-модели. Последняя основана на
качественном подходе к оценке рисков
с
применением
экспертного
многосценарного
факторного анализа.
Цель создания ФРК
Присвоение «внутреннего»
финансового рейтинга компаниям
в целях развития качественного делового
оборота на рынке Северо-Запада и
повышения доверия между субъектами
рыночных отношений
Понятия риска и рейтинга
РИСК
РЕЙТИНГ
Финансовый риск представляет собой
вероятность
возникновения
непредвиденных финансовых потерь
(снижения прибыли, доходов, потери
капитала
и
т.п.)
в
ситуации
неопределенности
условий
финансовой
деятельности
организации.
Финансовый рейтинг
представляет
собой
независимое
мнение
рейтингового
агентства
о
платежеспособности и финансовой
устойчивости
компании
(о
способности компании своевременно
и в полном объеме выполнять свои
финансовые
обязательства),
основанное на оценке как внутренних
так и внешних факторов риска и не
являющееся мнением о рыночной
цене
обязательств
и
инвестиционной привлекательности
заемщика в целях включения ценных
бумаг эмитента котировальный
список на Московской бирже.
Финансовый риск включает в себя все
виды
корпоративных
рисков
компании,
связанных
с
ее
деятельностью и является итоговой
оценкой финансовой устойчивости
компании. Эта оценка формируется
как рейтинг платежеспособности
организации.
Принципы оценки
Рейтинг присваивается по результатам независимой оценки
финансовых рисков компаний малого, среднего и крупного
бизнеса, применяющих любую систему налогообложения,
включающий в себя:
 оценку платежеспособности и деловой репутации
компании;
 выявление налоговых, управленческих, отраслевых рисков;
 степень соответствия бухгалтерского учета компании
правилам ПБУ;
 выявление признаков «не реальной» деятельности;
 оценку рисков контрагентов компании.
Наши услуги
Проверка
контрагента
Оценка
финансового риска
Выявление признаков
«не реальной»
деятельности
Выявление признаков
фальсификации
отчетности
Наши специалисты
Служба экономической безопасности
Проверка деловой
репутации,
реальности
деятельности
компании и
достоверности
предоставленных
документов/
информации
Аудитор
Оценка
достоверности
бухгалтерской
отчетности компании
и соответствия
порядка ведения
бухгалтерского и
налогового учета
законодательству РФ
Финансист
Анализ финансового
положения и
платежных рисков
компании
Эксперты (оценка отраслевого и управленческого
риска)
Наши заказчики
Компания
• Оценка
корпоративных
рисков в рамках
ведения
внутреннего
контроля
(Инфо.письмо
Минфина №ПТ11/2013)
• Проверка
контрагента
Заказчик
аукциона
• Оценка финансовых
рисков участников
коммерческих и
государственных
аукционов в целях
снижения рисков
невыполнения
контракта
участником тендера
Банк
• Оценка
финансового риска
заемщика в целях
снижения
кредитного риска
• Выявление
признаков
фальсификации
отчетности,
предоставленной
заемщиком
Виды оценки
По виду
проверки
Выездная
По категории
пользователя
–
Закрытая –
проводится на месте ведения
бизнеса
для
внутреннего
пользователя
Локальная –
Открытая –
проводится без
выезда, на основании предоставленных
заказчиком документов
для
внешнего
пользователя
Классификация финансового риска
Управленческий
риск
Отраслевой риск
Налоговый
риск
Платежный
риск
КонтрРиск
Финансовый
риск
БизнесРиск
Платежный риск
Финансовое положение компании (активы, капитал, ликвидность,
долговая нагрузка, рентабельность, деловая активность)
Тенденции развития бизнеса (капитализация, спорная и
просроченная задолженность, структура и динамика роста доходов
и расходов)
Качество и рациональность платежно-кредитной политики (условия
договоров с контрагентами, ковенанты, эффект финансового
рычага)
Влияние валютных рисков;
Уровень инвестиционного риска;
Оценка cash flow на ближайший год
Налоговый риск
Наличие в деятельности компании высокорискованных схем
оптимизации налогообложения
Определение критерий самостоятельной оценки рисков для
налогоплательщиков (Письмо ФНС №ММ-3-2/467 от 14.10.2018г.)
Своевременность, достоверность и полнота сдачи налоговой
отчетности в ФНС
Качество ведения бухгалтерского учета
Наличие задолженности по налогам и сборам
Степень соблюдение налогового законодательства компании с
учетом ее вида деятельности
Управленческий риск
Уровень квалификации руководящего звена
Наличие/отсутствие системы управленческого учета,
бюджетирования и внутреннего контроля
Оценка правового риска (наличие консультационных и правовых
справочников, юридического сопровождения, разработанных форм
договоров в соответствии с действующим законодательство РФ)
Уровень административного риска (наличие системы управления
рисками компании, внутреннего аудита, антикоррупционных мер)
Оценка стратегического, технологического, социального и
организационного риска.
Качество менеджмента компании
КонтРиск – риск контрагента
Платежеспособность контрагента (покупателя, заказчика)
Деловая репутация контрагента (судебные разбирательства,
кредитная история, просроченная задолженность, отзывы)
Деловая репутация контрагента (судебные разбирательства,
кредитная история, отзывы)
Правоспособность контрагента
Примечание .
Оценка рисков контрагента проводится только тех
покупателей и заказчиков, доля которых в деятельности
компании составляет более 25%.
Отраслевой риск
Уровень конкурентоспособности и рентабельности отрасли
Качество производства/продаж компании
Оценка качества производства/продаж компании и издержек
покупателей и поставщиков при смене контрагента
Степень влияния государственных органов нормативных актов на
деятельность отрасли
Анализ налоговой нагрузки на отрасль
Эффективность ценовой политики компании
БизнесРиск
Выявление признаков «не реальной деятельности», установленных
ЦБ РФ № 254-П, Письмами ФНС №СА-4-9/19592 от 31.10.13г.,
№КЕ-4-3/5585@ от 08.04.11г., №АС-4-2/17710 от 17.10.12г.,
Минфином №03-02-08/25 от 16.04.10г.
Деловая репутация (кредитная история, судебные разбирательства с
третьими лицами)
Оценка материально-технической базы и трудовых ресурсов
компании, необходимых для ведения бизнеса
«Прозрачность» деятельности и «открытость» компании (выявление
аффилированных лиц, реального бенефициара и т.д.
Фальсификация отчетности или сокрытие иной информации,
предоставленной Заказчику оценки
Разрешительная документация (порядок распределения квот,
получение лицензий и иной разрешительной документации)
Декомпозиция риска
Рейтинговая шкала
< 1,5
Низкий
Высокая степень надежности и финансовой
устойчивости
1<2<3
Допустимый
Удовлетворительная степень надежности и
финансовой устойчивости
2<3<4
Повышенный
Низкая степень надежности и финансовой
устойчивости
3<4<5
Высокий
<4,5
ФР 3
ФР 4
ФР 45
4,5-5
ближе к критическому
ФР 2
ФР 34
3,5-4
ближе к высокому
ФР 1
ФР 23
2,5-3
ближе к повышенному
Класс рейтинга
ФР 12
1,5-2
ближе к допустимому
Критический
Характеристика
Максимальная степень надежности и
финансовой устойчивости
Балл
Уровень финансового риска
Неудовлетворительная степень надежности
и финансовой устойчивости
ФР 5
Источники информации
«1С»
• поквартальная отчетность компании за последние 5 кварталов и годовая за последние 3 года
• оборотно-сальдовые ведомости всех счетов помесячно за последние 12 месяцев
• выписки из банков по счету 51 за последние 12 месяцев
• налоговые декларация за последние 5 кварталов.
• расшифровка всех статей баланса на последнюю отчетную дату
Документы
• документы подтверждающие данные отраженные в блоке « 1С»
• договора с контрагентами
• правоустанавливающие документы
• справки из ФНС и кредитных учреждений
• заключения аудиторов, налоговой службы, оценочных компаний
Информация
калькуляция затрат за последние 12 месяцев
структура компании/группы, торгово-производственный цикл, штатное расписание,
разрешительная документация на ведения деятельности, штатное расписание
материально-техническая база,
прочие документы и информация, позволяющие оценить финансовый риск компании
Спасибо за внимание!
Контакты для связи – [email protected]
Костюченко Наталья
П У СТ Ь В А ШИ Р И СКИ Б У Д УТ МИ НИМА ЛЬНЫ!